小小红蚂蚁读书笔记

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交易大师如何解释天量
　　* 当量超过了过去10天的平均量的两倍时，就被认为是天量。
　　* 天量通常会结束之前的上涨或下跌的走势。
　　* 在一个强劲的多根线的向上的走势之后的天量，表明顶部。这时，买方用尽了他们所有的燃料。
　　* 在一个强劲的多根线的向下的走势之后的天量，表明顶部。这时，卖方用尽了他们所有的燃料。
　　* 作为一个概念，当与其他的图一起使用的时候，天量更有效。
　　交易大师如何使用天量
　　* 当天量出现在一个强劲的上涨之后，交易大师进入买入模式。
　　* 当天量出现在一个强劲的下跌之后，交易大师进入卖出模式。
　　* 当做多时，交易大师寻求在多根线的上涨之后出现天量时获利了结。
　　* 当做空时，交易大师寻求在多根线的下跌之后出现天量时获利了结。

wrt995

天道酬勤~~~~~祝你早日成功

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图表工具9：移动平均线



　　移动平均线描述
　　移动平均线(MA)是平滑了价格图表的不平整、有效消除了线与线之间的“噪音”的数学项。移动平均线是现有的最优秀的趋势跟踪工具，以至于如果一个价格图表没有以下我们主要的移动平均线中的一根或者多根的话，我们就会认为它没有价值。应该注意的是有不同类型和版本的移动平均线。尽管有争议，对于股票来说，我们仍没有发现任何过硬的证据表明那些更诱人的版本，如指数的、三角的或者加权的移动平均线更加可靠。但是，期货需要更多的使用指数形式的移动平均线，只是因为现在多数的期常交易者都用指数移动平均线。
　　简单移动平均线的公式　　MA=(P1+P2+P3+……PN)/N
　　其中P=被平均的股票的价格，N=交易者想要包括在移动平均线内的线的数量。例如，如果一个股票的最近5个收盘价20美元，20.75美元，22美元，21.25美元和21.5美元线收盘价的简单移动平均值算出来是21美元(20美元+20.75美元+22美元+21.25美元+21美元)被5除。
　　五个主要的简单移动平均线
　　1. 10SMA。一个在最有力的上升或者下降趋势中使用的短线的MA。
　　2. 20SMA。一个短线到中线的MA。这是我们最主要的MA，我们训练我们的交易者把20MA作为每一个图表永久的一部分，无论是什么时间框架。
　　3. 50SMA。一个中线的MA。这是最流行的MA，尤其是在机构中。由于这种专业的往意，它应该被经常查阅。注意:我们发现40MA可以与50MA互换。
　　4. 100SMA。一个中线到长线的MA。日交易者不经常使用MA之一。但是当股票或者市场接近它的时候，它也被证明是有价值的。
　　5. 200MA。一个长线的MA。这是所有当中最可靠的MA之一。我们在日线图和15分钟日内上使用它，在这两种图上，它的精确性是无可匹敌的。
　　由于建立简单移动平均线的数学计算很基本，也很容易使用，计算机和今天流行的图表软件可以自动地将它们作出来。今天的大多数交易者使用直接入电子交易(DAET)系统，这种系统提供一个交易者需要的每样东西，包括图表。例如，我们所用的Executioner.com的DAEF系统提供实时的报价、实时的图表、实时的新闻、纳斯达克二级接入、ECN接入，实时的组合跟踪和完整的自定义没计与格式的能力。它的图表组件尤其强大，使得在图表上计算并画出移动平均线毫不费力。让我们来看一看交易大师如何看待MA。
　　交易大师怎样解释移动平均线
　　* 当处理处于上涨或者下跌趋势中的股票时，没有比MA更可靠的工具了。
　　* 当处理处于糟糕的横盘状态的股票时，没有比MA更差的工具了。
　　* 上涨的MA，尤其是10，20和50SKA，表明股票是向上的。因此，下跌可能是短暂的，并且带来很好的做空机会。
　　* 下跌的MA，尤其是10，20和50SMA，表明股票是向下的。因此，回调可能是短暂，并且带来很好的做空机会。
　　* MA的坡度越陡，趋势就越强。
　　* 强势股票会在到达或者接近上涨的MA时停止下跌。
　　* 弱势股票会在到达或者接近下跌的MA时停止反弹。
　　* 10 SMA用于日时间框架中非常强的上涨或者下跌趋势中。
　　* 20SMA认是交易者最主要的MA，应该被用于每一个图表，无论势什么样的时间框架(图11.44和11.45)。

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　ERTS的日线图标明了20SMA多么具有支撑作用。注意20SMA作为一个支撑“区”，而不是一个一接触就碎的玻璃地板。MA是一个灵活的指标，有一定程序的“让步”。

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50SMA应该被用于日线图。
　　* 当上涨或者下跌的股票明显地违反了50SMA时，100SMA应该成为关注重点。
　　* 200MA最好用于日线图和15分钟日内图(图11.46)。
　　* 所有的股票可以被划分为3个大组：(1)有上涨的20SMA的股票，代表好的买入候选股；(2)有下跌的20SMA的股票，代表好的做空候选股；和(3)有相对平的20MA的股票，代表股票处在无交易方向的范围和(或)整固中。
　　* 其他的事件，如NRB、RB和天量，出现在上涨或者下跌的MA上，或者附近的将会提供惊人的买入和买出机会。

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3COM公司(COMS)反弹到200SMA，然后下跌

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交易大师怎样运用移动平均线
　　* 当一支处在强势上涨的趋势中的股票再次验证了上涨的MA时，交易大师进入买入模式。
　　* 当一支处在强势下跌的趋势中的股票再次验证了下跌的MA时，交易大师进入卖出模式

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图表工具10：3～5线下跌


　　3～5线下跌描述
　　3～5线下跌是形成大量获利机会的基础的一个非常简单的事件。就我们而言，它是发现低风险入市点的关键之一，因此，我们在将近10年的每日分析中大量地使用它。如果我们只能教一条交易规则，那么就是3～5线下跌。

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3~5线下跌的最简单的开工就是由3~ 5连续的下跌线构成的下跌，关键词是“连续的“。但是，在我们更深入研究这种不可缺少的图表事件之前，我们必须定义一下什么是”下跌线“。就3~5线下跌而言，一根”下跌线“由以下标准来定义：
　　1． 当前线的收盘价低于前一根线的收盘价。
　　2． 当前线的收盘价低于当前线的开盘价。
　　3． 当前线的开盘价在当前线的高点附近。
　　4． 当前线的收盘价在当前线的低点附近（见图11.50）。

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一个3~5线的下跌符合四个标准。要注意这些标准只是一个一般的指导。过于严格和精确可能会错过能够获利的可行形态。
　　我们发现强势(处在上涨趋势中的)股票在经历连续3～5天的下跌之后，会急剧反弹。最强势的股票将会在下跌3天之后反弹，中等强势的股票会在下跌4~5天之后反弹。提示：任何超过连续3~5天的下跌都预示跌势减弱。3~5根下跌线使股票摆脱了不坚定的持有者（那些在第一个麻烦信号出现时就卖出的人），创造出了一个中等强度的超卖，吸引了新的买入者，并且有效的用尽了供给。在这个简单的但是有力的事件之后，交易大师开始进入竞技场，寻找合适的出击(买入)时机。什么是合格的时机呢？你会问。在3到5线下跌之后，交易大师在下一次股票超过前一线的最高价的时候买入。让我们在图11.51中来看一个例子。
　　交易大师怎样解释3～5线下跌
　　* 强势下上涨的股票会在连续3~5根下跌线之后停止下跌。
　　* 好的低风险的买入时机会在3~5线下跌之后出现。
　　* 最好的3~5线下跌是那些每一根下跌线的开盘价都几乎是前一根线的收盘价。就是说，那些包含向上的或者向下的缺口的3~5线下跌通常会弱化（如果说不是破坏了）形态。
　　* 在下跌趋势中的一个3~5线上涨，形成了一个好的做空（卖出）机会。3~5线上涨是明显的相反的情形。
　　* 3~5线下跌，与其他工具和事件相结合，如NRB、天量、支撑和阻力，以及移动平均线，形成了几近完美的买入机会。
　　注意：这些结合形成了我们几乎所有的战术和技术的基础。

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　这个LXK的日线图显示了两个3~5线下跌，由此形成了两个买入点。提示：在一个3~5线下跌之后，交易大师在该股在前一线的最高价之上交易时买入。
　　当一个弱势的股票经历了一个3~5线上涨时，交易大师通常会在前一线的最低点之下做空

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执行工具和战术


　　一旦交易者定下了他们的交易策略并且发现了一个交易机会，他们必须决定怎样最好地投资于这个机会。交易大师认识到他们交易的成功很大程度受到他们下单方法的影响。一个用其他的方法可能会成功的交易策略使用了不恰当的下单技术可能会出现净亏损。事实上，交易的最困难的部分可能就是决定你下单的最好方式。
　　大多数投资者了解最基本的市价单和限价单之间的区别，一个市价单就是要求立即在最可能的价位买入（卖出）的指令，不限制最终的成交价，一个限价单就是要求在限定的价格或更优的价格买入（卖出）股票的指令。例如，一个交易者可能会下一个限价单，以每股82美元或更低的价格买入英特尔股票。
　　交易大师认为这些基本的指令形式仅仅是发展他们的下单策略以及最大化直接参与市场的收益的基础。不同的交易方法要求不同的下单技术。那些期望赢得价差“作做市商”的交易者将会与那些尝试抓住快速变化的股票的动力交易者有完全不同的下单策略。幸运的是，交易大师有很多种下单方式可供选择。对于纳斯达克股票，这些选择方式包括使用电子交易网（ECN's）的一种，小单执行系统（SOES），选择网系统（SNET），以及更复杂的自动指令发送如群岛系统（ARCA）。对于纽约股票交易所指令，交易大师倾向于用SuperDOT系统来把他们的指令送达交易所场内。交易者通过使用由像执行者(www.executioner.com)这样的公司提供的指令进入软件，可以进行所有这些指令执行选择。应该注意执行者是一个最早为个人提供这种强大的交易软件的公司，它也是所有的普利斯坦内部交易者所使用的系统（图12.1）。

chenyoung

好帖，再顶一下。

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第十四章　买入工具和战术：一步一步指导你像一个行家入市
正确的买入是成功交易的85%
买入技术1：关键点买入
买入技术2：30分钟买入
买入技术3：尾市突破

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正确的买入是成功交易的85%



　　
　　不要搞错，我们的朋友。每一笔交易最关键的部分是入市。那些能够正确地及时地入市的交易者将会比那些糟糕的入市的交易者有更大的胜算机会。我们甚至可以说，如果你入市正确的话，那你就完成了整个交易的85%，另外的15%无非就是交易管理和获利技巧，这些我们将在以后的章节里详细谈到。
　　每一次你做了一笔交易，你就是拿你辛辛苦苦掐来的钱来冒险。你想要确定你把钱以一种正确的方式来冒险。应该知道每一个合理的交易策略或计划都是由三部分构成的：一个入口和两个出口。一个出口在你的入市价格之下，更为人所知的名字是“初始止损价”；一个出口在你的入市价之上，称为“日标价格”。然而，如果你入市错了的话，你就要冒毁掉整笔交易的风险。这要求非常清楚地了解何时、何处以及怎样出击（入市）。现在让我们深入了解一下这个非常重要的正确的买入股票的方法。
　　我们设计了三种很多年来为我们服务得很好的入市技巧，这三种入市方法已经教给了全世界的很多交易者，我们确信一旦你真正掌握了这些方法，我们就能让你的时机把握和交易技巧提高到一个大师的水平，不要耽搁，现在我们马上来学习这三种技巧。

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买入技术1：关键点买入



　　关键点买入描述
　　成功的交易是你能够找到两种所知不多的人：（1）那些因为害怕和焦虑而把股票非常便宜地卖给你的人；（2）和那些因为贪婪愿意以高价从你手里买股票的人。关键点买入法就是帮助交易大师能够恰好地因为害怕和恐怕而焦虑的人离开市场的时候入场买入。这个简单的入市技巧是我们交易弹药库里最强大的规则之一。事实上，它是如此强大以致于它经常被用作一个单独的交易技巧。如果你真正理解它并正确使用它的话，它能显著提高你的交易水平。
　　关键点买入法的确立需要三个简单的步骤：两条基本的确立标准和一个操作，让我们来看一下两个标准和一个操作步骤都是什么。
　　关键点买入形态
　　1．新高。这条标准要求一支股票最近创了一个比前一次上涨的高点还高的新高。不要把它与全程的新高或者是52周的高点相混淆。我们只对最近经历的强势上涨的股票感举，以保证我们与那些积极买入的股票打交道，我们用的一个一般标准是：该股票在不多于8条线，（如果你在看日线，那么就是8天）之前创下一个新高。
　　2．三个或者更多的连续的更代的最高价。这个标准要求一支股票经历了3根线或更多的下跌。这与前面章节描述的3到5线下跌策略相似，但是在这里，不是任何线下跌就行，必须是3根或更多的下跌，并且要伴随着3个或更多个连续下跌的最高价。换句话说就是，每一根下跌线的最高点必须低于前一根线的最高点。
　　注意：我们在这些标准里有意使用了“线”，而不是“天”，因为这个概念既适用于日内的时间框架，也适用于日和周的时间框架，一旦一支股票符合这些标准，交易大师就会准备好第三步-----操作。
　　操作
　　3．当股票高于前一根线的高点的1/16到1/8之间时买入它。让我们来看一看（图14.1），一个关键点买入形态的图。
　　关键点买入形态
　　标准1　最近新高
　　标准2　三个或更多的更低的高点
　　标准3　在高于前一个高点1/16到1/8之间买入

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　现在，说一句关于缺口的话。当你想要买入的股票满足了前两个标准之后，开盘时急剧跳空向上(或在卖空的情况下跳空向下)，你应该怎么处理这种情况呢？你应该立即在开盘时买入吗？你该晚些时候再买吗？或者放弃这笔交易才是正确的？我们现在来教你如何正确处理满足了前两个标准的股票在开盘时跳空向上(或卖空的情况下跳空向下)的情况。记住，在今天的变化多端的市场，缺口是非常正常的现象。不能正确处理缺口的交易者处在很不利的地位，你能像专业人士一样对待缺口将使缺口成为朋友，而不是敌人。在我们进入另一个入市技巧-----30分钟买入技巧的时候，你将学到如何对待它们。

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买入技术2：30分钟买入


　　30分钟买入描述
　　交易大师必须注意交易开始的20-30分钟也许是一天中最需要技巧的时间，尤其是当市场做好强热上涨的姿态的时候，为什么？因为经过一夜以及开盘之前的时间累积的买单，为职业做市商和专家提供了他们在一天的其他时间里不会享有的优势。这些累积的市价单为他们提供了关于一支股票的充足需求的预先的，或者我们可以说是内部的信息。而这些信息又给予了他们能够影响这支股票的开盘价的更强大的能力，这就是股票跳空高开的原因，在开盘之前堆积了大量的买单。但这就是关键，一个关键的关键，在许多情况下，职业做市商或者专家令股票在开盘时大幅跳空高开，形成我们所说的多头陷阱。换句话说，股票被人为地高开去欺骗那些新手买入者(那些仅仅因为股票有好消息或者看上去很强就买入的人)，以使他们这些专业人士可以脱身出来。记住，每一笔买入指令的对面都有一个相对应的卖出指令。问题就是在这种情况下谁是更聪明的那一个，是买入者还是卖出者？当一支股票大幅跳空高开的时候，通常卖出的人更聪明，，这就是为什么很多大幅高开的股票在最初交易的10到20分钟之后急剧回调。一旦那些开盘前堆积充足的买单都成交之后，需求消失了，股票开始让位于专业的卖盘，并且缺乏买盘，但是有一个例外，这种例外形成了我们的最有效的日内交易战术的一种，我们的研究表明，如果股票跳空高开，并且能够在交易30分钟之后创出当日的新高，那种开盘所表现出来的力量就不是人为的，而是真实的。在这种情况下力量是真实的是因为它被早盘的抢购(最开始20分钟左右的交易)之后继续的买盘所证实。这一简单的发现鼓励我们去设计一个简单的但是有效的让交易者投资那些真正强热的股票的方法，这称之为30分钟跳空买入规则，以下是它如何起作用的。
　　30分钟买入形态
　　1．必须在开盘时跳空高开5/8或更多。多数情况下，一个远超过美元的向上的跳空缺口是与消息有关的(上涨的收益，经纪商评级向上，等等)，这都没有关系。注意：最好是股票没有从开盘价继续上涨很多，尽管这不是绝对关键的，我们发现那些跳空高开盘后马上停滞不前的股票是这种策略最好的侯选者。
　　30分钟买入操作
　　2．一旦股票跳空开盘，交易大师必须让它交易满30分钟，在这段时间里除了观望不需要任何行动。交易者经常会同时观察几支符合前面的设立标准的股票。
　　3．一旦30分钟过去之后，交易大师在当日最高价之上1/16处设置预警，通常这个价位与当前的价位相差很远。
　　4．一旦预警被启动（股票创出当日新高），交易者买入并设置一个在当日最低价之下1/16处的一个保护性止损。这会让这种交易的风险降低。注意：理想的情况是股票在第一个半小时之后 的一个小时左右创出新高。但是我们不会因为缺乏理想状况而阻止我们的行动。在交易的头30分钟之后的任何时候只要人=股票创出新高都可以采取行动。我们的研究表明更大的上涨发生在几个小时的交易过去之后突破的股票。
　　5．一旦买入，交易大师会使用在以后章节将要讲到的交易管理和利润获取步骤。