6月12日实战交流

Jgwen

中行上的太快了！

中行A股今正式招股 将成两市新的第一权重股

    中国银行今日发布公告称，其首次公开发行不超过100亿股A股的申请已获得中国证监会核准，将采用向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行。其中，战略配售39．6亿元，认购的股份约占本次发行数量的20％，网下配售占本次发行数量的32％（回拨机制启用前），其余部分向网上发行。最终的发行数量和发行价格将在网下申购结束后协商确定。

    公告同时显示，联席保荐人（主承销商）将于6月12日至16日期间，在北京、上海、深圳、广州等地向中国证券业协会公布的询价对象中的96家进行初步询价，其中包括证券投资基金管理公司40家、证券公司10家、财务公司19家、信托投资公司10家、保险公司7家、合格境外机构投资者（QFII）10家。

    如果中行能够成功发行，中行将成为两市新的第一权重股、首家A＋H股上市银行和首家A＋H的全流通IPO公司，同时也是四大国有银行中回归A股市场之首例。此外，中行还将打破此前中国联通保持的A股IPO50亿股的纪录。

    根据此前证监会网站预先披露的招股说明书申报稿，中行计划发行不超过100亿股A股，发行募集资金扣除发行费用外，将全部用于补充中行资本金，发行结束后拟在上海证券交易所上市。在中行超额配售38．35亿H股之后，此次发行的A股占发行后中行总股本的比例将不超过3．8858％。届时中行总股本将不超过2573．46亿股。

    本月初，中行H股的发行价格确定为2．95港元（折合3．04元人民币），中行在香港上市首日收报3．4港元，较招股价上涨15．25％，成交量达到61．3亿股，成交额高达200．56亿港元。近一段时期，中行H股平均市场价格约为3．4港元（折合3．5元人民币）。

    市场人士普遍预期，中行的A股发行价格和二级市场价格都将高于H股，因此，其A股发行价预计在3．10元左右，而上市后的二级市场价格有望超过3．5元。据此测算，中行上市后的总市值即将高达9000亿元。而按照中国石化最新的收盘价5．96元计算，其总市值约为5100亿元。也就是说，中行的总市值将接近中国石化的1．8倍，将会取代中国石化成为市场新的“定海神针”。

    有市场人士认为，中行A股IPO将会吸引大量资金蜂拥申购，毕竟中小板的中工国际就引来了2000亿元申购资金。按照中行A股预计招股价3．1元人民币计算，届时被冻结的申购资金有望达到6000亿元以上。另有观点分析，考虑到众机构对中行将展开激烈争夺，冻结资金也有可能达到10000亿元。

栾志刚

所有品种都开始缩量,意味什么?参与的人少了.

Jgwen

　　权威人士：凡代表国民经济增长水平的企业要上市；海外上市的要回来，这是国家战略安排

　　中国银行的A股发行上市速度完全可以用“闪电”来形容。

　　上周六过会的中行马不停蹄，今日刊登招股意向书称，将发行不超100亿A股，筹资不超200亿元。从6月12日(即今日)起开始初步询价，6月底前完成发行，拟7月5日前在上海证券交易所挂牌上市。

　　据悉，中行A股上市已酝酿很长时间，因为股改暂停融资而没有实现A股、H股同步上市。在股改尚未取得决定性进展时，中行已在香港提交A1表格。在股改深入推进、融资工作重启后，中行A股上市工作得到高度重视，各方采用多种创新手段，在短期内解决了中行A股上市工作中遇到的问题，促成了中行的“闪电上市”。

　　中行的“闪电上市”，也在一定程度上体现出发行制度改革的政策导向意义。

　　权威人士表示，有关部门希望今后从发行环节入手，从增量和存量两个环节，对上市公司结构进行全面调整，以达到提高上市公司质量的目的。具体而言，增量环节的调整，主要体现为吸引更多能够代表国民经济增长的优质、大盘企业进入市场，使资本市场运行能够比较充分地反映国民经济增长的实际情况，并成为投资者有效分享国民经济增长的投资场所。“凡是优质企业，能够代表国民经济增长水平的企业，没上市的，要上市；海外上市的，要回来，这也是国家的战略安排。”

　　对存量环节的上市公司结构调整，今后有关部门将从能否提高主板上市公司主体资格和独立性方面，来衡量融资项目优劣。即，一方面要依据《上市公司收购管理办法》，有效利用全流通的市场环境，推动上市公司改善资产质量、提升业绩水平和财务指标，提高发展后劲的收购兼并活动。另一方面，依据再融资办法，通过非公开发行等新手段，为一些绩平、绩差乃至亏损、ST公司，引入以长期投资为特征的新的机构投资者，引入新资产或支持大股东注入优质资产，提高上市公司独立性，规范和减少关联交易，提高上市公司质量。

thetopcool

还是观望吧~~~~

surreal711

量缩的好快

gtlb

大家有兴趣去看一下深发展的流氓方案，整个一个空手套白狼。

瑞趣

据此测算，中行上市后的总市值即将高达9000亿元。而按照中国石化最新的收盘价5．96元计算，其总市值约为5100亿元。也就是说，中行的总市值将接近中国石化的1．8倍，将会取代中国石化成为市场新的“定海神针”。

gtlb

资金筹码的对决；
机构散户的博弈；
猫捉老鼠的游戏；
观望最好的-----------主意。

Jgwen

莫非机构们5.16以来一直在出28，准备买中行？

fszld52

中行上的太快了！-------来不及了！！！

Jgwen

高价股涨的不错啊

wdtkrcml

fangtan

Jgwen

　22亿H股、2.8倍市净率、20%股份优先认购

    招商银行(600036)H股上市步伐加快。记者近日从接近招商银行上市工作小组人士处获悉，招行已于6月6日递交了上市申请，8月份将接受港交所上市聆讯，并且将安排IPO路演及招股，预计8、9月份正式在港交所挂牌上市。若招行如期在港上市，则将会成为在A股和H股同时挂牌的国内银行。

　　上述人士告诉记者，招行H股上市工作正有条不紊地进行，在上周递交上市申请后，目前港交所给了一些反馈意见，招行也进行了回馈。据估计，8月份港交所将正式对招行展开上市聆讯。

　　有香港基金经理认为，招行承销团可能倾向于以招股期间交通银行的市净率为中间价水平，制定出上下限招股区间。照此测算，极可能按照2.8倍市净率来定价。然而，香港凯基证券亚洲营运总裁邝民斌认为，2.8倍的市净率有点偏高，2.2-2.5倍左右的市净率比较合理。

　　当记者就发行价格以及筹资规模等细节进行询问时，上述消息人士表示，按照港交所规定不得透露相关内容。

　　招行3月16日曾发布公告称，招行拟发行22亿股H股，占总股本规模不超过15%，并授予承销商不超过H股总数15%的超额配售权，此次H股发行主要用于补充资本金。该决议在招行4月中旬的股东大会上得以高票通过。招行此次发行H股的上市承销商为中金公司、瑞士银行和摩根大通。　　　

　　有消息称，“招行此次在香港上市将考虑引进一定数量的企业投资者，大约不超过20%的新股留给香港富豪和内地企业投资者优先认购”。对此，招行一负责人表示，目前招行还没有引进企业投资者的安排，也不担心上市后股价不稳定的问题。

　　“有中国银行在港招股引发火热认购在先，相信港人对招行同样很有兴趣，除非市场状况很差。”邝民彬认为，招行选择在中国银行与工商银行之间的时机上市比较有利。这是因为，交行、建行、中行在港上市燃起了港民对中资银行股的认购热情，招行下半年在港招股将正好满足目前香港市场对中资银行股的认购需求。

　　此前有消息称，国内规模最大的银行———工行将于9月份公开在港招股。筹资金额将达到创记录的150亿美元，美林、中金、瑞信、德意志银行和工银亚洲为工行在港IPO的承销商。工行可能效仿中行模式，赴港发行H股后将返回内地A股上市。

Jgwen

　　大同煤业今日发布公告，根据网下申购情况，经与保荐人(主承销商)协商，其A发行价格最终确定为6.76元／股，对应的发行市盈率为：12.61倍(按发行后总股本计算)、8.39倍(按发行前总股本计算)。

　　参与网下发行的有效申购的配售对象为129家，有效申购总量为383170万股，有效申购资金总额为2585199.60万元人民币；无效申购的配售对象为9家，无效申购总量为10890万股，无效申购资金总额为76320.40万元人民币；网下配售发行价格(含发行价)以上的有效申购总量为370480万股，获得配售的比例为1.5116%，超额认购倍数为66.15714倍。

　　网上定价发行将于6月13日进行，申购简称为大同申购，申购代码为780001，单一证券账户申购上限为9999.9万股。网上定价发行数量为22400万股，占本次发行总量的80%。

七帝

不预测，只需跟随

瑞趣

中行H股发行，认购者至少有1000股可中？
A股就没有。香港人本来就富裕，还给他们送钱？

gtlb

好了伤疤忘了疼，老毛病了！不过话又说回来，股市不就是为人家服务的吗？缺钱了，股市有，不用利息不用打借条，多好的事，何乐而不为？
股市涨了，大家都舍得把钱拿出来了，对不起，我先拿去用了。
中工火鸡，大同霉液，什么？ 钱多的用不完，那再来一个中锅淫行。

有年轻的谁还玩老的

abckdj

中行来了,28就去了

toxrox

现只能玩T+O