谈谈对盘口庄家进行分类 （转帖）

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挖掘长庄股，善骑大黑马



           谈到选股经验，我觉得既然要选庄股，那么首先就要了解“庄”，对坐庄的程序、方法以及题材与股价的配合甚至其中的“猫腻”，都要有所了解。同时，证券市场不是一成不变的，比如近两年民间资金越来越多，大户们的实力也越来越强，所以庄家的成分相当复杂，操盘手法也是千奇百怪，甚至违反常规，几乎没有两只个股的运作手法是一样的。这就有个不断学习并在实践中积累经验的过程，要了解市场的共性，又要熟知个股的异性。

　　在选股方法上，我要求自己至少得说出几条理由，比如基本面中的特殊之处，包括股本结构、规模、股权结构等，然后还要从流通股东中去发现是否有“庄家”的影子，并对比其几年的变化；对发生重组的公司，还要从公司背景甚至其中的人员背景去分析，新疆屯河就是这样发掘出来的。有些投资者只对公司公告作走马观花式的浏览，甚至不看公告只听小道消息，其实很多大“黑马”的题材都隐藏在公开信息中。在技术面上，我特别重视每天的分时盘口动向，因为不管多大的题材、多大的庄都会在盘口中表现出来，当基本面和技术面发生“共鸣”时，再狡猾的庄也难逃出你的视线。

　　除此而外，我觉得一个成功的投资者还要树立“大局观”，对整个市场的特点心中有数，不能被纷繁复杂的盘面变化所迷惑。如果你知道中国股市小盘股必炒，小盘兼中低价更会被大炒，然后再作横向比较，就会在１５元毫不犹豫地买进茂化永业。

　　“跟庄”这个话题三言两语说不清，限于篇幅，在此只提几条要点：

　　１、咨询人员周末在证券媒体上一致看好股票的多数不会是长庄股，即使是长庄股也要歇歇脚；

　　２、突然涨停，然后放量高开低走后又重归低迷的十有八九没有长庄；

　　３、长庄股往往让你历尽磨难，“等到花儿也谢了”的时候就会开始“出栏”狂奔；

　　４、在题材上不显山露水，但股价又很温和上扬的八成是长庄股；

　　５、长庄多在中低价股上建仓，而少选高价股；

　　６、跟长庄股最好跟第二程，实际上也不可能由始跟到终，但只要能搭上一程，获利就相当丰厚，千万别想战胜庄家，只要能从庄股上赚取一截就该知足了。

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股票的庄家附加值分析技术


    在沪深股市实战群体中，从入市的主体来分，一般可以分为主力和跟风盘，两者在套利操作时是互为对手的，由于市场中绝大多数的投资者属于跟风盘的一类。本篇文章在跟风盘的立场上讨论个股的庄家附加值分析技术，也就是探讨主力庄家的经典选股技术，以便普通的投资者在选股时能更有针对性。庄家选股主要从下面几个方面来考虑，一是基本面，二是技术面，三是题材面，四是操作面。

　　一、基本面的庄家附加值

　　通常情况下，主力庄家对个股的下述基本面最为重视：１．募股配股资金产生效益的质量与时间，一般主力喜好选择有利润增长潜力的股票，并在利润产生时效前的半年开始进庄运作；２．未分配利润的多少以及资本公积金、净资产值的多少，主力最为喜好未分配利润多的股票，其次是资本公积金与净资产值高的股票；３．主力喜好无送股历史，流通盘子与总盘子相比为１：３左右的个股，这种股票利于主力帮助企业提高经营业绩以提高流通股价。由于目前利率所对应的市盈率为４４倍，个股的业绩每提高０．１元，流通股股价可以提高４．４元。如果流通盘子与总盘子的比值太小，主力帮助企业提高业绩的难度就太大，成本太高。

　　二、技术面的庄家附加值

　　主力选择到合适的个股后，其后的主要工作就是大量买进该股的筹码，一般情况下主力要持有个股流通盘的３０％左右才能演绎出大庄牛股的走势，要完成这个质变需要三个月至半年时间的独立于大盘抗跌抗涨方式的箱体震荡，一般情况下，投资者无意中买入此期间的个股，多数都会在主力的股价心理诱导下高买低卖亏损出局，即使是部分知情者也会因为心态原因抗不住主力的震荡诱导。比如说在西宁特钢发动前，许多河南的投资者都知道该股有超级主力介入，有大做的可能，但最终并没有几个人能够获得太大的利润。

　　三、题材面的庄家附加值

　　在沪深股市中有部分职业主力专门针对每年出现的能够吸引多数投资者响应的社会事件题材进行运作，也获得到了很高的利润。通常此类主力都是在题材爆发前半年就开始反复运行震荡上扬方式的差价运作，股价运作的时机选在市场无其它题材抢头的横盘阶段，主力运作此类股喜好板块运作以激发市场联想，在跟风的投资者少时，边吃筹码边向上拉升，一旦达到一定的差价又有足够的跟风盘时坚决派发，多次循环，一旦题材兑现，主力会毫不犹豫地倒光筹码。主力在操作题材股时，资金往往在一只板块龙头股上较为集中，而多数题材股投入的资金并不大，只是一些作差价的筹码。

　　四、操作面的庄家附加值

　　主力机构在资金的使用效率上往往要求较高而且不容有大的失误，特别是股价高位与低位时的运行有既定的惯常手段。主力庄家在市场出现明显的高位和低位现象时会坚决逆反操作，其具体的手段可以是本文第二项中机构操作手段的规模放大，能否认清和感觉到主力的这种手段应用，是职业投资人与业余爱好者的区别标志，也是投资者能否取得一定年收益的关键，股价与指数位于高位时的市场现象有：１．巨量现象反复出现，２．对于大跌散户麻痹，３．众多中线指标高位，４．较多的获利盘，并且多数散户的获利盘集中在热门股上，５．利多放大，利空也涨。股价与指数位于低位时的市场现象有：１．低量现象反复出现，２．股价波动范围狭小，３．中线指标低位，４．连续阴线后的放量大阴线，５．利空放大，利好也跌。

　　五、庄家附加值高的原因

　　一般情况下，庄家附加值最高的股票应具备下例关键要素，第一是股票质地，第二是强庄控盘，第三是有后续题材。　

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K线小连阳，黑马初长成


    在日线图上，大家经常能看到某些个股连续收出小阳线的现象，每天涨幅不大，但日K线却能保持连续收阳，重心不断上移，此时可积极关注。连续小阳往往是股价正处于初涨期，是一根好“苗子”，后市有望慢慢长成黑马。例如99年10月7日ST渤化（600874）短线见顶回调，11月17日开始止跌企稳，日线图上便收出连串的小阳线，从不涨停，成交量同步放大，前期回调时多数时间成交量都低于100万股，而收小阳线每天成交量达数百万股。在收了一连串小阳线之后，12月8日股价开始飙升，连续十天涨停。仔细分析其走势，可得出连“K线小连阳”这种形态的共同特征为：

　　1、股价经过一轮回调，已调整至相对低位，亦即是在相对低位出现的连续小阳线，才有可能成为向多的技术形态；涨幅已达的个股仍在高位连收小阳线，有有可能为主力刻意诱多。

　　2、K线连收一连串小阳线，部分K线还留有较长的上影线；

　　3、股价稳步推高，一般依托5日均线持续上行；

　　4、成交量较前期显著放大。

　　5、在小阳碎步上行之后，最后往往出现长阳线，股价开始进入加速上扬期。

　　这种形态的技术意义为：股价在初涨期，走势一般较为温和，一般以小阴小阳的形式缓步推高，待出现一定升幅之后再水到渠成地拉出长阳线，笔者称为"小阳带出大阳来"。成交量同步放大，显然为主力压盘吸纳迹象，主力为压低吸筹成本，往往在股价涨幅过快时刻意打压，因此日线图常带有较长上影线。

　　有些个股并未收清一色的小阳线，可能中间搀杂着一些小阴线，只要重心保持上行态势，亦可视为这种形态的变体。如天水股份（0965）5月16日开始出现K线小连阳，中间虽然搀杂着两三根小阴线，但股价一直依托5日均线振荡走高，特别是5月31日一根长阳，表明股价由慢步走变成快步走。　　

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我的三条捂股经验


    许多股民在被套时采取的措施就是捂股，一些介绍炒股方法的文章也说要选择成长性好的股票捂着。但是对于经验不足的股民来说，选股就是一大难题，因此只用这一招很难取得较好的效果。如果采取一些配套措施，就能减少选股的困难和被套的危险，取得较好的效果。这些措施是：
　　（１）尽量在较低的价位购买股票；
　　（２）同时购买多种股票，例如１０只或略少于１０只；
　　（３）采取适当的卖出策略并坚决执行。
　　对此三点可分别叙述如下： 为了在较低的价位购买股票，首先要知道各种股票的历史最低价位或近一二年的最低价位，刊登有最低价位的表格或报刊可在交易所或报摊处择机购买。当某股票的价格接近历史最低价位或近一二年的最低价位时，就是理想的买入时机，而不必考虑其是否为成长性好的股票，因为黑马不一定是众人认为成长性好的股票。 同时购买多种股票的作用在于降低风险，这个道理人人明白，可多数人认为最多只宜同时购买四五种股票，理由是精力有限。但经验不足者就要同时购买多种股票，才可以用辛苦换来收益。笔者刚入股市时最多曾同时握有１１只股票，只要配有股票机，休息时看几遍，下班后再看看电视台的信息，同时照顾１１只股票并不觉得太累。虽然这１１只股票先后被套，但笔者均捂住不动，几个月后逐个获利出局，在不到一年的时间里这１１只股票总的收益率为百分之二十二。 采取适当的卖出策略极为重要，不能采取可有可无的态度。初学者可以查阅有关书报或请教专家，选择适当的卖出策略，注意一旦选定后就要坚决执行，以免三心三意，错失良机。笔者建议的策略是：熊市获利百分之十出局，牛市获利百分之二十出局，遇涨停收市则推迟一天出局。　

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如何在六年中增值百倍



    我是第一代股民，九0年夏天开始投资股票，最初几年赚的钱大部分用掉或还给股票市场了。九四年八月井喷行情开始时起点较低，10万元至今增值近百倍，并买下了万科名宅。

　　之所以投资比较成功，主要得之于注重捕捉潜在热门股，并中长线持有，能耐得住寂寞与孤独。记得九四年八月行情前夕以2.7元价格买入苏常柴，一个多月后涨到9元多才抛出；最大一单杀入黔中天5万股当天下午即猛涨。九五、九六年先后投资银广夏和基金，九六年十一月陆续买入20多万股南京中北，成本12元，涨到18元未出，年末评论员文章出台暴跌至9元，老婆急了，我笑谈：冬天失去的春天会还给你。果然守到九七岁尾相当于36元价位（曾两次送股，10送5及配股）全部抛出，并在6元价位陆续买入中科健10万股及厦门信达9.098万股，在九八年四月八日最高价18元全部抛出中科健，获利近百万。九八年中报至今亦主动亦被动成为厦门信达大股东，去年末开始介入深国商。

　　总结股市操作心得，我想主要有三条：

　　一是以超前意识精心选好个股，建仓杀入。一般喜欢选成长股，如上市一年以上的中小盘次新股；股本结构、行业特殊的；公司管理层学历素质高，有进取心，关心公司股价；市价偏低，距底部不远的；能找出或说出五条以上买入理由的个股。同时关注政策面、基本面、技术面、资金面等变化情况，在成交量持续放大有连续大手笔买单时介入。

　　二是保持良好、稳定的心态，减少操作次数，不轻易听信小道消息，不盲从股评专家意见，不过分追涨，不轻易杀跌，不轻易买卖或做小差价，一旦拥有，别无所求，要有陪着庄家死，背水一战的心理准备，实际上强庄是生命力最顽强的“不死鸟”。做股票忌贪多，花多眼乱，要顶得住冲击和诱惑，耐得住寂寞与孤独；股市上忍者无敌，寂寞是金。做股票要有自信力，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。庄家震仓能奈我何，反正没有一定的时间和空间庄家根本出不了货，二者缺一不可，有时又互相转换。未谋面的庄家我“慢慢地陪着你走，慢慢地知道结果。”即使被套一段时间也不妨等待“下一个漂流”。

　　三是不断学习充电，做足功课，注意搜集、汇总、整理相关信息，做好上市公司调研工作。笔者曾自费搭机去厦门信达公司实地调研考察，两次走访中科健。我常年坚持阅读《证券时报》（本人一直专做深股，只关注研究部分沪股）和《股市动态分析》周刊，获益很大；有水准的股评会也去听。博采众长，学习前人、他人的经验，逐渐形成不重大盘重个股，不爱绩优爱成长，不骑快马（短线）白马找黑马的股市风格。

　　正是股市如情场，忌用情不专，花多眼乱；股市如战场，忌有勇无谋，随意布兵；股市如棋局，忌无通盘思考，“敌变我变”。

　　不断学习，完善功夫，眼观六路，耳听八方，胆大心细，遇事（跌）不慌。做股也应学阿庆嫂的定力，博采众长，自成一派，做到心中有数，不枉今生在魅力无穷、潜力巨大的中国特色股市上潇洒走一回。

　　我准备用知识赌明天，说错了不是，炒股可不是一种赌博，是一种推理，好考功力推理。

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炒股三年稳赚不赔



    我是1995年初一个偶然的时机下股海遨游的。5年来，尽管我没有像杨怀定先生那样成为“杨百万”闻名全国，但我资金卡上的数目年年递增。对于我来讲，1999年报这根年K阳线已经是连续第5根年阳线了，我做到了年年盈利。
　　有人要我介绍股市赚钱的经验，说来也简单，5年来畅游股海的体会是16个字，是“稳字当头，安全第一，勤奋学习，谨慎操作”。这16个字可以说与我的年龄相映照，“老练稳健”。作为一个年近7旬的退休老人，我的收入有限，积蓄有一定的“养老”用场。说句心里话，“5万、10万我赚得起，但我亏不起”，所以一定要确保原始本金的安全。我受过高等教育，加上学过企业经济管理理论，这就给予了我参与股市一些有利条件。我还自学了证券投资基本理论，以及一些发达国家和地区的股史，对多数钱龙技术指标公式都手算过，因而对股票的价、量之间的“函数”关系有一定的了解，还摸索试创了“金甲”分析理论和“相关”预测技术。
　　在具体操作上，我非常谨慎，有人甚至说我“胆小”。近几年，我坚持手中的“两票”（股票和钞票）的原则，一般我不主张听股评人士的劝告设置止损点，所以很少割肉，相反越跌越买，可能我有些阿Q精神，股市连续大幅下跌时，我反而看到希望，而此时满街都已是套牢盘，我也几近满仓。也许我的运气好，每当我满仓时，要不了多久时间，大盘会止跌，或是反转或是反弹，行情就会出现。1999年12月下旬，我的仓位已很重，大盘还在下跌，我估计会有一波中级以上反弹行情，升幅至少有15％以上，由于仓重，吃掉我一部分1999年报的利润，但却为千禧龙年的资金年K线拉阳创造了条件。此时，我的操作原则是不贪，坚持逐步获利出局，当大盘创新高，进入高位时，我手中筹码仓位已经很轻，尽管这种操作方式获利率较低，但却“保险”。最后，还有一点，我与不少股民的操作不一样：有时大盘在高位，我就拣在低位的个股做；反之，大盘在低位，我手中个股如在高位，我也要“杀”出。也许大家不相信，每年我均能逮住几只快马（不是黑马），1999年我曾经逮住过拉萨啤酒、远洋渔业、龙发股份以及海南高速等；今年又逮住了华联商厦（在1999年底前加仓），最近，深宝安又获利出局。
　　我信奉一些市场人士所讥讽的“鸡毛菜”操作观点，只要有10％以上的盈利，已经很满足，所以我盈利量并不大，但却赚得很稳定而轻松，这真是我一个老人所希望的，也就是我的老有所“乐”和老有所“得 ”。

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如何寻找翻数倍的股票



    许多人到现在还念念不忘错过了当时低价买入"ST琼海虹"的机会，还耿耿于怀失去了当时低价购进"梅林"的时机。"海虹"和"梅林"的机会已经匆匆流失,再后悔也无济于事，如果有谁还想现在购买"虹"和"梅林"等待翻倍，那显然徒劳无功。

　　那么如何做个聪明人找到今后能翻数倍股票的方法呢？首先人们暂且把今后能翻数倍的股票称为"明日之星"。在股票历史中，"明日之星"股在未被发现之时，往往象沧海遗珠，埋没在众多股票中，随着扩容规模的不断加剧，股票数目越来越多，寻找的难度也越来越大，然而当"明日之星"上市公司潜质显露时，股价往往翻数倍，甚至十倍。这显然不属投机范畴，初极市场有这种机会，成熟市场也仍有这种机会。如香港股市中的"和记黄浦"和“新鸿基地产"等网络。地产股在过去的历史中就有翻倍的经历。中国股市是如此，国外成熟股市也有如此众多的例子，如美国"保丽来相机"，IBM电脑"、"希尔顿集团"和"微软"种例子在中外股市中每年都会出现，问题是我们如何去寻找"明日之星"呢？

　　要成为"明日之星"应至少具备以下一些特征：

　　（1） 公司主营业务突出，将资金集中在专门的市场，专门的产品或提供特别的服务和技术，而此种产品和技术基本被公司垄断，其它公司很难插足投入。那些产品和技术在市场竞争程度不高，把资金分散投入，看到哪样产品赚钱即转向投入，毫无公司本身应具有的特色，以及无法对产品和技术垄断，在竞争程度很高的领域中投入的上市公司很难成为"明日之星"。

　　（2） 产品和技术投入的市场具有美好灿烂的发展前景，当然对市场的前景具有瞻的研制必不可少。比如，世界电脑市场的庞大需求使美国股票"IBM"和"苹果"成为当时的"明日之星"；香港因为人多地少，加上地产发展商的眼光，使地产上市公司利润和股价上升数倍。

　　（3） "明日之星"上市公司应该在小规模或股本结构不大的公司中寻找。由于股本小，扩张的需求强烈，适宜大比例地送配股，也使股价在走高后因送配而除权，在除权后又能填权并为下一次送配作准备。如此周而复始，股价看似不高，却已经翻了数倍。

　　（4） "明日之星"上市公司所经营的行业不容易受经济循环所影响，即不但在经济增长的大环境中能保持较高的增长率，而且也不会因为宏观经济衰退而轻易遭淘汰，如"磁卡"生产等。

　　（5） 公司经营灵活，生产工艺创新，尤其是在高科技范围，它们比其他的公司有高人一筹的生产技巧，容易适应社会转变所带来的负面影响。

　　（6） 公司肯花大力气进行新技术研究和创新，肯花钱或有能力不断发展新产品，始终把研究和发展新技术和新产品放在公司重要地位，如此，公司才有能力抵御潜在的竞争对手，使自己产品不断更新而立于不败之地。

　　（7） 公司利润较高或暂时不高，但由于发展前景可观而有可能带来增长性很快的潜在利润。这一条对发现"明日之星"十分重要，因为利润成长性比高利润的现实性要重要，动态市盈率的持续预期降低比低企的市盈率更为吸引人。

　　（8） 公司的股本结构应具有流通盘小、总股本尚不太大，且总股本中持有大部分股份的大股东应保持稳定，大股东实力较强对公司发展具有促进甚至带来优质资产的可能。

　　（9） 公司仍未被大多数人所认识，虽然有人听说过公司名称，但大多数投资者都不知道该公司的股本结构、潜质、经营手法、生产技巧和利润潜力等，太出名或已经被投资者广为知道的上市公司不可能成为"明日之星"。

　　（10） "明日之星"股在行情初起时，股价应不高，至少应在中、低股的范畴内寻找，因为从几元的股票翻倍到数十元较容易，而几十元股票要涨到数百元则对大众心理压力较大。

　　要附合上述条件的"明日之星"可能不会太多，有些条件可能还暂时达不到标准，但主要的是在众多股票中发掘和寻找，在"明日之星"未崛起之前能慧眼识珠的才是"英雄"，当然能发现的是"英雄"，能坚持从"明日之星"翻倍股价从头赚到底的人才能成为"发达人士"。但愿股市中多一些"识马英雄"和"坚持投资"明日之星的发达人士。

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谢谢你

klin39

hao  ding

quen

谢谢,学习

war

大家好运！！！ :*29*:

[ Last edited by war on 2005-10-20 at 13:34 ]

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庄家的软肋


    庄家具有较强的资金实力、较多的信息渠道，并能在一定时期内影响或控制某只或数只股票走势，因此，如何正确认识庄家，学会观察庄家的基本操作手法，进而在跟庄中获利，是散户需要掌握的。 　　
股市的运行中，许多股票时而暴涨，时而暴跌，人为操纵迹象都十分明显。庄家行为对个股走势影响确实很大，有些投资者在尝到跟庄的甜头后，对庄家崇拜得五体投地，进而产生"唯庄论"，好像不跟庄就无法赚钱，把跟庄作为获利之根本。在具体操作中，这些人以庄为中心，到处设法打听庄的动向，以此作为买进卖出的依据。过于崇拜庄家肯定是一种思维误区。庄家也是人，庄家不完全是赢家，许多庄家都有败北的时候，有的甚至输得很惨。 　　

    通过分析我们知道，庄家有"船大难调头"的明显弱点，庄家的资金也是要计成本的，有的成本还相当高。众所周知，做一只股票，庄家需要大量的资金，庄家的一部分资金是在卧底阶段用于吸纳大量低价筹码的，另一部分资金用来长期锁仓，这部分资金虽然在拉升以后获利，但为锁仓之需无法动用，还有一部分资金则要在拉升阶段配合使用。在整个做庄过程中，某一个时段可能需要动用大量资金，单靠自有资金是难以实现的，即使庄家有那么多的资金，它也不会在大部分时间里囤积起来，而用于某个时间段。因为在大多数时间里，股票价格都处于盘整阶段，此时大资金派不上用场，闲置就会增加成本。聪明的庄家往往用自有资金在吸纳阶段大量买进低价筹码卧底，庄家在拉升前才会四处筹资，有的筹资利息相当高，经过快速拉升和部分派发后，再逐步还清贷款。 　　

    通过分析我们可以清楚地看出，庄家在做庄的整个过程中资金成本很高，而且时间越长，成本就越高，这是大庄家的一个极大弱点。资金成本高，决定庄家有时要速战速决，不敢恋战。知道了这个道理，我们就可以通过分析计算出庄家的成本，继而从庄家口袋里拿到属于我们的那份收益。

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有庄的个股像个宝


    最近深沪股市走势不尽人意，千余家股票跌多涨少，操作难度加大。其间，应引起我们重点关注的是一些强庄股的表现。例如：东方钽业、ST深大通、雅戈尔等，在市场的一片杀跌声中，他们不仅顽强抗跌，而且逆流而上，屡创新高。这说明一个道理：不管是在牛市或熊市中，强庄股都能给你带来意想不到的财富。俗话说：有妈的孩子像个宝。在股市，则是有庄的个股象个宝。不过，对庄家要善于细分，从运作时间看，有长庄与短庄之分；从庄家实力看，有强庄与弱庄之别。不同的庄家有不同的操作手法，弱庄犹如鱼刺，食之无味，冷不丁还被卡住喉咙，不跟也罢。而强庄股才是我们重点关注的对象。　　
   强庄的标准有几个：
1、底部换手非常充分：筑底时间长，达半年时间以上；底部堆积巨大的成交量，一般累计换手超过300%。
2、自底部起动后升势极其迅猛，有时甚至能逆市连拉涨停。如前期的凌钢股份、河池化工，近期的深华发、苏威孚等。
3、上升途中价量背离严重，股价越往上走，量能却越小，显示庄家绝对控盘。如中商股份（0882）今年1月至涨升初期，成交量极大，但3至5月股价不断上升，成交量反而越来越小。辽房天（0558）今年以来的走势与之类似，充分显示出强庄的风范。　　　　一、该股总股本11700万，流通股5050万股，属典型的小盘资产重组类个股，一般有利好藏在后面掩护庄家脱身。　　　　二、从技术走势分析，该股今年初从7元附近启动，至3月底升幅在100%处（14元附近）进行箱形整理，5月份再上新台阶，近期一直在17元附近反复整理，成交量萎缩明显，显示主力完全控盘，筹码高度锁定，走势不受大盘涨跌影响。　　
　　三、后市预测：该股走势有可能出现类似前期中商股份（0882）的走势，中商股份今年从8、9元附近启动，3月份翻一番（18元附近）后横盘整理，整理充分后再在18元的基础上翻番，高点在36元附近。辽房天目前正处于蓄势整理阶段，题材尚未明朗，若日后能往上突破，其目标直指14元的翻倍位置（约为28元）。　　
　　操作此类已脱离主力成本区的强庄股，应该注意：1、设立停损点-——此时主力可进可退，得随时做好抽身准备；2、监视庄家有无出局之意，若向下突破则考虑离场，无则坚守，与庄再走一程。　　

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中线投资的真谛

　

    应当承认，对中小投资者来讲，中长线的荐股更有价值，也更具有可操作性。我公司在参与该栏目的比赛中也积累了一些中线选股经验与操作技巧，现简要介绍给读者，以期收到抛砖引玉之效。

　　一、中线投资不应单纯凭技术形态择股

　　在参与“中线投资组合”栏目的初期，我们也曾走过一段弯路，当时错误地将短线择股与中线择股的标准混淆，主要凭借技术形态上的突破来选股，虽然从短期来看所选个股有一定的涨幅，但以一周计算则难以持续走强，特别是在今年上半年的慢牛攀升行情中，形态上的突破并不意味着该股能走出连续大幅上攻行情，如我们初期所持有的厦门机场、神马实业等都存在这方面的问题。

　　二、中线投资择股的关键在于研究股价所处的相对位置

　　在意识到单凭技术形态的突破难以准确及时把握市场中线机会后，我们将股价所处的相对位置作为中线择股的关键，即选择那些当前股价处于历史较低位置、在主力成本区域附近的个股择机介入。因为对中线投资而言，价低往往是获胜的关键，也是有效规避市场风险的重要保证。如我们对ST京天龙(600658)的中线介入就是该理念的一个最好的诠释。ST京天龙在今年5月曾有一波明显的拉升行情，主力介入迹象十分明显，但随着公司中报的预亏，股价逐步走低，又回到了第一波行情发动的起点。我们从形态上看，第一波拉升有明显的主力建仓痕迹，但随后的下跌成交量始终无法放出，即可明确的断定此波回调为典型的洗盘。特别是在6月30日该股跌破9元后，股价的相对位置再度进入历史相对低位区，我们在该日中线介入的价位几乎就是该股的最低点。此后，该股如我们所料，进入了主升浪行情。

　　三、中线择股更侧重于个股的基本面情况

　　与短线投资不同，中线投资由于持有期限相对较长，因而公司的基本面情况就显得至关重要。在整个宏观经济转暖的大环境下，今年基础原材料出现了产业的复苏，钢铁、石油、化工等板块轮番启动，而造纸业也应是在宏观经济转暖下一个重要的受惠行业，我们在7月中旬发现青山纸业(600103)走势明显强于其它造纸业上市公司，该股在职工股上市当日巨量收阳，主力建仓迹象十分明显，随后开始进入快速拉升，背后似有利好题材支撑。我们在7月21日中线介入该股后一路持有，获利十分丰厚。

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我是怎样让股票翻番的

　

    我是散户大军中的一员，启动资金只有1万元。但是，资金的劣势并不意味着散户就该任人宰割。事实上，在今年的行情中，我顺利实现了资金的翻番，至今股票市值已达到了2．2万元。回顾上半年的风风雨雨，我感到很自豪.

　　年初，当股评界几乎众口一词地把行情定性为反弹时，我却强烈地预感到本次行情必然是一轮轰轰烈烈的大牛市行情。因为去年的5．19行情已经明显地表现出了第三浪的特征。如果将5．19行情定为三浪一的话，那么今年的行情就该是最具爆发性的三浪三。由于对大势有了一个清晰的把握，因此，我的持股心态就显得非常平稳。上半年几次颇有力度的震仓都没能将我清理出局。在我这个坚定的多头分子面前，庄家也只有乖乖抬轿的份！

　　在这样的大前提下，把握住热点转换，精挑个股。年初的网络科技股行情中，我的持仓品种是北商技术和甘长风。这两只个股在第一波上扬行情中都出现了连续三个涨停板。在北商技术上获取了30％的利润之后，我于28元的价位将该股抛出，然后将这部分资金以10．45元的价格买入富龙热力。后来，在热电板块的炒作中，富龙热力异军突起，股价迅速涨升到14．90元。在16元附近，我将该股了结。从年初开始持有的甘长风一路走牛，我在8元价位介入该股，于16元一线获利出局。而最近的一次操作是一个月前以11．20元买进襄阳轴承，该股最近也涨到15元左右。

　　为什么会放弃当时风头正劲的科技股，换为尚未启动的低价股呢？主要是我感觉到网络科技股的炒作已属强弩之末。2月16日，我注意到市场上有一个反常的现象：绝大多数的网络科技股都出现了调整，只是龙头股亿安科技还是一枝独秀，继续顽强地封住涨停板。这使我联想到主力机构前几年拉升深发展一只个股，而在其他股票上出货的手法。于是我便毫不犹豫地将北商技术卖出。后来，虽然该股在尾市报收涨停，不过我坚信我的判断是正确的。如我所料，该股次日高开后便大幅滑落，两周后便跌至20元左右。市场的热点也迅速切换到一些低价个股。

　　为何买襄阳轴承呢？缘于该股中期预亏引起了我的关注。该股去年年末还有两毛多钱的收益，今年怎么突然沦为亏损一族呢？在对该股的基本面进行充分研究后，我发现该股业绩的大滑坡并非因为经营不善造成，而主要由国家税收政策调整所致。再从该股的行业前景来看，属于汽车的上业。既然汽车行业在今年面临着一个大的发展机遇，那么该股的行业前景无疑也应该是相当看好的。结合该股的技术走势来看，该股从年初开始成交量持续放大，明显有主力机构介入的迹象。在对该股进行了如上分析后，我就一直密切关注着该股的走势。后来，该股在预亏后出现了跌停板，风险得到快速释放。在该股基本走稳后，我便从容地介入了该股。随后，襄阳轴承便一路上扬，不断创出三年来的新高。由于我踏准了市场的节奏，因此不仅保存了科技股上的利润，还在低价股的炒作中有所斩获。目前我的持仓品种为民族集团、岳阳恒立及襄阳轴承。

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怎样才能“捂得住”

　

    升势中捂股可以获得厚利，这个道理许多人都明白，包括一些在强势中频繁短炒只赚指数未见赚钱的投资者，这部分投资者会说“道理我都明白，但怎样才能捂住股而不被中途震仓出局?”要做到不动摇可以捂住股，从策略方面，技巧方面均有一些“讲究”，投资者应从以下几个方面把握： 　　

    一、首先从策略方面讲，投资者入市必须对行情发展的大方向有个正确认识，如果自己连行情能否连续走强都看不懂，那么市场稍有振荡，最易被清洗出局的便是看不清市场走向的投资者。如今年行情曾在3月中旬、5月中旬及7月初都有过振荡，但振荡幅度并不大，而一些投资者由于感到“头部形成”，一抛了事，自然被主力“清洗出队伍”，炒股先看大方向，在利好不断的情况下，主力展开轮炒，大盘也反复走强，这时应该坚决“捂”。
　　
    二、不追高多抄底是一个实用性极强的策略。追高与抄底的心态不大相同，追高介入的股票，无论你介入时“得到的消息”多准，还是你有多深的“技术研究”，或是你介入的股票业绩“高速增长”，在盘面上讲，这样的股票就是升幅大，累计获利盘大，振荡也大，你心理上的无形压力也大，操作起来往往是一有振荡便心惊胆战，持股心态没法稳定。这种心态下的操作风险也大，再强的股不会天天涨不振荡，而涨幅大的个股振荡时介入者难以“坚定持仓”。而抄底的心态则不一样了，很多投资者之所以可以捂得住，就是因为抄底介入，即使短线被套，也是由于抄底，心态平和，而有的投资者还敢于低位再次承接。但有多少追入涨幅翻倍个股，在其下调10％时“再买一些”呢的投资者呢? 　
    三、在择股方面，即要看市场主流炒作板块，也要关注上市公司质地，市场主力炒低价股，你在择股方面也要多关注低价股(当然相当多的低价股股价全翻倍你要转而关注其它板块)，主力炒重组，你也要多关注重组股，这样你持股与主力炒作方向一致，获益快，少受整理“煎熬”自然也会“捂得住”。而关注公司质地并非完全看业绩，业绩是个重要参考，题材也是参考，选择有质地的板块介入，目的是为了增强持股信心，而在市场炒作主流中选择有质地的股票更是个技巧，也是为择股上了“双保险”，例如在重组股炒作之中，选择有实质性重组动作的个股(参考标准是第一大股东已正式更换)，持股可安心获利，还可中长线持有。

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是好票就要坚决捂住


    外表颇具“中庸”风格的和讯分析人士张明星，在荐股方面却有股犟脾气，“是好票就要坚决捂住”的择股理念为他赢得了声誉，同时也为广大股民带来许多“财运”。日前，记者对这位本报最近三个月荐股累积得分名列前茅的高手进行了专访。
　　记者：你如何寻找潜力股？
　　张明星（以下简称张）：我经过多年的分析，“大黑马”一般均为庄股，而庄股多数存在于资产重组股身上。一种是尚未公布任何重组信息的有潜在题材的壳资源股，这类股票往往总股本较小而流通盘比例较大，一旦其经长期下跌后突然放巨量涨升，就是一种值得高度关注的信号。抓住此类股票盈利会在300％以上，我前期推荐的泰山旅游即是此类个股；第二种是发布重大重组消息的公司，中小投资者一般会见利好出货，主力必须承接这部分筹码，整理后这类股票也有翻番以上的升幅，年初推荐的金牛投资就是例证。
　　记者：你荐股后庄家有意砸盘怎么办？
　　张：这种情况我遇到不少，“庄家”可能嫌我多嘴“泄露”了天机，多半会强力打压，让不坚定者出局。1998年6月我在15元左右推荐西藏矿业后该股就被庄家“疯狂”打压至11元，不少不明真相的投资者骂我是“脏”明星。我不为所动，继续推荐该股，目前该股经送配后的复权价在30元以上，持有者获利不菲。我希望投资者能多下功夫分析，只要是好票，就要坚决拿住。
　　记者：身处京城，在信息方面是否有优势？
　　张：信息时代世界又变得“很小”，不存在消息快慢的问题。当然，身处京城，我有更多的机会参加各种沙龙、学术会议，可以与国际国内更多的同行进行交流，从这方面讲，身处京城能更多地接收一些新的观念，这也更有利于我捕捉潜力股。尽管近期高科技股走势不佳，我仍看好甬成功这只信息产业个股，它未来的股价会很可观，但愿投资者能捂住这只好票。

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守株待兔的精神

   一项网上调查显示，在今年的大牛市中，有六成股民没有赚到钱。赚钱的股民中有超过21％是在网络科技股上赚的，名列各板块之首。此外，有13％的股民在ST个股上赚了钱。但是，亏钱的股民中，有29％的人在网络科技股上遭受挫折，也列各板块之首。此外，钢铁、石油化工类股票也是股民的重要“利润杀手”。由此可见，牛市中的热门板块，往往是最后的“套人板块”。
    今年的股市热点变换极快，导致了很多热衷短线的股民亏损。调查还显示，股票业绩的好坏与能不能使股民赚钱没有关系。有超过30％的股民表示，正是绩优股使得他们亏了钱，而有超过22％的股民表示业绩较差和极差的股票使得他们赚了钱。
这项调查结果，正是我们股市从1999年5．19行情以来的真实写照。在以前文章里，我反复强调股市的风水轮流转，热点是不断地转换的。凡是把握了这个特点的，赚钱的概率就比较大；凡是在某一热点达到高潮时追入的，赔钱的概率比较大。可谓“介入时机较好并及时退出的人赚了钱。”
    2000年股市发生了新变化，最大的特点是赚了指数，赔了钱。为什么有些股民没有把握好介入时机，结果赚了指数，赔了钱呢？原因是现在市场扩容加快，股票越来越多，不可能再出现1997年以前那种齐涨齐跌的局面。在这种只能是一部分股票涨，另一部分股票不涨，甚至下跌的市场格局下，笔者曾提醒股民不要再追热点了，应该观察新热点，要有一点“守株待兔”的精神。“守株待兔”的故事，常常被人们嘲笑，但如果反过来，先买个没有涨的股，来个“守株待兔”也未常不可。好象股市里“守株待兔”的成功率远比典故中的那个农民要高得多，股市里可经常会有兔子，甚至是大兔子撞到你的树下。所以在一定条件下，看来是很傻的事，在另外的条件下，有可能是聪明的事。在我们股市里很多事情都是在一定条件下转化的，当然“守株待兔”并不是随便买个股票就去等，而是说避开当前已经达到高潮的热点，从非热点中选择那些还没有涨的股票，然后“守株待兔”。这对于我们这些信息不占优势的小股民来说，是很有效的一招

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中线找图形差、处在相对底部的股票做



    为什么要做图形差的股票？因为股票的图形差主要有两种情况：1、该股无人关照。2、主力不想过早地暴露自已。对第一种情况当然不予理睬，但对第二种情况，我们则要留心了。如大亚股份（0910）就属于第二种情况，该股明显图形较差，但盘中又明显有主力在场，否则，8000万的流通盘何以能无量横盘达八个月之久？但是从短线的角度来看，买图形差的股票可能不是个好主意，但从稳妥和中线的角度来看，买图形差、处在相对底部的股票则不失为一种守株待兔的好办法。

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中线炒股获胜之道


    中线炒股对于中小投资者及上班族具有可操作性，那么中线炒股应具备怎样的操作技巧和投资理念呢？现介绍一些选股思路和操作方法。　　

　　一、中线炒股以基本分析、产业分析为主。与短线炒股不同，中线炒股由于持有期相对较长，因而对个股的基本情况就显得至关重要。如公司的行业特点，在行业中地位如何，是否具成长性；股本结构如何，是否具备炒作的条件；是否有新产品、新项目、是否介入高科技产业、其高科技特点是否具垄断性或成长性；公司是否有重组迹象，新的大股东基本情况如何。　

　　　二、中线炒股以技术分析为辅。技术分析以周线图为主。一般选择周线在底部横盘整理时间较长已探明底部或正在逐级缓慢盘升个股为好，周K线图向下盘落的个股还是应回避。也就是说，中线炒股应以炒趋势为主，以周K线图和30日移动平均线为中线炒股的重要的趋势线，一般如未放量有效突破趋势线，就可继续持股。　　

　　三、中线炒股的价位。中线炒股应选择当前股价处于主力庄家成本区域附近的个股。作为市场主力若想在某个股票上获取丰厚利润，就必须在成本较低的区域，通过长期的反复震荡吸筹（拉高建仓除外），才能收集到大量的廉价筹码，待时机成熟时进行拉升，最后派发。一般低位个股处于庄家吸筹阶段，9至15元之间的中价股最容易跑出黑马。　　

　　四、中线炒股的时间、空间。中线炒股的时间因人而异，因股而异。笔者认为3至6个月之间最佳。从炒股心态来说，经几个月紧张搏杀，精神需放松调节一下。从周线图技术分析，大多个股在运行3至6个月后，中间都有1至2个月的调整期，此时应可获利出局。至于获利空间一般制定目标不宜太高，在30％至50％较为适宜，以保持良好心态。　　

　　总之中线炒股应认清大势，研判个股、在把握价、量、时、空四大关系后并认清趋势，顺势而为进行板块轮炒，争取最大的胜利，是为中线炒股取胜之道。