技术分析的误区

融者胜

技术分析的误区

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：融者胜 浏览：38299 回复：84

我专职炒了十年股票,而且每天都在看盘,可以说是从大盘2000多根日线上爬过来的.而且每天都在学习,可以说只要能学的东西我都学过.我有过3天翻番的经历,3年赚8倍的战绩,3次尝过赔一半的痛苦.可惜直到现在也做不到游刃有余.
   这是为什么呢?因为我是靠技术分析炒股的.我常常走入技术分析的误区.我打个简单的比方,因为出现了(---)买入信号,所以股票就涨.其实无论你在()中,填入什么,都不能保证就涨.但技术分析就是填空.只不过每个人填的不一样罢了.比如唐能通填的是(季托.三金叉-----).数浪的人填的是(2浪回调完毕---)看指标的人填的是(kdj.rsi--)搞公式的人填的长(SMA(MAX(CLOSE-LC,0),--------),顺势而为的人填的简单,一个字(涨)等等等.虽然每个人填的不一样,但都在填.但为什么就做不好股呢.
      真正的原因是:因为出现(----)买入信号,所以股票就一定涨.这个命题是错误的.股票涨的原因不是出现(----)信号.因为人们买入的理由太多,以至于股票涨当时是没有任何理由的.当你找到理由的时候,也就晚了.也许有人说,()填的详细些,涨的概率就大了.其实你填的把电脑死机和填macd金叉概率大不了多少.现在讲大道至简的人越来越多.这些人多是填空填的太多不行又转回来的人.
      当你学了一新技术,看到讲的那些大黑马都符合老师讲的买入信号很兴奋.有一种大展宏图,美女香车招手的感觉.但一实战你马上就有一种恐惧感.明天吃什么.为什么不灵了.因为老师在偷换概念.涨的一定金叉换成了金叉一定涨.人有双腿换成了有双腿的是人.鸡有双腿是人吗.也许你会说金叉的可能涨,这我信,但一有"可能"两个字我们就可能亏.
       这就是技术分析的误区,我到现在解不了,请问那位高手能解决呢?

lshbcd

炒股是一门艺术，学习技术分析，要活学活用。

老庄.

lshbcd

Originally posted by 老庄. at 2004-7-7 10:34 PM:

又加油又加分，真是好事成双！

浮云流雨

你这个问题提的好,悟透了你也就能更进一层了
我觉得这个问题应该先请本版的技术分析高手来回答
等一会给你我的解释......

guru

你说的买入信号如果是经过你统计得出的结论是比较稳定的系统指示则如果你坚持按照系统指示去做也可能走出误区，你疑惑的原因是要求信号的绝对正确性，在变化多端的股市中不可能出现这样的情况，在承认信号不是绝对的情况下，就要靠止损，这是交易的一个重要环节，统计表明很少有人能在100次信号中坚持自己的做法，原因就是他本人因为其他外界干扰而无法信赖自己的系统。如果人能坚持自己的交易策略（这个策略是经过严格的统计验证的且有自我调整的功能或不断维护的系统），获取利润的概率还是比较大的。

技术分析是有缺陷，只有了解缺陷的原因就可以逐步去解决它，而你指出的误区不应该算是一个技术误区，因为靠单一的信号去决定买卖本身就是一个投资误区。

融者胜

Originally posted by 老庄. at 2004-7-7 22:34:

谢谢老庄

pjjphj

能解通这个问题，炒股也就再没有什么问题了。

融者胜

Originally posted by pjjphj at 2004-7-7 23:02:
能解通这个问题，炒股也就再没有什么问题了。

能说说你的见解吗？

老庄.

          



　　正如基本分析有其理论上的误区一样，技术分析也同样存在指导思想上的误区。道氏理论和波浪理论作为哲学基石，在迄今为止所有技术分析流派的投资理论中占有最重要的地位。道氏理论和波浪理论，首先是一种关于证券投资的哲学理论，其次才是一种技术方法体系。

　　很多投资人对道氏理论的了解是通过约翰·墨菲的代表作《期货市场技术分析》一书，在该书中墨菲对道氏理论的阐述具有重大失误之处在于，他保留了道氏理论的技术方法体系的框架，却整个摒弃了道氏理论的哲学思想。这样一来，不但是摒弃了道氏理论中最可宝贵的哲学理论成分，而且也使其遗留下来的技术体系成为没有灵魂的死板的骨架系统。而道氏理论的哲学思想，恰恰赋予了技术体系以生命活力。

　　艾略特波浪理论比较道氏理论而言又进了一步，他试图揭示和回答人的社会行为与客观自然界运动之间是否存在某种不以人的意志为转移的客观规律这一问题。在波浪理论的发展过程中，产生了一系列的学术分支，其中当代“主观型波浪计数派”的掌门人是罗伯特·帕彻特。

　　而国内投资人对波浪理论的了解，多数是经由港台书刊（例如许沂光著作）的传递而最终源于此派。事实上“主观型波浪计数派”已经严重偏离了艾略特波浪理论的科学内核，所以才有国内股市分析家们动辄言称多少多少点必有支撑的说法。岂不知波浪理论的科学内涵在于对市场趋势、趋势中的位置以及市场整体结构的把握。假如波浪理论的作用仅仅在于主观地预测具体目标点位的话，那么艾略特顶多是一个算命先生罢了，怎么可能是一个投资理论家？所以现在国内投

资分析界流行的波浪理论，其实已经根本不是艾略特的波浪理论而是书呆子的波浪理论。

　　由道氏理论和波浪理论所遭遇到的理解上的偏差可以推导出下面的结论：技术分析流派的投资理论对于证券投资的作用，绝不在于某种方法或技巧上的精妙之处，而恰恰在于人们对它的哲学认识。在这一点上，技术分析流派和基本分析流派、心理分析流派以及学术分析流派一样，为我们提供了哲学上的指导。就如同道氏理论的重要性绝不是因为他提出了十五项定理（由瑞氏概括），而是由于道氏理论为证券投资的技术分析体系提供了哲学认识的基石作用（波浪理论也有

类似作用）。这种作用是别的技术分析理论所不能替代的。也正是因此才会在分析方法日新月异（许多现役技术分析方法平均的开发使用周期只有一个月就会被淘汰）的今天，道氏理论和波浪理论能够历经数十年的风雨依然长盛不衰，保持着旺盛的生命力。

                                      

[ Last edited by 老庄. on 2004-7-7 at 23:27 ]

冰雪寒香

此帖真棒,分加的太少.再找老庄要.

老庄.

Originally posted by 冰雪寒香 at 2004-7-7 11:42 PM:
此帖真棒,分加的太少.再找老庄要.

哈！冰雪寒香！你的头像又换了。有性感了。
我可能是加少了一点！下次多加一点！对不起了！！

冰雪寒香

Originally posted by guru at 2004-7-7 22:46:
你说的买入信号如果是经过你统计得出的结论是比较稳定的系统指示则如果你坚持按照系统指示去做也可能走出误区，你疑惑的原因是要求信号的绝对正确性，在变化多端的股市中不可能出现这样的情况，在承认信号不是绝对 ...

记得是哪位人物(MACD里的版主或是坛主)提过这种说法.
坚持简单的交易策略.
不过我觉的这个在交易系统里测试一下,不就知道特性了吗?用的着以后在实战中测试吗?
注意,我指的不是那种简单的成功率测试和交易系统测试完时出的那个报表,而是要亲自分析,交易系统下的每一笔单子.再将分析结果分类为几个差别不大但有相同主体交易思路的子交易系统,当然这样优化的结果不能多层附加,不然就变味了.


哈,老庄真是人也好,嘴也甜.就是整天一个黑白照出的长胡子老头的样儿,一点也不可爱,如我般养眼多好.

[ Last edited by 冰雪寒香 on 2004-7-7 at 23:55 ]

疯狂的洋葱

楼主真是经验所谈。偶也是个十年股龄的散户，到第七年才产生真对自己作有益的体会。

诚如楼主所言，书本总是把买入信号的”必要条件“说成”充分条件“，而据我观察大多散户也如此作，时而成，时而败。所以大家总是处于朦朦胧胧的状态出不来，好象对又好象不对。久了就开始怀疑技术派。

我现在的体会：1。技术分析能保证的最大一点不是让你很快赚多少，而是在关键时让你逃离灾难。买入点不好其实不会让你亏大，跑不好才是最大的亏损原因。而技术分析可以比较明显地告诉应该离场的时候。每一次大跌，指标的信号是很明显的。只是那个时候因为在顶部，有的板块仍非常活跃，吸引人们对大盘再度走好抱幻想，不离场。这个时候是和心理因素有关而与技术无关了。再说一遍，技术分析已经清楚地告诉你了，做不做下去是你的事。
2。不是技术分析多了，而是少了。我是学理工的，向来对技术推崇，所以94年入市后就买了不少书，读完加上一两年实践以为自己可以了。知道吗，直到这上波我都有很大心得咧。股市真的是个没法毕业的大学，什么时候我们技术水平仍要提高。人是两腿走路的，所以两腿走路的就是人。但技术手段再多点，加点修饰，也许就可以更进一步了。苏格拉底说过，人是两腿走路的没有羽毛的动物。看看，加点修饰就进了不少是吧？　所以，加油！

开盘大发

支持!!
:*29*:

shane_lee

Originally posted by 融者胜 at 2004-7-7 10:31 PM:
我专职炒了十年股票,而且每天都在看盘,可以说是从大盘2000多根日线上爬过来的.而且每天都在学习,可以说只要能学的东西我都学过.我有过3天翻番的经历,3年赚8倍的战绩,3次尝过赔一半的痛苦.可惜直到现在也做不到游刃 ...

我的看法：这不是技术分析的误区，而是个人对技术分析的本质有误解。

理论上，一次任意的买入，买入后上涨和下跌的概率都是50％。但你希望在股市中盈利，那你期望的是什么？——提高胜率。哪怕胜率通过什么手段提高一个百分点，那理论上你也是久赌必赢。反之，你则可能久赌必输。因此，投资者在股市上运用的一切手段，目的都在于一个：提高胜率。技术分析的目的，就在于通过分析历史数据，找出胜率较大的模式运用到将来的交易中，以期提高胜率。所以，所有的技术分析从诞生之初就是为提高概率而生的，它自然不会与“充分条件”相联系。

其实，技术分析只是股市中盈利手段中的一个因素，它仅能用于指导投资者的入市点和出市点。论坛上，大家谈论最多的、关心最多的是入市技术和出市技术，但我们忽略了、或者并不知道：良好的资金管理、心理控制甚至是更重要的能致股市盈利的因素。当投资者每日碌碌热衷于找“黑马启动”、“季托”、“金叉”的时候，或许并不知道，入市点（入市技术）可能是交易系统中最不重要的因素。

也许，真正理解技术分析在交易中的地位，真正了解一个完善的交易系统包括哪些组成部分，这些本来是最基础的投资理论，应当成为我这样初学者和论坛的应当补上的重要的一课。

wrms

Originally posted by shane_lee at 2004-7-8 09:07:


我的看法：这不是技术分析的误区，而是个人对技术分析的本质有误解。

理论上，一次任意的买入，买入后上涨和下跌的概率都是50％。但你希望在股市中盈利，那你期望的是什么？——提高胜率。哪怕胜率通过什么 ...

偶顶！！！

husj348

Originally posted by 融者胜 at 2004-7-7 10:31 PM:
我专职炒了十年股票,而且每天都在看盘,可以说是从大盘2000多根日线上爬过来的.而且每天都在学习,可以说只要能学的东西我都学过.我有过3天翻番的经历,3年赚8倍的战绩,3次尝过赔一半的痛苦.可惜直到现在也做不到游刃 ...

我以为不是技术分析的误区，而是学习技术分析的人走入了误区。

hahlel

好!
说出了股市的本质.是:
股价决定着技术指标的走势,
而不是技术指标决定股价的走势.!!!

xgn

所言中肯