一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

新手要怎样做才能成长为高手？


御风山水：在讲如何成功之前，先分析分析失败的原因？

新手：好吧，先说最糟糕的：新手为什么会暴仓？

御风山水：新手暴仓是因为不止损加仓重。

新手：俺会止损，但俺还是亏，怎么办？

御风山水：你真的每次都止损了？还是有时候止损，有时候还是侥幸？

新手：不好意思，俺说谎了：（，俺有时候想侥幸逃一回。你快讲怎样赢利吧？

御风山水：不忙不忙，你如果保证能止损俺就继续讲。

新手：俺保证还不行吗？哦，又想起一问题。俺下单之前是设止损了，但浮亏之后俺又将止损点改了，所

以没在原来的止损点上平仓。

御风山水：戒过烟吗？戒烟的人都喜欢这样戒：等俺把这条中华抽完了立马就戒。等中华抽完了，又想起

还有条红塔山还没抽呢！所以马克土温说：戒烟最简单了，俺都戒过好多次了。

新手：俺承认你能说，可俺有时候发现俺刚按照原来的止损点平仓，价格就又回过头按原来俺仓单的方向

走，俺很生气，感觉止损没用，利润跑了还搭上来回的手续费！

御风山水:止损就象开车时套上安全带，上车就套身上多麻烦啊！可救你一次命所有的麻烦就值得了。俗

话说：不怕一万，就怕万一。

新手：俺终于能严格止损了，为了防止侥幸心理再次发作，只好每次开仓都把止损点告诉俺的经纪，俺下

不了手时让她帮忙。止损时，俺很痛苦，她也做同情状，其实俺知道她高兴着呢！止损越多手续费提成自

然也越多。

御风山水：她单身不？她貌美不？你单身不？要不你娶了她？那样你的手续费就肥水不流外人田！

新手：不和你贫了，继续说怎么赚钱吧！止来止去的快把俺的保证金止没了！

御风山水：是不是连接亏几把后信心快没了，不敢下单了？

新手：怎么办啊？总亏可不是个法子。有人说此时最好休息休息放松放松，可俺休息过了又泡澡又泡妞，

可还是亏！

御风山水：新手一般都喜欢追涨杀跌，还自认为是顺势而为。如果大家都顺势操作，哪来的对手盘啊？这

说明顺势的势要么看不清楚，要么的势的时间长度和幅度有大有小，让你左右为难。

新手：有点道理，但我不喜欢听理论，你还是讲具体操作吧？

御风山水：最近豆子跌了不少吧？炒个底试试？

新手：摸顶炒底可是散户行为，俺不干！

御风山水：有止损护着你怕什么？跌势有底吗？做多从哪里开始利润最厚啊？

新手：当然有底，不可能不花钱人家白给你豆子吃。可底难判断啊！

御风山水：都说鱼头、鱼尾巴仍了，只吃鱼身。就具体的行情，你能不能告诉我今天的价位属于鱼身还是

鱼头或者是鱼尾巴？

新手：俺要是能判断出来还会亏吗？

御风山水：其实鱼头、鱼身、鱼尾巴一样地难以判断，都需要行情过去了回头看才能看清楚。所以吃不到

鱼头的人往往也吃不到鱼身最多吃个鱼尾巴，而想吃鱼头的则可能吃到鱼身。

新手：那你说说怎样抄底？

御风山水：如果你图表上出现一段明显的跌势了，管它还会不会继续跌，开多单就是。此时最关键的是仓

位控制，只要是小仓位加止损就没有不敢做的行情！赚钱的法子就两种：一种是轻仓赚大点，一种是重仓

赚小点。重仓赚大点那不是新手赚钱的法子，而是新手暴仓的法子。

新手：等底出来再做不是更稳妥吗？

御风山水：等新手看到底出来了，行情都涨到鱼身部位，因为鱼尾巴随时可现，所以就追涨杀跌，做得一

塌糊涂。

新手：你说的好象对也好象不对，我考虑考虑。

御风山水：做了这么多单子，你不可能一次没赚吧？

新手：赚过，还赚过不少呢，就是每次赚得不多，有赢利就想跑。

御风山水：哦，那你告诉我豆子多少点叫波段行情吧？

新手：100点吧？有的多有的少。

御风山水：做错时没法子，可做对时你为什么不赚它百把十点的再出来？（从波段低点算起）

新手：怕到手的十几点利润跑了呀！有时候我还真跑对了呢！

御风山水：如果真的跑了说明这是盘整市，跑了就跑了！不舍小我怎能成就大我！！！

新手：高手好象盘整也赚波段也赚！俺实在不想放跑利润，那怕几有几点！ ：（

御风山水：那打个折中？？？等你成高手后，大小利润都抓，现在主抓大利润如何？

新手：你这么说俺心里多少还平衡些。谈半天了，你到底是高手还是新手啊？

御风山水：俺是新手。：（

新手：靠！ 我晕！。。。。。。。。。。。

只要是小仓位加止损就没有不敢做的行情！赚钱的法子就两种：一种是轻仓赚大点，一种是重仓赚小点。重仓赚大点那不是新手赚钱的法子，而是新手暴仓的法子。

hefeiddd

期货新手学习园地 [转帖]

战胜心理恐惧感,
是期货致胜的法宝！
总是说：强驽之末,
其实展现在眼前时许多人不知道风光不再。
只是恐惧感惊诧你不知所为。

当机立断,狠狠地买进！这是机遇。

许多人在高位时大谈不到目标价位？
什么是目标位？其实用技术分析出来的都是虚的！
只有操作起来随机而定。
记得一位期货大户曾与我讲：我想打到什么价就是什么价！
其实就是这样。一切都是人为的。

只有在别人不敢做的时候,你来！你才是胜者。

不要怕接最后一捧
机会往往就在这最后一捧中
要学会爱它
要学会喜欢去接最后一捧
最美的风光,都在最危险的地方

短大赚者未必胜
有的人,偶尔会在短期内创造暴利奇迹,
但无数事实证明,基本上都逃不出,
来去如风,昙花一现的命运。
创造暴利的操作一定蕴涵着致命险,
其成败原本皆如此。
以评估盈利一定要以所冒风险为准绳,
但绝大部分交易者却会因急功浮躁,
轻狂侥幸而对此丧失理智。
要想在期货市场上获得成功,
勤奋和智慧只是一个方面,
更重要的是必须克服人性的弱点,
洗尽杂念、心如止水、克己重到。
如果你是一个有节律的投资者,
交易有度控制自如,
那么你就按部就班地稳步获利。
佛语说的好“是你的永远是你的,不是你的即使得到也会失去的。”

当代社会中,
期货市场或许是自由经济的最后堡垒。
是最后一个能够完全凭个人力量,
做出惊人成就的行业。
期货也因此成为最富魅力最吸引人的行业。
芸芸众生皆欲在这里跳过“龙门”
进入比例很小的成功者的行列。
茫茫期市,成功与失败之间隔着一条河,
想渡过这条河达到景色迷人成功彼岸,
只有一条船可乘。就是学习。
“学海无边苦作舟”
乘坐这条船无疑是很苦的。
但期货的残酷更在于
不是付出了辛苦的努力就一定会有所收获。
因为要渡过这条河一要有心；二要有缘。
《论语》中前四段语录都是讲学习的。
可见如何学习关系着事业的成败,
但学习的效果取决于两个因素：一是态度,二是方法。
态度为体,方法为用。
如今“心态”成了一个很摩登的词。
交易者言必称心态,“做期货就是做心态。”也成了口头禅。
但何为心态？就是心理素质吗？
只有未入期货之门者才会将心态与心理素质等同起来。
只有未得期货真谛者才会把良好的心态
视为不以盈利而喜,不以亏损而悲的一种宠辱不惊的定力。

期货者亦可用境界来分高下。
境界取决于功力,
学习的过程就是练功的过程。
试看武侠小说中对练功的描述：
习武者武艺进步最快,
最终能达到最高境界的都是那些
能够将武术当作一门艺术,
能够在练武的过程中感受到乐趣的人

而绝不是那些为了争当天下第一,
为了称霸江湖或是为了报仇什么的而习武之人。
这就是心态对境界的影响。
说到底就是学习态度的问题。
也就是立心：用什么心态来对待武艺。
对待期货交易采取什么样的学习态度。
这才是心态的真正含义。

交易之道由心开始。
次正理念,再次策略,最后技术。
而世人常反其道而行之,故事倍功半。
所以期货交易首正其心。
只有那些能够在交易中感受到乐趣的人
才能到达成功的彼岸,
只有真正感受到期货之美的人
才能进入稳定盈利的行列。
期货交易能使人感到快乐吗？当然能。
因为期货中深藏着哲学的根底,艺术的神韵和科学的精神。
它能给真正读懂它的人以美的享受。

盯住止损,
因为止损是自己控制的；
不考虑利润,
因为利润是有市场控制的！

我们帐户大部分的亏损
都是来自自己对市场的主观预测

波动不用看,更不用关注盘面,因为有90%的亏损都是因为短线的波动造成的 做交易时,
短线的波动会引起情绪的极大变化,
看盘很仔细,不光没有必要,
而且出错的概率也越大,
因为对盘面的细致的观察
也必然引起心理的剧烈波动,
做一波趋势,盘是不用看的,
只是需要大致看一下,是不是到了我的止损。


做交易的本质,
就是处理正在发生的情况,
而不是处理将要发生的情况。
我们应该把主要精力用在处理正在发生的情况,
而不要对未来做无谓的预测,
因为将要发生的情况,没有人会知道。
所以,根本不用考虑未来会怎样,
知道自己现在应该怎么做就足够了。

做人应该要有自信
但是对交易方向自信却是不可取的,
任何时候都不要对交易方向自信,
永远不要有这种自信,
对交易方向一定要抱着一种怀疑的心态去看,
告诉自己我对方向的判断可能是错的,

预测市场是一个陷阱,
不要去预测行情的涨与跌,
你个人的预测和看法无法影响行情的发展

成功的交易者在自己交易之前
都有特殊的交易计划,
并且在遵守计划方面显示出纪律性。
这包括入市点和潜在出市策略—包括设置止损。
永远要设置止损。

成功的交易者,交易时都有日记。
这有助于辨别交易过失或交易成功,
对将来做决策有帮助。

要有资金管理计划。
一定要了解自己能承受的风险,
从而作好交易计划。

做反了不要加码。

如果有点不顺,
就要休息一些时日,
反省自己的交易方法。

不要过度交易,
很多交易者常犯这样的错误。

利用趋势。
“趋势是你的朋友”道出了真理。
当你反着市场主要趋势操作时要格外小心。
别去抄底或找顶。

获利不随便出来,
失利出仓果断。

任何市场都存在着顶部看涨,
底部看跌。
这就是有时候“买谣言、卖事实”在起作用。

没有法宝,没有免费午餐。
交易成功是很艰难的。

一滴活在海洋里的水被蒸发了,
其他水滴会认为他已经死亡,
实际上他活在云彩里,
而且注定要重新回到海洋；
但没有这样的经历,
是不会明白这种道理的。
有一些事情,没有经历过,
我们是不会明白的。
也许正因此,我们需要不断去尝试,
需要不断接受挫折,
才能真正明白一些简单的道理。

夫霸天下者有三戒：毋贪,毋忿,毋急。
贪者多失,
忿者多难,
急者多蹶。
夫审大小而图之,乌用贪？
衡彼己而施之,乌用忿？
酌缓急而布之,乌用急？
君能戒此三者,于霸也近矣。
近来观史多于期货,本以养性,
然不能忘期货也者。
夫世事多于相近也,不胜感慨！

设停损跟执行停损是两码子事!!
越聪明的人越会犹豫
人是打从心底逃避风险的,
这正是投机市场赔钱的真正原因...
这个道理要想透,
非得经过一次生死关头! 设停损跟执行停损是两码子事!!
越聪明的人越会犹豫
人是打从心底逃避风险的,
这正是投机市场赔钱的真正原因...
这个道理要想透,
非得经过一次生死关头!

事实上,
高档盘整时
是散户死伤最惨重的地方
十个有八个
是在这边阵亡的
因为高档盘整后的下杀
常常都是90度角的下杀,
如同毫无支撑般
散户顿时慌了手脚,
马上用基本面安慰自己,
越是这样越不肯及时止损走人
而导致亏损无限扩大

打麻将时,
我不会每把牌都玩,
拿到牌时,
大概就可以决定这把要不要玩
牌烂,就放放安全牌
牌好,就尽可能道大牌,博自摸
该守时,就要守
该攻时,才进攻
所以长期下来,赚多赔少,就可以赢
但却有许多人,
认为幸运之神永远在其身边
每把都认为可以胡
所以常常放呛,
最终输了
却抱怨运气差.
期货亦然

有时候完全遵照自己设计的交易系统操作
的确会令人感到枯燥乏味,
但是一个好的炒手应该明白：
如果常受一些突发的事件的诱惑
而偏离自己的交易系统的话,
那样迟早会玩火自的。

“做一个好的炒手最重要的素质
不是学习的具体的操盘技巧,
而是学会纪律性。”

在日常生活中,
我们牵挂得太多,
我们太在意得失,
所以我们的情绪起伏,
所以我们不快乐。
在生气之际,我们如能多想想：
“我不是为了生气而工作的。”
“我不是为了生气而教书的。”
“我不是为了生气而交朋友的。”
“我不是为了生气而生儿育女的。”
那么我们会为我们烦恼的心情辟出另一番安祥。

学会止损是你在这个市场唯一的朋友,
对行情你可以气愤,
但不要因气愤而放弃管理自己的持仓。
在马路上,
面对一辆飞快向你开来的汽车,
你要做的不是等着讲理,
看它是不是违反交通规则,
看看是它的力气大,还是你的筋骨好,
而是以最快的速度躲过去,逃出来。
市场,也是这样。 学会止损是你在这个市场唯一的朋友,
对行情你可以气愤,
但不要因气愤而放弃管理自己的持仓。
在马路上,
面对一辆飞快向你开来的汽车,
你要做的不是等着讲理,
看它是不是违反交通规则,
看看是它的力气大,还是你的筋骨好,
而是以最快的速度躲过去,逃出来。
市场,也是这样。

散户的钱少
所以散户的最大弱点是经不起一个“拖”字
特别是那些全职的散户
所以,主力光是用一个“拖”字诀
就可以把很多散户干掉
一年当中
真正出现明确方向的时间很短
而大部分的时间都是处于震荡中
这种震荡是无利可图的
但是散户又不甘心于一年到晚无所事事
结果在不可为处而硬为之
最终将在牛市所赚的钱悉数回归市场
所以主力不怕你赚钱
就怕你不炒
呵呵,和赌博一样
不怕你赢钱就怕你不赌

自大和因赚钱而产生的骄傲
会让人破产。
赚钱会让人情绪激昂,
从而造成自己对现实的观点被扭曲。
赚得越多,自我感觉就越好,
也就越容易受到自大情绪的控制。
赚钱带来的快感是赌徒所需求的,
赌徒愿意一次次地赔钱,
只为了得到一次赚钱的快感。

永远不要仅仅因为价格低
就做多或者价格高就做空。
永远不要给赔钱的单子加码。
永远不要对市场失去耐心。
在做任何一次交易前都要有合适的理由。
记住,市场永远是对的。

作为期货交易者,
离希望、贪婪和恐惧越远,
交易成功的机会越大。
为什么会有成千上百的人
分析起技术图表来头头是道,
但真正优秀的期货交易者却凤毛麟角？
原因就在于他们花费更多时间在分析方法上,
而不是在研究自己的心理上。

绝大多数交易者都不如市场有耐性。
有句古老格言是这么说的——
市场会尽一切可能把大部分交易者气疯。 绝大多数交易者都不如市场有耐性。
有句古老格言是这么说的——
市场会尽一切可能把大部分交易者气疯。

记住
成为赢利的期货交易者是一个旅程,
而非目的地。
世界上并不存在只赢不输的交易者。
试着每天交易得更好一些,
从自己的进步中得到乐趣。
聚精会神学习技术分析的技艺,
提高自己的交易技巧,
而不是仅仅把注意力放在自己交易输赢多少上。

只要按照自己的交易计划做了应当做的交易,
那么就要祝贺自己,
要对这笔交易感到心安理得,
而不要去管这笔交易到底是赚了还是赔了。

买入不是因为看涨,
而是因为价格的确涨了,
卖出不是因为看跌,
而是价格的确在跌了。
做法远比看法重要！
做期货就要随波逐流,
不要沉浸在自己的预测之中！
交易的真谛就是随波逐流！

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-1-8 17:15 编辑 ]

hefeiddd

外汇保证金常见虚假宣传用语

1、零佣金

外汇保证金经纪商声称不收佣金，但是收取3到5个点的点差（spread, 汇率的买入价格和卖出价格之间的差额），如果按买卖1手合约计算，也就是相当于付出了30美元到50美元的交易成本。所谓零佣金只是将佣金变换了一个名字而已，潜在用意是诱导客户频繁交易。

经纪商通常承诺给客户固定的点差，但是这样经纪商就承担了额外的风险。因为ECN的点差不是固定的，会随着市场的交易活跃程度而变化；比如欧元/美元在通常情况下为1个点，但在某些特定情况下点差可能会放大到5个点，甚至几十个点差。正常市场状况下，经纪商以3个点差出售给客户，然后以1个点差的成本放到 ECN上对冲掉客户头寸，这之间有足够的利润空间。但当ECN上的点差很高的时候，经纪商如果把客户单子放到ECN上对冲实际上就变成亏钱了。这就是为什么客户在某些时刻无法登陆到交易系统进行交易的原因之一，因为经纪商无法在有限成本区间内及时地把市场风险转嫁出去，所以干脆限制客户交易。

2、不滑点和保证执行止损/止赢单

经纪商通常承诺客户所见到的价格既是可以立即成交的价格,并且保证执行止损/止赢单，正常情况下的确可以实现。但是各级别的外汇现货ECN上都不保证止损，经纪商承诺不滑点和保证执行止损/止赢单，也就意味着他们承担了一定额外风险。当行情波动剧烈时，风险如果超过了经纪商的承受能力，则可能不能保证原价成交。

FXCM公司就曾经在进行业务推介时，承诺其交易平台可以为客户提供不滑点执行及客户的止损/止赢单保证执行。但NFA在对FXCM的检查中发现，当行情剧烈波动时，客户的下单不一定能以原价成交，止损/止赢单也可能无法正确执行。因此，NFA商业操守委员会认为FXCM及其代理商使用了具有误导和欺骗成分的销售资料，对FXCM处以了11万美元的罚款。

3、银行间报价

前面提到过，国际顶尖银行主要在EBS和 Reuters上交易，这上面的价格才是真实的外汇市场价格。外汇保证金经纪商通常不够资格在上面交易，他们一般从某家银行或某个数据商拿到价格数据，过滤加工后再再报价给客户，所以客户从经纪商看到的报价一般都是延迟的。ECN上的点差是浮动的，欧元/美元的点差通常在1点，而经纪商的点差是固定的，欧元/美元的点差在3点，这样的报价显然不可能是银行间报价。

4、隔离账户或客户资金与公司资金完全分离

为保证客户的资金安全， NFA要求FCM将客户保证金与自有资金的账户分开，且FCM应当在隔离账户（Segregated Account）中存入准备金。隔离账户指单独存放客户保证金的专用账户。准备金是FCM的自有资金，数量与客户保证金量成正比。NFA的账户隔离要求是防止FCM挪用客户保证金的有效手段。在瑞富破产事件中，其子公司Refco LLC的期货客户仍然可以自由提款，这就是隔离帐户的功劳。

但是，NFA只是对从事期货交易的交易商要求建立隔离帐户，并没有要求从事OTC外汇现货交易的交易商为客户建立隔离帐户。所以外汇保证金经纪商宣称他们为客户提供隔离帐户只是一种宣传手段；即使经纪商真的将客户保证金单独存管，也可以随时挪用，因为没有任何机构监管这种行为
以上是美国FCM财务汇总报表的部分内容，其中Customers' Seg Required 项是要求的隔离帐户资金数，可以看出前三个外汇经纪商都是零。（报表数据来自CFTC官方网站）

5、受FDIC或SIPC保护

某些外汇经纪商宣称在其公司开户的客户的资金受到联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，以下简称FDIC）或证券投资者保护公司（Securities Investor Protection Corporation，以下简称SIPC）的保护，但事实并非如此。
FDIC的主要职能是存款保险，它为全美9900多家独立注册的银行和储蓄信贷机构的8种存款账户提供限额10万美元的保险，在银行破产的情况下（而非在外汇经纪商破产的情况下）为储户提供一定额度的补偿；并且FDIC只对支票账户、储蓄账户、存单、退休金账户等银行存款账户进行保险，对共同基金投资、股票、债券、国库券等其他投资产品不予保险。SIPC则是对证券投资者进行保护的，OTC外汇现货交易并不在其保护范围之列。

所以“受FDIC或SIPC保护”只是一种宣传手段而已。目前美国没有任何投资者保护基金对从事OTC外汇现货交易的投资者提供保护

hefeiddd

股市成功破5关，你修行到了什么层次？？？

   
我们学习股票投资，就象打游戏，也象小女子学化妆，要成功，除天才外，都要经过一个过程，这个过程，可分为几个阶段。如果说生活如戏，那么，股票游戏也讲破关进级。

一关：千门万户瞳瞳日，总把新桃换旧符。
此阶段个人感觉：万能全知。
适宜人群：（1）拟进市场或初进市场者，99%在此阶段，其占此阶段总人数的40%；（2）在市场上摔打了数年而总体仍是亏钱，没有大进步者，占此阶段总人数的60%——所以大家见到年年有机会，但90%的小投资者并未从入市后走向繁荣富强。14年前，我看到别人开餐馆赚钱，也激情四射地投身其间，结果经营8个月的帐我后来花了24个月打工才还清。股市也是这样，初入道的与厕身其间混了很久还未入道的大多数，都为书本，传媒与本性所惑，意气风发，粪土过去，藐视群伦，做初生牛犊，但即使一不留神赚了个黑马，利润也会很快消失。能打过此关进入第二关的仅为40%。

二关：妆罢低头问夫婿，画眉深浅入时未？
此段个人感觉：知与不知。
适宜人群：市场上操盘人士总数的30%。数年前，我历经大的亏损，某一日，突然醍醐灌顶，以为掌握了股市的规律，大有老马发现了人类社会发展规律的喜悦。后按此操作了3个月，结果时亏时赚，相当长的一段时间下来，也没赚赚什么大钱。我苦闷啊：我不是练成了绝招了吗，怎么还亏啊？！多数人在此阶段，经过努力与勤奋，获得了对某些技术指标的一知半解，初以为是乔峰的“亢龙有悔”，结果真刀实枪地干，不是那么回事。此阶段，运气好的，或碰上了牛市，或许还能小赚点，反之就不好说了。所以，80%的小投资者注定是只赚指数不赚钱的：连第二关的人都要靠运气赚钱，何况大多数同志还在打游戏的第一关。在第二关的时候，我出了一本《中国股票投资白皮书》，幸亏准备公开发行前我觉悟，否则就变成了众多“老师”的板斧了。尽管我们承认谁都有一个进步的过程，但对自己严格要求些的话：那本书还是令今天的我有些汗颜。多数在第二关的同志多有出名欲，喜欢与人家讨论市场并坚信只有自己是对的，别人多是SB。没办法！谁叫我们有“资本”看不起别人呢？

三关：若把西湖比西子，浓妆淡抹总相宜。
此段个人感觉：知己已知。
适宜人群：在市场上奋斗了5年以上且经过自己——必须是自己实证，掌握了可以赚到钱的方法，并且能够——这很重要，能够按这个方法而非别的方法较严格操作。对外界的诱惑，噪音，基本不为所动。
按时髦的说法，就是已建立了自己的交易系统，或者纪律。虽然还不能100%的按此操作，但90%已能用情专一，并在投资中开始感到轻松，不大会为指数的涨跌大喜大悲。为什么发达国家的企业就比发展中国家的牛？标准是优势之一。以有标准对无标准，一般是有标准的胜。看国内的企业，做大了的，多是有标准的。在股市里持续赚钱的，肯定是有标准的。虽然投资是艺术，但投资更需要科学的成分。只讲艺术的人，一般不大可能持续盈利。所以我们看到机构的业绩也是七上八下。到第三关的，肯定是有标准的。虽然对这样的标准大多数股民常嗤之以鼻。没办法，人家没有这样的心路历程也，或不愿去尝试这样的酸甜苦辣，或想吃快餐啊。但记住，王国维所谓做学问的三境界，最高的境界乃是：蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处。是啊，成功的虽行业不一，但哲学的境界一样。到最后，也绝对是四关五关，看山还是山。走过的，最早的，其实也许是最好的。人生也是如此：初生的，夕阳的，都是原始的，自然的。没有这种体验，一般不算打过了三关。

四关：清水出芙蓉，天然去雕饰。
此段感受：抱己所知，心身自由。
适宜人群：有数年艰苦卓绝的投资经历，走过大熊大牛的轮回而未胆寒，已完全充分的掌握了在股市赚钱的一己之法，并承认别人的好招自己练不了，只守自己的一招半式，心不随市场动，只按自己多次操作并有把握的标准去买卖，心灵上从必然王国进入了自然王国。此阶段如老树昏鸦，不做作，不喜标新立异，不喜在股票上高谈阔论，心入深海。基本达到无我无市、知行合一的境界。达到第四关水平的只怕不到所有操盘者的1/1000。如果造化与修为好，可以进入第五关，成为经的起50年检验的股神。这阶段，投资者感到投资方法就是自己的终身理想，做人，生活与股票，是一个道理。技术已变得并不十分重要，资本也变得不最重要。剑与气的统一，合一，是人生的法宝。

五关：赤橙黄绿青蓝紫，我持彩虹当空舞。
此阶段感受：遗世独立，神游四海。
很少有人达到此境界。在第四关水平的，如果不去做恶庄，命里又有金刚护体的话，可以全身而退。可惜！很都修炼到第四境界的人，99%都因或触犯刑律或生命不济或天灾使然未能成为一代股票宗师。这有点玄学，有点唯心。不提也吧。

hefeiddd

为什么会参与必然失败的游戏……

原创:胭脂的涩味　 2005-07-13

　　有段时间，我一直在困惑在一个问题上。为什么明明看到了必然输掉的结果，还是要继续赌博呢？再看《金融练金术》里面关于银行贷款的分析后。我突然明白了。个体的理性与群体的理性是不一样的。当所有的人都看到了一个不好的结果以后，你能不能选择退出呢？似乎不能，因为如果你这个时候和别人的策略不一致，首先死的人就是你。而别人却因为你的死亡而生存下来。因此，每个人最好的结果就是拖到最后，看看谁的损失小。或者谁先死亡……
　　生活中、市场中存在太多这样的游戏。最简单的机理就是“囚徒困境”。在别人选择背叛的时候，一定不要选择协同。因为你的选择成就了别人、牺牲了自己。个体选择和群体选择的不一致，决定了参与的个体一定要投身洪流之中。即使你有自己的理解。参与的关键在于适可而止。但真的可以适可而止吗？
　　
　　前段时间，我一直在和朋友讨论家电连锁行业。我对它们的结果有深深地担忧，因为在基本的经济学模型中，这样疯狂开店、恶性竞争的最好结果是大加大到一个低水平的均衡。但作为个体呢？只要别人选择了开店、你也一定要选择开店。因为这个时候，别人扩张、你搜索的结果必然是你的利益受到极大损失、而别人却因为你的退让得到了好处。因此，这个行业的结果虽然是几乎注定的、但还都在乐此不疲，其中，有人真的认为疯狂开店会带给自己胜利，另外一些人虽然不完全接受。但由于别人选择了这个道路、自己也只能如此。闽灿坤把自己的连锁店卖给了永乐，其实是个很好的说明、永乐在即将IPO的同时，还在选择这个行为。说明了在这个行业里面，大家都不能停止开店。100－－200－－400，等到大家没有办法关店的时候，速度也不会慢。不过，不知道究竟哪一家可以最后存活下来。
　　
　　作为投资者，如果你想巴非特一样思考，这个行业你不会去选择、因为他有个几乎固定的结果；如果你想林奇一样思考，你或许会选择几个、然后去不断的比较哪个更好；如果你像索罗斯，或许你会参与到其中，但一定要注意适可而止……
　　
　　如果你现在退出，你的代价是损失100，如果你不退出、你有20％的几率会损失50％，但也有可能80％的概率损失500。因为大多数人都选择了不退出、而是你的推出改变了别人的结果。因此，大家一起等待那个20％的小亏损吧。
　　
　　这个东西，是自己对这个行业、包括市场中类似的行为的思考。不知道，自己的思考角度和显示的结果之间有什么样的差异。时间去证明好了。我希望在这个证明过程中学到的东西，在将来会有价值！！

hefeiddd

投机生涯的五个浪


在我年轻的时候，我总爱想到什么写什么，并称其为“智慧火花”，尽管它们在我回头去看时显得十分愚蠢，但这丝毫不影响我写作的兴趣，在我的理解里犯错是可以接受并应该被乐于接受的，世界上也不会有任何权威 与绝对，每个人的进步都来自一个不断认识的过程，和苏格拉底的自我陈述式“认识你自己”一样，在投机生涯中我们需要挑战的是我们自己。 　　　　

我准备引用艾略特的五个浪（艾略特称一个完整的运动分为五个浪）为这篇短文划分，但这并不代表什么，在这篇文章里我只是觉得好用便用了，对于一个完整的个人来说任何其他人的指导和建议都是辅助性的，过度迷信无疑会带来毁灭性的报复（投机会让你更进一步的了解这一点）。 　　　　

浪一：形成期 　　　　
你是怎么干上投机这行的？原因成千上万。你为什么要干投机这行？这是废话，当初谁都想赚钱。在一无所知的起点，我们如何赚钱？订阅各种资料，请教专家寻找内部消息。也许你运气不错，第一次赚了些钱，朋友们叫嚷着要你请客（后来你会知道这是正确的），不行，你的钱需要为你赚更多的钱，你说下次吧，等你赚了大钱。第二次你赔了，你打电话问你那位伙伴，你的伙伴叫你继续持有等待转机，你相信他，你也必须相信他，你对这个市场一无所知，况且你第一次听从他的意见确实赚了钱。接下来的日子你照常生活，等待转机的到来，一个月过去了，两个月过去了，到第三个月，你面对缩水一半的资金实在忍受不了了，你再次拨通了你那位伙伴的电话，他很惊讶你为什么没有早点卖出这只股票，并提醒你，他早在什么时候就说明要卖掉这只股票并换一只目前正在大涨的股票。你真是太倒霉了，你现在该做的就是卖掉手里的所有股票，保存剩余的资金，避免损失扩大到无法弥补的境地，同时你也该好好休息一段，考虑自己是不是要继续干这行。如果你确定要继续，那么我们进入下一浪。 　　　　

浪二：巩固期 　　　　
你决定继续干下去，你手里的资金已经只有起初的一半了，你发现市场并非你想象中美好，甚至差得太远了，你开始感觉到困难，你也意识到你在市场里不是一定得赚钱（这是浪二中最关键的，你必须无条件接受这一点，我很困惑的是为什么那么多人觉得自己非得在市场里赚到钱，而事实上他们在不断赔钱），因为这里的盈亏比例相差太大了。最重要的，你现在至少知道，你得靠自己，而不是靠别人的帮助。你找来了一大堆书，并尽量挑选优秀的书籍学习（一点小经验是国内的投资书籍大多没有学习价值，不过它们很可能是你开始的时候必须接触的），众多的分析方法让你显得有些不知所措，最开始你或许只想弄懂几种，后来你会发现这也不错，那也可以，并企图全部学学（在这个阶段往往会出现两种误区，一是抱着手里的望着树上的，这点用塞西尔的一句名言来克服是最好的“要想做成一些事情的捷径是一次只做一件事。”；二是去找人比试，炫耀自己的分析判断是多么正确，我们需要搞清楚一点，我们学习不是为了和别人去比试也不是为了树立某种权威，而是为了更好的服务于自己和在条件允许的情况下帮助他人），你渐渐发现市场的魅力不仅限于它可能为你带来的巨大财富，而且它本身有某种魔力能使你着迷。经过一段时间的学习，你对市场有了完全不同于先前的认识，你决定回到市场，期待着自己主升浪的到来。 　　　　

浪三：行进期 　　　　
现在你信心十足，你有这种信心是因为你有底了，你了解市场运动的规律，你小笔的交易总能赚到利润，因为你轻松愉快，你处在你从来没有过的快乐之中。这种快乐会伴随你相当长的时间，当然你并非不亏损，可你知道小数目的亏损是可以接受的（这是浪三的关键，你乐于接受一定的亏损，据我所知从来没有人是因为累积小的亏损而退出市场的，大多数是因为一次性的巨额亏损而一蹶不振）。在无数次的交易后，你发现自己的资金并没有得到有效的增长（这一阶段因人而异，天赋高的人在这时候也许已经身价千万，但大多数人只能持平），你发现你的资金无法有效增长不是因为你缺乏有力的工具和高明的分析方法，与那一切都无关，而是在于你自己，在你的心中市场究竟是什么，而你又处在当中的什么位置（最通俗的就是情绪管理和自我控制）。 　　　　

浪四：调整期 　　　　
这个时候，你已经不是当初那个一无所知的傻瓜了，你也不是那个毫无经验的菜鸟了，甚至你常常会想，自己懂的东西是否太多了一些？你苦苦寻思自己无法成为真正赢家的原因，却怎样也找不到，你开始观察自己的一举一动，安排自己的时间，计划自己的人生，设立了一系列严格的操作规矩，并一一照办，你在一个不断推翻又重建的过程中观察自己和市场，你的目的只有一个——在不断认识的过程中寻找属于自己的市场（一千个人眼里有一千个不同的市场）。 　　　　

浪五：成功或失败 　　　　
浪五是可以成功突破浪三的高点走得很远很远，或则在浪三的高点以下完结的。这是投机者们最后的一浪，它将指引你走向光辉或则宣告你的失败。它是结合了你数十年交易生涯的最后一击。然而，事实是不可能谁都因为努力或则因为丰富的市场经验而取得最终的成功。让我用一位91年入市的老股民的话来做这次完整运动的结束语（他完全有资格说这句话，因为他坚持了13年，目前他正享受着成功的交易生涯）：市场中没有赢家或输家只有执着者和游客。 　　　　

关于浪二的补充：不能教条主义，不能把书本上的知识死搬到市场里，以波浪理论为例，如果你看不出目前市场处于什么浪，那就宁愿说是波浪理论狗屁不通，千万别想着一定要划分出什么浪来，如果这样等待你的只有失败。 　　　　

关于浪三的补充：通过各种验证，你的操作方法很可能准确率极高，但切记不要按你的主观意愿给市场定型，据我的理解，给市场定型的人是最蠢的人，市场本身没有任何错误，错误只会发生在市场以外的地方。

hefeiddd

　血的教训
　　
　　◆2003年6月16日一早，准备把赤天化600227（满仓）抛掉，因为周末该股被股评点到，估计会高开低走，开盘跳高10.65冲高10.73，一个犹豫，可能是贪心吧，结果股价马上回调，收盘只有10.26。
　　
　　◆2001年初，在5.6至5.3买进600069，跌到3.1后，反弹到4.3，割了。涨到5元多，又买了回来。第二天，又在4.8元处割了。没过多久，600069就涨到了6.8。
　　
　　◆2002年初次介入B股，9月19日买入200029深房B，11月12日斩仓出局，亏损超过20%。若是同时买深房A，还有保本的机会。
　　
　　◆在0800上市第一天买入。开盘价16.00，和预测分毫不差。可惜随后走势与预计相反，12.50逃命。
　　
　　◆5.19行情中，在19至20元处，到处给人推荐600171。随后冲到40多，自己却一股没买。重仓持有的0558在6月25日的一个洗盘，就把我吓跑了。然后三天就是三个涨停板。10万股啊，捏了一年就是这样的结果。
　　
　　◆专干追涨杀跌，所以惊人地缩水了大概80%。
　　
　　◆2001年6、7月间，当时买入春兰股份后，2天涨了5%。原想该股业绩不错，又有题材，当时10送*，还没有国有股（当时最大的利空就是国有股减持），一切都是那么完美。后来出差，回来一看，跌了30%，原来他要增发，一下整的闪腰岔气。
　　
　　◆前期部分短线仓位购入鲁润股份，由于判断盘面显示主力没有明显出逃现象，一直套到现在（2003-06-17）。
　　
　　◆000951、600674，一个机构骗我帮忙锁仓，还好我反应的快，要不然死掉了。奉劝各位，在股市里，不要相信任何人，那怕是自己的亲兄弟。
　　
　　◆16元买的600605，冲到17，不想走，正值暴跌，一路狂泄到11，整个一个呆；好不容易到了6.24，一个涨停，到了16.49，走吧，还想下一交易日顺势高开再走，好了，第二天大幅低开，又走不成了，这不，现在还套在12呢，5000股呀（2003-06-17）。
　　
　　◆18.5买600586，冲到21.66，不想走，可能是贪心吧。结果，股价马上回调到17.2，在18.7逃命。
　　
　　◆福州权证7.06元买的，一路跌到零。此后权证就取消了，我也学会了止损。
　　
　　◆9.3元买的000008,看着象要跌，9.0元跑了，几天到了7元多，还得意了两天。哪想到一年后还有126元的价！000619当时叫红星宣纸，9.5买，几天后9.2元跑，好象是大半年就50几了。简直过不下去了。当然有得意的，76元敢买000938，100跑的，没劲得很。
　　
　　◆2003年5月13日，5.76买进齐鲁石化，当日微套，次日第一波冲高5.93卖出。结果下午眼看要涨停。想要及时改正错误，6.14买回。结果涨停又被打开，次日止损出局。
　　
　　前天追涨停买进江淮动力7.68元2000股，又打开，7.53元又补2000股，结果收7.52元。后悔2000股补得好没道理。昨天停盘，找不着原因，今天又停盘，按F10有了，TNND，要约收购呀！也不知道明天能涨不能涨！
　　
　　◆99年底。600217上市，开盘8元左右，凭着本人的敏感，感觉流通盘适中，正逢西部大开发刚刚开始叫响。就在8元左右（好象是8.07）满仓杀入，当时给朋友力荐此股，感觉一年内能够翻番，与朋友打赌16元以上出局，结果2000年初对大势研判错误，8.4就卖了。然后看此股一骑绝尘，10送10后继续上涨，悔的肠子都青了。
　　
　　◆上个月，0063，卖了之后一分钟，它起来了。跟着它调整了两个星期，最后一刻出来了。昨天又差一点把600498割在地板。（2003-06-17）
　　
　　◆八一钢铁上市当天只涨五六个点，心想涨那么少，满仓杀进算了。但犹豫了一下。一会工夫，股价往上狂飙。又想等他回调。结果狂拉50％，冲到十一块几。后来回调到十块时，再也憋不住了，全仓杀进。后来八块钱割肉。
　　
　　◆600161，22元买的，涨到31元没有卖，不想走。遇暴跌，跌到14.5元，斩仓出局。后来听信利好，网上申购改为市值配售，随大盘反弹到18.5元，又满仓杀了进去，接着就一路阴跌，在12.4元忍无可忍斩仓出局。白忙活了这几年，最大的收获是学会了冷静思考，不盲从，学会了止损。中国股市具有太多的变数，不亏损已是不易。
　　
　　◆2000年1月7日，卖掉守仓近半年的000931中光村，并将资金挪做他用，半月后000931飚升翻番。教训：看错大盘，以为大盘无望。
　　
　　◆2003年4月23日，6.24买入扬子石化。受非典疫情影响，4月25日，5.50卖出，是当日地板价，历史最低价。
　　
　　◆5.9买600603，跌到4.65没卖，涨回到5.25给卖了，想等回调再买进，没想到一下子就蹦到7元以上去了。
　　
　　◆入市不久时对新股特喜爱，31买了600530，由于没严格遵守操作纪律，错过一个个反弹出局的机会，结果17元斩仓。从此严格遵守操作纪律。
　　
　　◆99年，600604，胶带股份，13元进的，跟了一段时间，它忍不住启动了，到了17.4，创了历史新高，解放了所有人。后带量回调，回到14。他又忍不住了，冲到20，当天全卖出。谁知他一路冲到25，一看大事不好，只好老实一点，25又拿回来，还不错，冲到34，于是又给他一半（以为能到50），谁知这家伙脸一变，来个高台表演，又回到20，忍痛割了，哪知还不算完，它又冲回30。
　　
　　◆最近一段时间一直做低吸高抛，指数跌了，还赚了几个点。因为一直看好科网股，觉得调整到位了，正好今天网易暴跌，觉得早上科技股打一下马上就会起来，19.72满仓买入600832，辛辛苦苦做了一个月短线的利润，一下子去了一半。（2003-06-19）
　　
　　◆学了《短线是银》系列武器，进进出出、冲锋陷阵，以为这个丢了，那个找。结果三年10万兵马，只剩三成。
　　
　　◆当时十分看好首创股份，开盘后即杀入，其后又加仓，参加了2次股东大会，万分相信管理层鼓励小股东长期持有，终有收获的教诲，一直没有离开，即使在奥运成功的那天也没有走。现在的首创股份已经在12元了，而我的历史成本是21元。我相信刘晓光，相信股东大会上的潘文堂（那时的他还是那么年轻），即使我亏的再多，我也坚定地持有她，一直不离开。我愿意用忠诚换取首创股份的重新崛起。
　　
　　◆2000年6月入市，8月，0元买入本钢，22日之后股市大跌没卖，又补仓。7元左右忍无可忍，割肉出局。
　　
　　◆2001年，买入康达尔，原本有的赚的，结果，证监会出来消息--A板到三板市场可全流通，ST全线跌停，真是天灾，亦是人祸。更可气得是，过几天，证监会出来否认这个消息，但是ST没有回升。
　　
　　2002年，发现华凌管线低位异动，杀入，结果第二天才知道原来要增发，都怪营业部电脑F10的资料更新太慢。当然这不是最惨的，
　　
　　◆有一次，在一个相对比较高的位置买了广东海鸥，买入后两天略有赢利，没有卖出。随后开始跳水出货，连续几天大幅低开，然后拉起来一点。那时候很傻，还补了几次，后来割在跳水的低点上。随来狂飙几天。
　　
　　◆2001年3月，B股对内开放，刚换了几万美圆，那时B股每天涨停，我每天早上9点以前就挂好单，在涨停板上排队。可每天都没有打开的迹象，心里那个急呀，每晚都睡不好。终于到了第五天，巨大的抛盘把轻骑B打开了，我第一时间就满仓抢进去了，随后又巨单封停了。那天晚上心里美极了，估计起码还有3、4个涨停。第二天，开盘只高开5个点，然后在半小时内就跌停了，看的我目瞪口呆。随后第二天继续跌停。两天之内，亏损超过1万美元！那可是美元呀！几天之内，头发都急白了几根，现在想起来我就心酸。后来过了1个月才解套，又过了1个月，涨了90%，我只赚了70%。
　　
　　◆97年，买进深深房，第二天开始，连续三个跌停，开盘跌停，卖不出。
　　
　　2001年，卖出多佳股份，第二天开始，连续四个涨停。大幅动荡的涨停，没有勇气接回来。
　　
　　◆九四年底炒配股权证，一块多买来的，最后几分钱出掉，十万块变成四千块。那时候，想哭都哭不出来。
　　
　　◆2003年4月17日，13.85买了000001，后来看是一年来的最高位置了，其后12.00出了。
　　
　　◆2001年初的时候，在4.41--5.5间买入0015深中浩，有赚的时候没有出，等退市时大吐血啊！
　　
　　◆1999年，放弃自己的分析，听一位非常要好的资深人员的内幕消息，卖掉基金买进000798，结果买进000798的当天一度跌停板，而基金第二天开始连续三个涨停。
　　
　　2004年初，没有分析，只是看了国泰君安的传真件，说000877天山股份一季度业绩会大幅度增长，看看F10资料，认为不错就买进，结果季报出来从年报盈利0.588元变为亏损，当天停损卖出，没有什么大的亏损。
　　
　　结论，买进要慢，一定要自己分析，所谓内幕消息往往就是陷阱。
　　
　　◆开始，海鸥2元，广发1元左右，我相信“强者恒强”，2元钱满仓买进海鸥；不久，海鸥1元，广发2元；坚决割肉，继续相信“强者恒强”，2元全仓买入广发基金，不久，两个基金都只剩1元了。算了一下，1个多月时间亏损了将近75％。从此，明白了什么叫做狗屁“强者恒强”。
　　
　　妙论摘要：
　　
　　▲短线有两个关键点，一个是成功率，一个是盈亏比。搞的不好，一次亏损就抵上好多次盈利。
　　
　　▲失败的操作大多由看错大盘引起。看大势，赚大钱。这句话永远不会过时。
　　
　　▲袖珍股的短线或波段是很难做的。
　　
　　▲震荡市最好的策略－－空仓观望，等方向和龙头出来再说，这是纪律。
　　
　　▲如果你不擅长某种操作方式，就别下重注。
　　
　　▲坚决不买新股、ST、预亏预减的股票。
　　
　　▲有赚钱的操作和不赚钱的操作，有正确的操作和不正确的操作，赚钱的操作未必是正确的操作，正确的操作也未必是赚钱的操作。
　　
　　▲在股海里钓鱼一定要学会保存实力，尤其是在目前的行情里，如果总期望着能钓到大鱼，真等到鱼上钩的时候，你可能已经没有力气把它拉上来了。钓鱼钓的是耐心，技术倒在其次。炒股有时候也一样，需要等待机会的耐心。
　　
　　▲经验对于每一个人来说是非常宝贵的，教训对一个人的成长来说更是弥足珍贵的财富，但金融市场有别于其他事业，失败虽是成功的母亲，但失败直接带来的是财富的缩水和生活质量的下降，并对你的信心造成重大的打击。所以，如果有其他路径可以获得同样的经验和教训，不要轻易尝试失败。用科学的方法总结和吸收前人太多失败的教训，从而浓缩走向成功的历程。
　　
　　▲大盘有风险，保本最重要。
　　
　　▲赚钱的模式只有一种。
　　
　　▲强势票要打现价，不能挂单。

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交易员守则
　　
　　准备工作：祈祷（保持心灵宁静，与主在一起）
　　
　　1、保持信心，专心于你的事业。
　　
　　2、为了成功既不要做一个悲观者，也不要做乐观主义者，而要做一个充满希望的现实者。
　　
　　3、数一数你获得的恩赐，首先从精神上然后也许从财富上变得富有。
　　
　　4、不要为任何事情焦虑，通过祈祷请求和感恩，将你的要求告诉上帝，他的宁静胜过一切。
　　
　　5、乐观主义者可以看到事物的整体和事物间的正确关系，悲观主义者正相反。前者智慧，后者无知。
　　
　　6、将你的资金投资于几个地方，因为你从来不能预测自己在这个世界会有什么样的坏运气。
　　
　　7、每个人都应该充分运用自己的聪明才智为他人服务，以不同方式展示上帝的仁慈。
　　
　　8、耐心是一种美德，急于发财致富必将受到惩罚。欲做大事，应该勤做小事；因大事是由小事积成的。
　　
　　9、成功者与失败者之间最大的差别，就在于成功者从本人或他人所犯的错误中吸取教训。
　　
　　10、任何喜爱纪律的人也会喜爱知识，聪明人善于听从别人的建议。
　　
　　11、千万不要忘记：为自己创造财富的秘诀，就是为他人创造财富。
　　
　　12、道德和精神原则应该是我们日常生活的基础，包括我们所说和所想的任何事情。
　　
　　13、寻求第一，但不要使你自己成为第一。
　　
　　14、如果我们去尽力帮助他人的话，上帝会满足我们所有需求，我们不必过于计较自己的福利。
　　
　　15、用爱去衡量成功——你可以拥有生活，而且更丰富。
　　
　　16、我们相信，我们的前景会更光明，更和平，但我们必须生活在上帝的王国里而不是这个世界。我们周围的世界是如此快乐，幸福且充满诱惑，但却没有一片净土。唯一的一片净土在上帝的王国里，它并非遥远，它就在你的心里。
　　
　　17、因为不忧虑，不恐惧，所以才富有。勇于承担，是一分动人的力量；勇于承担错误，则是一种高尚的品格。
　　
　　18、精神上的进步总是生活中的头等大事，会给我们带来安宁。真正的幸福并不固定在何处，我们到处找不到它，但它却到处存在。
　　
　　19、千万不要对未来担心，我们自身能够获得智慧，培养美德，创造我们的生活。
　　
　　20、当现实的基本方向发生变化，你需要顺应时势。
　　
　　21、债务，无论个人还是集体，都不应该阻止你向未来投资。在投资前做一番调查。对于在岸边知晓潮水涨落规律的智者来说，波浪的起伏是简单的事。
　　
　　22、投资的最基本知识是职业道德，审慎性原则和业绩加耐心。
　　
　　23、不满足，努力工作，勤奋学习，诚恳善待他人，心胸开阔，眼界宽广——不断追求上帝纯正的、精神的爱和理解。这是成功的秘诀。

hefeiddd

惨赔经验
　　
　　我在股市时间8年，3年前断过头。当时正是10393点后的大跌。只因先前上涨4成3000多点行情，让我亦现股获利超过100％。5年时间努力研究终于出令我自己自豪的成绩，因此开始自以为是神，之后更是以融资开始大进大出股票。
　　
　　好景不长，结果迷失了自己。往后又遇到一连串的人生低潮挫折，半年不到连本带利全部断头赔光，还要到处筹钱来还银行。其间之痛苦无奈及困苦真是不堪回首，一度想要了结自己来逃避。回首来时路，点滴在心头。
　　
　　想赚这里的钱，用心是一定要的。如何用心：
　　
　　1、永远保持学习；
　　
　　2、永远用心研究（研究时，要有纪录，要有时间，要有方法）；
　　
　　3、还要修心（修一颗单纯简单的心，如此才能严守方法，勇于执行，信念忠贞）。
　　
　　在股市里头绝大部分的人却根本都没有用过心，终日想着不劳而获，贪财贪容易，贪安逸贪快速，这样子有可能做的到吗？股市是不会让人实现幻想的，除非脚踏实地努力钻研，否则连成功都是不可能的。但是脚踏实地努力钻研，也有许多人也没成功，因为心错了。贪跟贫真的是一线之隔而已，所以修心很重要。
　　
　　长期赢家甚至可能因为人生的逆境而赔钱。如果不修心，在人生逆势时把心给磨死了，更没机会东山再起。所以修心的层面到底有多深入，可想而知。到底要不要修心呢？
　　
　　新手不怕赔；老手赔不怕；高手怕不赔，赔才能找到错，才能防范错；赢家天天怕，怕心死，怕人生逆势，怕忘记用心，怕没去认错……警惕自己。
　　
　　股市赔钱路，赚钱梦易碎。
　　吃过苦中苦，加上肯用心。
　　万中只有一，才能长久远。
　　不能撑过去，早早离开它。
　　
　　赢家的方法一定很单纯、简单。否则，就是他不讲。股市就是知易行难。行难心更难，简单才能将贪婪、害怕、犹豫、固执的四个致命要害给予明确处理。只有用心找到自己的方式，才重要，修心才能长久远。不是吗？严设停损，顺势而为，反正市场才是对的。心最重要，心中花开放。
　　
　　当你不再寄望交易顾问、软件系统、内线消息时，你已经接近财富的门槛，你终于了解交易市场，你终于发现没有人可以根据预测行情来交易。你不行，专家不行，技术分析狂不行，拥有三层楼高计算机的法人机构不行。没有人可以，因我们都是根据自己的理念(价值判断)来交易。一但你了解这项真理，恭禧，崭新的交易世界便为你开放。
　　
　　其实交易市埸是一种心理游戏，所有的交易过程，一直在反应所有参与者的各人
　　之“自我”，而市埸就像一面大镜子。经济预测，机械化指针，及技术性策略，大都无效，因它们都无法有效的解释大自然行为(因交易是人的行为)。
　　
　　我们了解“自我”是交易市埸的最基本因子，而“自我”是决策的成功关键，一种正确的整体性交易方法，其采用的战略与战术，是必须让我们同时了解“自我”与“市场”。
　　
　　市埸的根本结构，是反应每一位交易参与者自身结构的一面大镜子，所以交易的挑战是“如何融合个人的根本结构与市场结构”。
　　
　　我们追求成功，或许可视为追求圣杯。我们追求一种可以保证稳定获利的观念，所以总结为“想要市场所要的”。
　　
　　这项目标非常单纯，但未必容易达成。我们所有挫折与亏损，仅来自于一个根源，我们希冀一些无法达成的期望。当我们想要市场所要的，就不会遭受挫折，调整自己，与市场根本结构相互融合，我们将不会有无法达成的期望。
　　
　　检视股市高手的偏方：
　　
　　1、方法可否以K棒一根根的验证；
　　
　　2、是否到处吹嘘操作绩效；
　　
　　3、是否招收会员；
　　
　　4、是否一昧强调选择权与期货的好处；
　　
　　5、代操者是明订契约并强调风险，行事是否低调不吹嘘卖弄功力（不是如此，别信他，交割单都可以造假，还让你根本看不出来呢）；
　　
　　6、是否满杯（自以为是目中无人将自己神话）。
　　
　　这应该可以看出一些端倪吧。
　　
　　股市高手满地找，市场赢家看不到。
　　自己用心才要紧，别人如何不重要。

hefeiddd

投资者常犯的18个操作错误
　　
　　作者：均线多头
　　
　　第一个错误：反正买入了盈利的股票（没跟随趋势，错误的方式赢利）
　　
　　投资者在股市来临一次多头行情时（包括大盘大级别的反弹），该选什么样的股票买入哪，答案就是买入领涨股（不一定是我们根据涨幅说的龙头股）。因为它是行情的发动者，代表着稳定的利润。
　　
　　从周线上寻找买点：底部放量超跌股；箱体下沿；传统形态，如头肩底的右肩。这都是传统理论的买点，如果你按此买入了，就有一定的利润，但那是你的追求吗？不是，你错过了行情，错过了利润，你应该买下面的股票，那就是盘整结束，在突破创新高度时（或要创新高度）的股票，你看看和这些股票同期时的表现，如果你买了它们，你的利润是不是比上面的高。
　　
　　总结：
　　
　　我们要买创新高度（年）的股票(注意：熊市突破后可能会失败），还要看出盘整（洗浮筹）结束，在创新高时果断买入，你一定会提高你的成绩单。只有这样一来，才真正的实现了跟随趋势。买到领导股，赢得大利。看大趋势，选大牛股，做大行情，赚大润。可以按照这个思路选股：1、创新高；2、股价在200天线上；3、4、9、20、40周线黏合后，在形成均线多头，买点为单日放量那一天。
　　
　　第二个错误：有挣就跑(过早的止赢)
　　
　　我们都知道，在牛市还是大级别的反弹中，是可以选择突破的方法（熊市突破常失败）买入领导股。一般在突破后涨幅平均有20%后开始回档，而有些真正的领导股回档后重拾升势，有的就根本不回档。
　　
　　总结：
　　
　　我们在一波行情来时，总是找各种理由来止赢。尤其是大盘刚开始发动时，牛股和大盘不可能同时启动，我们煎熬在大盘和个股不同步中。一会看大盘，一会看个股，就会被牛摔下来。其实我们只要把握住大趋势，掌握住它的正常回档，就不会过早止赢，错过大利润。
　　
　　“过早止赢无可厚非，再创新高还不是一样买回？如果不创新高，那止赢还是正确的。” 在实战操作中，有多少人能做到？这种能力叫连续作战的能力。对一支股票不仅仅是止赢后还能追回，更高的要求是反技术应用，一些股票在启动时，会做一个假破位，止损后还能追回买入，才叫高。
　　
　　第三个错误：非破止损线才跑(我们执行机械、频繁的止损而带来更大的损失)
　　
　　我们知道止损是股市交易中必不可少的技术，但如何进行止损呢？如果我们比喻玩股票就象开车，你就必须开一辆带有刹车的车，刹车片就是我们的止损刀。如果我们不能正确的使用刹车片，或经常使用刹车片，我们的车就因保养不良而完蛋。而股市中的新手就象刚学会开车的孩子，机械而频繁的使用刹车片，而使自己进入误区。
　　
　　看看交易大师们是怎样保护和使用他的刹车片的？
　　
　　1、尽量寻找精确的买点，而不必使用刹车片。因为好的买点是经常不回调的。
　　
　　2、现价低于你的成本价，你就要考虑马上以成本价止损。依据就是我们可能看错了趋势，要不你怎么会被套呢？
　　
　　3、熊市中的止损应设在2%--3%内，因为熊市的价格向下运动太快。
　　
　　4、7%--8%止损，不知道是依据什么，可能是为了保护资本的需要。
　　
　　5、10%的止损。但必须在-5%时先抛出50%的仓位，达到10%时就全部抛光。平均还在7%-8%。
　　
　　看完了这些大师的意见后，我们能得出什么结论呢？就是一要少用刹车片，二要合理止损，不可形而上学。止损的平均极限值在7%-8%。不要机械而频繁的使用刹车片，使自己进入误区。
　　
　　第四个错误：喜欢进行补仓操作(买入股票后向下摊低成本)
　　
　　我们犯的第四个错误是补仓，正确的做法应该是向上加仓。也就是说我们应该向上摊高成本，而不是摊低成本。
　　
　　第五个错误：只有买和卖(没有正确的交易系统)
　　
　　我们花了太多时间研究买哪支股票，而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。去研究买点，卖点，止损点，加仓点。要建立自己的交易系统。每一笔交易，都要按计划执行。每次我们说不能按计划执行，其实就是没有正确的交易系统。当有了正确的交易系统（正确的交易系统应包括买入信号，卖出信号，止损信号，加仓信号。缺一不可），我们就不会为不能按计划行事而烦恼了（备注：在实际交易中，我建议大家用橄榄形态的方法加仓，而不是金字塔式）。
　　
　　第六个错误：偏好短线(过度交易)
　　
　　我们犯的第六个错误是相信每天获利1%，十年下来是多少，从而进入了频繁交易的误区。看看概率学告诉了我们怎样的真理：概率论上有一乘法法则，复杂事件的概率是其中每一个简单事件的概率之积。假设简单的投资某一股票的成功概率是７０％，如果你用一复杂手段，包含两个步骤，每个成功的可能性都是７０％，那你最后有７０％Ｘ７０％＝４９％的可能成功。要是有三个步骤，你有７０％Ｘ７０％Ｘ７０％＝３４％的可能成功……交易越多，你的成功率越低。建议放弃短线吧。
　　
　　第七个错误：希望在短时间内发大财(期盼过高的获利)
　　
　　我们犯的第七个错误就是：希望股市是你的银行，你能每天提到钱，希望银行24小时营业，你每一分钟都在提钱。你希望很快就能积累一笔让人羡慕的财富。虽然股神的交易纪录告诉了我们年利20%左右就已经很不错了，但你依然坚信你能比他做的更好。那就让我们通过高斯曲线看看真实的市场是什么样子，结果就是年平均波动20%是最正常的分布。那我们为啥还要与市场为敌哪？
　　
　　第八个错误：喜欢全垒打(满仓操做)
　　
　　我们犯的第八个错误就是满仓操作，还美其名曰：“全垒打”。觉得这样做能提高成绩，其实不然。我们知道这个市场成功的游戏规则是“保证资本，让盈利持续增长”。而保证资本除了止损以外，还有就是你每次下注时，多大的头寸也很重要。我们知道犹太人有一个二八定律，就是说，你犯的20%的错误，可能损失到你80%的资本。在你漫长的投机生涯里，你能保证你不犯这20%的错误吗？你知道一笔交易如果损失50%时，是需要下次获利100%才能保平。因为你的错误导致了本金在缩小，那就让我们去规避这可能的20%吧。就是把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。
　　
　　第九个错误：靠耳朵炒股(相信内幕消息)
　　
　　我们犯的第九个错误是靠耳朵炒股，不相信市场，认为人能战胜市场，明明趋势向下，更愿意相信这是机构洗盘，最后损失惨重。
　　
　　第十个错误：掌握的技术太多
　　
　　我们知道，大道至简。应当在操作中尽量去应用简单的系统，任何完美的系统都不存在。而掌握了太多的技术，就可能会造成买卖的犹豫，放弃太多的指标吧，武器太多会影响我们的操作。
　　
　　第十一个错误：离鳄鱼(市场)太近
　　
　　我们犯的第十一个错误是离鳄鱼(市场)太近。天天泡在股市里，看电视，听广播，读报纸，研究每一个小道消息。每天九点上班，三点下班，到了夜里十一点还在加班。360天，天天操作。不懂的人还以为你那叫刻苦，懂一点的说你在培养直觉交易，高手称你为股痴。其实我们都知道，趋势为股市的第一交易规则。那认识趋势的第一课就是先看懂长期趋势，看懂了长期趋势才能看懂中期趋势，看懂了中期趋势才能看懂短期趋势，这就是高手看势。
　　
　　高手之间的区别，就在于谁能看的长。因为中期服从长期，短期服从中期。而我们却在那里天天看着分时图，为一根阳线高兴，为一根阴线悲伤，整个一个舍本逐末。我们看到了丘陵就推测那是高山，而没有在站在山顶去识丘陵。只有站得高才能看的远，让我们和市场保持一定的距离吧，小心这只鳄鱼吃了你。顶底走出来你才知道，我们追求的是盲鸡行情。
　　
　　第十二个错误：喜欢捡便宜(爱买股价低的股票)
　　
　　我们犯的第十二个错误是爱买低价股票。当行情来时，我们由于怕输，经常选股时的参考条件之一，就是股价不要太高。如果跌了，我们也没有多少风险。其实我们在考虑风险的同时，还要考虑赢利，那就是说要找到风险小而上涨空间大的股票。我们知道，股价的高低是和筹码供给是有关系的，只有供给小，股价才涨的高。
　　
　　那么什么样的股票才供给小呢?那就是从底部有一段涨幅空间的股票，它反映了主力收集筹码的过程。在图形上最好识别的就是杯状，我们要的买入点就是杯柄，杯柄末端常常就是洗盘的结束。让我们去买涨了一段的股票吧，它可以为我们获得大利。
　　
　　第十三个错误：替朋友炒股
　　
　　我们犯的第十三个错误是替朋友炒股。本来无可厚非，但由于个人在对操作系统理解不一致时，就可能发生争执，而导致失败。
　　
　　第十四个错误：喜欢数钱
　　
　　有时，我们犯了不看盈利比而喜欢凑整数的错误。在牛市里被冲昏了头脑，忙着数钱，喜欢整数，结果……
　　
　　第十五个错误：喜欢限价买卖
　　
　　我们在买股票时，希望买的低，而在卖股票时，希望卖的高。但有时股价运动太快，必须根据市价现价买卖，而不是限价买卖。实际操作中，都有这样的体会，越卖越低，边撤单边追卖，还不如及早卖出，反正趋势已变。反之，我们就是追买，得不偿失。
　　
　　第十六个错误：过分相信政策
　　
　　世界万物讲究合力，合则升，离则降。中国股市由于历史原因，政策市比较明显。但事物是动态变化的，不可能一成不变。古人云：万务精变，不可拘泥。
　　
　　第十七个错误：没有盈亏比的概念
　　
　　经典理论告诉我们，投机要大赢小亏，并且给出了1：3法则。我们在每一笔交易时，除了有技术上的买入信号外，还要从资金上再次确认买点是否值得买入。你每次交易时作过这样的计算吗？
　　
　　第十八个错误：过份相信自己
　　
　　经过一段时间的努力后，你开始盈钱了。这时赌徒的本性暴露了，你开始增加你的头寸，相信你能赢更多的钱，你以为你的盈利是靠技术，技术可以战胜市场，一不小心，一次意外让你血本无归。因为完美的技术是不存在的。
　　
　　让你亏钱的原因有千万条，比如，今天你要卖股票，偏偏电脑坏了；这家公司本来不错，突然来了海啸，厂子一夜之间没了，股票跌停了；美国突然打朝鲜了等等。
　　
　　其实，这个市场想赢到大钱不容易，因为成功的人是千里挑一，万里挑一。但赢点小钱还是可以做到，那就是牛市你在市场里，熊市你在市场外就可以了。技术和大势比，它太不重要了。

hefeiddd

　股市操作错误的通病解剖
　　
　　在股市中，由于利益驱动特别强烈，因此，几乎每时每刻都有人在犯错误。“错误是伟大的导师，要使自己变得聪明，就必须向错误和挫折学习”。尽管股市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯。弄清股市操作的通病，经常以此为镜，也是走向成功的阶梯。现将股市操作错误的通病解剖如下：
　　
　　01、忽视震荡箱
　　
　　许多人仅根据宏观经济面向好，就一厢情愿地指望股市一涨再涨，而忽视了扩容的压力和政策调控，淡化了箱型观念。以上海股市为例，实际上每年都有一个缓慢上移的震荡箱。
　　
　　如1995年是600-800点，1996年是800-1050点，1997年是1050-1250点，1998年是1200-1400点，若看不到每年箱型震荡的箱底和箱顶，就必然会在箱底空仓而踏空，在箱顶满仓而全线被套，把半年乃至一年的成果悉数揩光。
　　
　　02、控制不好不同波段位置的仓位
　　
　　在人气极旺的时候，许多新股民就迫不及待地入场，小赢了几次后，就自我感觉良好，迅速作出满仓决定，生怕资金搁着浪费了利息，而不仔细研判大盘是处于波段底部，还是中部，或是顶部，以致先赢后输。
　　
　　即使是一些老股民，包括机构，也往往因为对形势、政策、供求判断不准，在缩量的波段底部，人气散淡时恐惧杀跌轻仓，在放量的波段中部，人气恢复时从众建大半仓，而在放巨量的波段顶部、人气鼎沸时，贪婪，追涨满仓。
　　
　　03、热衷于做小差价而告别“黑马”
　　
　　当大盘或个股经三大浪下跌见底后，主力为了拣回低价筹码，往往会反复震荡筑底，甚至将股价“打回老家去”。此时，许多人往往心态“抖忽”，将抄底筹码在赚到几角钱小差价后就拱手相让，套牢者见股价出现反弹，便忙不迭地割肉。指望再到下面去补回来。
　　
　　岂知，主力往往在底部采取连拉小阳，或单兵刺探再缩回的手法建仓，将底部筹码一网打尽后，便一路拔高，甚至创出新高，使“丑小鸭”演变成“小天鹅”。很多人就是因为贪图小差价而痛失底部筹码，甚至在走出底部时割肉，酿成了与“黑马”失之交臂的悲剧。
　　
　　04、急于抢反弹而被深度套牢
　　
　　股市中有时会出现一种连续几十个交易日单边上升后的“缓上急落”波段，指数或个股在急落时往往跌势猛、幅度深，主力不顾一切地杀跌，兑现获利盘。许多看不懂这种凶险走势的人，往往在见顶后的第一根“大黑棒”时就去抢反弹。
　　
　　好比是在半空中用手去接从高空掉落的一把尖刀那样地不合时宜，结果十有九套。随后就采用摊平法，越跌越买，在下跌第一波中就耗尽了资金，以致眼睁睁地看着下跌第二波、第三波的发生，直至底部时也无法动弹，陷入极其被动的境地。
　　
　　05、不善于在上升左半球冲顶时分批了结
　　
　　多数人在大盘个股处于顶部区时总是对市场利好有较高的预期，受旺盛人气的干扰比较大，对指数和个股的创新高的期望值过高，急于扩大战果，以求暴利。因此，明明顶部区域特征明显，也不甘心于在上升左半球时分批了结。
　　
　　而到了见顶回落后，在下跌右半球之初，明明盈利已在减少，仍不忍心下手了结，乃至顶部反抽时又异想天开能“再创新高”，以致再次贻误了平仓出局、落袋为安的良机，导致顶部套牢。
　　
　　06、患得患失，不愿及时止损
　　
　　多数人买进股票后，抱着“非赚不卖”的念头，心往一处(上涨)想，劲往一处(上涨)使，而害怕想“亏损了怎么办”的问题，以致于指数或个股从顶部下跌5—7%时，仍死捂不放，执迷不悟，不甘心割肉认赔。
　　
　　哪怕指数、个股一跌再跌，也迟迟不愿作出反应，直到人气出现恐慌，损失扩大到难以承受的地步，才如梦初醒地杀跌出局。而此时，股价往往已接近底部，割肉不久，股价便出现了大涨。
　　
　　07、在反弹时用全部资金押在一只股票上，孤注一掷
　　
　　有的人在底部踏空，心态很坏。当大盘反弹到中位时，便手忙脚乱，急于凭印象补仓，全线买进在整轮跌势中不跌反涨的高价强势股，试图赌一下。
　　
　　谁知，刚买进，大盘反弹就夭折，所买的个股跳水更厉害，“整筐鸡蛋”全都被打碎。若适当分仓，买3—5只股票，还有获利个股与亏损个股对冲之机会。
　　
　　08、在涨至波段中位时，不善于高抛低吸
　　
　　通常从波段底部涨到中部，主力总会进行震荡洗盘，甚至筑双底，以提高市场平均持股成本，并降低自己的持股成本。很多人只看到放量后必上涨这种可能性，而看不到放量后回头的可能性，以致明明有较大的获利，顷刻化为乌有，甚至变成套牢。
　　
　　意志不坚者误以为反弹结束，便割肉出局，谁知稍后又涨了；先期在中部未抛出的人见股价又上来了，便吸取教训，及时“高抛”。谁知，这次股价真的上去了，遂造成了踏空“黑马”的错误。
　　
　　09、只想赢大利，而看不上“小利”
　　
　　许多人总是铭记着1996、1997年大牛市时指数上涨36%的辉煌历史，垂涎别人的成功，以此套用到震荡市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的盈利期望值，面对着一两天内就获利10%，面对涨停板，贪欲遂起，不肯将获利成果全部“拿下”，或“部分拿下”。
　　
　　岂知，此乃“脉冲”行情而已，次日便一路下挫，机会错失，由账面盈利变成了实际亏损。在股市中，不善于在资金卡上做“小加法”的人，是不可能在资金卡上做“大加法”的。
　　
　　10、迷信股评家、咨询公司和机构测市的观点来研判大势
　　
　　许多人总以为自己资金量小、经验不足、人微言轻，把握不了大势，遂将对大势的判断权交给了股评家、咨询公司和机构测市的栏目。其实，这往往是错误的。
　　
　　须知，股评家和机构发言人也都是人，也有人性的弱点，也有思想上的片面性，也有利益驱动(有的本身就代表了主力、庄家的做多或做空的意图)。
　　
　　这些人往往在技术指标处于底部，均线呈空头发散式排列、成交量极度萎缩、人气低迷时看空，称“还要探底”；在技术指标处于顶部、均线呈多头发散式排列、成交量放巨量甚至天量，人气鼎沸时看多，称“还要创新高”。
　　
　　这种机械的技术分析和“金玉良言”往往是市场走势滞后的反映，主力正好与此反做。不然，机构在底部怎么拣得到割肉筹码，在顶部将筹码去抛给谁？对于这种历史上曾一再发生的情况，若盲目跟从，追涨杀跌，便会蒙受重大损失。
　　
　　当然，也有这样的情况，股评家、咨询公司和机构在犯错后，根据新情况而及时修正了观点，而大众并不知道。因此，对“迷信”者而言，丧失了“主权”，就等于把自己的资金的“生杀”大权置于一种十分危险的境地。
　　
　　11、以旧观念、老经验来选股，吃不透每年的热点变化
　　
　　股市热点年年岁岁均不同，无不是与当年的经济、金融形势和上市新股的主流品种、价格定位相关。如1998年的市场热点是“低价股、重组股”，但很多人仍按照1996年—1997年的热点来选股，严重脱离现实，按旧思路买进长虹、发展、春兰等绩优股，而抵制资产重组行情，反而亏了钱。
　　
　　12、选股时受“强者恒强，弱者恒弱”的形而上学的误导
　　
　　股票与世界上任何事物一样，没有“恒强”或“恒弱”的状态。但主力、庄家往往在顶部或次顶部时鼓吹“强者恒强、弱者恒弱”的口号，以便扩大个股的盈利，打开上行空间，在高位尽可能多地把筹码倒给跟风的中小散户，然后在震荡、压低、杀跌中，利用人们抢反弹的心理，乘机出逃获利筹码。
　　
　　而在底部或次底部时，往往鼓吹“弱者恒弱”的口号，目的是引发大户、中小散户割肉盘涌出，打开下跌空间。为此，他们总是在大盘上涨时，肆意打压某强势股；在大盘下跌时，再狂炸某弱势股，使人们对此彻底丧失信心，主力却不动声色地建仓，再拉高台阶横扫割肉盘，以便培育出未来的“黑马”。
　　
　　而许多人所犯的错误，正是在顶部时，与“恒强”的“黑马”握手，追涨吃套；而在底部时，与“恒弱”的潜在“黑马”告别，岂有不输之理！
　　
　　13、靠打听“绝密消息”和别人的推荐来选股，结果屡屡“吃药”
　　
　　很多人原先凭自己的独立研判来选股，虽然难以捕捉到“黑马”，但也有不同程度的获利。后来感到这样做资本增长太慢，不如凭消息或报刊推荐见效快，于是就改弦易辙，开始注重打包票的“绝密消息”或报刊上的信息，果然也成功了几次，便视为灵丹妙药，不再花功夫研究公司基本面、股价走势和所处位置。
　　
　　即使明明已在顶部满仓，但得到“绝密消息”后，马上重仓介入一只“黑马”股。岂知，主力见跟风者一多，就震仓洗盘，并因大盘走软而改为往下拔档，听消息者便被深度套牢。
　　
　　其实，从总体而言，股市中所谓的“绝密消息”既然能广为流传，就已谈不上绝密，往往是“药头”，被证明是错的。即使最终被证实是对的，股价也往往已提前到位。因此，有一句股市谚语说得很对：“内部消息多的人反被消息误”。
　　
　　14、不敢买无量创新低或无量创新高的股票
　　
　　在连续跌势后，多数投资者熊市思维严重，对那些业绩不错或有资产重组题材的个股仍抱着传统的偏见；有的个股在底部横盘一段时间后，明明是主力炸盘，无量假破底，却吓得不敢买，生怕还要跌；而有的个股连续走高，并在无量创新高时，更不敢追涨，生怕被套牢，结果失去了一段大涨行情。
　　
　　其实，无量破底或无量创新高，都说明筹码大多数集中在主力手里，后市定有大行情。对付它的最好办法是，趁回档缩量时适量介入。
　　
　　15、只敢买名气大的股票，而不考虑盘子大小、股本扩张能力和成长性
　　
　　有些人买股票就像买保险，认为凡名气很大的股票，既说明以往赚钱的人多，也说明这家公司可靠，保险系数高。正因为如此，1998年年初很多中小投资者专买长虹、海尔、深发展等名牌股，而忽视了如今这些股票价格高、盘子大、股本扩张能力差等缺点，结果接了最后一棒，成为以往获取暴利的中长线买家撤退的垫脚石。
　　
　　看似最安全的股票，往往是风险最大的股票，所受的损失大大超过了指数下跌的幅度。而1998年股市的市况却是，以往几年中名气最坏、受损最多、业绩最差的股票，借助于资产重组而群体“升天”，远远跑赢了大盘。
　　
　　16、挂单时分分计较，以致错失抄底逃顶、获利避险的良机
　　
　　由于在底部区域买进时，双方撮合的机会较小，很多人看到盘中显示超过自己报出的价位，便以为成交。次日才发觉并未成交，然股价早已面目全非，就不敢再作行动，以致失去了大的获利机会，或导致亏损加重。
　　
　　其实，既是底部买进，就应提高几分钱确保成交。既然是在顶部卖出，就应压低几分钱强行成交。这样做，实际成交价往往比你所报的价更令人满意。
　　
　　17、见利好追涨，见利空杀跌
　　
　　许多人把实事求是的原则机械地搬到股市用，将利好和利空消息都作为“实事求是”来理解并加以贯彻，结果屡屡上当被套。殊不知，个股的利多和利空在市场往往呈现相反效应。
　　
　　上市公司业绩大幅增长、大比例送股的利好消息公布之日，却不涨反跌，常常拉出放量长黑，主力乘机出货，跟进者十有九套。而上市公司业绩下降、送股“泡汤”，甚至亏损的利空消息公布之日，却不跌反涨，并放量拉出长红，主力乘坏消息进货，杀跌者十有九踏空。
　　
　　主要原因是信息披露不规范，数月前已走漏风声，被主力获取，在股价走势中早已提前反映，以致消息正式出台后，走势便出现逆反。“不是股价跟着业绩和方案走，而是业绩和方案跟着股价走”，不知原委的投资者屡屡被利多或利空消息的相反效应弄得晕头转向。

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　交易员的20条金律
　　
　　想要成功的交易?只要选择好的部位并避开坏的部位就行了。差劲的交易选择会沉重地压榨你的自信与财富。在每个交易日你会面临很多十字路，缺少一个纪律系统来作为你的决策，冲动与情绪将会侵蚀你的技巧，同时你将在错误的时机之中追逐错误的标的。
　　
　　许多短线交易人将交易视为赌博的行为。没有计划或是纪律，他们将金钱投入市场中。在非经常性的大赢增强了他们对这种轻松钱的态度，但使得他们到最后仍是失败。缺乏了防御的法则，消息灵通人士将榨干这些输家并使他们转而从事其它的嗜好。
　　
　　技术分析教导交易员根据数字、时间以及成交量来执行他们的部位。这个纪律强迫交易员远离鲁莽的赌博行为。经由不连续的执行以及固定的风险管理，短线交易最后乃为“可行”。
　　
　　市场的反应一再重复类似格局。趋势的技巧允许你建立系统性的法则来参与这个重复的结构并避免徒劳无功。
　　
　　1、忘记新闻，记住线图。你不见得聪明到去了解新闻将如何冲击价格，而线图总是知道新闻即将来临。
　　
　　2、在新高之后的第一个拉回买进，在新低之后的第一个反弹卖出。市场上总有许多人错失了第一艘船。
　　
　　3、在支撑处买进，在压力区卖出。市场中每个人看的是同样的事，并等着随时跳进场。
　　
　　4、在反弹中放空不要杀低。当市场下挫后，空单将转为获利且可以准备回补。
　　
　　5、不要在一时跌破主要移动平均线时卖出，不要在一时突破主要移动平均线时买进。
　　
　　6、如果你找不到出口，不要追逐动量。假设在你进场时市场即将反转。如果你离出口很远，你将陷入一个大麻烦。
　　
　　7、竭尽缺口会回补，突破与连续缺口则不会？老一辈交易员的智能也会转变，你只要记住，在缺口支撑的方向交易。
　　
　　8、趋势回测最近一次的支撑或压力时，即使觉得很痛，硬着头皮进场。
　　
　　9、跟随盘中的Tick方向作交易，不要跟它逆势。不要充英雄，跟随金钱的流量动作。
　　
　　10、如果你必须注意它，它往往不在那里。忘了你的学位，相信你的本能。
　　
　　11、在次高点卖出，在次低点买进。在一个强势的拉回之后，第一次测试的高点或低点经常会变成反压，寻求第三或第四次的突破。
　　
　　12、在最后一小时趋势是你的朋友。如同12:30筹码松动，你不必预期有谁会改变这个轨道。
　　
　　13、避开开盘。容易受骗。
　　
　　14、1－2－3－下－上。在高点之后的下降趋势寻找反转，经常会有两个较低的高点以及一个双重底。
　　
　　15、多头在200天均线上存活，而空头在其下。空方在此主要均线下压制，而多方试图收复它。
　　
　　16、价格就是钱。在上一次价格碰触某一特定点时它有什么表现？机会就存在于它将重复先前的行为。
　　
　　17、暴量扼杀先前的趋势。顶点将买方及卖方驱离市场，因而留下了盘整。
　　
　　18、趋势不会因为一点小事就改变。形成反转需要时间。在第一个强势的下跌中总是找得到买方，而在一个强势的涨升中也总是找得到卖方。
　　
　　19、底部形成的时间比头部来得长。贪婪的行为比恐惧的心理来得快速，因而导致股票因它自己的重量下跌。
　　
　　20、击倒进进出出的群众。你必须在他们拿走你的钱之前先拿走他们的，就这样。

hefeiddd

股票投资过程二十种致命错误
　　
　　1、误用不正确的选股标准，常买—些业绩不佳的股票。
　　
　　2、在跌势中买股票，—只下跌中的股票看来便宜许多，其实还未下跌到位。 　
　　
　　3、向下摊平虽降低了持股成本，却加重了投资决定的错误力度，平白将资金押在原已错误的决定上。
　　
　　4、喜欢买每股单价极低的股票，实际上投资股票不是看你买了多少股，而是投入多少资金，股票之所以价格低，很可能是业绩太差或公司内部出现危机。
　　
　　5、急功近利，未做好足够的研究并练就应有的投资技能就仓促上阵交易，结果经常助人致富。
　　
　　6、喜欢听信别人的话而将自己的资金置于险境。
　　
　　7、以现金股利及低市盈率为标准，买进二流股票，而低市盈率的股票与公司未来发展并无大的关联。
　　
　　8、常买自己熟悉或认得公司名字的股票，而许多最好的投资目标是你比较不熟悉或未听过的年轻企业。
　　
　　9、无法找到好的信息来源及顾问服务，即使得到良好的顾问服务，许多投资人也无法认识或采纳。
　　
　　10、超过98%的投资大众不敢买股价刚创新高的股票，他们觉得太贵了，而实际上以后股价却再创新高。
　　
　　11、不会在亏损小时止损，当损失不大且适于认赔时，多数投资人不愿认输，—厢情愿地期盼股价涨回，直到损失扩大到难以收拾才出局。
　　
　　12、—有蝇头小利就跑，然后抱住赔钱货，正确的方法应是先卖掉赔钱的股票，抱住赚钱的股票。
　　
　　13、对于税负及手续费太过多虑，你的目标应是先求净利，再考虑其他。
　　
　　14、不会在浮盈减少时平仓获利止损，当利润逐渐减少且下降趋势依旧时，应立即获利平价出局，落袋为安。
　　
　　15、股市新手喜欢用限价买卖股票，而极少用市价委托，从而丧失了买卖的最佳时机。
　　
　　16、—些投资人对于决定买卖心中无数，根本不知道自己在做些什么，买卖股票没有计划、没有原则。
　　
　　17、多数投资人不能客观看待股票，只对部分股票心存好感，对于时常能正确反映实际情况的市场走势不怎么注重，过于依赖个人主观意愿。
　　
　　18、投资人常被股票分红、增加现金股利、新闻报道以及股评人士或投资顾问公司的建议等不重要的事情所影响。
　　
　　19、在趋势判断上犯致命错误，许多投资者经常错误的判断趋势，将下跌中的反弹误认为行情反转，结果惨遭套牢。 　
　　
　　20、擅自改变自己的操作计划，将短线操作转为长线操作，或将长线操作转为短线操作，结果蒙受很大损失。

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“快枪手”训练方法
　　
　　成为股市中的“快枪手”是很多投资者梦寐以求的事情，但如何才能尽快培养投资中的快速、准确的“射击”能力呢？有一种著名的“单孔射击理论”值得借鉴，这个理论的发明者名叫福洛德·孔，是美国内华达州拉斯维加斯一位枪店老板，还是美国全国枪枝协会特许教练，也是一位射击大师，他的训练方法比较特别。
　　
　　许多教练在训练新射手时，总是先灌输一套射击理论，然后将靶子放到标准距离或更远的地方，要求学员将子弹射进靶心，这当然不容易做到。而福洛德会将新射手带到离靶子3英尺的地方，当手枪举起成射击状态时，手枪离靶子近在咫尺。为什么离靶子这么近？因为福洛德要求学员将每发子弹都射进同一个弹孔内。这个要求本来很高，但是在如此近距离的射击，却很容易做到。
　　
　　福洛德认为，提高射击技术需要对自己射击能力建立信心。你需要找到自己的自然瞄准点，还需要达到某种节奏。你一旦知道自己能将5发子弹射进一个弹孔，你就已经得到了你所需要的信心。
　　
　　接下来，当射击学员可以很轻松的将5发子弹射进同一个弹孔时，福洛德才要学员逐渐加快练习速度，拉大距离。当距离拉长到一定阶段，学员不能将每颗子弹都射进同一个弹孔时，福洛德就让学员放慢速度靠近靶子，直到达到要求时再继续提高难度。经过他训练的学员往往能迅速提高射击信心和掌握射击的节奏，并且具有快速准确射击的能力。
　　
　　短线投资能力的训练也需要运用到单孔射击理论。经常看到一些投资者采用传统的学习方法，先是自己阅读和研究某一种理论，等到自认为掌握的差不多时，就运用到股市中选股。
　　
　　可他们的要求很高，总是希望能借助所学理论，选出大涨50％或100％的大黑马，这当然不容易做到。久而久之，在经历过多次挫折之后，他们丧失了信心，先是责怪那些理论、指标或技巧没有用，然后责怪自己没有用，不是炒股的料，最后，在完全丧失信心的情况下选择退出股市。
　　
　　其实，提高股市的短线操作水平，一定要遵循先易后难的基本原则。具体的做法是：先给自己定下最低的盈利标准和适合的交易周期，例如规定自己15天才交易一次，一次只要赚1％就算是成功了，这是非常容易做到的。当你连续5次完成这个标准的交易，你的投资信心会大增，而你的投资技巧也会日益娴熟。
　　
　　接下来，你就可以适当加快些速度，比如将15天缩短到10天或一周，将盈利标准提高到每次赚1.5％。如果，在新的标准上你无法达到连续5次的成功交易，那么，就可以停止提高难度，直到你能在这个标准上连续5次盈利之后，你再继续加大难度。
　　
　　采用这样的训练方法，可以使得你始终保持投资的信心，并且会不断累积你的投资利润，更关键的是这种方法能够让你掌握良好的操作感觉和操作节奏，进一步完善你的实战技巧和经验，从而尽快的提高你的股市实际投资水平。

hefeiddd

為什麼有那麼多的交易員及投資人虧損？

本文摘錄自 The Investor's Quotient 作者為 Jake Bernstein 譯者為陳重亨
即使你在股市或期貨市場中交易的時間相當短，也一定知道在這個遊戲中要成功是相當困難的。
理性和知識告訴我們，從事股票和期貨交易的規則相對具有一定的邏輯性，
那麼要獲致成功應該不難才對。
而我們每天也看到許多廣告、推薦，大言不慚地宣稱交易不但可能持續獲利，而且不難達成。
我特別看了一下最近一期的<期貨>雜誌，裡頭總共有六十一則廣告，其中有三十五則是關於
期貨交易所、資訊販賣、經紀商及(或)非投資顧問的相關服務。
另外二十六則廣告中，有二十一則，超過八成，都是推銷宣稱可以改善交易績效的
商品、系統、講座或投顧服務，或者直接推銷某項「傑出不凡」的交易系統。
其中有個交易系統的廣告，更過分地保證可試用六十天，無效則全額退費。
如果再檢視那些比較便宜的分類廣告，將會看到更多這種夢幻式宣傳的廣告。

表面上，這種情況似乎顯示有很多種交易系統、方法或時間指標，都有很大的獲利潛力。
曾經開發或測試過交易系統的人都曉得，能夠獲利的交易系統雖然不容易找，但確實是存在的。
某位禪宗大師也說過：「表裡相應．．．外伸而內張。」
簡單地說，每一個交易系統，不管它在實驗測設階段表現有多好，都有其限制。
系統所保證的報酬率愈高，它所承受的風險也愈大。

股票和期貨交貨交易均有風險，沒有哪個系統、方法或指標，不會帶有某種程度的風險，
這正是交易生涯的本來面貌。
也許各位聽眾聽來會覺得奇怪，但許多交易員和投資人並不了解風險的真正意義。
他們覺得風險是別的交易員的事，只有當他們自己面對風險的真實面貌，
而且虧了錢之後，才能領會它全部的衝擊力。
唯有在虧損的威脅下，他們才會起而反應，但在這個時候，卻通常會引導出不適當的反應。

交易員及投資人的天生不平等

勝利者和失敗者的根本判別在於個別交易員對風險的反應上。
根據我對我自己二十三年投資交易生涯的行為所做的分析，以及研究交易員的行為之後，
我得到的確切結論是；對於整體投資成功，交易系統、方法和指標只佔二五﹪，
運氣占一五﹪，其餘的六﹪完全要看交易員自己對所使用的交易系統的反應，以及對市場本身的反應。

談到交易紀律，交易員絕非生而平等。
有些人反應度比較高，有些人比較緊繃，有些人太過自信，有些人太過敏感，有些人又太過漠視。
在交易成功的方程式之中，交易員的反應正是最大的變數。
有太多的交易員在股市或期貨市場中虧錢，只是因為他不具備特定技能，
能夠有效地、組織化或持續地運用某個交易系統。

這是可以避免的

令人傷心而沮喪的是，這個悲慘的情況原本是不必有的。
我堅決地認為，照著書本介紹的基本法則來做，交易員和投資人均可很容易地改善其操作績效。
雖然要學習及持續遵守一些重要法則十分困難，但這也幾乎是所有交易員及投資人都辦得到的。
把這些法則內化於心中的第一個步驟，就是先體認到需要馬上改變行為。
下一步則是消除那些不好的行為，最後一個重要步驟是以新的行為替換舊的，當然，這是最困難的步驟。
完成這個程序之後，以實踐來維持新行為，避免重蹈覆轍，也是很重要的。

有很多種方法可以達到想要的結果

不管你從某些書或文章裡讀到什麼，要改變交易行為是沒有不二法門的。
每一個交易員的市場性都不一樣，所以也沒有哪個方法可以適用於所有的交易員。
最適合你的，就是能帶來效果的哪個方法。

在提供各位建議之前，我必須提醒大家：
好的交易系統操之於欠缺紀律的交易員手中，通常還是會帶來虧損；
而普普通通的交易系統，由嚴守紀律的交易員來使用，仍然可以賺錢。
交易

系統好比是一部比賽用的跑車，受過訓練的賽車手可以靠他贏得比賽，而且展現完美的操控性，
但未經訓練的駕駛人，幾分鐘就可以把它撞得稀巴爛！
了解自己運用、操作的機器，是很重要的；
必須了解它的困難、危險之處，並且了解它的力量和缺點。
重要的是，要善用系統的優點來賺錢，在它可以發揮力量的時候全力施為。

這些技能都不是ㄧ蹴可幾，需要時間來形成。
連同對於自己交易系統的深切了解，各位還必須獲得及培養以下的技能：

a.一致性

許多行為都講求一致性，從遵照法則指示遞單進入市場到平倉退出，
一直到保持交易系統資料的更新，所有這些事情都要有一致性。
一致性是所有學習的精瓍，為了要達成一致的結果，就必須要有一致的行為。
如果不能一致地遵照交易系統，你永遠不曉得這個系統到底有沒有效。
徒具理論測試的結果並沒有意義。
講求一致性，你才可以獲得成功必備的回饋，不論這個回饋是獲利還是虧損，它都是直接跟行為有關係的回饋。

b.控制情緒

「．．．情緒是投機客最大的敵人．．．總是從內心干擾（我們）．．．」李瑞佛（即利佛家）曾經這麼說。
太過悲觀會讓你太早被嚇出場，或者在應該進入市場時猶豫不決；

而太過樂觀可能在你應該平倉、甚至反向操作時，死抱著賠錢部位不放。
情緒是可以控制的，包括利用
輕鬆技巧、
強力（即強迫自己控制情緒）、
外部力量（找個搭檔盯緊你，不讓你破壞原則，不管你覺得多好或多糟），
或刻意隔離會引發情緒反應的環境。
在可以運用的諸多方式中，我會選擇隔離。
對一個技術分析派交易員來說，跟市場訊息完全隔離是最好的狀況。
一旦你做出交易決定之後，就讓自己跟其他一切事情隔離開來，包括價格。

c.堅持

當交易系統連續出現三次以上的虧損，很少有交易員還能堅持下去。
但如果你了解你的系統，你就會知道它還可能會連續出現虧損呢。
有所堅持，才能讓你撐過交易系統的低潮期，也能讓你在交易系統呼風喚雨之際，不致樂昏了頭。

d.對自己誠實

著名的俄羅斯哲學家烏斯賓斯基（Ouspensky）曾指出，自我欺騙幾乎是所有個人及人際問題的根源。
運用到交易上，他的話的確是對的。
如果你可以誠實地面對自己，就不會任意破壞交易系統的法則，除非你非常清楚在什麼狀況下你必須這麼做。
對自我誠實，是交易員所能擁有的最有價值的品德之一。

接下來要講的特質非常重要，所以我要用一個小節來單獨介紹.

實踐        ------萬事的關鍵

沒有實踐，什麼事也做不成。
我擔任心理醫生時，曾幫助過許多病患洞察他們的行為，讓他們了解造成其行為的原因何在。
但如果只是了解，卻沒有採取行動，結果就跟幻想無異。
有些期貨交易員花費許多時間，開發出似乎很有獲利潛力的交易系統，測試結果也十分完美，
但因為害怕或懶惰，卻從來沒有實際派上用場，結果變成是美麗的花瓶，擺著好看。
一旦你了解到自己未能完全發揮潛力的原因何在，就要馬上行動，否則機會將會流失。
如果你沒抓住機會和時間，就會失敗。
你等待得愈久，就會愈缺乏行動的力量，因為你會逐漸安於不去採取行動。

為什麼有那麼多的交易員及投資人虧損？

答案的確是很簡單:
在這個最艱苦的戰場, 他們缺乏必備的技能.
絕大多數的交易員和投資人在做交易時，既不遵守合理的紀律,又缺乏有組織的方法.
他們常希望得到正確的投資建議.正確的行情.正確的交易糸統, 好讓他們能夠賺錢,
而如果能夠搭配正確的紀律.判斷和一致性的話, 這些方式都有效,
假如缺乏本章之前提及的這些技能, 就不会有持續的成功,
在投資戰塲上難以爭取明確的勝刮. 他們會有的只是一些小小的勝利, 和許許多多的虧損.
對於這個主題, 我只是簡單說一說, 真要詳細討論, 可以寫成好幾本書.
在股市和期貨市場中虧錢的交易員實在多得離譜,
其實這是可以避免的. 不是每一個人都需要去學會及了解那些導致成功的技能,
不過需要這種努力的人的確很多.

hefeiddd

香港的市场行情报价都是要收费的，可恶的是，他们收费后的行情报价还很差，很多错乱数据。
香港本土人士用的大部分还是报表型的报价系统，指标只有可怜的十几个，还不能改，数据只有一年的日线，几天的5分钟K线，F10资料是猴年马月的，比乾隆DOS版的还差，应该是在W98之前的操作系统上做的。
目前大陆免费的只能看15分钟或60分钟延迟行情，可以用乾隆经典或大福同花顺港股版看，需要先注册，数据错乱多。
乾隆收费版的数据还可以，就是慢一点，但编指标很麻烦，可以看到经纪，不能看恒指期货，基本上来说，在国内的报价系统中，乾隆是属于古董级的，不知道怎么还能生存下去。
AASTOCKS的报价系统是香港人惯用的，对大陆人来说不适用，指标不能编，5分钟只有一天的日线好像是一年，数据接收比较快，可以看到恒指期货，看到经纪，权证、牛熊证都有。（现在还在用）
富远的用过试用版，数据还快，但容易断，指标编辑比较麻烦（比乾隆好点），看不到权证和牛熊证。
2005年用过易富财经的（很垃圾）。
试用过KiiK什么公司的，很一般，比富远的差。
还试用过世华的，一般，比富远的差，比上面一家的好。
现在用的是倚天的，程序本身来说还可以，但速度比较慢，指数期货报价可能慢1－10秒，不能看到经纪。操作各个方面还可以，有数据错的情况。所以现在使用的是两套报价系统。
其实以前用过的最好的是大福证券的大福福中宝，好像是TDX做的OEM版，速度快，操作功能全，好像是大福觉得自己做数据传输维护太麻烦，把它停了，为此，大福好像还走了一些客户。

hefeiddd

10 Commandments for the discipline in trading

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These Commandments for discipline in trading (curreny or stock trader) should improve your trading success if adopted and followed. They were developed after years of experience from trading in the stocks, Forex, and option market and from reading hundreds of books and filtering the essence of knowledge from each, and from continuous research and study of the markets.

1) Trade free from fundamental problems .Don't judge a stock. Don't try to explain a losing position, or love a winning one. A stock may have its "Fundamental Truths," but the "Absolute Truth" is the price.

2) Focus on the proper strategies for trading, and not on making money. Money is merely a result of skill level, or lack thereof. As long as you trade with continuous discipline, don't review prior trades with a "should have" way of thinking. Both winning and losing trades should be reviewed during your journey towards mastering trading.

3) Develop a consistent trading style with your personality and philosophy. Trade on your nature!

4) Decide the reward-risk ratio of each trade before entering. Risking the farm to make peanuts is not the right decision. Create the plan only BEFORE the trade!

5) Sometimes the best action is no action. Only fools think that they must trade every day.

6) Trade along the trend since stock prices flow in the direction of least resistance. If a stock goes against your trend then get out. When in doubt, stay out.

7) There are no emotions in trading. Disciplined traders can watch the market from the perspective as if they are not in a position, even when they are. Do what the market is telling you, not what you think it is right.

8) Make the market come to you. If it doesn't play "as you wish," step aside. Be disciplined, and be patient, and never trade when physically or mentally disturbed.

9) The true battle is not against the market, but learning how to control your own emotional out bursts, psychological demons, and human nature. Many internal battles of letting fear and greed control logic and discipline which unfortunately result in painful losses will be needed in your trading maturation process.

10) There are no "holy grails," magic software to success. Professional traders never stop being students of the markets. Spend time daily developing your skills to be a better person and trader, and take responsibility for your own trades and actions.

hefeiddd

　赖圣唐：交易新手入门日常作业
　　
　　如果您没有睿智的名师指导，没有昂贵的电子硬设备，也没有精密的程序支持，是不是就没办法在操作领域出人头地呢?其实不然，我认为期权操作既不是贵族运动，也不是法人特有的专利，只要依循一定的方法和步骤，相信大家都可以成为高手。
　　
　　以下就提出一些每天开盘前我大概都会做的功课，如果您是期货新手或者到目前还找不到比较有效的入门方法者不妨参考看看。建议每天就以下A-D的步骤进行资料的搜集研究并做成书面纪录，把自己分析的结论和实际拟定的交易计划纪录下来，于盘后进行交易检讨，每日确实执行，一个月后就会开始见效。
　　
　　A、基本面及消息面解析
　　
　　1、政治面与两岸关系重大事件
　　
　　2、政策面利多利空与特定类股或个股的冲击
　　
　　3、美股走势
　　
　　a、经济数据发布
　　
　　b、企业获利报告
　　
　　c、各大主要类股及权值股走势
　　
　　d、大型券商的评等调整
　　
　　e、四大指数技术面走势
　　
　　f、盘后走势——重要个股以及期指电子盘涨跌
　　
　　4、本国经济数据的发布
　　
　　5、亚洲股市表现——先行开盘的日韩股市
　　
　　6、国际商品走势——原油黄金等原物料
　　
　　B、技术面解析
　　
　　四大期指的成交量、价差、及未平仓量三大构面之分析
　　
　　四大期指技术面分析(不用太多只要集中在以下三大类即可)
　　
　　a、价量分析
　　
　　b、型态分析
　　
　　c、均线分析
　　
　　C、拟定操作计划
　　
　　依据A+B的分析结论，事先设定今日操作之获利点、停损点、以及日波动区间的预测
　　
　　D、严格执行、落实纪律要求

hefeiddd

计划书
　　
　　品种： 代码：
　　
　　前提必须满足，不对不做，别强迫交易，自欺欺人。操作必严格遵守纪律，违反规定必受处罚：
　　
　　1、量有量，要阳量量多，阴量少，日、周量温和放大。
　　
　　2、底部形态明显，有双底，三底，涨停现象。
　　
　　3、趋势向上，最好价格流畅。
　　
　　4、行业较好，是热门行业。
　　
　　5、业绩预期好，看资料，有没有特别事，报表出的时间，停牌，小心利好出尽。
　　
　　6、大盘必须活跃，看不懂不做。
　　
　　7、macd必须金叉。
　　
　　8、kdj必须金叉。
　　
　　9、缺口或翻身长阳，突破，涨停。
　　
　　10、换手大于5%，且连续放量。
　　
　　11、资金管理：三等分资金，一份用于建仓，一份用于补仓，一份用于机动。
　　
　　12、空间，阻力1，阻力2，阻力3。
　　
　　13、盈利/亏损：1，2，3。
　　
　　14、k线分析，日线有低开大阳，缺口，反手阳线，周线不要偏离5周均线太远。
　　
　　15、以5日均线进入第一笔，第二笔在第二日再作决定，买进如果错了，止损。第三笔不动，或者加仓。
　　
　　16、出局计划，大阳，偏离5日均线太远。
　　
　　17、买进量1，2，3。
　　
　　18、卖出量1，2，3。

hefeiddd

经验之谈——投资的段位

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　　近期笔者看了一部片子《跆拳道》。跆拳道分级非常明确而且严谨，由晋级、晋段、注册、考试、审批、管理、监督和惩罚组成的制度和有关考试标准非常详细和清晰。“级”是指初学者至中级阶段者，根据腰带颜色可区分识别，颜色越深级别越高：“段”是指高级阶段者，腰带颜色均为黑色，有一段至九段九个段位，数字越大段位越高。

　　由此笔者想到：投资界又是如何来分级分段呢？投资界是一个很残酷的市场，特别容易让人迷失方向。从我们开始做投资的那一天开始，很多人都不是很清楚自己是如何一步一步地走过来的。有一天一个投资者打电话说：“我做投资已经十年了，但在市场上一直赚赚赔赔，没有突破，感觉自己好像什么都懂，什么都知道了，但就是赢不到钱，想来想去也闹不明白究竟问题出在哪里？我在哪些方面还需要提升呢？”

　　其实，很多投资者都会面对这样的情况：蓦然间一回首，发现自己原来不知不觉地已经在投资的道路上走过了若干个年头，但仍旧是“革命尚未成功”。那么，如果在投资界也有一个衡量投资水平的“级别”或“段位”的话，是不是可以让我们更加了解自己，从而明确目标，进步更快呢？笔者认为，一个成功的投资者需要经历以下几个阶段：

　　投资第一级：基础修炼

　　刚进入投资领域时需要第一级修炼：投资的基础知识。包括了解，什么是投资？股票是什么？期货是什么？还有一些基本的交易规则、盈亏的计数方法等等。这些基础知识可以通过读书或到证券公司、期货公司学习获得，通常可以在1—2周内完成。

　　投资第二级：形成盈利的思路

　　懂得基础知识后开始进入第二级修炼：投资市场中的思路。包括：投资盈利可以通过什么方法？有哪些盈利模式？赢家靠什么方法盈利？输家为什么亏损？投资者要以一个很清醒的头脑去开始投资生涯，正如巴菲特所说：如果你进入赌场，20分钟都不知道谁是“冤大头”，那么你将是“冤大头”。这些知识也可以通过证券公司和期货公司的培训来学习，或者通过读书交流学习，用两周到一个月时间去完成。

　　投资第三级：掌握出入市的方法

　　明确盈利思路后，我们才真正开始踏上了投资的征途，进入了第三级修炼：掌握出入市方法。这些方法有技术分析方法、基本面分析方法等。投资大师巴菲特、索罗斯、罗杰斯是基本面派的典范。而技术面的分析要求我们要有一套很明确的如何出入市的交易系统，丹尼斯、威廉斯、顾比、舒华兹等投资大师是技术派的代表。掌握这些方法同样可以通过自学和培训的方式，最好拥有一些技术交易指标类书籍或培训班教材。掌握到这些方法后，我们的目标是20％—50％的投资回报，学习实践时间应该在3 个月到一年不等。

　　投资第四级：资金管理

　　这是一个非常重要的阶段。短线冠军舒华滋曾经有一次交易亏损了100多万美元，其原因是在行情对自己不利的时候还继续加码，把资金管理完全扔到一边，这说明高手也有犯错误的时候。所以在期货市场上，资金管理尤为重要。

　　真正进入这个阶段的投资者投资水平要达到能把握一波回报率达到100％—200％的大行情，而且能保住利润。如果想要快速达到这个境界，最好能寻求到同等水平的资金管理经验，而且向在市场上获得丰厚利润的投资高手学习。华尔街短线大师威廉斯一年获利200倍，他说，直到你学会资金管理方法以前，你只不过是一位微不足道的小小投机客。

　　投资第五级：操作训练

　　训练的重要性在于，运用好我们掌握的方法和技巧，使它长期地发挥优势。如果我们通过学习拥有了很好的技术操作系统，又有了很好的资金管理方法，却不能实战中很好地运用，在实战中把握行情，那也是没有办法盈利的。关键之处是要通过必要的训练去掌握它和在实战中运用你学到的投资技巧。这个阶段最好去寻找专业的有投资培训经验的，懂得如何引导学生正确使用操作方法的机构去来帮助我们进步，通常这个阶段时间为半年左右。

　　投资第六级：心理突破

　　很多人都知道赢钱赢在心态。通常心理这一关非常难过，中国男子兵兵球优秀队员王励勤早期也是因为心理关，往往一遇到重大比赛，技术发挥就失常。华尔街投资大师、著名基金经理彼特。林奇每年都会花费100万美元聘请世界第一潜能大师安东尼。罗宾为他做心理辅导。

　　那投资者如何衡量自己的交易心理呢？你只要把自己的半年或者一年的交易记录详细列出来，查看自己按照自己的交易系统操作的单子所占比例是多少就可以知晓。如果超过90％，那恭喜你，你的心理过关了。突破心理关通常要经过一年半到两年的时间，而心理素质是可以通过专业的培训来迅速提升的。

　　投资第七级：大师级素质

　　如果你第六级也成功地突破了，那你就将进入投资的最高境界-大师级素质。投资者的追求就是能够成为具有巴菲特、罗杰斯、郭富拿、索罗斯这样杰出投资素质的大师级人物，即具备自我学习、自我提高的能力，拥有非常强的纪律性、专注性和执行能力，同时对社会其他行业有着深刻的理解。

　　高素质投资者通常有着非常强的把握大行情的能力，就像去年罗杰斯来中国演讲的时候讲到，原油要上涨到60美元一桶，那时几乎所有人都不相信这是真的。但罗杰斯在 1999开始环游世界的时候就开始购买欧洲等国家的能源类股票。事实上，离他演讲时的预测不过短短一年多的时间，原油已经上涨到了70美元。能掌握这样的历史大机会的人才是真正的大师！

　　如果我们一直没有提升自己的投资水平，那我们就只能“留级”，就像我们读书时一样。投资水平和投资时间的长短没有必然的联系，如果你在哪一个级别不及格，就算是十年过去了，你也只能是“留级生”，停留在那个台阶上，无法成为赢家。只有通过不断地自我修练，我们才有可能一级一级地进步，最终实现自己的梦想。