涌浪

桥林

AFF092Z 发表于 2026-7-10 12:28
中午收盘来看，行情有向桥林老师说的散开来的迹象

随笔（000367）

1、牛市，不是做多者买出来的。而是看空者低头认错补仓补出来的。

2、孙嗦哈说AI革M的规模将“至少是互联网时代的10倍，甚至可能达到50倍”。我们可以结构性包容的简单拿1990年-2000年互联网牛市做对比：

（1）、纳斯达克1990年的487点涨到2000年的5132点，涨幅1053%。同期到穷死1990年2353点涨到2000年11750点，涨幅499%。

（2）、当前，科创综指从2024年的754点涨到现在最高2565点，涨幅340%。上证指数从2019年2440点涨到现在最高点4258点，涨幅74%。

从以上对比可以看出，AI概念板块牛途逐渐进入中场，而整个市场牛途刚刚开始。

3、此次超级大牛市暗合的大背景是熊猫与霉弟AI争霸赛（类似上世纪霉弟和老毛子太空争霸赛）。第一生，第二死，没有第三条路（对决未必就是热战，科技战一样惨烈）。几周前，学生已经提示AI争霸赛进入脸贴脸白刃战阶段。

4、现在已经非常非常非常明显看出脉络：押宝霉弟胜利，就去买光模块、存储芯片；如果押宝熊猫胜利，就去买“自主替代”。

过去，学生三番五次说：2026年、2027年，看空股市者，不是认知不行，就是大坏蛋。也是暗示这个底层逻辑：熊猫和霉弟没有分出明显胜负之前，AI概念股代表的科技牛市不会停歇。

5、学生非常诚恳的希望现在看空股市的老师，永远离开股市，不要回头。否则，2027年或者2028年的某个时候，2026年7月看空股市的老师嘴里只能说的出口的只有一句话：我最对不起的就是我的家人...（这是红眼赌徒们最后一句说的出口的台词，几百年了，没有改变过）

（无杠杆，无深渊）

桥林

随笔（000368）

大牛市里，看空者并非绊脚石，而是迭创新高的“发动机”。因为牛市的持续攀升，正是通过不断“猎杀”空头、逼其逻辑证伪与纠偏回补来获取向上的惯性动能；正如漫漫熊市中，顽固的死多头因执念反复抄底被套，反而成为持续抛压、迭创新低的“重要推手”一样。
多空本是一体两面，对手盘的恐惧与贪婪，共同构成了趋势延伸的燃料。尊重对手盘，就是尊重市场规律的复杂性。
周末愉快，各位老师，

（无杠杆，无深渊）

桥林

随笔（000369）

看清全貌时，已离山很远；看清事态时，已身在其外。牛市亦然，争论源于各执一角，而当众人不再争论、齐声认同时，牛市已落幕。

（无杠杆，无深渊）

xooxoox

对于美帝而言。
科技就是制造业。
我们的好听些叫新质生产力。产业链在慢慢的形成。

而美帝的另一个强项是金融。
这个也是必须去争夺地盘的。正在做。各种开放。

作为大国之争。不能缺一条腿的。男人还是三条腿。军事力量。这个和科技相关。

牛市不止是科技的牛。高一层次的考虑应该是更全面的。就像大明，科技领先。没用。

桥林

xooxoox 发表于 2026-7-11 12:45
对于美帝而言。
科技就是制造业。
我们的好听些叫新质生产力。产业链在慢慢的形成。

你提到的大明例子，恰恰证明了学生的观点：大明不是科技太先进而败，而是科技停滞+金融僵化+军事落伍三杀出局。今天的霉弟，之所以能用金融收割全球，是因为它的科技定义了全球产业链标准；熊猫要争夺金融地盘，靠的不是单纯的放开资本，而是用新质生产力创造出霉弟无法替代的高附加值商品和数字资产。所以，科技不仅有用，而且是当前唯一能同时撬动金融话语权和军事威慑力的支点。牛市如果只是金融泡沫或军工概念，那是虚胖；只有科技引领的全面牛，才是长肌肉的牛市。
小知识：
1、科学技术是第一生产力（1978年的熊猫科学大会上，邓公就已着重阐述了“科学技术是生产力”这一大宗师观点）
2、实体经济是一锅经济立锅之本（2018年1月30日，老大在熊猫高层第三次集体学习时指出：“实体经济是一锅经济的立身之本，是财富创造的根本源泉，是锅家强盛的重要支柱）

热知识：熊猫家金融行业缺乏金融队伍，金融从业人员居多。反观鱿鱼和昂撒，它们的金融行业，意志坚定的金融队伍齐装满员。这一切从根本上扭转需要时间，学生观察、理解，金融队伍正在初步恢复中。

词汇解释：
1、队伍：一群有组织、有特定目的的人。
2、从业者：某一整个行业里所有工作人员。
划重点：
队伍，有信仰，经得起顺境、逆境考验。
从业者，拿人钱，受人驱使，无视对错。

xooxoox

嗯。。。
牛市的基础。科技进步，提高生产力。

金融强国，新志生产力。这是牛市起步的纲领性文件。

缺一不可。

所以这个牛市的时间才长。不止是股价涨了多少。而是更需要大量的科技企业上市融资。再融资。
相辅相成。

很多要实现和继续的任务。

桥林

xooxoox 发表于 2026-7-11 14:38
嗯。。。
牛市的基础。科技进步，提高生产力。

您能这么思考，牛角基本上就被您抓在手里面了......

桥林

下周四前，市场弱是可以理解的结果。学生只点一下题，不展开讲。各位老师仁者见仁智者见智，
1、下周四（7月16日），长鑫科技认购。下下周一（7月20日），认购资金解锁。
2、基于网下80倍的超额认购倍数计算冻结资金大约2.3万亿（如果100倍认购，大约冻结资金3万亿）。

桥林

随笔（000370）

第一，题材定主线。 商业航天、创新药、传媒、游戏、券商等方向，均无法取代AI产业链，担纲本轮牛市的核心发动机。
第二，指数定结构。 主板与创业板，均无法取代科创板，成为驱动牛市行情的核心指数引擎。
第三，格局定胜负。 2026年全年战略看多不动摇。历史规律反复验证，牛市巅峰的最终“埋单者”，必然是中途屡次跳车、反复摇摆的踏空资金。

（无杠杆，无深渊）

山东诸城

第一，题材定主线。 商业航天、创新药、传媒、游戏、券商等方向，均无法取代AI产业链，担纲本轮牛市的核心发动机。
第二，指数定结构。 主板与创业板，均无法取代科创板，成为驱动牛市行情的核心指数引擎。

sajia527

第一，题材定主线。 商业航天、创新药、传媒、游戏、券商等方向，均无法取代AI产业链，担纲本轮牛市的核心发动机。
第二，指数定结构。 主板与创业板，均无法取代科创板，成为驱动牛市行情的核心指数引擎。
第三，格局定胜负。 2026年全年战略看多不动摇。历史规律反复验证，牛市巅峰的最终“埋单者”，必然是中途屡次跳车、反复摇摆的踏空资金。

桥林

凤凰网科技报道，据央视财经报道：有机构预测到2029年，熊猫锅内算力卡采购额将达到1.44万亿元。基于此，投资机构认为熊猫将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业

以上是新闻。学生谈一下自己的理解：
1、科技板块核心发动机AI概念板块的分支—AI硬件，支出将迎来大爆发
2、但是，下周一谁去买，大概率会被套住

以上两个理解，即不冲突，也不矛盾。为什么，各位老师自己思考，学生就不置喙了
至于说科创板、创业板见顶的言论......，算了，学生不说难听话了，以后也不说了。

桥林

周末闲谈（127）

《算力十字固：中美AI博弈的锁喉时刻》
当供给锁死需求，或需求反噬供给，谁先拍地认输？

在当今全球人工智能竞赛的版图上，霉弟与熊猫正走出两条截然不同的技术经济路径。霉弟一侧，资本洪流疯狂涌入高端算力基建——英伟达、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、苹果，乃至美光与SK海力士，前后砸下的资金已逼近数十万亿刀乐量级。这笔天文数字般的投入，表面上构筑了令世界侧目的算力长城，但深层矛盾在于：硬件堆砌的速度早已跑赢真实商业需求的生成。预期被拉得太满，落地场景却寥若晨星，能产生持续现金流的应用端几乎缺位。为数不多的几处商业化尝试，如企业级大模型订阅或云API调用，其收入体量在数万亿级的前期沉没成本面前，不过杯水车薪，根本无力为上游芯片设计、晶圆制造、设备材料等庞大产业链买单。
更致命的是，霉弟工业与制造业长期空心化，实体经济底盘已千疮百孔。航空、船舶、汽车、重化工业，早就不复当年撑起刀乐霸权之勇，而今更无法为AI技术提供丰沃的土壤。没有密集的工厂、港口、物流、能源网络来吸收算力输出，海量高端芯片只能闲置在数据中心里空转发热。从这个意义上说，霉弟的AI繁荣更像一场资本催熟的温室盛宴，而非市场自然演进的果实。高端算力过剩不是隐忧，而是正在发生的现实——数千万张GPU的算力库存，面对寥寥可数的付费用户，单位成本高企不下，边际收益持续递减，泡沫特征显露无遗。
反观熊猫，景象截然不同。这里没有虚张声势的算力炫耀，却迎来了全产业、全场景的智能化大爆发。据行业统计，熊猫大模型每日Token调用量已突破100万亿次，且增速未见拐点，这一数字数倍于霉弟同类指标。无论是电商推荐、短视频生成、工业质检、智能客服，还是医疗影像、自动驾驶、政务协同、科研模拟，真正意义上的“千行百业”都在实时消耗并反哺算力资源。熊猫的实际用算需求呈指数级膨胀，保守估计已是霉弟的数倍之多，然而我们掌握的算力总规模仅为霉弟的五分之一，高端算力更是只及其零头。令人深思的是，即便在如此紧张的供给约束下，熊猫市场的算力租赁价格依然低于霉弟——这恰恰证明了需求侧的规模效应与供应链优化效率，远非单纯堆砌硬件所能比拟。
两相对照，一幅清晰的战略对峙图浮现出来：霉弟坐拥过剩的高端算力，却找不到足够的用户来消化；熊猫手握天量市场需求，却长期受制于算力短缺。这本质上是两种经济哲学的交锋——霉弟笃信供应端定价权，认为掌握了芯片、光刻机、EDA软件就能卡住全球脖子；熊猫则坚信需求端才是终极议价筹码，谁能创造出最丰富、最刚性的应用场景，谁就能倒逼供应链重构。再往深一层，这其实就是“生产资料决定生产力”与“生产力决定生产资料”的古老辩题，在数字时代的激烈回响。
未来几年的变量，核心落在熊猫自主替代的推进速度。当国产GPU、交换机、AI加速器、先进封装、分布式计算框架逐步成熟，当算力供给曲线开始匹配需求曲线的陡峭上升，霉弟的存量硬件将日益沦为“无人问津的奢侈品”。届时，支撑刀乐信用的最后一根支柱——AI叙事——也将摇摇欲坠。轻工业回流无望，重工业竞争力衰退，航天与船舶被新兴力量追赶，汽车产业在电动化浪潮中节节败退，霉弟经济将无可避免地滑向全面空心化的深渊。当然，理论上存在另一种可能：霉弟主动战略收缩，退回北美腹地，同时将其过剩算力以“跳楼价”向熊猫开放，换取有限的经济喘息空间。但这已超出纯粹经济逻辑，进入地缘博弈的高层密室棋局，非学生这些三脚猫功夫所能妄断。唯一可以确定的是，这场关于算力与需求的全球再平衡，正在以熊猫为支点，撬动旧秩序的根基。泡沫终将退潮，而真正游向彼岸的，必定是那些深植于真实需求、勤耕于自主创新的泳者。


（无杠杆，无深渊）

桥林

桥林 发表于 2026-7-12 14:01
下周四前，市场弱是可以理解的结果。学生只点一下题，不展开讲。各位老师仁者见仁智者见智，
1、下周四（7 ...

周四，资金解冻，恐慌结束。各回各家，各找各妈

桥林

桥林 发表于 2026-7-12 14:12
随笔（000370）

第一，题材定主线。 商业航天、创新药、传媒、游戏、券商等方向，均无法取代AI产业链， ...

其他板块，在未被AI赋能前，都是暖场、凑热闹。下半年的主线还是“AI、AI、AI”————再深入一层说就是“AI自主替代、AI自主替代、AI自主替代”
其他板块，虽然继续下跌的风险极小了（包括阴跌不止的白酒也进入底部区域）。主升浪？暂时别想了...

桥林

棒子连续熔断，用2007年大A的5.30暴跌来简单对比理解，这也是可以的。
棒子央妈，急头白脸，不顾身份，脱离专业，今天跳出来：财联社7月13日讯（编辑 卞纯）棒子央妈在周一发布的一份报告中驳斥了投资者关于芯片周期已然见顶的担忧。该行表示，全球半导体市场目前仍处于供不应求的状态，由人工智能（AI）驱动的芯片超级周期预计还将持续一段时间。
棒子股市还缺一波无量拉升的失败五浪走势，然后才是5-7年以上历史大顶出现，

山东诸城

“周一谁去买，大概率会被套住”
果然，如楼主所言。

桥林

山东诸城 发表于 2026-7-13 17:46
“周一谁去买，大概率会被套住”
果然，如楼主所言。

周二，大A早盘顺势低开低走，跌破3900点，割肉盘就出来了。排队割肉两天，至周三。基本上1月份以来的调整就完成了，市场接下来进入下一个阶段：主升，
说明一点：主升，也要许多月上涨才能完成，不存在指数天天涨停，7天翻倍涨到7500点。学生想说的是，速胜论和失败论是同一批人。

桥林

桥林 发表于 2026-7-13 15:20
棒子连续熔断，用2007年大A的5.30暴跌来简单对比理解，这也是可以的。
棒子央妈，急头白脸，不顾身份，脱 ...

棒子央妈虽然急眼了，亲自下场为棒子芯片背书，尤其是存储芯片。
但是，但是，但是...学生想说的是，基于棒子股市头重（三星、海力士站一半多市值）脚轻（实体经济赢弱）的不合理结构。长鑫科技上市无意中扮演了棒子股市掘墓人的角色...

AFF092Z

永远都是震荡，波动，有什么办法呢，只要看法一致，瞬间就会抽干流动性，都对这个市场厌烦了