第一部分 成功都重要的因素：你
本书的目标是双重的：
1.帮你找到“圣杯”的秘密。
2.帮你找到一个适合自己的成功的交易系统
实现这两个目标有一个很关键的假设，就是你在你的业绩表现中是最重要的因素。杰克·施瓦格(Jack schwager)在采访了．世界上的一些顶级交易商并把那些内容写入了两本书之后，得出了一个结论．就是他们的成功中最关键的因素就是他们每个人都有一个适合自己的交易系统。我想把这个假设要深入一步：除非你对自己有一定的了解，否则你无法没计一个适合你的系统。
因此．本书的第一部分涉及的就是关于自我发掘和把你自己移动到一个可以进行市场研究的位置上。我安排了一章关于成功交易的心理本质的内容，也就是圣杯究竟指的是什么一章是关于判断力的启发性思维；还有一章是关于如何设计你的个人目标。
第1章 关于圣杯的神话
只有沿着英雄们的足迹，才能找到上帝。尽管我们可能曾经认为在这条路上会发现一些可憎的事情。在我们以为会毁灭其他人的地方却可能毁灭自己 以为自已是在向外脱离的时候，却可能正越陷越深，以为自己是独自一人的地方，却可能是与整个世界在一起。——约瑟夫·坎贝尔 (Joseph Campbell)
让我告诉你一个有关市场的秘密。你可以通过买进那些跌幅超过一天正常价格变动幅度的证券而赚一大笔钱。这就是所谓的“波动性突破”。有一个交易商就是因为做波动性赚了上百万而出名的，你同样也可以做到!并且可以赚到一大笔钱。下面就告诉你怎么做。
首先，观察昨天的价格变动范围。如果昨天和前天的价格变动幅度之间有一个差值的话，那么就把这个差值加到昨天的变动幅度上，这就是所谓的“真实变动幅度”。现在，假设昨天的真实变动幅度为40％，用其衡量今天的价格，那么上限值就是你买进的信号，下限值则是你抛出的信号(例如卖空)。如果你恰巧遇到这两个价格中的任何一个，那么如果明天你进入市场的话，就会有80％的盈利机会。长此以往，你就可以挣到一大笔钱。
这种特殊的方法听起来是不是很有意思？确实，它也同样吸引了成千的投机分子和投资者。这种方法确实有一定的真实性可言．它可以作为在市场上挣钱的一个基本依据，当然决不是像成功的魔法那样的秘密。但是人们若相信这个建议的话，很可能就会破产，因为它只是一种合理方法的一部分。比如说．它并没有告诉你：
·如果市场与你背道而驰，该怎样保护你的资产?
·如何或者什么时候才能获得利润，
·当你得到了一个信号后该买进或者卖出多少份额?
·这个方法是为哪个市场设计的，或者说它是否对所有的市场都起作用?
最重要的是，你必须问一下自己，什么时候会把所有这些事项都整理起来，这个方法是否适台你？它是不是你有能力交易的东西。它是否与你的投资目标相吻合?它是不是与你的个性相符?
本书的目的是想帮助那些交易商和投资者更多地了解自己，设计一个适合他们自己的个性和目标的方法，从而可以挣更多的钱，本书是为交易商而写的，同样也是为投资者而写的，因为他们两者都希望能在市场上赚钱。交易商一般都喜欢一种更中性的途径，既愿意买空也愿意卖空。而相比之下．投资者就倾向于寻找一种可以购买后长期持有的投资方式。两者都希望能找到一个可以引导他们做出决策的魔术般的系统．也就是所谓的圣杯系统。
在通往寻找市场中可获得的利润的途中一般都会发现另一条路。事实上，一般的交易商和投资者，在准备投资时通常都要经过一种进化型的过程。他首先被可以赚一大笔钱的想法所吸吸引。可能有一些经纪人告诉他一种方法．对他说如果他去市场里转转的活可以挣多少钱。这里就有一个我在北卡罗莱那的收音机广告中听到的类似于此的内容：
你知道真正的财富是如何年要年地来的吗？这完全归功于农业部门，因为人们必须要吃东西。当你想到最近的天气时，可能想到会有短缺现象发生，也就是说粮食可能会涨价。这时仅仅是5000美元的投资也能够控制一大批粮售。如果粮食的价格真如你所料的那样上涨了几美分，那么你就可以赚一小笔钱了。当然，这种建议也是有风险的。人们确实会亏损。但是如果我所说的是正确的话，想一下你可以赚到多少钱？
一旦一个交易商第一次拿出了5000美元，他就已经上钩了。即使他全部都损失了，在很多情形下也就是如此，他仍然会持有这种信念，就是“我可以在市场里挣到大钱。希拉里·克林顿不就是把1000美元变成了1000000美元吗？既然她可以做到，我当然也可以做到。”结果，我们的投资者们就会花大量的时间努力去找一个人来告诉他该买进什么和卖出什么，以及帮他确定最紧迫的前景将会是怎样的，
我没有听说过有谁是因为听从其他人的意见而不断地赚了钱的，不管是听经纪人的建议还是投资顾问的。如果有例外的话．可能就是那些自从1982年起就听从某些人的建议而买进了一些绩优股并一直持有的人。即使是这种特定的情形也可能非常戏剧性地改变，并且十分之快。也有一些其他的例外，但实在是很少。一般说来，很多人都是要么亏损他们的全部资产要么就是大受挫折从而退出。
少数人奇迹般地转变到了另一种状态，就是“告诉我该怎么做”突然间．他们发疯般地去寻找一个可以使他们赚大钱的魔术方法。这就是大多数人所称的“对圣杯的寻找”。在搜寻过程中，交易商们找寻着一切能够给他们提供未透漏的财富的东西，因为这些东西可以为他们解开万物的秘密。一般地．他们会去参加大量的研讨会并且学会各种各样的方法，比如：
我这儿有一张类似椅子的图形。它在一个密集的范围内至少有6个矩形条，而之后的第7条看起来就像是要冲出这个密集范围。注意它是不是很像张朝左的椅子？看一下这张图，如果这个椅子图形发生的话．将会有什么发生？市场正好急速上升。这里还有另一个例子。还是那样简单。这里有一张图显示了我在过去的10年内用这个椅子图形获取了多少利润。看看这个，我仅仅投资了10000美元，就获得了每年92000美元的利润。
然而，当那些典型的投资者努力想用这个椅子图形去赚钱时．那10 000美元的投资一般都会变成一笔巨大的损失。在本书的后半部分你将会知道造成这些损失的原因。然而，很重要的一点是因为投资者只是简单地在寻找另一种系统。这种过程可能会一直进行下去，直到我们的投资者们不是破产、放弃，就是真正地知道了圣杯这个隐喻背后的意义。
1．1 圣杯的喻意
在交易圈里，你可以很经常地听到这句话：“她在寻找圣杯。”就是说她正在寻找能够使她致富的魔法一般的市场秘密，这个秘密法则就是所有市场的基础。但是不是真的有这样一个秘密呢？是的，确实有一个!有意思的是，当你真正理解了这个圣杯的喻意时，就能够知道在市场中赚钱的秘密了。
有几本关于圣杯喻意的书。。很少有人读过关于圣杯的传奇，但大多数西方人却能够立即认识到对这个圣杯的寻求是非常有意义的。一些学者们把这种寻求解释成是类似于从种族仇恨到寻找永驻青春之术的任何东西。另外一些学者则把这个圣杯的寻求当做是一种对完美主义的寻求、启迪、统一，甚至是与上帝直接沟通的追求。如果把投资者们对圣杯的寻求框定在以上这些追求里的话，那么这个寻求就有了一种全新的意义。
大多数投资者相信有一个通向市场的魔术般的顺序。他们还相信肯定有一小部分人知道这个顺序．就是那些从市场上获得了大笔财富的人。因此，这些人就一直在努力地想揭开这个秘密，从而他们也同样可以变得很富有。但是只有少数人知道去哪里寻找，因为答案在他们最不可能想到的地方。
当你越来越理解本书时，就会真正地知道在市场中赚钱的秘密。而且当这个秘密被你揭开后，就会开始明白寻求圣杯的真正意义了。
一个更加有意思的关于圣杯的传说来自于天堂上上帝和撒旦之间的一场战争。当时那个圣杯就被一些中立的天使放在冲突两方的正中。因此这个圣杯代表了一对对立方之间的
精神上的通道．比如说利润和损失。这块土地，或者说至少是所考虑的这块领地就变成了一块废地。约瑟夫·坎贝尔声称这块废地象征着我们大部分人过的不真实的生活。很多人所做的只是其他人做的东西，跟随大流，别人告诉我们该怎样做就怎么做。因此，废地表示我们没有勇气去过我们自己想要的生活。从而这个圣杯就成了过一个人自己想要的生活的象征．也就是人类灵魂根本潜能的实现。
作为一个投资者．如果你随着大流，就可能在较长一段时期内赚一笔钱，但总的说来，你很可能是会输的。实际上，投资者们是通过独立思考并与众不同而赚到钱的。举个例子来说，很多投资者经常向其他人寻求一些建议，包括他们的邻居。然而，钱是通过培养你自已的想法并依据一种适合你的方法去做而赚来的。大多数投资者们都有一种强烈的愿望，就是希望他们的每次交易都是正确的，因此他们找到了一些非常流行的入市技巧，觉得自己能够控制市场了，比方说，你可以要求市场在你进入前完全执行你的叫牌。然而实际的钱财是通过英明的离市来实现的，它允许交易商酌情止损并从中获利。这就要求交易者与市场的行为完全一致。总的说来，人们通过发掘自己，达到他们的潜能．并且与市场步调一致．从而赚到钱。
可能有成千上万种有用的交易系统。但很多人在给了他们这样一个系统时却并不会追随它。为什么不呢？那是因为那个系统并不适合他们。成功交易的一个秘密就是找一个适合你的系统，事实上，杰克·施瓦格在采访了大量的“市场奇才”并写了两本书后．总结到，所有成功的交易商的最重要的特点是，他们找到了一个适合他们的系统或者方法。因此．追寻圣怀的部分秘密就是让自己是独特的，并走你自己的路．也就是找到真正适台你的东西。但这样离圣杯这个喻意还是远得很。
生命从利润和损失之间的中间位置出发，既不畏惧亏损也不期望利润。生命就是生命，就好像圣杯所象征的那样。然而，当人类逐渐发展了自我意识后，恐惧和贪婪也就同时出现。但是当你抛掉贪婪时．或者由缺乏所引起的恐惧也一并抛掉，就可以达到与所有人的一种特殊的统一。而这就是那些伟大的交易商和投资者涌现出来的地方。
约瑟夫·坎贝尔，一个伟大的学者和神话学方面的著名专家，曾经说过： 假设草说。“行了，好家忧．你这样不停地被砍倒生长还有什么用呢？”但是，它们还是会继续不停地生长。这是小草精神的支柱，这也是圣杯形象的喻意，也是永不枯竭的喷泉的源头。这个源头根本就不管一旦它形成后会有什么发生。
有一个关于圣杯的神话是以这样一句短诗开始的：“每个举动都会产生好的和罪恶的结果。”因此生活中每个举动都会有正面的和负面的结果，也就是利润和损失吧。我们能做的最多就是两者都接受，同时学会走向光明的一面。
考虑一下这些对于一个作为投资者或交易商的你来说意味着什么。你是在玩生命这个游戏。有些时候你会赢．有些时候你会输，因此既有正面的结果也有负面的结果。想要两者都接受，你需要找到内心中可以这样做到的一个特殊的位置。从这个有利位置来说，输和赢的机会均等。那个隐喻对我来说就是圣杯的真正的秘密。
如果你还没有找到你心中的这个位置．那么让你去接受失败是很困难的。而如果你不能接受负面结果，就永远不会成为一个成功的交易商。很多成功的交易商一般只是在少于半数的交易中赚钱。如果你不能接受失败．你就不会在已经知道了自己是错了时还能想到要退出来。小额亏损很可能就会变成巨大的亏损更重要的是，如果你不能接受亏损会发生这个事实的话，你就不能接受这样一个好的交易系统，这个系统在长期说来能赚一大笔钱，但很有可能在60％的对间里都会是输钱的
1.2 对交易来说真正重要的东西是什么
几乎每个我所遇到过的成功的投资者都已经真正认识到了这个圣杯隐喻的教训．就是市场上的成功来自于自我的控制,这对投资者来说是一个根本的转变。自我的控制并不是很难达到的，但是对大部分人来说，意识到这一点的重要性却是此较难的。比如说，大多数投资者都相信市场是一个制造牺牲品的有生命实体。如果你相信这句活，那么这句话对你来说就是真的。但是市场并不制造牺牲品，是投资者们自己将自己变成了牺牲品。每个交易商都自己控制自己的命运。在没有理解这个重要的原则的情况下，或者只是下意识地认识到，一个交易商是不可能成功的。
让我们看一下一些事实：
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很多成功的币场专业人员通过控制风险来达到成功。风险控制与我们天赋的偏好倾向相反。风险控制需要极大的自我控制能力。
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很多成功的投机者只有35％～50％的成功率，他们的成功并不是因为他们能够很好地预测价格，而是因为他们的有利润的交易头寸远远超出了亏损头寸。这也需要极大的自我控制能力。
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很多成功的保守派投资者可以说是一些矛盾体。他们做其他人都害怕做的事情．他们都有很大的耐心并且愿意等待对他们来说合适的时机。这同样需要极大的自我控制能力。
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成功的投资看重自我控制胜过任何其他的因素。这是通向成功交易的第一步，那些置身于自我控制能力发展的人最终将能够获得成功。
让我们从另一个角度来研究一下这个成功交易的关键因素：自我控制。当我谈论到成功的重要因素时，就需要提到三个典型的领域：心理学，货币管理，就是头寸调整，以及系统开发。大多数人都强调系统开发，却没有认识到其他两个主题的重要性。更精明的人提出三个方面都是重要的，但心理方面是最重要的．大概占60％，头寸调整是第二重要的，大概占30％，而系统开发是最不重要的，只占10％。这就是图1.1所示的。这些人认为自我控制只是属于心理状态这部分。
Ed Seykota有一次告诉我，他曾经在20世纪70年代末期教过一门为期10周的关于交易的大学课程。第一周他把所有的时间都花在了教他们交易的基础信息方面。第二周他在课上讲了道氏10～20天移动平均交叉系统。然而．他却需要花剩下的8周课的时间去说服他们，让他们去使用他教的这个系统，使他们足以愿意接受它所可能产生的亏损并亲自去进行操作而其实这个亏损是任何—个成功的交易系统都会有的。
很长一段时间以来我一直认为，交易百分之百是属于心理学的东西，而且这个心理学还包括了头寸调整和系统开发。理由很简单：我们是人类，并不是机器人。为完成任何一种行为，我们必须用大脑进行信息加工。行为对设计和执行一个交易系统来说都是必需的。如果想要复制任何一种行为．必须知道组成这个行为的部分。这就是模拟科学开始兴起的原因。
1.3 模拟市场天才
可能你有过这样的经历：你参加了一个向你们解释他成功秘诀的投资专家的研讨会。比如说．我刚刚跟你们讲过的世界上最伟大的交易商之一的Ed seykota在20世纪70年代初期上的一节关于交易的课。他花了2周的时间教了他们一个在当时可以使他们变得十分富有的方法．然后却花了8周时间说服他们,让他们愿意去应用那个方法。
就像那些课上的人一样，你也很可能对你参加的那个研讨会上的专家所做的演讲及他提供的技巧印象非常深刻、在你离开那个研讨会时．你可能信心百倍地认为你也可以用他的方法致富，很不幸的是，在你努力想把他的秘诀变成现实时，你可能会发现你并不比参加那个研讨会之前英明多少。有些东西并不起作用或不知道为什么你就是不能把你学到的应用起来，
为什么会这样呢？原因是你并不是像那位专家一样来构建你的想法、他的智力结构，也就是他的思维方式，是他成功的关键因素之一。
当其他人告诉你他们是怎么通往市场时．他们可能只是肤浅地告诉你他们实际是怎么做的。这并不是他们有心要欺骗你，实际上．他们只是真的不知道自己所做的东西的本质要素是什么。甚至即使他们知道，也可能在把信息传递给别人时遇到因难。这可能会使你自认为自己肯定有某种特殊的“天赋”或者类似的天分，从而使你能在市场中成功。结果很多人就会变得灰心丧气并且退出市场，因为他们认为自己并不具有那种天分。但是天分是可以教会的。
我相信，如果某一样东西至少有两个人可以做好的话，那么这个技巧就可以教给大家。在过去的20多年里，模拟科学就像地下运动一样出现了。这个运动是由理查德·班德勒(Richard Bandler)和约翰·格林德(John Gtinder)一起开发的一个叫做神经语言程式(NeuroLinguislic Programming,NLP)的技术引发的。
关于NLP的专题讨论会一般只谈论蕴含于模拟过程中的技术发展，比如，如果我要做一个专题讨论会的话，我一般只讲自己开发的对顶级交易商和投资者们模拟的模型。然而，如果你参加了足够多的关于NLP的课．就会开始了解模拟过程的本身是什么。
我已经模拟了交易和投资的三个主要方面，现在又已经是在对第四个方面进行模拟的过程中了。我所开发的第一个模型由两部分组成：怎样成为一个伟大的交易商和投资者，以及怎样掌握市场。本质上说来，开发这样一个模型，必须先与许多伟大的交易商和投资者们一起工作，看看他们做的东西有些什么共同点。如果你试图只模拟某一个人，你就会发现许多只有那个人特有的特性，并可能在模拟过程中失败、但是如果你模拟许多伟大的交易商和投资者们的共同特征，你就能找到决定他们成功的真正重要的东西。
例如．在我第一次询问我的模拟对象们他们是怎么做的时候，他们都告诉了我他们的方法。在采访问了大约50个交易商后．我发现他们的方法论没有一个是相同的。结果我总结出，他们的方法所包含的秘诀就是“低风险观点”、因此，所有这些交易商们共同具有的因素之一是找到低风险这个想法的能力。我将会在第2章定义低风险观点的概念。 一旦你发现了他们行为共同的要素后，就需要去发现每个共同任务的真正要素。使他们能够掌握市场的信念是什么，他们是怎么会想到这一些．因而能够有效地执行这些任务的？ 决定你是否成功地开发了一个正确的模型的最后一步，是把这个模型教给其他人，并测定你是否得到了相同的结果。我所开发的交易模型是我的顶级业绩交易函授课程的一部分。[1]我们也在这个顶级业绩交易研讨会上讲授这个模型，并且已经成功地训练出了一些令人惊讶的成功的交易商．从而验证了这个模型。 我开发的第二个模型是伟大的交易商和投资者们是怎样学会他们的技能并怎样进行研究的。大多数人认为这是交易的非心理学部分。令人吃惊的是找到并开发一个适台他们的系统的任务纯粹是一个精神上的任务。大多数人都有厌恶将这个任务完成好的倾向。事实上，我发现一个人若治疗性的工作做得越多，要开发一个系统就会越简单。 寻找正确的交易系统的主要任务之一是深入发掘你自己，从而设计一个对你自己起作用的系统。但是怎么才能做到这一点呢？并且一旦你深入发现了自己后．又怎样才能知道什么对你是会起作用的呢?这些都是我们所要解释的主题的一部分。 我所开发的第三个模型是一个伟大的交易商在整个交易中是怎样管理他们的货币或者决定他们的头寸大小的。货币管理的主题是每个伟大的交易商都会谈及的主题。甚至还有一些关于货币管理的书．但大多部只谈论货币管理的其中一个结果，比如风险控制或者获得最优利润，而并不是主题本身货币管理本质上说来是系统中决定你头寸大小的那部分，这就回答了整个交易过程中的“多少”这个问题。在本书的后边部分。为了消除可能引起的与“货币管理”这个术浯的混淆，我选择了把这个主题叫做“头寸调整”
再一次地．大多数人由于他们的一些心理偏见必然的会依据头寸调整去做所有错误的事情。举个例子，当我在写这部分时我正在亚洲的八个城市做旅行演讲。在每个城市．可以很清楚地说大多数听众是不知道头寸调整的重要性的他们中的大部分人部是公共机构的交易者但是大多数却连他们正在交易的钱有多少都不知道，很多人也不知道在不丢掉他们工作的情况下，他们可以亏损多少，相应地，他们也无从知道怎样充分地决定他们的头寸应该是多大或多小。
因此，我让我的听众们玩了一个游戏来阐明头寸调整的重要性。即使这样．也没有人问我“撒普博士，依据你的头寸调整方法，在我这种情况下该怎么做呢？”然而．如果他们问这样的问题并得到一个正确的答寨，几乎对他们每一个人来说都可以在他们的交易中迈进一大步，你将会在本书中学到头寸调整的关键因素，因为这是系统开发的根本部分。
最后一个模型我还在进行中，尽管我们对财富的获得这个专题的理解已经足够召开一些极好的讨论会。大多数人都有的一个偏向是事实上他们并没有足够的钱去持有哪怕一个带有低风险想法的头寸，这个偏向也使他们不能够进行充分的头寸调整。结果，我构思了一些能帮他们在不属于交易的其他行业中获取财富的专题会，事实再一次说明，大多数人在心理方面看上去好像会极其兴奋地去做所有错误的事情。
获得财富的其中一个原则是把你能获得复利的权限抛到一边。例如，如果某个20岁的人每天都放一个美元到一个只付15％和息的免税账户．那么在临近退休时他已经是好几次成为一个百万富翁了。然而，美国的平均家庭都有周转的信用卡债务，就是说平均家庭部有复利的权限在对他们起反作用。据估计，大约有6500万美国家庭．也就是大约2亿人口有周转的信用卡债务，数额达每个家庭7000美元之多。他们在这个债务上付了有18%的利息，因此当然是有复利在对他们起反作用了。
然而，财富这个话题与本书的主题还是有些不同的，但我认为，让你们知道这本书是从一些理解所有这些重要主题(特别是所包含的心理问题)的人的角度来写的非常重要。
在找到“圣杯”的精髓之前，投资者和交易商们一般都会经历两个阶段。第一，他们需要找到这样一个人来确切地告诉他“应该在市场中买进什么或卖出什么。第二，寻找这样一个人告诉他们应该怎么做!如果这两步都没有成功，剩下的少数存活者就会移到最后一个阶段，就是把他们置入到一个能够找到适合他们的交易系统的精神状态中。
“圣杯”并不是像很多人所相信的那样，是市场关键因素的某些魔法来源。根据约瑟夫·坎贝尔这样的学者的说法，“圣杯”隐喻的所有意义就是发现你自己，同样地，市场中这把揭示利润的钥匙的“圣杯”，其所有意义也是找到你自己。
为了揭示“圣杯”，你需要赏识自己思考的能力并让自已与众不同。人们通过发现自己．达到他们的潜能，并与市场保持一致，因而能够跟随市场大流而获得时富。
与自己保持一致意味着找到你内心的平和点．意思是找到一个利润和亏损的平衡点，圣杯并不是一个魔术交易系统，它是一种内心的挣扎，一旦你发现了这一点，并且解决了这个挣扎，你就可以找到一个对你有用的交易系统。
一旦你达到了心中可以这样做到的一个位置后．你就明白了本书的关键：(1)退出对于利润和亏损的重要性；(2)对资产进行头寸调整的重要性：(3)让它起作用的指令的重要性。
我已经模拟了在市场中获取财富的四个关键因索：(1)交易过程；(2)进行交易研究的过程；(3)进行头寸调整的过程；(4)逐渐富有的过程所有这四个过程都是心理上的。这就再次阐明了对市场中“圣杯”的寻找是你内心中的一次旅程为了完成这个旅程．你必须明白这个概念．在你未掌握内心中的自我挣扎之前，会一直与市场和系统有一个外在的挣扎这是寻找你自己的圣杯交易系统的关键。
[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2007-11-15 05:32 编辑 ] | 
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