一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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三角形
目标是拉三角形斜边的平行线，构成一个平行四边形，新增加的边就是目标位置。
注：如果三角形内空白太多的话，则是失效的。
一、上升直角三角形
蜡烛图形态：价格在调整区域构成直角三角形，顶边水平。
价格的运行：向上突破。
突破后的失败率：2%（32%）
平均上升44%
提前突破率：25%
回抽率：58%
到达目标率：89%
目标就是拉底边的平行线。
图解：

二、下降直角三角形
蜡烛图形态：价格在调整区域构成直角三角形，底边水平。
价格的运行：向下突破。
突破后的失败率：4%（45%）
平均下降19%
提前突破率：22%
回抽率：64%
到达目标率：67%
图解:


三、等腰三角形（底部形成）
蜡烛图形态：价格在调整区域构成等腰三角形。
价格的运行：趋势的调整、趋势的反转。
向下突破失败率：2%
平均下降19%
回抽率：57%
到达目标率：57%
图解：


向上突破失败率：3%
平均上升41%
回抽率：43%
到达目标率：79%
图解:


四、等腰三角形（顶部形成）
向下突破失败率6%
平均下降20%
回抽率59%
到达目标率62%
图解：


向上突破失败率5%
平均上升37%
回抽率58%
到达目标率81%
目标是三角形调整区域的垂直高度
图解：

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   圆弧
一、圆弧底
蜡烛图形态：价格调整区域形成一个圆弧
价格的运行：趋势的反转。
突破后的失败率：5%（38%）
平均上升54%
到达目标率：36%
图解：


二、圆弧顶
蜡烛图形态：价格调整区域形成一个圆弧
价格的运行：趋势的反转。
突破后的失败率：6%（19%）
平均下跌41%
到达价格率：69%
目标就是调整区域的垂直高度。
注意形成HANDLE
图解：

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  矩形
一、矩形底部（每条边最少是两个点）
蜡烛图形态：矩形
价格的运行：趋势的调整、趋势的反转。
目标是矩形区域的高度。
上破失败率：0%
平均上涨46%
回抽率：61%
到达目标率：93%
图解：

下破的失败率：4%
平均下跌19%
回抽率：70%
到达目标率：65%
图解：


二、矩形顶部
蜡烛图形态：矩形
价格的运行：趋势的调整、趋势的反转。
目标是矩形区域的高度。
向上突破失败率：2%
平均上升52%
回抽率：53%
达到目标率：91%
图解：


向下突破失败率：0%
平均下降20%
回抽率：55%
到达目标率：77%
图解：

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  MEASURED MOVE UP
蜡烛图形态：价格上涨，形成一定的趋势，在调整区域，价格通常下跌第一波行情的35%--65%，调整后继续之前的升势。
价格的运行：趋势的调整，保持在上升通道里面
失败率：23%
平均上涨68%
到达目标率：57%
目标就是第一波趋势的垂直距离。图解：

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MEASURED MOVE DOWN
蜡烛图形态：价格下跌，形成一定的趋势，在调整区域，价格通常上涨第一波行情的40%--60%，调整后继续之前的跌势。像人体的大腿和小腿
价格的运行：趋势的调整，保持在下降通道里面
失败率：22%
平均下降36%
目标是第一波的长度，43%的机会，第二波的跌势比第一波的跌势要长。
图解：

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头肩型
一、头肩底
蜡烛图形态：倒转的一个头部和两个肩膀
价格的运行：趋势反转
突破后的失败率：5%
平均上升35%
回抽率：52%
到达目标率：83%
颈线可以是斜的
最小目标是最低点到颈线的垂直距离。
图解：

二、复合头肩底
失败率6%
平均上升37%
回抽率47%
到达目标率82%
图解：

三、头肩顶
蜡烛图形态：一个头部和两个肩膀
价格的运行：趋势反转
突破后的失败率：7%
平均下跌23%
回抽率：45%
到达目标率：63%
颈线的划分：连接三个低点
图解：


四、复合头肩顶
突破后的失败率：8%
平均下降27%
回抽率：64%
到达目标率：67%
图解：

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锲形
蜡烛图形态：两条相交的趋势线构成调整区域，而且调整区域的价格走向与现行趋势相反。
价格的运行：的调整。
向上突破的失败率：19%
向下突破的失败率：34%
平均上升21%
平均下降17%
回抽率：16%
到达目标率：55%
注：如果之前的趋势没有足够的波动区间，该形态不成立。图解：

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旗子
蜡烛图形态：两条平行的趋势线构成调整区域，而且调整区域的价格走向与现行趋势相反。
价格的运行：的调整。
上升趋势突破的失败率：13%
下降趋势突破的失败率：12%
回抽率：20%
到达目标率：60%
目标是趋势的起始点与调整区域的垂直距离。
注：如果之前的趋势没有足够的波动区间，该形态不成立。图解：

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双顶
蜡烛图形态：M
价格的运行：趋势反转
突破后的失败率：17%（65%）
平均上升20%
回调率：68%
到达目标率：39%
目标就是顶部的高度 注：两个顶点或底点越近，动量越足。
图解：

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  双底
蜡烛图形态： W
价格的运行：趋势反转
突破后的失败率：3%（64%）
平均上升40%
回调率：68%
到达目标率：68%
目标就是底部区域的高度 注：两个顶点或底点越近，动量越足。
图解：

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菱形
一、菱形顶部
蜡烛图形态：菱形。
价格的运行：趋势反转
突破后的失败率：25%
平均下降21%
回调率：59%
到达目标率：79%
目标是菱形调整区域的高度（最高点与最低点的垂直距离）图解：


二、菱形底部
蜡烛图形态：菱形。
价格的运行：趋势反转
突破后失败率：13%
平均上升40%
回调率：43%
到达目标率：95%
目标是菱形调整区域的高度（最高点与最低点的垂直距离）

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  CUP AND HANDLE（杯子形态）
蜡烛图形态：价格下跌后，形成一个圆底，无法突破颈线，回调后继续上涨，形成一个杯子的形态。
价格的运行：趋势反转。
突破后的失败率：10%（26% ）
平均上升38%
回抽率：74%
到达目标率：49%
目标是调整区间的高度，最多增上该高度的一半
注：回调后进场，收盘价在颈线位之上。图解：

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     BUMP AND RUN（平底锅反转形态）
一、BUMP AND RUN底部反转
蜡烛图形态：价格先是沿着30—45度的趋势线下降，然后加速下跌，下降趋势线约为60度，接着形成一个小圆底，价格上破趋势线开始反转。像一个左手柄的平底锅。
价格的运行：趋势的反转。
突破后的失败率：9%（19%）
平均上升37%
回调率：38%
到达目标率：92%
最小目标是LEAD IN HEIGHT的高度，第一个下降区间的高度。
有14%的概率形成双重BUMP AND RUN。图解：



二、BUMP AND RUN顶部反转
蜡烛图形态：价格先是沿着30—45度的趋势线上升，然后加速上涨，上升趋势线约为60度，接着形成一个圆顶，价格下破趋势线开始反转。像一个左手柄的平底锅。
价格的运行：趋势反转
突破后的失败率：19%
平均下降24%
回调率：39%
到达目标率：88%
最小目标是LEAD IN HEIGHT的高度，第一个上升区间的高度。
趋势线的平行线，就是警告线，突破警告线后，就应该准备做空。
图解：

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  扩展锲形
一、上升扩展锲形（反转形态）
蜡烛图形态：价格沿两条非平行的上升趋势线攀沿，而且顶边的斜率比底边高。底边要有3个接触点以上，顶边是2个。
价格的运行：趋势的反转
突破后的失败率6%（24%）
回调率：21%
目标是调整区域的最低点，不能用调整区域的高度来作为目标价位。
到达目标率：61%
平均下降20%
注：如果最近的一个高点无法接触到顶边的趋势线，就是一种紧急的反转信号。图解：



二、下降扩展锲形
蜡烛图形态：价格沿两条非平行的下降趋势线下行，而且顶边的斜率比底边低。顶边要有3个接触点以上，底边是2个。
价格的运行：可以是下降趋势的反转，也可以上升趋势的调整。
突破后的失败率：37%
平均上升46%
回调率：40%
到达目标率：81%
目标是调整区域的高度。
图解：

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   扩展形态
一、向上扩展形态
蜡烛图形态：调整区域是由水平的底边和不断上升的趋势线组成。
价格的运行：可能是趋势的调整，也可能是趋势的反转。
突破的方向：可能突破上升的趋势线，也可能突破底边，所以一定要等待突破后进场交易。
突破后的失败率：9%（34%）
回调率：72%
平均下降18%
目标是调整区间高度（最高点与最低点的垂直距离）的一倍，最多增加高度的一半。
到达目标率：43%
策略：很多突破都是向下突破，但是下降的幅度不是很大，三分之一的概率是向上突破，寻机做向上突破的交易。图解：







二、向下扩展形态
蜡烛图形态：调整区域是由水平的顶边和不断下降的趋势线组成
价格的运行：可能是趋势的调整，也可能是趋势的反转。
突破的方向：可能突破下降的趋势线，也可能突破顶边，所以一定要等待突破后进场交易。
向下突破：
突破后的失败率：3%
平均下降19%
回调率：33%
目标是调整区间高度（最高点与最低点的垂直距离）的一倍，最多增加高度的一半。
到达目标率69%
向上突破：
突破后的失败率：19%
平均上升27%
回调率：33%
到达目标率：89%
注：至少是5个接触点，两边的延长线有支撑与阻力的作用。
图解：

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顾名思义，该形态是由杯子和其右边的柄组成，对应用于价格形态中，就是在U形的反转上升行情后，价格进入调整，构成了杯子的柄，一旦价格结束调整，突破阻力，后市将发动新的上升行情。


1. 特点：


在上图中，构成了一个典型的杯子上升形态：


ABC三点构成一个U形的杯底，A点和C点可以等高，也可以任意一点高出，需要注意的是，V底不能应用于该形态中，ABC 必须构成一个U形的形态。
杯子的深度：AB的距离构成了杯子的深度，其长度必须超出之前那波升势的30%，若小于30%，杯子形态便不成立。
CDE构成了杯子的柄，其特点是向下调整后筑底反转，一般历时1-2周

2. 性质
该形态成功发生后，必定会发动新一波的上升行情，从性质上讲，该形态是延续形态。其前提是存在上升的趋势，处于上升趋势的调整阶段，一旦价格突破杯形上升形态，升势得以延续。


3. 运用



● 形态突破：
判断该形态突破的标准是，价格上破杯子把手的顶部，也即上图CE构成的水平阻力位，在回抽确认后，便可入市做多。



● 目标测算：
在价格突破CE构成的水平阻力后，价格上升的幅度相当于BC的垂直距离。

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专业交易员最喜欢的反转形态是弧形顶/底。


1. 形态特点：
在经过一段时间的熊市下跌后，行情通常会进入调整局面，价格在幅度不大的区间内上下波动，缺乏明显的方向，也没有明显的形态。在长时间的整理相持中，价格图表逐渐描绘出一个类似圆弧的大底部，形态与400米跑道的两个拐弯处相似，当价格逐渐突破这个拐弯处，通常会往另一个方向发展，趋势也随之发生了反转。这就构成了一个弧形底。
为什么弧形顶/底是最有效的转势形态？可以想象400米跑道的拐弯处是弧形，当运动员在快速跑动的过程中，因为弧形拐弯足够的宽度和轻微的斜度，拐弯对运动员速度的影响很低。好比一列火车的掉头需要足够的时间和距离，趋势的反转也一样，因此，弧形顶/底在完成之后，新的趋势往往会喷发出很强的力道。而且，由于其形成的时间很长，通常都要数个月，故而一旦形成，在技术层面上最为可靠，成为了专业交易员的最爱。


2. 形态运用




● 突破进场：
与双顶/底不同的是，弧形顶/底并没有具体的突破标准，但在实际运用中，我们还是可以运用价格突破来寻找进场机会。在图1的弧形底中，价格每次触底反弹都会遇到一定的阻力，但阻力位置会有所不同，我们可以根据价格突破最高的水平阻力后进场。通常情况下，弧形底会有左右两个端点，如A，B，当价格突破AB构成的水平阻力后，价格走出原来的调整区域，上升趋势成为了市场的主导，这是很多投资者进场做多的时机。


● 弧线进场：
图1中，在弧形底已经具备雏形的时候，通常是弧形底的最低点已经出现，后市调整的价格低点依次递升，根据弧线的支持作用，在弧线的延伸区域，譬如C点和D点进场做多，等待趋势完成反转，并在中途寻机加码。

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头肩顶/底形态是最为著名和有效的转势形态，其形状酷似人类的头部肩部，通常由“两肩一头”组成。
1. 形态特点



在图1中，价格在上升过程中，在A点受到阻力，反弹回落，但上升趋势仍然主导市场发展，价格在线1获得支撑，形成了左肩；价格自线1反弹后，达到新的高位C点，新高之后价格上升动力迅速减退，再次回落在线1获得支撑，形成了头部；随着买方动力的减退和卖方力量的逐渐增加，价格的反弹受到限制，未能达到前期的C点，在和左肩近似的水平位置B点受到阻力后再度回落，形成了右肩；最终，在卖方胜出的情况下，价格下破线1，头肩顶形态完成，趋势发生了反转，由升转跌。


纵观整个过程，线1成为了头肩顶形态完成的关键，在形态学中称其为颈线。一旦价格有效突破颈线，头肩顶/底形态完成，这是判断形态完成和趋势反转的唯一标准。


与双顶/底相同的是，颈线既可以是一个具体的价位，也可以是一个价格区域；与双顶/底不同的是，颈线既可以是一水平直线，也可以有一定角度的轻微倾斜。


多肩的头肩顶/底：通常的情况下，头肩顶/底一般都是两肩一顶/底组成，但并非必然，头肩顶/底可以由左右各两肩甚至多肩组成，其左右对称的特质要求两边必须对称，即左肩是双肩，右肩也必须是双肩。


2. 形态性质
头肩顶/底通常发生在趋势的末段，一旦形态完成，价格走势也随之发生了反转，因此，属于反转形态。当然，并不排除作为延续形态出现的可能。譬如在上升趋势中，价格进入调整，呈现头肩底形态，一旦形态完成，价格突破颈线，升势得以延续。


3. 形态运用


● 进场方式：


突破颈线回抽进场


前面说过，头肩顶/底的完成以突破颈线为标准，在大多数情况下，价格在突破颈线后会有一定程度的反扑，称之为回抽，其幅度通常受限于颈线，即上破颈线后，价格的回抽在颈线获得支撑，并恢复升势；下破颈线后，价格的回抽在颈线遇到阻力，并恢复跌势。因此，当价格突破颈线后回抽确认便是最佳的进场时机。
在图1 中，价格下破颈线后，回抽颈线在D点得以确认，此时，D点便是最佳的做空时机。





右肩进场


在头肩顶/底形态中，随着左肩和头部/底部的形成，形态已经具备了雏形，如果投资者对趋势反转非常有把握，便可以根据左右肩的对称原则，确定右肩的大致区域，寻机进场，一旦右肩形成，价格突破颈线，确认形态完成，则可以加码跟进，以赚取更多利润。
右肩进场法需要的是：如果头肩顶/底是双肩形态，那么根据左右肩对称原则，投资者在进场前需要知道右肩将会是双肩状态，在右边第一肩进场，则可能需要等待及忍受价格的再次回升，因此，比较好的进场机会应该是第二肩。
在图1中，根据左右肩的对称原则，可以在B点上下的区域进场做空。





● 目标测算：
在图1中，头部C点到颈线（线1）的距离，成为了价格突破颈线后可以预计的行进幅度，因此，当价格突破颈线回抽至D点做空，其目标价位到D点的距离等值于头部C点到颈线的距离。


● 形态失效：
形态完成的标准是价格有效突破颈线，但某些时候，当右肩形成后，价格测试颈线后，急剧反弹，形态面临失效的可能，一旦价格的反弹穿越右肩的高点，宣告头肩顶/底形态的失败，同时，该信号也提醒了投资者需要止损出场，再配合其他的强势技术指标，可以进行反向操作，即顺着原来的趋势进行操作。因为，该信号表明了这只是一个“陷阱”，趋势将会继续发展。此种情形通常出现一个非常强大的趋势当中，而且，在掉入陷阱之后，反向操作的获利概率颇高。





至于如何利用失败的头肩顶进行操作，请见技术研究部分的“把握失败的头肩顶/底，顺势跟进”。

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1. 形态特点
V型反转是常见的反转形态，但也是最难以把握的反转形态。不同于双顶/底，头肩顶/底等反转形态，在这些形态的形成过程中，伴随着买卖双方的优势转换，随着一方的胜出而带动了市场的发展。而V型反转并没有这样的一个过程，价格在短时间内就实现了买卖双方的优势转换，市场趋势迅速反转，而且一旦反转成功，短期内波动幅度也比较大。


2. 形态分类
V型反转可以分为V型顶和V型底。
V型顶代表市场走势迅速实现由升转跌，卖方取代买方成为了市场的主导；
V型底代表市场走势迅速实现由跌转升，买方趋势卖方成为了市场的主导。


3. 形态运用
由于V型反转形态发生反转的时间短，比较难以把握，因此，判断和运用V型反转通常需要借助其他的相关形态和理论：


转势点经常出现单日反转形态或孤岛反转形态等持续时间短但效果明显的反转形态；


价格在极短的时间内迅速回撤到原先趋势的某个重要比例水平。38.2%，50%或61.8%等。


同时，还可以借助趋势线的突破来协助进场，在出现明显的快速反转形态后，一旦价格突破某一阻力线或趋势线，应该果断进场。

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孤岛反转形态通常出现在一个急剧上升趋势的顶部和急剧下跌趋势的底部，代表市场心理的变化带动价格的激烈波动。孤岛反转属于少见的转势形态，一旦形成其可靠性也比较大。



图1
在图1中，上升趋势主导市场发展，价格跳空上涨，出现了缺口，而且由于买盘强大，缺口并没有及时回补，而是继续攀升，随着高位反复受阻，价格进入相持阶段，市场心理逐步发生变化，随着买方的逐渐退出，沽盘不断出现，价格急剧下跌，同样出现跳空下跌，走势完成由上升转为下跌的过渡，这两个缺口将价格形态分离，像海水隔开一个孤岛，因此，称其为孤岛反转。
孤岛反转完成后，通常会发动一波新的行情，把握这样的机会，从第二个缺口开始。通常都会在第二个缺口出现后，价格回抽的时候进场。