波浪理论和江恩理论是垃圾理论的两个代表
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：太不公平
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据说，马克思晚年也潜心研究股市，并且坚信，只要自己掌握足够的、可靠的资料，就一定能得出股票涨跌的规律。
呵呵，难道马老也和我们小百姓一样，是一位股友、股迷？马老研究股票，或许有更高深的意义，但我等小百姓，也就是图个趋吉避凶，赚点小钱，至少不要亏本罢了。这个论坛上潜心研究股市，孜孜不倦的网友，也大有人在，这里就不多说了。
预测股价的理论五花八门，相信各位多少都有一些印象。有一种理论，它们讲历史时总是头头是道，永远正确。一用来做预测，大概就是如掷银币般的五五开。这样的理论称为垃圾理论毫不冤枉。
为什么这样说呢？其实一种预测理论，用不着100%算对，只要有个“七七八八”，也就是70~80%的正确度，就是一个好的、有用的理论。
反之，如果它的错误率达七八成，你也完全可以反着来用，它指东你向西得了。这时候，它就是一个有用的“坏”理论。
最垃圾的情况就是五五开，押大小。天啊，那该怎么办？其实，还需要这样理论吗？掷硬币得了。这样的理论不是垃圾是什么？
所谓的波浪理论和江恩理论就是这样的垃圾理论。例如波浪理论，什么A、B、C浪，主浪子浪，大浪小浪，再不成还搞许多复杂的下标，例如C1、C2、C3甚至C1-1，C1-2，C1-3……你晕倒没有？反正我就晕倒N次了。活象托勒密的地心说，解释不通时就给自己套上一个个本轮。至于江恩理论的“时间之窗”，更是玄而又玄的东东。然而，这些东东倒真能迷惑一些人，原因就在于它们是标准的“事后诸葛亮”。有些股友预测错了，事后一看图，又要恍然大悟，捶胸顿足：原来是自己学艺不精，数“浪”数错了，或者看“时间之窗”看走眼了，不是理论的问题。
我实在不忍心这些股友、网友们再浪费时间，浪费生命。下面，我就给大家讲一讲，这两个理论的实质是怎么回事，为什么它们讲过去的时候总能自圆其说，一来真的预测就不行。
其实，波浪理论和江恩理论都是一种暗含的“套套逻辑”，这就是说，它暗含了某种必然正确的东东，而一般人不容易发现。但这种必然正确，只是对已经发生的情况而言。所以它无法去预测未来。那么，这两个理论暗含了什么呢？
学过高等数学的人都知道，现实中、工程中绝大多数函数，都可以进行傅立叶分析。即使某些特殊函数不符合它的很宽的条件，也完全可以作某种简化和近似，然后再进行傅立叶分析。简单地说，就是将某个原函数展开为若干个正弦和余弦周期函数之和。在无线电工程中，还经常应用傅立叶变换及其推广形式拉普拉斯变换，目的也是探讨已知函数的周期性和变化规律等问题。注意，这个探讨是对“已知函数”而言。
那么，任何股价或者指数的涨跌，同样也可以画成一条曲线，并截取其中一段进行傅立叶分析。对于已知的这一段函数而言，傅立叶分析的结果一定是足够正确的。并且这种结果一定可以表达为类似这样的形式：f(t)=a0+a1*Sinwt+a2*Sin2wt+a3*Sin3wt+a4*Sin4wt+……（或用余弦项表示也行）。
这里，a0是直流分项，其实就是这个函数在这一段内的平均值，w为角频率，即w=2*3.1416*f。无线电工程中，一般称w或f项为基频分量，而2w、3w或2f、3f等项为谐波分量。
一个简单振动或波动有两个主要参数：频率和振幅。再以某一点为起点或初相角，则这个简单振动的方程就完全确定了。对于复杂振动而言，只要写出它的傅立叶级数，那么也完全可以当成多个简单振动的合成。
波浪理论和江恩理论，实质都是基于某种对股价变化的傅立叶分析。不同的是，波浪理论关注什么A浪多少点，B浪多少点，C浪又多少点；或者主浪多少点，子浪又多少点，其实就是傅立叶级数中基波或各谐波，或其合成量的振幅。所以波浪理论是在纵坐标上描述傅立叶分析。江恩理论关注的是股价的转折点，什么时间之窗之类，其实就是傅立叶级数中基波或各谐波的极点或拐点的时间位置，或者其合成量的极点或拐点的时间位置。所以江恩理论是在横坐标上描述傅立叶分析。
说穿了，就这么简单的事。不过，如果直接说“傅立叶分析”，那就没有什么大惊小怪了，也就不是自己的发明创造了。所以这两个理论的创造者，来了个歪歪绕，绕得你头晕眼花，云里雾里，到死还不知道自己上了套套的当，恨不能早生一百年，好去请教这两位大师。
那么波浪理论和江恩理论正确吗？有用吗？对于已经发生的历史，当然正确，因为已知函数的傅立叶分析的结果当然是和原函数一致的。但是，它们无法预测未来，因为决定未来股价或指数涨跌的，或者说决定简单或复杂振动的振幅和周期的，不是过去已知的那些数据，而是另有原因。所以，波浪理论和江恩理论是一种典型的正确而无用的垃圾理论。
以上证指数为例。如果你在2004年9月，以2002年2月的1339点为起点考察，那么你很容易就会认为上证指数形成一个大的“箱形震荡”。高点约1600~1700，低点约1250~1350，震荡的周期平均为九个月左右。于是，无论是用波浪理论还是江恩理论，你都会得出结论：现在的1300点左右很安全，还是转折的“时间之窗”。于是积极介入反弹，现在亏损至少10%；如果不幸在1450点介入，现在亏损20%以上了。
那么，到底决定股市涨跌的因素是什么呢？
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发表于 2005-5-1 00:46
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