一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

（优秀炒单手必备的条件）

敢：炒单手必须首先具备一个“敢”字；只有敢做，才能临危不乱，才能有所作为。如果没有这种“敢”做胆量，就没有果断的魄力，就不会对稍纵即逝的行情进行果断处置，不说炒单，即便对于中长线交易来说，也是极其糟糕。
眼、心、手合而为一：即“眼”需密切注视着盘面的价格变化，“心”能在瞬间感觉出盘面价格的未来方向（有时是错误的），“手”即反应的敏捷性。虽然炒单手是用“心”来感知盘面，但这都是建立在经验积累基础之上的感知。
两忌：一忌微利不出，梦想获得暴利；二忌小亏不出，幻想等价格回来。永远记着，你是在炒单，入市点的选择与观点和一般的交易就不一样
炒单时机的把握。炒单需要一定的市场环境，市场交投活跃，价格运行轻快最适合炒单。就日内来讲，开盘后半个小时最适合炒单。这个时候，多空双方分歧大，来回进攻，盘子反应灵敏而轻快，炒单的大部分利润来自这个时候，好好把握可以奠定一天盈利的基础。

过了9点30以后，多空分出胜负，价格运行也趋于稳定，这个时候盘子反应较钝，节奏变慢，趋势性较强，这时炒单往往利润有限。此时的行情更适合做日内趋势，飘单。

日内交易有两种模式，一种是炒单，一种是日内趋势。它们之间要求的市场运行节奏明显不同，其发生的时间区间也容易区分。所以，有一种想法，就是在开盘后半个小时内炒单，半小时后等待机会做日内趋势，飘单。

这样做的难点在于，操盘手能否在两种不同的盘感之间顺利切换，而不混乱。能够完全做到这点，非一日之功啊。

心态问题是一个大问题，心态好，什么都好，做事也顺手，做交易也赚钱。心态不好，什么都不好，看什么都不顺眼，做事也不顺手，做交易就赔钱。
“作为一个优秀的交易员，每天都要做三件事。


我只做自己熟悉的指标和图形。
“世界上没有容易的事情，要想在期货市场赚钱，就要先交一些学费。通过反复学习钻研，懂得止损的绝对必要性，经常练习，直到形成良好的止损习惯，就能熟能生巧。”许多事情的结局之所以不如人意，主要是因为当事人太迷信，不知道积极应变。“在期货市场上，什么事情都可能发生，这也许就是期货的独特魅力。”
根据盘面变化随时制定出新的操作计划，以随时应变，与市场同步。
『短炒操作手法谈』：

A））,顺势操作

（油，豆婆，胶，糖）如手续费是5-6元,那就说一个点也有利润！

如果价正在涨,开仓,买进！

这时有两种可能:

1）,价还在顺着涨,根本没触到止损,最好了,万事大吉。

平仓点:a. 当价上到某个价位,突然压出大笔卖单.就立马平仓,

         (俺的经验是上100手或更多就很有可能要回撤了)

       b,当价格回撤到成本区域(1-3点啦,呵呵),坚决平仓，

         绝对不能让有赚的变成亏的,影响心情。

       c.开仓后价格就在成本区域荡,没人抬骄,也要坚决平。

         不能让市场证明俺错了以后再平,那太迟了！

       d.动态追迹止赢,离最高点回撤几个点以后(如3, 5个点,或是2/3或            是1/2,可以乱来啊,哈哈)坚决平,不要期待价格再上台阶再平,这种         期待往往是错滴(经验说话)

2），2种情况：

通常跟进后,没人抬骄,买了个矩形时间框架内的天花板板价,

太黑了,价格在没有一个点的赚头下便开始回撤,这时止损设置的合理非常重要。

平仓出点:

a.通常的止损位,平仓,比如,3点,5点。

b,合理的止损位,通常跟进后,回撤几个点是很正常熵,

这必须要对品种的个性比较熟悉才行过了这几个点坚决认赔,那怕是踏空。

c.如跟进后,卖单大笔大笔的压出,接连几个价位都是,而买单却很小,

不用想了,砍,砍,砍,砍，不要命,不要价的砍！

B））.逆市操作,顺大势,逆小势(当天算是大势了,再远就是大大势了)

如果当天是个多头行情,(通常9:30后基本能分出多空力道.)

就逢回调又翘起来以后买进,这样又好设止损。

C））,每天在准备进行短线操作时，必须做好的一门功课是予先研究所介入品种在15分钟K线图上多空双方的力量对比情况。当发现所介入的品种期价是处在15分钟K线图中的55号均线下方，则宜以空头的思维短线炒作。反之以多头思维进行炒作。55号均线最主要的作用在于判断某个品种的短线的多空运行方向!

眼、心、手合而为一

期货的最高境界，我就是期货，期货就是我。
一个剑客应该达到的最高境界，人即剑，剑即人!
一个人做事情只要100%地投入，没有不成功的道理!

--天娇８８＞＞＞网名　金融天骄！

我有一种很有趣的经验
晚上复盘的时候，对着走势图，常常呆看许久
那种呆的时候，其实也不知道自己在看什么
但看完后就觉得心里有底了
那图中为什么升，为什么降，为什么停顿
仿佛与我的心有一种沟通
我能体会到参与其中的人是什么样的心态，他为什么要这样做，以及随后会怎样做
这大概就是人性都是互通的，太阳底下没有新鲜事吧

训练对多空能量的感觉

  1、打开电脑，调出期货合约的K线图，消去所有的指标，看一会儿，直至闭上双眼，你仍能记得k线图的大致图像，特别是在关键位置的走势。 2、想像电脑中出现的K线走势图它象是红色砖砌成的上楼和下楼的台阶。
3、伸出你的右手，想像用你的手从左到右抚摸K线走势图，体会走势的流畅性。体会上楼时多方能量的强大和消耗，体会下楼时空方能量的渲泄，以及在多空转势处，多方能量或空方能量的衰竭，你的手再也不能摸到更高或更低的台阶了。
4、打开不同品种不同合约的K线图，使用上面的方法用手抚摸它的走势，你会发现各个楼梯的长度、上下转换的频率是不同，这就是品种的个性。
这种练习，用我们的心去体会市场的走势，以提高你对市场的那份感觉。
其实这个冥想篇我写得还不是最满意，因为冥想的训练和作用不仅仅只是上面一些，还有对交易规则认识的加深训练、成功信念的输入等等

我依然相信是老天让你我相约


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《《您说对了，的确是轻轻点水！不足挂齿！不过多互通可以开阔眼界、取长补短。交易技术是培养训练交易心理出发点。当消遣无妨！也许有用！

拥有适合自己的最佳交易策略和交易技术会自然会进入一种高度专注的作战状态（反射直觉－－－不是单纯的动小聪明）,并在实践中让自我信念和交易直觉自然成长。交易理念、策略、技术和交易心理状态是密不可分的系统整体，是一个精密结构体系的不同侧面。忽视其它，单谈交易心理显然是做无用功、没有意义。小学水平想一步跨级读博士－－－了得！！
       我甚至觉的交易直觉（交易中的心理状态）无法用语言直接、准确和生动表达的，也许根本就没有争论的意义！即使有一群人的技术和理念极相似，但每个人的脑子构造不同，意见也很难达成一致！心灵的东西只能靠自己悟！你交易的次数越多、交易时间越久，经验樾多、感悟就越深刻，耍小聪明是不成的！交易直觉不能拿来、也难以借鉴，只有实践实、实践、再实践！
    关键时刻凸现的交易感觉的确具有非常清晰的结构和强烈的震撼力，它来自内心而非头脑（丹田或肚子中）。那个凸显的关键点可否比做：“道”在你心灵中的照耀或闪烁呢？！或者说是一种专业自觉（习惯…）！不过可以肯定的是，那瞬间产生的交易直觉一定是专业性的条件反射（道的照耀）！那瞬间的道的关照的感觉，该如何强行向他人表述呢？也许不能，在你想重新回顾时，直觉的辉煌已经消失的无影无踪，那种奇玄微妙的感觉也找不到了，直等下次时机的来临！大道无形啊！

《静与动》－－－我对临界点的表达

     静态分析刻板；交易鲜活。温故知新，对历史图表回顾是静态分析。静态分析是理解动态的基础，或说是实盘交易的准备状态（你在等待什么？你在观察什么？……）！反复揣摩历史长河中的经典的瞬间能增强你分辨趋势运行轨迹结构优劣的鉴赏力…………）

   趋势强度要分级（种子选手和非种子选手）。攻击斜率大小和连续性是界定趋势“强弱”的首要条件；第二，高强度趋势中的攻击式样；第三，以前两者为基础的终极择优（决策：瞄准一号种子）。以一二要件为基础的能一举突破极点（重要阻力区－－新高或新低）的为极品。突破质量的高低－－高质量的特性是集中绝对优势兵力（量能），产生糖浆行情，突然性与速度相结合的巨大冲击力；其它等级可分好、较好、良、次的分级！
     以最大的自控和耐心等待极品无疑是上上策！稍次的，只要感觉到位适当交易也可，只是获利预期上有所不同，核心策略将始终保持恒定，那就是始终追随强度最高的趋势。
    强势发生的位置异同等级也不同（运筹统计）。一些趋势发生在底部有些则在新高之上（或新低），无论趋势发生在何处你必须能及时准确感觉出趋势的强弱。市场有大自然的属性。它犹如“重力加速度运动”的规律，当市场凸现强大趋势时，它本身就在向你暗示未来纵深的力度和纵深概率。
         顺势交易并不神秘，因为，他始终在打最堂堂正正的战役（不分析、不预测）。在那最关键、最激烈、最紧张的时刻你得到了技术形态和心理的双重支持并自然的二者合一（是“道”对你的瞬间关照）－－－此时此刻进攻就是防守，闪电出击速度决定你的命运！！

hefeiddd

常规的各种形态判读，技术分析在日内分钟线基础上也是适用的。同样，日内交易也是分为日内长、日内中和日内短三种类型。作为日内交易员，必须明确自己到底是属于什么类型，应该采用怎样的入场和出场原则，又应该将止损放到哪里。日内操作较之于日间操作，一个很重要的区别在于日内具有很强的时段性，开盘、盘中以及尾盘被分成了不同的关键时段。不同的品种，在不同时段的表现是不一样的，从这个意义上来说，一旦掌握了品种的特性，在日内基础上运用常规技术会更加得心应手。

期货交易的基本要领
“以长中期均线为纲，以各种分时图为目，纲举目张”
由于天胶的保证金低，不可能根据周线图操作，所以将日线图作为长期图表，来把握趋势。也很简单，以日均线排列和走向为把握趋势的不二法门，均线多头排列，方向向上，只多不空；均线空头排列，方向向下，只空不多；均线收敛横走，出场观望，手痒的极小单参与，一旦均线方向出来，价位突破盘整带，坚决跟进。(为防假突破，以盘整带上下点为止损点，再观望，再突破，再跟，以小亏损赢大波段)。天胶这轮行情经过了“上升－平台－上升、下降－平台－下降”这是最典型的。其次，“关注成交量和持仓量的变化”。成交量是判断行情突破是否有效的依据，每一次新方向的出现都会伴随着成交量的放大，但是成交量的观察，必须两个主力合约一起看，单个放量不足为凭。而期货交易中持仓量的变化也非常的关键，一般来说，减仓肯定对空头有利，而增仓在像天胶合约这样一仓独大时，并不一定对多头有利。再次，“关于主力头寸的变化和合约之间的关联”。成交大量以后,一旦量缩掉,横走后主力净头寸的方向必然还会持续一段时间，这是主力不能出货的苦；而合理的价差是我们可以长期关注，如果基差太大超过了其成本的合理水平，就会引发大资金的套利交易，届时这种安全的操作你也可以大胆的尝试。最后，“交割月和仓单的问题”。由于交割月的持仓量较小，所以不具备太大的参考价值，而对应于仓单的问题投资者也大可不必多管闲事,盘口已经说明一切。另外像外盘之类的，因为国外市场整体比较成熟，走势也是有迹可寻，可适当对比参照。能综合上述的诸多方面，期货交易的主心骨也算是抓牢了
追求交易的最高境界。
最高境界的交易，像傻瓜一样地去交易，只要按照你选定的信号和交易计划去做，要远离杂乱无章的信号，执一把宝剑，随时准备止损。千百次验证是有效的方法，就要勇敢地去做。要做就按照自己选定的方法去做。只管认真地止损，除此别无他法。练习止损，百止不厌，百止不悔。简单的才是实用的。在遇到你设定的交易机会时，不要自我约束，要勇敢地行动。市场机会这么多，要是自己不去主动关心，寻找机会，机会是不会自动找你的。在市场经济时代，干什么都需要钱，人干吗要跟钱过不去？
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谢谢天娇！！不错！我会认真学习！取长补短
     待时我画出我在交易中使用的多空临界点方法和控险规则与大伙一同研讨,这些图表样式即简又常见运用娴熟了会很有效。使用一些表面看似完全相同的技术做交易，但结果却大相径庭区别仅仅在于一些及其微妙的差异，这更像动植物的基因组，一个及其微小的变异就会带来惊人的结果，而及其微小往往就是人们最容易忽视的东西。顺势交易的确人所共知，但趋势呈线性延展的心理缘由？是主力资金操纵的吗？为什么量比价先行？如何顺势则是大学问是艺术。常识就是真理！但真理太大也太模糊！知道真理但不解其意的人会比更蠢的(一张白纸)人亏的更多更频繁，那可是真正的地狱生活！找到自己交易方法的途径不是动脑也不是分析，而是漫长地狱生活中的发现。市场的真理却是：太明显的东西多数是陷阱，因为，所有人都看到了！
     我的所有交易均来自这些常规图式，在长期使用中我得到了不错的结果。做到执行和控险的一致性。实施计划交易绝对要相信自己，经常性小亏很正常。我知道我按计划交易了但结果确亏了照样祝贺,随不是好的赢利交易但，是好的控险交易。为了长久生存我必须忍辱负重，小不忍则乱大谋。。
     我最倒霉的时候虽然严格按照规则执行了交易，确带来连续三次触损的结果，头脑发晕发热、险些失控。在逆境时我不断提醒自己保持冷静、客观的头脑，善于自我调节（考验－－能力），始终坚守久经考验的交易规则千万不能自乱方寸，背离规则盲动报复市场，而产生恶性循环的结果。干交易这行绝对绝对要自信，端正自我不能自欺，定力的高低就是能力大小的反映。规则触损不是你的错，也不能怨恨市场，那是执行规则的代价，是为长久赢利而必须付出的交易成本。永远以战略眼光看待规则交易的过程和结果，不计较眼前得失。欢迎您参与讨论！共图发展！
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"我最倒霉的时候虽然严格按照规则执行了交易确带来连续三次触损的结果，头脑发晕发热、险些失控。"
  通过程序制做自己的规则图表,他会时时提醒你!这样就会控制头脑发晕发热出现失控.

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楼主强调的顺势而为，在支撑位盘坚或稍微突破时买入的想法非常有意思，想请教一下楼主，如果用这种方法买股票时，怎么才能买到将来的强势股（或者叫大黑马）呢？能在这方面多说说你的具体思路吗？
我以图会友。此图是我做多交易的主要模式。非常简单，可是要找到交易感觉并能始终坚持绝非易事。采用相似模型交易的人的心中感受却有着千差万别，表面与实质难以等同。当你处在两种世界之间那条窄缝的时刻（临界状态），你内心深处的闪念又怎能用语言或图表诉说呢？！况且，经验很丰富交易很老道的抄手也会经常出错。坚定原则不动摇，连续交易必交好运。自信是成功的法宝。
     市场混沌－－交易无法完美。如果一段时期出现了屡战履胜高胜的辉煌战绩，不要骄傲自我膨胀，只是你的运气好，好运难持久。永远做最坏的打算！交易如履薄冰，常在崖边走时刻堤防灾难降临！多考虑风险/收益比才是成功交易之

《《此图是我做多交易的主要模式》》期货隔日大波段交易和股票热点龙头交易与期货日间交易有一定区别。为了提中长线的交易质量和精度，日线的结构式样将更加简化（趋势越强行进结构就会越单纯－－－龙头不回调），目的是追求更强，争取最佳风险/收益比！以后讨论！
多交易的主要模式!此图看似花哨，实则交易中的次品趋势！！
这张图表显示了很强大的多头趋势。如果此图是优中选优的话，那么上面两图实际都是残次品。回整区域的低吸本身就是有为盲动，唯有超级强悍趋势中的突破追涨为高！

《《《交易的全部奥秘藏于趋势当中。市场具有全息性，趋势规律适合任何时间结构》》》
《《生存还是毁灭？简洁是智慧的灵魂》》
《《混沌市场就像曲折绵长的海岸线，丈量单位越小精度越高；时效趋势更像涨潮后浪推前浪
（或退潮），是自然规律中能量释放的形式。》》》
《《趋势当中有风险：攻击中出现停顿就是风险；击穿重要支撑风险更大》》
《《《交易的全部奥秘藏于趋势当中。市场具有全息性，趋势规律适合任何时间结构》》》

《《建立自己的交易规则是最难的事情，也是学习交易的过程！》》
《《《找到自己的交易规则就成功了！一旦形成了自己的交易规则（千锤百炼），交易心理将自然趋付于你的规则！！》》
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盘感似乎很重要，对于标准图形的熟悉度也很重要，严格执行止损更重要。
还是困惑，还没找到适合自己的交易的频率。
《《市场的全息性》》：市场的运行规律（指高强度的趋势阶梯规律）适合任何的时间构架。时间构架：月线、周线、日线。。。。。。5分钟、1分钟直到不能再分的分笔图表，其内部的趋势运行结构都是相似的！

《《蝴蝶效应》》：一个很小的诱因，便能产生巨大的趋势效应！犹如用极其微弱的电子轰击铀235的原子核，而发生连锁反应产生核聚变。一个趋势的起始可能是由主力资金引导的，但随后的阶梯状大爆发通常是市场的自然行为，趋势惯性是必然产物。这个强大趋势为散户提供了获利机遇。投机！待机而动！
没有人天生就是交易高手，学费是高昂的、所费时间代价不敢想像！只要挺得住，功到自然成！您说的那种端正的态度和习惯是不断赚钱的道路

静和冲是一个事物两面！虚极而静督！守静而生动！虚静才专注！复命出辉煌！明白自己的使命和归宿，渐如入休眠之幻态，大道浮现！大自然与您心灵有约！

稳定的利润不是你聪明带来的，而是交易规则自身的作为！自我意识太重是交易的最大敌人！淡化自我始见道！

----------------------------------------从你老弟的回帖我也看到你的素质和文采！　佩服！！！
　说实在的，我很狂傲，能让我佩服的人没几个，（一般的都是虚伪高手，我见多了，一个字＂假＂）．
我相信你会成功！
------------------------------感谢您的鼓励和鞭策！人生价值在于对家庭的宽容和谐；对朋友的热忱、真诚和对待社会的使命感！
    有潜质有实力的人狂傲不跏是自信、是坦率，是谦虚、是纯朴，个性突出卓尔不群。他们集智慧、信念、勇气与一身。
    他（她）们活力四射精力充沛，对一切神秘事物始终充满着孩童般的好奇心，他（她）们一但选定目标，就会锲而不舍、披荆斩棘、勇敢向前具有不达目的绝不罢休的特质，这种超强欲望是天性－－－追述童年中那个（源生态
）忘我状态的中的自我作为，就能清晰的看到每个人的本性之源（精神结构）！它是人生中的真自我，本性始终都（原性）是个体的真正统治者－－－－本性难移。譬如一个脾气很大性格很倔强的孩子，当大人出现违约时，他会哭闹的惊天动地，人们按常识认为他是个坏孩子，根本没有察觉出孩子与众不同的杰出潜质。
    人生短促，如何更有意义的过好一生是他（她）的追求，金钱利禄绝不是他（她）目的。听从内心的召唤，去执行和完成自己的使命。和谐、充实的精神生活是最重要的，金钱只是副产品。
      人生价值在于不断探索和挑战，这是他（她）的始终追求和精神支柱、信仰和目标！精神的力量强大无比，他（她）们敢于面对自我、发现自我、接受自我、最终超越自我达到辉煌的巅峰！
      要探索必会犯错，想挑战必会有艰辛。不做为就无有错。我们只能在不断的失败中进化和成长！失败有辱自尊是人间地狱，而积极进取者则有“我不下地狱谁下地狱”胆略和壮志。这一小撮，自然会被大众当做狂傲的异类甚至疯子，因为他（她）完全颠覆了人类常识！从前的那个热血青年，热血依在沸腾著，走自己的路，其它都不重要！！/

请问，楼主说即时图呆钝，一分钟图都比它灵敏，这怎么可能？一分钟图要每过一分钟才出一根K线啊。而这一分钟的波动有很大啊。
闪电图我看了，我感觉波动太频繁，我有点不习惯。
看即时图确实有时看不到里面的一 ...
《《《看即时图确实有时看不到里面的一些小波动》》》－－－－这是大问题！！
《《闪电图我看了，我感觉波动太频繁，我有点不习惯。》》－－－－一分钟图很棒！速度快，形态规整！止损设置会大些（3－－5点）；一些攻击信号不能在图表中反映。但一些非常重要的盘中趋势也能及时的出现临界信号。
我贴个一分钟线的经典趋势形态图表，我认为很有代表性。
     一分钟的动态图表的确要比即时图灵敏的多，原因是：一分图能反应出价位的一切变动轨迹，在60秒的运动时段内，那个以未来数据为基础的一分钟棒线在不停的上下舞动。直到最后一刻才会固定！分时线则不同，在一定的时段之内，是完全停止的，所以会有价格缺口（缺陷）。请看下图：
   《《成功来自坚持！！》》
      善于学习总结，并能在市场中长期坚守阵地的人少之又少，坚持不懈是最优秀的品质。在经历无数失败打击，经受漫长煎熬的考验之后，获得丰富的交易经验是必然的＝＝＝功夫到了自然就会成功了。在实践磨练的过程中你交易的次数越多错误也越多，离成功就会越近。通过大量交易、实践深入，原先那些混乱庞杂的探索历程，其实正在不知不觉中缓慢的向简约化演变。最后您惊奇的发现，它竟然蜕变成了您独特的唯一思路了。你会悟道－－纷繁复杂、眼花缭乱的表象世界原来都具一种本质，所有事物原来都是一种东西，世界是同一的。终了，万法归一，达到无招境地。
      漫长的探索性过程中我们会体验到一切错误的感觉，它考验你承受苦难的底线。漫长的探索中，那炼狱般的折磨不断向你袭来，走投无路啊！绝望啊！痛苦啊！脆弱啊！麻木啊！无助啊！历经无尽苦难！精神挨到了崩溃的边缘。放弃的念头不时缠绕心头且日渐浓重，只有心中那盏幽暗的信念之灯依然泛着微光向你暗示：坚持！再坚持！。在这及其艰难困苦的阶段，其实正在酝酿和发生着重大转折的契机，只要你再挺一下质变就会发生！为什么呢？因为，当你决心推倒过去的一切，彻底清洗自己，就是你悟道得道之时！彻底击碎顽固、陈腐的原有思维范式。绝处才能逢生！至之死地而后生！就是成功的真理！苦尽甜来！
        心存妄念、自我意识浓重是我们前进的最大阻力，只通过炼狱般的体验才能将其逐渐消除。当达到正视自我的时候，就是澄清市场结构之时。
       不错！苦难产生智慧！再体会先哲言论－－我不下地狱谁下地狱的豪言壮志！迎接挑战、勇往直前，为信仰而献身的伟大精神！丘吉尔曾说：成功动力源自坚持、成功秘诀还是自坚持、坚持就是天才！自信造就成功！
期市与股市相似的趋势结构－－－－－人性共通使然！
如果你自我中心，胆大妄为，藐视市场，预测市场，对市场傲慢，结果缺胳膊断、鼻青脸肿可不要喊痛！没人给你了伤！
渐入虚极静督的状态，对市场趋势进行深度冥想和幻游！趋势本身在不断的向你述说老大自己的欲念！价格趋势中的每一个动做都在向你暗示它的想法和欲望
      成事在天不在人，认输是美德虚荣是祸水！

hefeiddd

经典技术形态必须与启动力度和系统交易的连贯性相结合才会起作用！
《《与第三波共议趋势和均线》  

  您运用周K线视角及5/10周均线工具来判定主次趋势及主次趋势的强弱，实为顺势！您的思想与李金明先生很相似。只可惜我看不到您画的趋势图？是您删掉了吗？我也画图， 看看是否能表达您的意思。

    《24种不同的基本盘面》＝＝＝＝如果是优中选优，只关注热点中的龙头，只对热点中的极点（龙头）为交易目标的话，再细分24种模型就显得毫无意义，感觉摆萘虚浮。最棒的交易系统都是简化出来的抽象产物，表面看似平淡甚至很傻，但内涵很深刻。严酷市场，会告诉我们必须对自己坦诚和自信。
       实际上真正的上佳品式样仅有种（其它23种都是残次品应过滤丢弃的，也许那23个废品更突出了极品的珍贵和光耀）＝＝＝＝＝10日和5日周线都平滑大角度向上（或下）的是极品。它强度最高的，只有热点面中的龙头才最强，未来的纵深可期，胜率最高、资金周转效率也最高、风险/收益潜质最大。做交易的功夫越深，越会感到能交易的机会减少和出现重大机会时的强烈感觉。
     顺势抓热点板块中的闪亮明星是专业交易老手共同等待的目标。譬如：股票市场中的三维合一：牛市大盘＋热板块＋最热板块中的大明星股＝高效跑赢大市；期货市场也是同理，譬如在前期的大牛市中，上海期市是最热点板块，其中又以铜为龙头，它是当时热点群中的最最闪亮明珠。交易的最高境界实在单纯（但并不简单），就是等待那颗最璀璨夺目的大明星。物以希为贵，观察、等待！不名则以一鸣惊人！

     用周均线视角工具做大杠杆期货合约，是否显得迟钝呢？您用周线视窗的意图显然是希望想跟随一个巨大的波澜壮阔的趋势，您用如此巨大的时间结构看待期货市场，那您是如何做到精确决策的呢？(风险/收益比）
  
       在期货市场我之所以不用周线视窗做市场，原因是，合约的时效很短、杠杆效应也实在太大，一个不大的价格波动就会引发保证金的雪崩。所以我觉得如果以日线、60分钟、30分钟。。。。甚至更小时间结构观察趋势，风险/低收比是否更加合情合理、更加精准的把握趋势呢！
    在股票市场中有时我也以周线结构判势，那是因为股票市场是效率很低。如果用周K线结构判势可行，那么也用周线结构来做决策的话，那显然即太迟钝又太模糊，对风险控制极为不利。唐能通的三角均线价托和张卫星的三线开花的确好看但就是无法不应用；而只铁先生、野山先生又跑到了另一个极端－－重小略大，其实这两种理论对交易都有很强的指导意义的，关键是要有机结合，但这并非易事。当然，用周线的巨大视窗对宏观主体趋势会有更好的观察和体会，对顺势是有帮助的。
     我觉得李金明先生的均线理论非常大气，表面看只是几条简陋无比的均线架构，实则反映出是耐心等待最重要性时机的重要性。发现顺从巨大趋势，跟随最狂龙头的伟大思想。只要看看他列举的诸多经典图例的强度和当时的大盘背景就会一目了然了。我想，均线只是他试图说明自己思想的工具罢了。写成文字并渴望、试图强行灌输的话，就显得过分牵强，因为只能传达表面化的文字和图形而不难以表达思想内涵－－－－图表和情绪始终都相伴相随！
       我认为，只铁先生对对龙头趋势描述，非常贴切和生动－---他不断强调热点板块中的热点，热点中的龙头，热点中的焦点，我认为这才是做市场的伟大思想！这些高手将市场的运动机理看的非常透彻，悟道了市场交易的真正奥秘－－－－那就是关注不同时间结构的“趋势强度”。
     正确的思维、正确的技术，才能产生正确的直觉。但我认为交易经验始终不应当上升为某种理论，一相情愿的、强硬的将交易直觉固定为某种交易模型时，正确的交易直觉就会出现错乱。因为，一致连续的系统交易，具有统计优势。做交易是要有理有据的，但不存在绝对的理由（心灵中的闪念）！
     在高杠杆高效率的市场中，超大级别时间构架对微观具体决策的干扰是显而易见的，它的运行结构非常粗糙。为了做到精准和避险，将大时间结构拆分为更小的时间构架绝对是正途！观测的时间结构越大误差也越大，就越测不准。在交易中，决策误差越大就意味着将承担更高更大的市场风险。
  
      市场是自然的属性（人群情绪的自然迈动），具有全息性。在这个多层次的庞大结构体系中，相似的内部结构会自然的复制到不同等级的时间框架之中，宏观、中维和极微具有及其相似的运行机理和生命体的运行结构（自保程序）。

     《宇宙－－－太阳系－－－地球－－－－大海中的行船－－－－船上的人》：如果将其比做不同时间和趋势结构的话（五维），那宇宙是主趋势，其它是不同级别的纵深梯次结构的次势，而人则是不可再分的终级微势的话，那么这个终微结构才是最精密最准确的，是最实在最直观的东西（行动的地点－－－精确瞄准），一切结果都是以它为出发点或结束点的，其它是辅助的。当一个事物的多重维度趋同一致时，就是最佳时机来临之时。
       总之，落实决策关键还在于明晰微势结构式样！以宏观趋势为向导，用微势把握决策市场中的临界点－－－获利避险的关键。交易是艺术，要握火候！最抽象的单纯结构是艺术的最高表现形式！

-----交易方法没有完美！！最好的交易技术也经常会亏钱的！！
关键是坚守自己的交易技术！要信任它！！

经典技术形态必须与启动力度和系统交易的连贯性相结合才会起作用！
--------------------我个人认为   闪电图太快     做短线止损时很危险
是的！即日频繁交易，每一笔交易都必须设置合适的自动触发控险。我一般采用，狠紧的2－－3点的触发限损幅度，以4－－5点的价格发出。
      手动控险最佳 ，自律！自律！还是自律！谁能完美？！。
      自动触发工具的好处是，当行情突然出现反向，措手不及，手动失效；或心理弱点，犹豫拖延时，自动触发工具会给你帮助。主动手动和被动触发两者结合等于上了双保险！
       使用强行止损工具，可以对付突变事件和人性弱点。自动单是好东西！短线交易必备！！

-------------------
金融天骄
现在成名的炒手,就是能盈利的炒手,多数都有在场内当马甲的基础,看了好多年报价,对盘面的变化比较有感觉
盘子没反应就砍,主动砍
不要被动砍,
快,买,卖,开仓,砍仓特别快,不然一天也不能打出那么多量,
炒手和交易者只有两点不同,
快,买,卖,开仓,砍仓特别快,不然一天也不能打出那么多量,
我最大的爱好：在高低点,反向做,赌个双底和双顶,
结合盘面,比如我认为会涨,单子进场没反应就砍,有反应,动了后又停了也平！
每天交易40-70回合
真言．

看了老弟的帖，我总体感觉太技术理想化了（被它们所左右）．
在你的交易帖中可以看出你很少是主动砍，是被动砍的！这对一个炒手来说是不好的．
比如我认为会涨,单子进场没反应就砍！
应该正确定位自己：炒单者还是短线交易者．
定位很重要，不要一会是炒单思维，一会又短线交易思维．
-----（这是看你的帖有感）

hefeiddd

《《痴迷于函数系统等于财务自杀》
                                          －－－－－干吗放着大道不走，非要爬路标！牛羊不吃身边的青草，却要翻山越岭吃沙子！
                                         －－－－－天上即不能掉馅饼，世上也没有白吃的晚餐！
       我觉得一个可行的交易系统，是由软、硬两种要素组成的。软的成份主要是是精神因素，精神要素始终占据着绝对优势地位。
       越经典的技术形态其内部结构就会越单纯（朴素），它的市场心理要素内涵也越深刻。譬如：在上升趋势中的回调，企稳并短时盘整，然后再次启动上攻，在处于两种世界分界点的突变时刻，这时直觉要素就登场了。除了看表面化的瞬间启动式样（流畅度和大量比配合）外，更重要的是强烈的交易直觉。在你行将穿越两种世界的一刻，经验感觉才是决断的关键－－－－也许称它是心灵深处的专业冲动比较恰当吧！在那个临界状态，瞬间的心灵顿悟就是交易直觉。此刻，依心灵的指引及时跟进就是是极佳的系统决断。享受了《道》对你心灵的关照，是一种辉煌的体验，要感谢上帝对我们的赐予。成事在天可不在人。放弃自大、淡化自我，遵循正确的交易信念，你就能不断创造自己的好运。
              即便我们拥有绝佳的交易作为方式和能力，也会经常出错，这是正常的。谁又能干预的了能量巨大的市场流动呢？而风险控制则是自己能力中应该努力养成的。止损始终是游戏不可分割的一部分。拥有一套属于自己的交易规则，就是依自己的信念和习惯始终追随一至性获利法则规定，来争取永久成果的连续交易。
        一个极佳的交易策略是朴素和纯洁的，也是开放的。以大篇幅深讨并试图上升为理论，就是人为复杂化，终了，必会偏离核心变成中看不中用的废物。
        在交易中的，信念和经验（盘感）才是最、最关键的环节。其实，机械成份在交易体系中所占的权重很小。交易是一种心理对抗游戏，这绝不是简单的程式化交易系统就能一盖解释的！正确的交易形式是以市场心理（人性）为基础衍生出来的。有了正确的交易态度，才能体会正确的交易自觉。
        市场在流动，我们也应当灵活。技术分析和基础分析的迂腐在于它的预测性，出发点错了结果可想而知了。
        
          恕我直言，那些试图发明和创造完全机械化线性交易系统的人，是永远不能达不到目的的。试想，一个完全机械的、程式化的交易系统怎能应对复杂、混沌自然演化的市场呢？用自己主观的线性规定，去强行定义非线性市场这理智吗？！我们是相信我们所见到的呢？还是见到了我们所相信的？懒惰！不思进取！不爱思考！不超越自我！世间存在永恒的不劳而获的方法吗？有下金旦的鸡吗？世上真有摇钱树吗？与自然规律背道而驰！除非地球倒转，河水倒流！还是才能懒惰造就天才!。
         完全程式化交易是不现实的。因为，市场始终都是非线性的世界，它是混沌复杂的自然系统结构。回避现实，试图通过编撰一些简单的数学函数公式，就想找到一棵永久的摇钱树，如果上帝送给人类这个圣杯，那上帝该将无存！
                  市场运动是个特殊的生命体，谁有资格用线性方程式来规定它？你不能，大机构也不能，只有上帝才能（自然规律）。历史会重演，但从来都不会完美重复。自然运动就是混沌，混沌是自然之物的性状。我们身于自然事物的庞大结构之中，谁又能左右和预测它呢？我们应该明白自己完全没有这个能力和资格。我尊重市场是因为尊重自己！其实，人的自卑与自大是同一种思维范式的两个表现形式，那就是懒惰和自残！
           函数演算出的交易信号和体系与其它指标一样，都是未来数据的推演者。也就是说－－依流动着的市场带动函数推演出的信好号始终是跟随现实的牵动而变化着，直到最终价格不再出现最高（最低）那个交易信号才被固定住！因此，它不能真实的反映市场。如果从回顾历史的角度来看，以未来数据为基础的简单函数运算，则相当完美和诱人的－－－会欺骗迎合那些思维上的懒惰者！！以未来数据为基础运算出来的马后炮信号！是虚假的！都是骗人的信号！
           如果有一天上帝真的来到人间，秘而不宣不是更好吗。将那个圣物传给自己的后代或献予国家－－－功德无量留名千世！它可以帮助国家摆脱经济危机，然后再去淘美、欧、日强盗们的钱袋不是更好吗？也省得中国百姓用血泪来打造世界工厂赚取微薄的外汇了。这样的绝世宝贝不留着自己用，还要廉价高声贱卖，不是太可惜了吗？这符合逻辑吗！
           答案只有一种－－－－敢吹就会骗，吹牛吹上天！洗脑！骗钱！！损人利己！
             看看从前大吹、特擂自己是大师、是上帝、是散会拯救者的那些“大师”们，今天还有几个吭声的？难道《大师》也不能持久吗？欺骗的短期时效就是他们实施的罪恶过程。纵观历史，骗子总是利用人性的诸多弱点投其所好敢吹必胜，如此相似的计量，我想这一定是骗子共同的核心理念，谁编瞎话的能水最高，炒股民的崭获就一定越大。
         同市场一样，吹牛大赛也在流动中一刻不停的激烈进行，看谁吹的最壮！看谁的瞎话编的最妙！－－－－敢吹！狠吹！狂吹！吹上天！哈！－－贪婪被激发心动了，骗子得手。吹牛－－－是职业骗子的基本功！他们利用卖软件、卖指标、卖资料、招会员、媒介黑托、理财等种卑劣手段，欺诈大众钱财，骗遍，骗够，败露了－－－开溜！看着那些上当受骗者的迷茫神情好不愉快－－－体会了当小人的滋润感觉，还证明了自己的"能力"！！市场骗子玩的就是法律擦边球，愿者上钩！有苦难道。骗子不能绝种，因为贪婪者众。
                  注意了：现在新生代骗子正在茁壮成长，以《满足》新贪婪群体的心理需要！宁肯死不动脑，贪婪者悲！
        对那些混乱、自相矛盾，主观规定市场的函数推演，如果您还在苦苦探求就请崖悬勒马，那时徒劳无意浪费生命。市场是自由流动的多维混沌体，你可以感受到它鲜活的崭新结构，但你就是无法预测它。只有做到“无为”你才能真切的感受到大自然的运动规律。突然间顿悟了－－－你不在预测市场了，你顺从市场本身了，就到了无招胜有招的境地。
           函数推演可有无数种，但它就是不能切入市场本身，交易不是机械的公式定理，是混沌！是自由！一个人为定立的枷锁怎能解释自由的市场呢？这个道理一定要悟通，否则就没有市场生存的机会了。   
      自然混沌是由无数复杂的结构体组成的谜团，它不是线性科学。自由博大的性状使得谜团永远无法破解，但我们完全可以发现和顺从它。混沌是道德、是自由、是朋友。
         丹麦在北欧，不再非洲；路－－原本平直干吗非要挖坑堆石拌自己呢？；放着大道不走偏要攀陡崖－－－好玩刺激，但危险！。市场始终都在那里自由的流动着，只要你无为、你顺从，金钱永远在那里等着你拿。摘掉虑镜，重现光明关注现实吧！
                     
       用函数公式编撰指标或设计交易系统，作为一种前进道路中的探索是也许是不能完全加以否定的！但那些高声叫卖系统绝招的的《好人》请好自为之－－－－损人利己。我要问的是：那些神秘的指标系统，你严格测试过了吗？在实践中它能给你带来稳定收益吗？
                                     人生价值和意义是什么？做人要纯朴、要德！要善！应对疯狂混沌的世界需要良知！
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随便到任何一个地方,问很多人都学习了各种技术图表分析及理论, 但98%的人还是亏! 这是为什么?
因为技术图型分析带有很多的人性"主观东西"!
"主观东西" 有时是致命的!
只有跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易者的前提。
我们分析技术图型是为了了解大众的惯性思维,(98%的大众思维是错误的,因为在期货市场只有2%不到人才是赢家)
在我们了解大众的惯性思维的基础上,逆大众思维而为! 这才是一个真正的技术分析者.
《《技术分析基本无效》》－－－－－比尔.威廉姆斯
      个人计算机的兴起给技术分析者提供了工具，使他们能够分析大量的信息，然后进行曲线调整，并优化历史数据以显示过去本应产生的巨额利润。他们越是进行优化和曲线调整，这些系统就越是注定在现实无效。
     在20世纪80年代早期，数百套不同的暗箱系统平均都以每套约3000美元的价格出售。而今天这些系统中没有任何一套还在使用之中。机械交易系统受到炒做的原因是它们－－将交易中的情绪排除在外。当技术分析无法产生稳定、可预测的利润时，交易者们便开始寻找其它的方向。
    这些方向的其中之一就是目前的（神经网络）。基本来说，神经网络并没有改变任何透视市场的典型模式。它们仍然基于错误的假设，即未来会与过去相似。神经网络并不会为我们的通用模式带来任何潜在的改变，神经网络其实只是非常精巧的计算器，它们并没有切入市场的潜在结构！

  《《《初学者阶层》》》－－－－－比尔.维廉姆斯，40年的职业交易经历。
     大多数初学者都希望寻找一套机械的交易系统；他们认为，只要他们可以把市场的拼图凑齐，他们就可以永久享用这套系统成功致富。算了吧！这是不可能实现的美梦。如果你是从这个角度交易，只要幸运之神不再照顾你，你便注定失败.
     在这个阶层，绝对没有任何可供遵循的“有效机械地图”。根据我个人的看法，这个世界上从来就没有出现过一套成功而绩效稳定的“机械性系统”。目前没有，未来更不可能出现。，虽然数种相关领域内的科技极为进步，例如：人工职能、类比协调处理系统、遗传链算法、正交回归法、以及类神经网络等等。。。如果你了解市场的真正运作方式（请回想“摩登原始市场”）你将应该了解市场在本质上便会摧毁任何机械性的交易系统。所有机械性的交易系统都逃不过失败的命运！因为，它们都是线性工具，所以无法精确或充分地描述非线性的市场。
     如果真的存在一套成功而绩效稳定的机械系统，那它的价格将不是3000美元，而应该是每小时单位价格3000万美元才对。请注意，我们谈的是一种可以长期稳定获利的机械交易系统。

hefeiddd

《《技术分析基本无效》》－－－－－比尔.威廉姆斯
      个人计算机的兴起给技术分析者提供了工具，使他们能够分析大量的信息，然后进行曲线调整，并优化历史数据以显示过去本应产生的巨额利润。他们越是进行优化和曲线调整，这些系统就越是注定在现实无效。
     在20世纪80年代早期，数百套不同的暗箱系统平均都以每套约3000美元的价格出售。而今天这些系统中没有任何一套还在使用之中。机械交易系统受到炒做的原因是它们－－将交易中的情绪排除在外。当技术分析无法产生稳定、可预测的利润时，交易者们便开始寻找其它的方向。
    这些方向的其中之一就是目前的（神经网络）。基本来说，神经网络并没有改变任何透视市场的典型模式。它们仍然基于错误的假设，即未来会与过去相似。神经网络并不会为我们的通用模式带来任何潜在的改变，神经网络其实只是非常精巧的计算器，它们并没有切入市场的潜在结构！
看了老弟的帖，我总体感觉太技术理想化了（被它们所左右）．
在你的交易帖中可以看出你很少是主动砍，是被动砍的！这对一个炒手来说是不好的．
比如我认为会涨,单子进场没反应就砍！
   
         《《比如我认为会涨,单子进场没反应就砍》》＝＝＝＝＝说实话我也是这样控险的，我不能迟钝到破位再去被动止损。一旦重要支撑被击毁，空力会瞬间增强，此刻在慌乱中下止损单效果很差。
      依启动点而动，开仓后如果价格不能迅速脱离头寸就意味着有风险存在。临界状态是多空双方试图打破僵局的全新评估点，一方重新主导，通常会出现哄抢现象。我说是“通常”，而不是“必然”控险避让是经常会发生的的正常现象。如果在头寸附近发生放量滞涨的情形就要小心（热压高－－－充斥大量反压）。
          我想，交易的第一个关键是解决开仓问题（开仓之后大多数能迅速上涨才对）。超短线交易对交易精度的要求很高，胜算要高，风险/收益潜质还要大。否则就不值得去冒险。把握好开仓点是关键中的关键，如果没有炼成狙击临界点的真功夫，止损控险的意义将会被冲淡。
             如果不能正确把握好开仓点，必会造成频繁止损的后果。自律了，但结果还是亏损。如果开仓技巧存在很大缺憾，频繁止损的结果会摧毁交易信心，以后的自律控险就难以维持。            
             我不做秀，发贴是为自我提高、交流互通、自娱和增进友谊！我没有自己的“绝招系统”，所以没得可卖的、我不拉会员也不做广告。我只喜欢自己做交易。一些人人出于对我信任他们是自愿找我的，只要真诚我会尽我所能。我鄙视那些靠炒做散户、蒙骗散户赚昧心钱的人！
             如果自己真的具备在市场中赚钱的能力，干吗还要花精力廉价兜售所谓绝招呢？说白了，还是外强中干，对自己的交易没有信心，被迫去找其它出路。那些自相矛盾，连自己都糊涂的所谓交易指标，让别人当试验品是什么后果？这样做道德吗？明确说我不与这种人交往。
             职业交易做久了有时也闷！突发感想发贴解闷。希望能遇到有价值的讨论。在论坛上我不想有过多的争论甚至摩擦，浪费自己和大家的宝贵时间，徒劳无意。交流、自娱怎能能变成包袱！
              做人诚实讲原则！无私无欲天地宽。
《《态度与动机》》－－－信仰
＝＝＝买卖周期，依个人交易策略中的时间构架而定。正确的交易策略和技巧产生，产生好的交易直觉。
     ＝＝＝开仓的时机是关键环节。临界突变（变异－－新事物）－－犹如军事作战中实施突破作战式样，那就是集中绝对优势兵力，在阻力最小的时间地点上，对敌人实施重大攻击。有效突破与纵深是于行进中的突然性与速度分不开的。
     ＝＝＝好的交易策略要综合评估三方因素：A.胜率高低；B.风险收益潜质评估（交易杠杆）；C.风险控制策略和工具。对交易策略进行感性论述只能分解，而事实上是不能割裂的，它是一个整体概念。
    ＝＝＝对市场中的交易之道，无法具体讲述、也难以真实再现。自然之道－－－就是虚空、虚无、是本原世界，它超越人的感性认识。面对普遍、绝对的自然时空，试图依感官直接来认识是难以想像的，而瞬间的心灵关照（精神感应）则无疑是沟通不同世界之间的途径和纽带。
   ＝＝＝理性活动是与自然的沟通途径，是一种心理活动，只能意会难以言传。
                                      纯朴厚德才能创造最佳交易结果 。 超越自我，才能体会大自然的普遍与绝对－－－至诚！致真！致善！致纯！致美！，是我们追求的圣境。融入市场之中，感受大自然的温馨和仁爱，与市场和谐一同完成天道的伟大使命。我们来自自然，又回到自然母亲的怀抱之中。市场是友善的！
--------我用下方图表做结构分析，采用垃圾趋势图（慢牛－－－拉伸）更于解析典型趋势结构，标注也会清晰一些，最强大的趋势其结构形态会更单纯、简单，交易质量更高！如果画出最强势的图表，我就不能注解，也无话可说了，因为结构太单纯。很遗憾呢，
《《如何做好交易》》－－－－与疯子共舞！同亢奋和谐！和灰暗绝交！

A.“培养迅速评估趋势强度的能力”－－－趋势强度评估（趋势斜率）是高质量交易关键之关键。跟踪、发现寻机融入最强大的市场趋势当中，与亢奋的市场一同和谐流动。珍贵的保证金是职业的命根子，只做最上算的买卖－－－是胜率高的、风险收益比大的。耐心！再耐心等待狂牛趋势－－利用它的惯性（市场亢奋－－突破纵深）。物以希为贵，绝好机会是等出来的；绝好利润全在惯性之中。
B.培养对时点强度的反应能力－－－趋势＋趋势强度＋多空共识＋人气响应＋动量（启动点）＋经验直觉＝出击！。
C.彻底清除放弃依预测思维范式为基点的一切努力，净化自我。技术分析或基础分析越多预测性就越深，结果是越偏离市场事实之本身。依漫天乱飞、五花八门的交易技术或基础分析为决策基础，怎能有永无出头之日！根本原因还是你看待市场的态度错，我认为所有的技术假设和基本事实都是错误的，都是无理无据的猜测，全都远远偏离了市场事实之本身－－－难道人性就喜欢歧途和失败吗？这的确是个有趣的问题，阻碍我们成功的是自尊？是虚荣？！一个大家不相信和承认的残酷事实确是－－－市场会证明最“古老”的技术分析高手都是亏钱专家。
            交易是哲学、信念和艺术的综合体，不是逻辑性科学研究，大自然总是自由它怎能被人脑左右！绝圣弃智！成事在天不在人！
《《市场交易的不二法门》》
           在 宇宙自然当中永远变化的是现象，绝对永恒的则是本质。用现象去预测现象，是见招拆招，招法永远都不能穷尽；依本质解现象，就是无招胜有招。唯一的单纯简捷便可直指市场命门。

应势顺天，待机佯攻，一剑穿杨。虎口拔牙，干脆利索，打不赢就撤。花拳绣腿般的理论好看不中用，简捷至纯最有利。耐心等待积聚能量挑战盟主一战功名，平时不与小兵小虾恋战。嗜赌者不不赢，嗜武者不胜。

《天》－－－－市场中的“道”；
《势》－－－－趋势和趋势强度；
《机》－－－－临界突变的转折时点。转折式样；
《虎口》－－－趋势强度的式样；
《撤》－－－－失效的临界状态。涨跌自由天定；
《花拳绣腿》－－－预测分析；
《简捷至纯》－－－简单的趋势结构－－｛朴｝；

《《市场交易让科学家、理论家和技术分析家靠边站》》－－－交易是科学吗？！

          交易不是科学研究，智商高低几乎与交易好坏无关，悟性和信念是成败之关键。纯朴善良、大智若愚，越是自做聪明的人亏钱会越多越久，一个深化的、顽固的、错误的自我意识就越会偏离市场事实本身。对市场分析越深受害就越深－－斗胆将其称作交易中的最高真理！
          科学交易（线性机械）是否行的通，回顾西方的漫长交易发展史便会明了。事实上顶尖交易高手大都出自：职业赌徒、事业家庭的失意者、无业游民、无背景的穷学生、野山中的牧羊人、看门房的、加油工、残疾人、、、、。这其中存在者缘由，职业游戏者（赌客）对游戏规则会有深刻体会和理解；社会底层的芝麻－－贫困、压抑、失意，市场交易也许是改变他们命运的唯一途径（心诚则灵），他们可能成为市场交易的最坚定捍卫者；社会芝麻－－－纯朴善良，清淡自我，固然，学习知识很重要，但与此相伴的悟性（思考、联想）更是向成功信念飞跃的催化剂，大众群体乃藏龙卧虎之地，是交易高手的卵簉。人穷心不穷，心穷才是正在的悲哀。
          市场交易让科学家、理论家和分析家靠边站。诺贝尔获得者或顶级科学家、经济学家之所以不能成交易高手，原因可能是：
                   A.科学研究领域遵循的是线性逻辑思维。譬如，能量守恒定律表明所有物质都遵循从有到有的互换规律，发现公式、程式就是科学，可令人遗憾的是市场就是那样无拘无束的连续的自由组合－－－它总是从无到有、有来自无－－用逻辑的观点看这一定很荒唐.自由世界在流动（能量），是没头没尾的宇宙虚空。时间和空间是个整体就是“滴”。
                   B.某一领域的理论家，可能他们的地位太高，自我意识又太强，头脑过僵、学历高也许会给他们带来更多的选择余地。
  －－－－－－－－ 没有私心也没有妄念！实话实说！
我现在少发言是想听听大伙的题议和思考，希望本主题还有继续存在的意义。互动是魅力，探讨甚至有理有据的争论能撞击智慧火化。自拉自唱，孤芳自赏，无人热切响应的内容是在浪费宝贵时间和精力，谁还愿做那些无意义的工作呢？有索取也有付出共同促进就是良性循环！长期清淡的论题是该被枪毙的，也许这个贴自也快到头了。
         我考虑发新的主题－－－－主旨是依图表形态（结构之结构）来深入探讨市场交易心理（魂之结构），我希望能引起期友的共鸣，单纯的图表分析很苍白，见招拆招，还是停留在以现象解现象的阶段，单纯的图表只分析只涉及市场的表皮现象，要触及抽象本质，必然要结合市场心理和人性因素。拥有一套属于自己的一致性的获利法则，就是好的交易，好的交易建立在市场心理、价格结构和时间理解基础之上的。伟大的自我超越与大自然（市场）的全息构架的明晰（结构之结构）是分不开的。其实这些并不复杂，悟道就是朴素，“朴”是事物的本源，这时，市场的分级（分形）结构和与之相适应（对应）的自我结构调整（习惯）也会变得十分单纯而简单化。从简到－－－繁－－－－又从繁到简的飞跃，就是认识真理的过程！
           我指得主题响应不仅仅是想得到“谢谢”“顶”“太感谢了”。。。。等简单的客套话，我也非常感谢期友们的祝愿鼓励！但我更需要认真、思想内容、发挥和思考的讨论。交易水准高低并不重要的（心），关键要有严肃认真、谦虚好学、诚实坦诚的探索事业的态度和坚韧不拔的恒心！这种品质本身就是能力，这样的期友会受到大家的欢迎，而虚荣、性情浮躁、动机不纯则是交易的最大敌人，也是人生、事业、家庭的最大敌人！
《《结构之结构中的杠杆效用－－－－市场心理》》

杠杆＝＝＝＝它是如何形成的？是恐惧和贪婪催生的产物吗？
错误＝－－－纯粹的低吸高抛，追涨杀跌是赌博和情绪化交易吗？是非理性吗？
态度－－－－如何正确看待市场和对待自己？是诚实还是歪曲？
理性－－－－是完全反大众思维的吗？正确交易是低吸高抛和追涨杀跌的有机结合？，理性交易永远闪烁着光辉？规则交易就是理性交易吗？！理性交易必然是规则交易？
反动－－－－在明晰趋势和趋势强度的前提下，大众不相要时我要（不是大众恐惧时我要，而是大众不要时我要！），大众哄抢时我予。
启动－－－－新信息突然而迅速的到来（专注发现），给我们提供了什么？依启动建立头寸，是非理性的情绪化交易行为吗？它的两种结果？启动－－是自然之“道”对交易员的关怀和爱！让你进入仙境，然后瞬间即失。
确定性与敏感－－－－建立头寸需要确定性吗？追求完美的确定性的后果？关键时刻的多敏感风险就大吗？好的交易方法存在交易统计上的优势（恒定）？
反趋势撬杠式交易－－－－－等于财务自杀！
最好的交易－－－－总是打堂堂正正的战役，并不神秘？即不是预测也不是分析，它仅仅是正确时机采取的果敢行动？最好的交易往往是大众犹豫不绝的地界（恐）？或是大众难以理解，所以不能采取连续行动的时刻？
目标达成－－－－是依规则交易的一系列连续行动的结果？在实践中逐步建立自己的交易规范，最终以自己的信念为生，建立自信！

------------------非常感谢。

hefeiddd

是论坛另一个人指引我来的, 我不做期货，我做股票，其中碰到很多疑惑，主要表现为无法把握卖点，
曾经向他请教，他指引我来看此帖，看到楼主发的笔录和图，明白了很多东西。再次感谢。

不同市场，人性共通。巨大差异的价格杠杆造就不同的市场效率，但市场交易规则的全息性，几乎保持不变，这是固定的人性决定的永恒结果。
一个炒手.
过去了的事可以找很多的理由说明,  图表只是记忆,我们对着它可以找一千个理由做空做多.
我希望看到楼主在一天的交易记录(大单量的).
我想证明一个道理,    "期货是做,不是说".

做期货最大的错误:不敢下手!
对于很多人，小单量可以做的很好，当下大的单量时心态就变型
1-30还可以，当50-300手时，你看看心态是如何？
看的见的阻力\支撑也不是"阻力，支撑".记住.
------------------
确定性与敏感－－－－建立头寸需要确定性吗？(不需要，因为没有确定性，除非已经走完了）
追求完美的确定性的后果？（永远待在场外）
关键时刻的多敏感风险就大吗？（没明白是什么意思）
好的交易方法存在交易统计上的优势（恒定）？（自己认为存在）
最好的交易－－－－总是打堂堂正正的战役，并不神秘？（没明白）
即不是预测也不是分析，它仅仅是正确时机采取的果敢行动？（正确的时候采取果断行动罪重要）
最好的交易往往是大众犹豫不绝的地界（恐）？（最好的点位）
或是大众难以理解，所以不能采取连续行动的时刻？（是的）
《《诚实自我是成就事业的捷径》》－－－－理念、方法和信念！
  
                  从交易单量看，你的本钱很多，很有钱！人生一世钱很重要，但我并不完全看重这些，将持续盈利看作是高尚信念的副产品更好！。期货外汇市场的高效率、高杠杆，给那些有远大抱负又囊中羞涩的人提供以小搏大成就自我的大好良机。
          我的本钱不多，交易水平一般，，说实话，我是完全依靠做交易过活的人，我亏不起大钱，我做的每笔交易都是依既定规则而行的，非常谨慎小心绝对不能疏忽大意，但也不能太保守，如果交易频率太低，创造好运的概率会降低，如果交易频率太高成本和质量会防碍交易目标达成。在绝不放弃好机遇的同时，还要防止过量交易保持中庸。如果市场长时间都不出现好的交易良机我就等待（日间外汇交易更要耐心），绝对不能违背规则强行交易。拒绝诱惑，必须等待！规则是成就交易事业的基础；本金是交易事业的生命。即使这样做了小亏损也会经常到来，这正常现象，市场交易根本没有100％的对错之分。做交易就是象开发新产品，注重创造，而不是被动的去解决问题。事实就是这样，没有办法必须坦然接受，以尽量小的代价完成资本金的稳步增长。，
       长期稳定良好的交易成果始终来对既定原则的坚守，一致性获利法则源于灵魂深处的自信和诚实！对于交易中的主体－－人，系统式的一致性交易永远都是最难的，但必须坚持的东西，信念决定生死。坚守正确的交易信念，可以永久保持交易中创造好运在统计上的优势！
           最好的系统交易方式非常单纯和简练，市场交易根本不存在一劳永益的所谓绝招或秘密系统，自由市场即复杂又混沌这是事实，但我们通过大量的实践学习完全有能力在不确定的环境中寻找相对稳定的优势结构，可以去粗取精，抽象出最本质的东西，这个最本质的东西就是趋势和趋势强度（多或空），认识到这一点，再明晰理解把握强大趋势在行进中的简单规律（结构或结构之结构）（譬如多头趋势－－－－峰顶和峰谷渐次抬高的运行轨迹；趋势峰谷的内部结构、加速冲顶等等）时，再去看市场流动是否突然感到混沌中也是秩序呢？是否可以与亢奋的市场共舞呢？！好的交易本身并不复杂，人为将市场复杂化是技术老手长期失败的根本原因，人们的情绪化和聪明完全歪曲了市场本身，以至于放石头绊自己！失败是自己造就的悲哀，不能怨市场。    说个大家不愿相信和承认的残酷事实是－－－市场运动会证明最“古老”的技术分析高手都是亏钱专家。

     长期面对市场运动会使人变得越来越谦虚、越来越自自律！自己的交易方法是通过千万笔交易实践之后，才逐渐形成的相对固定的交易模式，只要谁能比多数人更能坚持和忍耐，交易做多了，经验积累到一定程度自然就会悟道。
       实战中千锤百炼的优秀交易法则也无法做到完美的无极的境地。一致性、连续性是创造机会控制风险的基础。事实就是如此，依虚荣和不良动机，隐瞒失败，夸大成果，是愚蠢、虚荣的放大，是自我欺骗！外强中干是最严重的自我摧残，难道人天生摒弃胜利喜好失败吗？！、自觉向善、虚心好学的人类美德难道消失了吗！
    为何非要证明自己比别人高才满足呢？思考一下发贴目的和动机到底是什么？一些人为何一生都难以摆脱突出自己贬低它人的思维陷阱呢？在市场交易活动中，关照它人不如关心自己，交易注重自觉和自我平衡，而不是人际关系的平衡。交易中不断升华和纯洁自己的灵魂，精神境界提高了，自然而然会触动和带动它人，将助人悟道变做自己的使命，实现人生的价值和理想！自私狭隘的心灵怎能承受锤炼中的磨难！
    再提动机是为剖析本质。突出自己、炫耀自己的动机到底是什么－－－是为永远无法得到满足的虚荣心吗？还是故弄玄虚下饵钓鱼，集资拉会员，或恶炒做股民，推销矛盾百出的所谓绝招或函数编撰的软件指标？去炒卖连自己都不相信的东西，难道不是欺诈吗？！如果发帖的确没有私心，那除了交流学习、解闷消遣结交志同道合的期友还能是什么目的吗？我实在想不出来了！，
         对事不对人，在探索事业的及其认真严肃的过程中，我早已将人际虚荣抛在脑后，弃之而不顾。如果我的一些言论威胁或触犯了某些人的私利，抱歉！那是以自我理念出发的自然结果，怨恨别人不是解决问题的态度，问题得在自己身上找。
         要还原真相，实话还要实说！忠言逆耳、良药苦口！人生正途是危坚，这句话的确适合人际生存，但不适合市场，做好市场就是要追求真理、诚实自己，尊重事实、一切以事实为决断，每笔交易都必须用规则的理和据来充塞，不允许有一点点虚浮，这是毋庸置疑的，否则后果严重。违反原则的事情永远都不要做！我说的对与错\轻与重请您自己思量\掂量！这里的所有讨论的议题都是完全公开和公平的，大家各抒己见吧！
     感觉到吗？你、我发帖的动机、出发点和想要获得的真正区别在那里？。我想得到的是精神互通而不是物质满足。我已经多次坦然的说出自己发帖的动机和目的，您能诚实的道出吗？那种自大、自命不凡的傲慢态度难道不是阻碍事业成功的绊驾脚石吗？自知无知，不是愚蠢而是高明！
      既然你很有钱，有又神奇交易武器，那专注于自己的交易不是更好吗，高处不胜寒，枪打出头鸟，在众目睽睽之下证明自己，要多虚有多虚。做市场交易可称世界上最孤独的行业之一，整天呐喊引试图起人瞩目的人，是职业交易员的习性吗？，当然，动机不纯、信念不同、本质，。。。。。！！
无欲则钢！善待自己才会善待别人，逆向同理！
对于很多人，小单量可以做的很好，当下大的单量时心态就变型
1-30还可以，当50-300手时，你看看心态是如何？
看的见的阻力\支撑也不是"阻力，支撑".记住.
《《看的见的阻力\支撑也不是"阻力，支撑".记住》》－－－有道理！但这个不能绝对。看到的都危险，那看不到的呢？譬如：回调后获支撑然后再次启动，这个启动的瞬间是你能用肉眼看到的，这个共享的信息你认都是假的吗？市场交易很神秘吗？事实上，能稳定获利的交易高手，全打堂堂正正的战役。一个强大的趋势是否有目共睹？强大趋势中的突破、中途停顿、中途回整和临界启动也是共享信息吧，人人看的到，但多数人就是把握不好时机、恐高不敢做或没有能力坚持一致性交易，问题出在自己，不在市场。某些人将市场神秘化，他们是出于无知呢？还是有某种图谋？
   我觉得要有个升华自己的过程。您说的都是结果，缺少最重要的过程，没有过程哪来结果？！。对那些还没有建立起（悟道…）看待市场正确理念的炒手，那些还处于以自我为核心，曲解市场阶段的炒手来说，根本就达坚守规则这个层级，探索阶段思维十分混乱，急切焦虑，还没有形成适合自己的交易规范，空谈自律就会失去意义
   。坚守交易范式－－－－是与正确规则相对应为前提条件的。如果你还没有正确的交易范式，那还坚持什么呢？那些错误的坚持，后果是什么呢？还不是财务自杀吗！
  如果交易理念错乱（态度不端），那他现在所实践的交易方法就必然有问题，没有正确的理念做指导，没有伟大的信念做支撑，他现在该坚守什么？信任什么呢？越坚持越错，越固执越止损，勇气可嘉但资金流失！，也只能暂时否定继续摸索，在市场本质之外的小圈之内倒转。如果感受不到市场本质，那么，一切探索劳苦都将是徒劳－－－终日忙碌无结果。再多、再复杂的方法都不可能解决市场本质核心问题，因为，出发点错了，由简单方法（原始的朴素）－－到复杂方法（徘徊打转）－－－升华飞跃到本质核心－－－再回归到最单纯方法（自觉的朴素），这才是真正有效的。也许可以教授方法，但无法给人洗脑！不理解的东西，谁能坚守住呢？坚守规则始于信念，信念该如何传授呢？如果谁能发明信念机器的话，那说明交易的确很容易传授！

hefeiddd

《《《1-30还可以，当50-300手时，你看看心态是如何？》》》＝＝＝＝＝不错！提个问题：做交易的目的是为赚钱？还是为出名？还是为了表演给别人看的？这些钱多数都是客户的吧！
     60手的一口，的确是很大的单量，有时 盘口显示，60手胶的扫盘上跳了数点，也只是出现少的可怜的一点点跟风盘。它可能仅仅上跳数点就摔下来痛苦的不动弹了！有时大单的作用也仅此而已，因为，市场的资金流实在是太巨大无比了，你的几百万只算大海之中的一个大水珠吧，几百万级别的资金量，论地位还不如一个小散户，原因是，即没有短时空盘的能力，也没有迅速出局的机会，这的确很难受－－－－看看现在众多小机构的艰难处境便可见一般！
      你即使有做500手胶的资金量，分开（应急）操纵一个合约的盘口，也很难控制分笔趋势形态走势，甚至是瞬间（你能控制几分钟？）。资金量不够大，后继支持资金不足，就想控制盘口趋势，那是找死！流动性高时，想控制几时妙。
       即使你的资金量比较大，有时也很难回避突发事件或整体板块效应的联动性破坏力，假如，在你人为的某个理想部位建立很大的多头头寸，一但遇到大卖家或同一市场合约的被动影响，由于你的头寸很大过大，即使认亏也难马上出局（强行出局会砸个大坑－－－这与你当初的目的相背了，甚至引暴空头兴趣盘），一些弱智的操盘手自然会依人性而加大多头头寸，希望保护这个部位，以致越陷越深，最惨的结果是资金断档，深陷危机之中。玩客户的钱可不儿戏！否则，这一辈子都是灰溜溜的！

《《50-300手的基金量》－－－－－－－我不知道您是如何计划理财的，如果是我，我绝对不会重仓一炮打入的，幻想一夜暴富（也可能一夜破产）！我会依充分发挥耐心、细心、交易经验和整体规划的优势，以高度负责的态度，精心策划具体安排交易方案和资金管理的各项程序，以系统工程为模板对交易计划的实施不断测试和评估，并在实施中总结、完善和纠偏。如果拥有300手一上低价或高价合约的资金量（500万以上），绝对不会考虑进行盘口瞬间操纵（几十妙或几钟都不行）。总量必须合理分散，组织多个操盘手实施交易，培训考验，能一贯性控险必是最有潜力的操盘手！定岗定则统一管理，统一交易规则和规程（杜绝隔夜交易），不可五花八门！严把风险控制尺度，谁都不能违规交易。规则执行和资金监督人员要恪守己责并将盈利目标设为日，这样可以更小的切割风险，依计划积少成多，逐渐积累财富，争取双赢。才能吸引更多资源发展机构。
       专业投机讲得就是规范和自律，只凭感觉交易就是纯赌博！自律就是专业；专业就是自律！！对违规者要很批！痛批！亏钱买教训，客户资金怎能承担！停交思过！市场无情，屡犯必炒！！！！
《《黑洞太极电脑操盘软件》》的宣传广告词是这样写得：

－－－市场交易技术分析领域的重大突破！电脑技术分析平台的杰出成果！散户和机构的福音
－－－－《黑洞太极》软件源于上海复旦大学定尖教授、、、1999年创立的一门科学《Bio-市场。。。》，全面、彻底、清晰地阐述了世界市场的三大规律和生生不息的赚钱之道。
     －－－－复旦大学正在研究和组织专门的班子将此理论申报国际最高的“诺贝尔”奖。人民日报上海东方出版社为此出板了三本专著。。。。。。。。。
－－－－北京的市场研究名家＝＝＝，专门写了一本专门推评。。教授的《，，，，》，称其为“划时代的顶天巨著”，市场永久赚钱的圣经。常先生将其与江恩大师的理论相提并论，同属一个层级。
－－－－《。。。。》揭示了这样的真理：所有的市场理论不管是全面的还是片面的，说的都是一个道理－－－把握趋势的节奏和共振。既然是同理，就用最简单的表达方式，《黑洞太极软件》就是集大成者，它划时代的开创了“四合一”技术指标设计理念。一个指标就包含了四个功能，国际首创，理论和技术绝对顶尖，应用实战操盘，非比寻常，简直棒极了！
   －－－－《黑洞太极软件》北京总部的程序开发人员，全部来自航天部中国神州2号、3号宇宙飞船的程序主创人员，打最过硬的仗，纪律最严明，技术最精湛，创造了出全新的风格功能异常强悍的《黑洞太极软件》
－－－－一《黑洞太极软件》简单实用，一学就会，立竿见影。向最大的基金和机构发行，对散户仅少量发售，想改变命运，就赶快行动吧！
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锲而不舍! 能看到你的文章是一种享受. 文笔OK!
　　我告诉你我
＂我也是一名（期货，外汇，股市）斗士，走过了无数不眠之夜，在初入期货市场时被市场教训的很惨，当时没有一个人愿意帮助我，这就是中国人的素质．
我经过不段的反思，炒炼，无数不眠之夜，找到自己的弱点：
（１．不敢下手：相信技术图表形态理论，等待反复确认，才出击！这样做经常错过最好的出击点，被动式的买卖；
　２．心里素质差，意受情绪影响：通过读一部分关于修心养性的书和音乐来解决．
　３．看K线图时只看到K线图表象，没看清K线图后面的市场大众心理反映．他们此时会如何做？没去换位思考．）
许多事情的结局之所以不如人意，主要是因为当事人太迷信，不知道积极应变。“在期货市场上，什么事情都可能发生，这也许就是期货的独特魅力。”
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　一个人做事情只要100%地投入，没有不成功的道理!　
多年的期海经历磨练使我形成一套稳健的交易规则,　使我找回了应该属于我的东西！
我交易的资金都是我多年自己从期货市场抢来的！　
我不是经纪人，我只操作自己的资金，也不会为别人当炮手！很多人找上门请我帮他们做单我都一一拒绝．凭什么帮他们？　当初谁帮了我．
　　我把我的交易规则做成一套交易系统（因为我以前是搞编程的），主要使我在交易中时刻提醒不要违背自己的规则做单．
　　我炒单的依据：＂直觉+规则+技术盘面＂．
交易不需要用什么来证明,交易更多的时候是在与自已搏斗
  《《诚实、信念和谦虚》》
          我现在重复说：做好市场投机必须依赖正确理念（对待大自然的态度），依此为核心为基础，通过大量交易实践逐渐建立并完善自己的交易规范和准则，养成交易的特殊天性（自然自发），使其深入灵魂并固化为坚定不移的信念－－－－信念是生命、信念道德、信念也是爱和自由，信念之根本带来辉煌的必然结果。
           我还要说：交易硕果总是围绕着交易信念这个核心在执行着一致性赢利法则，来不断创造辉煌。在高效率市场仅依及其有限的本金就能实现获利避险，而实施这个目标的过程即简单也又轻松。依既定规则和信仰创造好运的交易过程中，与之相随的是超越和享受，绝非压力和痛苦。我这样说，一些期友可能难认同，也可能招致批评甚至批判。这非狂妄自大，而是对良性交易的诚实说法。如果在16世纪之前谁敢挑战上帝，说出宇宙真相，那他一定会被当做疯子或精神病患者逐出社会的主流意识团体，处于孤立嘲弄的境地使其精神崩溃，甚至惨遭屠杀！在人们的潜意识中，存在着及其顽固的从众心理（一种自我保护的天性）。在身处市场活动中可要小心了，这种天性将摧毁你的财务。对市场交易来说－－合群就是自杀！历史趋势式样的确会重复出现，但它绝不是简单的复制，创造是良性交易的根本。信仰灵活创造，摒弃僵化复制！
    由历史衍生而来的绝对真理可能只是一泡狗屎。在大众看来“疯子和智者”的分界线的确有些模糊。思维特异者和精神病患者的确都有着与大众完全不同的思维流动形式。其实智者就普通人，只是他更喜爱挑战和创造性的生活方式罢了，这种特质是自己最珍贵的待开发的宝藏。你大同你亏钱，我“疯子”我赚钱－－－－真理（不同的思维构架－－洗脑）！
        关于如何轻松稳定赚钱，我在这个贴中已经说的非常明显了。其实，我心也自私，在贴中的某个片断上也偶尔搅点浑水、捣点乱，时有删贴之冲动，但我的这些小动作并未真正影响到主旨动意。能保留帖子并继续深入，有期友的广泛支持和疑惑不悟的产物，人人为我，我为人人，共同收获。
           我这样说绝无高抬自己贬低别人之意。能站在无我（自然自发）、无私（目的）和无为（客观）的立场上交流，那么实话实说的自然冲动就会逐渐演化成始终和唯一（点）。能深刻真切的感悟到自身的严重缺憾和不足的人才有可能成为最强大的人。那些胸怀坦荡、谦虚好学、勤于思索、锲而不舍永不满足的自然知识的超贪婪吸食者（所有人类精英），为我们堆彻出巨大的取之不竭的精神财富，这些勇敢的思想者创造了辉煌历史并即将创造人类未来，他们的精神力量使人敬畏，甚至恐惧的！让我们永远保持谦虚！
看盘做单研究的方向，说到底一句话，那就是如何有效的回避假突破，及时的跟进真突破。
《《胜率和风险/收益潜质的综合运用》

市场自由混沌的性质，使得任何固定的交易模式都会失效。

技术高手积累丰富的交易经验，在判断真假突破上有很深的造诣，可以尽量去伪存真，提高头寸质量，争取高胜率，这是极大优势。

我还认为如果将一切精力都投入到技术分析之中，可能会忽视交易战略的核心问题，那就是交易的连续性。交易的连续性－－－－是考验一致性获利法则的关键。也就是说，保持交易一致性的重要性也许远会大于对真假突破的精确判断。历史也许会重演，也许不会，也许现在就发生异变。因为突破没有固定的完美模式，所以才引出咯交易直觉做个无理无据的模糊解释，其实这个解释也是有一定道理的，也就是说：突破真假鱼目混珠，要依肉眼和心灵去完美判断确实无法实现，无法实现并非不判断，而是要稍微削弱一点它的重要性，以稍微削弱判断真假突破重要性的损耗，以重要的作战规则来提升来补充，那就是保持交易的连续性！
  总之，判断真假突破的经验与坚守交易规范的连续性是同等重要的，做好交易需两者艺术结合。提高识别真假突破的交易水平，增强头寸质量，就提高了胜率，降低了交易成本；坚持一致性的连续法则，为争取更大的风险/收益比奠定了牢固基础！
看盘做单研究的方向，说到底一句话，那就是如何有效的回避假突破，及时的跟进真突破。
判断真假突破是很重要的，不过还有一点是更关键的。
还有一点是，正确的交易方式不分析突破的真与假，因为，在突破前高点之前他已经拥有头寸了，进可攻腿可守！真突破赚大钱，假突破不赚钱或赚小钱！

《《胜率和风险/收益潜质的综合运用》

市场自由混沌的性质，使得任何固定的交易模式都有失效的可能。

技术高手积累丰富的交易经验，在判断真假突破上有很深的造诣，可以尽量去伪存真，提高头寸质量，争取高胜率，这的确是个是很大的优势。

不过我还认为如果将一切精力都投入到技术分析中，过分注重交易信号的质量问题，强行追求技术完美就有可能忽视或偏离交易的战略核心本质，核心就是交易中的一致性。将交易连续性的地位提升－－－－是考验一致性获利法则的关键。也就是说，保持交易中的一致性问题与判断真假突破之精确性问题有着同等重要的战略战术地位，也许战略基础贯彻还要略高于战术运用。
   历史也许会重演，也许不会，也许同等条件下现在就要发生变异。因为，真假突破难有固定的判定模式，因此，才引出交易直觉做个无理无据的模糊的形容解释

。其实这个解释也有一定道理，指得是交易经验的本能反应。突破真假鱼目混珠（虚空世界），要依肉眼和心灵去准确判断真假确实是无法达到满意的，难以完美并不可怕，我们可以用交易策略来优化和补充。既然无法做到经验直觉判断上的完美，那就稍微削弱一点它的重要性，以稍微它的重要性做为损耗，再以更重要的作战规则来提升和补充，这个重要的作战策略就是保持交易的连贯性！
      总之，判断真假突破的经验与坚守交易规范的连续性是同等重要的，做好两者的艺术配合（不能偏废），在两者之间找到一个平衡点，综合运用就能大幅提升交易质量。发现更多的交易机会和创造更多利润。提高识别真假突破的交易水平增强头寸质量、提高了胜率，降低交易成本；坚持一致性获利法则，为争取更大的风险/收益比奠定了牢固基础！技术是灵活的，基础策略则是固定的，运筹帷幄决胜千里，以不变应万变！

hefeiddd

由于市场的发展不可能完全在我们的预知之中
进入交易过程以后就不象分析时那么简单了
我认为：交易就是用钱去证明你的正确！
判断正确该怎么办？
错了又怎么办？
这一切都是用钱说话的
因此在此时针对交易的一切理念和心态才是最为重要的
如果说你用什么方法分析市场只是方法论的问题
都是次要的（只要有超过60%的正确性就行）
那么交易的理念和心态才是世界观的问题
如果世界观都存在问题
那么注定了在交易中不会有“钱途”：）
再好的分析技术都是空中楼阁
而后者是每一个交易者都必须修练和不断提高的境界
我觉得这就是高手和低手的本质区别所在
----------谁敢承认自己就是交易高手？谦虚之上。时刻保持谦虚态度去面对时间长河中的所有过程并充分享受这个过程，认真对待每笔交易和总结每天交易，终贯彻自己的交易规则，利润是系统带来的，是连续交易的必然结果。
       我在贴中放几个简单图表，基本上说明了我的核心方法，也许对某些期友有启发作用。这些图表的画法虽然简单，但非常非常重要。我强调其重要性是真正善和良心的表现！，期友们褒贬那根本不关我的事。成败在自己，如果能出现共鸣的期友那当然是好事（我寻事业合作者），人生难得知己嘛！
                     我是无私！但又无法做到完全无私，因为我没有办法改变别人固有的观念和信仰（思维范式）！奉献的同时也开发出一片肥沃的试验田－－共振者！支持人气度！少数思考探究者！分化！唾弃！目的反应（卖绝招的、拉客户的。炒散户的、纯交流者）！吸引！栽种！共同享受果实！
《《注意趋势杠杆的效用》》

                      好的交易方法（或规则）是不将判别真、假突破作为绝对重点的。我干脆说：阻力突破之后的真假，人脑或人心是根本就无法完美判定的，是个永远都解不开的死结。相信吧，除了神谁也做不到！自然混沌既是如此不能改动，那我们不妨换个角度思考问题－－－－－－趋势杠杆的效用（逆向思维）。
                      突破阻力之后的明显信号，往往都被市场过分共享了，再加上延迟的交易时差，会使头寸处于十分被动的境地！所以，在短线交易中的突破阻力追涨，大多是一步后手棋（不是绝对的，一些特殊除外）。即使方向对了，风险/收益比也会降低，可能是一笔不上算的交易。
  最好的短线交易，通常是在突破之前已经拥有头寸了，原因是有突破潜力。突破之前头寸，处于一种进可攻退可守的境地！保证头寸安全，并在连续交易中创造好运（风险/收益比潜质）。
我只做日内交易，所以贴张日内即时图表。我依图中标识的信号做交易。图标是理想化了的，具体交易可能不会这么多，也能不会这么准，但标识信号还是有重复利用价值的。依正确方法做连续交易，就能看到利润。方法不能完美，但可以制定自己的最佳计划。固定的交易计划是建立在胜率优势统计和风险/收益比最佳化基础之上的。
《《一至性获利法则的基础》》：A.胜率的统计优势；B.风险/收益潜质大（创造好运实质成功）；C.控险和保持系统化交易的连续性，基于以上三点的建立的系统化交易工程（短线计划），通过一致性贯彻就会得到优势结果。
《《作单的基础是概率下的策略，》》＝＝＝＝体现依规则连续交易的成长价值。说交易是艺术不是科学，是因为它无法精确。用科学思想看待市场，是个错误，科学的任务是完美解答，所以拒绝认错。
  突破与启动息息相关，但不是任何突破都能被视为启动时点，譬如：短线交易中那些刚刚突破新的价格点都被视为迟后的交易信号，必须回避的（思考原因。。。。）。那些被系统被识出来的，被视为启动时点的也有失败的，这种失败的确无法免除（摊入成本），可依靠经验和规则的连续性进行优化。
楼主你好！
      在理想潜水有一段时间，今日偶然看到了楼主的帖子，被它深深的吸引住，用了近3个小时时间浏览了一遍，并把主要图表和文字考下来细细品味。待理解了楼主的理念后再和楼主深入交流。
      感谢楼主的无私精神，看到了楼主的宽阔胸怀，与楼主心有戚戚，许多想发贴阐述的问题，都被楼主说了，我不准备再贴了，很多正在思考的问题也被楼主点化了。楼主深得道家真传！
      先给楼主提个小建议：楼主本着济世救人的胸怀耐心的回复争议，实际大可不必，懂了就是懂了，无需争辩；不懂还是不懂，争也不明。不肯放下自己的想法，怎会真正理解！少理就是了。
      锲而不舍，锲是手段，舍是目的，不知对否？
     以后会和楼主多请教，多交流！

    我想说的全被楼上的朋友给说了，但是我表达地没有他那么精彩。在这里多谢楼上的朋友了，说出了我们大家的心声。做期货本质上就是做人，楼主的心态其实已经说明了楼主的所达到的境界，真理永远是掌握在少数人手中的。
上士闻道，勤而行之，中士闻道，若存若无，下士闻道，大笑之，不笑不足以为道。我是看到锲兄评价期神的帖子，深有同感。真正理解道之真义的人那样的稀少，或许这就是大自然的规律吧。
今有一事不明，特向楼主请教，忘楼主不吝赐教！
我只做股票，对期货是门外汉，正想学习。说些外行话，别见笑。
想必楼主已精研比尔。威廉姆的方法，为什么在日间交易中没有采用比尔的资金管理方法，我从理论上感觉到波段加减仓与看错后的反向开仓很有道理，毕竟期货市场可以双向操作，楼主在实盘中有没有用过比尔的方法，有什么脱离实际吗？望指教！

《《《看盘视角、看盘工具和交易方法越单纯越有效》》》
《看盘》：我做日间交易时只观察分笔图表中的趋势和趋势强度。其它时间结构如：日、5分、1分、分时等（大时间结构用做低效率市场或隔夜交易才有用）和各种希奇古怪的函数指标、甚至成交量（依日线结构趋势做交易股票要看量和量比）我统统不看或不重视，画趋势线和多组均线判势都过于古板教条、划地自限或太迟钝，统统扔掉不用！。最后精简的仅剩下干巴巴孤零零的一条分笔流动图（买一、卖一堆积量和关键部位大跳动单量可做参考，不看也罢）。实践证明要做好市场交易必须化繁为简，以质朴单纯应对纷繁复杂。人为复杂化，是自我捆绑，是企图公式线性化市场，市场本质是混沌自由，放开自己做好交易，自由万岁！
        譬如日间做多，如果日线趋势呈强烈牛状－－日线连续收阳，那么盘中做多机会就很多，冲击惯性通常会很大（能获得更好的风险/受益－－－好运）。反之，市场呈空状（牛市回整或熊市），盘口做多机会明显变少，风险/收益潜质高的机会更少，但仍有较高强度的微趋势可利用。譬如：虎头蛇尾，就可以充分利用早盘出现的强劲虎头多势，至于以后空势大小以至跌停都与我无关；再譬如：空头狂泄之后的激烈反弹（或翻转－－阻力最小路径）也可能存在极好的交易机会。
   我的交易体会是：在任何态势的日线结构轨迹途中，都不会缺乏可利用的日内微势结构和强力趋势。这于市场本身的自然属性和期市高效率低成本有关。对于经长期实践千锤百练抽象出来的交易规则（系统交易法则）我对此深信不易，因为它确确实实为我带来了好处，是坚持一致性获利法则的必然结果。
《方法》：绝对注重趋势、趋势强度和趋势结构。譬如：上升趋势（峰谷和峰顶渐次抬高－－－峰顶和底部抬高是重要的趋势判具之一）中的回调（表示多头人气暂时散失或消散）。感受回整（回调）力度（程度），“回调坑”太小易激进，速度太快变数太多不易把握、“坑”太大太深，多势（或空势）人气超量散失造成趋势损坏或坑底结构复杂，造成决策模糊或失误增多，此时很可能转势或多重结构（结构之结构）登场，利用多重结构视角（结构套结构－－－结构形态运行式样相似）来精确、艺术的把握大型回整的趋势之启动。
     做交易就是艺术把握，保持和感受中庸，太左太右都不利，有好运也会有遗憾。趋势回调（回整）属柔弱雌性。上善若水，柔能胜刚（逆向思维）。将趋势回调（回整）想像成母体的骨盆子宫，是孕育新生命的富地，它会受孕成胎顺利出生和成长、也可能胎死腹中或出生夭折，这一切都是大自然赋予生态系统良性循环的正常现象，自然界从来都不存在完美，魅力本身就是来自缺憾。自然景象千奇百怪无限而混沌，亲历自然、缕清乱麻，洞察真相，抽象永恒的道理，从而改变自己的思想态度，建立完善自己的质朴规则从容应对混沌复杂的世界。
   历史看，最好的系统交易方法都是利用趋势和趋势强度（不同时间结构）为核心基础建立的战略约定法则来创造和实现一致性获利成果的。建立完善的交易应急系统，并保持一致性（信仰），连续不断的创造自己的好运，享受辉煌的感觉－－－爽！！
楼主你好！
      在理想潜水有一段时间，今日偶然看到了楼主的帖子，被它深深的吸引住，用了近3个小时时间浏览了一遍，并把主要图表和文字考下来细细品味。待理解了楼主的理念后再和楼主深入交流。
      感谢 ...
我有很多缺点和性格缺憾，有时固执脾气还很大。有些我意识到了，希望能在成长岁月中逐渐改正或淡化，也许。。。
没办法，那就顺其自然吧。我不想隐藏什么，我渴望与外界互动和分享，在技术交流过程中隐含少许情感是种享受。说自己普度众生,也太不知天高地厚了，以后改正不说了！  
   我知道自己思想境界的局限，有狭隘存私心，现在难超越，奋斗要超越！人生本虚无，宇宙中那个及其渺小的自我，被心中顽固罪恶的虚荣灵魂所缠绕，如果不限制将可能无限制放大，自残、迫害，造成惨痛的失败人生。希望有一天我也能完全或部分想通和接受宇宙中真实的我，朴素诚实的面对自己和看待世界。自我虚伪是成人通病－－－－也是成就事业的最大心理障碍！

       以后多交流！多帮助！端正态度，规则交易，好运常在！取长补短，共同提高！
英雄所见略同！成功之路都相似，失败途径则千奇百怪。成功的方法都形似，哪种条条大道通罗马的说法用在市场交易中是完全错误的。正确交易根本就没有秘密！正确的交易方法简直简单死了，同小孩玩泥巴的难度近似，我不说疯话。那些所谓秘密，不是有不良企图就是糟践自我的产物。高手不言，并不是摆架子、或有什么神秘武器，只怕说出来会让人误解－－谁都知道！太简单了！太愚蠢！简直笑掉大牙！闹不好还可能遭遇攻击嘲讽，所以不言也罢，没事找事！
       在地狱跑马拉松的岁月里，时间和资金严重流，在无数次遭受失打击绝望潦倒穷途末路之后，绝处逢生，终于开窍、顿悟！原来市场赚钱的地方不就总是在那里等着你去拿吗，那个地方一直都存着为何以前总是视而不见？以前为何总是喜好歪曲实事呢？问题出在自己还是市场？！只有淡化自我才能真实看待市场。问题不是出在智商、也不是运气上，而是自己看待市场的态度有问题。态度这个东西无法教授，只能自己悟！
到底是选择有突破欲望时开仓还是突破时候开仓，当我在有突破欲望时开仓，后面往往会下挫再突破，
而选择突破时开仓后一般会有连续性攻击，
想听听楼主的分析。
我做交易都是选择高流动合约并选择启动时介入（高挂追入确保成交，也偶尔在启动后的微调回整时低买－－－－结构中的结构），做期货日间交易我不采用突破买入方式！因为，一点突破日间短线的波动速度会很快，在考虑下单的时差，造成被动后手，突破开仓很可能买在头部卖在底部，造成追涨杀跌的恶性循环。超短线寻突破介入，即使有时做对了方向（继续攻击），风险/收益也将大大折扣，无论从胜率统计还是从风险/收益潜质的角度观察分析，短线突破交易方式都是不上算的生意，容易造成大亏小赢的结果！
     依大时间结构交易，寻突破开仓也许是有理由的。但寻启动介入的先手买入方式，则适用任何时间构架和所以市场的交易。
潇洒走一回，感受颇多，那就是：
淡化自我的人不多；想证明自己很特别、很聪明的不少！！
锲而不舍、努力奋进的不多；不劳而获，只想索取的不少！！
虚心求教、认真思考的人不多；充老大、占山为王者不少！
＝＝＝＝＝＝＝
这与现今最热门的市场论坛《理想》和《闽发》也没有两样！也许是人性使然吧。说穿了－－－就是虚荣心！，费尽心机一心想证明自己有多聪明，而忘记重要的了思考。
更不敢真实的诚实的对面对自我、挑战自我和超越自我！！
高纯度的黄金是有的、绝佳的机会也很多，但有多数人总是随心所欲、视而不见，甚至将其狠狠的踩在脚下而后快！！这不奇怪！因为天生喜欢失败！！
《《良心如刺》》
－－－－－自疚者可敬！！膨胀者暴仓！！
我想，一个健全的灵魂不是完美的－－是带刺的。
那是一根锋锐的、伴人一生的尖刺，始终对应着自己的暗面！！
这根用远也掰不断的利刺，在哲学上称做－－“良知”。
人受到痛砭来自他人，但很少在心中针砭自己，也许自己清楚言行的失规之处。
在人的内心深处，自我原谅的力量异常强大，这是人的本能（本性）当中的最自然、最强烈的自我保护机能（天生）。
当它强大到足以颠倒黑白的程度时，这个人就有可能被自己伤害！此刻，他的心地就像，一个到只有共产福利，确没有任何惩戒约束机制的无政府国家－－－－放任、混乱和无序！！
因自疚而痛的成因：人格中尖锐的利刺突然攻击自我。自我在自我面前被怀疑！被否定！被贬损！！甚至被唾弃！！
这是君子的痛。上帝会保佑君子微痛。他们在发现自我过失后（人或事），会以失当作柴－－－以最强大的火焰锻造心灵！！
而在未来的生活中，会有别人包括这个人本身，因为当初的痛而痛！＝＝＝自疚者可敬！！
而常常自疚－－－可恨之极！！因为，他们在内疚之后仍在不断放纵自我（自控）。表明，此种灵魂的邪恶势力强大，大到连自个都无法面对的程度。惹不起也躲不掉－－备受折磨！
无知－－－造成的过失（非本质）。
有知－－－但冒进、冒险产生的过失。
无论，有知！无知！均造成损害－－请慎语!
写到此，始知－－比自我更严重的自疚是恭维！！平静和谐，广纳善言。而膨胀是无知！是愚蠢！
小心！自大－－－会暴仓！！
罪恶状之灵魂（下丹田处），毫无自愧疚之心，品行低劣！！！
明白自我！－－是良知！始终拥抱成功。炒股如同做人!尊重自我！淡化自我！
最后语：世间最美妙的感觉不是你有多棒！而是，您的肿瘤是良性的！
《做多止损》－－－－以支撑线为基准，设在支撑线之下；
《做空止损》－－－－设在阻力线之上。
设置止损“最大限额”目的是为了保护自己，避免情绪干扰，免遭灭顶之灾！
在准备建立头寸之前，首先思考的问题就是错了怎么办！在建立头寸之后，如果感觉趋势出现相背的征兆（经验），此刻您心中会涌起一股不祥的预感，使你马上进入高度警戒的状态，随时采取停损或提前止赢（调整你的获利预期）的措施保护自己（条件反射）！。
消极等待价格下落至最大止损线才迟迟行动，就比较被动了！最大止损限额只是最后的救命草，是防止突然转向的！其实，在最大止损线之前，还有多道“感觉防线”！设置最大止损线不是交易目的，只是为了救命！
止损限额，不能设得”太紧“也不能“太宽”，要有一定合理的“弹性空间”（艺术掌握－－中庸）！在交易中积累经验，用心感受市场，找到适合自己的“弹性区间”。太紧了会轻易被振出局（踏空多）；如果太宽，则止损线反应迟钝、损失严重，与理想的风险/受益比预期不相容！！
时间结构不同（分笔、1分钟－－－－60分钟、日线、周线），分形结构形似！

交易最活跃的和趋势性最明显的合约品种交易，因为日内交易需要高流动性，交易清淡的合约流动性差、跳动量不连续、价格缺口又太多
————呵呵，哪些品种交易最活跃？！啥标准？如何在第一时间判断？比如：每天交易时间9点半之前，对豆类品种来说，都有一个10点以上的操作幅度。在这个时间段里，你具体做了什么？你选择品种那么多，能够全面体会这么品种的波动特征？而短线对盘面的波动的感觉是很重要的。因此，做生不如做熟
这是第一个要教你的。
第二，你的思路过于繁杂。你这样的分析无法真实切入交易当中。
心理老是记着支撑啊，阻力啊，趋势破坏了啊——真实的市场在哪里？
第三，缺乏各个品种之间的联动分析。强弱，整体。或许你不重视吧。呵呵
第四，告诉你，市场是有秘密的。。。而且操作秘诀有价格。。。
为什么稳定盈利的高手要告诉你，他们的方法？这些是都是自己花了旁人所不知的辛苦所换来的。。。不过说起来，也没什么秘密。。俺的部分思路也已经说了
第五，其实，我只是想告诉你，你努力的方向错了。
你却急于证明你是对的，把我说的，曲解。不会去理解文字下面所蕴涵的另一种味道，偏偏要挑破。真是的……
不过我猜想，肯定是吃了不少苦头……火气才这么大
你对俺的隐射，俺就不反击了。。。
要是上面是你的全部思路，缺陷还有几个
慢慢自己想吧

hefeiddd

做好期货稳定赢利需要哪几点？
1 技术分析
成交量   持仓量   均线  判断趋势   支撑位  阻力位   波段   运行时间    突破与骗线  
2         仓位的管理
持仓比例    对于不同品种的持仓比例   一定小于百分之五十    单个品种小于百分之三十    不在亏损的头寸上加仓    加仓不超过2次   只有在阻力位/线  支撑位/线突破或跌破加仓
3         止损 止赢点位的选择
4         心态
5         入市时机的选择
在本人看来仓位的管理和技术分析出来的走势结论上是有一定联系的`

*** 交易系统
　在笔者看来，决定期货交易成败唯一重要的是：交易者在自己的投资理念指导下驾驭“交易系统”的能力。这里所说的交易系统不是指那些完全公式化了的自动交易系统，而是交易者对市场价格方向预测之后所要采取的一系列应对措施。已经形成了自己的交易系统的交易者，他的交易过程前后是连贯的，能够体现出交易员的交易思路，而没有形成交易系统的交易者，他们的交易行为是杂乱的，看不出这一笔交易与前一笔交易有什么联系，整个交易过程看上去东一榔头西一棒槌。交易系统提供依据，心产生决策。交易系统是机械的，心是灵动的。交易系统有如河道，心则犹如奔腾的江河。

　　交易系统中包括四个要素：方向预测、时机决择、资金管理和心态控制。

　　方向预测回答买卖方向的问题。相对来说这一步最为简易，因为价格变动简而化之就是涨跌两个方向。朝一个方向走错了，那相反的方向就是正确的。有人认为是三个方向，除了涨跌还有横盘。但横盘只是相对的、暂时的。只有涨和跌才是绝对的、永恒的。横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。

　　时机抉择和资金管理是密不可分的。理解时机抉择就是要理解期货市场本质上是机会市场。投机成功与否，很大程度上取决于你对机会的判断能力。这种能力越强，交易的频率越低。许多投资者往往是“劈头便使出全部招数，一路猛攻”，像无头苍蝇到处乱撞，天天都要进出几个来回。高手在机会来临之前绝不会轻易出手，而在发现机会后一旦出手就会一招致敌。期货交易中的机会，只出现于多空平衡被打破的那一刻，即图表中的“临界点”。好的时机抉择能够做到：一、进出场点位非常明确，止损点不但很好找，而且止损的幅度很小，在这个价位吃进的单子很好处理。二是如果这一笔交易失败了，下一步应该采取的措施非常明确，即止损出来之后该怎么做应该很容易选择。好的时机就是进可以攻，退可以守的时机。

　　资金管理是要回答做多少的问题。在实战交易中单量控制就是要达到两个效果：一是在交易中做对时要大幅度赚钱，做错时要小幅度亏钱。做到这一点需要有良好的时机抉择相配合，并严格设定止损位和止盈位。同时需要注意两个方面：第一，在交易中坚持采用金字塔式加码。第二，要恰当地处理在出现连续盈利和连续亏损后单量应该放大还是缩小的选择。高手总是能够让一笔正确交易的盈利弥补多次失误的亏损；庸手则往往是一次失误的亏损就吃掉了多次正确交易的盈利。

　　个人心理控制能力很重要。实际上心态好坏与性格和经验有关，随着经验的丰富，心理控制能力会逐步加强，可一旦涉及到性格方面的原因就不是经验能够解决的了。很多时候期货交易是需要胆量的，比如在行情经过较长时间盘整面临突破时，最好在连续错误时不断加大单量。但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量，因为这需要极强的心理承受能力。绝大多数交易者会不自觉的在错误时减小单量。

　　说到底，无论是预测、时机抉择、资金管理还是心态控制，只有结合实际的交易才能真正明白它的含义。若脱离实际交易，什么金字塔式加码、长线短线等都是空的，没有任何意义。


*** 《什么是真正的短线（狭义）》
------短线的技术与基础概述
期货交易从表面的手法看，有许多种：主动交易者、被动交易者、短线交易者、中线交易者、长线交易者、套利交易者。短线交易者中又可分为单向波段交易者、双向交易者、纯粹惯性交易炒单者和隔夜仓等等不同类型，这里我们只讨论狭义的短线范畴，其他内容不再讨论。
短线是个宽泛而相对的概念，是指完成一个建仓平仓回合时间很短的操作方式。其实似乎也并无严格的时间标准，日内交易算短线，一周完成个回合似乎也能叫短线的。我这里不用时间，而用操作理念来作为划分标准。换句话说，我采用狭义的短线定义。
所谓短线，是一种不依据基本面，只依据短期市场状态进行交易的操作方式，其操作依据在于市场的惯性和自我验证，而操作回合时间较短只是这种操作自然而然的必然属性。按照这种定义方式，市场中绝大多数短线交易者都不是短线手了，我在这里只说我所定义的短线交易者的几个重要特点或属性：
·短线交易者不关心基本面： 依据基本面的操作实质上是因果逻辑在市场和操作中的运用。而短线交易者依据的不是因果逻辑，他早已抛弃了这种似乎已经被人类社会反复证明的通用逻辑方式，再说了，从时间上来看，较大时间跨度的基本面变化对日内反复双向操作也根本无意义。
·短线交易者不依赖预测或预期为操作依据：短线交易者只关心现在，并不认为有必要去关心过去和将来，而且也并没有狂妄地觉得自己能知道太多的东西。他只知道现在，也只把握现在，所有让他脱离现在的操作处境都是他所一定要避免的。预测与预期的本质基本上也是因果逻辑式的，或者是别的无法找到真实依据的玄学基础的，而因果逻辑和玄学都是短线交易者所回避的。
·盘感是内化的市场，而不是说不清道不明的无法稳定的某种感觉：盘感在所有类型的操作中都占据很重要的位置。可惜的是，几乎所有人都说不清盘感到底是什么东西，又如何可以有效地进行培养和训练。对于短线操作者而言，盘感的真实含义是在长期正确的市场观察和交易基础上，充分放松自己，慢慢内化并稳定了的市场。换句话说，盘感的来源和基础都在于，将外在市场内化于自己的身体（注意，不是大脑），将对外在环境的反应慢慢转化为身体的本能，并通过解放或释放本能的灵敏而得到稳定放松的交易基础。
·短线交易者虽然看起来也常在方向上交易，但却没有真正的多空概念或意识：多空概念或意识其实大部分也是建立在预期基础之上的，因此多数短线交易者实质上都是在阶段性的以单一方向为主的波段上进行交易，换句话说：他们依据阶段性的多空判断进行交易。水平的高低主要体现在阶段多空意识的及时转换上，多数交易都是在阶段性的单一方向或所谓震荡阶段箱体范围内的迅速切换。而短线交易者没有多空意识，他依据市场惯性和市场的自我验证进行交易，每个行情阶段都是双向的，多数入场点还往往在逆市的高点或低点上。
·短线交易者不关心市场人群划分：短线交易者将所有交易者的类型全部过滤了，他眼中只有一个统一的市场，不再关心从主力到散户的各种类型的交易群体。
·短线交易者不依赖技术指标，只判断作为整体的市场演化阶段：技术指标先天就是描述性的，换句话说，是一种滞后的描述性。运用技术指标虽然可以通过缩短时间层次，并在不同时间层次上进行相互校验来降低滞后性，却改变不了本质。在短线交易者眼中，时间常常是一种错觉，虽然他似乎在时间内交易，其交易依据却在时间之外，时间只是行情展开和演化的形式而已。
·短线交易者不存在市场和品种的区别，只选择最适合短线交易的类型：在短线交易者眼中，世界上只有一个市场，也只有一个产品，那就是：聚集在一起交易的人群。而诸如不同市场的空间、节奏和韵律等区别，都是表面性的。短线交易者最大程度地过滤区别。如果实在要说市场和品种的区别的话，那只是短线交易者更喜欢交易量较大、演化韵律较平滑、更容易进出和隐藏自己的市场和品种而已。
·短线交易者只运用最简单的操作：那些套利、锁仓、仓位和资金管理、操作纪律、止损、操作计划等等诸如此类的东西，除了降低他的操作快感和效率之外，没有其他任何作用。
·短线交易与其是种技术，不如说是一种修养：短线交易者的交易基础不在任何外在的分析、技术和技术组合之中，而在于将市场内化、操作具备本能化基础、依据观察市场惯性和自我验证的修炼之中，并由之获得了极强的处理单子的能力，连判断的对错都不是最重要的。至于风险嘛，他要么是比风险更快，要么就是不会将自己置于无法操作与反应的境地之下。
·短线交易是快乐者的游戏：短线交易的心理和生理基础是快乐的，而绝对不是那种火中取栗刀口上舔血的游戏。他的快乐来自几个基础：对盈亏的漠然并在这种漠然中保持非常好的心理与生理弹性、敢于盈利（与大家的想法不同，不敢盈利是这个市场中比不敢亏损更大的问题）、没有任何附加功课的交易方式（一离开市场之后，他的心中就不再有市场存在了）
其实，以上短线交易的基本属性也完全适用于所谓中线、长线交易，掌握这些内容的交易者，已经跨越了时间的层次，在任何时间层次上都一样地交易，之所以选择短线，只是因为短线更快感、效率更高、所需要采用技术组合更单纯而已，倒不是短、中、长线交易有什么真正不同的内涵……

*** 做好综合成本估计和预期设定
投身期货交易，应该是件需要很谨慎的事情，在进入之前，有些事情你应当做做。
期货交易，尤其是短线交易，是件需要长年全力以赴的事情（注意，我没说它是工作）。
首先你应当明白你要付出的成本，我遇见许多做期货的人似乎都没认真做过投身期货的成本分析，但我个人认为这是必须要做的工作，这工作让你明白你可能付出的最大成本，并帮助建立自己的预期目标，而这预期基本上就决定了你可能采用交易方式的路子，也能帮助你在遭遇无穷的困境（这几乎是必然的）时能够继续下去或者及时抽身走人。没有做过综合估计的人，也往往不会有明白的预期目标，而只是根据自己在市场中的遭遇，周而复始地调整自己对目标和市场的看法，难以稳定自己应采用的路子和交易风格，这几乎是必然要失败。与坚定预期配合的，在稳定风格下进行不断磨砺是成功的关键，成本和成长率估算工作就是为你选择交易风格提供前提！
期货交易成本是非常综合性的，金钱还不是最大的。这成本可以大概分成几个方面：
·时间成本：时间是人最宝贵的财富，它是创造一切价值的基础，似乎很多人不把它看作成本的。其实不光做期货所花的时间，当一个人对市场有经验后，他也会明白，短线期货交易最核心的目标，其实也就不过是不断提高时间的价值效率。
·生活质量成本：期货交易对人的精神和生理都有非常大的影响，尤其是短线交易。当你过分沉浸于交易中时（这几乎是必然的），你生活的其他方面：作息、家庭、伴侣、娱乐、…等等毫不疑问会或至少在一定阶段会受到非常大的影响（虽然几乎每个人都是冲着更多的钱更自由更好的生活去的，但这个阶段却没人能够逃避），这种影响的估计如何高也不过分（因做期货而家破人散的例子也不是1、2个），你最好要有充分的准备，不是吓唬自己，有准备总是更好的。
·金钱成本：这是必然要付出的。你得明白，你能承受的极限是多少钱？最好的方式是仅仅使用不影响生活的钱进行交易。但如果你有孤注一掷的意志品质和对自己毫不质疑的信心，你也完全可以拿出你所能拿出的所有钱投入市场，这会比仅采用“安全资金”有更大的收获，原因很简单：你承受了更大的压力，并在更大压力下长进，自然有更大的潜力------虽然我个人不提倡这种方式，却也并不否定这种方式的优点。
·相应的机会成本：以上三个方面的成本如果没有投入期货交易，你的时间、金钱成本和生活质量成本本该产生另外的收益，这即是机会成本。很多人不注意这种成本，但这种成本的存在却是肯定的。另外，你的预期目标设定也是以这个成本为基础的。换句话说，你的预期目标设定绝对不能低于你自我估计的机会成本，如果低于，即使你有所盈利，也是净亏损！请注意。举例来说：平均一年，你决定花费时间，投入10万元人民币来进行期货交易，而你如果不参与期货交易，你能净收入5万元或者用10万元做其他生意再挣5万元，而同时，你对更轻松压力更小的一年生活的价值估算为10万元，那么你的最小机会成本将是25万元。换句话说，如果你一年的期货交易成长率低于150%，那么你就肯定是亏损了，毫无质疑！当然，参与一年后就进入较稳定赢利阶段的情况是较少的，你可以把时间拉长一些（三年，再长就没价值了），算出自己三年内应达到的操作水平与不亏损的最低成长率预期------这就是你最低的目标设定了，设定之后，你必须坚定，而绝对不能根据自己一时或一阶段的市场遭遇而做出修改，否则你将更没有希望。
我个人认为，对资金量在20万以内的散户，如果不将预期目标设定在，在三年后将自己的操作水平达到年10倍的利润，那最好不要进入这个市场了，意义不大了，你应该去做别的，在更小压力和更适度的生活水平下生活。对于生活而言，人其实只有两种选择：要么提高你的能力，要么降低你的欲望，两者必须相称，否则只有痛苦而已！能力可能一开始不具备，但却必须先具备拿到这种能力的野心，这野心将锻造你的意志品质，改变你的人格品质才能带来高品质生活。
可能有人会问，一年10倍，不会吧？！啊，这完全不成问题，在期货市场中，采用短线交易的小资金，100倍都根本不是问题。期货交易的可能成长率空间只取决于这个市场的容量，而对于国内市场而言，完全轻松提供了这种目标的空间。不信？下面你可以测算一下，这种测算你必须认真执行------在参与交易之前，这种测算在参与交易之后也会帮助你始终不忘记市场的潜力，并始终作为一种现实存在的强大的激励，支持你不偏离方向的努力下去：
找出最近一年国内期货市场中，所有交易量较大且相对稳定的品种的交易K线图，先用30分钟图，把所有波动的曲线拉直，并在每个方向转折点假设你全部金额都参与了交易，算一算一年你将获得多少利润。然后，打开某一天的图，做同样的测算。最后，将两种测算的结果取个中值，再打上9折（即只剩下1折），都会远远超出100倍！----这就是级数效应的魅力（当然，你得注意自己的资金必须是小资金，而且在成长到200万、400万、700万、1000万几个级别后必须进行大幅度成长率打折，因为超出市场容量或不再能够采用小资金手法交易的估算是完全没有意义的），明白了吗？认真测算过市场可能的利润空间后，你才会真正明白期货市场疯狂的魅力。不要小看这种理想估算，它让你始终明白自己所在市场的潜力，并将会始终地鼓励着你。即使你的预期远远低于这种测算，你也已经有了比别人更大的考量范围和更清晰的交易方式选择余地。
做了综合成本估计、结合成长率测算做了预期设定后，你就可以开始期货交易了，你已经拥有了比别人更清晰的准备和目标，这是长期在期货市场生存并最终成功的根本基础。

《别心急，先规划好学费》
*** 你是来学习的，把发财留在以后
要取得期货交易的真正成功，是一个艰苦的渐近的过程。
太多人总是一开始，就掉入了立刻开始最多盈利的陷阱。盈利不值得高兴，值得高兴的是你确实知道为什么盈利和如何盈利。亏损也不是什么坏事儿，真正的坏事儿是你都不知道为什么会亏损。大家来到期货市场，真正应该追求的不是黄金，而是能不停地创造黄金的“点金手”，有了“点金手”，黄金的增加才是自然而然的事情。
没有以上这些认识，进入期货市场时就会犯很多致命的错误：一开始就投入自己全部的资金，导致死掉过快而无法在期货市场中坚持下去、拼命总结“浅薄的规律”希望“一招鲜”无往不利、不依赖自己却到处去寻找“高手”或“内部消息小道消息”等等其他东西、陷入“亏损-扳本---再亏损”的恶性循环、心理压力过大导致训练计划和操作变形、反复循环修正自己对市场的看法甚至丧失看法和对市场基本认识的完全迷茫、反复修改自己原本基于市场空间的保守预期直到丧失预期目标范围、同样的错误反复出现而无法解决或找不到解决的路径……
这些错误几乎都是致命的，必须避免陷入这些模式。我们不能保证回避困难，也不能保证和提前知道计划用多少资金可以达到什么样的目标，但是却可以通过安排让自己具备挺过困难的基础和心态。这类安排中，最重要的就是能够支持自己进行长期操作训练的资金安排了：
将你的资金分成均等的几份，每份的资金量按可以买1手最大资金需求的品种基础上再加50%为准。例如，国内市场上的手最大资金需求量的品种是铜，1手约需1万元，那你的资金划分就是1.5万元一份（最大也不要超过2万元），这种资金划分方式保证你能进行所有品种的买卖。如果你有15万元，就可以分成7~10份。换句话说，你至少能够有7~10次机会死掉之后重新开始（不要以为这不可能，当然也不必害怕），这就是你的底气！你知道自己有多少次机会。
期货市场上最常见的错误就是投入过大的资金量，因为人们容易觉得更大的资金等于更多的盈利。其实在期货市场中，赢利多少与你初始投入的资金量根本没有关系，尤其对短线交易更是这样。盈利的程度只取决于你的操作水平，而不是别的什么东西。在这个市场中，损失和盈利都是以资金百分比方式进行的，在相同仓位比例情况下，1亿元的资金和1万元资金的死亡或成长率速度完全一样！你要做的，不是去估计你多长时间内收获多少钱，而是保证你能有多少次机会进行多少次训练与学习，获得更大的成为“高手”的机会。
资金划分好之后，就可以开始交易了。对于走短线风格的人，我个人建议只采用满仓操作，抛弃资金和仓位管理这类技术（可能许多人不同意这种方式），但这却是非常有益的：这是因为你已经安排好了自己的资金，设定了自己每次亏损极限。在这种情况下，你应当让自己处于最大压力和强度之下进行训练。并在最大压力和强度之下逐步放松------这即所谓“刻削之道，鼻莫如大，眼莫如小”。
在短线投机训练中，为自己获得“操作余地”是非常重要的，而“操作余地”首先体现为你的“心理和生理承受能力”，没有强度很高的承受能力，你几乎不可能获得高效率和反应弹性的操作手法与能力。另外，拥有较大“操作余地”的人，在高强度下训练一段时间后，即使降低预期后退，也已经拥有了比其他人更大的后退空间。例如你以周成长率1倍的预期和操作强度来训练自己，当你经过较长时间训练将预期调到周成长率30%时，你当然会比那些一开始就将操作预期定在周成长率10%的人更容易和更轻松------希望短线交易者明白这里的意思。
开始交易后，还有一点非常重要，那就是：“千万不要追加保证金！”追加保证金的方式会让你的心理和操作都变形，出现短线变中线、中线变贡献的情况。如果到了必须追加保证金的情况，你要做的事不是加钱，而是砍仓，必须砍仓！在每笔资金逐步越来越少时，也不要急将另外份额的资金加进来，而是要一直坚持交易，直到你交易帐户的资金连最小资金需求品种的1手也无法买了，这笔资金完整的训练周期便结束，下一次要开始了。
记住，你开始是来学习的，而不是来赌博的。你要保证的不是快速赚钱（那是到达相当程度后的事情），而是保证自己能在最极端的操作手法和强度情况下，学习和训练能足够长时间地持续下去。你要得到的不是开始时连自己都不知道为什么赚的钱，而是任何时候你都知道如何使用的“金手指”。不偏离资金安排对训练计划的充分保障，是你成功的关键保障之一。
当你的第一笔资金完全死掉后，对整个过程进行一下尽可能全面的回顾与总结，找到继续学习和改善的明确方向。注意，是“改善的方向”，而不是降低本来市场很容易达到的成长率空间预期。人们总是习惯在遭遇挫折后降低目标，但我却推荐在遭遇挫折后逐步提高目标的方式！原因非常简单：经过上阶段的训练，你已经具备了更好的承受和操作基础，这种情况下，应当通过提高目标来保证为以后打开更大的“操作余地”，并保持操作的兴奋感（这种兴奋感对短线交易来说是非常重要的，它能帮助动员你的全部潜力）。降低预期目标不应该是在遭遇挫折后进行，而应该是你经过充分训练，操作基本定型后，进入稳妥稳定的纯粹资金成长阶段后的事情。
详细的操作总结之后，依据自己找到的新的学习和改善方向，投入下笔资金继续上面所说的过程，周而复始……再说一遍，这种训练要保证在最大强度之下进行，尽可能让所有亏损都发生在现在，而不是将来，你应当一次次死掉，前提是这种死掉必须帮助你接近自己的目标！

hefeiddd

一些特征明显的交易日

期货市场是由一连串的交易日组成，
完全不关联的两个相邻交易日并不常见。
多数的情况是：
上一个交易日的市场情绪延续到次日，直到遇到外力使它改变，
然后新的市场情绪又影响到下一个交易日……
如此循环往复，构成了涨跌互现的价格运动。
其中，有一些特征明显的交易日，
它明确地指示出目前市场的真实意图，
把握好这些获胜几率较高的交易机会，对于赢利有很大的帮助。
正如交易大师詹姆斯.罗吉尔斯所说：
“我只等着大把钞票堆在墙角，我才走过去，毫不费力地捡起来。
别的，我什么也不做。”

总结起来，轻松“捡钱”的机会有如下几个：

1、强趋势交易日：

从开盘至收盘都由单方力量控制市场，期价往一个方向运动。
这是顺势建仓的绝好机会，同时又仅冒很小的风险。
因为下一个交易日的价值区间通常都会延续，
可以确保在足够的时间内获利退出而不遭受损失。
（强者恒强，弱者恒弱的道理，谨记。）

2、高收/低收的平衡市：

当日是上下波动的平衡市，
但是收盘高收（或低收），显示出某一方取得了假想中的胜利。
那么下一个交易日的早期交投通常都会有利于收盘这一端。
因此，顺应收市方向建仓不失为一着好棋。
（胜负已出，何不趁机抢一把短的？够黑吧？呵呵。）

3、突破盘整区：

当维持了一段时间的盘整区被突破时，期价运动会很快、很剧烈。
这是由于市场人士对价值的看法已经改变，
长线力量非常有信心地介入而导致。
此时，应及时跟随突破方向入市，享受坐轿之乐趣。
（走过，路过，千万别错过呀。）

4、突破失败陷阱：

当期价冲击阻力位（或支持位）失败后，
它通常都会全力返回原来的价值区间，
被冲击的参考点时间周期越长，返回的幅度就越宽，
这是缘于市场平衡的概念。
此时，需反应敏捷，掉转枪头反戈一击。
（考考你脑筋急转弯的速度如何？）

5、空跳缺口：

开市阶段由于长线力量猛烈入市，形成空跳缺口。
它的特性是起到支持或阻力的作用。
沿跳空方向建仓也有很高的获胜率。
不过，由于缺口的种类有普通型、突破型、中继型、衰竭型等等好几种，
最好还是结合整体环境区分清楚之后才行动。
（不要见到有胡子的就乱拔毛哦。）

以上这些交易机会并不是绝对不会失败，而是相对而言比较安全可靠。
如果一个交易者能够耐心等待机会的出现，
并且敏锐地识别它的真假，
再配合科学的资金管理方法，采取果断的行动，
那他一定能够取得良好的绩效！

（嘻嘻，师父告诉你那堆钱就在那里，能否捡到还得看各人的造化，
容易吗？你试试不就知道了？）
四大品种都有各自的特性。铜是厚积薄发，很绅士很理性。只要有耐心，在铜上一定会有大的收获。橡胶是

典型的资金市，非常讲究技术，是快刀手的天堂。盘感直觉要求高。技术好手做胶很适合。豆是两者的结合

，既有铜的理性，又有胶的感性。所以豆往往得到大资金的青睐，加上大商所的强平制度，让大家有安全感

。麦是极其标准的技术派，但又不象胶那么复杂。麦的主力只有一个，他画图形画得很规矩。麦的流动性差

，只看现货的脸色。做麦也是需要耐心。

嗯..對於當沖有相當能耐的人的確是可能的^_^
不然保證金總要準備一點讓他震盪，以往就是保證金太少作波段一被嘎完格天馬上反轉，真的是氣到冒煙....再加上賺的錢也不可能百分之百投入吧?只好以年為單位不管任何操作方法與投入資金比重
賺到每一年該有的目標這樣五年後還是可以有二億
但假設一口期貨用三口保證金來操作，那要賺取的是保證金總額的四倍那樣子每一年比每一年需要賺取的保證金就更膨脹了？
設10萬+後備保證金20萬共三十萬，一年內賺取到一口保證金的4倍=40萬
隔年40萬四口+後備保證金80萬共120萬.................去年只多了40萬+原始20萬=60萬
那剩下的60萬後備保證金去哪裡籌備呢^^"
或是....方向對了以後用賺取的保證金ㄠ下去...
用在股票上理論沒問題，但是期貨好像複雜多了^^"

有計劃性的訂立目標去做就算不能百分之百還是會有點收益嘛^^
作期貨的話的確要下很多很多單子，股票的話....次數會少很多(波段多空都做的話)就算只是用簡單的均線配合方向穩定的股票(近幾年如主機板股以後可能會改變)來進出悲觀估計一年投資報酬率還是可以有個50%，只要錢變多了以後不要貪心燥進(多數失敗的原因) 有個幾千萬還是上億這絕對不是夢吧.....最起碼也會有百萬^_^


1 理論上當然可行.
2 必須能夠嚴格遵守金融操作獲利 [5R] 流程 :
RIGHT PERSON(擁有獲利 KNOW HOW )
RIGHT MONEY (本金與獲利不輕易移作它用)
RIGHT PLACE (恰當的商品)
RIGHT TIMING(等待好的時機)
RIGHT TRADING (完成正確的操作)
3 只要保持月獲利率 [30%] 單利計算,扣除獲利少量移用等
因素,年獲利率亦以 [ 300% ] 計算,當本金增大時,適當
調低獲利要求,以減低風險;如此,持之以恆,必能達成目標.


這篇文章是以前的交易日記
一得之愚拋磚引玉 請多指教
一切想法 無論是自己的想法還是看到的聽到的想法都是主觀 是預設立場

因果關係是主觀以及預設立場的來源
市場線圖 市場線形才是市場生命真正的本質

市場如生命 不是為甚麼
而是是,只是是甚麼

因果律不是沒有只是因果律太膚淺太臆測太主觀
讓交易者一再失敗的常是因果律
因為 所以
看起來很正確 所以就賠錢了
堅持因為所以 堅持到底所以就破產了
行家專家代操若是大意
賠10億也不為過

所謂技術交易系統就是根據客觀的市場生命本質去執行交易指令

交易心理是很重要的 , 但 , 交易心理要建立在交易系統的基礎上才有意義,否則 只有交易心理 沒有交易系統或疏忽交易系統交易心理便有如浮沙

只看到交易心理只關心因果或心理不專注於交易系統的瞬息萬變是捨本逐末
心理是不一定的多變的幻化的 交易系統才是依據
心理不能成為依據堅持心理面如何能貼近市場的瞬息萬變
心理 也是一種因果關係 是主觀的臆測的容易偏頗 固執 缺少彈性來不及應變

人 交易者是人人的的心理觀念容易僵化要一個人改變觀念 改變看法是很困難很緩慢的

所有的觀念 看法都是主觀來不及反映市場的變化

交易系統卻是客觀的 能隨時反映市場的變化所以要以市場為尊以交易系統為尊要無我
不能以我為尊不能妄自尊大
客隨主變 客隨主便市場是主我是客

交易心理是末交易技術是本 要有所本 要本末兼顧不可本末倒置
心靈心理要有物質的基礎才能凌空也能踏實
唯物辯證法在市場是對的 自己的交易系統就是市場的唯物辯證法

交易心理是顯容易接觸到書上很多
交易技術是密 要自己發展 非常困難要歷經艱辛去完成

要靠自己努力流汗流淚反覆測試 反覆發展 不可能靠別人
不會有天上掉下來的禮物

人的世界物質的世界金錢的世界真真假假假的多 真的少
世路難行不得不行難行也要行


波浪理論 ， 會順勢 也會逆勢 。 逆勢的時候更多於順勢的時候， 最可怕的是，陷入逆勢時，波浪理論會堅持很久：因為自我安慰的數浪法可以隨時出現，因此 ， 大賠特賠-------安樂死 。但 ， 波浪理論也會大賺特賺，賺到大波段，成為最成功的趨勢交易者， 這一方面要靠運氣， 一方面也要靠經驗。
經驗 ， 累積了可能性、 或然性的資料庫 。 沒經驗 、 固執 、 卻死抱唯一：賭場死項羽 ， 活劉邦 。
項羽唯一不二色 ， 劉邦貪花好多色 。 做人學項羽 、 賭博學劉邦。

根據60分鐘線作短線 ， 根據日線作中線，根據週線作長線 ，或者另外自訂。

所謂技術， 所謂交易系統 ， 就是進場 、停損、 停利的技術根據 。可以有無數的交易系統，交易系統不是唯一的。但 ， 要發展完成自己的交易系統 並熟練技術，卻非常困難。 比考上醫學院 ， 完成醫生養成教育還難 。 不會開車就不可能靠開計程車賺錢。

***短线交易的策略。
   这种交易方式主要依赖于技术性分析，比方说，我们需要在每天收市后，测算次日的走势，这可能需要长期关注市场的敏感度积累，对于经常交易的投资者来说，一般情况下是能够大概预测到短期的阻力位、支撑位及中轴点位，只是在交易当中，投资者由于心理素质的差异，从而导致盈亏的结果不同。
***遵守纪律控制风险
   股指期货具有较大的杠杆效应，高风险高回报的品种，当日的涨跌波动较大，香港市场又经常会出现跳空缺口，因此，及时设好止损，控制风险是十分重要的。尤其是对一般资金额度有限的散户来说，当市况出现与自己期望相反的走势时，若不及时止损，时刻有爆仓的风险。除了设止损位之外，投资者还需切忌“手痒”，并要具有敢于承认失败的勇气。有句俗话“决定越多，错误越多”，期指一般都实行T+0制度，可进行多次交易，有些投资者做了几单交易，发现均有收益，贪婪的心理就会出现，做了一单，还想多赚一点，最后的结果是盈利回吐，甚至还出现倒亏，最后以后悔收场。此外，要敢于面对失败，几单失误后，不要抱有立刻寻找一个大的机会翻本的心理，有这种心理的结果是越做越错，越错越做，恶性循环；而最好的方式是马上收手，总结经验，调整自己的状态。在我眼中,市场中的多空,就是两个流氓大哥在打群架,我在旁边看热闹。

　　哪一帮赢了,我就冲上去帮他,爆打对方一顿后,拣起散落一地的银子，然后扬长而去,喝我的啤酒,吃我的小龙虾去也。

　　如此,循环往复,周而复始,无穷尽也！

相較於台股 ， 美股是很成熟的市場，即使是1929年的超級大崩盤，1987年的迷你大崩盤，交易員仍有停損出場逃命的機會。嚴格說這兩次都不算是系統性風險。
台灣的投資人是比較苦命的，台股發生兩次系統性風險，一次是319兩天無量跌停，這次大多數網友都記憶猶新，比起民國70年代的郭婉容事件超級大崩盤，319只是小CASE，同樣是無量崩盤，台灣投資人連停損出場的機會都沒有。

在西元90年代，記憶裡有一次是咖啡跳空30%開盤。

美股自1999年創下連續20年的超長周期新高後，這兩年展開大反彈，是回升？是逃命？無法預設立場，但，生命的規律，物極必反，美國200年的週期是否到達巔峰，各有理論，道氏理論、波浪理論、康達提夫週期理論、均線理論----------都渴望為人類的金融經濟前景尋找答案，審時度勢，很難說誰的看法是對是錯。

系統性風險，不會在預料中到來，卻一定是猝然降臨，交易員評估控制各種潛在風險，是在無限風險中唯一存活之道，所謂富貴險中求，並不是魯莽冒險求金錢，而是在風險中控制風險的意思吧。

資金管理、風險管理，並非空洞的理論，而是知識、經驗的血淚結晶。

停損，要能執行才叫會停損了，若停損不能執行，證明技術還有盲點 。
這是因為技術不夠熟練，導致無法實現執行力 。

停損的執行力，來自熟練的停損技術依據，重點是依據： 有所本。
進場點、 停損、 停利 ， 三項技術互為因果 ， 一通三通 ， 一不通三不通 。
沒執行停損的絕對紀律還卻還能在市場存活，那是命太好了，不是每個人都有這樣的命，大部分的交易人總會因一次不停損而致命。
還要防無法停損的系統風險，不要因幾次沒停損平安渡過，就喜洋洋，夜路走多了，只要一次，就可能破產 --------------沒人賭得起。
不會停損 就表示還不是真的會進場， 真的會進場了， 就會正確停損停利，因為技術根據是相同的。

不要怕錯殺，寧願錯殺，絕不不殺。寧願錯殺,不可錯留
..........................................................................................................
比原文更為顯赫，切意，

高！

　一笔交易必须设立一个止损点。“止损线可能就是你的生命线”。在市场面前，不可能永远判断正确，人人都会遭受失败，为此我们要面对失败。

hefeiddd

------------前次提到资金控管的重要性,也仅止于资金控管的初步──控制风险，但是光是控制风险仍无法达到资金成长的目标，有停损习惯的操作者，在操作上经常面临亏损可以避开，但是获利不知出场的窘状，以致于一次又一次的停损，面对操作时自信心一再地遭受打击，最后只好愈做愈短，但在盈亏比与胜率无法达成有效的期望报酬时，长期下来只得黯然地从市场毕业，因此，资金控管的课题着实相当令人头痛，纵观世界各大操盘高手，所讲的不外乎是停损、纪律以及良好的资金控管，在停损及纪律方面多半能譠述一大篇，但在资金控管方面多半以极小篇幅一语带过，为什么呢？盖因资金控管乃其长期致胜的法宝，市场本就是赢少输多，若他们将此致胜法宝揭露，那还混什么？也因此，在市场上多数人对于停损与纪律都可以朗朗上口像圣经般地背颂，一旦论及资金控管，多半张目结舌，或是仅能说出….嗯，拿三倍的保证金来做一口单较安全，而接下来呢？呵，你可以试着问问市场上所谓的「专家」，十个应有九个答不出来。以下为个人对操作资金规划的方式，不见得为最好的，但它是个方法，也是「适合我的操作」的方法。

一、 以合约价值看待建立部位的价值：无论你建立了多大或多小的部位，要着眼于你所能动用的操作金额与实际建立部位价值，比方说，500万建立了30口，以目前3850的价位计算，合约共值约２,３００万，则你目前手中持有的操作其杠杆倍数为4.6倍，若你只允许每笔交易亏损手中资金的2%，那么只能亏损十万，为2300万的千分之4.35（呵…看起来相当低），也就是平均每口只能亏损１６点，呵，在期指市场１６点只是一个小小的波动，此时只有减小部位或是放大每笔亏损比例才能应付，在长期操作资金控管的前提下，您该如何取舍呢？？

二、 加码的资金控管：首先要考虑在什么时点加码？有人用技术分析寻找突破点，有人用保证金比例控制加码点，无论采行什么方法，首要考虑的是加码之后对整体部位的影响如何？当然，此时所探讨的不是加码后能赚多少，而是加码后我能赔得起多少？呵…..很奇怪是吧，既为「加码」，已经是赚钱了，为什么我还要考虑能赔得起多少？其实从古至今，孙子也好，孙膑也好，其兵法所主张的行军作战多半是以「攻击」为出发点，认为攻击是最好的防御，故有所谓「围魏救赵」之典故，而现今的球类比赛，一个球队有再好的防守能力，其攻击力不强亦是无法击败对手，最多能求和。在操作上，此点观念亦是相当重要，停损停损停损，所教你的仅止于防守，并无法让你在球场上得分扣关，因此，在背动的停损移动至一定程度之后，形势对我有利之时，如何采行加码的攻击手段，以达深入敌阵并予以致命的一击将是你在操作上攫取暴利的利器，然名曰利器，自有可能在不注意时被反噬，需谨慎行之。在此我们不探讨用什么方式加码，而着眼于加码前后之资金控管，所谓「加码」，绝对是在部位已处在获利状况，若是亏损时的摊平，不在本篇讨论范围之内，在部位获利达到多少可以开始加码呢？个人的看法，须参照你进场时所准备赔的比例，比方说２％，则必须在获利达到６％以上，才开始进行加码的动作，为何要如此？我们一开始就讨论到，重点在于你加码后能赔得起多少？而此时所考虑的即是如此，当你设定在三比一的盈亏比时，每笔交易赚至少赚三，赔顶多赔一，所以若起始最大亏损金额为投入资金的２％时，在获利未达６％之前增加部位，虽说做对的话可以更快地达到６％的获利水准，但是错的话呢？？是否就此减少了一次获利或是不赚不赔的机会？在长期操作中徒增一次亏损的次数，如此将有违让资金长期稳定而持续增加的目的。而超过６％获利作了加码之后，必须将停损立刻移到可以保护加码部位的地方，万一不幸出场了，至少还保有６％的部位获利，如此将可以兼顾盈亏三比一的投机原则，并发挥攻击操作的战术。

三、 加码的方式：市场上有所谓的倒金字塔、正金字塔、菱形等加码方式，无论采行何种方式，都必须以资金控管为前提，有了上述的资金控管概念，就算是采用风险最大的倒金字塔加码方式，都可以保有最安全的部位，当然必须再考虑到最差的状况，在突发状况对你的部位不利时你能否承受此一风险？出现了最差状况，你的部位会不会立刻变成亏损？若是亏损将要亏损多少？是在你的承受范围之内吗？是的话，呵….安心地抱你的部位吧，若不是的话，减量经营，减到你可以承受的风险为止。

四、 扑克定律：扑克和一般的赌博差不多，但是深谙其道的人才能成为赢家，而其赌法与操作最为接近，何解？扑克每把一开始都有底注，在取得牌之前，你必须先下此底注才有权利参与，而操作呢？亦是如此，此底注犹如每笔操作的停损金额，你要继续玩下去，可能获利，也可能增加亏损，但是，最少就是要输掉这一把的底注。接着，当你加注陆续取得第三张牌，第四张牌时，要用何种方法？？不外乎是机率，藉由桌面上已出现的牌来推断，你能取得的优势有多少？而其胜率呢？比方说，至第四张牌时你手中持有三条，而桌上已经加注的金额已经是底注的150倍了，而由你贡献的为35倍，此时又到了你加注的时候，该以底注的几倍来加注？这把牌若赢的话，至少可以赢到底注的百倍以上，若输的话，将会有35倍的底注亏损，你如何评断？交给运气？没错，若交给运气的话偶尔会有不错的好运，但你确信你每次的运气都很好吗？在此我们可以先做个小小的计算，手上拿三条，假设桌面上看不到另一张，则下一张牌凑成「四条」的机率约在1/37（假设有五人同桌，以整副牌来玩的话，至第四张牌时平均每人约拿三张牌），而「四条」赢钱的机率约为0.999745，也就是说，你有1/37的机会可以取得四条而获取0.999745的胜率，那么你的期望报酬为1/37乘上0.999745再乘上115，约为3.1，亦即是你有机会在这一把取得高于三倍你已下注的获利，而且，尚且不包含另外3/37（也可能是2/37或1/37）组合成「葫芦」具有的0.998304赢钱的机率，以及百分之百形成「三条」所具有的0.950157的赢面，其所能构成赢钱的条件绝对很高，但是，还是有可能亏损，面对这么大的赢钱机率，你要如何加注才不会赢得太少?才不会因孤注一掷而一夕输光?试想，目前桌上有大约150倍的底注金额，其中有35倍是你所贡献的，盈亏比约为3.28比一，而你手中还有100倍的底注，该加注多少??若以控制盈亏比在三比一之上的原则来计算，假设还有两家在跟，则最多可以加注10倍（(115+2*X)/(35+X)=3，则Ｘ＝10），如此，若两家同时跟，赢则可以赢135倍的底注，而输则输45倍的底注。
五、 运用扑克定律在操作上控管资金：每一把的底注如同每一笔交易的停损，要了解，每把牌都是一个新的开始，要玩就得下底注，操作亦是如此，要进场，就得先下底注（停损），没有亏损底注的打算而盲目地跟，呵．．．最后只有输光一途。而操作与扑克不同的是，你进场了，要看第三张牌不用再下注，市场自然会给你赌金，而且若第三张牌凑成的牌形不好，那么在停损点移动之下的出场不会比你所下的底注更高。另外，在加码时，你准备拿获利的多少百分比来当作风险？？比方说，我获利了10%，准备拿其中的4%来当作停损，进而加大我的操作部位，OK…此时你必须考虑到，当我加大操作部位后，所冒的这4%的风险能不能为我带来另外12%的利润（盈亏比3比1）？可以的话，仅管放大你的操作部位（前提是出场时仍保有原始操作6%的利润），否则，如同扑克定律加注的算法，去算出一个最适合的加码口数，你就只能加这么多，再多的话不是你能负荷的，放弃它吧。

六、 结论：以上所述为个人对整个操作过程中的资金控管「观念」，至于实际的方法，我一开始即提到，要设计一个「适合自己操作」的资金控管方法，因此仅能提供个人对这些方法的观念供大家参考，若有不同意见希望能不吝赐教，或是提出来大家一起讨论，毕竟操作之路漫长，必须以事业的永续经营视之，期能步步为营，小心看待每一次的进场与出场，做好资金规划，朝向赢家之路迈进。

hefeiddd

闪电图
股票图形和期货图形差不多，都是K线。
毫无疑问期货图形与股票图形有本质的区别，但没有人告诉过我，
我显然并不知道期货的难度远远超出我的想象，也没有意识到我将度过人生中最艰难的一段时期。
**** 建立一套资金管理体系
很多投资者向投资大师们请教投资秘决，以为大师们依靠准确地判断市场方向就能长期在市场中稳定获胜，其实投资大师们最为密而不传的就是资金管理的要诀。
       2003年9月笔者和上海一家期货公司的老总吃饭，他经历了中国期货市场的起伏，他告诉我他见到上海滩成功的期货、股票操盘手的成功经验最重要的就是靠资金管理。我的一位美国教师谭健飞说，在美国的基金界曾经做过这样一个调查:能够长期获胜的基金，最重要的不是什么时候、什么价格买股票，而是你买了多少。也就是投资界的术语：“资金管理”。在市场中交易体系分为“趋势型”和“盘整型”两套体系，其中趋势型体系按照交易次数一般准确率只有30%左右，这样低的成功率一样都能在市场中长期获胜，这里最关键的就是资金管理，美国的丹尼斯.斯丹利.克罗就是典型的趋势交易大师。赌场里，赌客们都是知道庄家蠃的概率比他们高，但是赌客也可以使用资金管理的方法盈利的，只要在办理的时候连续加码下注就可以保持盈利，但是有两个限制条件：
　　1、赌场规定下注金额有限，这样就限制加倍下注（又称等价鞅）的使用。
　　2、赌客的本金限制。
　　以上的说明，投资者都应该明白到资金管理在投资市场的重要性是多么的大了，就算不懂得分析技术，靠有效的资金管理一样能在市场中获利。当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时，你还只是一个微不足道的小投资者，在市场一会儿蠃钱一会儿输钱，一直总是赚不了大钱，只有当你认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后，才能体会成为一个市场大蠃家的乐趣。
　　资金管理的定义
　　资金管理是很多人都只是定义为风险控制（止损）的概念，其实资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分。留得青山在，不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力，比今天获利还重要。资金管理中，头寸管理包括资金品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等，这些要素，都最终影响你整个交易成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响，二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于某一次的偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金额，你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业期货，允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验，但是不允许炒手出现一次大额的亏损。风险管理主要是涉及止损、止盈。成功的投资者，是看谁笑到最后，谁就能笑得最好。风险管理就是使投资者能在市场中长久生存下去，笑到最后，笑得最好，在机会最好的时候还能在市场中有资金交易。因为从概率的角度看，只有完成一定数量的交易，才能反映你的交易体系的真正成效，不能只看某几次交易的盈亏评价交易业绩的好坏。所以在市场中能长期生存，完成一个成功交易投资者必要的交易次数，才能体现投资者交易体系的效益。同时投资者尤其在进入市场的初期，特别需要的是投资经验和经历，挣钱是其次的事，控制交易量和风险管理。不断地向市场学习的同时自己的资金也不会伤筋动骨，当你的经验充足，就能有毅然决然资本充分展现你的才华。就像一个学生刚刚开始工作，由于没有经验，会出现很多的错误，这是可以接受的，只要不出现重大的失误，老板是会认可你的失误，老板也明白新人是需要一定的培养时间，当你逐渐成熟，老板才会将大的计划、大的项目交给你运作。重复旧的投资行为，只能得到旧的结果。如果你想让结果变好，就首先要改变旧的投资行为，按照市场中的3%成功投资大师的投资思路操作。
　　大师眼中的头寸管理
　　头寸管理包括投资品种的组合、每笔交易资金的使用大小、加码的数量等。大多数的人的观念都是一直在寻找一个高准确率的交易方法、交易体系，然而，假定同样有相同的交易机会因素，体系中最关键的因素是盈利的时候和亏损的时候投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念，我在最初几年的投资过程中，也想寻找一套成功率高的交易方法、交易体系，除了强调了止损外，没有注意到头寸管理的重要性。在交易中盈利的次数很多，但是最后看帐单，结果是亏损。
　　我在想，要想成功一定要向顶尖的投资大师学习，学习他们的思路、他们的手法，这是最好的、最快的方法。在看投资大师索罗斯的书的时候，看到这样一句话：“把握好的本垒打，你做对还不够，你要尽可能多地获取。”还有就是索罗斯接班人、量子基金经理德拉肯.米勒说的：“当你一笔交易充满信心时，就要给对方致命一击，做对交易还不够，关键是要尽可能多地获利。将400美元充魔术奇迹般地变成了两亿多美元的投资大师理查.丹尼斯说：“95%的利润来源于5%的交易”。美国期货比赛常胜冠军马丁.舒华兹说：“一年的200多个交易日中，200在左右的时间是小亏小盈的，而在其它的50个交易日中获取大盈利，也就是4/5的交易时间打平，1/5的时间交易时间大盈。”这些顶尖投资大师都说明了把握交易头寸大小，尤其是在做对了交易时候的交易头寸的大小的重要意义

hefeiddd

　实战头寸管理方式
　　加码的方法：
　　一、激进型：
　　1、左侧进场和反弹迎头空，下跌逢低买入，加码。
　　2、螳臂挡车：3%－5%反弹或者回调，尤其是行情启动后的第一次或者回调，“十大交易信号”的第二、第七点。
　　二、保守型：
　　1、右侧进场，当短期趋势重新扭转和大趋势同一方向运动时，加码。使用分时图选择进场。在分时图15、30、60分钟指标体系发现信号时，加码。
　　2、图形突破法：突破新高、新低加码。
　　加码的数量：
　　金字塔加码，事不过三。
　　第一笔头寸：100手
　　加码1：50
　　加码2：30
　　加码3：10
　　对于加码的头寸有两种处理方法：
　　1、按照交易体系的信号最后统一出场。
　　2、加码部分先出场，按照分时图15、30、60分钟指标体系给出的信号出场。
　　实战中分为“进场头寸管理”和“加码头寸管理”
　　进场头寸管理按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数，
　　也就是比例，也可以使用后面的风险控制中的3种方式：唯物、唯心、唯物＋唯心的方式，方法有：
　　1、固定金额法
　　固定金额法是将投资资金按一定的方法分成不同的份额，按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数，分批投资到不同品种中，优点是比较简单，容易操作，对于新手是很好的方法，一般建议分为5－10分，即使用20%－10%的资金参与交易，在亏损后减少头寸，在盈利时增加头寸。
　　加码原则：
　　1、金字塔加码：就是每一次加码的数量一定少于上一次加码的数量，如在低位买入了100手，第一次加码70手，第二次加码50手，第三次加码30手等等。很多投资者在实战中发现，行情看对了，买了也涨了，也一路加码了，但是最后一结帐，还是亏损，原因就在于一般的业余投资者刚开始进场，在行情的底部非常小心，在行情的前半段投入的资金非常小，到行情的中后段，走势也非常明朗，也处于加速阶段的时候才大胆进场，在高位大手加码，高位飞往的量远大于低位买入量，形成了“倒金字塔加码”，低位买入30手，第一次加码50手，第二次加码70手，第三次加码100手，这样行情稍微反转，上面大量买单一旦被套产生大师的亏损，一下就将前面买入的利润给吃掉了。
　　1、保守型加码。等待每一次行情突破新低（下跌走势）或者新高（上升走势）的时候加码。
　　3、进取型加码。等待每一次行情回调（上升走势）或者反弹（下跌走势）的时候加码，精确的加码点确认使用分时图配合技术指标或者黄金分割率确认。加码一般不超过三次。
　　下面的三种每月定期加码也是一种资金管理中的头寸管理模式：
　　1、每日获利0.5%，每周获利2.5%，每月获利10%，一个月后连本带利滚动投资：
　　月份　月回报率累计汇报率　　月份月回报率累计汇报率
　　1　　10%　　110%　　7　　10%　　　195%
　　2　　10%　　121%　　8　　10%　　　214%
　　3　　10%　　133%　　9　　10%　236%
　　4　　10%　　146%　10　　10%　　259%
　　5　　10%　　　　161%　11　　10%　　285%
　　6　　10%　　177%　12　　10%　　314%
　　起始本金10万元，每月获利10%（10万元的帐户每月获利10000元），平均来算每周目标就是2.5%，等于10万元的帐户每周获利2500元，（剔除手续费）。年终资金增值为41.4万元。
　　2、每日获利1%，每周获利5%，每月获利20%，一个月后连本带利滚动投资：
　　月份　月回报率累计汇报率　　月份月回报率累计汇报率
　　1　　20%　　120%　　7　　20%　　　358%
　　2　　20%　　144%　　8　　20%　　　430%
　　3　　20%　　173%　　9　　20%　516%
　　4　　20%　　207%　10　　20%　　619%
　　5　　20%　　　　249%　11　　20%　　743%
　　6　　20%　　299%　12　　20%　　892%
　　起始本金10万元，每周获利5%（10万元的帐户每周获利5000元），平均每天目标就是1%，等于10万元的帐户每天获利1000元（剔除手续费）。年终资金由10万元增值为99.2万元。
　　3、每日获利2%，每周获利10%，每月获利40%，一个月后连本带利滚动投资：
　　月份　月回报率累计汇报率　　月份月回报率累计汇报率
　　1　　40%　　140%　　7　　40%　　　1054%
　　2　　40%　　196%　　8　　40%　　　1476%
　　3　　40%　　274%　　9　　40%　2066%
　　4　　40%　　384%　10　　40%　　2893%
　　5　　40%　　　　538%　11　　40%　　4050%
　　6　　40%　　753%　12　　40%　　5669%
　　起始本金10万元，每周获利10%（10万元的帐户每周获利10000元），平均每天目标是2%，等于10万元帐户每天获得2000元（剔除手续费）。年终资金由10万元增值为666.9万元。这三种模式都是按照没有将利润滚动加码一次，投资者可以根据资金的情况，采用按年、季度、月、周的加码滚动方式，利润的增值一个比一个快。前提条件是在获利的情况下，而不是在亏损的时候。
　　市场稳赚方程式
　　如何使用赌场获胜的头寸管理模式很多人一看这个标题，第一直觉：是真的吗？各位得可以先来看看赌场的例子。赌场的例子就是一个最简单的头寸管理的策略。在赌场中有没有可以“稳操胜券”的策略？如果有的话，这就是等价鞅制度！条件是：你输了，你就输掉了自己下注的金额；如果你赢了，你可以得到与你下注金额相等的筹码。我们可以采用如下的方式：第一次下注，我们下1元；如果输了，我们再第二次就下2元；第三次就下4元；第四次就下8元等，以此类推，只要我们蠃一次，我们就可以羸回所有的损失还有盈利。理论上只要我们有足够的资金支持下去等到盈利的那一次机会。
　　这或许在计算中可以实现，但在实际生活中并不存在，因为赌场规定了两个限制条件：
　　⑴下注金额的有上限，这样限制等价鞅制度的使用。
　　⑵赌客的本金限制。
　　例如，第一次投资1元
　　1.1元　　　2.2元　　　3.4元　　　4.8元
　　5.16元　　6.32元　　　7.64元　　8.128元
　　9.256元　　10.512元　　11.1024元　　12.2048元
　　13.4096元　　14.8192元
　　想象一下，如果你第一次投资是100元，到第14次就需要819200元了，我有个医生朋友他曾经到澳门葡京赌大小，他就按照这种连续翻倍加码的方法下注“买大”，结果出现了连续13次“小”，没有钱再赌下去了，最后剩下5元回广州。不过，在市场中没有人来限定我们不可以使用这种方式。所以在金融工程中，“等价鞅”制度作为基本定理被引入，因为它可以帮助我们解决期权复制的难题。这实际是通过数学技巧解决问题的创举，但如果真实应用到市场实践中，等价鞅的风险就充分暴露出来了。我们可以考虑一下，沿用上面的例子，如果我们在下注64元后输了，这时我们应该下128元。但与128元相对应的盈利是多少？仅仅是1元！这是自身风险的巨大放大。如果在现实生活中进行类似的游戏，等待的或许只有死亡了。美国著名的长期资本公司，在1998年出现了重大亏损面临破产，它使用的就是这种“等价鞅”的交易策略。在9月份俄罗斯出现金融危机时“长期资本公司”发现自己需要大量复制期权加码投资以应付出现的“浮动亏损”。在这时，资本金不足的问题出现了，一旦你不能再次下注，原有的“浮动亏损”就将变成实际亏损。就这样，“长期资本公司”崩溃了，最后出现了资金不充足的情况，无法继续交易。在2004年我和当年“长期资本公司”的一位经理、现任美国高盛集团大额交易部副总裁在一起探讨“长期资本公司”当年的危机，他给我列举了许多数据和资料，说明这种操作模式是可行的，主要原因是由于资金管理的问题和风险管理失控，才导致这样的局面。目前华尔街有仍然很多投资公司采用这种投资模型。

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满仓操作风险有多大
　　――实战中头寸管理的模式
　　很多期货投资者感觉期货市场的杠杆作用非常好，资金使用的效率放大15－20%倍。但是要考虑风险性，很多投资者感觉这个杠杆不用白不用，满仓操作，尤其在我认识的河南的期货投资者中这种思想的人最多，最后的结果，当然是亏的可能性最大的。
　　下面我们举例看看。
　　这里是3种不同获胜率的交易体系、分析方法，按照不同资金分割份数出现亏损的可
能性。
      1、获胜率55%
　　满仓操作亏损的可能性为81.82%，当资金分成10份时亏损的可能性为13.44%
　　2、获胜率60%
　　满仓操作亏损的可能性为66.67%，当资金分成10份时亏损的可能性为1.73%，当资金
　　分成7份后风险下降明显减缓，继续将资金细分的意义就不大了。
　　3、获胜率70%
　　满仓操作亏损的可能生为42.86%，当资金分成10份时亏损的可能性为0.02%，当资金分成4份后风险下降明显减缓，继续将资金细分的意义不大了。
　　获胜率55%
　　资金份数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
　　亏损概率%81.8266.6454.7744.8136.6630.0024.5420.0816.4313.44
　　获胜率60%
　　资金份数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
　　亏损概率%66.6744.4429.6319.7513.178.785.853.902.601.73
　　获胜率70%
　　资金份数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
　　亏损概率%42.8618.377.873.371.450.620.270.110.050.02
　　从上面这3个表格中，投资者可以很清晰的看到，虽然你的交易体系、分析方法占有获胜的优势，但是如果不管理好交易量头寸的大小，亏损的可能性还是很高的，由此可见满仓操作的风险是多么的在。另外，这里从数学的角度量化地向投资者充分说明了将资金分散投资的确能提高获胜机会。
　　在高科技待业，也是高风险回报，和期货、股票、外汇市场很像，高科技风险投资者都是分散投资，遍地撒网的。日本著名的“软银公司”孙正义，他就是大量地分散投资到许多的网络公司，数量有上千家，其中YAHOO暴涨，使他获利了巨额的利润，在2000年资产上升到1000亿美元，一度成为世界首富。最好的资金操作模式：分三次进场，获利后平仓一半，已经赚回成本后，再等待更多额外的利润。这时你的心态就非常的好，就不怕坐不住而失去赚大钱的机会了。
　　止损—别和你的亏损谈恋爱
　　“金融大鳄”索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中回忆说，1944年是他人一中最快乐的一年，“我这样说是令人奇怪的，甚至会冒犯别人，因为1944年那是大屠杀的那一年，对一个14岁的男孩儿，那是一个人难得的激动人心的神奇经历。这是很有影响作用的，因为我从长辈那里了生存的技巧。这与 我的投资生涯是有必然联系的。”这位犹太人索罗斯从小经历了“二战”法西斯的追杀，在恐惧和刺激中渡过了童年，形成了 独特的“生存技巧”他父亲教给他一些有关生存技巧的宝贵经验：“冒险没有关系，但当承担风险时，不要赌上全部有产。”在1992年的“英镑风暴”一战成名后对记者说：“我渴望生存，不愿意冒毁灭性的风险。”
　　期货、股票、外汇市场成功的人都是只有3%，这些期货、股票顶尖大师的故事，他们都 有一个共性是，就是尤其注意风险控制。共性就是说所以成功的人必须遵守的原则，所以你要想成为一个成功的投资者，就一定要遵循“风险控制”原则。
　　鳄鱼原则
　　成功的操盘手都遵循简单的交易原则---“鳄鱼原则”。该原则引自鳄鱼的吞噬方式：被咬的猎物越挣扎，鳄鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚，它等待你的挣扎。如果你用手帮忙挣脱你的脚，则它的嘴巴会同时咬住你的脚与手臂，你越挣扎，便咬得越
多。所以， 万一鳄鱼咬住你的脚，你惟一生存的机会就是牺牲一只脚，壮士短脚。当你在市场中被套，惟一的方法就是马上止损，无论你亏了多少，你越是加码就将套得越多。
　　项尖的投资大师都认识到，在市场中赔钱是交易的组成部分，关键是你明天有实力继续交易。
　　华尔街顶尖短线炒手马丁.舒华兹有一次做空SP500指数期货，由于共和党选举获胜，SP500股票期货指数快速地上升，马丁.舒华兹受个人的情绪控制，一路加码放空，到最后涨停还要加码，当天的亏损达到超纪录的100万美元。当天晚上在他太太和老师的疏导下，认识到：“只有先平掉原来的空头持仓，回到没有持仓的中立状态，这样你才能看清市场情况。并且做空也违背了自己的交易原则，移动平均线等指标都指示的是买入信号。”第二天果断平仓止损，使马丁.舒华兹重新回复理性，冷静地分析市场，在当月就将大部分的亏损弥补回来了，损失剩下5.7万美元了。在出现巨额亏损的情况下，人会变得极度困惑，失去理性的时候他太太和老师在扮演一个非常重要的角色，关键时刻拉了他一把，避免越陷越深。投资者在平时也需要一个这样一个充当“教世主”的人，当你在情绪失控的时候拉你一把。
　　如果发现弄错了，就应立刻纠正
　　在1987年10月19日股市崩盘的前一天，索罗斯量子基金首席基金经理斯坦利.德拉肯米勒犯下了令人难以置信的错误，由彻底做空股票转为130%的彻底做多股票，但在该月终了时他还是赚了，为什么？当他认识到他错定了的时候，他就在10月19日开市后第一个小时内果断地把所有的多头头寸平了仓，而且反手做空。如果他当时心胸狭窄一些，为了保留自己的面子，面对与己不利的证据仍维持自己原来的头寸，或者拖延等待，希望看看市场能否恢复的话， 他就会遭受巨大的损失。这种善于承认错误，并毫不迟疑，毅然决然寻作出相应反应的能力，是一个伟大交易员的标志。
　　很多投资者对止损一直抱有抵触心态、回避心态和共同阵线心态。这3种心态投资者是导致没有止损的主要原因，如果投资者没有明确理解好，错误只能是一犯再犯，到死都不会改的。“抵触心态”是投资者在进入期货、股票、外汇市场时都是想来盈利的，不是想来亏损的，但是你想任何一个行业都有风险，就是吃饭这么简单的事情都有可能被骨头卡喉咙，做实业同样有风险，在美国发达的市场经济国家，每天倒闭的公司和新注册的公司一样多，古语“有人辞归故里，有人连夜赶科场。”而且实业一旦投入，就很难止损。很多投资者都是从实业积累了原始资金后再进入股票、期货、外汇市场，没有理解这个市场的特性，还是按照搞实业的思维模式。我有个做股票的朋友，搞酒楼几百万的投入，生意不好，首先装修、设备转手的时候就亏掉了一大笔，最后只剩下几十万出来。要想在市场中生存，就一定要按照赢家的思路，及时地止损，别和你的亏损投资谈恋爱。
　　“回避心态”是失败的投资者中风险控制的主要心结，绝大部分投资者在小亏5%、10%的时候就没有止损，到亏损逐步扩大到20%、30%、50%的时候不更舍不得止损了。最后的下场只有扫地出局。笔者接触很多投资者都有一种自欺欺人的想法，期货、股票我不平仓或者卖出，只是浮动亏损，无所谓，但是实际上浮动亏损和实际亏损是一样的，都记录你自己真正拥有的资产。笔者的有几个朋友在1996年地产高峰期的时候买的房子价值100万元，2003年现在的价格剩下50多万元，甚至变成了负资产，你能对别人说我的房子价值100万元，因为我当时是100万元买的，别人会以为你是疯子。
　　还有一种“抱着一起死共同阵线心态”，投资者在亏损的时候在，我身边的投资者也被套了，庄家也被套了，怕什么，顶多大家一起亏损。还有些投资者在交易场所大声地说，我套这么多，你们套这么少怕什么。这种消极的心态在投资者间相互蔓延，也是导致投资者没有及时止损的原因。
　　在华尔街被誉为“风险管理大师”的莱利.海特管理的投资基金一直保持很低的亏损率，公司的收益率平均年增长超过30%，按年度结算，最低的一年也赚了15%，如果以连续12个月作为结算期，亏损亦不超过计划的1%。在高风险的期货行当是少有的。莱利
海特从三个角度分析风险：面对风险、控制风险、回避风险。面对风险。在出现风险的时候马上及时处理，不能拖延。投资行业有名行话：“不怕错，最怕拖”。

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在控制风险方面，莱利.海特认为不管你了解多少情况，心中多么肯定，总还是有错的可能，所以随时要有准备。所以风险控制一定要严格，决不要把身家性命押上去，对最坏的结果有所准备。莱利.海特的一位现今世界上最大的咖啡炒家朋友，他清清楚楚地知道咖啡的运输过程，与主要的咖啡出产国的部长都甚有交情，或以说对基本的因素及有关资料了如指掌。有一次请莱利.海特到他伦敦的处所去做客，席间的酒酣耳热，乘兴问莱利.海特：“海特，你怎么可能比我更懂得咖啡期货呢？”海特回答说：“没错，我对咖啡一无所中知，连喝都不喝。”“那你怎么做交易呢？我只看有多大风险。”那老兄不大相信，又问了不下5次，每次海特都是说“控制风险”。三个月后，那位朋友做咖啡期货赔掉了一亿美元。看来海特的话他是没听进去。除了面对风险和控制风险，更重要的是主动回避风险，莱利.海特的方针是平稳中求增长，波涛汹涌的市场，虽然是很多人期待的机会，但并非理想的投资对象，当你把握不好就变成是无限的 。所以“宁愿错过机会，亦不想去冒受不必的风险。”这是笔者的
第一教条。莱利.海特的心得归结成两名话：
　　1、你如果不赌，就不可能会赢。
　　2、你如果把筹码全输光了，就不可能再赌。
　　这里笔者花费大量的笔墨分析投资者没有止损的心态，其实学习止损的方法一点不难，难就难在观念的转变。有名的清官海瑞，由于观念的问题，做出非常荒谬的事情：海瑞5岁大的女儿从一个男仆人手里拿点心，海瑞认为违反了封建礼法中“男女授受不亲”，大发雷霆，竟然将只有5岁的女儿逼得绝食而死，简直没有人性。这个故事说明人的观念不彻底改变，什么事情都做得出来的。对于期货、股票、外汇市场的止损的观念也是需要彻底得改变，才能在市场中生存、获胜。
　　亏损比例 翻本的需要获利比例
　　5 %5.26%
　　10 %11.11%
　　20% 25.00%
　　30%42.86%
　　40%66.67%
　　50%100.00%
　　60%150.00%
　　70%233.33%
　　80%400.00%
　　90%900.00%
　　投资者通过上面的这个表格可以看到，当得在亏损后，翻本需要获利的比例随着亏损的增加越来越大，当你亏损到90%的时候，就需要获利900%，这对一个老投资手都是一件很困难的事情，几乎是不可能的，这里还没有包括交易的手续费成本。所以投资者一定要控制好风险，尤其是新手，对市场的规律还不是很熟悉，在投资水平一般的阶段，需要的是经验，控制好亏损在30%以内，当你的水平逐步提高，就能很轻易地翻本，
加入到赢家的行列中。
　　止损的3种方法
　　1、唯物止损法：以市场的走势为依据，根据价格的反转点(图形、技术指标信号)、交易体系的信号作为止损，参照前面的分析技术的介绍。
　　2、唯心止损法：以投资者资金的亏损额度为依据，亏损到一定额度马上止损，如以2%、10%等。
3、唯物+唯心止损法：以上两者想结合，也是笔者使用的方法。
　　股票交易量公式：
　　股票买入量=(帐户资金量×唯心的止损%)÷(唯物的止损的幅度)
　　例1：股票
　　100万元资金，其股票买入的成交价20元，有股价19元为支持位，19元止损点，止损比例5%，止损比例5%，(100万×5%)÷(20－19)元=50000股。
　　例2：股票
　　100万元资金，其股票买入的成交价20元，有股价18元为支持位，18元止损点，止损比例5%，止损比例5%，(100万×5%)÷(20－18)元=25000股。
　　例3：股票
　　100万元资金，其股票买入的成交价20元，有股价15元为支持位，15元止损点，止损比例5%，止损比例5%，(100万×5%)÷(20－15)元=10000股。
　　期货交易公式：
　　交易手数／股票量=(帐户资金量×唯心的止损%×合约量)÷(唯物的止损点数)
　　合约量：橡胶、铜、铝是5、大豆、豆粕小麦都是10。
　　例1：期货
　　100万元资金，大豆期货买入的成交价2564,2530支持位，止损34点，止损比例5%,(100万×5%×10)÷34=147，一手保证金=2000元，147手×2000元=294000元，
资金使用率=29.4万元／100万元=29.4%，针对机会的成功率，资金使用率可以调整，相应止损的点数或者止损的百分比也要调整。
　　美国“威廉指标”的发明人投资大师威廉斯说：“资金管理是我投资生命中最重要的秘诀，除此以外，再也没有更重要 东西了。”我感觉这样说一点也不夸张。投资者的获胜之是来自投资者的资金管理，而非所谓神奇分析体系或者占卜术的玄妙。成功的交易会赚钱，成功的交易加上顶级的资金管理技巧将会创造巨大的财富。

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一篇据说是千年不遇的好文



我想系统地分析一下投资,希望和大家一起完善它
　　
　　我希望和大家一起探讨下列问题:
　　
　　1市场的本质是什么?
　　2交易的最根本的要点是什么?
　　3什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法?
　　4我们如何去执行这些交易方法?
　　
　　我近期准备辞去公职,不再给公家操作,自己弄了点小钱,想挣点养老金,同时也想和大家一起研究点货真价实的东西,不求有什么用处,全当以艺会友.从明天开始,我结合自己的经验,每天写一点,和大家探讨,我不希望听到大家的表扬,更希望补充和更正.
我对市场本质的体会是:
　　一,市场是由价格和资金互相推动而产生的机会.
　　二,机会是风险(成本)和收益的比例(或者价格双向运动的空间比例),以及这个比例实现的可能性(概率).
　　进入市场,别的都可以不考虑,但价格\风险\收益\可能性大小是绝对要考虑的,如果我们明白了这四项,还有什么不在我们的视野中呢?
说到市场,不得不谈价格.许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空,并往往因此产生亏损.
　　
　　我的体会是:虽然价格一般不会降低零,而且其高度也不是无限的,但是从我们资金的承受力来看,还是要树立一个基本观点,即价格没有绝对高低,而只有相对高低,只能从技术上判断价格高低.
　　
　　我建议从实战出发,用三个标准判断价格高度民主:
　　第一,顺势还是逆市,以做多为例,只要趋势线\均线表明趋势没变,价格就应该判定为低价;
　　第二,以价格离趋势线和均线的距离来判定,以做多为例,只要价格离趋势线和均线近,就判定为低价;
　　第三,以支撑阻力位的远近来判断,以做多为例,只要离支撑位近\离阻力位远的价格即为地价.特别注意,以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说是高价,一旦突破站稳,就成低价了.我建议大家认真研究铜的周线走势,为什么突破3000美元后许多人做空死了?因为他们一价格绝对值为标准去搞战略性做空.我有一种感觉,在中期内,价格突破3000美元后,按照过去1500美元一个箱体的惯性,铜价将在一段时间内在3000-4500或者5000美元的范围内运动,3000美元就是低价,但若突破3000美元并确认,3000美元又会成高价.建议大家以这个思路研究天胶.当然,任何观点都有风险,正如期货价格有风险一样,如果我们的观点错了,那就随期货价格一起止损好了.
　　
　　还想进一步谈谈价格:
第一,价格是我们交易要考虑的唯一对象,我主张我们只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看价格,手敲键盘.把耳朵堵掉,思维停止.期货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方,骗子多得比黑手党总部还多,就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假.但有一个工具,最客观最快最完全地反映了实际情况,那就是价格.所以,我主张价格是我们要考虑的唯一因素.

第二,价格是风险和收益的统一.价格包含了一个空间概念和时间概念.空间上就是支撑阻力位,时间上就是方向.支撑阻力位加方向,你就可以判断出风险有多大收益有多大.

第三,价格包含的风险和收益是一个可能性,而不是一个绝对能实现的东西.我们可以通过技术工具判断这种可能发生的概率,但不能说它一定能发生.这就是我们为什么要止损的原因.我认为,在期货市场上凡是满口绝对的人,要么是神仙,要么是骗子,要么是门外汉.

第四,价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握.因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上风的交易习惯,这些因素稳定一些;短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动\随机消息产生的情绪冲动等,就非常不稳定.所以,做中线比做短线要容易一些.短线高手更难培养.当然,我不主张人人做中线,因为市场需要流动性,如果没人做短线,市场就没有流动性,中线建仓和平仓都没办法实现了.市场是一个生态链,大家都相互依赖,缺了谁都不行,所以,我建议,只要你价格而不是以消息为依据,做中线和做短线都行,但一定要明白,你有什么样的本事,适合做什么.这就象找个情人,不是因为她漂亮才无爱她,而是因为你爱她觉得她适合你才漂亮.


现在说说交易的本质:
　　1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易机会成功率X交易机会仓位率X仓位损益率.
　　2.交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数的目标.
　　3.第一个因素是控制机会成功率.这就是大家最关注的,也最爱说的.我们喜欢预测,实际上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技术分析的目的,就是为了提高机会成功率.一般而言,机会成功率能达到50%已经是不错的了,若达到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性,我们永远不可能也没必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的两个.
　　基本原则:一是止损,因为错误是难免的,二是扩大利润,而且利润必须超过亏损+手续费,
　　4.第二\三个因素以后再做分析.
接着说说仓位问题:
　　
　　1.为什么要控制仓位呢?从消极的角度讲是为了控制风险总量,特别是控制意外事故.即使是你看对了行情方向,也选了个比较好的建仓点,但市场总免不了出现小概率的意外事故.比如突然反向来一两个停板,然后又恢复趋势.这样的事,我这几年遇到过多次,幸亏仓位控制好,才没出大事.即使你日内交易,也有措手不及的时候.我特别要提醒朋友们注意,千万别忽视小概率事件,因为不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白干了.在风险投资领域,眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故,只有100%确保它不会威胁我们生命时,再放手去博收益.控制仓位是最基本的控制风险的方法.我前面列的公式用的是乘法,其中任何一个因素是零,整个公式都是零.如果你不会控制仓位,别的做的再好,也没意义.从积极的角度看,控制仓不仅可以控制风险,而且可以扩大利润,如果你是做中线,一旦做对了,每攻克一个阻力位,就递减式加仓,你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位.
　　
　　2.如何控制仓位?我认为下列几条是必须坚持的:
一是总仓位最好别大于50%;
二是每个品种的仓位别大于30%

;三是把仓位分散在不相干品种上;

四是分批建仓;

五是永远别在亏损头寸上加仓;

六是只有新阻力位突破并确认后再加仓;

七是加仓要递减式进行;

八是加仓别超过2次.
　　
控制仓位损益率,是期货交易能否成功的又一个关键.
　　
　　首先是止损问题.不知道止损死扛的人当然会被淘汰,但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了,因为止损就意味着犯错误了,如果你不断地犯错误,还有不被淘汰的?
　　
　　所以,核心问题不在于你知道止损,而在于你尽量少出现止损的结局,你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用.
　　
　　第一,你要争取使你抓的机会的成功率大于50%,而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓;换句话说,你交易十次,最好只有5次以下是以止损告终;
　　
　　第二,你的仓位不能过大,因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损,也可能一败涂地;
　　
　　第三,你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位,否则会导致止损亏的多,赢利赚得少;
　　
　　第四,你的止损点要设的科学.短线交易我不懂,从中长线交易看,我觉得只有真正错了才止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损,
　　因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的,所以,趋势被破坏或者转折不成功就该止损;
　　但这里面还有一个资金承受力问题,我的体会是:以趋势线/颈线/均线为止损位,加上总资金的5%左右的绝对止损额.由于我单个品种仓位只在30%以内,同时尽量在回撤时建仓,这样算起来,止损环境还是比较宽松的,能够抗击一般的震荡;
　　
　　第五,止损错了,要及时建回丢掉的仓位;
　　
　　第六,遇到假突破(即假性摆动)一定要止损;
　　
　　第七,在形态形成中,只顺原来的方向建仓,形态顺势突破就加仓,反向突破止损并反手.
　　
　　总之,止损的内涵非常丰富,可以说它包含了交易的全部艺术,没搞明白它,你就没入门.

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其次是扩大利润,下次再分析.
努力发现并跟踪一波势
　　很多朋友问我，为什么不就铜、天胶发表自己的看法？我的想法是这样的：一个人要赚大钱，必须跟做一波大行情，铜和胶 一直处在牛市之中，期货人都知道！目前，无转市信号。那么如果没有原始低位单，现在就很难做。不妨把精力用于那些刚启动的品种上来，从“头”做起，只有这样，才能在一根甘蔗 ，去掉根和梢，从头吃到尾。
　　因此，我觉得评论最好着眼于那些行情面临转折的品种，也就是人们常说的要有拐点的品种，进行跟踪和关注，这样读者也就能因为关注了你的评论而受益非浅。
　　有朋友还说我，你的评论过于简单，我的回答是：实际上我的评论也过于复杂了，对于明确的趋势品种，真正有用的评论只是由两个字组成：买开；卖平；卖开；买平；持有；观望。不同的时间用不同的两个字就够了。你已经做对了趋势，你除了持有就该品茶、听音乐放松了，你还用得着再瞎折腾吗？！
　　经常有人问我某品种“下午怎么走？”“明天会涨吗？”我对此表示理解，但我更希望你不要关注得这么短，而是去多关注一波势。
　　不同观点的朋友，请你不吝赐教！
- 2 -
　　
　　真正在期货市场要混下去,说复杂也复杂,说简单也简单,因为你只要抓住下面几点,坚持不懈,不赢都难:
第一,始终只看周线和日线,别看日以下的周期;（做中线）
第二,只用均线\趋势线\颈线\假性摆动\回撤,别的什么也别理会;
第三,总仓别超50%,但仓位别超30%;
第四,尝试建仓,错了止损,对了加仓.
　　
　　再补充一点,宁可顺原方向交易,最终只套一次,别抢小反弹,次次被套,特别是目前的豆子;建仓只用顺势+回撤就可,千万别管价格高低.
　　
　　- 4 -
　　
　　其实,期货上找到个好机会不难,难在把机会用好.我觉得,建仓对了,守不住仓,原因估计有如下几个方面:
一是仓位太大,一波动,就抗不住了,只好逃跑;
二是建仓点位没有优势,刚建仓,就遇到反弹,被挤出来了;
三是就没有设定平仓依据,又天天看盘,情绪性地跑进跑出;
四是就看不出方向,想当然地进出.我建议,你的图表上只留300\150\75\30日四根均线,永远只顺30/75日方向交易,只要均线方向明确,价格靠近30/75日均线时就建仓;每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓.仓位永远小于30%;只有趋势线\颈线\均线三者同时突破并确认后,再换方向交易.另外,建仓要分批进行,错了及时逃跑,对了就递减加仓,耐心持仓,直到价格破趋势线和颈线再平仓.还有,千万别关心基本面和价格高低,顺势交易就行.
　　
　　我送大家一个公式,如果各位领悟透了,肯定挣大钱:
　　投资损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.
　　做个解释:你永远要保证你入市时的成功率应大于50%,那就必须顺势+回撤建仓;你必须保证赚钱时仓位大于亏钱时仓位,那就必须赚钱加仓,亏钱绝对不加仓;你必须保证赚的幅度大于亏的幅度,那就必须保证及时止损,并让利润奔跑.
　　
　　- 6 -
　　
　　投资期货几条戒律:
　　1,戒急躁:不合建平仓条件接乱动.
　　2,戒恐惧:条件具备别犹豫,赚了点钱别一震荡就跑了.
　　3,戒侥幸:错误了要跑得比兔子还快.
　　4,戒用基本面信息\价格高低\预测做为建平仓依据.
　　5,戒用日以下的图表做为交易依据.
　　6,戒不断改变交易方法和交易品种,交易2/3个品种最好,千万别交易成交和持仓小的品种.我人为大豆\铜和油是最好的品种.

　　- 7 -
　　
　　把30%仓分两份,尝试一份,确认正确后再加上一份,新阻力位突破确认后,适当在加一点点.不过我还是觉得你的控制仓位方法更安全,我愿意吸取.
　　
　　= 8 =
　　
　　钱少的朋友不用急，越急钱越少。我的建议是：你轻易别动，象鳄鱼一样，轻易不出手，但动了，就要咬回一大猎物。具体措施是：选择走势平稳的品种，收外盘影响小的；再就是不参与盘整，来回割你受不了的，要突破跟进，当日就有浮赢，这样跟对势了又有浮赢，你就能留住单了，不怕震了
有朋友问顺势+回撤和转折+确认的含义,我的认识如下:
　　
　　1.期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:
　　
　　第一种,是转折加确认,
第二种是顺势+回撤,
第三种是极端的远离平均价格(均线),
第四种是收敛形态内边线双向交易.其中,第三\第四种机会适合短线操作,这种机会我能看懂,但胆子小,不敢做,只好留给别人做了.前面两种机会,是中长线机会,比较容易把握.
　　
　　2.说到顺势和转折,必须在一定的时间周期上定义,我的定义是:铜要用75日以上均线+趋势线+颈线,其它用30日以上均线+趋势线+颈线.
　　3.所谓顺势,是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确,所谓回撤是指价格向上述两线靠近或者急速穿越后又回到顺侧.
　　
　　这里我特别要提醒,当两线(均线/趋势线)防线明显而价格快速从远处回撤并穿越两线时,你千万别转向操作,恰恰相反相反,应该在价格企稳后顺两线防线建仓.我说的可能复杂了点,这就是人们常说的葛兰维均线法则.建议各位朋友再去研究一下.
　　
　　4.所谓转折+确认,我是指30/75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了,而且价格有反抗(回抽或横盘)行为,那就可以肯定,趋势变了,该换方向交易了.
　　
　　5.我特别向大家建议两点:第一点,一般而言,当你看不明白方向时,也就是说价格属于收敛形态中时,你应该看看周线和月线,尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓,如果形态顺势突破,就加仓,如果逆向突破,就反手.这样条理分明,比较好操作,尽量别双向操作,最后把自己给搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了.第二点,任何时候,不要轻易判断说方向变了.换句话说,宁可顺原来的方向,不可轻易转向交易.因为真正的转向实际上是很少的,早交易机会中估计只占20%,其他都是顺势机会,我们何必要舍弃可能性大机会和去抓可能性小的机会呢?
要想在市场上立足,必须多技术分析和运用有一个根本的认识,我这里谈谈自己的认识和体会:
　　
　　1.技术分析的实质是分析价格形态\价格方向及其包含的风险和收益概率.
　　
　　2.技术分析应该坚持四项基本原则:
　　
　　第一是客观:就是说,我们在选择技术工具和运用技术工具时候,尽量选择没有包含价值判断的工具,比如K线\均线\颈线\趋势线\价格箱等,反过来来,KDJ\ADX\MACD这些摆动指标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买\超卖之类,依据这些摆动指标交易,很容易落入陷阱.
　　
　　第二是本原:尽量用原始指标,比如K线平台\价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出鼓掌.
　　
　　第三是简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K线\均线\趋势线\颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了;其他指标都是因它们而来的.
　　
　　第四是一致:千万别用相互矛盾的指标,均线\趋势线\颈线与许多摆动指标在许多时候是互相矛盾的,趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标越表现为超买/卖,这一方面被主力充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面是散户们内心永远充满矛盾,无法挣到大钱.
　　
　　3.技术只是工具,技术本身不能说明你什么时候建平仓.你应该运用技术出现某一特征时候建平仓.对于这种特征,你必须大量对图形进行统计分析和逻辑分析,找到成功率最高的图形进行运用.不仅如此,最好你没隔一年统计一次,以便与市场的最新发展保持一致.
4.技术运用离不开时间周期,如果是做中线,建议你只看日/周级别的图表,因为时间周期越长,越不容易被操纵.
　　
　　5.技术分析\技术系统只是交易系统的一部分,必须把资金管理\止损\扩利也做好,技术才能发挥作用.
　　
　　6.基本面分析必须用技术分析来补充,但技术分析完全可以脱离基本分析而存在,特别是钱少的人,千万别以基本面分析为依据交易.
各位朋友别把眼睛盯着钱哦,那样你就看不清行情了,我建议各位把铜\胶\柏\油\小麦的图从2000年研究到现在,如果你立足中线,交叉操作,你看能挣多少钱.不过,我再次建议,千万别把眼睛盯在钱上看,也别考证过去赢利了多少倍,也拜托以质疑的眼光看待那个5万和620万关系的朋友,质疑一次就够了,我觉得,用眼睛看住图形,尤其是周线图,并用日线选好交易点,不要随便跑进跑出,挣钱并不是很难的.我从不做行情评论,今天破个例,我建议大家研究一下胶的连续图,看看周线,已经破了大箱体,有点象铜,其库存和基本面也有点象铜,如果确认突破成功,就是大机会;当然,如果又跑回箱体内,有当别论;至于铜,新箱体在3000至5000之间,千万别以过去的价格眼光看铜;还有豆粕,也是好品种,盯住它.这三个品种是给你大机会的品种,就看你的耐心了.还有三句话供大家参考:1.周线判断行情性质:顺势\反弹\转折\区间,日线选交易点;2.只在三种情况下交易:转折突破+确认;顺势+反弹(回撤);大形态边线;3,心中只有图形没有钱.
以糖为例谈谈如何进行成功的交易
　　
　　第一.你必须懂得期货交易赢利的基本原理.我把这个原理概括为一个公式,
　　即:交易损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.你只要保证了你交易时成功的概率大于50%,交易成功时仓位大于交易失败时的仓位,交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你必胜无疑.
　　
　　第二.那么你如何适使机会的成功率大于50%?
　　1.首先,弄明白你依据什么交易.我的经验是,小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明扼要的技术图形.在这个问题上,最大的陷阱有三个:一是所谓基本面消息,二是所谓名人预测,三是所谓评论.道理很简单,即使是那三个交易依据都正确,如果你技术交易点不对头,一个震荡就让小资金承受不了.比如说现在的糖,罗杰斯说要涨,狗屁不通的那个乱嚷嚷的人也说要涨,我们能依据这些来建仓?我也曾经准备做多,但我绝对不会随便介入.我必须等待两个技术条件才会做多:区间突破+均线系统收敛并给出方向.如果给出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依据是技术图形,至于什么狗屁罗杰斯,SB才会把他当回事,道理很简单,我如果输了钱,他也不赔我,我干吗听他的?
　　
　　2.其次,你运用什么技术图形交易?我的经验是:越原始越简单越好.就用区间+趋势线/均线/颈线(形态)就足够了.所以,建议你把其他图形全删除.运用这些技术工具,你看看糖是个什么样子?国内的糖,在4500--5300这个大区间内震荡,均线系统杂乱,没什么方向;美国11号糖,也在一个区间震荡,但向下破位的危险比较大,日线上向下破位的态势更明显.运用图形,一看就简明扼要,还需要听罗杰斯的?我这么说,肯定有人会指责我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使罗先生说的对,将来糖真能涨300%,可目前没涨,目前的回调也足以让我做多死掉,就是将来涨了,对我有何意义?第二,历史上名人干的错事好少吗?第三,我的钱是我自己挣的,干吗要拿出来给他老罗捧场?所以,别信罗杰斯及其跟屁虫,要信自己的眼睛+技术图形.技术图形涨了,跟进就是了,即使老罗说不涨也照涨不误;技术图形跌了,跟进就是了,即使老罗说涨也没用.
　　
　　3.如何运用技术图形?第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.见过大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间.价格就是水,区间就是河岸.第二步,运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步,如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,回调就建仓.目前的糖,是在区间震荡中,正确的交易方式是,要么别交易,等突破方向;要么在两个边线附近做多或做空,等区间突破后再定中线方向.盲目叫多叫空,要么是门外汉,要么是骗人的伎俩,愿朋友们慎重.
　　
　　总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.当然,如果你说你分不清震荡和趋势,那我只能把你归入那一类没入门的人之列了.不同的是,我同时建议你把工夫放在学习上,而不是放在喊叫上,那样你很快就入门了,而不会一生都在门外.

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　第三,你如何控制仓位?
　　首先你必须明白,控仓是绝对必须的.因为任何机会都不时100%对的,我们人的认识能力也总免不了犯错误.如果你满仓交易,一旦出错,必定死掉,就再没有机会了.我建议:任何时候,总仓位别超过50%,单品种仓位别超过30%,象糖这样的品种,别超过20%.还有一点特别重要,把要建的仓为分成两半,第一半对了,加第二半.但是,区间边线交易别加仓.
　　
　　第四,如何控制仓位损益率?
　　1.要会止损.首先,建仓要迁就止损.如果不好止损,或者止损量大,宁可别建仓.比如现在的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,离边线不远,就好止损,否则,你真会左右为难.
　　其次,也别随便止损.这就要求你轻仓.只要大格局没变,别轻易逃跑.再次,一旦大格局变了(突破了),一定要一次100%跑掉.现在的糖,如果破了区间,跑的越快越好.
　　
　　2.要学会挣大钱.方法很简单;一旦做对,画一条波段趋势线,没破趋势线,绝对不出来.
　　我可以告诉大家,我的铜多单虽然走了,但天胶和玉米多单至今没动,道理很简单,趋势没变啊.
　　
　　第五,概括一下我的交易思想:
　　1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.
　　2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯.
第六,回答几个问题:
　　1.关于5万到620万的问题.其实我的一个朋友比我挣的更多.没什么希奇的.也没什么质疑的.当然,我现在是不会那样交易了,因为我要稳定持续增长,不想冒太大风险.可以明确地说,在今年的交易中,我的资金又翻了一番多.而且我冒的风险很小.至于说公布帐单,那纯属无稽之谈.没必要,我也不乐意,因为那是我的权利.其实,如果你坚持一个正确的策略交易,估计你比我挣得更多.如果你真的理解了我的上述交易思想,你会认为我挣的还不够多.
　　2.我为什么写这些文章?有人怀疑我是拉客户.这想法有创意.但如果你在全国所有的网站上能侦察到一个人是我的客户,就算你对.我是国有企业总经理\教授\注册会计师\金融硕士,我的现有资金足够我生活了,用不着再去挣小钱.还有,这里有很多人希望和我联系,我没给过任何回音.我之所以在这里写文章,是因为自己喜欢在网上写文章.我不仅在这里写,还在军事网及台湾网上写呢.
再次谈谈成功的交易
　　
　　首先,我声明:我这贴子是自己总结着用的,没有让别人学的意思,所以,凡是爱多事的人,离远点,我没工夫理会.还有,别让我公开什么帐单,我做生意这么久了,第一次见这无理要求,那是我自己的事,也是商业秘密,谁也无权让我那么做.还有,这里有人希望和我联系,对不起,没必要,我能说的话这里都说了,即使见了面,还是说这些.
　　一.本人今年的交易成果:
　　1.铜赢利32000点,仍然持有中.
　　2.天胶赢利5400点,仍然持有中
　　3.糖赢利1600点,目前正逐步新介入多头.
　　4.玉米赢利240点,仍然持有.
　　二.本人交易工具
　　月/周/日-区间+均线配合乖里率+价格带,月/周指标依托,日指标操作.
　　不管基本面消息,只以价格走势为交易依据.
　　三.交易基本策略
　　1.固定交易品种(CU/RU/SR/C)+顺势/波初介入+控仓(总仓55%单仓35%,波初70%,加仓30%)+止损(8%)+扩利.
　　2.客观简明一贯的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的大气.
　　四.我只做五类机会:月周线趋势强劲+远摆价格带回破,小仓短线;月周线趋势强劲+2B价格带回破,小仓短线;月周线趋势平缓+价格带边线,小仓短线;月周线收敛趋转+价格带突破,中仓中长线;月周线趋势强劲+回调价格带突破,中仓中长线.
　　特别说明:1.短线只1-3周,长线指4周以上.
　　2.我从不重仓,更别提满仓,因为那是找死.
今天交流一下"心态"问题.
　　
　　很多朋友喜欢谈心态问题.也有人认为心态重于一切,似乎有了还心态,什么问题都解决了.我认为,对于心态问题,也要客观全面地分析和把握.
　　
　　第一,好心态要有物质基础,否则就会陷入唯心主义的空谈,甚至陷入神秘主义.心态的物质基础有两条:
　　一是仓位.只有控制好仓位,才能面对震荡而心不慌.如果你的仓位过大,稍微一震荡就可能玩完,恐怕谁的心态也好不到哪里去.
　　
　　二是一个客观简明的好交易方法.因为只有好的交易方法才能既看清市场方向,又可以选择一个好的优势位置,你才能游刃有余地应付震荡,而且即使是建仓错了,由于你的位置有利,止损起来也方便.如果具备了这两个物质基础,好心态就有了基础.
　　
第二,好心态有其特定的内涵.
　　
　　首先,好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规律,又有一定的随机性.任何时候,你的判断都有可能错,也有可能对.我们唯一能做的事情只有两条:通过努力,使我们抓住的机会成功的概率大于50%或者更高一点,但我们永远别追求100%的正确率.否则,你必然整天惶恐不安,生怕犯错误.另外,既然犯错误难以避免,那我们就应该把迅速利索地改正错误做为良好心态之一来对待.千万不要象这里的某些人,错了,死不认错,还不断找理由来为自己坚持错误背书,其实何必呢?只要我们承认我们是人不是神,犯错误和改错误都是天经地义的事.可以说,这条心态,是决定你能否在期货市场长久生存的关键因素.
　　
　　其次,我们不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事.交易信号一出现,就要坚决交易,绝对不能不敢行动.只是你在行动是注意控制风险,不要孤注一掷,要想好错了如何逃跑就行了.还有,只要你做的事情继续是正确的,就要坚持,别轻易退出正确的行列.换句话说,只要你的仓位是正确的,就要一路持有.
　　
　　再次,坚持八个字:客观,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干扰你的交易;耐心,你的交易方法就是你的猎枪,端这它,守株待兔,等待交易信号出现;简明,就是抓住几条根本的市场特征,别以小人之心度君子之腹,别去猜测什么主力啊庄家之类的无聊东西,更不好弄了一大堆花花绿绿的指标,保持工具和心态的简明;一贯,就是别天天改方法,只要方法能挣钱,就别改,始终如一地坚持它,除非实践(亏钱)证明它错了.
第三,好心态不是凭空得来的,必须修炼.但这种修炼不是指的念经,而是实践,要不断通过交易,通过总结正反两方面的经验来修炼,我的感觉是,必须有两三年时间,当你的方法成为你的习惯与性格时,你的心态就自然好了.如果你的心态没有成为习惯和性格,如果你还在谈论心态的重要性,那么,可以肯定,你的心态还不好.
　　
以糖为例谈谈失败的交易
　　
　　失败的交易,说到底就败在不尊重市场方面.具体表现在:
　　
　　第一,不关注市场价格本身的走势,而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什么方向走,当市场走反时,不仅不改正错误,反而以各种可笑的理由为自己辩护.其实,市场永远是一种可能发生,我们建仓时也只是一种对可能性的判断,如果判断错了,就该走人,而不应该固执己见.我在糖上多空赚过大钱,在回撤以后也建过多头仓位,但当市场告诉我价格进入震荡状态后,我就再不固执于多头或空头,而坚决平掉多头,亏点小钱,并转变为区间偏空的交易思路.这个思路,至今仍然有效.
　　
　　第二,不关注市场走势,而以什么主力\庄家之类的说法来交易.其实,主力的任何行为都在价格上有反应,何必去猜测啊?甚至搬出个什么罗杰斯来说事,可以想想,谁的话都不是绝对真理,就算是绝对真理,还有一个如何操作的问题.即使是大牛市,回调也能死人.还是那句话,主力也好,老罗也好,都得经历市场检验.市场比老罗走的更快更真实,我们何必要舍近求远,不相信眼睛而相信耳朵呢?
　　
　　第三,交易错了总以什么长线趋势没变来辩解.其实,由于期货是保证金交易,风险和收益都成十倍的放大.即使你看清了长线趋势,如果你不会回避短线风险,那一个回调就死了,还谈什么长线?这就有点象股市上说的一句话:短线变长线,长线变贡献.股市多少还给你留点股票,期货你要是也那么玩,就什么也不剩了.
　　
　　第四,不懂得博弈原理.期货其实本质就在于输时输小钱,赢时赢大钱,并尽量提高赢的次数比例.没有任何人,包括老罗,能次次做对,关键是对了要扩大胜利,错了要快速逃跑.可有些人,认为会做期货的人,必然每次都对.我的交易成败比率在60/70%之间,但这并不妨碍我挣钱.糖也一样,看错了不要紧,改就得了.就怕错了,还死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品种,其实,这种做法,只能骗那些没入门的人,对于有点专业素质的人来讲,只是增加点笑料而已.
　　
　　先谈这些,以后再谈.
再加一条,别以一两天的价格变动来判断市场.有些人,往往在价格没顺他的想法走时,一声不响,一旦某天价格顺他的方向走走,就大呼小叫,反复强调自己正确.其实,价格在一个大方向下,经常出现大幅度的反向运动,我们应该始终顺大方向,逢小反弹介入,这就占领了制高点.
　　
zt 怎样确定其突破的真实性和有效性呢？
　　
　　识别假突破是有一定规律可循的，虽然价格运行的轨迹总是飘忽不定、难以捉摸，但由于市场多种因素的作用，价格往往能够在一个特定的阶段运行于一个相对清晰的趋势中。这就使得趋势线、通道、形态等理论在投资操作中具有相当重要的技术分析意义。
　　一般地说，不管是上升还是下降，在一个相对平缓的运行趋势中市场机会较难把握，而在市场突变过程中将孕育更多、更大的市场机会。当趋势线被有效击穿后，市场便发生了质的变化，行情开始加速。此时正是加码建仓的好机会，而误判的投资者也应果断离场并尝试反向操作。客观地说，由于趋势改变带来的中线机会以及回抽趋势线（或颈线）的短线机会都是市场变化过程中难得的、最具操作性的投资机会。
　　
　　但市场也有其复杂的一面，常常在其突破的有效性上花样百出，搞一些形形色色的令人迷惑的骗线做法。通道上轨被突破后，人们预期价格将加速上扬，等追高盘蜂拥而至时，价格却会“栽”下来，形成多头陷阱。同样也常出现击穿下轨形成空头陷阱的情况。
　　
　　怎样确定其突破的真实性和有效性呢？
　　
　　技术分析理论认为：
　　
　　首先，是收市价原则。即一般地说，收市价的突破比仅仅只有日内瞬间价格的暂时突破更可靠。其次，是百分比原则。它要求收市价格穿越参考价的幅度要达到3％（当然3％只是就一般情况而言），针对不同品种可以选用不同的最小价格波动允许值，但至少2％的幅度是必须的。最后，是时间原则。为了确认对趋势线的有效突破，市场必须连续3天保持收市价在该直线的同一侧。当然也有人认为期货市场只要2天即可。
　　
　　以上原则，虽然可靠，但需要的时间较长，等突破得到确认后，行情往往已走去一大截，投资者此时的入市成本也较高。
　　
　　实用的还是应该学会辨别一些骗线做法，笔者就个人的实战经验，总结如下：
　　
　　首先，是与大势背离。一般而言，当市场整体大势处于调整、反弹或横向整理的阶段时，个别合约出现放量突破是假突破的可能性较大；而当大势处于较为明朗的情况下，个别合约顺势出现真突破的可能性较大。投资者应结合基本面、历史上的资金介入状况、目前价格位置以及主力操作习惯等进行综合研判。特别要当心在低价区的向下突破和在高价区的向上突破。
　　
　　其次，是与量能背离。就笔者的经验，当价格突破以后，交易量应该顺着市场趋势的方向，相应地增长，这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态在完成时均应伴随着交易量的显著增加，但在形态的顶部、反转过程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市来临，市场习惯于“因自重而下降”。投资者当然希望看到，在价格下跌的同时，交易活动也更为活跃，不过在下跌过程中，这不是关键。然而在底部反转过程中，交易量的相应扩张，却是绝对必要的。如果当价格向上突破的时候，交易量并未呈现出显著增长的态势，那么整个价格形态的可靠性就值得怀疑了。
　　
　　再次，是与K线形态背离。以价格向上突破为例，当价格放量突破时，往往收出中、大阳线，但随着成交量的萎缩，价格会出现滞涨现象，K线也出现了十字星、小阴小阳形态。而当成交量快速萎缩后，价格也就随之调整，K线出现了中阴线。这样，在K线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短期见顶的K线组合形态。投资者应结合时空度量理论，以短期服从中长期、小趋势服从大趋势、小形态服从大形态为原则，将短期趋势融入长期趋势形态中进行复合研判。
　　
　　最后，是与均线系统等其他分析工具背离。仍以价格向上突破为例，假突破常常在价格突破创新高后，就开始缩量横盘，让投资者误以为是突破后的回抽确认，但在回挡时价格却跌破了5日均线，继而又跌破10日均线。当5日与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。投资者应结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要注意先有反向运动迹象的突破。一般第一次的突破，假突破性质居多。突破过程没有缺口出现，回抽趋势线快速、有力也都是假突破的特点。
次谈谈交易的常识
　　
　　很久没来，今天来看看，感觉论坛一切都每改变，特别是看到有些朋友还在犯同样的错误，还在亏同样的钱。我忍不住又要说几句，尽管这可能又会引起某些人的攻击。
　　第一，作期货，一定要明白这是个作多作空都赚钱的市场，而不是只有作多才赚钱。比如糖、小麦、豆子，典型的长线空头市场，如果你不固执于作多，早赚的口袋满满的，何必在这里苦苦盼多头啊？资金是有时间价值的，等一两年等来多头，即使是挣点钱，也不符合投资的真理，那你也不必作期货，炒股不就得了？我再次建议：赚眼前的前，别憧憬未来的钱。
　　第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很常的路要走，不会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。比如糖，空头市场很明显，别盼他转向，它真转向了，一眼就能看见，何必去提前猜？
　　第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。
　　第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。
　　第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。
　　第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出－获得暴利；破阶段趋势线；破颈线。

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期货交易是持续学习的过程，交易者大概需要3到5年才能学有所成，在之前这段时间内投资者可能会向市场交纳大额学费，由于期货交易没有正规的学校教育，投资者一般通过实盘交易的亏损学习经验，而最佳途径是参加专业培训以较低的投入拥有更有价值的知识和经验。整体来说，初学者需要有长期学习和支付昂贵学费的心理准备。

                                                                       前言

         *** 股指期货的交易,我非常喜欢这个职业，我也许会终生会为它交易,因为它是我的兴趣、我唯一的职业和事业,同等我的人生。我始终认为:股指期货是我唯一通向成功的道路，我坚持走这个道路，我最终会成功。

    今天的你， 回到十年之前的市场就已经是高手， 但现在的你在现在的市场还是低手，期货可利用"以小搏大"、"T+0"和双向交易等机制，把风险控制掌握在自己手中。炒期货为小资金迅速膨胀提供了一条可行的道路，包括索罗斯在内的许多"金融巨鳄"都是从少量资金在期市中运作开始发家的。所以， 学习， 领悟，然后用你自己的道进入市场。我慢慢发现，在我尽可能把自己和期货交易分离时，我会做得更好一些。然而,大多数人不是因为交易策略而失败的？而是他们没有接受风险并认识到心理的因素包含在里面？

    入市前，一定要花大气力学习，否则你会由于无知而损失惨重。最好的学习办法是分析和研究其他交易商的成功和失败。

    如果有人问如何去开始这个职业，你会怎么回答呢？你最好先读一些书，进行纸上模拟交易。他们似乎永远不想进行纸上模拟交易，他们认为这同正式交易不同。在论坛里，我问听众中的医生，你们当中有多少人是在进医学院的第一天就做手术的？他们在第二或第三年开始在尸体上进行解剖。我们在这里也需要尸体解剖。如果仅仅因为你认为你是聪明的，你有一些钱，所以你可以冲入市场，你不存在任何交易的基础。在你开始正式交易前，你要学习这个行业的基本知识。实际上，你应该开始纸上模拟交易，看看这是不是适合你的职业，但大多数人做着相反的事情。他们走快速通道，结果受到巨大伤害。

----- 再强调一下，首先必须学习，不然的话，等到发现应该学习时就太晚了.  

    期货市场也是一场战争。一个百人的连队最终只有10到20人可以幸存下来。这场战争里，性命就是资金。
    期货市场里的资金开始是自己的钱和别人的钱，然后分化成手续费、“学费”、“管理费”、变化着的自己的钱和别人的钱。如果没有增量资金加入，在后面的条件下——保证金千分之3到5的手续费率、持仓量100%的成交量、显性持仓保证金的6倍市场容量——只需要5到8年，市场资金就会全部蒸发成为交易费用。虽然现实条件并不是这样艰苦，但蒸发作用确实随时存在，你也需要在市场彻底干涸之前和对手消失或者变得强大之前，保住自己的钱，尽量多地把别人的钱变成自己的钱。

    我不认为投机是一种赌博 , 我热爱投机，但有些人热爱赌博.

    机是在对你有胜算时，在合理的风险报酬比下，做出适当的决策.

    但赌博则不同, 是一种"想ㄠ大的心态"

     *** 你想咬庄家一块肉，庄家却想要了你的命 ***

    打麻将时，我不会每把牌都玩，拿到牌时，大概就可以决定这把要不要玩,

牌烂，放放安全牌

牌好，尽可能道大牌自摸

该守时，就要守

所以长期下来，赚多赔少，就可以赢

----- 钱少的朋友不用急，越急钱越少。我的建议是：你轻易别动，象鳄鱼一样，轻易不出手，但动了，就要咬回一大猎物。
      许多期货交易者经常被市场击倒，不是偶然而是经常。所以，我必须接受这个事实。我认为这种对事实的接受可以使你消除紧张。几乎每个交易者都猜测自己可以幸存下来，也一直在努力，直到阵亡。正是他们的前仆后继带来市场的活水，他们也是利润和手续费的源泉，支撑着这个市场。
    如果你是交易者，不是交易所、经纪公司或者单纯的居间人，就要尽快证实自己是幸存者，尽量少缴“学费”。不管是缴给市场，还是缴给培训者。
    后面是完全免费的、无偿的训练和“试金”过程，帮助你成为幸存者，或者认识到自己将是阵亡者，而提前退出战斗。教程的内容点到即止，不会点得太清楚，毕竟很多事情还是需要你自己去做。
    多数交易者把资金看作自己的女友，即使到处学习、求教，最后还是要自己来爱。而这个无偿的、无条件的训练，希望你还可以认识到，如果自己不能爱，可以把资金看作企业交给职业经理人来经营。
    这样你就从交易者升格为投资者。你也不必再给市场缴学费，只需要付出管理费给经理人。学费和管理费的区别在于，学费是从自己的钱里出的，而管理费是从别人的钱里出的。即使不这样，也千万不要退出期货市场，因为，你是这个市场的希望，和利润的来源。小钱靠技术（聪明），大钱靠意志（智慧）。长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。智慧成大业，聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放弃小聪明（为大智若愚）。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。

hefeiddd

市场高手的11个规则

——根据《期货交易技术》第二十章“市场高手”改编

第一条  确实想交易。这是第一原则，具有一票否决权，如果你不“爱”这一行，请你走开。我估计这不仅仅是墨菲的观点，所有超级交易师都对交易爱得的疯狂，所有行业的所有的成功人士很少有不爱自己的职业的，成功绝非偶然。

第二条 I、WHY和HOW。I——我确实想交易，WHY——我为什么想交易？HOW——我打算怎样交易？这是三个问题而不是一个，一定想清楚了。再重复一次，为什么想交易？如果不能回答，请你走开。——没有提示。

第三条 你就是你。好了，以上两个问题没有让你走开，祝贺你，现在告诉你怎样交易。怎样进行交易？建立符合你的个性的交易。这不仅仅是墨菲的观点，范.凯谱同样特别强调交易策略务必与交易者的个性一致。在交易的所有因素中，你，第一。

第四条 你还是你。即使你有了一个完美无缺的完全合乎你的个性的交易系统和资金管理策略，事实上这是不可能的，你还是必须有所节制，你还是你。

第五条 海有岸，天有涯。确定一种方法，使用，无论什么。基本分析，技术分析，价值理论，增值理论，图表，指标，机械系统，智能系统，波浪，江恩，甘氏，你总要会一点。会一点很重要，因为它教授了原则，更重要的确定它的边界，你应当知道在什么情况下可是用什么情况下不可以用。

第六条 天分和汗水。现在，假设你“爱”交易，你拥有良好的交易动机，拥有合乎你的个性的系统的交易策略和资金管理，而且还知道节制，掌握了一门完整的分析技术，恭喜恭喜。不过，还是遗憾得告诉你，只有极少数人可以成为超级交易员，其他人只能依靠汗水成为净获利的交易者。成为超级交易员是需要天分的。爱迪生说1%的天份+99%的汗水=什么什么，好象很客气，让我们计算一下这1%的天份等于多少吧。巴菲特是当今无可非议的股王，自1965年算起他的年复利不过26%左右（起止时间不同有所差异），这在中国股市上根本不算什么，算什么的是他能够年复一年。柯迪.艾细高达，自七十年代广泛使用计算技术以来最杰出机械交易大师，18年间财富增加了1000倍，平均每年复利46%。他的这个成绩到了中国股市上也算不了什么，石开在1999年资金翻了几番？可是石开又风光了几年？！所以偶然的成功是机遇或者幸运，长期的成功才是天才。现在，你是否认为自己是天才？你的追求是否高于天才？

第七条 善战者，无智名，无勇功。孙子曰：“善战者，无智名，无勇功”。《孙子兵法》十三篇，没有一句比它更精髓。交易的程序越是不费力气，越是自然，成功的机会就越大。墨菲说：“完美的交易是不需要努力的。”深刻。我也理解不了，只能感觉。

第八条 管理，管理，管理。管理什么？资金！不管你为了什么而交易，总之少不了获利这个因素。资金是交易的起点和终点。有一些经验是可以借鉴的，
  （1）在任何交易中的风险不要超过你的资金的1%~2%，强烈反对超过5%。墨菲谈的是期货，至于股市可以适当放宽一点，但是以我的观点，仍然强烈反对超过10%。我通常使用5%止损，通过组合分散风险。
  （2）在交易前先决定退出点。
  （3）预先设置一个数量（10%~20%），如果损失超过这个数量，退出市场分析原因，或者急剧降低操作规模。
  （4）分阶段进出。
  （5）正确比天才重要。天才可以低吸高抛，可以买底卖顶，俺不是，偶只求赢。

第九条 规矩，规则，规律。没有规矩不成方圆，这个道理洋人也懂，而且更讲究法的精神。什么是“法”？按照经典的西方政治学，法是人民与政府达成的契约，美国宪法就是典型的案例。很遗憾，国人有相当一部分是不喜欢这些东西的，传统上我们重习惯重感情重脸面重盲从重感觉惟独不重契约。规矩、规则、规律，没有必要重复叙述它们的涵义和意义。墨菲说，你永远避免不了不好的交易习惯——你能做的最好的努力是让它们潜伏起来。我说，最好的努力是一开始就不要形成这些不好的习惯，在所有的不好的习惯中最坏的习惯是不尊重规则。

第十条 独立精神。你有独立精神么？最好是有。本杰明.格雷安教授（巴菲特的硕导）的市场先生清晰地说明了独立精神的可贵。以下几点是值得参考的：
  （1）敢作敢当。敢作而不敢承担责任，不能称之为独立。
  （2）敢于行动。你一个想法，你能在第一时间实现它么？今天最重要。
  （3）敢于放弃。放弃也是美德。
  （4）直面现实。不管它什么，直面，直视，然后才是具体问题具体分析。
  （5）自我批评。自我检讨很容易，你我都写过，自我批评务必不能借口。
  （6）敢于胜利。将收益扩大，顺风驰帆，赢要赢到底。
  （7）敢于失败。败就败了，失败是其中的一部分。
  （8）拒绝舒服。人性倾向与舒服，要想成功就不要做“舒服”的事情。
  （9）拒绝希望，拒绝必须。股市有“是什么”“可能是什么”，没有“希望是什么”“必须是什么”。希望会把机会带走，必须赢只能输。
  （10）敢于突破，固步自封最可怕。Gil Blake是一个共同基金管理人，令人不可思意地在长期内获利。事实上他是偶然进入交易生涯的。有一次他试图向他的朋友说明股价是随意的，当他意识到自己错了时他变成了一个交易者。
   以上十条实际上可以分为两类，敢作敢当、敢于行动、直面现实、敢于胜利、拒绝舒服是主动的一面，敢于放弃、敢于失败、拒绝希望和必须、自我批评、敢于突破是另一面。

第十一条 生活。交易不是人生的全部，生活是多么美好。关于市场高手的规则有以上十条已经足够了，墨菲将“交易长易放眼量，生活中不止是交易”作为最后一章的最后一条是有深意的，如同古老的《易》最后一卦是“未济”。生活，它可以告诉你为什么要“确实想交易”或者“确实不想交易”。