2007中国国际服务业论坛21日(下午)实录
2007年07月27日 13:53 新浪财经
2007年7月22日，“2007中国国际服务业论坛”在深圳隆重召开，新浪财经图文报道本次会议。以下为7月21日下午实录。
主题：推动区域性服务业的发展、提高中国金融服务业的竞争力
时间：2007年7月21日下午
地点：五洲宾馆华夏厅
主持人(邵颖波)：金融服务业论坛现在开始，我是来自财经时报的副总编邵颖波，下午由我主持今天的论坛，希望大家能够振奋精神，调节一下气氛，给大家讲一个好玩的事。我上学的时候已经在武汉，我想给大家讲一个武汉包子的故事，我上学的时候包子叫包子，但是里面有很小的馅，大多数的馅都在下午这场，今天能够留在会场上参加下午论坛的都是能够吃到馅，不仅论坛像武汉包子，金融服务业来说也是这个道理，银行就是金融服务系统的基础和核心，我们今天下午这节恰好有来自银行部门的四位行长，建行是首席经济师，这些嘉宾他们和上午的嘉宾有什么不同呢？他们不是军师也不是参谋，他们是领兵打仗的，我们今天下午论坛的标题叫“全面开放的银行业”，嚷了很多年了，外资进入以后，银行业的竞争就要像战场一样，坐而论道的学者、专家、领导他们没有经过实际的战场上的竞争，我们今天下午的嘉宾全部都是身经百仗，从去年12月全面开放以来，到现在半年时间已经过去了，无论是外资银行对中资银行的参股、交流还是直接对高端业务的争夺，我相信来自银行实际部门的领导他们有最实际的感受，WTO之前和之后有什么区别，下午的论坛会更精彩，希望大家振奋精神，我们演讲正式开始，下面有请招商银行( 29.02,-0.64,-2.16%)副行长唐志宏先生，有请。
唐志宏：各位来宾下午好！刚才邵总编说我们都是身经百战的实际工作者，所以和上午的演讲相比可能理论性差一些，可能说得每一句话都是实践中的体会和做法。借这个机会我想结合招商银行的事件谈一谈全面开放以后，中国零售银行的一些认识和大家交流。我想分为两个部分。
第一、谈一下全面开放环境对中国零售银行服务能力提出了新的要求；第二、努力增强国内银行信的竞争优势。
大家知道上个世纪90年代以来，特别是加入WTO以来，我国零售银行业务在蓬勃发展的同时也发生了巨大的变化，零售银行服务的能力与水平也有了很大的提升，但是客观地讲，由于历史和实践的局限，与国外银行相比，中国零售银行业仍存在很大的差距。去年年底我国政府按照加入WTO的承诺，全面开放了银行市场，在新的形势下国内零售银行的发展面临诸多的严峻挑战，全面开放的环境对国内零售银行服务的能力提升提出了迫切的要求，主要体现在三个方面：
第一方面，从市场竞争日益加剧的现实来看，提升国内零售银行服务能力是形势所迫，近年来越来越多具有跨国眼光的国外银行，通过设立分支机构收购中资银行股权，加强与国内银行的合作，加快对中资银行的掠夺。市场开放以后，外资通过灵活的营销、优秀的金融人才与国内客户在高端客户、银行卡业务等领域展开全方位的较量，国内零售银行只有加快发展步伐，增强自身的能力，才能赢得自身的生存发展空间，否则原有的客户优势、网点优势和本土文化优势都有可能很快丧失。我们高兴地看到，外资银行涌入在加剧国内银行竞争也带来国内银行在服务理念，产品、方法、技术等方面的革新，有利促进国内零售银行业纷纷求变。
第二方面，从经济金融持续增长的态势来看，提升国内零售银行服务能力是顺势而为，国内外市场人士认为，我国的市场经济发展的步伐，我国市场经济改革的步伐也将进一步加快，国民经济仍将在较长一段时间内保持快速发展的态势，零售银行业具有十分广阔的发展前景。拥有13亿人口的中国将成为世界上最大的零售银行市场之一，具体看有这样几个因素推动中国银行( 5.40,-0.06,-1.10%)业的飞速发展：
1、中国经济的强劲增长带来居民收入的大幅增加，正迅速扩大中产阶级的队伍，富裕阶层的财富积累越来越多；
2、社会福利制度和社会保障制度的变革，以及互联网的广泛应用，迅速改变了中国消费者的消费观念，信用卡分期付款和循环功能以及财富管理受到越来越多人的青睐；
3、金融市场体系正在加速构建，金融工具日益繁多，不断拓展零售银行的业务范围和经营领域；
4、中国政府需要通过居民消费的不断扩张促进经济的持续增长；
5、强化资本约束，直接融资快速发展和利率市场化不断推进的现实背景下，国内商业银行纷纷提出和加快实施经营战略的调整，其中具有较低的资本消耗，较高的经营效应的零售银行业务受到各家银行前所未有的重视，面对如此巨大的发展潜力和广阔的发展前景，国内零售银行业只有不断的提升自身的服务能力，才能在全面开放的金融环境中更好分享中国经济，金融持续成长的结果。
第三方面，从国内需求日益增长的背景看，国内银行服务的提升势在必行。消费者对国内银行业的服务能力提出了更多更高的要求：1、对银行提供融资产品和财富管理产品的综合服务能力的要求，客户不仅希望银行能够提供多样化的消费信贷、创业信贷等融资类的产品服务，而且希望能够提供一站式的投资，保险信托等管理类产品服务；2、对银行财富价值创造的专业化服务和水平的要求，如今的客户对银行的要求已经超过情感式的服务内涵，对银行创造的专业化的渴求日益迫切；3、对银行持续识别发现创造客户价值需求和产品需求能力的要求，即银行客户关系管理的能力和水平要不断提升，要能够及时捕捉客户的消费心理与价值变化的需求，有性价比优势，让客户感到满意的新产品；4、对银行多渠道的服务的要求，银行能够适应客户爆炸性增长的要求，以及不同客户的消费水平方式和偏好，由物理网点服务和电子化服务构成，可由客户多元选择的立体的手段和渠道。价值创造的能力和良好的能力体现是客户对国内零售银行业服务能力的新要求。在这种情况下，国内零售银行业应该多管齐下努力增强国内银行业新的服务竞争优势，在全面开放的新形势下，加快提升金融服务能力不断增强，而是摆在我们面前的重要的现实问题。
就招商银行来说，我们将着重从以下几个方面入手，坚持不懈提高零售银行的竞争力：1多样化的产品和服务功能，产品是服务的载体，对客户而言，零售银行的服务功能强不强，服务水平高不高主要看这家银行能不能不断提供多种多样功能齐全、可供选择和比较的产品，上个世纪80年代后期以来，以欧盟银行业为先导，以不同形式的金融集团，开展金融业务经营，零售银行的产品也呈现出多元化的经营。招商银行率先构建了电子化的平台，依托这一平台我们立足于市场和客户的要求，率先开发了一网通、一卡通、金葵花等一系列高技术含量的产品，持续的产品创新为招商银行零售业务的发展赢得了市场和空间，今后我们还将根据金融市场的发展态势和客户需求的变化在不断丰富现有产品的基础上创新推出更多令客户满意的金融产品；2、标准化的服务流程与技术体系。国外银行的实践表明，构建标准化的流程和技术体系是零售银行提升服务效率、提高服务质量的重要基础性工作，在服务流程方面，近年来招商银行致力于从客户发现、客户关系建立到客户关系发展和深化一整套服务流程，努力形成从了解客户需求到满足客户需求到创造客户需求完整的服务循环体系。
目前，我们正在加快营业厅的销售和服务流程的改造，希望通过重塑网点的模式，改造网点设置，不断提高营业网点产品销售能力，缩短客户排队时间，改善客户的体验。在技术体系方面我们正在加快开发和完善客户关系管理系统，成本分担系统等现代管理信息系统，同时加快数字仓库建设，完善数字仓库内容，为零售银行服务的提升提供强大的技术支撑；3、专业化的客户经理与产品经理，客户对零售银行的要求不断提升，零售产品日趋复杂，对银行从业人员的要求必然随之提高，目前国际上优秀的零售银行大多拥有或其中一支由金融、财富、税收、不动产、投资、法律、会计等不同领域专业人士组成的专家队伍，具有很强的专业机能，并且大都具有国际金融理财认证师，认证财富认证师或管理师国际通用不同类似的执业资格。近年来招行把提高专业人才的素质作为提高零售银行服务水平优先考虑的水平，我们通过请进来、走出去的方式，加强对服务人员的培训，积极培养两支专业化的队伍：一、以注册理财规划师为标准，中间建立产品经理队伍；二、培养一支具有较高素养的经理队伍，包括贵宾理财、低柜理财和个人理财的队伍，我们输送一批又一批的客户经理到新加坡、香港接受境外培训，在全系统内推广客户经理的认证，力图为我们的客户提供一支高水平的产品经理和客户经理队伍，为我们的客户提供专业化的服务。
第四方面，多元化的服务手段，西方商业银行零售业务发展得比较好、比较快，与其拥有发达的通信网络体系有着密不可分的关系，目前国外零售银行服务渠道的自动化、网络化趋势非常明显，据统计电话银行可以降低50%的成本，互联网可降低88%的成本，成本低廉的电子化手段使银行能够更广泛地为客户提供更快捷、多样化的服务。适应社会金融需求日益增长以及零售银行业务快速发展的需要，招商银行也在几年内加强远程银行的建设，在此基础上招商银行还将大幅度增加物理网点建设，增加自动化服务的投入、增加远程银行的投入，建立健全多元化、立体式销售渠道网络，适应不同的客户群体的服务要求。
第五方面，现代化的服务理念，现在管理学中理念决定行动，行动决定命运，这深刻揭示理念对企业发展的决定性作用，面对全面开放的环境，对零售银行提出新的要求，提升国内零售银行服务竞争力需要不断转变传统观念，更新认识。比如在关于零售银行用人和育人上招商银行提出“变先把通才选拔培养专才，重要关系型人才和重视专业型人才，变注重结果管理为注重过程管理，我们要扎扎实实抓好内部管理：1、稳步实施组织架构改革，逐步改变传统的总行以行政管理为中心、分行以经营管理为中心的横向快快制的管理体系，逐步构建与国际先进零售银行接轨的垂直化、扁平化、矩阵式组织架构；2、建立健全符合过程管理的绩效考核体系，改变以存款、贷款等简单的数量指标考核机构和个人的传统办法，逐步构建以EVA、客户满意度为核心的绩效考核指标体系；3、不断健全客户投诉的管理体系，通过一系列的改造，变客户的投诉为产品的创新，变客户的不满意为对银行的忠诚。只要服务好客户，客户必将以最好的馈赠给自己的银行，当前我们中国银行业已经走入了全面开放的阶段，在全面开放的形势下，招行继续秉承因您而变，坚持不懈提升零售银行的服务能力和水平，更好地服务社会，服务客户，谢谢大家！
主持人(邵颖波)：招商银行是最受尊敬的企业；最具活力的股份制银行；现代化标志最多的银行，招商银行的荣誉称号非常，我们觉得有这次机会，无论如何要提一个小问题，您刚才提到关于网点的改造，外资银行进入的时候大家认为中资银行的优势就在于渠道网点，我看到真正进来以后，大家发现这也不是主要问题，但是在网点的问题上也存在分层改变，都要变分区，提高服务质量，我作为一个客户在很多银行发现的问题网点很小，条件很差，还要分区，有个人理财、基金，把普通百姓的队伍挤得更长，我们银行总是要提出服务质量向高端发展，反而做得不好，好多理财的窗口吸引不了人，而且普通的客户挤得比较多，我是招商银行信用卡用户，我看这种情况倒是很少，我不知道是什么原因，请唐行长介绍一下，下午的演讲是我自己解决增加一个小的提问，希望活跃一下。
唐志宏：提到网点改造和大家关心的问题，前一段排队时间也是媒体和社会各界特别关心的问题，这个问题又和网点改造和现在服务功能的转变错综复杂交织在一起，我觉得要分清几个问题，才能认识我们网点改造是为什么，我们在网点改造的同时如何能保持我们银行的本质和保持整体的服务水平。
首先，中国的银行业处在特殊的阶段，前一段媒体、社会各界关心的银行排队现象，我感觉它不是由于一些技术的原因引起的，比如说网点改造分区，是不是把大众客户的服务区域挤占？也不仅仅因为互联网渠道、电话银行渠道发展得不够好，也不仅仅因为中国人的消费习惯、金融行为习惯还非常注重现金，因为我们所说的排队主要的矛盾集中在现金柜台，我觉得也存在技术原因，但是也不是根本，最根本的还是整个中国银行业的服务能力的不足，不是某一家银行的问题，不是某一家银行网点的问题，而是整个中国银行业服务能力相对于整个中国居民服务需求能力的不足。前一段时间集中爆发为银行的排队，实际上银行整体数量的问题。我们都知道香港是银行多于米铺，多于米铺使银行内部的竞争加剧了，这没问题，使银行在竞争的时候给客户服务的成本提高，但是正是在多于米铺的情况下才使整个银行业相对于居民金融服务需求达到了供需的平衡，在这样的服务阶段，在服务的需求情况下，才可以没有排队现象。
第二，在整个服务不足的情况下，中国银行业在目前发展的阶段从来没有只专注于对高端客户的服务，近几年中国商业银行业提出金融战略调整，其中有一个很重要的内容，就是要为高端客户提供更好的服务，但是我希望大家不要误解这句话，中国商业银行业在对高端客户提供更好服务的同时也在努力改变为大众客户服务的水平和现状，不仅是在网点功能的分区、金融产品创造和发现上、各种服务渠道到设计和分配都在努力做到这点，因为这是中国目前性质对中国商业银行业整体的需要。
第三，网点各种分区的技术改造也不会，它不是一就是一、二就是二的问题，不是加强对高端客户服务和理财的服务就一定减弱对交易服务的提供，就会减弱对大众客户的服务水平。正像邵总说的，可能在招行的银行网点看到这个问题。这就是我们如何科学平衡这两部分客户的问题，怎么样更好认识这两部分客户不同的需求把自己的服务能力针对不同的客户进行分配，大众客户更多需要交易服务，在这方面我们一定要保证：1、柜台的快捷方便；2、其他渠道更多提供这种服务，比如电话银行、互联网银行，我们电话银行可以满足现金之外各种交易服务的功能，我们的互联网也提供除了现金服务的各种功能，大众客户也需要理财服务，它的理财服务更多是需要标准化的产品、简单化的产品，通过柜台快速的销售，这就是我们需要做的，对于高端的客户可能更多需要理财服务，交易服务不需要方便、快捷，更需要的是周到，怎么样来分配我感觉在网点改造的时候有大的学问，我们力图通过为不同的客户需求提供不同的服务和不同的产品，满足各自满意度的要求，这就是招商银行力图做的。谢谢。
主持人(邵颖波)：感谢唐行长的精彩解答，我问了一个小问题，回答的非常深刻，接下来请今天下午第二位演讲嘉宾，北京农村商业银行行长金维虹先生。
金维虹：各位来宾大家下午好！今天下午跟大家讨论一个比较陌生的领域，就是农村金融。前面的领导和专家在新形势下金融服务问题进行了演讲，听了以后我也很受启发，农村金融作为服务业的一员，我想大家知道得比较少，之所以知道得比较少，就是因为它在整个服务领域，在金融、银行业这个领域是最弱势的群体。因此它受关注的程度非常低，下面我想就如何加快作为弱势群体的农村金融在发展过程中，在为社会主义新农村建设的服务过程中改善它的社会环境，提高对它支持的力度，希望引起农村金融的重视，使新农村建设能力得到良好的服务和支持。
入世以来，我国金融市场全面对外开放，意味着新一轮的挑战开始，在这个关键的时期，党的十六届五中全会提出建设社会主义新农村的战略，这个战略提出引出了一个新的信号，中国经济的热点从城市向农村转移，20多年的改革开放使城乡经济的差别变大，整个农村经济落后于城市经济的矛盾更加突出。这个战略转移提出以后的主题是三化：第一、农村的产业化，整个农业目前产业化的程度非常低，特别是与发达国家的农业相比，中国的农业处在传统、落后的境地，产业化的程度也非常低；第二、农村的城市化，发达地区的城乡差别更加明显，我们的城市，特别是发达城市，我们的发达城市甚至超过发达国家的城市，相反我们很多农村，改革开放二、三十年来的变化不大，建国以来甚至都没有本质的变化，依然是传统意义上的农村，这是一个现实；第三、农民的市民化，农民如何成为现代农民？我想新农村建设应该就是“三化”的问题。
在“三化”的过程中农业的发展需要资金的推动，农村的产业化需要资金的推动，农村的进步需要技术支持，农村的进步需要资金的支持，这是毫无疑问，我们很清楚金融是最大、最重要的服务产业，在我国整个金融服务业中银行占了绝对优势，据统计在我国金融业中在资产指标上占的比重大约94%，虽然我们的股市很火很热闹，但是从我们统计学的意义上来讲，在金融资产的比例并不大，尽管保险业这些年发展得很快，但是它所占的比重也很小，在我国的金融体系中银行还是最大的服务业。金融业是经济的核心，这点大家很清楚，农村金融是否发展得好，是否能够尽快摆脱目前弱势群体的状况，对于整个农村经济至关重要。对整个新农村建设的战略实现至关重要。我们国家农村建设中的资金来源大概有四个渠道：第一、财政资金大约在5%左右；第二、金融性资金，特别是以农村金融机构为主，大概占70%；第三、社会资金，主要指各类企业用于涉农的资金，大概5%；第四、农民自筹的资金大概20%，在整个农村地区和领域中，用于生产的经济类资金银行占了70%，因此我们在研究农村的服务业中，下功夫研究农村金融是非常有意义，也是非常有价值的，从银行内部来讲，2006年末全国用于涉农的金融资金大概是4.5万亿，其中全国农信社系统是2.6万亿，农业银行1万亿，农发行0.9万亿，在这个过程中大概9万亿，他们得到的资金不足20%，从银行系统得到的资金不足20%，意味着农业、农村、农民缺资金的情况非常严重，长三角、珠三角发达地区，发展快有几个原因：第一、市场化程度比较高；第二、乡镇企业比较发达；第三、产业化程度高；第四、资金投入多；第五、政府的支持力度大。五个因素是长三角、珠三角发展的主要因素，这五个因素都与资金有关，这背后都是靠强大的金融服务支撑，没有金融的话这五条很难实现。
如果要使农业快一点，农业改革面貌要快一些，加大农村地区农村金融改革与发展应该摆在各级政府的重要议事日程上来，我也做了一个初步的比较，我们国家农村金融到底落后到什么程度？我跟有关学者和专家、领导讨论过，中国的农村金融和中国城市金融相比至少慢了20年，加快农村金融发展除了农村自身的努力以外，最重要的就是要构建适合农村金融加快发展的外部环境，主要讲的是政策环境、制度环境和社会环境。今天集中讨论现在新形势下我们加快农村金融发展的政策和社会环境问题，关于农村金融的发展可以从多方面研究，有体制问题，有市场准入问题，有自身提升管理问题等，由于时间的关系我想集中讨论一下农村金融的发展、政策和社会环境问题。我认为这个问题比其他问题更重要、更直接，如果解决得好，解决得快对农村金融发展更有利，农村金融搞好了，服务新农村建设贫穷问题会解决更好一些。
第一、在责任承担上，是中央各部门和地方政府共同的责任，由于中国政府管经济，农村金融是否发展好责任既不在农民也不在市场而是在政府，农村金融必须在政府的主导下通过一系列的政策创造良好的金融环境来解决，目前在我们的体制下政府仍然是主导经济，我们有了中央一号文件，今年中央一号文件和今年第三次全国金融会议上，中央把农村金融问题提到很高的高度，都有重要的指示，但问题是要抓落实。我们中央一号文件下得比较多，都是关于农业，但是在抓落实上总是有缺陷，总是有不足。首先是中央各部门应该结合各部门的职能研究制订促进和加快农村改革的措施，这点尤为重要。我们长期存在中央和国务院提出的若干方针政策在各部门的落实上存在跟不上的问题，现在没有一系列的配套措施，根据中央的精神往下走，我认为这点非常重要。
第二、各级地方政府应该结合本地区的实际情况出台相应有利于农村金融的措施，有针对性解决本地区的农村金融的问题，不要等也不要靠，也不要袖手旁观，农村金融不一样，出台的措施不一样。
第三、各级政府应该把农村金融纳入“十一五”规划和新农村建设的总体规划，据我观察很少政府把农村金融搁置在“十一五”规划和新农村建设之外，从某种意义上来说就是农村金融的发展带有很强的自生的状态，政府关注度不够，政府没尽到应尽的责任，在职能的划分上我们要清醒地看到，农村金融是极强的政策性金融，它的商业化程度很低，如果各级不明确自身的责任，把它游离于自身责任之外，农村金融很难发展好。
在政府与制度环境上，对农村金融给予财税政策扶持，我们农村金融得到财税力度的扶持很欠缺，国外农村金融得到财税的支持，不论是美国、欧洲、还是亚洲的印度，包括孟加拉尤努斯的财税银行，都是得到政府的扶持，没有这条农村金融发展好很困难。财税政策首先应该考虑在税收减免上的优惠，这条也比较容易做到，各国有多半采取这种措施。我们对乡镇企业的基础上，我们国家采取减免税费，乡镇政策减少多少税费，农村金融就可以减少多少税费支持它的发展；第二、建立农村金融风险补偿基金，在其他国家也有类似，由于农村金融是政策性金融，出现经营中的风险和损失由金融机构自己负担很困难，财政应该做一些负担，可以通过风险补偿金的形式帮助解决一些问题，包括消化历史上形成的不良资产；第三、可以返还营业税；第四、可以财政贴息，财政政策的手段多，要看我们运用不运用的问题。
在服务环境上要支持农村金融组织，壮大农村金融的支农实力，这条很重要，我们观察到一个现象，在农村的积累和形成的资金不管是农业本身还是农民产生的生产积累资金，存到金融机构有相当一部分流到城市，这个现象非常严重，我对北京地区做过研究，北京地区存量资金中有900多亿农村资金进入到城市，这是非常大的数字，要想农村金融支持农业，支持农民、支持农村，首先资金来源是个重要问题。
第一，政府要给予农村金融机构，某种程度上也减弱了农村金融机构资金的总量。要帮助在农村地区形成生产性资金的积累，本身来源于三农的资金能够绝大部分吸收到农村金融机构中，这样便于用于农业，我想在服务环境上支持农村金融机构吸取更多的资金来源，在政府的层面、从政策措施上应该下一些力量，让农村应该积累的资金，有关部门可以多运用农村金融机构。财政支农款、粮食补贴、土地出让金返还都是通过大银行，在这个过程中大银行资金并没有用于农业，返回到城里。我在北京一个县做过调研，一个大银行有20亿的存款，在当地只放几千万的贷款，19亿多的资金上交到总行，游离于农村之外。
第四，在监管环境上要实事求是放宽农村居民的监管标准，我们知道在这个过程中由于新巴塞尔协议的实施，全国正在推行新巴塞尔实施前期的准备工作和各项监管标准，目前有点趋同，无论商业型机构还是政策性农村金融机构，都按照一个标准监管这其实是不恰当，特别是在农村信用社改制为农村商业银行都按照农村股份制商业银行来监管，要让他按照商业化的标准监管这做不到，应该给一定的过渡期或宽限期。比如说所得税，人们作为国家的政策给合作金融、农信社所得税减半征收，改为商业银行就要百分之百征收，准备金的调整也是这样，我认为在农村金融不发达的过程中困难比城市金融大得多，在监管标准、监管要求、政策调整、宏观控制应该区别城市金融。
第五、在社会环境上要积极建设良好的居民的信用环境，上午中国银行讲了信用的问题，其实在中国信用是最差的，改革开放初期一批乡村银行应运而生，现在大批的乡村银行已经死掉了，信用不好影响其他机构把资金投到农村的是，中国农业银行大的系统一开始定位是政策性金融，为农村、农业服务，由于改制为商业银行的属性以后，它的资金50%以上从农村到了城市，不做农村金融，为什么？一个重要原因就是农村的信用环境比较差，它不愿意做。
第六、在投资环境上要建立起有效的信贷风险保障机制，由于农村的特性，农村经济落后，风险大、投资成本高，信贷资金流入存在相当的风险，政府应该出资建立风险的补偿机制，对于农业信贷资金，同时各级财政要加大对农村的投入，我们现在的财力很大，但是用于农业发展的资金占财政的比重比较低，我们建议财政应该有最低比例要求，或是逐年提高投向农业、农村的资金比重。
第七、加大对农村金融机构，尤其是农信社系统不良资产的消化力度，我们知道近几年农信社的改革国家拿了一部分钱，估计是在1600亿上下，用于置换农信社不良贷款，为农信社起了重要的作用，但还不够，四大国有银行在改制中，三次剥离不良贷款过于2万亿，农村金融机构从产权结构上讲不属于国有企业，但是在整个五十多年的发展历史上承担着政府的职能，承担着政策性职能，所以它形成的不良资产很多都是政府点贷，乡长、县长、村长都可以指派贷款，但是在乡村不良贷款中有政府的不正当干预，所以消化不良贷款，各级财政还应该拿一部分钱，使它轻装上阵，可以增强资金实力。
第八、要加大执法力度，减免各种收费，我们很清楚银行金融机构都要向法院起诉，在这个过程中要交很多费，同时很多官司打赢收不回钱，法院的决定得不到有效的执行。一些地方政府保护主义干预法院执行，赢了官司得不到钱，在法律的诉讼和执行过程中，还交了很多的税费。尤其是诉讼费、律师费、执行费、评估费等十多种，官司打赢了本息收不回来而且还要付出额外的费用，我觉得不利于农村金融的发展。
第九、在补偿环境上，要大力发展农业保险，建立农村支农贷款保险和补偿机制，现在除了农业部门搞的灾害救助和人保和少量的农业保险，其他的保险对农村没有兴趣，如果农业受自然灾害比较大，尤其是饲料业，养猪、鸭、鸡、牛经常有瘟疫，没有保险机制，农业想发展好很困难，保险本来是分散风险的市场调节机制，国家在这方面应该下功夫支持农业保险。
第十、在融资环境上，对涉农工商企业、乡镇企业也应允许走进资本市场和债券市场，现在我们国家虽然资本市场和债券市场不发达，但相当于农村有大量的市场，大量的涉农企业获得这个资金比较少，也有涉农资本上市，在资本市场和债券市场要大量对涉农企业开放，减少他们对银行资金的依赖性，扩大融资渠道，这条也值得我们研究，也是农村金融的重要组成部分。
第十一、在农村金融市场环境上，要积极培育和推行农村金融市场的建设、积极培养和增强农民的金融意识，在比较农业而言，我国的农村金融没有形成完整的市场，各种市场有关的机制没有建立起来，特别是广大农民金融意识不强，不愿意用融资的渠道比较困难，用了钱就当政府的钱不还了，两种现象都比较强，没有现代意识上的金融意识，我们政府在培育农村金融市场环境和农民金融意识下一些功夫，通过各种途径和方法。
以上我仅仅从农村金融发展的政策和社会环境方面提出十一个方面的想法，当然也许不止十一个，但是中心思想只有一个，农村金融是弱势群体，农村金融是政策性金融，离不开政府从政策层面和社会层面的支持。农村金融的资金支持是新农村建设中农业产业化和建设现代化农业的主要资金来源，只有解决农村金融自身的发展问题才能解决新农村建设金融服务问题。我们今天谈金融服务，农村的金融服务最缺乏，优化农村金融的发展政策与发展环境应该得到各级政府、社会各界、媒体高度重视和帮助，农村金融发展得快，改革得彻底、存在问题解决得早，对新农村建设更有利，关注农村金融和环境改善问题。并加快这一问题的解决，这是由于农村金融强则新农村强，新农村强则中国强，谢谢大家！
主持人(邵颖波)：听完了金行长的意见，我觉得和唐行长比较起来是冰雪两重天，金行长的演讲主题非常强，就是呼吁政府支持农村金融，就是支持农村商业银行，这个理由非常充分，我不知道咱们这个论坛的传播效率怎么样，中央政府能不能听到你的呼吁，既然叫商业银行，又有所谓政策银行的性质，在目前的情况下北京农村商业银行现在赚钱吗？
金维虹：目前我们赚钱，我们现在赚钱靠赚城里的钱补农村，我们做了一个初步的统计，我们去年在农村地区的金融机构，网点54%亏损，亏损额达1.8亿，我们上半年在农村的金融网点又亏了5800万，我们的钱从哪里来呢？我们靠城里的金融机构赚钱，目前为止我们政策金融和商业金融并行，我们承担两方面的压力，所以呼吁政府的支持。
主持人(邵颖波)：因为听金行长讲的情况很严重，但是我相信做实际工作部门的人他们都有办法，总之最后都要赚钱，农业银行把50%的钱拿到城里来，我们也差不多吧？
金维虹：我们改制才两年，我们60%的资金用于农村，40%的资金用在城市。
主持人(邵颖波)：中午吃饭的时候谈到银行的钱往哪去，有人说银行的钱应该往污染严重的行业去，因为支持了低端产业，所以深圳的环境很差，北京的空气达标他也不相信，也造成了空心化，后来我问王所长，银行的钱为什么要去哪儿？就是因为那儿很快能赚钱，银行的钱讲了多少道理要承担社会的责任和国家的义务是不太可能，刚才说到农村银行，看来也是这样的情况，虽然金行长讲了很多农村银行种种不公平和恶劣的条件，最后还是想到一定的办法赚钱。不管您呼吁是不是受到中央政府的重视，在现有条件的不改革，您是坚持您现在的做法，还是更多考虑新农村建设，国家发展的义务，您是怎么样在赚钱和社会义务方面权衡？希望您给大家讲一下，这是我想知道的问题。
金维虹：邵主编提了一个重要的问题，这个问题我向各级领导汇报的时候讲了很多次，就是政策金融和商业金融融为一体的问题，农村信用社转制而来，生在农村，养在农村，我们不应该离开农民，不应该离开农村，我们继续为农村、农民尽义务，我们在改制中国务院银监会的批文讲得很清楚，我们的区域是立足城乡，服务三农，服务市民百姓，第一句话就是服务三农，政府需要我们的涉农资金服务三农，这是政府的职责，虽然我们不是国家投资的政策性金融机构，但是我们承担部分政府的职责和职能，包括去年年底我们请财政部人民银行税务总局、银监会的领导调研，为我们的所得税开了座谈会，会上农民发言讲的很直接，现在我们能拿到行的就只有农商行，就是党还看着农民还在帮着我们，虽然不是政府的金融机构，但是在农民眼中你就是政府，你就是党，这个责任你是背着的，这是毫无疑问的。我们国家的农业和农村蕴含和大量的商机，在我们城市反哺农业，现在的潜力非常重大，城市很多工业和加工业都要向农村转移，或向农村和城市的结合地转移，蕴含着大量的商机我们也不愿意离开。本身叫我们商业银行就意味这要按商业银行的市场法则运行，你要给股东回报，要参与市场竞争，要选择高投入、高回报，所以我在各种条件下大呼小呼，国家各级政府，各级财政要扶持农村金融服务农业，让农业有平均利润可赚，涉农经济达不到社会平均利润率，企业钱都跑了，在这种情况下，我觉得政府的职能要发挥出来很强大，国外发达国家和不发达国家对农村金融的支持力度比我们国家大，如果不给我们应有的政策，我也会弃农进城我不可能长期做赔本的买卖，什么时候农村金融服务有利可图的时候我再回来，比如说资本充足率，不良贷款率、资产回报率各项指标都是这样监管，我为什么要赔本赚吆喝呢。2006年亏损1.6亿，今年上半年又有5800万，毕竟承担不应该承担的政策性毁损，所以这个问题是我们银行企业自身要加强管理，提高水平。
政府的扶持政策比较要配套，没有被人打了还说人家好，不可能持久下去，既然以社会主义初级阶段商品经济体制为原则，总体的游戏规则不能变，我们政策性金融本身也存在，农发行、农业银行本身就是，这是一个困难，我们很大程度上响应国家的号召，再加上良心和责任承担政策性金融，这本身也是我们的义务，因为过去也是这在块土地上长大的金融机构，背离他也不对，其中的困难光靠我们自身解决我们的能力也有限，也需要政府的帮助。谢谢。
主持人(邵颖波)：谢谢金行长的回答，我们觉得很大程度上大家应该都可以理解不怎么熟悉的农村商业银行的处境，我觉得这也留下了思考的问题，接下来我们继续，有请平安银行行长江天锡先生，大家欢迎！
江天锡：尊敬的各位来宾大家好，大家听了一天的演讲也蛮累，我讲的东西比较轻松，讲之前我想听取大家的意见，现在大家对银行的品质是好的举手。(有五个，还不错。)其他的人对银行品质都感觉不是太好，觉得银行服务品质不好的请举手，是绝大部分，这就是我们要讲的部分。
加入WTO，中国银行的板块会不会被外国佬蚕食掉，因为中国大陆12亿人口，加上政治稳定、经济持续发展，中国居民消费能力、存款能力、花钱能力都不断上升，所以在这种大的前景下，至少外国来的银行绝大部分中长期在个人经济这块，个人的投入相当大，而且回收的程度非常长，在五年、十年过渡期内，还是企业金融对公赚钱，赚钱以后肯定要重新投资应该投在个人金融，所以中国的银行能不能维护自己的疆土，能不能维护目前的业务主要看将来的定位。
今天来的嘉宾、和社会舆论大家都说硬件方面欠缺，很多银行大量投资手机电话银行服务、网上银行，这是决定性的因素，成功的地方是最传统、最根本的服务品质问题，我所说服务品质主要就是当你去银行大堂存款、划款对银行同事的态度，破破烂烂的银行产品很简单就是存贷，柜员非常亲切，我愿意去这样的银行也不会去很漂亮的银行，但是态度不好的银行。作为银行也是这样，银行也是个服务业。中国银行不管大还是小，基本上还是官僚的态度，我坐南你朝北，你来求我，我不求你，在某种情况下是这样的结构。中国经济政府的前提下养成这样的劣习，其实他还没在客户的角度设计产品。上个礼拜我去银行排队，大家都是上班族，去银行只是中午的时间，存、贷只有一个柜台，人最多怎么柜台只开一个，另外一个为什么不开，大堂经理很礼貌，很不以为然地说，我们银行人员也要吃中饭，在设计上应该考虑客户的要求，客户要来，应该多开，工作人员应该满足客户的要求，提前吃或过后吃，餐厅也不会中午休息，做餐馆的知道客户的要求，中国银行哪个银行的时候柜台开得特别多，肯定没有，说实话我觉得应该从客户需要设计，中午开特别多的柜台，让客户可以马上做好事情，在下班以后五点半一直延长到八点钟，中国银行界对服务客户的心态还相当被动，还不是积极为客户设计营运模式。
中国大陆的银行非常冷酷，不锈钢的装璜，灰色的瓷砖，制服穿的灰灰黑黑的，去中国银行就是这样，为什么他们还能生存下去，因为竞争还没来，到哪天哪月，外行银行刺激改造的时候，这些银行不改造会在市场上慢慢消失。
银行业是服务业，在服务业的前提下我们做业务、产品、流程、运营对客户的态度都应该以服务业的态度做，中国银行界不能对这个认识，不能彻底、根本的改变，将来零售业务板块的疆土迟早会被其他银行蚕食，从外商银行的角度来看，我希望中国银行会继续保持五十年不变，如果中国银行有这么大的网络，有这么雄厚的基础，把对客户互动这块做好，中国银行零售业才会继续维持下去，否则危机很大，我就说这些，谢谢。
主持人(邵颖波)：江行的演讲比较简单，银行不过就是个服务业，我非常爱听这句话，这句话听起来很简单，但是触动很大，银行的垄断地位对待客户的态度，还有一个就是以专业知识欺负各个客户，这也是非常讨厌的一件事，刚才江行长讲这个问题可能跟他们特殊银行有差别，他们是纯粹的金融企业，和其他的银行有区别，江行长是不是还可以接受一些提问，平安银行是平安集团买的，在行业中还有一些舆论，搞不清楚保险集团没有迈过法律的坎，能不能把平安银行的过程给我们讲一讲，您个人在国外经历很多，能不能给我们讲一下保险和银行能够达到理想状况？
江天锡：平安银行是平安保险集团在四、五年前在福建亚洲银行，福建亚洲银行是1996年组建，金融风暴来了以后林绍良的家族把平安银行卖给平安，平安保险更名为平安银行，从福州迁到上海，平安银行是唯一保险公司拥有的银行，平安有五个牌照，是中国唯一一家金融控股公司，中信有银行也有信托、有证券，可是他没有保险。平安集团在中国相当独特，因为是唯一一家金融控股公司，五种金融业务都可以做，这是相当独特，为什么平安集团想买个银行其中有很多因素，不管做什么样的业务有个银行肯定是光彩，这可是一种传统的看法还有其他的考虑内，花旗银行业跟美国旅行者合并，也是外国全面的金融控股公司，有银行、保险、证券，平安有五种牌照，可以交叉销售，保险的客户可以卖银行产品，银行客户可以卖信托产品，全面性的只要有一个客户在可以买到五样产品可以买产险、人寿，这是国外有先例的做法，首先出现的是花旗银行，花旗集团是综合控股的实体，中国平安( 80.10,-0.92,-1.14%)是第一家。
混合经营、交叉销售是成功最重要的模式，也是最好的模式，我觉得值得一问。花旗银行和保险合并差不多十年了，一直在议论要不要拆开，虽然在花旗集团下，把保险和银行隔离，交叉销售有好处，但不一定要退出。平安几十万的员工，花旗银行业有几十万，所以员工的素质和所需要管理的方法和管理银行风险、高端产品不一样，这也是值得议论的问题。你管工厂跟管一个顾问公司不一定用一样的管法，管100万人的方法很成功，这种成功的管法是不是可以管几百个高端人的情况下，我觉得这倒不一定，平安集团能够交叉销售肯定OK，统一管理问题下能不能突破，能不能突破国外公司的问题，就算成功，否则会存在一些问题。管人多总是难事，而且人群又有不同的档次、需求、背景，所以从管理的角度来讲，越单纯越好，混业经营比较难管，从业务的发展方面交叉销售肯定是好事，你可以交叉销售，但不一定要统一管理。我们银行可以卖平安的保险，也可以卖太平洋，所以从交叉销售方面来讲是好事，不一定要捆绑在一起。
从客观的角度来讲，混业的管理肯定比单业管理难很多，所以再过三年五年以后，平安集团混合经营成不成功，现在谁也不知道，现在摸着石头过河，谢谢。
主持人(邵颖波)：谢谢江行长的解释，我们今天有请本节最后一位演讲嘉宾，中国建设银行首席经济学家华而诚先生。
华而诚：大家好，到现在大家已经听了很多演讲，我跟大家报告一下建行从2005年上市以来很重要的战略转型方向，业务转型碰到的问题和大家分享，作为经验的交流。今天几位嘉宾讲了很多，现在中国银行尤其是大银行很重要的发展方向就是从比较传统的信贷业务为收入来源，转为中间收入，这里面必须走向零售银行业务，或是个人金融业务，这是非常重要发展方向，这是一块新兴的业务，建行在两年以前就提出经营的主要思想和理念，就是以市场为导向，以客户为中心。我今天跟大家报告一下在建设银行里如何实现这个理念，我们学习到什么跟大家报告一下跟大家分享。
客户为中心平安银行行长也讲了，在传统银行中不一定很容易做到，今天的发展在这个基础上我们怎么做转型的任务，银行业是服务业，服务业最重要就是为客户服务，这个道理并不难理解，但是怎么做到也不见得是一件容易的事情，主要从我们的服务方式和服务内容来讲，银行间的竞争是为客户提供比较好的服务，其中最主要的就是产品和流程，今天我讲话的内容就是如何设计产品从流程中体现以客户为中心的理念，提升银行的服务水平和客户的满意度。客户对我们银行的满意度我们已经讲了很多。我们如何衡量客户为中心，是什么样的标准？其实客户亲身体验最重要，在服务的时候应该是什么样的态度和流程，这不仅仅是我们提供服务的功能性，我们做了很多产品的研究和开发，可能都非常科学化、功能化，但这不能使客户达到满意，这可能是必要的，但绝对不是充分的条件。要使客户亲身体验我们的服务，不是我们提供功能齐全的产品，这里面有很多的因素，客户的体验方面包括环境，我们在网点的设计是不是人性化。包括我们服务人员的态度都是基础，我们都知道这么做，但是我们不一定能做到。
有两个非常关键的因素：第一、便利性；第二、习惯。每个消费者都有自己的习惯，觉得怎么样才舒服，怎么样才满意，这不能从银行从业人员主观判断，我们经常有一些主观的意见，没有从客户的角度来看待这个问题。便利性我们有三点可以表达：第一、业务流程要简单；第二、服务要尽量自动化，现在我们有很多网上银行、电子银行；第三、我们提出产品的渠道多样化，提供服务的方式要使客户方便。
流程要简单化，就是我们产品的设计要考虑客户使用的方便性，不仅要考虑服务的功能、内容，而且更重要的是交易的流程，交易流程不能太长，也不能太复杂要简单化。我们可以举一些简单的例子，我们发行了“金秘书”，有非常好的功能，但没有考虑到客户使用的便利性，因此花了很多时间，交易的时间非常长，因此客户有很多抱怨，功能好不一定能满足客户的需求。
服务的自动化，我们建行有一个叫用户通知存款，这是为中高端的客户，我本人也有这样一个账号，由于以前办理存款、取款非常不方便，很多笔的存款都需要分别管理，而且需要拿钱的时候必须要预约，活期利息比较低，也不能转到非常高的存款上，因为我们提出“一户通”，虽然采用活期账户的管理，但是可以多次的存取，可以从活期转到利率比较高的通知性的存款，一户通在活期账户存款、提款、消费、扣款都可以实现，这是自动化的服务，必须客户主动到银行跟我们联系，为客户提供很多方便。渠道的多样化，为产品提供服务。
消费的习惯性，消费习惯讲到以客户的消费习惯为主要目的，并不是以银行提供的方便考虑，我们在设计产品的时候的角度和流程要从消费者使用的方便性和习惯考虑。如果做到所谓服务的便利性和满足消费者的习惯，这是很容易做到，怎么做到这些？基础是要对客户做仔细的调查，包括客户的细分、细化等等。
我们这里有一个例子，建行有一个存贷通，设计这个产品的时候按照建行以前的思维，产品推出以后马上有客户问，把家里的账户都签进来，可以签多少？一些客户在我们设计产品的时候有疑问，我们并没有提供这方面的需求，后来渣打银行推出这样的服务，在存贷通上有很多的客户，建行也推出这样的服务，客户的这些需求并没有做充分的调研和了解，外资银行推出以后，总是觉得我们银行服务以前思维，有很大的关系，如果我们知道客户的需求以后，客户的需求很多，常常银行不能满足的原因就是产品的风险太大，又不能提出来，因此有些所谓的冲突，想做又不敢做，又怕冲突。我们要理解这个风险，银行业很重要的就是风险管理，风险定价的原理，所有的风险并不是完全抵掉，这里面有很大的学问，怎么样面对风险，能够在风险里面创造更高的收益，所谓的商品定价，我们对这方面有深刻的体会，不是所有的服务都能规避所有的风险，所以我们的金融服务比较保守，不能创造应该有的收益，在市场上会丧失竞争的能力。这是银行提高风险管理能力，建行2005年上市后的第一年，一个非常重要的内部组织变革，成立风险管理体系，我们设立首席风险官，在风险管理方面有所突破。
我们要从客户的角度设计产品和流程，提供很好的服务环境，在零售银行业务里我们必须有一些大的进步，使我们的业务很快转型，使我们的收入逐渐可以离开以存贷利差的基础上，这不是短期的工作，但是我们必须要清醒认识，我们今后要和外资银行竞争，同时对广大的同胞提供更好的服务，使他们对银行的服务满意。
主持人(邵颖波)：感谢华总刚才的演讲，我们还是坚持刚才的习惯，因为建行是一个大银行，我想问一个大点的问题，扣今天下午全面开放的银行主题，关于外资银行的进入对中国银行的影响？我原来在编辑部的时候经常说，嚷嚷风险大的基本上都是一种策略，都是大银行为了多一天保护算一天，就到处嚷嚷，经过半年多的时间，中国在A股市场或其他市场所有银行的股票都涨得很好，所以外资银行进来以后中国这些银行没有任何人感到真正的危险，而且都在大大的赚钱，股市的情况特别好，所以我想让经济学家华老师讲一下，银行面对全面开放外资银行到底是什么态度，是真怕还是假怕，真的愿意和他们联合还是愿意分开，还是真正找到自己赚钱的方式，我总觉得对于外资银行来说，媒体宣传出来美妙场景，其实和实际场景有很大的差别，建行是一个很大的银行，我相信您也研究这个问题，所以请华老师再讲解一下这个问题。
华而诚：邵总问的都是大的问题，我们非常害怕外资银行。中国银行对外开放是中国的延续和扩大，它有很重要的内容，中国1978年开始开放，我们2001年签约进入WTO，中国经济发展主要是工农产业，对服务业金融行业很少开放，大家知道经济发展的规律基本上都要走在发展服务业的规律上，因此在经济开放的格局里必须从第一、二行业的开放走到第三产业的开放，我们在比较落后的领域中对外开放，第三产业包括金融产业的发展更有利更为稳固、更为健康，这是最重要的盘算，不是外商银行进来就垮掉了，在20多年的开放情况也不是如此，对外开放基本上起到了促进作用，在大的战略考量里面，我们提出在WTO的承诺里面，2006年经过五年的缓冲和试验阶段不是2005年底，所以2005年的时候也不是刚开始全面开放，怎么样开放很重要，怎么样达到我们开放的目的，这里面需要思考一下，在国有商业银行里面，中国的经济、金融产业历史上的作用来讲，突破点是通过两次商业银行的改革，其实做了领先的实验。耽误大家几分钟的时间讲一点，我们按照国际惯例的准则，我们有很多坏账，本来不是商业银行的运行模式第一步就是资产负债表的改革，把这些坏账划到财税里去，通过银行的注资拿到巴塞尔协议的8%，我们这一部要把资产负债表的改革，第一步就是转型了，起码要说到这一点，中国政府在这点做得非常好，投入相当多的财力和改革的思路等。在这个基础上我们以商业的方法运行，以前我们受政府政策上的要求，以后我们脱离这个环境进行股份制改造，我们建设银行整个客户，通过市场的检验才知道我们的改革成果地我们希望经过市场的检验，我们具体的意思就是2005年10月份在香港上市，那是一个很重要的步骤，市场再定银行的价值，我们引进外资合作伙伴，外资银行是我们的伙伴同时又是我们的竞争者，我们引进美洲银行，美国第一、二大银行，发展非常好的银行。淡马锡主要是财务投资，战略伙伴的概念主要是引进西方管理和经营的理念和做法以及风险管理，以前我们的市场没有这样的做法，从先进的国外银行可以引进这些技术起步就会比较快，少走一些路，战略合作伙伴是相信的过程，现在不细讲。对基础的改革必须做，引进战略伙伴以后，我们的能见度在国外很高，是美国的银行，不是普通的银行。我们两年前在香港上市非常成功，2006年才是我们改革的第一年，我们银行的改革刚刚开始，但是得到了很多的支持，我们的股票大概到了6块钱，美洲银行买我们的股票大概2块钱左右，现在已经赚了三倍，但是股票市场上上下下，市场检验才是最后的检验，我们现在在市场上占25%左右，包括战略投资者的股份。到目前来讲我们战略的转型方向基本上被市场认可，但并不表示我们未来会一帆风顺，我们对我们的战略有很清楚的做法，我们的困难在我们自己，我们有很多历史上的习惯。外商银行在中国的资产非常少，大概在2%-3%，中国几个大的银行在改，短期间他不会有很大的影响，他只要做一个催化剂就可以了，一些零售银行业务都没看过，一些高端理财也没看过，我想我们不是那么笨，整个中国的饼在大，未来五年是共同发展，都有好处。这是我的回答，谢谢。
主持人(邵颖波)：再次感谢华老师，我们这一节的演讲到此结束，下一节由中国城市经济学会秘书长中国城市经济杂志社社长张巨功主持。
主持人(张巨功)：我们进行论坛最后一节的演讲，境内外金融服务于风险管理，首先请深圳市创新投资集团有限公司董事长靳海涛先生演讲！
靳海涛：各位下午好！非常感谢会议的感谢，主持人给我们提供和大家交流的机会。今天我发言的题目是“创头业将迎来黄金十年，海内外投资人如何参与创投业”。今天开的论坛是中国国际服务业论坛，金融业肯定是高端服务业的范畴。就创业投资而言，创投也属于金融业的一部分，创投属于没有金融机构监管的金融业，所以它运作起来会比较宽松，比较方便。我今天的发言主要讲两个方面的问题：第一、创投业目前面临的局面——创投业将迎来黄金十年；第二、海内外投资人如何参与创投也，也就是我们如何提供高端服务业的支持。
一、我们分析创投业将迎来黄金十年的命题，我想从五个方面进行分析。
第一方面，中国经济的高成长使中国企业高成长，而中国企业的资本运作意识在增强，大家知道中国正处在大国崛起的阶段，国外的投资家和风险投资家有一个判断，中国在未来十年到十三年将超过日本和其他的发达国家，将成为世界第二大经济体，所以未来的十年将是中国踏上这样的历程或是完成历史使命的十年，在这样的十年如果不把产业经营和资本经营结合起来运作，这样的目标不能实现。如果把产业经营和资本经营联系起来运作，创业投资毕竟是其中重要的环节之一，由这样的形势我们可以推断，中国创投业将迎来黄金十年。我们每年大概要看上千个项目，我们发现在中国高成长企业当中越来越多的企业会创造奇迹，35%-100%增长的企业屡见不鲜，你经常可以挖掘、获得这样的投资机会。
第二方面，自前年，中国政府推出一系列政策支持创投业的发展，使中国的创业投资结束了冬天煎熬，迎来创业投资的春天，很快迎来创业投资的热潮。这些发展的目标就是支持中国自主创新的发展战略，我们可以从很多方面看，比如说从法规来讲，过去创投业的法规方面支持不够，首先国务院十部委出台创业投资的管理办法，使创投业的所作所为有了政策上的支撑，有了准则。从金融方面来看，有很多政策支持创投业的发展，比如说过去商业银行不能给创投公司贷款，不能给权益性投资贷款，现在可以了，因为十部委的文件规定，银行可以给创投机构贷款，以增强它的投资能力。过去保险基金和证券公司的资本金不能进行直接投资，现在也允许进行直接投资，现在创新内的券商已经开始做直投业务，保险基金也在筹划做直投，商业银行也在探讨投资准备，使混业经营开始就是做直投。
第三方面，税收也给创投很多优惠，比如说税务总局和国家发改委出台的文件，给创业投资实行抵税政策，投资一中小高科技企业，投资额的70%可以抵扣应纳税额，对一个行业进行税收方面的支持，在中国整个税收政策罕见，国家非常支持这个行业的发展。
第四方面，国家引导政策方面，国家出台一系列的引导政策，国家财政企业从四个方面进行引导性的支持，而支持的力度非常大，支持的政策非常好，如果我们详细解读以后我们发现有非常好的投资机会。还有引导性基金的设立，从以上我简要从法规方面、金融环境方面、税收政策优惠方面，可以看到国家对创业投资的支持，创业投资在政府的支持下会迎来发展的黄金期。
第二，我们多层次的资本市场初步形成，而且建设的速度加快，以前中国的资本市场是封闭，股权分置改革以后，中国的股市发生了革命性的变化，所以才有现在的牛气冲天的大形势，我们有乐观的估计，中国的股市会维持长期牛市状况，如果中国经济不发生大的变化，中国股市会有长期繁荣的局面，当然局部的条件也难免。
多层次的资本市场建设速度加快，现在主板市场很繁荣，二级中小板市场跟主板市场的游戏规则一样，发行的盘大小定，发行一亿股以上的一般公司为主板在上海发，一亿以下股为中小板在深圳发，发行四亿股在深圳，我们看中小板的表现非常好，优于主板。明显的例子就是宁波银行和南京银行的表现，平均的换手率非常好，随着建设速度的加快，中小板到年底一定会突破200家，到明年一定会达到300家以上。
第三个层次创业板在筹备中，我个人预计今年年底晚的话明年年初会推出，创业板使成长中的中小企业获得资本市场的支持，获得了一个投资人增加了选择的品种，创业板上市的条件比中小板宽松很多，现在有2000多万净资产可以考虑盈利，盈利也不是很多，可以具备在中小板上市的企业，这样的企业在中国非常多，创业板的公司更需要创业投资机构的参与，没有创业投资机构的参与风险就会很大，OTC的市场在中国已经开始做了，中关村的系统现在仅限于北京中关村园区的企业通过深交所代办进行交易，原来是原股的交易，现在发展成为可以增发新股，可以通过私募的方式增加新股进行交易，我们也希望在OTC上市的企业尽快有转板的案例出现，这个市场会非常大。
这个市场会很快形成全国性的市场，把各地的产权交易所和各地产业区通过OTC实现产权、股权的交易将有利于这些企业的发展，对于创业投资机构来讲，我们认为OTC市场既是退出的地方，同时又是进入的地方，可以选择一些项目在这里退出，同时又选择一些项目在这里进入。这样多层次的资本市场步伐加快，真正多层次的资本市场形成以后，我们可以认为中国的经济发展有了好的资本运作平台，在这个平台上互相转板，和资产的壮大和市场间的遥相呼应将给中国发展带来强劲的推动作用。
我们看到海内外的资本市场热情欢迎中国企业到海外上市，一个是海外上市，一个是希望中国的企业能够参与国际上的并购和重组。我可以举一个例子，比如说我们中国的上市公司，儒家酒店做同类业务的公司在美国的市场给过最高的PE是60倍，给中国儒家酒店是30倍PE，可见对中国市场未来发展的高度信任和预期。今年作为深圳最大的创业投资机构，我们也积极开拓本土市场，还积极开拓海外市场，今年我们开拓了德国和韩国两大海外市场，因为我们是德交所在中国的上市服务合作伙伴，经过一段时间的筹备，7月6日中国第一家企业在法兰克福德交所主板上市，我也到法兰克福参加了挂牌仪式，这支股票被审批的过程非常快，大概40多天就被批下来，比美国、香港、中国本土都快，从发行PE的角度来看，是按2007年发了21倍PE，后来稳健企业也想让投资人一点一点赚钱，不要一下子把钱赚钱，后来调到21倍PE，这个企业2006年利润和2007年利润有一倍的增长，比中小板和主板发得高，超过认购倍数15倍，在德国罕见，国内认购股票一下子就300多倍。华老师很清楚，在德国15倍非常好，交投非常活跃。在非常保守的欧洲人面前，在比较稳健的德国人面前，交易也很好。
我们定于8月6日将在首尔上市，这也是我们投资推进的企业，韩国作为新兴的市场非常火爆，对海外的企业，特别是文化比较相近的中国企业持非常肯定的态度，上市之前气氛已经非常浓烈，浓烈程度已经超过德国，我们觉得发行的状况也会非常好。很多人超过PE15倍，很多人都去要股票，汇丰银行都没拿到一股股票，可见股票的紧俏程度。我们熟悉的美国、新加坡、英国、香港、澳大利亚上市的不说，在附近东南亚市场，包括日本的市场都有非常好的期望，也都给中国企业进行海外上市，海外募资，海外上市提供国际并购提供了机会，我觉得中国企业应该支持海外上市，只有在海外上市我们才能大规模参与国际并购活动，中国通过大规模的参与国际并购活动才能真正做到国际化，中国才能在发展中做到长盛不衰，如果把自己管在中国的笼子里是短视的考虑。
像深圳创新投比较早从事创业投资人获得优异的投资业绩，给其他人带来一些财富效应，现在我们的日子非常好过，我刚才跟蔡总说，我们今年有12家-15家在海内外上市，我们当然会挣很多的钱，我也举两个案例给大家讲一讲，潍柴动力当时投资额是2500万，现在投资额通过分红的形式已经全分回来，等于没有成本，同时还有18亿的市值，大家能知道我们可以赚多少钱；西部材料，这是我们投的早期项目，还没有盈利，上个礼拜发了招股说明书，我们现在算算我们的成本变成每股7毛钱，这个企业是科技含量非常高，21块上市我也赚30倍，如果投了5年赚了30倍，年回报率做AIR这个回报对投资人非常有利。我随便举两个例子说明财富效应，使更多的民间富裕资本会投向这个行业。我从五个方面说明了创业投资面临的环境，支撑这样的命题，中国将迎来创业投资的黄金十年，我们境内外投资人如何参与创投事业，创投机构如何提供高端的金融服务。也只是简单点一下题：
国内要想参与创投事业大致考虑也根据我们的实践和其他创投的实践有五个办法可以做：
第一、组建创业投资公司，也可以一个公司组建，也可以数个，大家都是认识的朋友组建一个公司，按照公司法组织创业投资公司，非常容易。委托专业管理机构进行管理，实际上专业管理机构给你提供高端的金融服务使投资公司获得良好的收益，也可以进行联合管理，比如说原有的投资人虽然没深入介入，但是对银行业比较熟悉，也可以培养团队，可以和比较好的创业机构合作，设立管理公司进行联合管理创新投资的基金，我们没有创投基金法，在法律上讲就是创投公司。
第二、如果觉得组建创业公司很麻烦，或是不方便组建创业投资公司，直接委托创业投资机构进行管理，我们就直接管理了很多机构或个人的钱，直接委托我管理，个人也行、公司也行，你跟我签个约，你要投资参与投资项目，我们所做的事情就是制订一个游戏规则，不同的情况有不同利益分配的方式，大家一认同就OK。
第三、想放大收益怎么办？想收益更好，除了管理上收益，还有资金本身的收益，我们还有一个办法，现阶段至少在两年内还可以做，要加盟各地的政府创业投资引导性基金。政府的引导性基金也是我们开辟，到年底可能有12-15个，到明年可能达到30个。政府和商业各出一部分钱，但是他们实行不同的游戏规则，政府拿固定回报，因为政府目的不在于挣多少钱，在于把当地的创业活动扶持起来，把自主创新体系建设加速，政府不在于有多少钱，商业机构现在的回报按国债利息。最高一年期人民币贷款利息六点几，国债利息现在是四点几，还有两个点，这是和政府来看，如果五个点的政府固定回报，多出来的25点由商业机构。不仅自己挣的钱归你，但是政府挣的大头也归你，如果你给政府赔钱了，政府有优先清偿权，政府投资6000万，当基金净值到6000万的时候政府会提出管理不好要清偿，5000万拿走，商业机构投资者按照你们投资的比例分配。那么你就赔了，把它管好非常重要。
第四、钱少了怎么办？富裕的钱很少，要组建一个创立公司最少的注册资本是3000万，而且3000万太小了，基本上都是一个亿以上，我自己就打算拿50万或300万，可以通过信托的方式做，信托可以做出一个计划，比如说一个信托单位最多是50万，所有愿意拿出50万的就可以参加创投公司，可以委托给专业的投资机构进行管理，再进行利益分配，钱少的人可以从做二级市场的资金拿出一块做一个投资时间比较长，但投资回报比较高，比二级市场的风险比较小来做创投。信托这种方式税收政策比较明确，可以减少双重征税等一系列问题。
第五、有可能遇到钱又少，又需要培育一个品牌，通过信托的方式投资主体是信托投资公司，想建立一个比较好的品牌怎么办呢？我们还有一种办法，就是通过合伙制，有限合伙制的办法组织创投企业，中国第一个有限合伙制，因为有限合伙法在6月1日实施，蓝海成长是中国第一个有限合伙企业，工商局注册的时候都是创新，因为没做过这个事。它的方法类似于合伙，我们可以在实践中探讨。我刚才说了五个方面国内投资人如何参加创投，创投如何提供服务，大的方面是五个，具体分又很多小的形式。投资企业有两种：一种投到境内高成长有资本运作意向的企业，采取股权投资的方式，企业上市或购并重组的时候获得收益，作为每一个基金可以划分不同的阶段，有的基金可以投早期项目，有的基金是投IPO晚期，这是投资人理念的问题，你是选择哪一种进行投资；第二、中国政府出台新的政策，今后的企业上市可以通过换股的方式，我觉得这样大大方便了中国企业海外上市，同时又减少了打擦边球的行为；第三、资本项目下的流动性和自由兑换打基础，由国家机关直接监管，比较遗憾虽然提出意见一年多，但还没有成功的案例，我们希望各级政府部门、学术机构可以推动跨境换股的方案，更加丰富这些投资人的投资机会，使投资机构在服务过程中更灵活多彩。
最后我简单讲一下国际，国际投资人怎么参与到国内的创投呢？
第一、组建专投中国的合伙制或公司制的创投基金，有限合伙人我们叫LP，一般注册毛里求斯等，因为是一些免费地方注册这样的公司，可以是联合管理。你把管理人选好，这些管理人一定是对中国非常熟悉，找专业的投资机构管理，普通合伙人GP不同方面的组合进行投资。这是目前最常见的形式。
第二、现在中国的证券市场非常好，很多外国人喜欢在中国投资，投资的时候会受到两个限制：有些行业限制外资进入；有的企业在上市过程中不愿意找外资，因为找外资麻烦，多了一道审计手续，有了外资变成中外合资企业或外资参股企业不如全是中国境内投资人方便，所以就不要外资，外资可以成立人民币基金，在中国申请人民币基金，通过国家商务部门把美元变成人民币，再由人民币进行投资，审批国家有一定的限制，外商投资人可以利用这个机会做国内的项目，获得更高的收益。
第三、你不想组建合伙制和公司制的公司，钱非常少，组建也不合适；还有一种是中国境内的居民或都有钱没法成立法律规范严格的公司，可以委托给创投公司，台湾、美国、香港都有，投资的时候告诉我，我就给你出这个钱，出钱的时候签约，机构替我代持，谈好游戏规则就OK了，中国境内人有外币也不用存在银行担心人民币升值使钱越来越少，做了投资以后可以保证，既规避人民币升值带来的损失，同时又把握住了投资机会。
第一、两头在外的机会会非常少；第二、一头在内一头在外，作为一个基金投到中国一个境内上市的企业中，作为中外合资或是外资参与，作为一个外资的股份参与国内上市，退出的时候中外企业法规定如何汇出国外；第三、可能投在境内，可能这个企业在你的引导下选择了海外上市，我们国家现在的法令就是跨境放股实现境外上市，境外退出，这也是非常方便。我想这三个方面都可以，这是我们讲的具体的投资方式。我把国际上投资人如何参与中国创投或风投事业的方式向大家做了介绍，最后一分钟时间我讲一下风险防范。
我觉得风险防范不是专题，我觉得最重要的是三条：
第一、对管理人的考察，管理人的水平、能力、责任，我认为是一个很高端，而且在中国掌握这门知识的人不多的行业，还是需要委托管理人，但对管理人要进行考察；
第二、投资阶段的定位，比如说我现在比较稳健，我想一开始就投晚期项目，投入IPO风险比较小，收益虽然不是特别高，但是风险比较小，如果你投成功了，投资位置再逐步迁移；
第三、监管和报告制度，要求管理人定期报告，要有一些监管的措施，使你随时掌握他们的行为。至于银行监管都是次要的问题，最重要是这三方面风险的防范，如果把这些方面做好一定会得到好的收益，我做了一些介绍仅供参考，谢谢大家。
主持人(张巨功)：下一位演讲者安永会计师事务所合伙人蔡伟荣先生。
蔡伟荣：各位来宾非常感谢有这个机会参与中国国际服务业论坛，我们谈到金融服务业的风险管理和一些相关的服务，我今天想介绍一下安永会计师事务所，刚才说了怎么样做风险管理，如何投资的一些项目，所需要监管的地方，这也是安永会计师事务所提供的一些服务。我想先介绍一下安永会计师事务所，安永会计师事务所是全球四大会计师事务所之一，我们有11.4万人，有700多个办事处，我们在深圳、北京、上海、广州等十个地方设有我们的办事处，我们有很多客户都有上市业务，我们为客户提供的服务也有很多方面，也包含到审计这方面。
投资公司已经投资到一些企业，另外银行也可能借钱给一些企业，他们需要有可靠的会计师谨慎、负责任按照审计的标准做好审计工作，工商银行( 5.67,-0.10,-1.73%)到海外上市也是安永审计，去韩国上市的企业也是我们的客户。在审计方面可以帮助投资者有信心依靠财务报表做投资，我们也有另外一种服务叫做尽职调查，尽职调查好像一个创业投资公司，他们对于一个企业有兴趣做投资，他们可能对财会、法律、经营方面需要一些专家研究，会计师可以帮助这些创投公司，对财务方面做一些调查。一般的做法首先了解财务的情况，我们也会做一些讨论，如果这个基金做股权投资，尽职调查会涵盖公司的所有的财务，一年两年的财务报表，如果和投资方讲好只是要设备，就不需要应收款、应付款，银行贷款不用放在投资公司，他们所做的程序有所改变，只涵盖固定贷款方面就可以了。
我们其实是一个金融方面配套的企业，也会提供不同的服务给不同的用家，最近香港也发出一些对商业银行的要求，2004年的时候出了BM21，这是一个要求，要求上市公司聘用的保荐人帮助企业上市之前需要保荐人做尽职调查，尽职调查涵盖一些顾问的背景、独立性、工作能力。还要了解中介机构本身的能力，或是做这件事情的过程中有没有发生特殊的事情，需要特别跟交易所申报。也包含和有关的资料审阅，是不是已经很负责任完成这项工作，这就是BM21的要求。
最近有很多商业银行做保荐人的时候聘请安永会计师事务所做一些调查，主要对于董事的能力和对于公司管理的经验，也会有一定的了解或考察。我们在最近也提供很多的金融服务，最近有很多国内的银行，需要满足国内或境外的要求。要符合有关的规定，也会请安永会计师事务所做有关的服务，调查公司的内控或能不能满足内控的框架。最近也有比较多的工作，有一些在境外已经上市的公司，比如说美国，他们也会做萨班斯法案，要求安永提供健康检查的服务，这也是我们最近为了上市或大的企业提供的服务。安永也做别的工作，包括税务顾问、风险管理等工作，风险管理这方面我们也会协助客户做风险管理，作为一个公司不同的功能，我们都会做调查，看看里面主要的风险因素在哪里？是不是资金使用有问题，或是风险比较高，或是电脑系统架构有问题，找出一些主要的风险可以帮助企业在没有发生重大问题前可以起到预警作用，CFO、CEO也有进行风险控制的官员，这也是对于风险管理加强认知，定期对整个流程分析，要请专家提供顾问服务的工作。今天的时间已经过了很多，所以我在这里不想耽误大家太多的时间，如果有事情需要进一步了解可以登陆我们的网站，大会也有我们的电话，谢谢大家。
主持人(张巨功)：第三位演讲人，深圳证券交易所综合研究所博士徐良平先生。
徐良平：大家下午好！非常高兴有这次机会和大家交流，上午到现在主要在宏观和微观的层面谈了一些服务方面的发展问题，我想谈谈深圳这个城市的服务业发展。服务业发展有很多层次，有低端、中端、高端服务业行业，我想谈谈高端服务业行业，我的主题是大力发展资本市场，我对这个观念分三个方面讲。
首先，服务行业世界各个国家和地区以及城市重要的主导产业，深圳要切实推进服务行业，使深圳转变经济增长方式的内在要求，这个要求具有紧迫性，从整个时间来看，服务行业已经成为主导世界的主导产业，谁掌握的服务行业的主控权，服务行业占经济主导的作用越来越明显，一般来讲产业结构的引进基本上从农业、制造业到服务行业，经济增长从劳动和资本，到支持服务行业的演变趋势。具体来讲人均GDP从6000-8000，服务行业已经成为一种能力，从一个城市来讲，低端产业向中端和高端服务产业发展。从深圳来讲，服务行业也应该成为经济增长的主要原因，实际情况是深圳的服务行业，在整个经济当中占的比较比较大，2005年和2006年深圳服务行业占46.6%和46.7%，从2005年到2006年服务行业仅增长0.1个百分点，2003年-2005年深圳的服务行业呈下降趋势，从这个角度来说，深圳目前仍然是以制造业为主的成长性经济，这个经济已经遇到服务业的瓶颈，从时间的紧迫性来说，深圳的服务业受到深圳人口、资源、环境以及土地的制约，目前深圳剩余可开发的用地仅200平方公里，能源匮乏，人口平均淡水水资源是全国的四分之一，是广东的五分之一，巨大的人口也超过了资源的承载能力，发展服务业推动产业结构的调整也是关键。
第二，深圳如何发展金融业，我觉得应该发展高端服务业成为发展的核心，我提出全面发展金融业进而提升深圳的竞争力，应该成为我们重要的方面，我想从下面几个方面考虑：1、服务行业的内涵随着阶段的不同而发生变化，服务行业主要围绕商品展开，交通运输商业是一种传统的服务行业，现在已经成为我们的主导产业，所以经济增长的阶段的引进，服务行业对城市的综合竞争能力已经越来越重要，根据深圳市政府今年一号文件，深圳发展高端服务业的意见，作为高端服务行业有五高两低的特点。高附加值、高产业带动力、高开放度、高含金量，资源消耗低、环境污染低，这个特征其实高端行业一号文件有八大行业：创新金融行业、物流、网络信息、专门专业、服务外包、创意设计、品牌会展等行业，根据这样的特征，我们认为，我们提出以发展金融业为龙头，从这个角度来说，目前深圳高端服务行业还不能适应城市的国际化要求和现代化的要求，我们可以从高端行业的金融行业来看，截至2006年底，深圳金融总资产虽然超过1.61万亿，全国排名第四，但是金融服务行业占GDP的比重只有10%，而香港、新加坡他们的服务行业占的GDP比重香港从90年代初就已达到20.9%，新加坡达到23.4%，从这个角度来讲，深圳要走国际化、现代化的要求来讲，金融业占GDP比较低。
从另外一个角度来说，为什么把金融作为金融业或主导产业，主要有金融的本身的功能，金融和其他的行业不一样，他具备这样的一些特征，一个就是资源的能力；第二是产业带动能力，第三是要素的配置能力。
从深圳的面临的瓶颈，深圳一定要造高端的服务产业，我个人的想法就是金融行业我们应该以资本市场作为提高金融服务功能的核心，这个核心我想从以下几个方面来看：第一、资本市场已经成为经济、金融运行的基础和核心，通过资本市场的发展可以增强城市的辐射力，带动城市的发展，提升城市的品位，我们可以从国际城市的发展和经济金融的发展来看，如果一个地区具有资本市场的发展，由于时间关系我不多讲了，国际金融城市之间争夺的焦点，我主要谈两个表现，因为最近一两年来国际交易所的兼并浪潮一浪高过一浪，各个交易所争夺上市资源也越来越激烈，深交所从2005年就开始培育上市资源，我们深切地感受到海外交易所对上市资源的争夺非常紧，这里面就反映出资本市场对一个国家、城市、地区发展的意义和战略作用非常高，从另一个角度来说，20世纪90年代国际金融呈现我们的融资是证券化，我们的信息、金融运行信息化，这样保障我们的金融资产在金融资产中越来越重要，1998年全球证券资产超过银行资产，资本市场基础性的地位在逐步确立。
第二、资本市场的发展主要带动整个金融业的发展，还可以吸引高素质的人才，改善居民结构，提高城市的品位和层次，比如加拿大、多伦多，所以吸引了大量的人才，有来自160多个国家和地区，现在深圳从人口结构来看，这部分人口的比例比较低，从资本市场的发展吸引很多高素质的人才，改善居民结构，提升深圳城市的品位非常有利。也证明了资本城市发展的重大的作用，深圳2000年-2004年前后，深圳社会发展的作用看得很清楚，深圳发展从资本市场到90年代初就已经开始，通过资本市场的发展，深圳筹集了大量的资金，截至6月底深圳累计筹集资金2000多亿，同时深圳本土的上市公司到6月底已经有89家，而且培育了万科、中兴通信等骨干型的企业，这些对深圳的产业发展和经济结构改善非常好，从另外一个角度来看，产业升级的瓶颈阶段，经济升级面临一个障碍，还需要发展资本市场，通过资本市场的发展推动整个金融业发展，我想提出这样的观点，要通过大力发展资本市场提升金融服务行业的功能。
资本市场怎么发展？要达到什么样的目标？一个是科技型的企业融资中心、金融创新中心、衍生品中心、数据备份中心、风险投资中心、产权和股权交易中心，最终要把深圳建成最适合金融发展的城市。
我想提五点建议：
第一、支持深圳资本市场的建设，让深圳成为以资本市场为主导的城市：1、支持深交所做中小板市场；2、积极促进金融创新，产品创新。
第二、促进企业成长，深圳的企业活力比较强，尤其是创新型高科技企业在深圳非常活跃，这些企业的发展离不开资本市场的培育，我们市政府要进一步完善机制，优化环境使具有自主创新的中小企业迅速成长，加快他们上市的进程。
还要利用中小企业板包括不远将来创新板开出的话，可以用这样的平台培育、壮大本地的投资机构，包括吸引海外创投机构，使深圳成为风险投资中心，通过风险投资的培育提高资源的质量，加快上市的进程。
第三、大力发展机构投资者，加大产品创新的力度，使深圳可以成为全国财富集聚和管理中心。深圳在这方面有很大的优势。
第四、市政府对新型的产业机构进行整合，产业交易机构现在比较分散，管理上也比较混乱，没有得到有利的整合。同时还要鼓励深圳科技型企业进入我们的系统，根据中国证券协会待办股份转让系统，其中有一个报价转让系统，主要为非上市、非公正公司股权流转提供平台，这为企业的流动，包括一些产业流动是个非常好的平台，通过这个平台的建设，使深圳成为股权交易中心和产权交易中心。
最后，希望在政府的推动下切实展现深圳的金融环境，包括经济、市场的环境，法制和制度的环境以及支付结算体系，我想通过上述的举措可以使深圳成为最适宜金融发展的城市，也成为中国高端服务业竞争力最强的城市之一，以上是我的观点，谢谢。
主持人(张巨功)：最后一位演讲嘉宾是莫萨克•冯赛卡律师行亚太区合伙人张晓冬先生。
张晓冬：各位来宾下午好！请允许我向各位能够坚持到我演讲的朋友们致敬，谢谢大家！我很荣幸被安排到最后一位发言，为什么说荣幸呢，因为一个讲座大家能够记得的就是最后一个和第一个。我还有十分钟，我详细发言的内容就在夹子里，我特别准备13页的发言内容，希望大家在开完会阅读一下。
我要讲两点：第一、要把深圳建成中国的第一个离岸金融特区；第二、要把深圳建为第一个专业服务知识中心，我讲这个内容有依据，从中国目前的金融发展情况来看，我觉得目前的离岸银行业务束缚态多，制约了中国银行业国际化的进程，所以从我们在境外的执业习惯来看，我们在世界各地重要的离岸中心和离岸金融中心，保税区和自由贸易区都有我们自己的机构，甚至包括百慕大、迪拜、文莱进行立法方面的工作，我们提出很多自己的设想，所以中国的离岸中国机构设在什么地区，我的理想是设在深圳，我去滨海开发区交流过，参加过他们的研讨会，我也去过上海跟浦东人士交流过。我认为现在全国各地都在提建立金融中心，或离岸金融中心，大家对金融中心或离岸金融中心这种概念还没有完全理解，在没有理解国际操作模式的情况下，冒然提出把自己的地方建成金融中心，我觉得有些幼稚。
大家可以看一下香港，香港在国际上的地位不是国际金融中心，是一个区域金融中心，英国是国际金融中心或离岸经济中心，所以我们的学者、官员在研究一个问题的时候，在给自己定位的时候必须有自己的依据，所以我今天谈为什么深圳要建离岸金融特区，因为深圳就是中国第一个改革开放的阵地，就是第一个阵地，改革的试验田就是从这儿开始，所以从整个特区法律配套、服务措施，深圳是第一个城市人大授权下可以进行立法的城市。假如我们要把深圳建成离岸金融特区就必须要有特别的立法权限，建设一个离岸金融特区不止要有银行、公司、专业服务机构，还必须有一套配套的法律措施，我在讲义里面也写到，我们要有一个特殊的地方，比如说对公司我们要进行离岸公司的立法，对银行我们必须有离岸投资的立法，而且必须有监管的立法，在各个离岸公司都有配套的措施，如果使用中国的体制，中国就不能再提建成离岸中心的口号，因为在现有的法律下发展，永远逃不出这个框架，我们可以从现在的离岸银行来看，很多中国的居民使用非居民的法律制度进行逃税或恶意避税，这种问题怎么解决？政府感觉没有头绪，如果政府要加大力度，90%离岸银行都得被关掉，因为居民使用非居民的制度，我们不能迈出一大步的原因，我们必须要把它放在有成功经验的特区，深圳根本不需要切掉，利用二线关，深圳和香港结成一体，香港是一个区域的金融中心，香港有成熟的金融配套措施和法律制度还有优秀的人才，我们可以把香港的人才搬过来加以消化。我相信我的观点会引起深圳市政府的注意，我的资料可能会送给他。
第二、把深圳建设成为专业服务支持中心，从特区的发展来看，甚至已经变得很成熟，特别是服务业，但是服务业有高端和低端，低端需要高附加值的产业，比如说信息、技术、法律、动漫等产业，深圳具备这个条件。由于香港的成本太高，香港很多机构办公室搬到深圳或广州，会给这些知识性的机构减免税费，他们会把办公室移到广州或深圳，我相信类似我这样的人从香港搬过来是非常容易，但是这就必须要求深圳市政府在特殊的政策方面给予支持性的机构一些优惠，因为我们并没有在深圳赚钱，我们是在深圳消费。
深圳市政府应该在数据传输、通信方面引进境外的竞争，打破过往垄断的地位，让互联网更方便，让通信更快，如果深圳市政府采用这些措施，我相信可以把香港更多的机构、甚至内地更多的跨国公司的总部迁到深圳，因为这样可以减少很多经营成本，深圳经过十几、二十年的运作，在吸引人才方面有很多成熟的经验，这些是我的想法，如果深圳能在这两点做一些事情，对于中国的经济发展会有巨大贡献，这两点如果在深圳实施，在中国特别是在银行业、金融服务业和专业服务业,深圳是进行一场革命，而且这种深化改革会让深圳完全转型，可以给中国的专业服务业和金融服务业操作模式会起到典范作用，谢谢大家。
主持人(张巨功)：我们论坛的专题演说到此结束，最后请中国经济学会副会长、中国科学院副院长龙永枢先生做论坛结束讲话。
龙永枢：各位到会的代表、专家下午好！这是会议最后的题目，我们主办单位：中国国际贸易促进会、中国城市经济学会、深圳市政府联合举办以提高中国金融服务业竞争力为中心的中国国际服务业论坛经过到会的领导、专家、银行家共同努力按照原定的会议程序顺利结束。
这次会议在落实国家“十一五”规划，我国服务业进入一个新的发展阶段，我们在这个时候召开。金融服务业在我国加入WTO以后金融业进一步改革开放，在这样新的形式下召开。这次会议我认为具有重要的理论前导和实践的指导意义：
一、对我国发展金融服务业的目标和前景有了更加明确的认识；
二、对我国金融服务业进入国际金融市场以后如何发挥区域性金融市场的优势，特别是对深圳市提出一些政策性、前瞻性的建议和意见
三、这次会议对提供金融服务机构从城市、农村、企业、客户的角度提出了许多加强金融服务的对策性建议和措施，这些建议和措施对于提高金融服务机构的质量和水平都很有意义；
四、对深圳金融服务业的发展和现状有了进一步了解，提供了很多可供借鉴的经验。这些演讲、发言对推动中国金融服务业的上升提高到一个新的高度，我觉得这次会议对整个金融服务业的提升起到一个很好的作用，对推动城市、农村的发展起到重要的作用，这次会议时间短，但意义重大，发言到最后人数不多，通过媒体和有关渠道会分别转达到中央、国务院和各个部门以及深圳市的领导同志，在这里我谨代表主办单位向参加论坛的领导、专家、学者、银行家表示衷心的感谢，同时对参加这次会议的全体工作人员表示感谢。最后我宣布论坛顺利结束，祝大家身体健康。
:) :) :) :) :) :) :) :) :)
上海银监局：6月份上海个人住房贷款猛增
www.sh.xinhuanet.com2007-07-25 15:25:31
[推荐给朋友][打印本稿][关闭本页]
新华网上海频道记者 黄庭钧7月25日报道：上海房地产市场再次"发飙"的态势，从个人住房贷款的变动中得到明证。上海银监局日前发布的最新统计数据显示，仅6月份，上海个人住房贷款增加45.43亿元，比5月份增长4.3倍，当月增量几乎是前5个月累计增量（22.58亿元）的两倍。
统计数据显示，至6月末，上海全市中资银行商业性房地产贷款余额4860.77亿元，比年初增加176.03亿元，同比少增97.40亿元，房地产贷款余额同比增长7.30％，增速比去年末下降2.9个百分点。
自年初以来，上海房地产贷款同比增速呈波动式下滑走势，房地产贷款占各项贷款的比重为31.7％，比年初下降1.1个百分点。上海银监局称，今年以来，上海房地产开发贷款结构调整步伐明显，住房开发贷款连续三个月出现负增长，而商业用房开发贷款保持稳步增长。至6月末，上海中资商业银行房地产开发贷款余额2072.11亿元，比年初增加99.33亿元，同比增长16.7％，增量同比减少220.75亿元。上半年，上海住房开发贷款和土地储备贷款增量分别为－31.46亿元和32.40亿元，同比分别少增143.82亿元和78.03亿元。其中，住房开发贷款二季度连续三个月出现负增长，累计减少44.21亿元。与此相反的是，商业用房开发贷款继续保持稳步增长，上半年商业用房开发贷款增量为65.87亿元，同比增长71.8％，增速比全部房地产开发贷款高55.1个百分点。
统计表明，至6月末，上海中资商业银行个人住房贷款余额为2553.49亿元，比年初增加68.01亿元，同比多增加142.19亿元（去年同期个人住房贷款增量为－74.18亿元），余额同比增长3.37％。但是，6月份上海个人住房贷款增加45.43亿元，比5月份增长4.3倍，当月增量几乎是前5个月累计增量（22.58亿元）的两倍。（完）
招行推新款个人车贷 可免利息，车型、期限范围有限
2007-7-30北京娱乐信报
信报讯（记者甄世宇 实习生谷金玲）个人汽车消费信贷业务因为风险较高，已经被冷落了许久，目前购车人如果需要贷款大多通过汽车金融公司。而近来，个人购车贷款又被部分银行以新的方式重新捡拾起来。
??据了解，招商银行专为信用卡客户刚刚推出了免息分期购车服务。这是在银行传统车贷和汽车金融公司贷款之外，车贷业务的一种全新的途径。这项名为“车购易”的服务是招商银行根据信用卡持卡人的资信状况提升其信用卡的分期额度，以满足持卡人在指定经销商分期购买指定品牌汽车的需求。持卡人只需按贷款金额支付一定比例的手续费，按月分期偿还购车款项，不需要支付贷款利息。
??不过，据记者了解，目前其他银行在个人购车贷款方面还比较谨慎，一些银行只针对ＶＩＰ客户办理。
??而招行的相关负责人也表示，这种免息分期付款业务目前只是一种尝试，银行出于风险的考虑不能面向全体购车人。只有招行信用卡原有客户，并且没有不良还款记录才可以收到银行的邀请。购买的车型也仅限于银行指定的合作汽车经销商和指定的车型。目前，正在与招行合作的是东风雪铁龙元丰正通店的凯旋旗舰型轿车、萨拉毕加索和Ｃ２三款车型。符合条件的持卡人可以选择１２个月和２４个月两种期限免息分期付款。
??记者了解到，与传统的银行贷款、汽车金融公司贷款相比，信用卡分期购车不需要申请人提供复杂的资产证明文件。而且由于银行对信用卡用户长期的资信状况已经有所了解，因此省去了复杂的贷款审批程序。
??东风雪铁龙元丰正通店的销售人员告诉记者，目前他们提供三种融资购车的渠道，一种是与深圳发展银行合作的个人汽车消费贷款，第二种是东风雪铁龙自己的汽车金融公司贷款，还有一种就是与招行合作的“车购易”免息分期付款。
??相比之下，通过汽车金融公司贷款的利率最高，累计偿还额也最多。银行传统车贷次之，而使用信用卡免息分期付款成本是最低的。这家４Ｓ店的销售人员告诉记者，最近一个月来买车的人中有很多是采用招行的免息分期付款，而这些人的年龄都在４０岁以下，属于有提前消费观念的年轻人。而且在股市向好的时候，贷款买车的机会成本比较低，这种方式比较适合有投资需求的年轻人。而汽车金融公司贷款则适合有一定经济实力，但是没有固定资产的人群。银行的个人汽车消费贷款则适合收入稳定，在北京有住房的人群。
12家金融类上市公司上半年净利预增最少超50％
2007年07月30日02:48 来源： 中国证券报 作者：袁小可
发表评论(0)支持(0)反对(0) 截至今日，沪深两市共有12家金融类上市公司披露了2007年半年报业绩预告或半年报。总体而言，上半年银行、保险、证券业上市公司利润增幅明显，业务的稳步增长，以及投资收益的提升成为各公司业绩增长的重要引擎。
今日，中国人寿发布公告称，预计上半年净利润同比增长100％以上，而中国平安的业绩表现与中国人寿相得益彰，净利也预计同比增长100%以上。两公司将净利润增长主要归功于投资收益的提升、保险业务稳定增长以及银行业务利润贡献增加。
上半年证券市场交投活跃，令整个市场总体向好,而上市券商业务收入也随之大幅上升。即将取代都市股份的海通证券发布半年报显示，上半年公司净利润20.41亿元，同比上涨853.15%，每股收益0.6元；中信证券预计净利润实现数同比将有较大幅度上升,幅度预计将超过5.5倍；宏源证券则预计净利润增长幅度约为2200%左右,且由于证券市场持续向好,公司营运资本增加,预计前三季度净利润增长幅度约为900%―1000%左右。
相比之下，银行类上市公司业绩稳步增长，表现也可圈可点。其中，浦发银行、深发展A、中信银行、兴业银行、招商银行、工商银行、民生银行分别预计公司上半年净利润将同比增长50％以上、125%-145%、80%以上、90%以上、100％以上、50%以上、60%以上。存贷款的良好的增长、利差的改善、中间业务收入的增加及有效税率的降低，成为银行业普遍增长的主要动力。
招商银行：零售银行业务典范
http://www.sina.com.cn 2007年07月27日 12:11 新浪财经
2007年，招商银行(29.16,0.14,0.48%)个人贷款余额超千亿元,成为国内第一家个贷余额突破1000亿元的股份制银行。
招商银行在国内第一家采用ISO9000的标准对个人贷款业务进行规范管理，较早将贷款审批评分卡等先进的贷款风险管理手段运用于个人贷款风险管理，还建立了全国统一的个人贷款集中催收系统。
招商银行的成功，技术创新与产品创新是两个重要的引擎。技术创新方面，该行近年来先后推出的“个人按揭电脑系统””、“个人贷款系统”加上其先进的网上银行与电话银行系统，有力地支持了个人贷款业务的创新。产品创新方面，从“个人住房循环授信”到“结构性固定利率住房贷款”、“入住还款法”，再到“随借随还”，满足了客户不同类型的贷款需求。招商银行依靠其在技术和产品上不断的创新，在引领和培育市场的同时，也占领了相当的市场份额。
银行家杂志公布全球千强银行 招行名列101位
2007年07月27日 17:13 新浪财经
最新一期英国《银行家》杂志公布了全球1000家商业银行最新排名榜，招商银行(29.27,0.25,0.86%)以68.03亿美元的一级资本数额位列榜单101名，比上年度上升了72位，总资产余额达到1196.22亿美元，则位列108位，同比上升了6位。
英国《银行家》杂志是英国金融时报集团旗下一份具有国际影响力的金融杂志，它推出的“全球银行1000强排名”，被视为评估全部世界范围内银行综合实力的标尺。该榜通过从各银行中获取各种综合数据，以由巴塞尔新资本协议定义的一级资本为评估基准而列出的。要成为世界顶尖的大银行，雄厚的资本与资产固然必不可少，有效的经营管理以获得高额利润与回报也尤其重要，但银行财务状况高度的透明度也是不可或缺的，特别是其资本充足率和不良贷款率等数据的公开，更大程度地体现了一家银行风险管理机制的完善与其承受风险能力的强弱。
据最新榜单显示，中国银行(5.45,0.05,0.93%)业共有31家银行进入1000强俱乐部，创历史记录。其中，超过10家商业银行过关斩将，首次成功闯入全球千强。31家上榜的中资银行中，招商银行的一级资本和资产总额均居第6位。
2006年，面对宏观调控持续进行、金融市场对外全面开放、利率汇率市场化改革加速推进、直接融资快速发展等严峻考验，招商银行深入调整业务结构，大力拓展低资本消耗的零售银行业务和中间业务，取得显著成效。据公开披露的年报显示，截至2006年末，招商银行资产总额为人民币9341.02亿元，客户存款总额为人民币7737.57亿元，客户贷款总额为人民币5657.02亿元，全年实现净利润人民币71.08亿元，增幅87.69%，不良贷款率为2.12%。
2006年，招商银行的业务发展呈现四个特点：一是赢利能力进一步提升。除税后总资产回报率(ROA)达0.76%，较2005年提高0.24个百分点；加权平均的净资产收益率为18.49%，较2005年提高3.2个百分点。二是资本实力明显增强。2006年末资本充足率为11.40%，其中核心资本充足率为9.58%。三是零售银行业务快速发展。零售贷款总额占客户贷款总额的比例为18.03%，比2005年提高了2.35个百分点。四是净手续费及佣金收入占比继续提高。全年实现净手续费及佣金收入人民币25.14亿元，增幅60.43%，占营业收入的比重达10.02%，比2005年提高1.85个百分点。
截至2007年末一季度末，招行的资产总额超过一万亿元人民币，不良率进一步下降为1.78%，拨备覆盖率超过150%。招行20年累计实现利润超过440亿，缴纳税金超过220亿。在境内外权威媒体和有关机构组织的各类调查评选中，连续获得“中国最佳银行”、“中国最佳零售银行”、“中国最受尊敬企业”、“中国最具价值上市公司”等多项殊荣，是中国银行业中公认的最具品牌影响力的银行之一。
银行家杂志公布全球千强银行 招行名列101位
2007年07月27日 17:13 新浪财经
最新一期英国《银行家》杂志公布了全球1000家商业银行最新排名榜，招商银行(29.27,0.25,0.86%)以68.03亿美元的一级资本数额位列榜单101名，比上年度上升了72位，总资产余额达到1196.22亿美元，则位列108位，同比上升了6位。
中国人民银行副行长吴晓灵提出
加快金融改革放松对内管制
□本报记者 周明 康书伟 青岛报道
中国经济五十人论坛成员、中国人民银行副行长吴晓灵日前表示，我国要想在国际上进行竞争，就必须加快金融改革。加快金融改革的重点，是要放松对内的金融管制。
吴晓灵是在“中国经济五十人天横岛论坛”上作上述表述的。她说，现在世界各种要素都已经在全球配置。在这种情况下，如果我们不充分利用金融工具来促进国内优化资源配置和在全球配置资源，对于中国今后的发展会有很大制约。放松金融对内管制主要有几个方面的内容。首先是金融自主权。上世纪80年代以后，全球金融都在自由化，中国在金融管制方面是逐步加强的，企业的筹资自主权、居民的投资自主权、金融机构的运作自主权和创新的自主权都不够。同时，要加强金融监管协调，树立功能监管的理念，否则就会造成市场分割。其次要统一规则。面对同样的金融产品，不同的监管当局不能制定不同的游戏规则，实施不同的准入标准。第三，监管者应该对风险有统一的认识。
吴晓灵指出，由于中国台湾和香港地区的货币，即台币和港币是可自由兑换的，所以中国要想挡住资本可兑换之门“不太乐观”，所以只能是加快对内的金融改革。具体来说，应该通过放松对内的金融管制，来促进要素市场配置和要素的跨国配置。
“未来10年，如果中国不在金融方面有更深刻的变革，在竞争过程中中国就会处于非常不利的地位。”吴晓灵说。
李扬：资本市场将迎来大发展
2007年07月30日 05:20
证券时报
要加快现有货币政策工具的改革，提高透明度、公开性、可信度
证券时报记者 徐 涛
本报讯 中国经济50人论坛成员、社科院金融研究所所长李扬近日表示，要改变对资本市场的调控理念，在未来资本市场的发展中，应当彻底抛弃由政府调控股市、调控股指的做法。他表示，中国的资本市场在下一阶段肯定会迎来一个大的发展。在迎接这样一个大发展的过程中，要警惕“叶公好龙”式的做法，比如对银行储蓄资金流向资本市场的态度。
李扬是在近日出席“第三届中国经济50人田横岛论坛”时作如上表述的。李扬说，目前对股市如何发展存在很多不正确的看法，有人甚至希望把股指维持在一个特定的位置，比如5000点。这种想法和做法都是不符合市场发展规律的。他说，在这样一个正常的发展过程中，真正需要关注的一件事情是，要真正割断银行资金和股市的联系。从美国最近的两次股灾来看，巨大的波动幅度对经济和社会并没有造成很大的影响，金融体制和股市都很稳定。其中一个很重要的原因就是，股灾并未影响到银行体系，没有传导到企业层面，企业的发展仍保持健康的状态。
就未来资本市场发展过程中需要注意的问题，李扬表示，应当切实改变由监管当局驱动的状态，让市场真正发挥作用；在产品的发展上，特别是债券产品，要大量减少仅服务于金融部门的产品种类和数量，而增加针对居民、企业的债券的数量和种类；要把对小企业的服务放在更为突出的位置上，要让小企业顺利地进入资本市场、金融市场。要改变目前监管部门分割的状态；要构建多层次的交易机制，强化以报价驱动、投资银行为核心的交易市场。
本届论坛的主题是“未来10年中国需要研究的重大课题”。在就这一主题所做的主旨发言中，李扬表示，未来10年，有八大问题需要密切关注并取得切实的突破，除了要更深入地发展资本市场外，另外七个需要关注的问题是：应该构建一个科学、统一的宏观调控框架；公平收入分配应成为核心考虑的问题之一；要加强金融监管的协调；要加强财政政策和货币政策的协调；当前实行的货币政策需要调整；对房地产行业的发展方向，应当有一个新的思路；要充分注意中国经济在开放过程中出现的新问题。
就“加强金融监管的协调”的问题，李扬表示，目前金融监管的不协调，造成了三个问题：第一是监管过度，“现在被监管者已经是苦不堪言”；第二是监管真空，许多该监管的地方却没有人监管；第三是监管冲突，各个部门监管理念不同、出发点不同、想解决的问题不同，这就造成“上面千条线，底下一根针”，市场疲于应付、苦不堪言。
要想促进市场健康、顺利、快速地发展，当下必须开始着手解决监管协调的问题。虽然几个监管当局分立的状况肯定还会存在相当长的一段时期，但目前可做的工作还是很多的，比如，要尽快协调各监管当局的监管原则、制度、标准、程序、技术、方法，最为重要的是，要尽快促进各金融部门之间的信息统一。
就“货币政策的调整”问题，李扬表示，对货币政策的期望不能太高，货币政策不是万能的。“目前，依靠货币政策进行调控的路已经走到了尽头。”他说，在货币政策的调整中，要更明确调控的终极目标，要加快现有政策工具的改革，要进一步提高货币政策的透明度、公开性、可信度。
推进小企业金融服务市场调研
http://www.cmbchina.com2007 年 07 月 26 日
经济日报
----------------------------------------------------------------------
----------
调研人：本报记者赵晓强
实习生 康虞
调研对象：招商银行
调研小结：
招商银行凭借其先进的管理理念和机制，全面启动小企业发展战略，确立“
积极探索、大胆尝试、办法完善、风险可控”基本原则，采取10项重大措施，使
其在服务小企业方面走在了前面。
向小企业提供丰富的金融产品
大力发展小企业金融业务是招行客户结构调整的主要方向。
杭州在招商银行小企业业务发展进程中具有重要的地位，无论是2006年的杭
州促进小企业业务会议还是杭州分行小企业贷款业务在全行所占的份额，都使杭
州的重要性显得更加突出。因此，我们从杭州促进小企业业务会议开始，探寻招
商银行小企业业务发展的轨迹。
(一)
2006年4月中旬，招商银行在杭州召开了促进小企业业务发展专题会议，对招
行未来小企业发展进行了通盘规划，并提出了具体工作思路以及一系列改革措施
。这次会议标志着招商银行小企业发展战略全面启动。
对这次会议记忆犹新的招行杭州分行副行长姚亮回忆道，招行总行10个部门
总经理、16家分行行长、30名小企业家代表分别会聚一堂，进行了充分的交流和
讨论。行长马蔚华围绕如何落实银监会提出的小企业贷款“六项机制”，从体制
改革、风险甄别、审贷流程、产品创新、资源配置、人才培训等多方面进行了深
入阐述；当时分管公司业务的副行长李浩从制度、办法、操作、核算、监控、信
息反馈等各个环节进行了全面分析。
早在几年前，招行就充分认识到发展小企业业务、进行客户结构调整对未来
发展的必要性和紧迫性，马蔚华也在不同的场合多次强调发展小企业业务的重要
性。特别是随着2005年银监会出台《银行开展小企业贷款业务指导意见》，招行
进一步提出加大小企业业务发展力度的要求，并于2006年初全国分行行长会议上
进一步明确了加快小企业业务发展，促进全行公司客户结构调整的战略目标。
不仅如此，为持续稳步推进小企业业务发展，招行制订了小企业业务发展三
年规划，不同阶段有不同的任务和措施，招商银行为推进小企业业务发展而新设
机构和岗位，专门负责小企业业务发展的研究和推动。
根据这个三年规划，2006年为促进重点地区小企业业务发展阶段；2007年是
规范流程、体制创新阶段；2008年是全面推广阶段。
2006年发展阶段的主要任务是：在全行真正树立发展小企业客户的重要性和
紧迫感，营造发展小企业客户的积极氛围，在充分认识小企业风险的同时，通过
风险甄别寻找到经营稳定、有可靠担保的小企业客户；选择小企业比较发达，信
用环境比较好的地区开展业务试点，积累经验；对于具有突出特点的某些行业，
结合核心企业的商务链对其上下游的中小企业开展信贷业务。2007年规范流程、
体制创新阶段的主要任务是：在总结试点地区经验的基础上，在全行范围规范小
企业授信标准和业务流程，建立小企业业务发展的支持和管理系统，建立小企业
客户评价和定价体系，有效提高小企业的业务比重。2008年推广阶段的主要任务
是：形成稳定的小企业客户群，基本形成招商银行特色的小企业服务品牌，小企
业客户群相对全部对公客户资产业务占比超过50%。
(二)
2006年，招商银行选择了小企业比较发达，信用环境比较好的长三角地区、
珠三角地区、环渤海经济区、福建地区的9家分行开展小企业信贷业务试点。试点
一年多来，杭州分行、厦门分行、佛山分行等9家分行在优化小企业信贷业务审批
流程，结合试点地区的实际情况开展适合小企业的产品创新，试行推出区别于传
统信用审批方式的、具有行业特点的小企业信贷审查标准和审查流程等方面做出
了可喜的探索，不仅为当地小企业的发展提供了优质的服务，也为招商银行小企
业业务可持续发展积累了宝贵的经验，并培育了一批优质客户资源。
“截至今年5月底，杭州分行小企业贷款余额达141?31亿元，占一般性贷款
的56?37%，小企业贷款余额和户数在系统内居首位。目前，杭州的业务发展得很
好，今年贷款增量的85%来自小企业，贷款存量的60%来自小企业，杭州分行新增
小企业贷款占招行全系统的40%，而小企业的不良贷款率仅为0?3%左右。”提起
小企业业务开拓的情况，杭州分行公司部总经理魏晓平很是自豪。
杭州分行被总行列为小企业试点分行后，被批准为招行第一个小企业创新基
地，今年又被总行确定为加快发展类分行。
作为招行小企业试点银行和创新基地，杭州分行在推动全行小企业业务发展
中居于十分重要的地位。“不断创新是我行发展小企业的核心竞争力。市场的需
求、小企业的需求，是我行不断创新、提升服务、树立品牌的根本。”杭州分行
副行长姚亮介绍道。今年他们根据浙江商人走向全国的发展趋势，整合招行现金
管理、网上信用证、备用授信额等产品和业务，推出了“浙商全国行”产品，为
浙商在本地和异地提供全方位的金融服务，此举不仅受到浙江小企业主的欢迎，
也提升了招行小企业业务的品牌形象。
厦门分行结合当地市场实际，遴选出“抵押易”、“退税易”和“信保易”
三个信贷产品予以重点拓展，这些产品旨在为小企业提供更加快捷和便利的服务
。从该行今年前5个月小企业授信产品的实际办理情况来看，抵押易所占的贷款余
额最高，信保易所占的笔数最多。
招商银行佛山分行在研究了佛山地区的产业结构、行业分布以后，选定了以
乐从的钢铁、塑料、家具，顺德的家电为主要目标，以货押、好易贷为主要特色
产品，积极打入相关地区行业的融资市场(货押是以钢材等库存商品作质押获取贷
款，好易贷是以厂房、商铺等不动产为抵押获取贷款)。经过一年多的努力，分行
小企业融资业务初见成效，成立了乐从支行，专攻乐从钢铁市场的货押业务，今
年新增的小企业贷款中，仅乐从支行的货押业务就新增了18247万元，占了全分行
的36%。
(三)
招商银行凭借其先进的管理理念和机制，通过实施本地化战略，小企业业务
发展渐入佳境。
2006年末，招行小企业授信客户数6053户，占总授信公司客户数的38?42%，
尽管小企业授信占总授信余额的12?2%，但小企业利息收入占总利息收入接近20%
，可见小企业贷款业务的发展给银行带来良好效益。2007年上半年招行小企业贷
款继续保持较快增长，小企业贷款客户数已占总公司贷款客户数的40%，小企业贷
款月均余额增幅达到26?29%。
“我们确立了‘积极探索、大胆尝试、办法完善、风险可控’的业务发展基
本原则，并采取了10项重大措施发展小企业业务。”招行公司银行部张健总经理
向我们详细介绍了保证小企业业务持续开展的10项重大措施：制定内部企业划分
标准，为小企业业务开展奠定基础；选出九家分行进行试点，开展机构改革，提
供组织保障；彻底颠覆原有审批流程，创建新型高效审批机制；针对小企业出台
特别信贷政策，积极鼓励其业务发展；建立小企业贷款利率定价机制，实行下限
管理；适当下浮小企业贷款的风险权重；大力开展产品创新，构建小企业金融特
色品牌；强化培训，走专业化发展的道路；积极创造条件，加强系统建设，实施
独立核算；强化激励机制，实行工资倾斜。
随着中小企业业务的开展，招行人对小企业业务以及未来发展的认识更加清
晰。
招行公司银行部负责小企业业务推进的邱野副总经理这样谈他对小企业业务
的认识：随着利率市场化和大企业融资渠道的增多，大企业的营销成本越来越高
，银行的赢利空间越来越窄，商业银行必须进行客户结构调整，做好中小企业客
户的服务有利于稳定和产业链上大企业的关系。
随着越来越多的商业银行加大对小企业的服务，小企业客户市场也面临着越
来越激烈的竞争。姚亮表示，下一步杭州分行将进一步向下延伸，重点发展1000
万—500万元的客户，进一步推出新的产品，特别是随着物权法的实施，围绕客户
的现金流、整合仓单、应收账款、货物凭证、收费权等创新抵押担保方式，使小
企业融资更便利。对未来小企业业务发展，姚亮很有信心，“招行有一个好的理
念————‘因您而变’，招行有许多先进的产品，如中小企业点金成长版、中
小企业的银行卡、信用卡等，只要坚持本地化，选准定位，凭借招行好的机制、
好的管理，我们一定能在小企业业务上取得更好的发展！”
案例解析
量体裁衣的周到服务
沈耀平是杭州钱鸿实业集团有限公司经理。这位刚从国外回来的年轻人尽管
与招商银行打交道的时间不长，但招行的服务还是给他留下了深刻的印象：“招
商银行的服务性特别强，提供的业务非常灵活，常常会根据企业的实际情况量体
裁衣，特别是为我们财务管理和企业发展提供了很多有建设性的意见，很有价值
。”
杭州钱鸿实业集团有限公司是一家以童车生产为主的小型企业，去年童车销
售旺季，由于资金短缺，童车的产量无法满足市场的需求，企业急需资金扩大生
产规模。在关键时刻，招行杭州分行江南支行向企业伸出了援手。
江南支行客户经理戚剑峰向记者介绍了当时的情况。钱鸿集团2006年向招行
申请贷款，招行工作人员到企业考察时发现，这家企业生产规模一般，产品也没
有新意，但生产的童车主要用于出口，在国外的销量很大，并且定向供应给一些
国外知名的大公司，与这些大公司有着长期稳定的合作关系。正是看中其稳定的
产品需求和销售渠道，在多次考查并充分了解企业的情况后，招商银行决定向钱
鸿集团提供贷款。
“我们这样做，就是将大客户的信用延伸到其上下游小企业身上，因为这些
大企业实力都很强，为它们配套服务的小企业风险不大，银行可以考虑给他们贷
款。”戚剑峰说。
自2006年起，招商银行杭州分行江南支行向钱鸿实业集团有限公司提供了三
批贷款，帮助该企业扩大生产规模。有了足够的资金支持扩大产量，再加上企业
原本就比较畅通的销售渠道，企业的销量大幅提升。据了解，目前钱鸿实业集团
有限公司规模比去年有大幅提高，预计今年的总产值将达到8亿元。目前，钱鸿实
业集团有限公司的童车产品远销几十个国家和地区，注册品牌“ANMANLI”在国内
外享有一定的声誉，公司在招行的业务涉及结汇、票据、贷款、网上银行和金融
咨询等多方面。
那么，小企业的还款情况如何呢？谈起这个话题，戚剑峰连连称赞：“很好
，很好。”据他介绍，当地银行和企业之间已经形成较好的合作氛围，企业都比
较讲求信誉，及时还贷。“银行贷款给小企业，必须要考虑资金安全问题。我们
贷款给企业，要考察他们的实力、发展潜力、科研能力、产品的客户、产品的供
应情况，小企业很重要的就是看他们的经营者怎么样，看经营者的信誉好不好，
我们不仅要面对面地谈，还要经常到企业了解情况。”
戚剑峰表示，目前小企业使用的金融产品种类还比较有限，招行有许多不错
的金融产品，如企业年金、公司理财、网上银行等，只要更充分地贴近客户，了
解他们的需求，服务就会更充分。
一招鲜
为浙商提供跟进式的金融服务
浙商近年来纷纷在全国各地进行投资，招商银行杭州分行提出银行要根据企
业的发展“贴身随行”，创新推出了“浙商全国行”金融服务品牌。通过调动整
个招商银行系统的资源，依托自身“点金＋公司金融”特色对公业务，运用现金
管理、网上信用证、备用授信额度等优势创新产品，根据每个浙商的具体情况量
身定制个性化的金融服务方案。
如现金管理，是针对集团本部在浙江、分支机构在全国的集团客户，联动招
商银行全国各地分支机构，为客户提供的现金管理服务。该服务以管理企业的现
金流方式，在保证流动性的前提下，增强安全性、最大限度降低企业的财务成本
，实现企业资金使用效率最大化。主要功能有：“网上企业银行”集团服务；集
团实时集中支付；集团本外币协议转账；集团本外币名义资金管理；集团资金零
余额管理；集团本外币现金池；集团网上票据管理；集团财资管理平台等。
网上国内信用证产品针对浙商在全国各地较稳定的上游采购、下游销售，联
动招商银行全国各地分支机构，借助强大的网上企业银行系统，开具网上国内信
用证。对受益人还可提供包括信用证议付、商业汇票承兑和信用证打包放款等融
资。
备用授信额度是对于浙商在外地投资企业所在地有招商银行分支机构的，由
杭州分行帮助其向当地分行推荐、联系，由当地分支机构向该被投资企业提供授
信。这一产品适用于在外地投资企业所在地暂时没有招商银行分支机构的浙商。
我看小企业贷款
发展小企业金融业务的基本途径
——访招商银行行长马蔚华
记者：招商银行有很多金融创新在业内处于领先地位，在小企业信贷方面您
有什么想法？
马蔚华：在利率市场化加速推进、直接融资快速发展和金融市场全面开放的
背景下，经营环境的变化对国内银行业提出了加快经营战略转型的现实课题。客
户结构是银行经营战略的基础，如果客户结构不能调整到位，经营战略转型就难
以落到实处，大力发展小企业金融业务是国内银行客户结构调整的主要方向之一
。
客观地讲，目前国内银行对小企业客户的认识还很不充分，甚至存在着许多
片面理解，始终是以服务于大企业客户的价值定位、产品系统和风险政策等标准
来对照小企业客户，由此导致小企业客户发展不尽如人意。
立足小企业客户发展的特殊规律，结合国外银行业的成功经验，银行只有着
重从产品创新、审贷效率、风险防范和业绩考核等方面全方位入手，才能有效地
促进小企业金融业务的发展。
记者：那么，在面向小企业的金融产品上应该注意什么呢？
马蔚华：有效的产品创新是发展小企业金融业务的根本。产品是密切银企关
系的强力粘接剂。小企业客户一般并不需要太多复杂的产品，他们的金融需求相
对比较集中。银行针对小企业客户的产品体系不在于多而广，而在于专而精，应
从所有细分市场提供一刀切服务的“水平”覆盖模式转向针对单个细分市场需求
而定制的“垂直”模式。根据小企业客户的特征，银行应主要提供结算类、融资
类和避险类三类金融产品。
同时，高效的审贷流程是发展小企业金融业务的关键。小企业客户融资业务
具有“急、小、频”等特点，为了提高服务效率，降低管理成本，银行必须对传
统的审贷流程进行变革。一是缩减不必要的环节和过程，对小企业可以采用差别
化的授权机制，对符合一定金额和业务条件的小企业的授信，可实行“双人”审
贷制。二是在贷款审批上实现规模经济，采用集中审贷模式。三是对小企业客户
的审贷应做到标准化、流程化和自动化。四是建立审贷授权体系，推行个人审贷
权限分类制度。
记者：很多银行担心小企业信贷的风险，对此你如何看待？
马蔚华：的确，审慎的风险防范是发展小企业金融业务的保障。相对于大企
业而言，小企业的信贷风险比较大。其原因除了小企业普遍缺乏充足的资本积累
以及经营的稳定性以外，还在于小企业信息透明度不高，真实、详细的财务报表
和其他主要经营信息很难获得，银行与企业之间存在严重的信息不对称。因此，
防范小企业客户风险，首先要解决银行与小企业之间的信息不对称问题。一是建
立健全全方位了解小企业客户信息的机制。支行层面必须尽可能详细了解目标客
户的基本素质、文化背景、经营理念、行业前景和业余爱好等，并将其作为信贷
审查的重要内容。二是建立健全科学合理的贷款风险定价机制。覆盖资金成本、
运行成本、风险成本和资本成本之后仍能获得与市场水平相一致的回报。而盈利
回报的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本一致。三是加强抵押
品的规范管理。抵押品的设定以简明、增值、易处理为原则，比如土地、房屋、
存货、单证单据权利等。四是实施稳健的拨备政策。
小企业的贷款拨备率可比大企业高一些，以充分防范和抵御风险的发生。
记者：招商银行在小企业信贷方面有什么鼓励政策呢？
马蔚华：我认为科学的业绩考核是发展小企业金融业务的基础。业绩评价考
核机制是一个风向标，直接引导和决定了分支机构和客户经理的理念和行为。为
此，银行应改变传统的数量型的适合大企业客户业务发展的业绩考评机制，重构
激励约束机制，建立与小企业客户金融业务发展相适应的考核体系。一是在评价
考核指标体系中逐步提高小企业客户的考核权重和分值；二是综合考核分支机构
和客户经理发展小企业客户的整体回报和利润贡献，建立业绩考核的“缓冲时间
”，在发展初期对发展小企业的基层行和客户经理在业绩和利益上给予鼓励和保
护；三是完善小企业的尽职免责制度，摒弃传统的对单笔、单户贷款追究责任的
做法，在整体综合资料及回报考核基础上，根据小企业的特点制定贷款管理中的
相应免责条款。
当然，银行发展小企业金融业务，最终有赖于从业人员专业素质的不断提升
。传统的适合大企业的评估与分析方法对小企业是不适用的，银行应根据小企业
的特点，加强对小企业服务人员的专业技能培训。
信贷员素描
苏高翔——小企业的贴心人
“他是我们小企业的贴心人，能深刻理解我们公司所提供的信息，不但能做
出比较准确的判断，还常给我们提供建设性的意见，帮助我们解决问题。”提起
招商银行杭州市分行客户经理苏高翔，浙江八方电信有限公司董事长叶天云这样
评价。
苏高翔已经在招商银行工作整整7年了。开早会，分配任务，接待客户，加
班……他每天的日程总是安排得满满的，就是周末他也要抽空下企业去做调查，
平时一家三口一起吃饭的机会都很少。“在我们中间流传这样一句话：周六一定
不休息，周日不一定休息。”苏高翔笑着说。
跑小企业，不仅要头脑勤，还要腿勤，在几年的工作经历中苏高翔也悟出了
许多门道。他总结出给小企业放贷的三个标准：企业领导个人素质和信用记录一
定要好、企业要有适销对路的产品、企业内部财务要相对透明和规范。正是这三
条标准，使得银行在放贷的时候更加有针对性，也有效避免了贷款风险。
虽然工作很辛苦，但是苏高翔在工作中投入了极大的热情和耐心，特别是那
次向浙江八方电信有限公司放贷的经历，让苏高翔有很多感慨。
浙江八方电信有限公司是一家集通信器材设备、软件产品研发、生产、销售
及电信工程设备安装、施工为一体的集团型国家级高新技术企业。但在2000年，
它还是一家刚起步不久的小企业，虽然手上拥有四项专利，但是公司却没有足够
的资金购买原材料。为此，公司向招商银行等多家银行提出了贷款申请。
“刚开始我们并不看好这家名不见经传的小企业，但在后来的考察中我们发
现了企业的一个‘亮点’，他们正在生产的一种地下通信管，当时市场上急需这
种产品，如果有充足的资金支持，企业的发展前景应该很好。”苏高翔回忆道。
为了保证贷款安全，做到万无一失，从2000年11月份到2001年4月份，苏高翔和同
事先后赴八方电信实地考察十多次，对公司的销售记录、专利项目、会计账目甚
至公司老总的创业历史、家庭环境等都做了一一考察。
经过充分的调查，招商银行杭州市分行在2001年4月份向八方电信发放了第一
笔贷款，在该公司迅速生产、产品反馈良好的情况下，又继续向企业贷款帮助该
企业扩大生产规模和科研开发。2004年，八方电信在新加坡主板市场成功上市，
成为浙江省首家在新加坡上市的高科技企业，当年的小企业成了招行的优质客户
。
看到这些小企业在招行的帮助下发展壮大，苏高翔不仅充满了成就感，也更
增添了进一步做好小企业贷款业务的信心。“这几年我们银行一直在支持小企业
的发展，他们发展了，我们银行也就有了固定的客户，大家都能从中尝到甜头，
我工作起来也很有干劲。”苏高翔乐滋滋地告诉记者。
回来看看:*19*: :*19*:
等他们大了，还和招行来往
汇丰控股上半年税前盈利142亿美元
2007年07月31日 05:26
证券时报
亚洲业务收益贡献主要利润汇丰控股上半年税前盈利142亿美元下一步将进军中国内地保险市场
证券时报记者 郭 蕾
本报讯 昨日，汇丰控股有限公司及其子公司香港上海汇丰银行有限公司同时公布2007年中期业绩。汇丰控股2007年上半年税前利润达到142 亿美元，升幅13%；每股盈利0.95美元，增长22%，高于路透Estimates 统计的5.97港元的市场平均预期，这一成绩也刷新了汇丰控股的历史纪录。
而香港上海汇丰银行有限公司的净利润则上升了56.9%，达到289.87亿港元。
亚洲业务表现优异
汇丰控股集团主席葛霖表示，优异的业绩主要由整个亚洲地区的优异表现所带动，并得力于企业银行、投资银行及资本市场业务，以及工商业务等方面的佳绩。
汇丰控股集团此次业绩受惠于两个特别项目。首先，是集团在中国内地联营公司的持股所得的10亿美元的股东应占利润。其次，集团实质税率偏低，为18.7%。
上半年，汇丰控股集团在亚洲区内主要市场的税前利润均录得骄人增幅：香港升25%、中国内地升69%、印度升39%、印尼升115%、马来西亚升13%、新加坡升44%。
汇丰控股集团在美国业务的税前业绩则较2006年上半年下跌43%，录得除税前利润18亿美元。此前汇丰控股曾经因为美国次级按揭的问题发布了盈利预警。行政总裁纪勤表示，针对按揭业务旗下代理机构所采取的坏账风险管理措施取得成效。去年底设立的贷款减值储备并无显著数额变动。而在美国经济坚稳的利好环境下，汇丰控股已成功将按揭服务的贷款组合缩减至414亿美元，较年初减少近80亿美元，并期望这趋势可持续至下半年。汇丰控股亦已把组合中下半年到期重订息率的贷款额缩减约1/4，达到53亿美元。
将进一步拓展中国业务
纪勤表示，汇丰控股集团旗下三家联营公司，包括交通银行、平安保险和兴业银行，借内地牛市成功上市。由此，汇丰控股获取的利润高达10亿美元。
自获准在中国内地注册后，汇丰控股集团的业务显着增长，存款及资产较去年同期分别增长50%以上和26%以上；税前利润则上升69%，达到4.73亿美元。汇丰中国的服务网络规模本已是外资银行之首，而今年上半年，汇丰再添7个服务点，并增聘800多名员工，以配合业务扩展。此举进一步巩固了汇丰作为中国内地最大外资银行的地位。
展望未来，汇丰银行亚太区主席郑海泉表示，下半年将会继续在内地投资扩大分行网络，并预计今年内将增聘逾1000名员工。他表示，汇丰与内地合作伙伴中国平安及交通银行的合作非常愉快，目前该行与交行于内地的信用卡数目已达240万张，已经推出了卓越理财，增强本地人民币业务。而在资产管理方面，旗下的汇丰晋信资产管理公司也表现不俗。他还表示，希望将来借着《更紧密经贸关系安排》（ＣＥＰＡ）的进一步开放，汇丰可以进入内地保险市场。
新華社: 招行已發行信用卡逾1,500萬
2007年7月30日 07:28:00 p.m. HKT, XFNA
北京 (XFN-ASIA) - 新華社報道稱, 中國招商銀行(3968.HK; SHA 600036)公布, 自02年12月發行首張信用卡以來, 截至07年7月26日已累計發行信用卡1,500萬張。 報道稱, 去年12月25日招行發行的信用卡突破1,000萬張。 報道並稱, 按照信用卡發行數量計算, 招行佔據中國信用卡發行量的30%。 今年以來, 招行信用卡交易額超過600億人民幣; 超過06年全年的水平。 xqy AFN
新聞由 XFNA 提供
招行的信用卡业务盈利情况如何？有谁知道？
建行报告：信用卡市场普遍亏损
现阶段价格战不可避免 未来3-5年发展空间巨大
□本报记者 俞靓 北京报道
中国证券报
中国建设银行昨日公布的《中国信用卡业务发展分析》指出，我国目前信用卡市场普遍亏损，但由于城市居民人均信用卡不足一张，未来3-5年发展空间巨大。
盈利问题仍是困扰
报告认为，信用卡业务必然要经历激烈抢夺市场份额的阶段，国内商业银行要在当前阶段扩大发卡规模和提高服务质量之间找到完美结合点并不容易。为了抢占市场份额，价格战不可避免地进入到我国信用卡业务当中来。
这样的竞争态势无疑为本来就存在盈利问题的国内信用卡业务蒙上了阴影。国内信用卡业务有三部分收入来源，发卡费、手续费和透支利息收入。目前，我国信用卡透支利息折算成年利率高达18%，但由于居民消费理念的缘故，国内信用卡业务利息收入绝对额和占比都不高，平均比例仅为30%左右，大大低于美国银行业70%的比例。至于商家的手续费，由于银行业同业竞争激烈，使特约商户的议价能力明显高于银行，回佣率面临不断下降的压力。目前年费不收，营销成本又上升很快，加上大量睡眠卡和坏账隐患，使信用卡业务在数量激增后，实际上处于普遍亏损状态。
但报告认为，在度过目前抢占市场份额的阶段后，最终信用卡业务将会实现盈利。第一，信用卡业务有着极大的增长空间。第二，国外信用卡发展经历表明，信用卡实现盈利有个滞后期，当发卡数量达到一定规模后才能获得收益。第三，不良客户将随着时间流逝而逐渐被发卡银行所淘汰，使持卡人结构得到优化，坏账减少。第四，国内新一代青年人消费观念逐步改变，循环利息有望在未来成为主要收入来源。第五，商业银行彼此间展开合作，制定规范性的竞争条款，避免恶性价格竞争。
大银行占据主导
报告称，目前国内发卡机构大量增加，竞争也日趋白热化。目前，四大国有商业银行、招商银行和广发银行已占据第一梯队位置，而发卡规模之争仍是当前阶段和今后发卡机构的竞争重点。
考虑到四大国有银行的品牌、客户基础、网点资源优势，以及股改上市后公司治理环境改善、管理效率提高，如果能进一步加大对信用卡业务的重视程度及资源投入力度，实施正确的竞争策略，相信在未来信用卡领域仍将占据主导。而招商银行凭借已建立起来的知名度和目前市场第一的份额，虽然发展后劲不如四大银行，但未来仍将占据一席之地。
至于外资银行，短期内不会构成对四大银行的强大冲击，其主要策略仍将是与中资银行合作，慢慢蚕食国内金融市场。
报告指出，信用卡的产品功能今后与其他行业进行紧密契合，从而扩大信用卡的应用领域将是主要发展趋势。在未来市场中，品牌、市场份额、服务质量、信息科技、网点便利性将成为决胜砝码。
深圳银行业利润上半年增88%
2007年08月01日 来源：上海证券报 作者：
存款余额逾1万亿
⊙本报记者 屈红燕
记者昨日从深圳银监局获悉，深圳银行业上半年利润大幅增长，共实现税前账面利润161亿元，相比去年同期增长了87.67%，金融机构业务平稳发展，不良贷款持续“双降”。
深圳银行业账面利润上半年大幅增长。根据深圳银监局的数据，今年上半年，深圳银行业金融机构共实现税前账面利润161亿元，同比增长87.67%。其中，国有银行共实现账面利润72亿元，同比增长64.06%；股份制银行共实现账面利润49亿元，同比增长78.4%，外资银行共实现账面利润8亿元，同比增长35.21%；其他类金融机构共实现账面利润31亿元，同比增长284.68%。
另外，深圳银行资产规模上半年快速增长。据介绍，截至今年6月，深圳银行业金融机构本外币资产总额达到1.88万亿元，同比增长41.18%。
在实现良好效益，资产规模快速增长的同时，深圳银行业的不良贷款率却持续“双降”。据悉，截至今年6月，深圳银行业金融机构不良贷余额471亿元，比年初减少了69亿元；不良贷款率4.92%，比年初下降1.60个百分点。其中，国有银行不良贷款余额147亿元，不良贷款率3.67%；股份制银行不良贷款余额277亿元，不良贷款率8.84%；外资银行不良贷款余额7亿元，不良贷款率0.96%；其他类金融机构不良贷款余额39亿元，不良贷款率2.31%。
招行信用卡发卡量超1500万
2007年08月01日 来源：上海证券报 作者：
⊙本报记者 金苹苹
截至2007年7月末，招商银行信用卡发卡量再创历史新高，突破1500万张，发卡量市场份额继续保持在30%以上；消费金额今年以来累计突破600亿元，占据了超过40%的市场占有率。
业内人士分析，目前随着银行整体发卡量的加速增长，信用卡作为日常支付工具已经越来越被中国消费者所接受、信用卡发展的环境越来越成熟。
据了解，招商银行信用卡的累计消费金额也是呈几何级数增长态势，今年1－7月份，累计消费金额已超过600亿元，超过了去年的全年总额，当月的消费总金额已经屡破100亿人民币。
我国信用卡业务未来仍将超常发展
2007年08月01日 来源：上海证券报 作者：
⊙本报记者 袁媛
建行在昨日发布的信用卡业务发展研究报告中指出，在经历缓慢的市场培育阶段后，我国信用卡业务迎来了快速上升的发展阶段，未来发展的巨大空间将使3-5年的超常规发展速度仍会继续，但市场环境还有待进一步改善。
在信用卡业务规模不断扩大的同时，国内发卡机构大量增加，竞争也趋向白热化，目前，四大商业银行及招商银行和广发银行已经形成了第一梯队。报告认为，发卡规模之争仍将是当前阶段乃至今后发卡机构的竞争重点。考虑到四大银行的品牌、客户基础、网点资源优势、以及上市后公司治理环境改善、管理效率提高，如果进一步加大对信用卡业务重视程度以及资源投入力度，实施正确的竞争策略，相信在未来信用卡领域仍将占主导地位，而招商银行凭借已经建立起来的知名度和目前市场第一的份额数，虽然发展后劲不如四大行，但未来仍会占有一席之地。
尽管开展信用卡业务的限制全面解禁，但外资银行仍受到现有客户资源较少、网点和ATM等渠道少的束缚，短期内不会构成对四大行的强烈冲击，而采取与国内商业银行联手发卡是外资行的明智之举。报告预期，未来3-5年内，除非外资银行在个人客户规模和网点布局上有所突破，否则大规模单独发卡的可能性不是很大。
报告指出，“借贷卡合一”有可能成为内地信用卡产品发展的下一步趋势。报告进一步指出，面对激烈竞争，市场细分和市场渗透成为当前及今后发卡机构的主要市场策略。专业集约化经营特征更趋明显，沿海地区仍将是目前和将来信用卡发展重要地区。在未来的信用卡发卡市场中，信用卡品牌、市场份额、服务质量、信息科技、网点便利性将成为决胜筹码。