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hefeiddd 发表于 2007-11-23 20:53

孕线形态精解

孕线形态精解
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hefeiddd 发表于 2007-11-23 20:55

新佛光普照 低位箱体运做的经典案例

新佛光普照 低位箱体运做的经典案例                                       图2是图1中的最高点到下跌后的区域图
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1.长期的箱体运行，说明是主力行为。
（长期箱体与短期箱体有区别）
2.箱底吸筹，箱顶派发（因为对应的每次高点都有量）
由于主力采取波段运做的吸筹方式
使成本大大降低，但一定会有些箱底筹码
这样主力的成本就不好计算，但肯定是很低
3.由于主力是长期箱体运做，他的控盘程度
就应越来越高，尤其是突破箱顶时就应暴露出来
表现为：无量穿越箱顶。而短线箱体被突破
就一定要放量。这是两种箱体的惟一重要区别
   

图4 主要说明股价在箱体运行过程中与大盘多数是同步的，只有圆圈处是强于大盘的，且放出箱体内最大的集中量能，这不符合长期箱体突破时的要求，就是说此时主力控盘程度不高，在图5中有详细说明。

图6说明是长期箱体运行，突破箱顶时就不应放量，而绿色圆圈几处，都是放量突破，它不符合上面说的箱体运行的一些特征，所以突破后都失败了。
而B处是缩量突破箱体，看似符合条件，但由于股价突破后量能快速萎缩，没能持续，所以它又回落了。这是很重要的一点。
而A处也是缩量突破箱顶，但是所对应的成交量却是没有萎缩，因此股价就上涨了。图6是集有失败和缩量假突破及成功于一身的极其难得的经典示例。

图7中B处和A处有明显的量能不同。B处是放量后马上量减少，而A处却是放量后量还能持续，这是支撑股价上涨的最重要条件。
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http://www.li20.net/images/attachicons/image.gif 图片附件: [图5]
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http://www.li20.net/images/attachicons/image.gif 图片附件: [图6]
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http://www.li20.net/images/attachicons/image.gif 图片附件: [图7]
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http://www.li20.net/images/attachicons/image.gif 图片附件: [图9]
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箱体运做的一些特征Sample Text
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hefeiddd 发表于 2007-11-23 20:56

同样的早晨之星，不同的市场意义

同样的早晨之星，不同的市场意义                                       http://leson6666.bokee.com/inc/1.gif

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hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:14

实战中三及多根K线组合的应用技巧分析

实战中我们不仅要看一至二根K线，还要看三至多根的K线组合，买卖双方决战时对抗力量的强弱变化，便可清晰洞察，双方的胜负一目了然。根据个人实战经验，本人将三根K线的组合分为六种模式，为了便于记忆概括为：“三，川，卜，1，小，V”六字。

　　“三”字形态为三连阳和三连阴，即传统常说的红黑三兵，一般情况下表示原有的趋势继续。但在实战中也要作具体的分析：如果是在波段的循环低点转折和趋势中途出现红三兵，表示股价会加速上涨；如果是在波段循环高位和趋势上轨或形态学的头部出现红三兵，代表多头力量已得到充分发泄，后市将会遇阻回落；如果是在波段的循环高点转折和趋势中途出现黑三兵，表示股价会加速下跌；如果是在波段循环低位和趋势下轨或形态学的底部出现黑三兵，代表空头头力量已得到充分发泄，后市将会遇阻反弹回升。这里需要注意的是三兵的标准理想状态，是实体一个比一个长，红上黑下影线一个比一个短，如果是实体逐渐缩短影线逐渐加长，表明阻力在逐渐增大暗藏忧患，如果成交量再不配合，那么更应引起高度警惕。由三兵我们也可推导出四兵五兵等等，其意义是相同的。

　　“川”字形态为中间一根较短的K线，被前后两根方向相反的K线完全包覆，即传统常说的“两阳夹一阴”和“两阴夹一阳”，不过，要注意与后面介绍的“小”型的区别。如果将中间阴线换成十字星或2—3根相间小阳小阳线，我们又推演出了四到五根的K线组合了。其后市短期的趋势与第三根（最后）中大实体的趋势相同。“川”字型的实质为“三”字型的变种。

　　“卜”字形态为一根实体较大的阴阳K线，与其后2—3根方向相反的小K线实体的组合，即传统所说的上升和下跌三法，但要注意的是，其后的三连阴或阳不能超越第一根K线实体的“中心值”，有时出现方向平移甚至是与第一根趋势相同的逐步递进情况。“卜”字型的后市短期趋势与第一根较大实体K线的方向相同。不过，请注意与下面的“1”字型的区别。

　　“1”字形态为一根实体较大的阴阳K线，包覆着其后的三五多根阴阳相间的K线，与“卜”字型的区别是其后的K线超越了“中心值”。实战中有时会出现其后K线稍微创出新高或新低，但幅度实体极小，并不构成明显的“突破”，我们也将它们归为“1”形。“1”字型其实是多空双方短期力量相当，暂时平衡的结果，其特点是波幅逐渐缩小，成交区域萎缩。其暂时平衡的趋势表示面临着变盘。

　　“小”字形态为中间的K线实体明显长于包覆左右两根K方向相反的K线实体的组合，“小”字型同样可以分为“两阳夹一阴”和“两阴夹一阳”，但要注意与通常所说“川”字型的“两阳夹一阴”和“两阴夹一阳”相区别。“小”字型无论出现在上涨和下跌趋势中，这都是短期趋势逆转的信号。

　　“V”字与倒“V”字型，即传统所说的“早晨之星”和“黄昏之星”的组合，其实质是“川”字型的变种，代表的是已经逆转的短期趋势，与“川”型意义相同。当然，在实战中我们可以推演到多根即一组K线的组合，即形成圆弧顶底的“U”型和倒“U”型。必须明确的是只有出现一根较大实体的K线，才可以说是转势。

　　总之，“三”“川”“卜”字型是趋势延续型的组合，“1”字型是短期趋势平衡型的组合，“小”与“V”字型是趋势逆转型的组合。我们通过三根K线的组合，推衍出多根K线的变化分析，这些组合的定势要在实战中要细微体察，方能真正掌握阴阳K的精髓。如果是一个时期的K线组合，那么就是K线的形态分析了，笔者将随后逐一详解各种K线形态的形成，特点和应用。

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:18

BOLL集锦

1、布林线上轨的高抛技巧


　　逢高减磅是一句比较抽象而且笼统的口头禅，而客观地、量化地“逢高”卖出才是技术分析实战技巧要解决的问题关键。而在大盘平衡市的个股轮动中，在热门股中逃顶，在波峰果断高抛，从而卖得有技术、卖得有艺术，这才是实战操盘的精华。正确利用布林线上轨高抛这一颇为直观且胜算高的指标技巧，是实战逃顶的关键。


　　针对三类不同走势的个股布林上轨高抛有如下博弈对策   
    １．以波段加速原理末升急拉的个股。其布林带宽已过分张大，股价冲出布林?信赖空间?上轨二至三天，乖离率６Ｙ＞１４、２５Ｙ＞１９等远离均线的经验值可辅助盘中主动杀涨高抛逃顶。

　　２．对于第一波启动强劲有力，而后以减加速原理第二、第三波滞涨的个股，其股价上攻布林上轨乏力，股价较前期高点一顶比一顶高?或略高?，布林极限ＢＢ一顶比一顶低的现象，股价触轨而与布林极限背离?ＢＢ大于１００股价出轨背离高抛的可靠性相对较高?是这类滞涨股波段逃顶的关键。此时通过布林线等指标的客观分析上可战胜实战操盘中再“多赚一毛”这类的贪念。

　　３．对于经过布林带宽持久收缩而刚刚张口的启动黑马，以及对于布林出轨后能够连续在布林上轨运行的非常黑马，投资者可依托中轨，及３天、７天、２１天中短均线的金叉助涨，以及价量盘口力道买入并守仓，并以１４ＣＣＩ商品路径指标有效击穿＋１００天线第一时间止赢减磅，兑现部分暴利。以ＳＡＲ破位，３、７、２１天线死叉布林中轨失守作为黑马的第二止赢点?清仓点?，例如深深房?００００２９?今年一月发动了一波非常黑马行情，从布林张口发出买入讯号，一路冲出上轨连续单边走强，３月１９日冲上轨时，布林极限ＢＢ一顶比一顶低发出顶背离警号可减磅，而后ＢＢ指标反复顶背离，而且３月２０日１４ＣＣＩ商品路径指标有效击穿＋１００天线第一时间止赢减磅，所谓获利回吐不吐不快，必须兑现部分暴利，３月２５日ＳＡＲ１０．６５元进一步发出可靠的止赢信号，４月１８日３，７，２１天线死叉清仓讯号更为强烈明显。６月７日深深房底部放量攻克中轨，并借大盘政策利好以加速原理急攻１２元一线新高，其一举冲出上轨，６Ｙ、２５Ｙ大乖离率同时具备上述１类杀涨高抛法则，而对于一时贪胜者ＣＣＩ及ＳＡＲ的止赢法则仍可在大顶上胜利大逃亡。

2、布林线使用技巧。

    1.在机构博弈时代?由于机构的相互倾轧?市场出现快速急跌探底?往往给投资者极好的波段抄底?打地道战的良机。布林线下轨具有与生俱来的超卖特性可辅助抄底?但股价自高位冲击布林线下轨往往是见顶转轨向下的信号?故投资者在运用下轨抄底时，对于撞轨的短线反弹还是中线波段抄底的意义必须明确。而且对于股价处于底部、中部、高位必须区别对待，而配合资金流量指标ＭＦＩ在市场到达冰点时冷静买入，可大大增加胜算。我们发现要捕捉股市较大机会的冷血剑法所要求的市场条件有? １．?布林线ＢＯＬＬ不连续跌破下轨不出手。同时?跌破布林线下轨?而且布林极限ＢＢ＜０时底背离迹象才是较好的买入机会。
　　２．?不见冰点不出手。资金流量指标ＭＦＩ可视为带成交量的ＲＳＩ指标。ａ．?当ＭＦＩ＜２０代表资金短期冷却过快出现冰点的中短线超卖信号ｂ．?ＭＦＩ在２０左右水平?股价出现一底比一底低?ＭＦＩ一底比一底高的底背离?可视为较为可靠的中期反转上涨信号。ｃ．?ＭＦＩ＜３５指标连续二次有效上交叉其平均线时视为中短线买入或持有信号。
　　３．?调整时间不够?威廉指标不多次撞底?四撞底?的情况不出手。同时?大盘中期跌幅已大?也出现威廉数撞底的中期调整到位迹象为买入时机。
　　４．?市场不出现群体恐慌性抛售高潮不出手买入。在抛售高潮中?股价在长期盘跌的基础上?突然急剧地坠落?与之同时，成交量大大地加重?中小投资者迫于大额亏损与难以战胜的恐慌而大举斩仓?成交量底部突然膨胀为最大的特征。此时?空头得逞，重手大幅打破布林下轨才是“诱敌深入”的超跌抄底良机。而一旦这类底部巨量的个股出现攻击量上涨?往往可以捕捉到中期以上反转且较快拉升的机遇。
　　实战举例?春晖股份（０００９７６）３月初从１０元连续暴跌３７％?至６月初布林线下轨出轨严重?而且布林极限ＢＢ负值出现强烈的底背离?而ＦＭＩ出现价跌三天的低于２０的情形?威廉指标Ｗ％Ｒ四撞底?市场出现抛售高潮?底部放巨量见底?而后放量上攻?中期转势形成近５０％快速飓升。

3。BOLL：赚“抄底”的钱

　　牛市赚钱，熊市赚股，在大势趋弱时正是铲底赚股的好时机。通常弱市中最擅长于铲底的技术指标是BOLL。
　　许多书籍上只要一提及布林带的应用，就少不了这两句话：股价向上穿越支撑线为买入信号，股价向下穿越阻力线为卖出信号。果真如此吗？只要打开软件就会发现，按这种方法确定买入信号的话，在股指的整个下调过程中全是买点，这是非常不可靠的。布林带在弱市中应用要注意以下要点：
　　1.不能将股价向上穿越支撑线作为买入信号，而是要将个股的最低价的连线穿越布林带下轨作为可以初步关注该股的信号。
　　2.出现初选信号后，一般股价会有回抽动作，如果股价回抽不有效击穿下轨，而且布林带支撑线向上拐头。这时可以初步确认为买入信号。
　　3.买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能够温和放大。
　　4.要注意布林带宽度是否已经处于收敛状态，这也是信号确认的一个重要因素。


4、布林线指标的神奇作用

　　布林线指标（Ｂｏｌｌ）是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为２０。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

　　布林线指标的一般用法在许多书上都有讲述，这里就不多讲了。我主要想讲一讲布林线指标对行情的预告作用，虽然，像ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指标可以通过低位向上交叉来作为买入讯号或通过高位向下交叉来作为卖出讯号，但这些指标都有一个缺点，就是在股价盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。通常在股价盘整的过程中，投资者最想知道的一定是股价要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而且投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予正确的提示，使投资者避免太早买入股票。

　　其实利用布林线指标选股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意了。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。那么到底开口多小才算小，这里可引入极限宽指标（ＷＩＤＴＨ），即表示布林线指标开口大小的指标。有的软件没有这个指标，可以通过以下方法计算：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股价平均值。一般来说极限宽指标小于１０的股票随时有可能发生突破。但是，极限宽指标值的临界点会随个股不同而改变，所以最好观察该股一年来的极限宽指标走势以确定极限宽指标值的临界点。

　　在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向，如果符合以下几个条件的股票向上突破的可能性较大：第一，上市公司的基本面要好，这样主力在拉抬时，才能吸引大量的跟风盘。第二，在Ｋ线图上，股价最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均线上。第三，要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对底部的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心。第四，指标Ｗ％Ｒ（１０）和Ｗ％Ｒ（３０）的值都大于５０；指标ＤＭＩ（１４）指标中＋ＤＩ大于－ＤＩ，ＡＤＸ和ＡＤＸＲ均向上走。本人觉得最佳的买入时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大后。

　　布林线指标本身没有提供明确的卖出讯号，但本人经过观察，可以利用股价跌破布林线股价平均线作为卖出讯号。


　　布林中轨攻防战
　　
　　运用布林线炒股是一种国际上流行的技法，而投资者一旦真正从趋势及概率意义上理解并认知这一技术工具，就可以进一步提升实战操作的能力。如果说，利用布林通道上下轨进行高抛低吸是很重要的技巧，那么通过布林中轨把握攻防节奏，正确的进行资金管理就是多数投资者盈亏的关键，而辅以参数为３、７、２１的日均线系统，其胜算就能大大提高。
　　
　　布林线日线参数多设为２０日或２５日，其中２０日较为敏感，实战参考价值较大。在股市波动周期加长的今天，以布林中轨所代表的２０日均线可对强势股、热门股在２至４周以内的波段趋势及买卖点提供更强的实战指导。具体要点如下：
　　
　　１、布林中轨经长期大幅下跌后转平，出现向上的拐点，且股价在２－３日内均在中轨之上。此时，若股价回调，其回档低点往往是适量低吸的中短线切入点。（注意，此时３、７、２１日均线系统形成金叉并呈多头发散状）若有成交量的配合，投资者可积极吸纳，因为这种金叉往往能捕捉到黑马升幅的暴涨波段。
　　
　　２、对于在布林中轨与上轨之间运作的强势股，不妨以回抽中轨作为低吸买点，并以中轨作为其重要的止盈、止损线。若３、７、２１日均线系统出现死叉并呈空头发散状，投资者要坚决出局。
　　
　　３、一段时间的价量配合较好，区间阳线累计换手高于阴线换手。股价相对前期温和放量，单日换手在０．８％－１．２％的区间内，而股价持续性攻击时，单日换手需保持在１．５％－２％的区间内。
　　
　　４、Ｋ线组合阳线多于阴线，阳线实体长于阴线。若股价有圆弧底、双底、头肩底、复合底形态则更佳。
　　
　　５、若股价上破布林上轨３天或冲出上轨过多，而成交量又无法连续放出，此时投资者要注意短线高抛了结。


　BOLL线的妙用
　　
　　BOLL线是一个比较特殊的指标，它由MA26线“加”、“减”2倍的26日收盘价的标准差线共同组成了BOLL线中的中轨、上轨和下轨三条线。这三条线经常成为股价的压力线和支持线。在实践中得到广泛运用。其数学公式如下:
　　
　　MID:MA(CLOSE，N);
　　UPPER:MID+P*STD(CLOSE，N);
　　LOWER:MID-P*STD(CLOSE，N);
　　
　　缺省值: N=26；P=2
　　
　　STD函数是估算标准差。用法：STD(X，N)为X的N日估算标准差。
　　
　　为了阐述问题方便，把日线上的走势简称为短期走势，把周线上的走势称为中线走势，把月线上的走势叫做长线走势。
　　
　　使用法则一：
　　
　　下跌后，BOLL的所有线都向下行走，如果大盘(股价)从下轨反弹到中轨处，中轨线将成为一条阻力线，一般要沿着中轨反复盘震后才能选择突破方向。分析周期越长，出现的机率越高。
　　
　　BOLL周线和月线一般能满足这一法则。日线有时在中轨处的震荡经常只有数天时间。由于中国股市历史太短，月线的例子不多，还不能充分反映法则一。
　　
　　使用法则二：
　　
　　当指数(股价)下跌到下轨时，总有一定的支撑力，常能引起反弹。分析周期越长，反弹的机率越高
　　
　　以上证指数和深成指为例，在月线中，当指数跌到下轨时几乎没有例外，都会反弹。
　　
　　但周线和日线以此法则判定时就要复杂得多，一定要以月线的走势为大的前提，再看周线的走势，最后才看日线的走势。除此之外，还要使用其它分析手段共同判定指数的走势。
　　
　　使用法则三：
　　
　　当指数(股价)上涨到上轨时，总有一定的阻力，常会引起震荡或者回落。如果中轨斜率越小，回落的机率越大。分析周期越短，回落的机率也越大。当然上涨时与成交量能也有密切的关系。
　　
　　注释：中轨的斜率有正值和负值之分，斜率越小指向下走的倾角越大，斜率越大指向上走的倾角越大。
　　
　　使用法则四：
　　
　　在上涨过程中，当指数(股价)从上轨下跌到中轨时，上向的中轨将成为较强的支撑线。常成为反弹的支撑点。
　　
　　纵观深沪两市大盘周线符合法则四的机率较大，日线上主要出现在强势上攻期间的短线回调时。由于中国股票市场开设不久，月线的这种机会还不多，主要在2000年1月出现过一次。
　　
　　以000625为例，在8元以下的区域，每次在周K线上的股价回落到中轨线上时，都是最佳的介入点。大黑马好象都有这个规律。
　　
　　上证指数在过去的大牛市中(例如96~97年)，每次指数回落到周线的中轨线上时都是好的介入点。
　　
　　法则四对周线和月线用处较大，也比较可靠，但对于日线不好把握，主要在大牛市(或者大牛股)的主升段才能经常看到。
　　
　　使用法则五：
　　
　　当指数(股价)放量大涨以后回落到中轨上，又花较长时间缩量缓慢盘升到上轨处或者不能盘升到上轨处回落，这时通常上轨已经走平，则可怀疑形成了顶部形态。应结合KDJ、MACD以及VOL线一起看，可提前看清顶部信号。
　　
　　使用法则六：
　　
　　在周线上，当股价(指数)在低部筑了相当长一段时间以后，上涨到上轨处时，造成了上轨线逐渐弯曲，向上打开了上升通道，然后又回落到中轨上(或者下轨上)，如果时间在上半年的资金充沛期，股票的上涨可能性较大。日线在较小周期内也满足这个法则。
　　
　　如果法则六与年线相结合，应用到年线股上最有效。
　　
　　结束语：
　　
　　BOLL线是一个功能强大并且好用的指标，但它也有盲区，如果能变通使用或者与其它指标一起使用，效果会更好。其实BOLL线还有其它一些用法，朋友们可以自己进一步研究和挖掘。


布林通道：交易魁宝

　　布林通道线是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。参考布林线进行买卖，不仅能指示支持、压力位，显示超买、超卖区域，进而指示运行趋势，还能有效规避主力惯用的技术陷阱-诱多 或诱空，操作的胜率远高于KDJ、RSI甚至MACD等技术手段，尤其适用于波段操作。

　　构成

　　一般来说，布林通道线是由上、中、下三条轨道线组成，但若将开关参数设为1，图形就以四条线表示。其中上、下轨位于通道的最外面，分别是该趋势的压力线（Up线）与支撑线（Down线）；中间那条，即中轨，为价格的平均线。多数情况下，价格总是在由上下轨道组成的带状区间中运行，且随价格的变化而自动调整轨道的位置。而带状的宽度可以看出价格变动的幅度，愈宽表示价格的变动愈大。

　　强弱

　　与RSI等技术指标类似，布林通道线也根据价格所处于布林通道内的位置来评估走势的强弱。当价格线位于布林线中轨之上，趋势偏强，处于布林线中轨之下，则趋势看淡。布林通道的两极为上轨和下轨，表示极强和极弱。

　　,当股价穿越上限压力线时,卖点信号;

　　2,当股价穿越下限支撑线时,买点信号;

　　3,当股价由下向上穿越中界限时,为加码信号;

　　4,当股价由上向下穿越中界线时,为卖出信号.

　　原则

　　布林线的最主要的理论原则有以下五条：

　　1、价格由下向上穿越Down线时，可视为买进信号。

　　2、价格由下向上穿越中间线时，则有可能加速上行，是加仓买进的信号。

　　3、价格在中间线与Up线之间波动运行时为多头市场，可持多或加码。

　　4、价格长时间在中间线与Up线间运行后，由上往下跌破中间线为卖出信号。

　　5、价格在中间线与Down线之间向下波动运行时为空头市场，可持空或加抛。

　　技巧

　　在实战中，投资者还需掌握一些操作技巧：

　　1、当价格始终沿着布林通道上轨稳步上行时，则强势特征尤为明显，不妨以回抽中轨作为低吸买点，并以中轨作为重要的止损线，配合以4、9、18日均线系统作为参考。

　　2、若价格上破布林上轨3天或冲出上轨过多，而成交、持仓却无法连续放大，则要警惕回调确认的风险。相反，当价格跌出布林下轨，空换手较为积极，伴随着成交、持仓的持续放大，价格却始终徘徊，则很有可能形成阶段性的底部。

　　经验

　　2日法则：若布林中轨经长期大幅下跌后转平，或涨势中的回调后转平，出现向上的拐点，且价格也在2日内稳在中轨之上，则可考虑买多单介入。

　　10%原理：若价格在中轨上方运行，布林线开口逐步收窄，即上轨、中轨和下轨逐步接近，当上下轨数值差接近10％之时（日线），为最佳的买入时机。此时若成交、持仓能明显放大，则价格向上突破的信号更加明确。布林线收窄是行情启动的信号，而开口再次放大则是最佳加码的时机。

　　上海中期 运作部


股票技术分析---BOLL通道之旋风运用
                                       

BOLL通道是由三条线确定的,中间是一条普通的移动平均线.BOLL通道的上下缘分别叫做上边线和下边线.

☆BOLL通道是股价变化性的度量.
BOLL通道实质上是由标准的偏离水平来确定的一个区域,而标准偏离是变化性的度量.其意义在于以中间线为偏离中心度量股价变化.值得注意的是BOLL的上下边线并不代表股价的上下限.

BOLL属于统计学指标.

为什么说BOLL通道股价变化性的度量,从应用上讲:采集一定的股价数据,然后根据所得股价变化性的度量,去估测股价未来变化,这样的度量工具.从这点上说它的应用属于统计学的方法.谁有不同意见?

从数学计算上看,BOLL指标的所有数据都是把统计到的数据(Ⅰ加权值和Ⅱ加权数)经过加权计算得到的,然后在处理成图象------即-我们看到的BOLL通道.从数学上讲BOLL是属于统计学计算方法的一个具体应用~

综上所述,BOLL通道应该属于统计学指标.

☆BOLL通道的运用:

①数学统计意义上的应用;
对于BOLL通道的运用,次指标的发明人John Bollinger先生建议使用的加权数是20,即使用20天的移动平均权.使用20个未知量的标准离散值.
对于这个,有人不禁要问:为什么不使用更长的天数和更短的天数呢?
当然,使用更长的天数就可以统计到更多点的数据.然而这样会让标准离散值与股价不够贴切了,其后果可想而知---会导致很多错误判断.
而使用更短的天数,固然与股价变化更贴切,但是又失去了统计学意义---
为了平衡这两个矛盾,我是同意发明人的建议方案的.即--------使用20天移动平均权...

②实战上的应用:

☆作为趋势线应用:BOLL通道的宽度变化对于趋势变化有超前提示意义.此点领悟于东南论坛朋友阿土伯兄弟.

目前旋风对BOLL通道的运用:
当发现个股的5日MA,10日MA,20日MA,都互相非常接近之际,而又迷茫与其后市变化趋势的时候,BOLL通道可以帮帮忙的.
△捕捉趋势;
1,BOLL通道突然收口,预示目前趋势将会反转....
2,BOLL通道突然开口,同样于是目前趋势将会反转....
3,BOLL通道收窄时间越长,收口越小,后市变化就越明显和剧烈~!~!~!
△捕捉价格;
1,剧烈的价格变动多在BOLL通道紧缩后发生~!~!~!
2,当价格移出BOLL上下边线时,预示目前价格变化可能持续~!~!~!

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从具体运用上看,BOLL指标还身兼趋势与反趋势指标的职能,这个是我杀进股市以来最满意的知识领悟,妙用BOLL通道不但可以抓住股价变化更可以扼住个股股性~!~!~!

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:27

核心K线体系之放量过顶

核心K线体系之放量过顶


   股票在短期内不作大的调整，快速上涨，从而达到短期利润最大化无疑是每个人都向往的事情！专业短线炒手更是对此孜孜以求！综观市面上介绍短线操盘的各种书籍，不胜枚举，但都只是把各种不同的短线走势罗列一番而已，与其说是操盘术，不如说是统计书籍更为恰当，比如什么“短线十八法”，“短线72绝招”，“短线108法”等等，更有讲述技术指标的一书，以各类指标互相搭配为其操盘的依据，但笔者粗略估算，各种指标组合罗列有22种之多，而每一个组合又分为数种形态，若依其炒股，也许当你找到符合书中的组合形态时，股票价格已经不知道变化到哪里去了！

   作为一个短线炒手，笔者多年来花费大量时间和精力，采集大量数据图表，并通过实战，初步总结出“核心K线体系”，以相对简单单一的技术方法来解决大多数表象不同，但实质一样的股票短线上涨。并在此抛砖引玉，有兴趣做短线的朋友，不妨和笔者共同探讨，共同进步，无兴趣者，大可一笑而过，不看无妨。还希望朋友们批评和指正！

   笔者以为，从短线的角度出发，什么样的股票在短期内上涨的速度最快？当它在将要或已经通过近一段时间内，最明显的顶部或下降压制区域时，其价格上涨的速度是最快的！一张股票图表（大盘除外）无数的K线中，其实大部分K线不具有很特别或者说很重大的意义。大部分K线起着连接时间或者是随大盘随波逐流的作用，而只有极少数K线能够很明显的揭示主力做盘的意图，比如放量的阴线，中大实体的阴线，放量的中大实体的阳线等等，都代表着主力短期做盘的一种态度，当把这样的K线提取出来后，一张纷繁复杂的股票图表在你的眼中就显得格外的清晰了，根据价格在其近期顶部附近的进退反应和对核心K线的提取，“核心K线体系”依此而生。
为简单而直观，笔者将其要素排列如下：

    1，第一次放量收出的中大阳线，我们定义为A区域。此区域是我们发现近期主力开始活跃的重要着眼点！之所以是跟踪观察，而不是介入点，是因为提防股价因为某种特殊的因素或者主力试盘而突然的单日上涨，即提防我们常说的“孤量”，A区域将和我们在后面提到的B区域互为搭配，互相印证，以提高股票短线上涨的概率。

    2，第二次放量收出的中大阳线，我们定义为B区域。该区域通常出现在近期的顶部附近，或者将要通过顶部，或者已经通过顶部，（本帖即为放量过顶，至于另外的几种形式，笔者将在以后的时间和大家探讨），即我们常说的收盘创近期新高，短期上升空间已经打开。当一个股票在近一段时间内至少两次出现了带量的中大阳线，我们就必须睁大眼睛了，该股票极有可能在短期内出现快速的上涨行情，俗话说一次是偶然，当出现第二次，第三次的时候，就是主力的必然动作了。

    3，近期顶部带有明显压力味道的K线，既可能是带量的阳线，也可能是带量的阴线，总之在其之后是向下或横向的调整带，使其成为近期明显的短期压力套牢区，由于是顶部，我们定义为D区域。

    当B区域以大于D区域顶部成交量的中大阳线，收盘通过D区域时，通常是短线的极佳买点。
图示如下：

（部分图表是笔者实战，但还有部分图表是笔者研究用，也许有马后炮之嫌，但对历史图表的研究也是我们每个专业炒手必须要做的功课）

当然，并不是所有出现如上所现的图表，都会出现短期内的大幅上涨，A区域和B区域的阳线绝对涨幅，两个区域的量能换手及量能搭配，同样重要。同时B区域在当天盘中的即时走势，在关键价位附近的进退反应，以及当时大盘的综合情况都是我们必须考虑的因素，限于篇幅和时间，这些问题，我们在以后的时间再来共同探讨和研究。笔者不做预测，不推荐股票，因为我始终认为，授人与鱼，不如授人与渔，掌握一种适合自己的方法才是不败于股市的正道，同时也是网上是非多，相信有朋友能理解我的苦衷！
核心K线体系之连续小量过顶

综观整个市场的短线突然发力的股票，无外乎是在过前期顶部时突然加速的，这在前帖中已有概述。而在过前期顶部或者前期重要成交密集区时的量能表现，无外乎两种情况，一是以大于前头部的量能，以通吃上挡所有抛盘，解放前期所有套牢盘的气势过顶，我们称之为放量过顶，这在前帖中也有文字和图表叙述，应该说在整个市场中，这样短线突然放量发力过顶的例子占了绝大多数。那么还有一些个股，以小于前头部的量能，“温和”过顶，这是本帖所要阐述的内容。这两种量能情况，到底有何不同呢？和突然出现一根“孤独”的巨量过顶相比，小量过顶想成功爆发短线行情的最关键因素是其小量的连续性，连续性递增的小量才是攻击前头部能成功的最大保障！！！这也是和“放量过顶”的最大区别！！！当然还是那句话，在保证量能充沛的前提下，我们同样要考虑股价现在的区域位置，各周期均线系统的态势，当时大盘的情况以及我们很看重的当日过顶时盘面的即时走势是否没有破绽等等.
核心K线体系之超跌反弹

中国股市牛短熊长，掌握必要的捕捉反弹的技能，也是很重要的！在做正波行情的同时，把握一些大幅反弹的机会，也是每个交易手必须要做的功课。在此就捕捉超跌反弹，发表一点个人的拙见，希望对有缘的朋友有所帮助，并希望大家能提供意见，指出不足，在下先在这里说声谢谢！

买入条件合成：

1，该股大幅无量暴跌，并远离上档中长期均线压力。
   无量暴跌分为单边无抵抗下跌和抵抗型盘跌以及这两种形态的合成，无论哪一种，都要求下跌无量，不至于造成上档的层层重套牢区，为后面的反弹提供足够的空间。

2，当日反弹绝对涨幅在5%以上，以涨停板为最佳！
   股市一日涨幅限制在10%，1/2分位作为支撑或者压力，在当日的走势中占有重要的地位。当日收盘能站稳5%的实体阳线甚至是涨停绝对显示了主力坚决向上运做的做多意愿！

3，当日收盘价站稳10日均线，并且第一天上涨即让10日均线由下跌到走平（涨停板可放宽该条件）。
   5日均线在股价长时间下跌途中，通常成为价格围绕整理的均线，意义不大。大多数暴跌的个股，其10均线均成为其有效动态阻挡的第一条均线，因此要反弹，必先攻克该条均线！

4，引入指标日RSI和周RSI辅助。
   日RSI进入20以下超跌区，显示该股短线超跌！同时周RSI进入20以下超跌区，显示该股中线超跌！指标多周期的超跌共振为日后的大幅反弹提供了封杀下跌空间的安全保障。
条件约束：

1，当日即时走势必须量价配合良好，无破绽。

2，涨停板尽量选择在2点以前封停之股，上午封停最佳，如下午突然封停，上午无量，放弃。

3，当日换手，尽量控制在10%以内，太大的换手，显示套牢筹码不安定，盘中浮筹太多，将严重影响后面继续反弹的空间。

4，连续三日以上放量上涨才站上10日均线的股票，谨防回挡甚至反弹结束，以第一次收中大阳线即站上10日均线的股票为最佳反弹目标品种。
核心K线体系之庄股跳水

市场中最大的风险是什么？在一个只能做多不能做空的市场里，大的风险当然是下跌。而下跌中最大的风险是什么？是庄股跳水！一般的情况下，你手中的股票，随时随地都可以卖出，只是止损多少的区别，而一旦你不幸碰上了跳水的庄股，而且没有及时的卖出的话，你就只能眼睁睁的看着你的市值飞速的消失而一点办法也没有，用灭顶之灾，人间地狱来形容都不为过！鉴于近几年跳水庄股的猖獗，以及未来随着做庄难度的增加，这样的跳水庄股还会层出不穷，同时跳水庄股在跳水前的表现大多惊人的相似，笔者不得不以此作为一个专门的话题，尽量详尽的阐述跳水庄股在跳水前夕的种种表现，并以此希望能和大家做深入的探讨，如果有朋友因为这个话题而避免了灾难，笔者将欣慰不已！
跳水庄股的前夕表现特征列举如下：

   1，从K线图上看，大多数将要跳水的庄股其K线形态都是实体很小的小阴小阳互相交错，其基理为无数小实体的K线表明该股主力已高度控盘，每天运用极少量的资金维持价格，因此全天的开盘价和收盘价距离不大。

   2，绝大多数阴阳K线都带或长或短的上下影，其基理很简单，出货和做图护盘所致。

   3，从成交量分布上看，由于时而对倒吸引跟风盘，导致量能异常放大，时而又因为无人接盘，导致量能极度萎缩。量能大放大缩，分布极不均匀，极不规则。

   4，股价重心长时间缓慢下移。其基理为主力以出货为主，以护盘为辅，在货没出干净或资金链还没断裂之前，价格不会出现大幅度的下跌。
核心K线体系之放量过顶假突破

在笔者的前帖“核心K线体系之放量过顶”中，曾经提到过，并不是所有的放量过顶都预示着短线会有较大的涨升行情，这其中往往有很多突破后行情即告结束，甚至一泻千里的情况，无论是主力有意诱多，还是主力想往上做，但力不从心，我们把这种情况都称为假突破。带量过前套牢区的股票，还要根据其当日换手的情况，在头部附近价格的进退反应以及当时大盘的情况来综合考虑，笔者最为看重的是当日冲击顶部时，其价格走势的波动情况！一幅前期走势健康良好的股票图表只是供我们参考的重要因素之一，在冲击顶部时，价格的即时走势或是主力的做盘态度更是我们要参考的重要因素。义无返顾，做多意愿坚决的主力，我们在盘中会看到，其即时走势相当流畅，拉升放量，回档缩量，价量配合良好，稳扎稳打，对上档的抛盘坚决通吃，即使封涨停也是气势如虹，这才是我们短线交易的首选！而还有部分股票，在冲击顶部时，或者主力诱多，或者控盘程度不高，导致在最后关头，功亏一篑，股价从此一蹶不振，这里给大家几幅图表以作参考，希望能和大家共同探讨。为清晰明了，笔者特提供每只股票的一幅日线图和一幅当日冲击顶部的盘中即时走势图以做对照。
盘中即时走势没有定性定量的东西可言，无数股票的即时走势纷繁复杂，各不相同。须花费大量的时间和精力去看盘，复盘。在这方面，笔者和大家一样，还须共同研究，共同磨砺！
自此，，市场中两块短线利润最大的区间，过顶和超跌反弹均在“核心K线体系”的帖子中简单阐述完毕，关于局部一些细节问题，在后面的时间中再和大家慢慢交流，共同进步！
对于核心K线体系中，A区域和B区域的划分，在最初确实是比较困难，不好把握，两个区域比较而言，B区域更难把握，因为它是你准备出手操做的区域，直接影响到你这一次操做的成败。A区和B区同样是放量的中大阳线，但A区是我们发现主力开始活动，股性趋于活跃的地方，个人认为，对A区K线的换手及A区当时的即时走势可简单视之，只要是放量的中大阳线即可，而对于B区域，我们就必须综合其他的技术手法来反复研判，该区域的换手，和A区域量能，以及近一段时间平均量能的互相搭配，近期大盘的大致情况，还有在过顶时的即时盘中走势（这一点重中之重，凡是过顶失败的案例，几乎都是在当时的即时走势中出了问题）都是必须考虑的问题。正如你所说的，在B区域的突破点也有可能是见顶，这样的例子也非常的多，因此我在“核心K线体系之假突破”中有过一些阐述，不知道对你有没有帮助？还要说的是，世界上没有任何一钟方法是百战百胜的，在运用任何一种方法的同时，我们都要想好后路，一旦失败，必须无条件止损，将损失降低到最小程度。

   其实核心K线体系是一种发现股票短线即将要上涨的基本形态，也可以说是一个短线选股的基本模型，我提出来是希望能为喜欢做短线的朋友多提供一种短线操盘的思路，对此感兴趣的朋友完全可以在此基础上融入自己的一些东西来完善它，该体系能对朋友们有哪怕一点点的帮助，我都知足了！大可不必照搬模型.

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:30

新均线理论

新均线理论

均线是个老东西，如果是个人类，它一定长着白胡子了。均线是用来描述趋势的，但均线的使用一直停留在初级阶段，本文使均线理论焕然一新，它是全新的，它对趋势的描述是定量的，而不仅是定性的。
均线系统
均线系统是若干条均线组成的均线流，它以系统发挥作用，它不是单独的具有某个神秘参数的均线。
均线原理
K线在均线之上属于强势，在强势中买入，只有一次是错的，就是你买在了最高点。赢面大于输面。
K线在均线之下属于弱势。在弱势中买入，只有一次是对的，就是你买在了最低点。输面大于赢。
均线的要素
均线是用来描述趋势的它有一个趋势的全部要素。趋势的拐点，趋势的方向，趋势持续的时间，趋势的强度，趋势的涨跌幅度，趋势的时空背景。
趋势方向
趋势方向是均线的第一要素。我们用均线来表示趋势，就是因为均线是有方向的。均线只有两种方向，一种是向上，另一种就是向下。
我们用公式JXFX来表示趋势的方向，当JXFX＞0，表示趋势是属牛的；当JXFX＜0，表示趋势是属熊的。
趋势时间
均线方向经拐点会发生改变，新的趋势总会持续若干周期，这就是趋势时间。趋势时间是均线的第二要素，它是均线非常重要一个的要素，它可以让我们分辨出此股的牛岁，彼股的熊龄，它可以告诉我们什么时间买入，什么时间卖出。
我们用公式QSSJ来表示趋势时间的长短。当趋势转牛QSSJ＝1；当趋势转熊QSSJ＝－1。牛股走牛的时间越长，QSSJ越大，熊股走熊的时间越长，QSSJ越小。
趋势涨幅
知道了均线的方向与趋势时间，还是不够的，我们还希望知道趋势形成后，股价涨了多少或跌了多少。趋势涨幅就是用来告诉我们一个趋势形成后，它涨了多少，跌了多少。趋势涨幅是均线的第三要素。
我们用公式QSZF来表示趋势涨幅的大小。QSSJ相同的情况下，QSZF越大表示上涨越多，QSZF越小表示下跌越深。
趋势强度
一个趋势形成后，不同的股票它的涨跌是不同的，可能强与大盘，也可能弱于大盘，这就是趋势强度。趋势强度是均线的第四要素，但它非常重要，它是我们选股的一个依据。
我们用公式QSQD来表示，它是个变色龙指标，红色表示比大盘涨的快，白色表示比大盘涨的慢，黃色表示比大盘跌的慢，蓝色表示比大盘跌的快。
时空背景
日均线转牛拐点出现的情况时常发生，在上涨波有，在下跌波中也有，但意义和价值完全不同，这就是它们的时空背景不同。时空背景是均线的第五要素，用均线可以将时空背景分为四种，
1）月均线方向向下－周均线方向向下
2）月均线方向向下－周均线方向向上
3）月均线方向向上－周均线方向向上
4）月均线方向向上－周均线方向向下
我们用来公式SKBJ来表示，它也是一个变色龙指标，蓝色表示时空背景1,黃色表示时空背景2,红色表示时空背景3,白色表示时空背景4。SKBJ是一个非常重要的指标，我们用它来制定我们的持股策略。

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:33

笨笨. 我的操作经验－－－－关于均线的秘密

第一部分，先谈谈什么样的市场可以做

期价起起落落，有大行情，有小行情，有横盘，有振荡。面对着这起伏的价格海浪，经常让人看着眼晕。唉，市场的波涛起起落落，我们从哪里下手呢，真有种天狗吃太阳的感觉，无从下咀。

什么样的市场我可以做，什么样的市场我不可以做呢。换句话说，我是不是天天都要交易呢，还是说，不是天天都有适合我交易的市场？

我想说的是，市场，不是我都可以做的，我只能做我力所能及的事，我只能做我力所能及的市场。

什么样的市场我力所能及，什么样的市场我可以做，什么样的市场我做了不亏钱，或者说，我有把握做这个市场，亏少赚多。

什么样的市场我力所不能及，什么样的市场我不可以做，什么样的市场我做了亏不亏钱我不知道，我能不能把握这个市场，让我做了总体上不亏钱，赚钱。

要我说，以我的这丁点能力，我只能做一种市场，就是有趋势，有行情的市场。我只能做它，我只能通过有趋势的行情赚钱。其它的市场，反弹的，振荡的，横盘的，。。。。，我都做不好，我也做不了，我做不起，我赔不起。因为，我没有那个能力控制自己对市场，对行情的追踪。

所以，我只做有趋势的行情。只做这种市场。

有人跟我讲过，做期货，我有一个经验，那就是，跟踪5日均线，在5日均线上，我跟，一般没问题。
是啊，这是个好经验。

不过我也发现，有时候，5日均线从下行，或横走，转头向上，期货也随之在5日均线上行走，哈，一切都是好兆头，多好的多头走势，我跟定了，然后，我开了仓，做了单，就等美事了。可是，他**的，我今天开的多仓，买进，第二天就收阴，唉，谁叫我点背，我要不要等等看，我咬咬牙，于是持仓，又等了一天，第二天，照旧，收阴。我这个心里不舒服啊，我的命怎么这么苦啊，我刚一进去，就挨一大咀吧，到了第三天，还收阴，于是，在收盘前，我平了仓，因为我怕亏，我握期价继续向下走。我得跳命，我得止损，我得。。。
总之，我平了仓，以为就万事平安了。

可是，第四天，收阳，第五天，收大阳。

你说，我适不适合作期货，是不是我性子太急了，还是命运和我做对，还是。。。庄家在我身后偷看我做单，怎么我一进入，他就砸盘，叫我走人，我要是真走人了，他就把期价拉起来，他是不是真的知道我在干什么呀，可怕。我。。。我已经快休克了。

我在想，有一个“高手”教过我，关于一根均线的用法，还有一个“高手”也教过我，关于一把直尺走天下的办法。
均线上行，期价行在均线上，我就做多，均线行在均线下，我就不做。均线下行，期价行在均线下，我就做空，期价行在均线上，我就退场。

这一切，这一切不是好好的么，理论上说的通。也基本符合均线八法。

实践上，以前的前辈们给我们提供了战而不败的例子，论坛里还有一些高手给我们提供了一些实际例子，及图形。

可是，怎么一到用的时候，昨就完全不是那么一回事了啊。

可怕。
可怕在哪呢。在这：我明明发现有趋势，可是，当我介入的时候，怎么又没有趋势了呢，我明明发现趋势在持续，可是我进去了，趋势就改变了呢。

我明明发现趋势改变了，可我进去后，趋势又延续了呢？

这里为什么呢？

我认为，我们没有抓住趋势，没有抓住一个真正的，有持续性的趋势，也或者，我们抓到了的只是一个短短的趋势。

现在问题的实质发生了变化，不是我们不想做有趋势的行情，有趋势的市场，而是我们抓不住趋势，也或者我们抓到了太小的趋势，也或者，当我们介入的时候，这一轮趋势已经快要走到尽头了。

我们现在关心的是，怎么样抓到真正的，有长度的，相对可靠的一波行情，而且我们还能在行情结束的时候从容出局，不被市场的表面现象所迷惑。

一句话，怎么样抓住真正的，有效的趋势。
第二部分，谈谈我的方法

我的方法，就是最可能地发现一个有趋势的行情。从它一开始就发现它，在它发现的时候跟踪它，在它结束的时候及时发现。这样，我们就能够及时的介入，享受行情的开展，最后，从容而及时的退场。

在提到我的方法之前，先讲一些看起来似乎和主题不太相干的话题。但是正是这些或明或暗的比喻，会把你的思路引入一个有趣的模型当中，让你看到一些不争的事实，和一些我已经叫“规律”的东西，从而发现和提出我的方法。关于抓趋势的方法。

我们想象一下，无比大的地球在转动着，从西向东转动着。它的转动速度有多快呢，对不起，这个我可不确地的知道。反正是比你我跑步的速度快吧。

可是，现在有一艘巨轮，有前长长甲板的巨轮，正在地球赤道上由西向东行进。请问大家，巨轮和地球赤道上某一困定地方相比，是不是要快很多呢。

然后，又有另一个场景，那就是，你，或我，在巨轮长长的甲板上，由西向东在奔跑，快速地奔跑。

我现在想说，我跑的速度，在这个方向上，比巨轮行驶的速度要快，比地球运转的速度更快。在地球运转的这个大趋势里，巨轮是快于这个速度，属于并强于此趋势的，而我，我的速度，比巨轮更快，我的趋势，比巨轮相对于地球更强。

我是这个趋势中最强的那一部分。

有意思吧。
好了，不转弯了，想落到主题上来，说说我的方法。

我说呢，用均线我就可以发现趋势，跟踪趋势，发现趋势的变化，趋势的结束。

以前我说过，有许许多多的“前辈”提出了关于一条均线来操作的方法。你是不是说，你又来了啊，还跟我玩一条什么什么线走天下的路子。呵，不了。我要换我自己的方式，因为我个人认为，一条均线不能有效的发现趋势的开始，也不能有效地发现趋势的结束。绝对不能，不信你就试试，一条均线，在一个单边市中，它是很好，很有效，明显地指给你一条趋势的路，叫你顺势而为，可是，行情结速了，或盘整，或行情快开始了，振荡了，期价上下翻动，多次穿越均线，这个时候，你简直不能忍受了，趋势开始了，均线上行了，可是没一二三四天，期价大跌了，向下穿趋势均线了，没过几日，均线走平甚至向下走。你又想做空了，没想到几天后，它又向上跳空了。呵。热闹，可是你呢，几近崩溃。

好，一条均线咱不去想它了。

那用几条，三条，五条？来个三线开花什么的，再来个类似Bill William的鳄鱼线？搞个什么均线发散？
不，已有的成果，今天就不再复习了。

我用二条均线。为什么用二条呢，这就用到前面的比喻了：

假设我用的是周线，一条取10周均线，我给它一个意义，注意，是我给它的意义，它的周期也是我定的，这么说，意味着你也可以定一个什么8周均线，是吧。你也可以塑造一个有意义的周期，在你心里有一个特殊的或有意义的周期。

我的这条10周均线，我让它代表一个大环境，相对的大环境。就是说，在10内我观察期价，它是怎么走的，走什么方向，正在有什么方向上的变化。

另一条均线呢，我取5周均线，它代表什么呢，我认为它代表了，期价在10周这个变化的大环境里，5周变化的这个小环境。还有，为什么取5周呢，我是这么想，5周小于10周，即它只是大环境的一部分。5周是10周的二分之一，小环境比大环境小一倍，也足够小，能体现自我，不会因为我取了9周，而和10周似是而非，象兄弟姐妹一样。

但我也不想取2周3周，这样一来，反而象10周的孙子重孙子一样，象它儿子就行啦。

还有一个元素，就是期价的K线，是日K，周K，还是15分钟K,30分钟K，无所谓啦，看你用什么周期来做分析了。

总结一下上面这几小段：

10周均线，简称10周。5周均线，简称5周。期价的K线，简称期价。

10周代表一个大趋势，如果10周上行，表示大趋势向上。反之亦然。

5周代表10周内的一个次一级的趋势，如果5周向上，代表大趋势向上，次一级趋势也向上。反之亦然。

然后就是期价，期价行在5周上，代表目前价格趋势向上，而且处在向上涨的过程中。

这样一个组合，能说明什么呢，我想它起码说明了，我们所看到的期价，正处于一个大的小涨 趋势中一个很具体的上涨次级浪中。怎么样，比较舒服吧，如果我们此时持有顺势的仓位的话。

但是，期价，5周，10周当然不会只有这一种走法的图形啦。我想它们至少会有24种图形。表示24种不同的趋势运行 情况。
24种不同的基本盘面。

第一种：10周向上。5周向上。5周在10周上，期价在5周上。

这种图形向我们传达一个信息，大势向多，处于一个大的向上运行 过程中。次级的趋势也是属于上涨之中的，目前的期价上涨的强度要强于次级趋势。好啊，强中之强，有什么理由不持有多头仓位呢，特别是刚刚出现这样的一个图形的时候，它代表着一轮向上趋势的开始，如日之升。是应当及时介入的。

第二种：10周向下。5周向上。5周在10周上，期价在5周上。

这种图形向我们传达一个信息，大势向空，处于一个大的向下运行 过程中。但次级的趋势也是属于下跌之中的反弹（或是从底部的上升），目前的期价上涨的强度要强于次级趋势。对于此种图形，只能很遗憾的说，如果是我，我不介入，不介入空方，也不介入多方。因为大势向下，次级的上涨级可能是强势反弹，我要等到第一种情况出现，我才考虑做多。现在我做空吧，不行，做多吧，也不理想。

......
第十三种，10周向下。5周向下。5周在10周下，期价在5周下。

这种图形向我们传达一个信息，大势向空，处于一个大的向下运行 过程中。次级的趋势也是属于下跌之中的，目前的期价下跌的强度要强于次级趋势。好啊，强中之强，有什么理由不持有空头仓位呢，特别是刚刚出现这样的一个图形的时候，它代表着一轮下跌过程的开始，是应当及时介入的。


（先把主要的二到三种图形写出来，其它的容我日后慢慢加上，毕竟字数太多，我的指法水平有限）
第三部分，具体应用

前面罗里罗嗦说了一大堆理由，道理，原则，如果还少一样东西，那前面的东西都没用。

什么不能少呢，就是具体应用。毕竟我们不是绕口令来了，我们要落 到实处。

因为从实战方面来说，不管你理论多么漂亮，道理多么迷人，用不上也是白搭。所以，这一篇内容是不能少的，这一篇中会有若干图形，我一点一点贴，一开始可能很少。不过我个人认为图少了不太好，没有说明白，文字的表达还要借于图形来展示。得让人看明白了才算。

这张图是强麦505的周线图形。

强麦505从去年8月30日起，这周期价收在10周，5周之下。10周在5周之上。10周，5周向下行并且相互之前拉开距离。这是一个绝好的进场做空的机会（不考虑是否是主力合约，成交量大小的情况下），应及时进场。

在此周之前期价在10周下，也在10周下，但5周在10周之上，而且10周上行。并未形成一个标准的向上或向下趋势。此时空方应耐心观望，多方也应及时离场，因为多空力量都不能分出胜负。

然后，期价一路下行，直至今年1月4日这周。这是一直完美的下降通道，十九周的下降过程。

1月10日这周，期价收在5周上，共二周，此应在第一周末离场观望。不去盼望做多或做空。

1月24日这周，期价重回5周，10周之下，5周小于10周，5周，10周仍向下行。这也是一个进场放空的机会。

3月14日这周，期价收在5周之上。虽然5周仍在10周之下，5周已经停止下行，10周仍向下行。此时还是应当及时离场，防范风险。

在这张强麦505图形中，两条红竖线中的期价行走过程及均线排列，均由以上几段文字说明。
http://leson6666.bokee.com/inc/%7B66E2E80F-2078-4ADD-8CD9-62492DEB4F86%7D0.jpg


前面谈到了一个例子，看起来它是一个其中一种盘面情况，其实和它在道理上相似或相通的例子很多，我想我至少得使用几个，才能说明基本的操作观点，和对趋势的捕捉。

因为我使用的软件主要是用来看盘和下单，就是文华，在弄线作公式方面它只是一般般的（不是最新3000版的），所以没法同非、习狐这样的软件相比，做出的图形未不见得漂亮，但我想只要我把图形作的标准一些，能说明问题，基本目地就达到了。

铜504，2004年12月27日这周。10周，5周向上。5周在10周上，同时期价在5周上。这时图形上出现的是一个明显的入场点，多头入场点，应当积极介入，持仓等待行情发展。这种图形地趋势一直没有改变，直到2005年3月14日这周，就是上一周，趋势仍然未变，应当持仓等待，什么时候平仓信号出现，或者说止损/止赢信号出现，什么时候才离场。铜0504会涨多高，这种上涨还会持续多少时间，我不知道，我所知道的就是在上涨趋势的行情里，我在车上，我抓住了这波有趋势的情况，这已经足够了。

在此之前，这种图线的组合没有很明确地出现在图形里。从2004年10月18日这周开始，接连8周的时间，5周，10周，和期价相互关系混乱，所出现的组合没能能够表达趋势有明显的方向。在此期间虽然期价一度大幅上涨，而且11月29日开始二周也有大幅度的下跌。但都没有能够在我们的5周，10周追踪范围内表现出有趋势的情形，在这种情况下，我认为它就是一种无趋势的市场，把它当作振荡市。我个人认为，这种市场不适合操作，可以认为它没有我理想的，可以操作的趋势行情。适于场外观望。
http://leson6666.bokee.com/inc/1.jpg铝506。

2005年2月28日这周。5周，10周均向上行。5周在10周之上。期价在5周上。5周与10同之间有拉开的距离，这个距离充分说明5周与10周的发散程度，十分理想。这也是一个不错的做多的入场点。

在3月14日这一周的周五，我入场做多铝506，在此之前一周之内，从周一到周四，都不是我的买入时间。

这里有一个问题，就是说，如果我以日线为操作目标，那么我就要坚守这一操作规则，在每日收盘前来确定是否出现入场点，决定是否参与交易。入场之后第二天起，每日在收盘前观察，是否出现出场点，出果没有，那就继续持仓，等待止损/止赢信号。如果出现止损/止赢信号，就立刻出场观望。

记得在上周一二的时候，论坛里的不少人看好铝的品种，大约在周三即有人入场开仓，但至周五时候，不少人已纷纷离场，有的人损失了一些头寸。对于这种现象，我个人认为是入场点把握不好：

如果以日线为单位操作，那么问一下大家，按照自己的系统来看，周三是不是一个标准的入场点，是的话，没话说，不是的话，又为什么周三冲进去呢，难道就是因为那天大涨么。如果以周线为单位操作，我认为，周三就不是一个好的入场点，为什么呢，因为以周线为单位操作啊，应当在周五收盘前入场才对呀。即使周三涨的再好，也不应当介入，充其量顶多在周末买到比周三高一些价位。

其实周三那天，看着红红火火的铝，我也心动了，可是咬咬牙，没行动，按照自己的计画操作吧，等周五！

从此看来，周五前进场的有亏损，也可以说的通了，解释的清了。
http://leson6666.bokee.com/inc/2.jpg如果以日线为操作单元。铝506的入场点在哪呢。

以日线为操作单元的时候，均线的周期就要足够大，大到在趋势行情发展的时候，期价不应当很容易多次上下穿透周期较短那一条均线。要让它们有相当的距离。这一幅图里的均线周期分别是20日，40日。

看看，合适的入场点在哪里呢？
http://leson6666.bokee.com/inc/3.jpg失败的例子和失败的原因

豆一505

2005年1月24日，1月31日这两周，10周，5周均线都向下行。10周在5周上，期价在5周下。这是不是一个好的入场点呢，它和前面的例子是不是相似，按照规则是不是可以入场做空了。

我敢说它与前面的完全不同，根本就不是一个入场点。这么说看起来似乎前后矛盾，是吗？不是！

关于5周和10周的关系，有几点要补充一下。

十周和5周之前不但要方向相同，有一定的斜率，还而不能少的是，它们之间必须分开，要有一定的距离。无论它们的关系是平行，还是出成角度，都必须拉开一定的距离，才是有效，否则不算，可以把它们这种若即若离的状态看成是小幅振荡。

相比之后，豆505的，10周，5周线在3月7日那一周都向上行。5周在10周之上，期价也在5月之。5周10周间充分拉开距离。这表明一个新的趋势的开始，一个入进做多的机会来了。

就拿5月豆来说，辅以参考的还有，阻力位的问题。2004年10月18日及11月1日和11月18日开始的这几周做成的底部阻力没有强有力的突破，突破就是突破，必须利索，有力，不拖泥带水。如果没有这些，很难确定一轮下跌已经开始了。节前最后二三个交易日，均线系统（5,10,20,30)向下发散，期价走在所以这四条均线以下，可是这些均线发散的不够充分，所以不能确定行情的来临，大节当前，应当离场观望，好好休息。
http://leson6666.bokee.com/inc/4.jpg第四部分，关于入场点，止损/止赢

入场点，以周线为例，如果某种适当的组合出现，比如：5周在10周上，期价在5周上。5周，10周都向上行走。这时候就应该入场，建立多头仓位。从理论上讲，只要这种图形组合不变，每一个K线都是可以做为一个入场点的，就是说，在行情发展过程，你随时可以入场，当然，如果用周线，得周五收盘前入场。

做空亦然。

止损/止赢，在我这里是没有区别的，以上一段内容为引子，在行情发展过程中，如果某一周的周K收盘价在5周下，只要在五周下，就应当离场了。这里，5周线的值就是我们的止损/止赢点。如果在我们按信号开多仓后，行情发展的理想，顺利，在有利润的情况下，我们按信号离场，这个点位就是止赢点。如果按信号开多仓后，行情没有按预期发展，或者我们入场的时间不足够早，进场后不久，就给出了出场信号，这里我们略有亏损，但还是要离场，这个点就5周线，就是止损点。

反过来，也可以应用在做空上。

关于这一部分，不想弄图了，能说明问题就行了。
最后说一下，我在前面提过至少有24种盘面组合，是不是24种盘面组合都要研究一下，有精力也无所谓。但对我来我，纯属多余了。

因为，一开始我就说，我的目标就是，只要有行情的有趋势的，那些不能确定有趋势的，都不做。这样可能会浪费掉很多的机会，有许多人一定会这么认为。但是，如果不浪费掉这些机会，积极参与，同时也会给自己带来更大的风险，什么风险，就是说在行情没有明朗的情况下随时因为盘面的变化，因为没有趋势的原因，给自己带来的不可控制的亏损。我的想法就是，丢头去尾，抓主行情的身子，把那些不确定的因索，底部的振荡，头部的振荡，趋势中的整理，尽可能的避开。对于一个品种来说，我可能会丢掉很多的机会，但我也避开了很多的风险，是值得的。今天挣，明天亏，不光是资金没保证，情绪也会受打击，对于有些人来说，身体也会受影响。这么做是不值的。

另外，因于期货市场品种较多（比股票还是少太多了），我们随时有机会把精力和资金转移到那些有趋势的品种上去。机会还是相当多的，所以我觉得这样的方法和操作还是可行的。

看不懂的，不做，看不明白的，不做，看着不理想的，稀奇古怪的图形，也不做，要做就做明显的，漂亮的，标准的多头（空头）图形的品种。

在期市，回避风险是一大主题，既能回避风险，又能发展主升（跌）段，何乐而不为，何必去做连高手都不太愿意做的事，去寻找头部，去寻找底部，那不是人做的事，这种事由市场自己来做。

我记得好象青木说过：做股票就是要做趋势。做期货何尝不是呢。只在振荡中生存，又有多少利润呢，又有多少风险呢，我们又有多少能力能把握呢。

做我们能做的事，其它的事让市场去做。

24种图形，我觉得我们最终只要拥有两种就行了，那就是标准的多头进场点图形和标准的空头进场点图形。其它的图形我认为都是带有相当大风险的，不是我们这样的低手所能掌控的。我们在这种图形被破坏的时候离场，我们只要拥有这样的行情，其它的，不去想。

就说到这吧，还有些没说清楚的，没想到的，我会在贴 子里慢慢的补。咱也学学比尔他家，打补丁。
24种，其实就说了三种，三种里，只有二种是有用的。
对于“趋”与“势”我两条均线中的体现，以5周均线，10周均线为例。

10周均线上行，意味着一个上升的大环境，一个大的上升过程，一波大行情（相对于5周），这是趋。

5周均线上行，还站在10周线上，它当然上涨的速率要高于10周线，意思着上升过程中最猛烈的一段，站在5周线上，当然是坐上了最快了车了。这就是势。

10周如不上行，大趋势不好，即使5周向上的角度再大，也只是无趋的势，无源的水，下跌中的反弹，这样的我不做，要做就做上升行情中最猛烈的一段。

10周线上升，大趋势好，可5周线下行，有趋无势，在上涨中的回调，咱也不介入，浪费那时间干嘛，躲开去等待。

我只要趋势，我要想抓住趋势，有趋有势，才是咱伸手的时候。

在资金管理方面我不想说什么，因为那不是我的特长，我还得向这方面做的成功的人士学习。
我说一下效果，在以周K线为标准的操作过程中，十几次，只有一次失败。
在以15分钟钱的操作过程中，失败的要多一点，不过也很正常，15分钟一条K线，一天就得15条。操作的次数当然比一周一条来得多。如果大家有一天发现我消失于这个论坛，那很可能是系统失败。如果我还在，就说明我还在依靠着这套方法活着。
对于不同的品种，不同的K线周期，可以考虑用不同的周期的均线.
在贴 子的最开始的那部分，我提到了一些情形，比如：明明这个品种走好了，涨的也挺平稳，观察一些日子了，就介入了，买多，可没想到很快又跌下来了。

如果你坚持持仓，那么它有可能连绵不绝地跌啊跌啊。我怎么一下子掉进空头的陷井里去了呢？

如果你平仓止损，没准它又很快昂首向上，是不是活活要把你气死。

最初，我所追求和研究的，就是为了避开一些虚假的行情，防止自己掉进去，所幸的是，我的探索一点一点有所收获，才有了后来这些想法和操作上的规则。说白了，一开始就是为了自卫。所以，这个均线的玩法，最基础的和最本质的部分还是避害第一，趋利才是其次的。

这就是为什么有些人看看后说，大段的利润丢掉了。其实也不奇怪，这么做也同时把一些陷阱过滤掉了，只留下相对安全的一部分去做。这就是我的办法，相比之下，可能没有好多人的办法在赢利上更具锋芒。这一点不说明不行。

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:46

支撑点及压力点之设定

　支撑点及压力点之设定
　　
　　期货操作第一步骤即是拟定有效支撑及压力点的位置，才能确立主力作手之控盘方式，然后配合价量关系、指标、期货与现货之关系等，才能确立主力作手之手法。
　　
　　支撑点之设定
　　
　　一、攻击五波之地桩
　　
　　起涨点称之地桩，为主力进货之最低成本，有重要性之指标作用。
　　
　　二、破地桩之吊盘
　　
　　吊盘之最低点为地桩之防卫点，主要为诱空单进场。一般而言，吊盘形成后上攻会急速，不过，有时会先测试地桩，若无回测，则上攻会非常强劲。
　　
　　三、均线之支撑点
　　
　　多头格局每一均线均具备有其不同之意义，一般而言，小波段之修正，月线(22日线)为有效支撑，表示量缩之后会有再创小波新高之机会，而季线属大波段之回测点，一般多头格局第一次回测季线都会反弹，若跌破后主力有作向下吊盘，，表示会再创另一段大波段行情，若属走空行情则半年线第一次碰触还是会反弹，惟第二次回测表示大盘已走空，很有能会破线急跌。
　　
　　四、爆量止跌点
　　
　　非遇支撑点却产生大成交量，表示是主力进场，但此点只是反弹的低点，但逢反弹abc波量缩时宜作空。
　　
　　五、波段起涨点
　　
　　回测此点支撑性较强，会先反弹，若逢高未再作诱多，则此点不易跌破，其支撑性强，因其是主力大成本区。
　　
　　六、向上跳空缺口
　　
　　若上升型态之缺口未回测，则走跌时遇此缺口会形成支撑，但缺口一回补，表示上升型态已被破坏(缺口之回补以超过二分之一为准)一旦破线之后，缺口反形成新压力。
　　
　　压力点之设定
　　
　　一、攻击五波之天柱
　　
　　起跌点称之天柱，为主力出货之最高点。
　　
　　二、破天柱之吊盘
　　
　　吊盘之最高点为天柱之防卫点，主要为诱多单进场，一般而言，吊盘形成下杀会急速，不过，会先测试天柱，若无回测，则下杀则会非常强劲。
　　
　　三、均线反压点
　　
　　空头格局时，反弹而均线尚未黄金交叉，则月线、季线、半年线、年线皆是压力点，而指数突破均线后，等均线黄金交叉时，大都有下压回测的动作，但一定要在二条均线交叉时之上方始是有效回测。
　　
　　四、爆量止涨点
　　
　　非遇压力点而形成大成交量，表示是主力进场阻升，但此点为反弹之高点，拉回量缩走abc波量缩时作多。
　　
　　五、波段起跌点
　　
　　回测此点压力性强，会先回软，若逢低未再作诱空动作，则此点不易突破，其压力性大，因此点为主力空单大成本区。
　　
　　六、向下跳空缺口
　　
　　若下降形态缺口未回测，等到反弹时，缺口会形成压力，但缺口一旦回补表示此下降形态已被破坏(缺口之回补以超过二分之一为准)，一旦突破后缺口会反形成支撑。
　　
　　注：黄金切割率或其他预测性指标只是预测，要以主力作手做线为准，故指标只是参考。

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:48

简明K线实战分析法

简明K线实战分析法

   经过几年与投资者的接触，笔者有一个最大的感想：中国大陆的股民在经受了市场锻炼和考验之后正在成熟起来，这无疑是人们都乐意看到的事情。今天的股民已开始出现独立意识，并对各种股市信息或评论加进自己的判断，但是限于市场分析水平，还不能圆满解答市场的一些“问题”，所以一些市场分析方法讲座受到了股民的热烈欢迎。

   在给股民讲课和写作之中，笔者注意到一个问题，这就是如何以最快速度引导股民在市场分析上入门，如何以最简明的方法把庞大的证券市场分析体系介绍给广大投资者。在教学过程中，笔者总结出一套简明的教学法，能够在最短的时间内使投资者学到市场分析的主要方法，并在实际教学中倍受欢迎，普遍反映通俗易懂，高度浓缩，收获较大。现在笔者将此教学法归纳整理后予以披露，愿更多的投资者能从中受益。

   K线自从17世纪日本人发明以后备受注目， 至今已成为证券市场必要的分析工具之一。可以这样说：不会看K线不能做股票。

   传统的K线理论在讲解基本概念之后，总要列出一堆K线组合的固定模式，告诉大家两根K线这样就涨、三根K线那样就跌等等。姑且不论这样举例的方式能否包括全部K线组合的变化，仅仅是这种死记硬背的方式就会令人生厌， 况且还有股民刚记住一种模式，立刻就会在实践中发现市场方向完全相反！这样的苦恼该如何解决。

   K线是描述股价变化的一种工具，我们要学习它的精髓而不能停留于表面，K线的精髓是什么呢？说到底，就是那个上下各带一竖的小长方形，即K线本身。 笔者从中总结出“K线三要素”，并逐一介绍：

   我们首先注意到，K线分为阳线和阴线，它们的含义是不同的（日K线为例）：如果K线是一根阳线，说明当天的开盘价低于收盘价。也就是说， 不管当天经过了多么复杂的变化过程，不管是先涨后跌还是先跌后涨，多头最终把价格从开盘价推高到收盘价而结束一天的交易，多头获胜，说明当天行情是总体向上的一个上涨趋势，即阳线代表趋势向上。

   既然阳线代表向上趋势，是多头获胜，那么随后一天多头乘胜继续向上冲击的可能性就要大于前一天失败的空头向下反击的可能性，那么阳线的后市方向基本向上就是最大可能。

   如果K线是一根阴线，说明当天的开盘价高于收盘价， 即不管当天经过多么复杂的变化过程，不管是先涨后跌还是先跌后涨，空头最终把价格从开盘价压低到收盘价而结束一天交易，空头获胜，说明当天行情在总体上是一个下跌趋势，即阴线代表趋势向下。

   既然阴线代表向下趋势，是空头获胜，而随后一天空头乘胜继续向下打压的可能性就要大于失败的多头反击的可能性，那么阴线的后市方向基本向下就是最大可能。

   由上面分析，我们可以明白为什么近几天有不少股票都走出了连续小阳线上涨的行情，也可以明白为什么前些天沪深两市会走出连续的阴线下跌。比如前期西藏明珠、古并贡酒和拉萨啤酒的连续下跌，又比如近几天离合器、山东临工和青岛东方的连续上涨。特别是当你了解了阳线和阴线代表的后市含义，你自然知道在这种连续上涨的当前行情中该怎样操作。

   为什么说阳线后面上涨为主，阴线后面下跌为主呢？这是因为市场具有惯性原理，一旦向某个方向运动，不受到新的外力影响就会向这个方向继续运动。比如周四出现较大上涨，周五开盘时会继续冲高就是惯性的表现，当然一天下跌后第二天开盘继续下滑也是同理，这就是为什么老股民看前一天行情后基本上对第二天开盘情况就能判断得“八九不离十”的原因。其实这并不神奇，知道了这一原理后，多数人都会进行分析，但是这还不够，还需要其他判断工具，因为阴阳线只是K 线三要素之一：“阴阳代表趋势方向。”


在了解K线的第一个要素“阴阳代表趋势方向”之后，我们再来观察K线的另一个引人注目的特点，即K线的实体有长有短，将给我们什么样的提示？

   如果K线是一根阳线并且实体很长，称为长阳线。 说明经过多空双方一天的战斗，多方把价格从开盘价到收盘价向上推高了很大幅度，多方占据压倒性的绝对优势。

   如果K线是阳线但实体稍短于长阳线，称为中阳线。 说明经过多空双方一天的战斗之后，多方把价格推高的幅度不如长阳线，多方占据的优势也不如长阳线那样大，只能说多方占据明显优势：。

   如果K线是阳线但实体较小，称为小阳线。 说明经过多空双方一天的战斗后，多方把价格从开盘价到收盘价只推进了较小的幅度，只能说多方略占上风。

   如果K线的开盘价等于收盘价，则K线实体长度为零，会形成十字星等形态。说明经过多空双方一天的战斗之后，股价又回到了原来的开盘价位，多空双方打成平手，谁也没能占据优势，这是多空双方力量相等造成的相对平衡状态。

   如果K线是一根阴线但实体较小，称为小阴线。说明经过多空双方一天战斗后，空方把价格从开盘价到收盘价向下推进了较小的幅度，只能说空方略占上风。

   如果K线是阴线但实体长于小阴线，称为中阴线。 说明经过多空双方一天的战斗后，空方把价格向下打压的幅度大于小阴线，空方占据了明显优势。

   如果K线是阴线并且实体很长，称为长阴线，说明经过多空双方一天的战斗后，空方把价格从开盘价到收盘价向下推进了很大的幅度，空方占据压倒性的绝对优势。

   由上所述，从十字星、小阳线、中阳线到长阳线代表了从多空双方力量平衡到多方优势越来越明显的变化过程，直到多方完全胜利的极端形式；从十字星、小阴线、中阴线到长阴线代表了从多空双方力量平衡到空方优势越来越明显的变化过程，直到空方完全胜利的极端形式。这样，我们纵观这一系列的变化，可以看到，K 线以实体的由长到短、再由短到长，并结合阴阳变化，为我们描绘了一幅“多空双方力量对比渐变图”。

   只要理解了多空双方力量对比渐变图，我们就可以理解K线的第二个要素，即K 线以实体的长短代表了多空双方的内在动力和能量大小。既然知道了多空双方谁的力量更强。强到什么程度，自然能对后市走向有一个较为准确的判断。这就是K 线的第二个要素：“实体长短代表内在动力”。

   当然，上述讲解中的长、中、短K线的界定并没有统一标准，1995年“5?18” 行情中的大阳线可达百点（日涨幅30％），现在上证综指30点以上（约3 ％左右）的K线已属长K线，最长在涨跌幅限制中只能是±10％。可见，长中短K 线的标准是相对的和模糊的。由此带来的“绝对优势、明显优势和略占上风”等程度的描述也是相对的和模糊的，因此，投资者在运用K线要素判断时， 也需要经验到积累来形成个人的标准，千万不能教条。

   比如说，笔者在沪深两市指数的判断上总结的经验是：如果没有重大而确凿的利多或利空，指数一般不会达到±10％界限（如1996年12月的全线跌停），如果只是重大利多或利空的传言，一般达到±7％左右就是极限，并且物极必反。 当阳线长度过大时，虽然表面上是多方占绝对优势，但由于多方用力过猛，体力不支，反而有可能在第二天被空头大举反攻得手；反之，当阴线长度过大，也有可能空方用力过猛导致第二天多头趁势反扑得手。特别是当市场多空双方力量都不很大时，一条中K线甚至小K线都有可能使一方用力过猛。比如说9月16日， 上证指数走出中阳线，为什么17日立刻又走出中阴线呢？原因就在于16日的尾市上涨过猛用力过大，到17日多头的动力已经不足，只能让空头转入进攻了。同理，8月17 日两市指数走出大阴线，又发生在空头连续进攻之后，很明显空头战线过长、用力过猛、多头反击时机已成熟，应毫不犹豫地在18日早晨抄底买进，这就是K 线“长短代表动力大小”所指示我们的K线买进信号。

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:49

不可言说的言说——技术分析之天蚕再变

不可言说的言说——技术分析之天蚕再变

    一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大局判断精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的货币对却非常疲弱，美元指数单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄......
　　我们进一步总结出证券市场的盲点之后，我想说我们还要继续保持观察，继续求新，因为这个市场一直在变化。这个过程艰苦而寂寞，如道家所说“独与天地往来，不谴是非，以与世俗处。”在这里我想敬告每位有志如此的朋友，所谓佛家与佛教、信仰与宗教、科学与迷信在现实生活中是难于区分的，技术分析是一把双刃剑，一定谨慎使用。古龙先生说过一句深刻的话语：“神话是在现实生活中创造的。”你必须保持锐意进取的心方能看到别人看不到的东西、做到别人做不到的事。
　　你可能感觉仍然有一些问题没有解决，这也是一般情形下技术分析投资人可能在各个成长阶段所遇到的具有共性的几个问题。同时市场又发生了一些变化，我们如何应对变化，因此需要“天蚕再变”，御风而行只是入了门径，而这一次，我们要做的是破壳而出幻化出我们梦想的成功（本次涉及具体操作问题较多，操作问题因市场千变万化，阶段性具体结论仍在探讨中，并且随时需要继续完善，此点敬请大家注意）。
　　一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大势判断的精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的股票却非常疲弱，大盘单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄，因此才有了“线仙”的称谓。
　　技术分析者之所以选择技术分析，和他们的经历与性格有关，某种意义上说，基本分析与其它强调理性分析的投资人面临同样的境地，一方面他们不愿意听凭市场摆布糊涂进出，另者他们也不相信小道消息和网上传言，一般说来，他们是生活中的“聪明人”，所谓的聪明包涵褒贬两种含义：一是他们确实和一般人相比更有悟性，但另一方面，他们缺乏“足够”的悟性参透事物的本质，和他们所鄙夷的投资大众并没有本质的不同，他们看不到别人看不到的东西，所谓的聪明就有了自作之觎。
　　比如一般投资人在判断大盘见底时果断建仓，但是他们的“理性”致使他们目光的焦点集中在这样一类股票之中，经历了漫长的下跌甚至创出新低之后刚刚启稳，底部形态看似很好，相对来说他们认为下跌空间几乎等于0但上升空间却很大，首先这一点看法是片面的，并且他们忽略了一点，那就是和人的社会生活中一样，复杂的过去一般预示着未来的不确定性，生活中我们会遇到一些人（或者我们就是这一类人），他们的性格复杂而飘忽，旁人会感到很难相处，无法把握，股票的分析也是如此，历史走势尤其是前阶段走势过于复杂，在某些固定区域有过过多的波折与徘徊，均线、趋势线、角度线、X线等象蜘蛛网一样密布在上方，会造成未来上涨中棘手的阻力，这种阻力集中在这些股票的起涨区域形成一个强大的阻力带，难免一波三折，这是这只股票就象一个大病出愈的人，身体非常虚弱，你要求他只争朝夕勇攀高峰这是勉为其难。实际上，就象浅碟型的股票上升过程中的不断加速就是不断克服阻力之后的表现，就好象飞行器以第一宇宙速度、第二宇宙速度……不断向前冲击克服引力一样，形态的形成是由前因导致后果，而且刚刚经历了下跌，说明这只股票在此之前并没有主力运作，现在至多是在建仓，你可以想象建仓之后庄家会跟着做什么。
　　在《天蚕再变》中我想阐述这样一个问题，那就是除了悟性之外记性与改性也是很重要的，解决了这里的问题其余的问题也就成为纯粹的技术性问题——技术的问题是可以通过技术本身解决的。技术分析投资人面临的问题大致无非有三，现在我们一一讨论：
　　一、关于买进的时机问题，对于追逐强势股，在技术分析上应该至少满足三个描述底部的基本条件，和三个时间要求，这就是充分的做底换手、足够的震幅、底部启动时形态的简单性。现在我们来逐一论述它们的机理：
　　（1） 充足的做底与换手，这个不必赘述，从新股到老基金150%~700%的不同换手率是做底成功的必要条件条件之一；
　　（2） 足够的振幅是指前期做底至少要有一次上升幅度到达之前近地点30~60%甚至可以是100%以上的振幅（需要附之一定的条件），一个大幅飙升的个股大致可以由两种情况来导致，一是具备极大的成长性空间和巨大的消息利好，并且这些为主力资金看中，二是前期有主力资金重仓被套，必须借题发挥拉高自救的，反观这种长势，必须是在筹码锁定性极好收集到70%以上才会出现，这样的收集程度是在平台收集中无法快速收集的，至少要用数年的呆滞换来各个类型投资者的信心丧失，无论是消息的锁定还是资金的效率都不允许，深科技、琼民源是例外，但这是和那时的市场气氛和环境相关的，坐庄是一件辛苦的事，究竟是主动战略性建仓还是被套无可奈何转成长线，苦乐在心只有庄家自己最清楚；
　　（3） 启动时形态的简单性是最难把握与量度的，需要分析者按照个人的经验和理念自由心证，我只是基于观察得出这个结论，可能的原因就是真正的拉升基本都是有备而来，人家早早建仓完毕：筹码锁定、题材成竹在胸、手握大比资金就等大势配合，而启动时形态粘滞胶着本身不是还在吸就是还要洗，说明要么筹码不足要么就是实力、信心不足稍有变化就风声鹤唳，焉能大涨？！
　　关于时间的三个要求，一是整体做底时间足够长，大致一到两年为佳，一是假定真突破的本次长势距离前次做顶时间适当，太长可能本次才是建仓开始，太短则可能是双顶M型派发的继续，三是本次底部启动到成功突破时间尽可能要短，显示信心与实力和准备程度。
　　除此之外，还有一些次要的要求，比如回跌的比例，底部的形态（矩形、碟型最好，底部越是复杂后期启动的开始越是吃力，但是会导致跨年度强庄，来年大势配合创出新高之后成为耀眼明星）。
　　二、介入的时机的问题，简单形态在于启动突破时考虑大势因素，而在前期重要平台、均线、颈线压力区展开整理形态复杂的则最好等到某次股价达到10日线处（最好是短促的小矩形平台整理），看次日股价开盘后有否欲上攻的意愿，这里注意在强势市场中，相当多的股票在逐渐攀升到前期重要的阻力、前高等位置时出现带长度适当的上下影线的小阳线，当小阳线穿越过阻力与前期顶部时，如果之前量能未出现异常，在大势配合下大涨就在眼前，这种股票在其涨升初期在中、短期均线（5、10、21）上呈现这样的特征：
　　1、 均线呈现45度直线或大于45度的抛物线，并且上升过程中没有明显的回折；
　　2、 5、10、21日均线的上升总体上是平行的，可以出现均线渐次走平收敛寻求依托但绝不可以出现向上与向下的发散情形，尤其是向上发散一般是因为短期急拉造成，一般出现之后的回落容易演化成回跌，尤其是量能上出现过不均匀放大情形，说明有派发可能；
　　3、 如果没有出现上述情形则一般都由攀升过程中的短期横盘、小幅回落修正上升通道，在到达前期高点处没有急冲，即便回落也能在不远处的10日均线处获得支撑，一般只能当日触碰一次，次日开盘瞬间触及即行回升则提供一个绝佳的中短期狙击买点。
　　三、仓位与资金管理，这是目前最令人头痛的事情，一直没有理想的进展，没有方法就无法波段操作，在上升途中非常被动，所谓庄股就是不讲道理，何时涨跌调整确实很难判断。经过很长时间的观察与反思，我发现卖出需要的和买入是两种不同的品质，买入需要悟性、天份的因素多一些，但卖出需要的则是记性与改性——或者知道何时卖出，或者到了何时就卖出，也许后者的成份更大一些。一只强势上涨的股票，一旦挑破新高任何经典的技术分析方法基本都会失效，单边强势上扬一般源于大势配合、市场气氛的狂热和操纵者的意愿，这三者后者是决定因素，这个一般投资人谁能知道？！足够天份与努力的投资人会培养出良好的市场感觉，他会相当在意股票处于不同阶段所应必须满足的最低要求，到什么时间必须走出什么线形、必须抵达什么位置出现不同情况就会非常警惕，此时就应该考虑卖出。
　　股票做到一定程度，稀里糊涂、放任自流固然不对，夜不能寐、食不甘味也真值不当、犯不上，这一行需要的品质与生俱来的凤毛麟角，绝大多数情形下需要后天的培养与磨练，入得门径极难是因为灵活的东西太多，确定的东西太少，并且在一定时期不是一分耕耘一分收获的，一旦方法错了坚持也不会有结果。御风而行力图帮助大家识破孙猴儿的尾巴，而天蚕再变强调的是如何进一步制服庄家这个泼猴儿，方法不会是绝对的，需要不断的进化，我为你击掌加油。倘若你已经获得“线仙”之类的戏称，我只告诉你一句话，任狗去叫，骆驼依然要前进。
　　记住，任何科学理性的分析也不能完全应付恶意的操纵，再深邃的眼光也看不尽金融市场的黑暗。和你一样一些人有一天发现自己身上有一些致命的弱点，但不同的是他们并没有向你一样自卑自怜，他们相信别人和自己一样存在瑕疵，甚至有些瑕疵是人类这个品种共性的瑕疵——人性的弱点，而了解这一点进一步如何利用可以为自己创造财富才是他们所关心的，他们从不屑于谈改变自己的缺点，反而积极利用其他人同样的缺点为自己服务，而你就是在和这么一群深谙此道的人做交易。庄家出货之日会让你觉得这只股票将是你今生步入幸福的转折点，建仓之后的洗盘绝对会让你觉得拿着它的日子简直就是炼狱。这就是我要说的，你站在门槛上，进出的自由在自己脚下，永远不要放弃自己独立的思考决定权利！！！进而，当我们看到全国股民在券商营业部乾隆终端里的自选股都大同小异惊人相似，选择标准几乎雷同，我们应该害怕，因为庄家也在变化，否则无法生存，目前，近乎完美的突破形态骗线概率却在增加，以前被骗线是因为不“懂”线，现在单纯的看线只能被骗线，其中一些突破距离底部并不遥远，为什么？对市况未来的预期是一个因素，更重要的是因为大家都会在庄家攻破颈线、均线阻力的瞬间蜂拥而入，索性庄家就反其道行之，这就涉及到投机操纵的本质，就是寻找“对手盘”，没有对手盘出现永远不会有利润实现，吸引对手盘、挟资金优势利用自己的丰富经验与精准情报打歼灭战。在尴尬市况下索性来回寻找对手盘高抛低吸倒差价，刻意营造底部突破形态，专骗经验丰富谨慎的老手上当：跟风的人多就平仓，人少则稍做停留就继续上拉，因为对倒拉高成交量上并无事先征兆——庄家也是边走边看。
　　这时我们不妨调出5分钟K线图设置10、20、120、250参数的均线象看日线图一样，庄家绝对会在某条均线的依托下作盘（这也是介入新股的原则），只要我们反应敏捷，做果断的快枪手，那可就有庄家的好看，只要不放量，就可以携手再走一程。
　　同样现在的指数不仅不象有些证券咨询机构所说的不重要，而是愈发的重要，那些告诉你弱市下重个股轻指数的人就是印度电影《两亩地》里到处宣扬加尔哥达遍地是黄金的相波大哥，我们曾经在开篇讨论过这个股票市场的特性，所有投资者一旦都离去，股评家何以为生呢？所以这样说与其说是咨询，不如说是挽留，只是有些不负责任罢了。
　　所谓看指数做个股，无非就是从技术派的角度去规避风险寻求制胜的机会，这就是技术分析的关键：技术必须以组合形式形成对策，技术互质互验，建立策略以应对变化。
　　四、总结：
　　经过我们的探讨，我们可以把技术分析总结成如下的原则：
　　模型检索、模式操作、充分尊重已发生的现实，在原则下活变。
　　证券界现存的有七大学派，他们是：统计学派（指标）、切线学派、循环周期、波浪理论、K线学派、形态学派、玄学派，在此基础上又产生模型模式（程式交易）、成本心理（四度空间）、直观交易（亚当理论）等及现在正在探讨把时间、价格、成交量统一起来分析的我们称之为系统能量学派的分支，每一种都有他们独特的视点与独到的见解，在今天运算技术发达的支持下，技术分析与操作可以囊括更大的总体，做更为迅速、更为庞大的统计。但是我再次说明，从可操作性来划分，有些理论学习起来很容易，但使用起来很难，比如波浪理论，其理论的变化远远超过理论的本身，使用过程中稍不容易就会弄巧成拙；另外如另一些理论虽然学习过程很复杂，然而一经掌握即能触类旁通，我个人认为，这种理论对我们来说比较有意义，具备更大的可操作性。
　　然而，对于想进一步深入探讨的技术分析者，仍然建议阅读波浪理论、江恩理论、四度空间、玄学、乃至和玄学类似玄之又玄学派的理论，无论它们是否与现今市场的律动一致，是否对短期操作有效，相信你经过长期观察、对照该学派理论深入思索之后，会对股市乃至人生产生一种豁然开朗的认识，一种深刻的顿悟。
　　进一步，如果你有志于此，你还需要基本分析的帮助，市场的发展、规范已经开始具备基本分析的物质条件。实际上，你发现在以上章节的论述中我并未单纯阐述技术分析，而是试图加入基本因素与市场运行机理这些理念，用市场独特的逻辑与思维方式诠释问题，实际上，这两者本来就是同出而异名，同一事物的不同侧面。我们需要进行新的探讨，最基本的结合在于我们技术分析的支点我们在漫长走势中所寻找所要抓住的“关键的少数”，那坚实的底部，难以逾越的顶部，比如99年5月份美帝打我们留下的“导弹缺口”。我们可以想象，这就象历经艰险历经考验患难与共依然相爱的爱人同志，以前的一切不能使他们分开，以后也不会有任何能让他们分开。历经半年之久的下跌之后突发这样的利空，这时的价格已经比较刚性，因为它由长线持有者构成，已经不太可能出现异常的波动，而技术分析首先要计算风险收益比，评价胜率，这样的点的出现是他们重要的参照点。
　　历次历史性的大行情都有境外资金与境内神秘资金的参与，大陆券商看似过于谨慎其实是底气不足。对于证券市场，研发能力只是一个前期整备工作的水平，成功的投资还要有很多的事情要做。要知道时至今日，尽管一代又一代人用尽各种方法尝试，人们仍然不能找到一个可以全面准确评价评价预测股价波动的模型，无论是天才还是平庸之人，在这里都不曾有过全胜的记录，或许，这样才能保证大多数人的生存，保证证券市场存在下去。
　　风生水起，普天之下有其事必有其理。在对全新事物的追索过程中不知不觉你已经拥有了全新的生活，而我进一步要说的是，和他们不同，你选择的是一种生活，这种生活不是没有代价，比如你周围会有一些人嘲笑你，甚至恶意为难你，你原本艰辛的道路会因此更加曲折，你的内心要承受更多的压力。我希望你不要怨恨他们或自己耿耿于怀，和我们以前一样，这些人的心理都不大平衡，他们觉得生活亏欠他们太多，看看他们的生活你也许就会明白，他们其实是一群可怜的人，你无须辩解甚至报复，你快乐幸福的生活就足够了。你可能必须放弃了一些事、一些人（你无法帮助他们，因为我们也是有限的人，对心灵彼此陌生的人是无能为力的，更何况你还必须放弃一些在旁人来看不可缺少的欢乐，因为俗人往往是因为有很多喜好，太多的欲望和无休止的幻想却从来不想该做什么，如何去做），因为你知道哪些才是你所真正想要的、应该争取的、应该珍惜的——知道什么是正确的，并且坚决遵行，在一种生活中你的内心始终平静祥和，你感到生活快乐充实，生命勇敢而尊严，那么这就是对的——因为你已经走向彼岸，所到之处撒满了阳光。

hefeiddd 发表于 2007-11-23 21:54

【重新认识MA指标.MACD.W&R和KDJ】

重新认识MA指标


均线的滞后性是均线系统的致弱点使得均线统系只有在大牛市中成立，从这点来讲均线系统对股市研究并无大益。
我们现在看到的各种情况下的K线图上都有MA均线指标，并且MA的参数大多为5、10、20，其意思也非常明显，5日代表一周，10日代表半月，20日代表一个月，如果所有的人都用MA（5、10、20）为标准来看股市的话，只有在MA（5、10、20）正确地反应股市运行的，是股市运作的客观规律的情况下才可取，否则就是缘木求鱼越使用越坏事。我反对这种随大流的不加思索的治股态度。
我们来看MA的计算原理就知道MA的值与其一定时期内历史交易收盘价有关。假设股价处于高位或低位并开始出现横盘时，每天新的收盘价与上一交易日收盘价变动不大，但MA计算中却要减去前期一个很低或很高的历史收盘价，这样就出现股价没发生多大的波动而MA指标却出现了不小的变化，也就是讲MA受到了历史收盘价的强烈干扰。这种干扰我们称之为系统干扰。这种系统干扰能否尽可能地避免呢？应当怎样去避免？回答当然是肯定的了，不然就没有必要在这提出问题来。避免的方法就是把这个参数调整到和为股价的波动周期相吻合，按股价的短、中、长期波浪的交易周期为标准。这样一来不管什么时候的MA均线都相应地包会了一个完整的波动周期，MA就能尽可能地避免相邻周期内的系统干扰。
从目前的股市分析和股市研究来看。所谓均线的压力和支撑都在一定程度上存在并被广大机构及股民所认可。但许多时候都在一定程度上夸大了其压力和支撑作用。均线指标在指示上因其算法而存在最大的弱点那就是它的指示滞后于股价的波动。当看到所谓的金*、托、井、死*和压时股价已经上涨或下跌了一大节。MA的参数值越大它的滞后性越强。MA指示就是用损失其实时性换得稳定性。这样在大牛和大熊时才可能有一定的指导意义。但是事先又怎样了解这一次是大牛、大熊还是反弹或回调？这样一来MA指标就从整体上失去了指导意义。再者大家试想哪一次牛市起动不是冲破重重均线压力而昂头向上，又有哪一次熊市不是起源于打破层层支撑而一泻千里的？因此我们就要了解为什么均线有压力和支撑？所谓压力和支撑不是随意作一根线就行的而且即使相邻两个交易日的压力和支撑也不一样。均线MA的本质就是代表了本周期前N个周期内的交易平均价格（如大致地认为这几个交易日内的成交量是均匀的），那么均线就代表了这N个交易日的参与买入者的持仓成本。也就因此而产生了压力与支撑的效应。好了，我们再回到前面的问题，既然牛市和熊市都要冲破这个压力与支撑，那么什么情况下地才能更容易引发行情的改变呢？也就是什么情况下压力与支撑最薄弱，易被重重冲破？使我不由地想起兵法上两军对垒时只有在对方兵力分散时才有利于各个击破。
这就是讲各条均线和股价均匀分布时最易转势、反弹或回调。例如：用MA（5、10、20）的话，当5日、10日、20日均线之间及收盘价与5日均线之间等距离时，压力和支撑作用较为薄弱易从此展开新行情。利用这一特点也可以弥补均线的滞后性。这样做的弱点就是在大牛，大熊中途易出现一定的误判断。

对MA指标的一点小改进
一、尽量缓解MA（5，10，20）的系统误差。首先调整一下MA的参数设定。从江恩理论中“在每周期内的45度和120度倍数位置是行情的关键点”、我国古代历法“以5日为一元，3元为一节（气），6节（气）为一季”和上证的特点每年近250个交易日出发，选取神奇数列中的5，13，34为MA参数。这样即为MA（5，13，34）。
二、为了尽量缓解MA（5，13，34）的滞后性增加其灵敏性，我们引入统计数学中的加权算法对MA作一定的修改。加大MA中近期收盘价所占比例。
(ma(close,5)+ma(close,3))/2;
(ma(close,13)+ma(close,8))/2;
(ma(close,34)+ma(close,21))/2
至于用法你就看着办吧。


我认为首先从公式的编写入手。现在想看加密公式的算法已经不难了。打开公式一步步地理清算法的思路，可以采用绘制框图法，逆向地由细到粗地绘出公式算法的基本框图。最后用一两句话表达出作者的思路和算法依据。
其次，用这种思路和算法去考查历史数据，（切记不要用它来考查个股，原因在本人《难得糊涂》、《股指对炒股来讲有着极为重要的指导意义》中详细阐述。还没发表呢。），在考查过程中放大K线圈，一天天向后移。移前心里作一下时后市的判断几趟下来，您就能从历史数据的成败中进一步地理解公式，并能体会出公式对应算法的优劣，结合你对技术分析的心得与之融会贯通。接下来对其框图作一些改动，并通过逐步由粗到细法对原公式进行修改，改完了再评估一下优劣，决定对此分析公式的取舍
最后，最后是什么呢？对了，无招胜有招。舍掉公式因为公式的理已经掌握了，已经烂熟于心，公式是死的，只有心中的招式才有灵性，绵里藏针的威力就在于无形。过了河就要弃舟上岸。
这样看待分析公式的准确性

有不少人追求在历史数据库中检测为高成功率的分析公式。认为这样的成功机会就一定大。其实，成功率达90%的公式你拥有10种。这样高成功率的选股公式，10种同用不但不能把成功率提高到100%相反却只有35%。不知你有没有想过？（90%的10次方）。

再者，这样的公式一般都是作者在对股市中某一特定时期的一次行情的解读中所领悟的总结。不能对所有市场作出正确的判断。同时这类分析公式的出击率非常低，有的每年就那么次把次（同时出击的几只股票只能算一支）。比如，我看过一个公式，成功率100%。经测试它只对5.19那一次有效。 只要公式的机理好，算法精巧就不失为一个好公式。就像MA（5，10，20）是从趋向性和均线理论出法，虽然不太准确但你还是乐此不疲；波浪理论没有统一的用法，各人用各人的而且还是错误的多。大家还不一样非常喜爱？ 所以讲，分析公式的活力源于公式存在的机理。分析公式的灵巧与否在于使用她的人。

有两句话与大家共勉：“剑不杀人，人杀人”、“如果剑不够长，就向前再跨一步”。

我对公式指标的看法和运用原则！

对指标、公式，我是按照一下几个步骤来处理的：

第一步：引入公式指标，自己能理解的、适合自己的操作理念的，留下，否则统统KILL！

第二步：在理解的基础上，分析公式指标的优缺点，留下那些优点突出、优点明显、优点大于缺点的，其他的再统统KILL！

第三步：在那些优点突出、优点明显、优点大于缺点的公式指标，再看看其缺点能否加以克服，如果其缺点会致命的，也KILL！再在此基础上，按照自己的思路加以优化、完善！

经过以上三个步骤，我相信：能留下的公式指标已经不多！那些加密的、没有原码的、没有思路的、没有理念的、没有优点的、七拼八凑的、乱七八糟的公式指标，会统统在你的视野中消失，留下的就是你要的、能适用于你的好东西！下一步，那就是你好好地用好这些公式指标，去股市挣钱的问题了！

公式指标有千千万万个，你不能寄希望一个公式指标就能解决你的炒股的所有问题！因为，一个公式指标，往往只能解决股市某一类特定的问题，是有相当大的针对性的，超跌的绝对不能用于追涨！同时，在技术水平比较一般的情况下，没有指标是万万不能的，虽然指标不是万能的！但你到达超一流水平时，你可以说指标是无用的，但在你到达此目标之前，指标还是有用的！这就象一个学武之人，在没有到达最高境界之前，武术的一照一式，还是有用的，而且是你学武的正规入门之道，也是你走向武术高手的必经之路！等哪一天你到达了武林高手之列时，你才可以自豪地说：无招胜有招！才可以说：指标、公式是无用的！

MACD的优劣性

MACD的优点就是能分清弱市和强市缺点是MACD有近五个交易日的滞后性。而重要行情都是从弱市或强市下开始的，MACD没有一定的取值区间，使我们心中没有底。
从MACD的算法来看，MACD表现的是MA的乖离率的移动平均，所以归根据结底，MACD是MA的变化应用。这样一来MACD的优劣就非常好理解了。因此我们从MACD指标的柱状线变化中可以提前了解转势的信息，即当MACD柱状线最长并开始变短两三个交易日后就能观注或买入，同时为了减少杂波干扰只要设定好MACD的指标参数，再结合W&#R或KDJ和ADL就不判断了。

谈谈W&R和KDJ

　　作为技术分析者就一定要非常深入地了解指标的内涵、特性。否则拥有最好的指标也赚不到钱.因为,指标都有它失误的时候。W&R和KDJ指标都属于趋向性指标，W&R在低于20时超卖，高于80时超买，KDJ在20以下金*为买入信号，80以上死*为卖出信号，我们细心地观察就不难发现在盘整的格局中W&R和KDJ还过得去。而要在下跌和上涨通道中则屡战屡败，用W&R和KDJ做成的交易系统总是不能走完大行情。

为什么？我们来看看W&R和KDJ的算法，W&R是表示当前收盘价在历史N个交易日内最高和最低价区间的相对

位置，KDJ指标则是W&R指标的移动平均与W&R之间的关系。当股价创新低（N<本通道的交易日数）它的稳定性就越差，只要股价稍有一点点反复指标立刻会做出强烈的反应，失真就应运而生了。要解决这个问题在分析时就要引进相对稳定的指标，把算法于W&R和KDJ融合。 例如:MA指标就有这样的特点，我们可以让W&R和KDJ采用大

参数移动平均的方法来解决。
目前有不少股票分析软件都有开放性的公式编制平台，这给技术分析提供了很好的帮助，利用这个平台的自编公式功能使我们能够对技术分析的认识从迷茫走向清晰。但编制出能够指导实际操作的公式的确是一项很困难的事，这也导致很多人半途而废，甚至认为公式无用。针对这种情况，谈判我的看法。

首先，共享的赚钱公式是不存在的。我们编制公式的目的，就是想用它来指导股票买卖操作，并在股市中赚钱。我们的股市是个投机的股市，因为在沪深A股中很难找到有投资价值的股票；人们来这里是想通过低买高卖赚钱的。所以我们也没有必要装腔作势的说来股市是为了投资。在一个投机的股市中，有人赚钱必然有人陪钱，否则那是谁赚谁的钱呢？也就是说大家买来卖去总赢利之和为零，即股市竞争是零和的。如果考虑手续费和印花税的因素，股市竞争是负和的。在这样的股市中不可能存在可以共享的赚钱方法，也就不存在共享的赚钱公式，所以赚钱的公式是不会被公开的。要想用公式赚钱必须自己编写。实际上一种方法用的人越少其有效性才能越强，公式也是一样。
其次，不存在简单地赚钱公式。得出这个结论和上述结论理由相似，即如果存在简单而能赚钱的方法，因为它简单，则所有的人都能使用这种方法，这也和零和竞争相矛盾。 有了上述两个结论就可以解释很多常见的问题。例如：为什么经典的技术分析方法不能直接用来赚钱；为什么网上收集来的公式看起来很好，应用却不灵；为什么真正的高手不说话；为什么好公式不能拿出来；为什么很
多人说公式无用；为什么大家都认为能赚钱的时候就不能去做了……等等等

书归正传。通常经过一段时间的努力，公式的编制者会编出一些自己秘密的好公式。但依然实战效果不佳，这可能是他们落入了误区，但离成功已经不远了。不幸的是绝大多数人都会被误区所吞没，变成了公式无用论者。

在这里只想谈谈我所走过的几个误区，提醒朋友们小心。

误区一：过分追求成功率或其它测试统计指标

一个公式的好坏，成功率当然是很重要的衡量指标，但也不是唯一指标。成功率过高往往引起信号量减少到很低的水平和信号过分集中，这就失去了测试结果的统计意义，有迎合某个历史特殊情况的迹象。实际上一个好的实用型公式并不一定要求很高的历史测试成功率，70%以上也就不错了。

误区二：对公式中的参数调整过度或过于精雕细啄

一般在公式编制过程中都需要对其中的一些参数进行调整优化。但是任何一个参数在公式中一般都有它的实际意义和适宜的调整范围。如果对参数调整过分，就会导致公式失真，失去公式原本的含义。另外，即使是在合理范围内的调整也不宜过分精细。在很多情况下，调参可以把某个指标（如成功率）调到极大值，但往往会趋向于历史特例，无实际意义。不少分析软件都提供所谓参数优化平台，使用时应小心才是。

误区三：公式由过多的子公式组合而成

公式往往由若干个子公式（或称为子条件）用条件“与”或条件“或”组合而成。每增加一个子条件就会增加公式的自由度，而自由度越大越容易趋向于历史特例，公式的可伤心性随之迅速降低。一般公式的子条件应控制在五个以内。

误区四：对分析软件的算法了解不足，受其误导

很多分析软件的分析平台是有缺陷的，必须弄清楚之后才能对其进行调整，并考虑其影响。例如《分析家》3.16版对买卖价格是按均价计算的，而均价的默认设置是“收+高+低/3”。这看起来很合理，实际上引用了未来数据。因为公式中常用的数值，如收盘价、成交量等，都在收盘时才得知，用其所提示的买入信号指导盘中买入（买价定在“收+高+低/3”）实际是无法操作的，这就是引用未来数据。“低开大阳线”公式的测试成功率很高就是这种误导的结果。

上述的这些错误在很多公式中都能见到，归纳起来可以总结为：对公式缺乏可行性的考虑。这里所说的可行性是指公式在未来的使用中能保持其良好特性的能力。这应当是实用型公式所要追求的重点！实际上公式的好坏只有研究了它的原码，理解了原理之后才能得知，只看其测试结果是不够的。公式测试结果的美化很容易做到，可使用的花招很多。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:35

实战价值极高的--BTX逃顶利器宝塔线

实战价值极高的--BTX逃顶利器宝塔线



实战价值极高的--BTX逃顶利器宝塔线


    宝塔线是实战价值极高的技术指标，其极好的市场敏感性和客观实战性，可有效辅助投资者避险，在大的波段顶和反弹见顶时发出卖出信号。其中以三平翻黑见顶的可靠性较好，当然在强势市场中三平底翻红，中短线顺势做多的赢面也颇为不俗。

　　主持人：发现一些强势股热门股并短线参与，对有一定市场经验的投资者而言并非难事，但更关键的是要做到逢高及时出货，这才是最显示投资者功底的。本期我们邀请证券投资资深人士张红记先生介绍一个逃顶利器——宝塔线。

　　北京通州区股民赵女士：宝塔线是如何计算的？

　　张红记：宝塔线的计算方法非常简单，具体来说就是，今天收盘低于昨天收盘与前天收盘之中较低者，宝塔线翻绿；今天收盘高于昨天收盘与前天收盘之中较高者，宝塔线翻红；今天收盘介于昨天收盘与前天收盘之间，宝塔线维持昨天的颜色。

　　北京丰台区股民王先生：宝塔线有什么特点？

　　张红记：几乎所有的技术指标对股价都有预测功能，而宝塔线却是一个例外，它并不告诉人们未来股价的走势，而只告诉投资者此时此刻是该买还是该卖，且这种指示仅当天有效。对于手中持有股票的投资者而言，如果宝塔线持续显示红线，这时就可以一路持有，一旦在相对高位出现平顶翻黑的情况，即坚决抛出。这样，即可避免成为主力洗盘的对象，又能获取较大的利润。

　　宝塔线的优点还在于，可以规避庄家做出的多头陷阱。因为庄家要做出宝塔线给出的多头提示，就必须得让股价不断上行，而此时宝塔线的“止赚位”也会不断上移，一旦高位翻绿，技术跟风盘就会汹涌而出，在庄家出货之前跑掉。

　　北京朝阳区股民韩小姐：在股价盘整的时候宝塔线发出的信号过于频繁，那么在什么时候用它准确性才比较高呢？

　　张红记：我个人认为，宝塔线在波段底或顶的转折处，其信号可靠性加大，且往往能扮演先知先觉的角色。对于满足以下条件的个股，可在其三平顶翻黑时果断卖出。首先，对于中短线波段累计涨幅大的个股，利用三平顶高位翻黑杀跌，既可保证在高位出逃，又不致过早离场。其次，对于区间换手在１８０％－２００％以上且波段升幅超过３５％的牛股，以及实现５０％－８０％以上换手率的反弹热门股，一旦宝塔线三平顶翻黑即离场出逃。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:36

布林线创始人约翰·布林格：谈布林线

证券时报报道：布林线创始人约翰·布林格昨天在深圳演讲时表示，中国市场的个人投资者参与程度较高，市场孕育巨大发展机会。他还特别指出，中国投资者提问的复杂性和难度反映出他们素质很高，对股市投资策略和技巧的掌握令他震惊不已。
　　在历时3个多小时的演讲和问答中，布林格对不少中国投资者流利的英语以及过硬的专业知识印象深刻。记者在现场看到，为了回答投资者在中国市场碰到的一些复杂而棘手的问题，这位当代美国最重要的证券分析专家还时不时翻书查图。以下是精彩的对话。

    相对论有助避免投资陷阱
　　问：布林线的理论基础是什么？
　　答：波动性是布林线创立的基础，探讨一只成交量和价格波动幅度都很小（即常说的被强庄控股）的股票是没有太多意义的。股价是最重要的信息，在美国较成熟的资本市场，股票价格集中体现了市场的所有有价值的信息，注意价格变化，从中可挖掘到最有用的信息。

　　问：如何判断股价的高低，避免投资陷阱？
　　答：投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱，一是买低陷阱，投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌反而不断下跌；二是卖高陷阱，股票在所谓的高点卖出后，股价却一路上涨。布林线特别运用了爱因斯坦的相对论，认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各种变化都是相对性的，是不存在绝对性的，股价的高低是相对的，股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低，投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标，包括价量配合，心理类指标，类比类指标，市场间的关联数据等。布林线预测到“6.24”行情

　　问：如何看待技术分析和基本分析？
　　答：这两者各有优劣，都非常接近市场，我崇尚将技术分析和基本分析相结合的理性分析，我认为吸取两者的精华是证券分析的最高境界，才不至于受到情绪的干扰。
　　情绪是投资者最大的敌人。上帝教给人们的游戏规则有三个：一是你在最低点买入，一生中机会只有一次；二是你在最高点卖出，一生中同样只有一次；三是与市场做相反的操作，一生中可以有无数次。

　　问：实际操作中如何更好地结合技术分析与基本分析？
　　答：事实上，布林线对“6.24”行情的预计就比较准确，上证指数在形成双底之后一路走高，在上升途中还配合成交量的显著放大，随后果然出台了（停止减持国有股）重大消息，可见运用技术分析在一定程度上可以协助判断基本面的变化。

　　问：如果把布林线理论同时教给20个投资者，是否会得出相同的操作建议？
　　答：非也。同一技术分析方法被不同的投资者运用在不同的市场会得出千差万别的结果，这是好事。事实上，技术分析就是个性化的分析，投资者可以根据各自的投资习惯不断调适，使之更配合自己的实际操作。在欧美等成熟的市场和东南亚、拉美等新兴市场，布林线对于同一现象的涵义有很大区别，要具体情况具体分析。中美市场有相通之处。

　　问：我们看到，安然等会计丑闻使美国管理层频频出台政策，干预市场的力度前所未有地加大，是这样吗？
　　答：事实上，一直以来，美国股市对管理层的一举一动都非常敏感，来自美国证监会和美联储的任何一则消息都有可能使熊市结束、牛市开始，或者使牛市结束、熊市开始。美国市场和中国市场要比你们想象的更相似。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:37

论指标编写及应用

有很多时侯，我觉得我的买卖判断与推理断案没什么不同，同样是先找到线索，然后根据得到的线索进行推理，得出结论，再进行侦破。所以，线索的真实性和有效性对我来说是最重要的，我不需要指标告诉我不知对错的结果，我只要线索，对于市场来说，我就要我所需的信息，真实的，没有任何修饰的信息。这些信息里包含了能让我战胜市场的一切。

强调说明一下，我并不认为经验总结类公式毫无价值，相反我认为如一个实战高手把他对市场的理解和实战经验化为公式，对他本人来说，可用性极强，有很高的使用价值，但对于别的使用者来说，思路想法或可被告知，操作规则也可能被指导，但是有一点不要忘了，作者根据他本人对市场的理解和实战经验而做出的公式，你能够保证你对市场的理解和作者相同？实战的经历也相同？同样的指标，在不同的人手里，作出的卖卖判断完全有可能背道而弛。就算经过努力，最终你的操作和作者能达成一致，但等到那时侯，因市场的不断变化，说不定该公式作者早就没有在使用这个公式了，而不使用的原因就是该实战经验定式已被市场淘汰。这类公式，对于非作者的使用者来说，择其精华思之足矣，如按其同法操作，十有九败!

一每个人对市场的理解和判断都不相同，做出来的指标也各有各的特点，以我个人的编制使用经验来说，指标编制首戒贪玩，花里胡哨的东西可免则免，必竟是炒股，不是搞艺术，色彩斑兰，型状古怪的指标看久了会眼花的，看得清楚就好了。

二戒贪得，贪多嚼不烂，不适合个人习惯的指标不要去花大心思。你的性格明明爱抄底不爱追涨，那追涨的东西对你来说就无用，不必把时间浪费在这个上面。好好去翻翻各种票的底部是如何型成的，型态都有哪些特怔，和当时大盘的对比变化，远胜于去测试研究几百个追涨公式。

三戒崇名，很多高手发的指标加了密，看不到原码，这样的指标在得不到原码时，不必再去多花时间看，更不能使用，你连指标在告诉你什么都不知的时侯就用，那也太对不起你的钱了，就像你要坐公车总得先知道它是几路车去哪儿吧。不知其所云则弃之是最好的办法，管它作者是哪庙的和尚。

四戒盲目，很多人每天的时间大多化在找公式上，还时不时的闹点纠纷，坦白的说，这没有必要，网上的公式大多数来自作者本人在不断进步中的淘汰品，回收再利用的价值很低，能靠它帮你赚钱的不会找到，且因技术分析的本身就是有很多缺陷的，指标就更不用说了，最好的指标往往在作者的心里，是些不能公式化的东西，而绝不会是在网上。

包括很多标价出售的，我见过很多个，大多为再加工的垃圾，有的根本就连算法都还没搞清，只知道再平滑，再修饰，加上些自以为是的参数，套用些没用的算法，胡乱的写一通就完事了，就这样做出来的东西，有时真能找出点漂亮案例，千万不要信这个，你就用几条整数价格线也能找出不少，大猩猩选股不是也有50%的胜率嘛。去花时间寻找和研究这些公式，有害无益,远不如去多看点书。
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许多论坛上有关与底部指标的广告，那就说点我的看法吧。
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按我的理解底部是一个区域，是股价经过一段日子的下跌后，股价趋势中速或 快速转向向上前的N个周期，这N个周期可能是一天，也可能是一月，半年， 或者更长。能指示当前是底部区域的指标有很多，个人也有个人的判断习惯。
本人曾经也致力过制作这样的指标，不外乎筹码全线套牢，高位下跌后的长 期地量横盘，中长短均线低位粘合，股价低与某个成本算法或均线的N%等等。 但是这些只能是指出了一个可能的底部区域，指标出信号后这个票明天可能 会涨，也可能它要1月，1年后再涨，更惨的是还有可能再度破位下跌，这都是 可能的，这是底部指标的通病，有人可能会说我的指标出了信号后马上上涨的 概率极大，或者说是肯定马上涨，那我恭喜你了，你不需再来论坛了，中国股 王诞生了，当然前提是你得有足够的可操作信号，足够的上涨概率，还得有好 运气，你的信号里不会有一次就能输光你前期所有利润的失败信号，当然，你 可以止损，但你还须止赢，要不你赢钱和输钱的概率一样是50%。假设某指标 的信号极大，成功概率极高，但是不能忘了，当信号失败的原因是在股价不涨， 也不跌到你止损位时，你怎么办，你只能选择离场，离场后的N日它涨了，从你 的图上看这是一次抄了大底的信号，可你有赢钱吗？你也可以说我不到止损位 我就是不卖，呵呵，不好意思，你有N个成功信号已离你而去，而你，还在等 待你的大底信号，你还是有可能得割肉，毕竟你买的票还没涨，什么情况都有 可能发生。这些情况对与股王的你不是不能解决，你可以设买点，分时上攻型 态完美是你的买点，均线向上发散是你的买点，放量上攻是你的买点，成本突破 也是你的买点，你可以为你的底部公式设N个规则。齐活了，你可以靠这个公式 赚钱了，当然，最保险的是到别的论坛上去卖，毫无风险，只赚不赔，而且可以亮出 你的公式最完美的信号图，还能在你的客户问你为何老是不赚钱时，可以推出原 因是他没有按你的规则去买票的理由，而且，规则是你定的，你可以随时增加 修改的，赔钱的客户只好一次次的到市场上用钱去买规则，当他输光了他所有的 钱，但还是没买到能让他赚钱的规则。这是为什么呢，很简单，当定了这些规则 后，他已不是在抄底了，他是在用抄底的心态去追涨，可追涨的公式还没有买过 哦！（追涨的指标也一样，也会有N条抄底时的规则，呵呵）美曰其名就是心法， 独门心法！买一送一，买指标送心法，买毛巾送牙刷，今天不买明天涨，一月涨到一 万八。股王的你不是没有办法赚钱的，可想赚钱真的好难，你得先学习技术理论， 学习资金管理，学习如何保持你的心态，进入实战后又会发现以前学的技术只能 让你赔钱，赔得差不多时你才会有经验，有了经验还不够，你还得有不差的运气， 胜于常人的直觉，如这样你还不能赚钱的话，那只能学编公式了，然后想个好点 的名字去卖钱吧，收钱总没问题的。

还是老老实实的翻我的K线图吧。我并否完全否定指标，我所认为 的指标就是一种采集数据后的一种统计的方法，如VOL，均价等，好的采集方法 确实能对操作提拱极大的参考价值，是可以卖钱，就是有这种指标的人不会去卖 而已，他知道方法公开后就没用的道理，所以公开的方法他自己是绝不会在意的 ，他才会去发布，去卖钱，傻子才会把能成股王的机会几百几千就给卖了。
（他知道的，他是靠这个方法没钱赚才会去发表或卖钱的，他不傻的，他知道会有 比他傻的人去买）

如你想卖指标，不必和我争论你的指标是否值钱，是否有用，你需要做的 是让买你指标的人知道你这个指标的BUG，让他知道缺陷所在，不要告诉他这个指 标能帮他赚钱，你该告诉他的是这个指标的思路，让他明白你的编制原理，怎么样 才会俱有参考性，如何用它去赚钱是他自己该做的事，你做不到的，也不要告诉别 人你能做到，你可以把你的研究成果等价出售，但不要欺骗，不要误导，不要给人
买了你的指标就能赚钱的希望，赚不赚钱他还是只能靠自己，靠他的悟性，靠他身 边帮助他在股海中成长的朋友，而不是你和你的指标！
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指标的使用
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   技术指标本身并没有太多好与不好的因素，主要还是看你怎么样运用。但我觉得，选股与交易指示类的指标在当前软件中虽然可以简化分析量，但最好只作为辅助的指标，线性化的技术指标应该作为重点，因为这样可以发挥人脑的优势。而在指标的分类上，你最好有中长短不同周期分别适用的指标，也应有强市或弱市不同市况下分别适用的指标，还应该分出成交量或价格不同因素的分别指标。当然，也许到一定程度后，你可以用尽量少甚至无须再做指标，也能很好的作出正确判断。

   我们编写公式指标是为了对股票的数据信息进行分析并且想准确的反映和捕捉其规律及共性的，并且力图使股票下一步的运行趋势具有可预测性。要达到此目的，可想而知，这对公式编写者的要求是非常高的!
   
一般不要用移动平均或成本均线
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平均线是个统计学术语，用平均线最大的遗憾是指标滞后，虽然它能够看到市场的成本区，但是忽视了股市其实是由人的行为构成的，一旦人们丧失信心，可以不计成本，另一方面，庄家也不是百战百胜，因此观察庄家成本毫无意义，君不见去年有几个庄家盈利！
传统技术分析基本秉承于平均计算，如滑动平均、加权平均、移动平均，最多再加上一个布林线方差，这些统计既不能分析出来当前股市是正态分布或是t分布，而且即使分析出来了统计分布也是毫无意义，因为那毕竟是概率，而股市只要一次失败，就可以把多次的盈利丧失殆尽！
正确的分析方法是应用现代市场经济原理，分析股市的需求曲线和供给曲线、分析股市的振动规律（蛛网规律）采用理性预期的方法预测，就某只个股而研究要分析该个股所面临的市场结构，是完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、还是完全垄断，在此基础上研究市场的均衡点。这才是科学的。
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解剖了数千款流行的公式，整整花掉了一年多的时间，发现很多公式一直追求成功率，但忘记了一个事实，就是被套的概率！比如一条公式，20天做多头赚10%的成功率测试是85%，看来很成功！
   第一,首先、做空头测试一看，20天赚10%的成功率也有35%！有的高达47%！两者相比不到2.5:1。这说明股票已经进入最后疯狂阶段了，大幅震荡出货！也就是每月赚10%的梦想被失败的机会冲掉一个很重的比例！除非您是炒股高手，否则您被套的机会相当高！炒股高手当然不需要公式了。
   第二、让我们看看这些公式的买入点，这得改写成交易系统，发现有相当一部分公式的买入点几乎都出现在最高点！之后就一路下跌！如果您读过《短线是银》这本书，傻瓜也知道是买出点，公式偏偏叫您买入！显然，如果您赚10%后跑得不快，很少的几次失败会让您永远不得翻身！
   第三、再看其中一部分公式，20天做多头赚10%的成功率测试是42%，但做空头测试一看，20天赚10%的成功率只有3.5%！两者相比高达12:1。显然这是一条很好的公式。再改写成交易系统公式看看，他们失败的信号不是信号发错了，而是发早了！在不久的将来又重复发出买入信号！散户拿到这条公式，可以说得心应手！输掉时间总比输掉金钱好吧！
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   我们不是在说别人的公式不成，他们其中有很多很好的公式。但我们强调考察一条公式的价值应该从多方面去看。
   第一、是多空成功比率，就是多头测试成功率除以空头测试成功率。具体数值只有比较才能下结论，有长短线之分。
   第二、是多空利润比率，就是多头测试平均利润率除以空头测试平均利润率。具体数值只有比较才能下结论，有长短线之分。止赚点和止损点也由这里设定的。
   第三、分析买入信号，就是改写成交易系统，观察历史的失败买入点和成功买入点分布情况。只有这样才能让散户对买入股票后心中有数，炒股水平慢慢提高。不至于匆匆砍仓出局，也不至于高位套牢。
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如何编制高成功率的实战公式
一.引子
1.公式是我们为了用电脑这个设备把依据自己投资理念（衡量我们投资理念正确与否，公式的成功率是重要的评判标准之一）想要选出的股票而编制的一种程序
2.公式的最终定型是为了实战，不允许使用任何可能导致未来数据的函数和超越单一日线的数据。
3.公式的编制属于预测范畴，由于市场的诸多不确定因素不可能达到100%。
二.思路（大盘背景以后再说）
1.首先我们要考虑的就是成交量。
成交量vol在使用中有一些弊病，它只能反映当天的成交多少，我们把它改为换手率使用比较科学（换手率=vol/capital*100)当日成交与流通盘所占的百分比.
换手率在公式中的应用必须要考虑的因素：
A：股价在即将启动的时候换手率所表现的形式。
B：同样的形式与股价循环周期高低位的关系。
C：换手率在区域时间内的有效性。
D：阶段调整结束的标志。

2.价格变化在公式应用中的重要作用。
价格的变化不只是涨跌幅的概念，只关注当日价格的变化那将蒙住你智慧的双眼，仅以一天的价格波动来判断未来的趋势是远远不够的。
A：短期内价格波动的规律性，盘口语言。
B：同样的规律和盘口语言在高低位的不同性质。
C：价格循环周期规律。
D：价格在向下量度调整的结束性标志。

3.趋势因素
在量能和价格的复杂变化过程中，将逐渐演变出一种我们在K线上能用肉眼大至看清的走势，即使这样仍需你有一双慧眼，这种走势仍有许多不确定因素。
A：个股趋势和大盘背景的关系——同步。
B：个股走势的独立性和有效性——异步。
C：均线系统和K线走势的关系。
D：正偏离和负偏离。
E：主流资金的短期和中期获利造成的抛售压力。

三.小结
综上所述，一个具有价值的公式需要艰苦的创作过程，它需要你必须有正确的投资理念，强烈的风险意识，对股市深刻的理解。高涨幅、抄底、多指标过滤可靠吗？更不用说虚假的未来数据了。
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未来数据
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未来数据大致分为以下几种：
          1、使用ZIG类（之字转向函数）
          ZIG类（之字转向函数）有：
          ＺＩＧ（Ｋ，Ｎ）
          之字转向，当价格变化量超过Ｎ％时转向。

          ＰＥＡＫ（Ｋ，Ｎ，Ｍ）
          向前数第Ｍ个ＺＩＧ转向波峰值，表示之字转向ＺＩＧ（Ｋ，Ｎ）的前Ｍ个波峰的数值。

          ＰＥＡＫＢＡＲＳ（Ｋ，Ｎ，Ｍ）
          向前数第Ｍ个ＺＩＧ转向波峰到本周期的距离，表示之字转向ＺＩＧ（Ｋ，Ｎ）的前Ｍ个波峰到本周期的周期数。

          ＴＲＯＵＧＨ（Ｋ，Ｎ，Ｍ）
          向前数第Ｍ个ＺＩＧ转向波谷值，表示之字转向ＺＩＧ（Ｋ，Ｎ）的前Ｍ个波谷的数值。

          ＴＲＯＵＧＨＢＡＲＳ（Ｋ，Ｎ，Ｍ）
          向如数第Ｍ个ＺＩＧ转向波谷到当前距离，表示之字转向ＺＩＧ（Ｋ，Ｎ）的前Ｍ个波谷到当前的周期数。

          这些函数对于辅助形态判断是有帮助的，可是确实都可能引用未来数据，这是大家要小心的。
          2、指定买入卖出日期。
          有的公式没有ZIG，可是指定1999.05.18买入，指定1999.06.30卖出，这样自然胜率很高，可是没有意义了。
          3、指定买入、卖出价格

          一般多发生在交易系统里，比如指定买入价在当日最低价、卖出在当日最高价，可实际上最低、最高是每日交易结束后才可以知道的，所以没有用，我们可以看到一些股票尾市最后一刻突然拉涨停或突然打跌停的情况，除了主力等相关人员，谁事先知道？
          4、跨周期或在长周期编制公式。

          这是一种比较隐秘的引用未来数据的方法，不容易引起注意，可是危害更大，比如在月线里编制追高类公式，那么如果事后测试，系统将“聪明”地只选取那些还月收阳线的股票，其实当时有的股票先上涨，达到公式要求，于是发出信号，可是马上又大跌，于是信号消失，这样事后是测试不出来的，显得胜率很高，可是没有用。
          还有跨周期，比如用KDJ的周线，周初上涨，条件符合，随后下跌，条件不成立，于是信号先发出后消失。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:37

指标图谱分析法

指标图谱分析法 --喜欢KDJ和MACD的请进

我对kdj没去研究，但对maCD辅助判势还是很想深入了解，我看了下面一篇文章觉得对喜欢KDJ和MACD的股友可能会是有助的另外一种指标的形态分析方法，只是文中所示的图贴没有，文中有数字代表股票的图和时间，如000019：20010427－20010613 ，代表深深宝2001年4月27日到6月13日的图，如果那位朋友肯费心，将它完善一下，将会对很多股友有帮助。谢谢。

前 言
　　用技术指标作股票分析，历来为证券市场高手所不屑。本人在进行此项研究之前也从来不看技术指标。但在我学习了所能接触的分析理论和方法之后，我最终选择了指标图谱分析法，因为它简单还实用。
　　我们不必对所有走势都作解释、都准确预测，但求能解决一些实战问题，在我们能把握的机会来临时全力出击，这就够了。我曾想将该法称作“猫术”意为看准机会才迅猛出击，平时可以睡觉。实战表明这做法确实稳健而有效。三板斧照样能取上將首级。
　　研究本方法的初衷是想找一套简单的分析工具，让业余的投资者也能从容地分析、判断，方便中长线投资。但如果将本方法用在分时图上，那么专业投机者也适用了。

　　　　指标图普分析法是指一套系统的盈利方法，分析工具主要以KDJ和MACD指标及每笔均量数据原理为主组成。
　　第一章 什么是指标图谱分析法
　　将价格的变化以时间顺序联接起来的图表称为价格走势图。在技术分析领域中有许多以图表为分析对象的理论，如波浪理论，道氏理论，形态理论等等。
　　根据价格的变化，按预先设定的计算公式进行计算，用以描述价格走势某种性质的数值称为技术指标，如MACD、RSI、KDJ等等。
　　而指标图谱分析法是以指标波动的图形作为分析对象，结合图表分析理论进行价格走势分析的一种新的技术分析方法。
　　技术指标与价格走势有着不可分割的联系，然而，技术指标的图形又不同于价格图形，指标图谱分析法正是要研究二者之间微妙的互动关系。由于在分析中要将有一定含义的指标走势图作为基本图谱进行对照，所以称为指标图谱分析法。这种分析方法鉴借于自然科学中的光谱、色谱分析原理。通俗地理解就象医生看心电图。
　　指标图谱分析法伸延了技术指标原有的技术含义，也揉合了许多分析理论与操作技巧的精华，简化了分析过程和理论运用的难度。实战中既适合长线滚动操作，又适合短线的追涨杀跌；既可以搜寻黑马也可以高抛低吸运作弱势股，因此很适合中小投资者学习运用和制定投资方案。
　　第二章 指标图谱分析法原理
　　和所有技术分析理论一样，指标图谱分析法也是通过对大量实例进行总结得出的价格变化规律。
　　为叙述方便以下以KDJ指标为例。
　　KDJ是在0——100之间变化的摆动指标，它的原意主要是观察其在20和80附近的交叉作为买卖信号。由于这种指标较灵敏，因此频频交叉，而在极端市况下又往往钝化，叫人无所适从。
　　如果我们撇开指标的原有含意去看指标走出来的图形，我们可以发现这些表面看来杂乱无章的指标曲线原来也是有规律可循的。那么，它们与价格的走势又是如何的关系呢？
　　指标是以价格的数据计算得来的，但价格的走势图为什么与指标的走势图不相同呢？经过进一步研究可以明白，原来指标是价格走势的另外一种表现形式，是价格某种特性的表现，而以往我们只注意了指标的数值而忽略了它的形态，这就像我们只看重了股票价格的高低而忽略了它的走势一样是错误的。
　　这样，当我们将指标走势图与价格走势图放在一起比较时，我们终于发现了：
　　1、 即使对于不同的价格形态，指标也会有相似的图形出现因为它反映的是价格趋势的性质。由于这种指标图形的固定结构可以使我们在看见某种指标图形出现一部分时就能基本上预见到后面的指标走向，及与之相应的价格走势。
　　2、指标本身虽具有反映价格强弱的功能，但当你把指标看成是一种弱、强势形态时，它表达的是一种趋势而不是某一时点的强弱。这样一方面解决了指标钝化和频繁波动造成的判断易失误的问题，也使我们对价格波动的强弱有了一个判断的依据。
　　3、分析指标图形的变化规律有些可以用形态理论分析法则进行分析，但指标的升跌却不代表价格的升跌，指标的突破也不直接表明价格的突破，它只表示指标强弱的变化，这一点又与形态分析不同。这是指标图谱法得以成为一种特别的分析方法的根本。正因为如此，指标图形能够表达出价格形态所不能表达出的内容和信号，有利于我们从不同的角度更好、更全面地把握价格走势。
　　4、从指标图形上我们不能够找到价格涨、跌到哪里的依据。对于成交量，时间周期，价格的支持位、阻力位等技术分析中经常考虑的要素，在指标图形中都找不到结合点。但指标图谱分析法是以其自身的方式来解决这些问题的，它有自己的支持和阻力位，它是靠形态的完成与否来指示买卖操作的。
　　5、如果我们从另外一个角度去认识指标图谱所表现的内容，可以感到，指标图形是一种惯性的表现；是一种参与者心态和人性的表现；是一种市场气氛的表现；是资金力度的表现；也可以是主力阴谋的表现。而这一切，虽然可以因人为的因素改变指标线段的长短，却不能因此改变事情的规律和实质。当它以一种特定的形态表现出来的时候它就告诉了我们一些实质性的东西，告诉了我们它想干什么
　　根据以上这些指标图形的特点和其表现的内容总结出的一些规律和分析方法就是下面介绍的指标图谱分析方法。
　　第三章 指标图谱分析基本法则
　　在分析中有一些基本法则和概念要经常用到，必须充分理解。
　　一、强弱区概念：KDJ指标在0——100之间波动，通常30以下为弱区，70以上为强区。这是以经验值来划分，这个划分不是严格的界定，是为了我们在分析时有这样一个概念。
　　强弱区也可以由KDJ波动的区间划分，既将KDJ波动的高点连线与低点连线之间的空间看成一个箱形，然后三、七划分出强弱区。这样的强弱划分具有相对性的意义。
　　建立强弱区概念，可以使我们不必将KDJ交叉的时点看得那么重要。实际上在70以上运行的KDJ在高位死叉后时常又会在60以上发生金叉向上。而价格出现技术上的破位也时常是在KDJ落到40以下才发生。这样看来，KDJ在高位纯化，实在是不必操心的事情。同时，KDJ在低位横躺或金叉，也都是不必急于抄底的。KDJ的强弱区原理，其实也是KDJ图谱法的基本原理。因为强弱是一个区域概念，那么指标图形所处的位置和变化的方向就反映了价格走势的强弱和变化的方向。
　　MACD指标的原来 内容中，零轴是强弱的分水岭，但在图谱法中其判市的作用不大。MACD的强弱区的化分，更重要的是其所在的形态轨道中的相对高低，即它的强弱是相对自身轨道而言的。（有关内容在第五章第三节里有补充）
　　二、压力、支持线概念：两个高点之间或两个低点之间连成的直线具有压力或支撑作用。在对KDJ指标进行分析时，我们常根据需要将KDJ波动的高点或低点进行连线。这些线或者是支撑线或者是压力线，在分析中具有特别的参考意义，因为价格形态的压力线和支持线的突破常常与指标形态的压力线和支持线不同步，指标常常先走一步。并且指标对趋势线或高低点的突破，哪怕是一点点，也可能是变盘的开始，不容忽视。MACD指标在分析中同样如此。但MACD在除权后的形态变异太大不具参考意义。
　　三、“三”的概念：指标的起伏波动，最具分析意义的形态是“三波”形态。因为三波是趋势的主流形态，无论是推动式三波，还是平行振荡式三波，在三波出现后通常就是一种平衡的打破，是另一种趋势的开始，KDJ、MACD指标在一个趋势中走两波的情况较少，在较小的形态中有时看起来只有两波，其实有一波是产生在上一个趋势的末端，或延伸到后面的一波趋势中，或者隐藏在60分钟图中。这一点我们在具体分析中可以明白。
　　四、指标形态与价格走势：指标图谱法分析的是指标的走势不是价格的走势，它是以指标的走势来折射价格的走势。价格与指标分别表述。在分析中既要分别对待又要联系起来看。
　　指标的走势与价格是不同的，但相同的一段指标图形也对应着一段价格的走势，如指标在压力线下走一段振荡图形，则价格就是在下降通道中运行。
　　通常只要指标向下，我们就表述为价格调整，但实际上价格可能是横盘或者振荡向上的。这是一种强势调整。这种价格与指标的背离走势也称“顶背离”，其后的结果有两种，一种是当指标下到弱势区时价格才出现向下破位加速急跌，另一种是当指标再反身向上时，价格则加速上升。价格与指标即可相互促进也可相互引导的这种现象是我们分析判断的一个重要方面，要注意区分其不同时候的表现。
　　在分析中我们还要认识到，一种指标图形若代表价格上升，则将该指标图形倒过来，其形态就可以表示价格下跌的相同含义了。本书在下面的指标图谱介绍中有时将只讲一种形态，请读者自行领会其对映的相反图形。
　　五、时间单位的运用：不同时间单位的指标图谱原理和形态含义是一样的。不同之处是形态完成的时间不同。实战中我们要注意不同时间单位的指标形态间的相互参照意义。如日线指标已在高处但60分钟指标图形显示还在强势向上，那么短期内还不必耽心。类推。
　　本书使用的指标参数是系统默认值。
　　六、 型态的变异：标准的形态在实战中因种种因素会出现变异，但我们要把握的是其总体结构，可以忽略某些细节和形态的大小。在下面的指标图谱介绍中将分别提及。
　　第四章 基本图谱及分析（KDJ法则）
　　第一节 八 年 抗 战
　　形态特征：指标一波一波向下，高点渐次走低，将高点连接起来可以形成一条压力线。指标进入弱势区。
　　市场特征：价格走势进入长时间牛皮整理状态，或抵抗下跌，空头气氛浓厚，但下跌的尽头酝酿一波大幅振荡。
　　（以下所有例图均由股票代码和图形出现时间段表示，可据此查看）
　　如图：1A0001: 19990805－19991228， 000040：19980406－19980821
　　分析意义：
　　1、 指标压力线对指标形成强大压力，无论价格形态是否突破，每当指标行至压力线附近时都将回头，因而预计价格也将回头。以观望或高抛为好。
　　2、 该形态至少有三个头，在第二个头形成时就可预知会有第三个头形成，而越往下走价格的下跌速度越快。
　　3、 有时指标向下走价格却牛皮向上，但结果常是指标走到最低点时价格才破位补跌。也有个股可能出现最后加速上升的情况（通常是高位控盘庄股），但那时指标图会给出买入讯号。
　　讨论：这是一种看似简单却是十分重要的实战图形。八年抗战，顾名思义，未来较长的一段时期对多头来说是艰难困苦的日子。这种图形首先是从高位行情开始的。下跌开始时，大家很难预料到最后要跌到那里。第一轮下跌会很快见底，KDJ随即快速反弹，价格或许还会创出新高，这时候还有谁去看指标呢？而指标也许就畏缩不前了（出现顶背离）。
　　这一阶段是极具争议的阶段，因为此时价格创出新高，KDJ未创出新高，如果就此价格开始进入跌势，则这个头部就是明显有效的顶背离。而如果价格继续反复走高，则KDJ还是要跟上来的，这就化解了顶背离，好象没事发生一样。所以那种顶背离见顶的说法都是事后诸葛亮。
　　如果指标没有出现新高现而再次死叉向下，那我们就要警惕了，这时候价格还会在上升通道之中。没有破位谁都不会去理会KDJ会怎么样。而当价格破位的时候，KDJ或许已到了30附近，再往下就超卖了，说不定一斩仓就反弹了。大家都在等待反弹，其实最好的出逃机会已经在死叉发生时失去了。
　　悲剧还没有结束，通常有一些敏感或谨慎的投资者，他们在行情的顶端极时地胜利散出了，在多数股民面前不愧为“高手”的称号，但他们躲不过行情大幅下跌的引诱，他们在KDJ发生金叉时又冲进去了。这些高手们不屑于几个点的升幅，他们期待着又一次丰盛的晚宴。但是风光不再了，这一次KDJ的上升遇到了一条无形的压力线（前期高点的连线），在60附近就回头了，高手们常常在高兴两天后开始被套了，因为这时是在低位，他们并没有斩仓的打算。悲剧就这样发生了，当KDJ再回到30以下时，与上次回到这个位置的情况已大不相同，市场开始极度悲观，KDJ尽管减慢了下跌的脚步，可价格却开始像受惊的兔子向下狂奔。
　　人们开始怀念那每一次的死叉，为什么没在那时出货呢？这也难怪，人们习惯了看图，而图形往往因为一两条阳线而让人们抱有一线希望。图形也有支持线和压力线，当这条线不顶用时，人们会去看另一条线，而另一条线似乎并不远，于是在这等待中消蚀着市值。
　　“八年抗战”图谱的优势就这样显现出来了。这个图形给我们的其实就是一条下行的压力线和线下面三次以上的波动，如果我们发觉这条压力线即将形成（两个高点可成一压力线），那么，我们要做的就是及时离场，待指标走出压力线再说，这样至少可以使你高兴好长一段时间，对中长线投资者和上班一族尤为受益。
　　第二节 三 外 有 三
　　形态特征：指标在向上或向下走完三波后突破一条支持或压力线继续沿原方向运行三小波。有如钝化和背驰走势。
　　市场特征：这是一种极端的市况，市场情绪十分激动，价格有如脱缰的烈马不受约束。这种指标形态通常发生在80以上和30以下。
　　分析意义：此时是极强或极弱市道，应积极参与短线的买或卖，既在弱势区的低位继续斩仓而在强势区的顶部继续买入。
　　一般在第一个“三”后的指标高点或低点突破后就有后一个“三”，行情将进入另一个层次发展。
　　如图：000019：20010427－20010613 ， 600182：20020311－20020605
　　讨论：KDJ指标是个很灵敏的指标，有人说主力很容易通过编线来改变指标的升跌。但是指标图却不是一两条K线能画出来的，它反映的是价格中期的走势。因此，我们可以认为指标经常出现的形态包含着某种必然的规律。三波振荡是股市理论中经常出现的形态，通常是一段走势要完成的振荡，在波浪理论中叫五浪运行，指标也因此经常有这种形态的图形。（波浪理论中逆市走三浪但指标还是常走三波）指标运行三波基本上走完了一个阶段，它与波浪理论中的的五浪形态并不完全吻合，它有自己的分析意义，例如价格一直走横向平台 ，KDJ已经振荡完三波了，那么就有可能变盘。
　　因此，指标三波走完，在很大概率上就是要走另一段行情。如果这段行情是要向上发展的，目前的位置就是新一抡行情的底。指标那么高却是底，可见强度之大。此时KDJ的钝化是因为图形空间的压缩造成的错觉，我们可以改看60分钟的KDJ图形。
　　所谓“三”后行情要进入另一个层次发展是说，价格已进入另一个台阶，除非价格形态出现破位，否则指标的形态和高底都是描述当前的价格特性的。例如价格是10元指标是70，当价格向上突破升到12元后指标再下到70以下时价格已不能再回到10元。向下突破的情况同样如此。
　　前面说过，如果当第一个“三”走完后指标还继续向前走，那么我们就认为还有一个“三”，但这是要以指标支持线为依托的，如果破位就不能再有后面的形态了。
　　第三节 雄 鸡 报 晓
　　第四节 黎 明 前 夜
　　第五节 满 汉 全 席
　　形态特征：指标在雄鸡报晓后回落形成A点，然后快速上行至强势区小幅振荡至B点，然后大幅振荡走出C、D、E、F各点。
　　市场特征：价格在A处常伴有底背离，然后放量快速上升，一波中级行情扑面而来。
　　分析意义：该图中A、B、C、D、E各点都是短线进出的好时机，可以大胆吃尽一波行情的全程和振荡波幅，收益丰厚。行情行至F点是一个十字路口，要么行情再上台阶，要么开始中期调整，因此要特别注意。
　　如图：000505：20020118－20020514，1A0001：19990428－19990827
　　讨论：在指标图谱中，满汉全席确实是一道丰盛的大餐，如果在日线图上从头吃到尾，就可以温饱半年了。这一图形时间跨度大，价格振荡剧烈，是做短差的大好时机。实战中当我们在见到A点后（A点处常是底背离）市场出现剧烈的成交和价格的大幅波动，基本上我们就预知了B、C、D、E、F各点的出现，此时我们要做的就是在各点将要出现的时候采取交易行动，并把握好市场板块的轮动以获取最大利润。该图的主要因素是A点到B点的一波急促上升，并使指标出现强势区超卖形态。而后面作为余波和振荡，指标必将走出C、D、E、F各点。
　　图形变异时要注意的是C、D、E、F出现的位置，如果E、F分别高于C、D，则市场较强，后市指标在强区停留的时间长些，若E、F分别低于C、D则说明市场较弱，谨防D、F两点形成压力线。
　　如果说“八年抗战”是大熊市的特征，那么满汉全席就是大牛市标志。熊市中我们不应轻易买股票，而牛市中我们也不能随便空仓。很多投资者都是在行情刚转暖时就被高位的指标吓丢掉了手中的筹码，十分可惜。现在我们有了“满汉全席”图，在行情来临时我们不必急于抛售，在B点出现时我们才全仓杀出，而C点出现时我们可以大胆买入，D、E、F点都会给我们明确地指路，不过当这一图形走到F点时你就要重新寻找下一个图谱是什么形态了。
　　第六节 顺 水 推 舟
　　讨论：这种指标形态也是实战意义很强的一种短线形态，价格上的表现是向上沿着一条坡度不大的均线通道反复缓慢爬升，而当指标在高处或遇到指标压力线无力爬升之时，这一段行情便告结束，这种指标形态告诉我们的信息就是该股有资金在推动，会有一段升幅。当指标在高位回头或出现死叉时，我们决不留恋坚决离场。（而当指标向下推动时，我们也应该明白的主力的意图不要轻易进场打扰主力运作。）该形态的特征是要把握指标是在一条较窄的通道内运行，价格也是缓升的形态，操作中要把握的是，前期的价格高点和指标高点都具有较大阻力。
　　此形态的变异常表现在指标的波动不清晰不明显，不用管它，只要指标在狭窄通道中运行就不用去担心。
　　第七节 过 山 车
　　第八节 蓄 势 弹 簧
　　形态特征：指标小幅均匀振荡，通常是三波，高、低可分别连接成一平行线。总的形态可以是平性的，也可以是倾斜向上或倾斜向下。
　　市场特征：价格沿原有方向运行，积蓄能量，然后有一段激烈的短线走势，短线方向未明。
　　分析意义：在指标振荡末期，密切关注价格运动的方向，及时采取措施。
　　如图：000040：20020312－20020628，600103：20010418－20010716
　　讨论：既然是蓄势弹簧，它有可能积蓄多方之势，也可能积蓄空方之势，尽管指标的这种形态变异时的差异不是很大，但它们对应的价格走势却很少相同，所以当这种指标的蓄势弹簧出现时，我们要十分警惕。大幅上下振荡的指标后面总有一波行情节（如果先跌一下后就会大上一程），15分钟图中当我们在指标中位以下看到一个很好看的蓄势弹簧就是该股有一个短线机会来临了。
　　有一种变异图形值得注意,就是当这个弹簧在指标高位出现或形态较大时,如果最后一波能超越第二个波则形态会象预警喇叭,若不能达到第二个波的高度就会走成象头肩顶的样子,这样后面都会有一波大幅下跌.不同的是第二种情况更弱一些.操作上要尽早在最后一个死叉出现时离场,不再见金叉不进场.
　　
　　，第九节 预 警 喇 叭
　　讨论：这种形态提示我们要注意的是指标的最后一个高点。通常当指标走到喇叭的最高点后，市道的气氛都很乐观，谁会想到后面的急促调整呢？在这个时候你看到预警喇叭了，可要清醒一下头脑，。此外，在操作中，当我们看见A点然后出现B点我们应预知有C点，当然，如果市道较弱走不出C点而提前出现死叉，那我们也应及时离场，因为这说明市道太弱了。
　　第十节 海 底 捞 月
　　讨论：该形态表现的多是在强势条件下出现的逆市运动。必然会被迅速修正。指标在强势区横盘或震荡向上，价格通常表现为强势整理或缓慢上行，若忽然出现这种断涯似的跳水形态，非常吓人，许多人会被清洗出去。如果你来不及逃脱，那就可等待指标在低位迅速回升时处理股票。当指标回升时注意，压力是指标在高位波动时形成的下轨线。这种形态肯定是有资金运作造成的，所以在强势市场这种图形多为洗盘，但在弱势市场可能是主力放弃努力而向下做，要注意区分。
　　第十一节 平 稳 过 渡
　　形态特征：一些大幅不规则波动，或有小双头的波动归于此类形。
　　市场特征：是价格明确趋势前的一种过渡性波动，常见于反弹和横盘的某一段中。
　　分析意义：趋势未有改变
　　如图：600107：20000728－20010213，600121：20020315－20020712
　　讨论：前十节讲的形态是指标形态中较有分析特点和操作意义的图形，基本上可以根据这些图形指导实战操作。但还有许多杂乱的图形多数表现的是价格在一个大形态中无序的波动，操作空间较小，没有什么特色，较难把握。从大的形态来说这是过渡波动，我们不必过多的理会它。但若要做也可以从分时图上看，或使用压力或支持线分析做短线。
　　第五章 基本图谱及分析（MACD法则）
　　第一节 轨 道 运 动
　　第二节 红 绿 柱 分 析
　　 1、色柱的形态主要有单峰、双峰和三峰。
　　2、色柱的峰位可划出高、中、低、的峰位水平线。
　　
　　8、预警图。在上行中绿柱呈收敛走势，此时出现一绿柱，高度突破了收敛的支持线，则此后价格即使还有一冲也将见顶。
　　
　　第三节 零 轴 机 会
　　形态特征：MACD指标向上或向下穿越零轴。
　　分析意义：MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。
　　讨论：在第三章的“强弱区概念”里我们曾提出零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0---100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。
　　1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。
　　2、指标回抽到指标形态的支持线，然后再向上穿零轴，有一波行情。
　　3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。
　　4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。
　　5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做顶为主。
　　
　　第四节 形 态 含 义
　　形态特征：指标有时走出形态学中的典型形态。如三角形，双底，旗形等等
　　分析意义：当指标走出形态学中的特殊图形时其技术含义与形态学中含义相同。
　　讨论：这些图形在指标图里出现是很惹人注意的，所以其含义也广为人知，在这里提及已没有多少新意。不过我还是建议从轨道和压力线的角度去看问题，这样可以看得远些。一些很具实战意义的形态会在实战技巧中提及。
　　第六章MACD与KDJ 指标协同运用
　　前面讲了MACD与KDJ图谱和应用法则，它们都有自己的运用范围和特点，也有不足之处。如果将两者协同运用，就可以相互取长补短，相互印正行情的发展，充分发挥指标图谱分析的优势，提高操作胜率。
　　内容虽然不多，却是画龙点睛，是实战中必须要做到的。
　　
　　第七章 指标图谱法的分析思维
　　指标图的变化总体看是随机的波动，我们在第三章中列举了十种特例分析图谱，是将指标图中经常重复的基本图形分离出来进行认识，以求通过对各个短期走势的把握来达到正确把握总体走势的目的。比较技术分析中的K线组合，这些指标图谱在某些方面可以说是独辟蹊径，预测功能更深远，更准确。但这些图谱不能够包含所有的变化形态，而且指标图形的变化是动态的，有时候会变化得并不像标准图谱那样清晰、标准，这对初学者来说会感到模糊不清难以掌握。
　　因此，学习指标图谱分析法不仅要认识图谱，还要建立一套分析思维方式。
　　分析思维的灵魂，就是对大市强与弱的整体判断（对大市总趋势的判断看基本面，也可以看周或月的图谱分析，对个股总趋势的判断要参考大市），然后才是将眼光放到个股的日或分钟图谱上把握最佳买卖时机。
　　例如，我们在按某种图谱含义进行操作时，我们要注意到整个大市环境基本情况，大市整体气氛好则图谱的强势形态会发挥得饱满而夸张，接下来变化的图谱也可能是强势形态；大市不好，则强势图谱形态会显得发育不良，接下来的图谱也以弱形态居多。反之亦然。每一种形态完成后将向何种形态发展？这是由市场基本面决定的，掌握了这一点我们可以忽略一些杂乱的图形而预测得更远。
　　我们还要清醒地认识到，我们要掌握的是价格运动的变化与趋势，是“一段线”或“一幅图”而不是一个“点”，不能也没必要去刻意追求极端点位及事先毫无迹象的人为突发事件。这种意识可以让我们在分析中不钻入牛角尖，抓大放小，对自己的分析更有信心。
　　此外，在分析中我们提倡领会图谱和分析法机理，（明白这些需要有一定的基础理论知识）这样对图谱的实质就有了认识，对于任何指标的变化及其含义都能够把握。
　　唯物辩证法告诉我们：运动是绝对的，静止是相对的。股市上也是这样：变化是绝对的，不变是相对的。那种利用一段时期的一些案例总结出来，或一些公式计算出来的测市妙方也只能在符合某种市场条件下运用，自称能包打天下是不可信的。而指标图谱分析法要想包打天下，要在任何时候都能用，首先就要承认图谱的测市功能是在相对条件下的一种局部现象，整体的变化是不能完全准确地确定的（当然我们可以用长期线的短期走势来把握短线的中期方向），要根据行情发展的情况和条件不断修正分析结果，随时采取相应措施。就像砌一座大楼，我们可以保证砌好每一块砖，砌好每一面墙，至于大楼要砌成什么样那是总设计师的意图。但我们能够做好每一件小事，大楼还会有问题吗？因此指标图谱分析法的生命力就在于反对形而上学，提倡灵活运用。
　　我们希望指标图谱法简单易学更加实用。实际上这种方法确实有它的独到之处，首先，这种方法给我们提示了观察问题的另一个角度（看指标图形），从而解决了其他技术分析方法中不易解决的问题（如指标钝化、骗线、相对高低点等等），此外，这种方法能够包含其他分析方法中的一些技术内容，例如：对于时间周期，图谱的形态可以与时间周期巧妙的走到一起。现时我们有计算时间周期的许多方法，但能否有效最终还是要指标图形说了算，一个日子不可能改变一个趋势。从这一点来说我们也不必进行时间的预测，只要观察图形是否完整、时机是否成熟。再如成交量，放量之后怎样走？指标图形可能会告诉你不必急，你可以找一个相对低位介入。若这是个骗人的量指标图可能早已告诉你它那暗淡的前景了。还有价格的高度问题，表面看来指标图谱法没有这个功能，其实，由于KDJ指标的灵敏和其图形的有效，你掌握后总能卖出个好价钱。当然图谱法与其他技术分析方法殊途同归，我们也不妨拿来相互印证以求更准确的结果。
　　这个市场热衷捉黑马。俗话说，蛇有蛇路、鼠有鼠路，“马”当然也会有“马路”。当你仔细研究指标图谱并深谙其妙时，你也许就悟出了“伯乐”相马的真谛。
　　第八章 指标图谱分析实战技巧
　　学习理论是为了指导实践，本章将在理论指导下总结的一些经验
　　分例于下便于实践者少走弯路
　　关于MACD指标
　　1、 潜水鸭。在0轴以下形成鸭头，鸭嘴时有一波行情。
　　2、 双线合一。快慢线以很近的距离（几乎粘着）平行，然后向上翘起。
　　关于KDJ指标
　　1、决策线，指KDJ形态的压力与支持线。每次进出场首先要找好该线位置，依此进出不可偷步，若该线被击穿应立刻采取行动。
　　2、指标水平。指标的波动因价格的强弱而在不同的区域内上落，这个平衡不打破则价格仍保持原运动方向，而水平线对指标形成压力在MACD中也可以用红、绿柱的长度表示。
　　3、 指标冲击。当几个分时指标图都处于同一方向，同一位置时，会形成极大共振力，若遇价格的阻力或支持位可形成强大冲击力。
　　4、 一种陷井。价格在支持线徘徊。KDJ向上行，而价格却不能向上进攻。要注意价格会大幅破位下挫。
　　5指标反复向下，但价格始终不破上行均线通道可持股待变。
　　6、指标快速下探，而价格缓慢下落或指标的下降角度大于价格下降角度都是强势股。
　　7、指标旗形向下，当指标突破向上时要注意在走软时减磅。
　　8指标由高位下行至60附近时价格才开始加速回落，而由低位上行也是到40以上才加速。
　　9深不见底形态：指标已下行至底位，似要向上弯时又破位向下，则价格就再下一台阶，所以未见底时不能提前介入，但若是强庄股下破则可看30分钟图入。
　　10、强弱势分别：强势行情指标回落至60以下后才回抽是转弱的开始，新一波行情，指标要一冲到70以上才能成立。
　　11价格强于指标图形，待指标走强时就会暴发一波行情。
　　12、短线顶：
　　13、有效背离：
　　 14、强位支持：当指标在40附近时，价格也能在30线受到支持则是一个好短线机会。所以，价格在技术支持位时指标应在30——40附近，而若到了30以下则可能支持位会站不住。
　　15、丁线是先行指标，应穿越KD才能确立方向。
　　16、超强势股指标反复向下，前三次可抢，后三次不可抢，越是靠底越不能抢。
　　17、短线指标带动长线指标：5带15带30带60带。。。类推。
　　22、黑马温床：当前期活跃的股稳定后出现以下图形。
　　23、反弹形态：该图表明的是反弹行情。破支持线时要离场，如果形成 形，作用与预警喇叭作用相似，但该形态后面是逐波向下而非喇叭形的强反弹。
　　24、主力埋伏：指标拉得快而推动式下跌。
　　25、指标向上在60——70附近回落是弱；指标向下在40——30附近回头是强。
　　26、过80的指标，深探到底后还有一次强反弹，同海底捞月。
　　27、背离向下的指标到底时不破位就要大升。
　　28、满汉全席的最后两点：向上破位则强市，向下破位则弱市——两点变化之前不可妄动。


我对kdj没去研究，但对maCD辅助判势还是很想深入了解，我看了下面一篇文章觉得对喜欢KDJ和MACD的股友可能会是有助的另外一种指标的形态分析方法，只是文中所示的图贴没有，文中有数字代表股票的图和时间，如000019：20010427－20010613 ，代表深深宝2001年4月27日到6月13日的图，如果那位朋友肯费心，将它完善一下，将会对很多股友有帮助。谢谢。

前 言
　　用技术指标作股票分析，历来为证券市场高手所不屑。本人在进行此项研究之前也从来不看技术指标。但在我学习了所能接触的分析理论和方法之后，我最终选择了指标图谱分析法，因为它简单还实用。
　　我们不必对所有走势都作解释、都准确预测，但求能解决一些实战问题，在我们能把握的机会来临时全力出击，这就够了。我曾想将该法称作“猫术”意为看准机会才迅猛出击，平时可以睡觉。实战表明这做法确实稳健而有效。三板斧照样能取上將首级。
　　研究本方法的初衷是想找一套简单的分析工具，让业余的投资者也能从容地分析、判断，方便中长线投资。但如果将本方法用在分时图上，那么专业投机者也适用了。

　　　　指标图普分析法是指一套系统的盈利方法，分析工具主要以KDJ和MACD指标及每笔均量数据原理为主组成。
　　第一章 什么是指标图谱分析法
　　将价格的变化以时间顺序联接起来的图表称为价格走势图。在技术分析领域中有许多以图表为分析对象的理论，如波浪理论，道氏理论，形态理论等等。
　　根据价格的变化，按预先设定的计算公式进行计算，用以描述价格走势某种性质的数值称为技术指标，如MACD、RSI、KDJ等等。
　　而指标图谱分析法是以指标波动的图形作为分析对象，结合图表分析理论进行价格走势分析的一种新的技术分析方法。
　　技术指标与价格走势有着不可分割的联系，然而，技术指标的图形又不同于价格图形，指标图谱分析法正是要研究二者之间微妙的互动关系。由于在分析中要将有一定含义的指标走势图作为基本图谱进行对照，所以称为指标图谱分析法。这种分析方法鉴借于自然科学中的光谱、色谱分析原理。通俗地理解就象医生看心电图。
　　指标图谱分析法伸延了技术指标原有的技术含义，也揉合了许多分析理论与操作技巧的精华，简化了分析过程和理论运用的难度。实战中既适合长线滚动操作，又适合短线的追涨杀跌；既可以搜寻黑马也可以高抛低吸运作弱势股，因此很适合中小投资者学习运用和制定投资方案。
　　第二章 指标图谱分析法原理
　　和所有技术分析理论一样，指标图谱分析法也是通过对大量实例进行总结得出的价格变化规律。
　　为叙述方便以下以KDJ指标为例。
　　KDJ是在0——100之间变化的摆动指标，它的原意主要是观察其在20和80附近的交叉作为买卖信号。由于这种指标较灵敏，因此频频交叉，而在极端市况下又往往钝化，叫人无所适从。
　　如果我们撇开指标的原有含意去看指标走出来的图形，我们可以发现这些表面看来杂乱无章的指标曲线原来也是有规律可循的。那么，它们与价格的走势又是如何的关系呢？
　　指标是以价格的数据计算得来的，但价格的走势图为什么与指标的走势图不相同呢？经过进一步研究可以明白，原来指标是价格走势的另外一种表现形式，是价格某种特性的表现，而以往我们只注意了指标的数值而忽略了它的形态，这就像我们只看重了股票价格的高低而忽略了它的走势一样是错误的。
　　这样，当我们将指标走势图与价格走势图放在一起比较时，我们终于发现了：
　　1、 即使对于不同的价格形态，指标也会有相似的图形出现因为它反映的是价格趋势的性质。由于这种指标图形的固定结构可以使我们在看见某种指标图形出现一部分时就能基本上预见到后面的指标走向，及与之相应的价格走势。
　　2、指标本身虽具有反映价格强弱的功能，但当你把指标看成是一种弱、强势形态时，它表达的是一种趋势而不是某一时点的强弱。这样一方面解决了指标钝化和频繁波动造成的判断易失误的问题，也使我们对价格波动的强弱有了一个判断的依据。
　　3、分析指标图形的变化规律有些可以用形态理论分析法则进行分析，但指标的升跌却不代表价格的升跌，指标的突破也不直接表明价格的突破，它只表示指标强弱的变化，这一点又与形态分析不同。这是指标图谱法得以成为一种特别的分析方法的根本。正因为如此，指标图形能够表达出价格形态所不能表达出的内容和信号，有利于我们从不同的角度更好、更全面地把握价格走势。
　　4、从指标图形上我们不能够找到价格涨、跌到哪里的依据。对于成交量，时间周期，价格的支持位、阻力位等技术分析中经常考虑的要素，在指标图形中都找不到结合点。但指标图谱分析法是以其自身的方式来解决这些问题的，它有自己的支持和阻力位，它是靠形态的完成与否来指示买卖操作的。
　　5、如果我们从另外一个角度去认识指标图谱所表现的内容，可以感到，指标图形是一种惯性的表现；是一种参与者心态和人性的表现；是一种市场气氛的表现；是资金力度的表现；也可以是主力阴谋的表现。而这一切，虽然可以因人为的因素改变指标线段的长短，却不能因此改变事情的规律和实质。当它以一种特定的形态表现出来的时候它就告诉了我们一些实质性的东西，告诉了我们它想干什么
　　根据以上这些指标图形的特点和其表现的内容总结出的一些规律和分析方法就是下面介绍的指标图谱分析方法。
　　第三章 指标图谱分析基本法则
　　在分析中有一些基本法则和概念要经常用到，必须充分理解。
　　一、强弱区概念：KDJ指标在0——100之间波动，通常30以下为弱区，70以上为强区。这是以经验值来划分，这个划分不是严格的界定，是为了我们在分析时有这样一个概念。
　　强弱区也可以由KDJ波动的区间划分，既将KDJ波动的高点连线与低点连线之间的空间看成一个箱形，然后三、七划分出强弱区。这样的强弱划分具有相对性的意义。
　　建立强弱区概念，可以使我们不必将KDJ交叉的时点看得那么重要。实际上在70以上运行的KDJ在高位死叉后时常又会在60以上发生金叉向上。而价格出现技术上的破位也时常是在KDJ落到40以下才发生。这样看来，KDJ在高位纯化，实在是不必操心的事情。同时，KDJ在低位横躺或金叉，也都是不必急于抄底的。KDJ的强弱区原理，其实也是KDJ图谱法的基本原理。因为强弱是一个区域概念，那么指标图形所处的位置和变化的方向就反映了价格走势的强弱和变化的方向。
　　MACD指标的原来 内容中，零轴是强弱的分水岭，但在图谱法中其判市的作用不大。MACD的强弱区的化分，更重要的是其所在的形态轨道中的相对高低，即它的强弱是相对自身轨道而言的。（有关内容在第五章第三节里有补充）
　　二、压力、支持线概念：两个高点之间或两个低点之间连成的直线具有压力或支撑作用。在对KDJ指标进行分析时，我们常根据需要将KDJ波动的高点或低点进行连线。这些线或者是支撑线或者是压力线，在分析中具有特别的参考意义，因为价格形态的压力线和支持线的突破常常与指标形态的压力线和支持线不同步，指标常常先走一步。并且指标对趋势线或高低点的突破，哪怕是一点点，也可能是变盘的开始，不容忽视。MACD指标在分析中同样如此。但MACD在除权后的形态变异太大不具参考意义。
　　三、“三”的概念：指标的起伏波动，最具分析意义的形态是“三波”形态。因为三波是趋势的主流形态，无论是推动式三波，还是平行振荡式三波，在三波出现后通常就是一种平衡的打破，是另一种趋势的开始，KDJ、MACD指标在一个趋势中走两波的情况较少，在较小的形态中有时看起来只有两波，其实有一波是产生在上一个趋势的末端，或延伸到后面的一波趋势中，或者隐藏在60分钟图中。这一点我们在具体分析中可以明白。
　　四、指标形态与价格走势：指标图谱法分析的是指标的走势不是价格的走势，它是以指标的走势来折射价格的走势。价格与指标分别表述。在分析中既要分别对待又要联系起来看。
　　指标的走势与价格是不同的，但相同的一段指标图形也对应着一段价格的走势，如指标在压力线下走一段振荡图形，则价格就是在下降通道中运行。
　　通常只要指标向下，我们就表述为价格调整，但实际上价格可能是横盘或者振荡向上的。这是一种强势调整。这种价格与指标的背离走势也称“顶背离”，其后的结果有两种，一种是当指标下到弱势区时价格才出现向下破位加速急跌，另一种是当指标再反身向上时，价格则加速上升。价格与指标即可相互促进也可相互引导的这种现象是我们分析判断的一个重要方面，要注意区分其不同时候的表现。
　　在分析中我们还要认识到，一种指标图形若代表价格上升，则将该指标图形倒过来，其形态就可以表示价格下跌的相同含义了。本书在下面的指标图谱介绍中有时将只讲一种形态，请读者自行领会其对映的相反图形。
　　五、时间单位的运用：不同时间单位的指标图谱原理和形态含义是一样的。不同之处是形态完成的时间不同。实战中我们要注意不同时间单位的指标形态间的相互参照意义。如日线指标已在高处但60分钟指标图形显示还在强势向上，那么短期内还不必耽心。类推。
　　本书使用的指标参数是系统默认值。
　　六、 型态的变异：标准的形态在实战中因种种因素会出现变异，但我们要把握的是其总体结构，可以忽略某些细节和形态的大小。在下面的指标图谱介绍中将分别提及。
　　第四章 基本图谱及分析（KDJ法则）
　　第一节 八 年 抗 战
　　形态特征：指标一波一波向下，高点渐次走低，将高点连接起来可以形成一条压力线。指标进入弱势区。
　　市场特征：价格走势进入长时间牛皮整理状态，或抵抗下跌，空头气氛浓厚，但下跌的尽头酝酿一波大幅振荡。
　　（以下所有例图均由股票代码和图形出现时间段表示，可据此查看）
　　如图：1A0001: 19990805－19991228， 000040：19980406－19980821
　　分析意义：
　　1、 指标压力线对指标形成强大压力，无论价格形态是否突破，每当指标行至压力线附近时都将回头，因而预计价格也将回头。以观望或高抛为好。
　　2、 该形态至少有三个头，在第二个头形成时就可预知会有第三个头形成，而越往下走价格的下跌速度越快。
　　3、 有时指标向下走价格却牛皮向上，但结果常是指标走到最低点时价格才破位补跌。也有个股可能出现最后加速上升的情况（通常是高位控盘庄股），但那时指标图会给出买入讯号。
　　讨论：这是一种看似简单却是十分重要的实战图形。八年抗战，顾名思义，未来较长的一段时期对多头来说是艰难困苦的日子。这种图形首先是从高位行情开始的。下跌开始时，大家很难预料到最后要跌到那里。第一轮下跌会很快见底，KDJ随即快速反弹，价格或许还会创出新高，这时候还有谁去看指标呢？而指标也许就畏缩不前了（出现顶背离）。
　　这一阶段是极具争议的阶段，因为此时价格创出新高，KDJ未创出新高，如果就此价格开始进入跌势，则这个头部就是明显有效的顶背离。而如果价格继续反复走高，则KDJ还是要跟上来的，这就化解了顶背离，好象没事发生一样。所以那种顶背离见顶的说法都是事后诸葛亮。
　　如果指标没有出现新高现而再次死叉向下，那我们就要警惕了，这时候价格还会在上升通道之中。没有破位谁都不会去理会KDJ会怎么样。而当价格破位的时候，KDJ或许已到了30附近，再往下就超卖了，说不定一斩仓就反弹了。大家都在等待反弹，其实最好的出逃机会已经在死叉发生时失去了。
　　悲剧还没有结束，通常有一些敏感或谨慎的投资者，他们在行情的顶端极时地胜利散出了，在多数股民面前不愧为“高手”的称号，但他们躲不过行情大幅下跌的引诱，他们在KDJ发生金叉时又冲进去了。这些高手们不屑于几个点的升幅，他们期待着又一次丰盛的晚宴。但是风光不再了，这一次KDJ的上升遇到了一条无形的压力线（前期高点的连线），在60附近就回头了，高手们常常在高兴两天后开始被套了，因为这时是在低位，他们并没有斩仓的打算。悲剧就这样发生了，当KDJ再回到30以下时，与上次回到这个位置的情况已大不相同，市场开始极度悲观，KDJ尽管减慢了下跌的脚步，可价格却开始像受惊的兔子向下狂奔。
　　人们开始怀念那每一次的死叉，为什么没在那时出货呢？这也难怪，人们习惯了看图，而图形往往因为一两条阳线而让人们抱有一线希望。图形也有支持线和压力线，当这条线不顶用时，人们会去看另一条线，而另一条线似乎并不远，于是在这等待中消蚀着市值。
　　“八年抗战”图谱的优势就这样显现出来了。这个图形给我们的其实就是一条下行的压力线和线下面三次以上的波动，如果我们发觉这条压力线即将形成（两个高点可成一压力线），那么，我们要做的就是及时离场，待指标走出压力线再说，这样至少可以使你高兴好长一段时间，对中长线投资者和上班一族尤为受益。
　　第二节 三 外 有 三
　　形态特征：指标在向上或向下走完三波后突破一条支持或压力线继续沿原方向运行三小波。有如钝化和背驰走势。
　　市场特征：这是一种极端的市况，市场情绪十分激动，价格有如脱缰的烈马不受约束。这种指标形态通常发生在80以上和30以下。
　　分析意义：此时是极强或极弱市道，应积极参与短线的买或卖，既在弱势区的低位继续斩仓而在强势区的顶部继续买入。
　　一般在第一个“三”后的指标高点或低点突破后就有后一个“三”，行情将进入另一个层次发展。
　　如图：000019：20010427－20010613 ， 600182：20020311－20020605
　　讨论：KDJ指标是个很灵敏的指标，有人说主力很容易通过编线来改变指标的升跌。但是指标图却不是一两条K线能画出来的，它反映的是价格中期的走势。因此，我们可以认为指标经常出现的形态包含着某种必然的规律。三波振荡是股市理论中经常出现的形态，通常是一段走势要完成的振荡，在波浪理论中叫五浪运行，指标也因此经常有这种形态的图形。（波浪理论中逆市走三浪但指标还是常走三波）指标运行三波基本上走完了一个阶段，它与波浪理论中的的五浪形态并不完全吻合，它有自己的分析意义，例如价格一直走横向平台 ，KDJ已经振荡完三波了，那么就有可能变盘。
　　因此，指标三波走完，在很大概率上就是要走另一段行情。如果这段行情是要向上发展的，目前的位置就是新一抡行情的底。指标那么高却是底，可见强度之大。此时KDJ的钝化是因为图形空间的压缩造成的错觉，我们可以改看60分钟的KDJ图形。
　　所谓“三”后行情要进入另一个层次发展是说，价格已进入另一个台阶，除非价格形态出现破位，否则指标的形态和高底都是描述当前的价格特性的。例如价格是10元指标是70，当价格向上突破升到12元后指标再下到70以下时价格已不能再回到10元。向下突破的情况同样如此。
　　前面说过，如果当第一个“三”走完后指标还继续向前走，那么我们就认为还有一个“三”，但这是要以指标支持线为依托的，如果破位就不能再有后面的形态了。
　　第三节 雄 鸡 报 晓
　　第四节 黎 明 前 夜
　　第五节 满 汉 全 席
　　形态特征：指标在雄鸡报晓后回落形成A点，然后快速上行至强势区小幅振荡至B点，然后大幅振荡走出C、D、E、F各点。
　　市场特征：价格在A处常伴有底背离，然后放量快速上升，一波中级行情扑面而来。
　　分析意义：该图中A、B、C、D、E各点都是短线进出的好时机，可以大胆吃尽一波行情的全程和振荡波幅，收益丰厚。行情行至F点是一个十字路口，要么行情再上台阶，要么开始中期调整，因此要特别注意。
　　如图：000505：20020118－20020514，1A0001：19990428－19990827
　　讨论：在指标图谱中，满汉全席确实是一道丰盛的大餐，如果在日线图上从头吃到尾，就可以温饱半年了。这一图形时间跨度大，价格振荡剧烈，是做短差的大好时机。实战中当我们在见到A点后（A点处常是底背离）市场出现剧烈的成交和价格的大幅波动，基本上我们就预知了B、C、D、E、F各点的出现，此时我们要做的就是在各点将要出现的时候采取交易行动，并把握好市场板块的轮动以获取最大利润。该图的主要因素是A点到B点的一波急促上升，并使指标出现强势区超卖形态。而后面作为余波和振荡，指标必将走出C、D、E、F各点。
　　图形变异时要注意的是C、D、E、F出现的位置，如果E、F分别高于C、D，则市场较强，后市指标在强区停留的时间长些，若E、F分别低于C、D则说明市场较弱，谨防D、F两点形成压力线。
　　如果说“八年抗战”是大熊市的特征，那么满汉全席就是大牛市标志。熊市中我们不应轻易买股票，而牛市中我们也不能随便空仓。很多投资者都是在行情刚转暖时就被高位的指标吓丢掉了手中的筹码，十分可惜。现在我们有了“满汉全席”图，在行情来临时我们不必急于抛售，在B点出现时我们才全仓杀出，而C点出现时我们可以大胆买入，D、E、F点都会给我们明确地指路，不过当这一图形走到F点时你就要重新寻找下一个图谱是什么形态了。
　　第六节 顺 水 推 舟
　　讨论：这种指标形态也是实战意义很强的一种短线形态，价格上的表现是向上沿着一条坡度不大的均线通道反复缓慢爬升，而当指标在高处或遇到指标压力线无力爬升之时，这一段行情便告结束，这种指标形态告诉我们的信息就是该股有资金在推动，会有一段升幅。当指标在高位回头或出现死叉时，我们决不留恋坚决离场。（而当指标向下推动时，我们也应该明白的主力的意图不要轻易进场打扰主力运作。）该形态的特征是要把握指标是在一条较窄的通道内运行，价格也是缓升的形态，操作中要把握的是，前期的价格高点和指标高点都具有较大阻力。
　　此形态的变异常表现在指标的波动不清晰不明显，不用管它，只要指标在狭窄通道中运行就不用去担心。
　　第七节 过 山 车
　　第八节 蓄 势 弹 簧
　　形态特征：指标小幅均匀振荡，通常是三波，高、低可分别连接成一平行线。总的形态可以是平性的，也可以是倾斜向上或倾斜向下。
　　市场特征：价格沿原有方向运行，积蓄能量，然后有一段激烈的短线走势，短线方向未明。
　　分析意义：在指标振荡末期，密切关注价格运动的方向，及时采取措施。
　　如图：000040：20020312－20020628，600103：20010418－20010716
　　讨论：既然是蓄势弹簧，它有可能积蓄多方之势，也可能积蓄空方之势，尽管指标的这种形态变异时的差异不是很大，但它们对应的价格走势却很少相同，所以当这种指标的蓄势弹簧出现时，我们要十分警惕。大幅上下振荡的指标后面总有一波行情节（如果先跌一下后就会大上一程），15分钟图中当我们在指标中位以下看到一个很好看的蓄势弹簧就是该股有一个短线机会来临了。
　　有一种变异图形值得注意,就是当这个弹簧在指标高位出现或形态较大时,如果最后一波能超越第二个波则形态会象预警喇叭,若不能达到第二个波的高度就会走成象头肩顶的样子,这样后面都会有一波大幅下跌.不同的是第二种情况更弱一些.操作上要尽早在最后一个死叉出现时离场,不再见金叉不进场.
　　
　　，第九节 预 警 喇 叭
　　讨论：这种形态提示我们要注意的是指标的最后一个高点。通常当指标走到喇叭的最高点后，市道的气氛都很乐观，谁会想到后面的急促调整呢？在这个时候你看到预警喇叭了，可要清醒一下头脑，。此外，在操作中，当我们看见A点然后出现B点我们应预知有C点，当然，如果市道较弱走不出C点而提前出现死叉，那我们也应及时离场，因为这说明市道太弱了。
　　第十节 海 底 捞 月
　　讨论：该形态表现的多是在强势条件下出现的逆市运动。必然会被迅速修正。指标在强势区横盘或震荡向上，价格通常表现为强势整理或缓慢上行，若忽然出现这种断涯似的跳水形态，非常吓人，许多人会被清洗出去。如果你来不及逃脱，那就可等待指标在低位迅速回升时处理股票。当指标回升时注意，压力是指标在高位波动时形成的下轨线。这种形态肯定是有资金运作造成的，所以在强势市场这种图形多为洗盘，但在弱势市场可能是主力放弃努力而向下做，要注意区分。
　　第十一节 平 稳 过 渡
　　形态特征：一些大幅不规则波动，或有小双头的波动归于此类形。
　　市场特征：是价格明确趋势前的一种过渡性波动，常见于反弹和横盘的某一段中。
　　分析意义：趋势未有改变
　　如图：600107：20000728－20010213，600121：20020315－20020712
　　讨论：前十节讲的形态是指标形态中较有分析特点和操作意义的图形，基本上可以根据这些图形指导实战操作。但还有许多杂乱的图形多数表现的是价格在一个大形态中无序的波动，操作空间较小，没有什么特色，较难把握。从大的形态来说这是过渡波动，我们不必过多的理会它。但若要做也可以从分时图上看，或使用压力或支持线分析做短线。
　　第五章 基本图谱及分析（MACD法则）
　　第一节 轨 道 运 动
　　第二节 红 绿 柱 分 析
　　 1、色柱的形态主要有单峰、双峰和三峰。
　　2、色柱的峰位可划出高、中、低、的峰位水平线。
　　
　　8、预警图。在上行中绿柱呈收敛走势，此时出现一绿柱，高度突破了收敛的支持线，则此后价格即使还有一冲也将见顶。
　　
　　第三节 零 轴 机 会
　　形态特征：MACD指标向上或向下穿越零轴。
　　分析意义：MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。
　　讨论：在第三章的“强弱区概念”里我们曾提出零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0---100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。
　　1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。
　　2、指标回抽到指标形态的支持线，然后再向上穿零轴，有一波行情。
　　3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。
　　4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。
　　5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做顶为主。
　　
　　第四节 形 态 含 义
　　形态特征：指标有时走出形态学中的典型形态。如三角形，双底，旗形等等
　　分析意义：当指标走出形态学中的特殊图形时其技术含义与形态学中含义相同。
　　讨论：这些图形在指标图里出现是很惹人注意的，所以其含义也广为人知，在这里提及已没有多少新意。不过我还是建议从轨道和压力线的角度去看问题，这样可以看得远些。一些很具实战意义的形态会在实战技巧中提及。
　　第六章MACD与KDJ 指标协同运用
　　前面讲了MACD与KDJ图谱和应用法则，它们都有自己的运用范围和特点，也有不足之处。如果将两者协同运用，就可以相互取长补短，相互印正行情的发展，充分发挥指标图谱分析的优势，提高操作胜率。
　　内容虽然不多，却是画龙点睛，是实战中必须要做到的。
　　
　　第七章 指标图谱法的分析思维
　　指标图的变化总体看是随机的波动，我们在第三章中列举了十种特例分析图谱，是将指标图中经常重复的基本图形分离出来进行认识，以求通过对各个短期走势的把握来达到正确把握总体走势的目的。比较技术分析中的K线组合，这些指标图谱在某些方面可以说是独辟蹊径，预测功能更深远，更准确。但这些图谱不能够包含所有的变化形态，而且指标图形的变化是动态的，有时候会变化得并不像标准图谱那样清晰、标准，这对初学者来说会感到模糊不清难以掌握。
　　因此，学习指标图谱分析法不仅要认识图谱，还要建立一套分析思维方式。
　　分析思维的灵魂，就是对大市强与弱的整体判断（对大市总趋势的判断看基本面，也可以看周或月的图谱分析，对个股总趋势的判断要参考大市），然后才是将眼光放到个股的日或分钟图谱上把握最佳买卖时机。
　　例如，我们在按某种图谱含义进行操作时，我们要注意到整个大市环境基本情况，大市整体气氛好则图谱的强势形态会发挥得饱满而夸张，接下来变化的图谱也可能是强势形态；大市不好，则强势图谱形态会显得发育不良，接下来的图谱也以弱形态居多。反之亦然。每一种形态完成后将向何种形态发展？这是由市场基本面决定的，掌握了这一点我们可以忽略一些杂乱的图形而预测得更远。
　　我们还要清醒地认识到，我们要掌握的是价格运动的变化与趋势，是“一段线”或“一幅图”而不是一个“点”，不能也没必要去刻意追求极端点位及事先毫无迹象的人为突发事件。这种意识可以让我们在分析中不钻入牛角尖，抓大放小，对自己的分析更有信心。
　　此外，在分析中我们提倡领会图谱和分析法机理，（明白这些需要有一定的基础理论知识）这样对图谱的实质就有了认识，对于任何指标的变化及其含义都能够把握。
　　唯物辩证法告诉我们：运动是绝对的，静止是相对的。股市上也是这样：变化是绝对的，不变是相对的。那种利用一段时期的一些案例总结出来，或一些公式计算出来的测市妙方也只能在符合某种市场条件下运用，自称能包打天下是不可信的。而指标图谱分析法要想包打天下，要在任何时候都能用，首先就要承认图谱的测市功能是在相对条件下的一种局部现象，整体的变化是不能完全准确地确定的（当然我们可以用长期线的短期走势来把握短线的中期方向），要根据行情发展的情况和条件不断修正分析结果，随时采取相应措施。就像砌一座大楼，我们可以保证砌好每一块砖，砌好每一面墙，至于大楼要砌成什么样那是总设计师的意图。但我们能够做好每一件小事，大楼还会有问题吗？因此指标图谱分析法的生命力就在于反对形而上学，提倡灵活运用。
　　我们希望指标图谱法简单易学更加实用。实际上这种方法确实有它的独到之处，首先，这种方法给我们提示了观察问题的另一个角度（看指标图形），从而解决了其他技术分析方法中不易解决的问题（如指标钝化、骗线、相对高低点等等），此外，这种方法能够包含其他分析方法中的一些技术内容，例如：对于时间周期，图谱的形态可以与时间周期巧妙的走到一起。现时我们有计算时间周期的许多方法，但能否有效最终还是要指标图形说了算，一个日子不可能改变一个趋势。从这一点来说我们也不必进行时间的预测，只要观察图形是否完整、时机是否成熟。再如成交量，放量之后怎样走？指标图形可能会告诉你不必急，你可以找一个相对低位介入。若这是个骗人的量指标图可能早已告诉你它那暗淡的前景了。还有价格的高度问题，表面看来指标图谱法没有这个功能，其实，由于KDJ指标的灵敏和其图形的有效，你掌握后总能卖出个好价钱。当然图谱法与其他技术分析方法殊途同归，我们也不妨拿来相互印证以求更准确的结果。
　　这个市场热衷捉黑马。俗话说，蛇有蛇路、鼠有鼠路，“马”当然也会有“马路”。当你仔细研究指标图谱并深谙其妙时，你也许就悟出了“伯乐”相马的真谛。
　　第八章 指标图谱分析实战技巧
　　学习理论是为了指导实践，本章将在理论指导下总结的一些经验
　　分例于下便于实践者少走弯路
　　关于MACD指标
　　1、 潜水鸭。在0轴以下形成鸭头，鸭嘴时有一波行情。
　　2、 双线合一。快慢线以很近的距离（几乎粘着）平行，然后向上翘起。
　　关于KDJ指标
　　1、决策线，指KDJ形态的压力与支持线。每次进出场首先要找好该线位置，依此进出不可偷步，若该线被击穿应立刻采取行动。
　　2、指标水平。指标的波动因价格的强弱而在不同的区域内上落，这个平衡不打破则价格仍保持原运动方向，而水平线对指标形成压力在MACD中也可以用红、绿柱的长度表示。
　　3、 指标冲击。当几个分时指标图都处于同一方向，同一位置时，会形成极大共振力，若遇价格的阻力或支持位可形成强大冲击力。
　　4、 一种陷井。价格在支持线徘徊。KDJ向上行，而价格却不能向上进攻。要注意价格会大幅破位下挫。
　　5指标反复向下，但价格始终不破上行均线通道可持股待变。
　　6、指标快速下探，而价格缓慢下落或指标的下降角度大于价格下降角度都是强势股。
　　7、指标旗形向下，当指标突破向上时要注意在走软时减磅。
　　8指标由高位下行至60附近时价格才开始加速回落，而由低位上行也是到40以上才加速。
　　9深不见底形态：指标已下行至底位，似要向上弯时又破位向下，则价格就再下一台阶，所以未见底时不能提前介入，但若是强庄股下破则可看30分钟图入。
　　10、强弱势分别：强势行情指标回落至60以下后才回抽是转弱的开始，新一波行情，指标要一冲到70以上才能成立。
　　11价格强于指标图形，待指标走强时就会暴发一波行情。
　　12、短线顶：
　　13、有效背离：
　　 14、强位支持：当指标在40附近时，价格也能在30线受到支持则是一个好短线机会。所以，价格在技术支持位时指标应在30——40附近，而若到了30以下则可能支持位会站不住。
　　15、丁线是先行指标，应穿越KD才能确立方向。
　　16、超强势股指标反复向下，前三次可抢，后三次不可抢，越是靠底越不能抢。
　　17、短线指标带动长线指标：5带15带30带60带。。。类推。
　　22、黑马温床：当前期活跃的股稳定后出现以下图形。
　　23、反弹形态：该图表明的是反弹行情。破支持线时要离场，如果形成 形，作用与预警喇叭作用相似，但该形态后面是逐波向下而非喇叭形的强反弹。
　　24、主力埋伏：指标拉得快而推动式下跌。
　　25、指标向上在60——70附近回落是弱；指标向下在40——30附近回头是强。
　　26、过80的指标，深探到底后还有一次强反弹，同海底捞月。
　　27、背离向下的指标到底时不破位就要大升。
　　28、满汉全席的最后两点：向上破位则强市，向下破位则弱市——两点变化之前不可妄动。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:38

黄金分割法可以为个股的强弱定性

１、黄金分割法可以为个股的强弱定性
　　Ａ、对强势上升股股性的判断：假设一只强势股，上一轮由１０元涨至１５元，呈现一种强 势，然后出现回调，它将回调到什么价位呢？黄金分割的０．３８２位为１３．０９元，０．５ 位为１２．５０元，０．６１８位为１１．９１元，这就是该股的三个支撑位。若股价在１３． ０９元附近获得支撑，该股强势不变，后市突破１５元创新高的概率大于７０％。若创了新高， 该股就运行在第三主升浪中。能上冲什么价位呢？用一个０．３８２价位即（１５－１３．０９） ＋１５＝１６．９１元，这是第一压力位；用两个０．３８２价位（１５－１３．０９）×２＋１５＝１８．８２元，这是第二压力位；第三压力位为１０元的倍数即２０元。回到前头，若该 股从１５元下调至１２．５０元附近才获得支撑，则该股的强势特征已经趋淡，后市突破１５元 的概率只有５０％，若突破，高点一般只能达到一个０．３８２价位即１６．９１元左右；若不 能突破，往往形成Ｍ头，后市下破１２．５０元经线位后回到起点１０元附近。若该股从１５元 下调至０．６１８位１１．９１元甚至更低才获得支撑，则该股已经由强转弱，破１５元新高的 概率小于３０％，大多仅上摸下调空间的０．５位附近（假设回调至１１．９１元，反弹目标位 大约在（１５－１１．９１）×０．５＋１１．９１＝１３．４６元）然后再行下跌，运行该股 的下跌Ｃ浪。大约跌到什么价位呢？用１１．９１－（１５－１３．０９）＝１０元，是第一支 撑位，也是前期低点；１１．９１－（１５－１３．０９）×２＝８．０９元，是第二支撑位。
　　Ｂ、对弱势股股性的研判：假设一只弱势股上一轮由４０元跌至２０元，然后出现反弹，黄 金分割的０．３８２位为２７．６４元；０．５位为３０元；０．６１８位为３２．３６元。若 该股仅反弹至０．３８２位２７．６４元附近即遇阻回落，则该股的弱势特性不改，后市下破２ ０元创新低的概率大于７０％；若反弹至０．５位３０元遇阻回落，则该股的弱势股性已经有转 强的迹象，后市下破２０元的概率小于５０％。大多在２０元之上再次获得支撑，形成Ｗ底，日 后有突破３０元颈线上攻４０元前期高点的可能；若反弹至０．６１８位３２．３６元附近才遇 阻回落，则该股的股性已经由弱转强，后市基本可以肯定不会破２０元前低，更大的可能是回探 反弹空间的０．５位（假设反弹至３２．３６元，回档目标为（３２．３６－２０）×０．５＋ ２０＝２６．１８元），后市上破４０元前高的概率大于５０％。第一压力位４０元，是前高， 也是前低２０元的倍数；第二压力位是２浪底即２６．１８元的倍数５２．３６元。此时该股已 经运行在新一上升浪的主升３浪中。 　　 　　
　　黄金分割法对具有明显上升或下跌趋势的个股有效，对平台运行的个股无效，使用时请加以 区别。 　
　　２、黄金分割法在当日盘中分时走势的运用当日上升的个股走势的特点：成交量放大，日均 线一般处于前收盘价之上且缓慢运行、量比２－３。每日上午开盘后不久，便有不少个股上冲至 ６－８％，但在这个价位上先不要追。以上午９：３０－１１：００该股已出现的高低价为基准 （若是跳高开盘，应以昨收盘为低价基准）用黄金分割画出分割线，看看日均价线是否处于０．６１８位之上或附近，是否继续微微上升，如果是，该股后市向上突破的概率很大，此时应以０ ．６１８位的价位为买入参考点。如果日均价线仅在０．５位甚至接近０．３８２的位置徘徊，该股收大阳线的概率不大。 　　 　　
　　当日下跌的个股走势的特点：日均线一般处于前收盘价之下运行，并缓慢下行。上午１０： ３０－１１：００，在跌幅３％以上的个股中观察，以上午出现的高低价为基准（跳低开盘的个股应以前收盘价为高价），画出黄金分割线进行观察，若日均线在接近０．３８２位处运行，该 股当日很可能收出光脚或次低大阴线，不仅不能考虑买进，还要逢高派发。若日均价线在０．６１８位附近呈平行运行，则该股目前已经反弹走强，可考虑短线介入。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:39

均线策略

平衡收敛理论之均线的形态

均线是收盘价的简单平均值，其用途一是发现行情发展的方向，二是判断多空的相对强弱关系。和K线理论研究不同，在传统的均线运用理论中，忽略了一个很重要的方面--均线形态分析。如果深入地探讨均线的形态演变规律，可以发现有以下几条重要的均线研判原则：
1.多条均线在很小的空间汇集，一旦出现发散，意味着行情将要加速。这一点特别是在除权之后的个股中有很大的技术意义，如000970在2002.8.20前后的情况（复权）、000685在2002.11.20.前后的情况。
2.均线的线性平滑特征是很重要的研判手段，当10、20、30出现几乎平行向上的排列之后再发散的话，有很大的机会走出某类个股的主升。如600232在2000.11.10.前后的情况。
3.中长期均线（30、90、120、250）中有两根以上走平时，上穿年线或者半年线是个股转强的标志之一。如600780在2002.12.的情况。
4.在年线上方的双底或者三底形态突破可能孕育出大牛,如600038在2002.7.的情况(复权)、000906在2002.2.的情况以及600246在现在的情况。
5.均线粘连横盘一段时间后的突破是短中皆宜的机会。如600822在2000.5.的情况 、600127在2001.2.的情况。
6.半年线或者年线对股价持续支撑3到6个月的个股很可能有庄。如600145在2000.6.的情况、600226在2000.10.的情况。


均线粘合：一把看透庄家控盘的显微镜

主力控盘能力的高低直接决定了您获利是否畅快，我曾经用很多指标来研究过主力的控盘能力，最后发现均线粘合是解决这一问题最有效的方法。??
　　最简单的也许是最有效的，复杂不代表有实战价值。做股票首先要看势，也就是股价变化的方向，平均线无疑是最好的观察对象。大家都知道，当多条均线粘合的时候，往往就是股票压力最小的时候，主力庄家也乐于在此位置拉升手中的筹码。持筹成本的平均化，再加上缩量，这就说明了筹码安定程度高，也为主力进一步拉抬提供了物质条件。??
　　与日线周期一样，在分时交易系统中，均线的粘合也极具实战价值，再配合笔者的多空对比法则。多空对比法则是解决选择交易对象的问题，均线和传统指标才是近距离的搏杀手段。明白这个简单的道理，对您的猎庄技术才会有极大的帮助。??
　　下面将根据最近盘面中的一只强庄股详细介绍。河池化工（如图）这只股票的６０分钟Ｋ线图，运用多空对比法比较图中ａｃ和ｂｄ两段距离判断走势的方法大家都应该掌握了。我们现在只看ｂｄ下跌的这一段，ｂｄ下跌有一个特点，那就是其末端股价多条均线紧密的粘合在一起并且方向同步，而且Ｋ线的震幅越来越小。这是短线持筹成本高度一致性的表现。不难发现这种图形在其他股票不同周期Ｋ线中也会出现，这就是庄家洗盘成功或者控盘程度变高的一种常态图形。??
　　为什么我们在短周期中提倡用这个粘合条件呢？因为我们发现短周期的均线重合往往是变盘的短线时间拐点，交易者需要特别注意。??
　　分时交易系统中的均线粘合是从微观的角度把握盘中的具体买卖点，在实战中注意结合多空对比法则与其他经典指标的联合运用。每一个经典交易的背后都是点滴的交易技巧的累计，希望读者能不断地提高自己的实战水平。


均线胶着之后……

或许是缺乏主力关照；或许是主力通过横盘的方式洗盘或出货；或者是其他原因所致，个股难有表现机会……总之，我们常常可以看到这样一些个股：走势不上不下，甚至不为大市所动，兀自我行我素，股价老是围绕短期均线波动且波幅十分狭窄，呈现出一种胶着状态。那么，这种态势预示着什么？其后续走势又将如何发展呢？
实际上，这一问题必须通过辩证分析来进行判断，因为均线胶着之后的走势既可能存在比较大的市场机会，也完全有可能是一个陷阱。其判断的因素主要有以下几个方面：
所处位置及成交量情况。首先要明确当时的股价水平处于相对高位还是相对低位。很多时候我们无法判断股价是处于底部、中部还是顶部，但从其近来的运行趋势判断股价究竟是处于一段时间来的相对高位还是相对低位并不十分困难。如果是在相对高位且成交量始终保持较高水平，则必须提防风险；反之，若处于相对低位且成交量与前期相比萎缩较为明显，则成交量重新放大之时，股价一般都会有一个上扬的过程。而当股价处于上下均可的中位时，成交量更是必须重点参考的指标。
历史走势。该股历史上有没有过被庄家爆炒的经历？如果有，并且从时间上看距今还不够久远（至少要1－2年以上），仍不时表现出成交量突升突减、日K线常常带有较长的上下影线等庄股特征，则最好少碰为妙，因为有庄并不是坏事，但有千方百计想出货的庄则不是好事；如果是经过长时间无庄状态的低迷之后出现均线胶着状态，则可予以关注，等待成交量放大的介入信号出现。
参考长期均线及周K线甚至月K线。在判断趋势摸棱两可的时候，我们可以用较长期的均线来进行研判，比如125天线、250天线甚至更长时间的均线等等。因为短期均线可能存在主力"画线"之嫌，但主力耐性再好、功夫再深，也只能是"短期行为"，不可能成年累月地"画"下去。另外，有时候在日线图上不好把握的趋势，在周线图或月线图上却往往能够一目了然。因此，我们完全可以并且应该养成一种习惯，即在分析大盘或个股走势时经常参考长期均线以及周线图或月线图的形态、趋势及技术指标，"高瞻远瞩"更能做到心中有数。
均线胶着属于整理形态，其后必然会有一个突破的过程。如果成交量逐渐放大，均线系统开始呈现多头排列现象，则其后将有一段升势；而一旦向下突破，也会有较大的下跌空间。需要注意的是，向下突破时成交量不一定放大，我们切不可因为"下跌无量"而掉以轻心。
大盘调整，散户怎么办？
大盘调整并不代表没有机会；3天挣22.2％！2天挣18％的机会依旧存在！
回调恰恰是建仓良机； 机会，将永远青睐提前准备的人！
一个成功的投资者必备的素质之一就是具备独立思考、逆向思维的能力，这也恰恰是绝大多数散户在眼前的调整中割肉，而雷达的用户在调整中依旧能赚钱的重要区别。经验告诉我们，大盘调整，并不代表没有机会。因为，拿周四的行情来说，尽管大盘全天都在调整，但有一些微妙的因素不得不注意：
1、盘中以招行、深发展为首的"放量"调整值得思考。实际上，在股市里，心理最没"底"的依旧是散户。出现调整时，割肉和置之不顾、等等再说是绝大多部分散户的处理方法。因此，既然是"放量"，总要有人接盘，不是散户，会是谁？
2、做空力量并未得到市场认可。绝大多数股票依旧是谨慎的随波主流，排行榜上跌幅最大的股票不过4％，盘中并没有成气候的
3、最关键的：近期市场表现与弱势大有不同：自本周以来，每个交易日都有涨停的个股出现，如周一的金荔科技，周二深信泰丰还有周三、周四的陕西金叶；个股行情如此活跃，且在时间上保持良好的衔接，再度表明本轮行情绝非一般意义上的超跌反弹，而与主力资金运作的有序性相映衬的是个股行情时间跨度上的扩散化。
实际上，近期雷达概念股已经上演了一系列"旗杆行情"：隆源双登9天狂挣53％（图）、炎黄在线5天狂挣30％(图)、金荔科技3天上涨22.2%（图），陕西金叶2天上涨17.9%（图） 。st中燕600763在9天上涨30%!这一连串的"组合拳"绝非偶然。因此，行情仍可用强势特征来表述。在当前的量能水平下，主力多头仍能保持"领袖股"的活跃，动能绝非一般。可见个股有序拉升的背后，是主力资金刻意培育新强势品种的事实。
大家应该意识到：市场正在以其特有的方式孕育机会和行情。经验告诉我们，历史上任何一次行情都不会是简单的重复，而是各有特点。每次都能成功的，一定是那些对市场具有敏锐的观察力、适应力，并且提前做好准备的人。眼前的行情，恰恰属于那种尤个股机会频出直到演化"星火燎原"之势。因此，尤应强调的是：重大盘，更重个股！
股票，抓住建仓机会：前期调整已经相对到位的股票，或股性比较活跃的股票，受大势影响相对较小，指标已发出金叉、底部放量的个股。因为行情中只有抓住涨幅前几名，才有可能更好把握机会！


均线合拢的意义

证券市场有一定规律，二级市场的均线系统也暗示一定规律，其中有些明显的规律将形成拐点：“多条均线合拢后，大盘都会产生异变”这一规律至今仍然发挥着重要作用。
　　2002年5月初，上证指数在1660点附近，5日、10日、30日、120日均线开始缠绕，下方只有60日均线支撑，而且60日均线掉头向上。但市场急挫跌穿以上均线，其后以上均线发散向下，注意此时的牛熊分界线250日均线是持续下行中，表明自2001年下跌以来，下行趋势未能扭转。
　　2002年9月初，上证指数在1660点附近，5日、10日、30日、60日、250日均线开始缠绕，下方只有半年线支撑。其后市场急挫跌穿所有均线（包括半年线），其后所有均线向下发散，注意此时的中线指标30日均线的趋势是下行的，表明当时的趋势是进入调整中。若深沪大盘的成交量不能持续维持以及热点不具备响应能力，深沪大盘将维持持续下行的趋势。
　　2003年7月，上证指数在1530点附近，5日、10日、30日、60日、250日均线开始缠绕，下方只有半年线支撑，而且半年线掉头向上。但市场又以急挫的形式跌穿以上均线，目前各均线趋向合拢，若股指未能有再度上行的表现，则难免各均线再次向下发散，则调整趋势将继续。
　　“多条均线合拢后，大盘都会产生异变”，每次均线的合拢，表明多空双方都面临一个突破。目前的深沪市场从大的技术图形来看，仍然是下行趋势中。所以，每次均线合拢后都产生股指向下跌的趋势，这表明市场的内在调整的动力仍然有待释放。


均线系统的周期选择

均线系统的周期选择有很多种，从三日到数百日平均线都有投资者采用。但是到底应以几日平均线做行情判断的参考比较具有实效，这一问题一直困扰多数投资人。投资者因为大都倾向短期投机，所以证券公司的均线设置，通常都是短期或短中期均线，比如5日、10日、20日或者5日、10日、30日，极少使用可以代表短中长三种趋势的均线。事实上，均线的选择应该代表短中长三种趋势，而不是过分重视某一种趋势而忽略别的趋势，这都是不明智的，所以应参考以下几种趋势：??
　　短期趋势：通常是指一个月以下的股价波动趋势，因为5日线均线所代表的是一个星期的波动。10日线代表的是半月线。所以我们经常以它们代表短期趋势，短期均线通常波动起伏较大，过于敏感。??中期趋势：是指一个月以上，半年以下的股价波动趋势。常用20日线、40日线、60日线。这是因为20日线代表的是一个月股价波动趋势。40日线代表的是两个月的股价波动趋势。60日线所代表的是三个月的波动趋势，又正好是一个季度，因此又叫季线，也经常有投资人采用。中期均线走势既不过于敏感，又有沉稳的一面，因此最常被投资人使用。??
　　长期趋势：是指半年以上的股价波动的趋势。比较常用的是120日线与240日线。120日线代表半年的波动方向，又叫半年线。240日均线代表的是正好一年的波动方向，又叫年线。总的来讲长期均线走势过于稳重不灵活。??
　　为了同时显示这三种趋势与长期、短期、中期，投资大众的平均成本，我们应同时选择这几种趋势，而不能因为个人习惯或爱好厚此薄彼。不能同时观察几种趋势的变动，是不能够做好分析工作的。??
　　很多投资者设置一些不常见的均线周期，比如：7日、9日、13日，27日等等，目的是担心庄家故意骗线。这是完全没有必要的，事实上只要是短期波动，随时就有主力故意划线的可能。这是因为短期均线最容易操纵，而中长期趋势则很难故意划线，假如所有的投资人参考的均线周期都是240日均线，即使主力知道这一点，他又能怎样做骗线？这正是要三种趋势同时考虑的主要原因。因此，我们没有必要处心积虑的设置一些不常用的均线周期。??
　　需要注意的是，以收盘价作为计算均线系统的基点，是因为在过去，不论是任何的技术指标，包括k线的记录，完全是手工记录。所以要将每一只股票的收盘价记录在案已经很不容易了，要得到股票的每日均价，必须要有交易所提供的全部成交记录，才能计算得出。一方面计算数据太大，另一方面资料来之不易，而收盘价较为容易得到，所以就将收盘价作为计算平均线的基点，久而久之习惯成自然，就一直沿用到了今天。实际上最可以代表一天股价的平均成本的当然不是收盘价，而是一日的均价。运用收盘价计算短期的均线，比方5日均线，就离真正均价的差距较大，所以用这种计算方法得出的均线周期越短，就越不能代表平均成本。相对来说，越长的周期这种误差就越小，所以真正有代表意义的是每日的均价，而并非收盘价，这一因素是使用均线系统的投资人必须注意的。


均线夹层的卖出意义

　　支撑和压力是股价特定区域买卖能量大小的体现，而他们的表现方式除了相对高点和低点、以及成交密集区外，还有更为直观的表达途径，那就是长期均线的指导意义，如果从深层次来讲，其显示的远远不只是这么简单，对股价由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到积极的作用，这些恰恰是实战中运用的关键，尤其当股价波动于长期均线夹层时，所带来的操作信号往往是及时的，而且是致关重要的。
　　在本轮行情中，大盘指标股的轮换活跃对指数的上涨起到了四俩拔千斤的作用，与此同时指数大涨的背后仅有20%的个股跑赢大盘，而占有市场80%份额的个股在下跌，通过二者的形态对比却发现，处于极度弱市的80%个股始终位于长期均线的压制之下，有多数以上形成了均线夹层区徘徊后破位加速下跌，造成这方面的原因归根于缺少场外资金的介入，同时对股价接近长期均线后所产生压力的一个提前性的技术性共鸣，而这个共鸣的最高点正好是投资策略的转折点，对仓位实施动态调控的一个绝佳时机，因为股价接近长期均线后长时间的无量横盘意味着股价很难在短期内实现突破，唯一能够选择的就是价格的下跌，那么在操作中这时也只能以卖出为主，否则将蒙受更大的损失。
　　均线夹层是指三条长期均线（20日、120日、250日）之间的空隙距离，按照均线所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：
　　1、 单线夹层。股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势，波动范围始终位于20日和120日均线之间，因此而称“单线夹层”。随着20日均线的不断上移，120日均线的不断下移，就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度逐渐收窄，操作中若价格长时间不能够有效突破120日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应及时卖出。如000769菲菲农业自2003年1月7日到2003年2月20日形成了“单线夹层”，股价始终未突破120日线，随后便出现破位下跌。
　　2、 双线夹层。这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后重新蓄市并且一举走出突破20日和120日均线，在250日均线（年线）附近遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程，由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线，再附加250日均线就构成了一个“双线夹层”。这个区域仍然是股价遭遇250日线（年线）无力突破而出现下跌的一种形态，操作中股价接近年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。象600305的恒顺醋业从2003年4月15日到2003年4月29日形成了“双线夹层”，过后股价跌破了所有长期均线。
　　均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能配合无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象，那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策，才可避免大的损失。

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:41

常用指标的不常用的方法:RSI修正和实战策略

RSI是技术分析中使用最普遍的震荡指标之一。RSI指标的一般规则是在超卖区域买入,在超买区域卖出。如果完全根据这种低买高卖的策略操作,长期而言真的可以获利吗?笔者测试了1997年1月2日至2004年10月15日的1873个交易日的上证综指收盘数据发现,事实上,真正的上涨绝对不是RSI处于超卖区域之后,真正的下跌也绝对不是RSI处于超买区域之后。
    首先我们来看一种非常简单的短线交易策略,就是在RSI跌破某个数值之后买入并持有1天至第二天收盘时卖出。测试中笔者使用的是流行的14日RSI数值。此外在测试中,笔者将所谓的跌破定义为前一天的RSI高于某个数值,而当日RSI低于该数值,那么我们认为这是跌破；另外所谓的突破定义为前一天的RSI低于某个数值,而当日RSI高于该数值,那么认为这是突破。测试结果如表1。

    从表1中我们看到,如果以1天短线而论,在RSI跌破某个数值然后买入并持有1天的策略中,RSI的取值在50以下的情况中,在这1873个交易日的过程中总收益基本上都是亏损的。也就是说,如果根据RSI的经典说法,在RSI跌破20的时候买入并持有1天的话,在3次中只有1次是获利的,总体上则是亏损43.9点。也许RSI跌破20交易机会太少,不足以说明问题,我们则可以看看RSI跌破25、30甚至35的情况,从表1中我们发现这种交易策略仍然导致总体上的亏损。相反,如果我们逆着经典说法,而在RSI处于高位的时候买入并持有1天,我们却可以得到总体上盈利的记录,而且成功率普遍在60%左右。(用基金经理、机构的视角观察股市......)

    关于RSI的经典应用中还有这样一个限定,就是说RSI进入超卖区域之后,一定要等市场向上的信号出现的时候才能买入,对待超买区域的方式也一样。这种界定有其合理性,就是规避了指标的钝化。那么,我们根据这样一种说法来修正交易策略,就是当RSI向上突破某个数值的时候买入并持有1天。例如当RSI跌至20下方之后我们就开始等待买入机会,一旦RSI再高于20的时候便买入并持有1天至第二天收盘时卖出。这样的交易结果如何呢?

    表2显示的是这种交易策略的结果。结论与表1基本类似,就是当RSI处于低位时买入的策略在长期而言并不是好的策略,总体上将导致亏损。因为很简单,真正的上涨是当RSI在50以上发生的,而真正的下跌则发生在50以下。在这种持有1天的交易策略中,真正取得很好收益的是当RSI突破50、55、60、65这样的数值时,其中RSI突破50时,在这近8年时间里共产生了75次交易机会,其中43次获利,并且累计获利572.3点,这是一个相当惊人的短线收益。此外值得注意的是,从表1和表2的数据对比中我们发现,确实应该在市场向上突破的时候买入,而不是在市场跌至超卖区域的时候买入。例如市场跌破50时买入并持有1天的交易策略产生了96.2点的亏损,而突破50时买入并持有1天的交易策略则产生了572.3点的收益。对于RSI处于55、60、65时的对比也支持同样的观点。也许持有1天的交易策略没有说服力,毕竟持有的时间过短,也许不足以说明什么问题。那么我们来做一个时间略长的测试,就是当RSI突破某个数值时买入并持有3天然后卖出的策略,这样的策略是否会产生类似的结果呢?

    表3再次以铁的事实证明,即便是以持有3天的情况来考察,我们仍然不能在RSI处于较低水平的时候买入,而应该等到RSI至少处在50上方的时候再买入。这里我们的结论是根据持有1天和持有3天的短线策略得出的,那么我们是否有必要测试持有10天、20天甚至更长时间的策略呢?笔者认为没有这种必要性,因为市场每天都会产生一个RSI数值,投资者完全可以根据当天的RSI数值来评估当前市场的状况以及未来短线的走势。

    既然前文我们证明了不能在RSI处于超卖区域的时候买入,那么是否应该在超买区域卖出呢?显然也不能。类似超卖区域买入必须出现向上突破的情况那样,在超买区域卖出也必须等待向下跌破的信号产生。表1中已经体现了这种交易策略的结果,例如以70作为超买界限,并在RSI突破70然后再跌破的时候卖出,那么1天之后的踏空风险累计是111.2点,就是说在过去的近8年中如果投资者在RSI跌破70之后卖出的话,在总共35次中有20次在第二天便会发现卖出是错误的。并且,最糟糕的并不是这种短线的踏空,而是投资者可能因为这次卖出而找不到合适的买入机会,以致丧失后面更长的中期上涨趋势。举个例子,在2003年11月以来的一波中期上涨中,上证综指RSI于2004年1月5日第一次突破70,随后在1月8日创出78.69的RSI高点,而在1月9日便跌破了70,按照超买区域卖出的交易策略,投资者将在1581.46点卖出,假设投资者没有在随后的上涨中追回的话,他最多将丧失200点的上涨,因为市场直至1783点才见顶下跌。合理的卖出点在哪儿?根据RSI的特性,合理的卖出点应该在4月9日,RSI跌破50的时候,当日指数收盘报1727.34点。

    那么为什么会有这样的情况呢?为什么经典书籍上把RSI当作震荡指标低买高卖的策略不对呢?事实上从RSI的指标公式中我们知道,RSI的计算是以一段时期以来的累计上涨除以累计上涨和累计下跌之和得出的。从公式出发,笔者认为,与其说RSI是震荡指标,不如说它是趋势指标,也就是说,当RSI越高,价格越倾向于上涨而不是下跌,相反,当RSI越低,价格越倾向于下跌而不是上涨。其中RSI＝50是多空分水岭,RSI大于50是多头市场,RSI小于50则是空头市场。合理的策略当然就是在多头市场买入,在空头市场卖出。而按照传统观点,在超卖区域买入,在超买区域卖出则是完全错误的。(刘军)

hefeiddd 发表于 2007-11-24 06:42

k线模式判断的因素

k线模式判断的因素
天娇 发表于 2005-12-9 17:47:00
在即日操盘中，k线是一个怎样的模式是指导做盘的一个重要的预测方法，那么其开盘价，最高价，最低价，收盘价，当天均价与收盘价的价差是必须弄明白的，也为是否持仓提供一个依据和理由。所以全面考察当天k线的形成还是非常有意义的，作为一种尝试，当你对行情因素考虑得越多，或许你就越明白期货价格走势到底是怎样一回事情。就可以针对不同的k线形态做出不同的操盘方法。不至于盲目去追涨杀跌。

　　一，k线模式形成大体所处的形态中的位置

　　1，期货价格最近形态中的位置，即上涨中，下跌中，还是回调中，还是在反弹中；

　　2，外盘引领做出判断；

　　3，重要整数价位关口；

　　4，习惯的价位位置；

　　二，判断开盘价的一般依据：

　　1，外盘涨跌的幅度空间；

　　2，国内品种多空人气转换；

　　3，整数关口的压力或支撑；

　　4，均线系统中的重要压力和支撑位；

　　5，电子盘的引领；

　　6，庄家习惯的技术点位；

　　三，最高价的判断

　　在下跌趋势里，调整的行情里去找，而在上升或反弹过程中忌讳的。

　　1，外盘涨跌的幅度，

　　2，可能就是开盘价；

　　3，均线的压力线价位；

　　4，形态中的高点。（可能是反转卖出的好点位）

　　四，最低价的判断

　　在上升趋势里，反弹行情里找，而在下跌或调整行情中别去自作聪明。

　　1，外盘涨跌幅度；

　　2，多空人气值；

　　3，均线的支撑价位，

　　4，整数关口的支撑；

　　5，形态中的低点（可能是做多的反转价位）

　　6，开盘价；

　　五，收盘价的判断

　　1，当天分时均线价；

　　2，电子盘引领的涨跌幅价；

　　3，人气带动；

　　4，关口或习惯价位；

　　六，动能态势的判别

　　1，上涨趋势里，外盘低开少追空；以买为主，外盘高开，或少量追多，或回调后买进为主；

　　2，下跌趋势里，外盘高开少追多。以卖为主，外盘低开，或少量追空，或反弹后再卖出为主；

　　3，一而再，再而三，三而竭！不管三天的涨，或三天的回调，不管三天的跌，或三天的反弹后，在基本面没有根本的改变前，小心翼翼多点反向思维！

　　4，在下跌的趋势或调整中，当天如果期价在下跌的幅度空间里刚好探到整数关口或重要的10日、20日均线，则关口和均线价位会成为暂时的支撑价位，此时是反弹买入的好点位；后几天一旦某一天开盘跳空向下突破该整数关口或均线，则关口和均线价位就会变成阻力价位，是做空的好点位。

　　5，在上涨的趋势或反弹中，当天如果期价在上的幅度空间里刚好探到整数关口或重要的10日、20日均线，则关口和均线价位会成为暂时的阻力价位，此时是回落卖出的好点位；后几天一旦某一天开盘跳空向上突破该整数关口或均线，则关口和均线价位就会变成支撑价位，是做多的好点位。

查看完整版本: 一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手