涌浪

阳光普照6668

桥林 发表于 2024-10-3 11:03
周末闲谈（33）（国庆特别版02）

长假，再读《论持久战》。

  每天都要看桥林老师的帖子，如沐春风，熊猫的目标是星辰大海，熊猫人还是一贯的团结坚韧。

阳光普照6668

  插一个图分享，大家可以做个参考。希望大家都能在这次牛市中收获满满。

桥林

随笔 （00050）

“稳”字里面藏着一个急；
“忙”字里面藏着一个亡。
“自由”二字充满了条条框框的限制；
“牢笼”二字反而无所限制八面透风。
真正的稳，是要有迅雷不及掩耳的速度；
真正的忙，充斥着把己往死里怼的危险。
真正的自由，是在一定的约束下实现的；
真正的牢笼，则是无限制失控重锁扣身。

（远离杠杆，珍爱自我）

桥林

随笔 （00051）

如果核电站有了自我意识，；如果运输商品的货车、储存商品的货仓有了自我意识；如果航运的轮船和装卸货的码头有了自我意识；如果......
这些单位只需要三两个人负责监督运转或者只需要一套有自我意识的AI负责监督这些单位的AI有效运转，并实时修复问题、处理故障......。那么，我们将真正告别人类文明的孩童时代，来到少年时代：
1、社会劳动的生产效率会大幅度提高99%；
2、社会商业活动的周转会大幅度提高99%；
3、社会商业活动的成本会大幅度降低99%；
4、释放出来99%生产力去做更多其他的工：创造性的工作。而不是重复性劳动的工作。
这个阶段到来时，我们才刚刚踏入AI时代的门槛。或者说，我们才刚刚来到了千年前《道德经》对我们的要求的0.001的位置：“一生二、二生三、三生万物。”
创造性工作为主的时代来临后，科学技术的发展将进入一个再加速的阶段，并不断地实现跨越式的突破。这样，我们的后代才有机会离开宇宙尺度的人类文明的摇篮时代，真正迈向银河系，进入宇宙尺度的人类文明的儿童时代。
至于人类文明什么时间开始银河系所属的室女座超新星团时代，学生才疏学浅，不知道。


（远离杠杆，珍爱自我）

说明：年初学生就讲过了，牛市初期开始，大神会越来越多。学生才疏学浅，就不凑热闹了。只会在较为关键的节点把自己对股市的理解胡说八道一通。其他时间，学生还是接着继续讲股市以外的，例如“人物志”

古堡

嗯 牛市开始就看大神们发帖就好。我们继续当观察者

咕噜呼噜

桥林 发表于 2024-10-4 21:20
随笔 （00051）

如果核电站有了自我意识，；如果运输商品的货车、储存商品的货仓有了自我意识；如果航运 ...

感谢桥大分享

风行0006

转帖：

一轮金融改革牛市

本文来源：沧海一土狗 ，原文标题：《一轮金融改革牛市》。

　　

　　这一轮改革之后，一切都会发生变化，地方的融资权限上收之后，央行对股市和债市的影响力会急剧放大，它会越来越像美联储。

　　自2024年9月18日以来，

沪深300

指数在短短9个交易日内上涨了27%+，势头极其迅猛，并且尚未发现放缓的迹象。

　　对于这一现象，很多投资者把它简单地归因于9月那次令人意外的政治局会议，还有一些“踏空”的投资者依旧在跌跌不休去纠结一个东西“中央财政刺激力度”，他们认为，如果后续财政刺激不到位，这波牛市走不远。

　　说实话，秉持这种观点的人，基本上都是半瓶水，既不懂财政，也不懂货币。

　　思考中国的财政问题，我们不能仅仅盯着财政本身，我们还要从货币的角度发问？？ 为什么中国的货币都那么宽松了，风险资产却表现得那么差？

。。。。。。。

未来找阿尔法是极其艰难的，因为金融权力被收归中央了，公募基金的权力也将被上收，
　　被动基金的规模将显著膨胀
　　，主动基金的规模将大幅萎缩，投资经理们怎么想将变得不再重要，大家都将沦为一块块显示屏。

　　最后，不要被“财政”和“货币”这样的字眼所迷惑，真正重要的东西只有一个——“中央和地方的关系”：1、分权；2、集权。

　　在这背后有两个层次的关系，1、失序和有序；2、有序下的放松和收紧。在过去几年我们完成了一个质变，从失序到有序；未来很长一段时间，我们即将走有序下的放松。

　　当央行跟美联储看齐时，a股也一定能跟美股看齐；未来我们将拥有极其强大的央行和a股，这也是人民币国际化的必由之路。

桥林

风行0006 发表于 2024-10-6 22:04
转帖：

一轮金融改革牛市本文来源：沧海一土狗 ，原文标题：《一轮金融改革牛市》。

1、霉联储和央妈，本质上是不同。（过去学生讲过多次，一个是代表极少数人利益，一个是代表绝大数人利益）
2、第一任Z监会刘主X到第九任Z监会易主X，均来自金融银行系统。第十任吴主X走马上任改变了这个规律。（大金融时代结束了）
3、超长期锅债的发行预示着，财Z部为主，央妈为辅的时代开始了。（首先，是熊猫集中力量办大事的传统；其次，过去学生提到的建设金融队伍的信号；最后，是为迎接未来几十年与霉弟共管蓝星打基础）
4、超级大牛市的底层逻辑，表面理解是马内堆起来的，深入理解是锅内马内从不动产这个锚转向股权这个锚的过程，也是蓝星马内从石油这个锚转向熊猫资产这个锚的过程。
5、熊猫走出的超级大牛市和霉弟走的超级大牛市会有不同，和四小龙走的大牛市会有不同。这一点，是需要有心理准备和一定认知的，不能简单去对比。贝叶斯法则也不允许我们找一个样本，就可以无限接近答案，那是不可能的。

古堡

经济模型和产业基础不一样，结果也会不一样。有些只是形似，这也是很多人喜欢刻舟求剑，不断地画线猜浪永不放弃6124的原因。

解放思想不是一句口号。

桥林

霉弟在提“爱锅者投资法案”，乍一听，恍惚中霉弟现在开始摸着熊猫过河了。
举这个栗子是说这样一个底层逻辑：蓝星已经又一次来到了临界点。（上一次临界点是霉弟和老毛子）实力均等的两个锅家体出现了，不进就是退，没有第三条路。通俗说就是争取蓝星资金帮助自己迈过这个临界点，复杂的说就是争夺未来蓝星的资产定价权（也就是谁说了算）。
买涨不买跌是人性。既然如此，就得把资产价格打起来，并且要证明自己的环境最安全。
1979年打猴子，1980年给蓝星刷大火箭也是这个道理。大背景就是熊猫1978年底的大战略“改革开放”只许成功，不许失败。

桥林

节前，学生说3300点不是那么容易过去的，学生想说的是：
1、3300点之下是超跌状态，指数快速拉到3300点是几乎没有阻力的。
2、超级牛不是权重股带着天天涨幅6%或者8%（那样的话，10月底指数就站上6124点了），而是新经济模式替代旧经济模式的过程。2006年大牛市前，朱中堂就已经给资本市场定了调子，用资本的力量完成锅企改制。这一次的超级牛上面也定了调子“金融大锅”向“金融强锅”转变。金融强锅的构建需要时间，实体经济的回暖需要时间。
3、3300点-3800点（或者4200点）会是一段跌宕起伏的过程。
4、霉弟低估了熊猫，被节前的熊猫市场暴涨打了一个措手不及，但霉弟不会坐以待毙，束手就擒的。例如，前天霉联储说9月降稀力度过头了...等等。（11月霉弟还会降稀，12月霉弟还会降稀，除非它不想活了）霉弟的挣扎（央妈无限子弹模式开启后，现在是熊猫反向拉爆霉弟的过程。所以，学生用了“霉弟的挣扎”这个描述）不会停止，这个挣扎的过程也是股市涨跌反复的过程。
5、作为开放的金融资本市场，明天香G股市的走势会是一个重要的参考样本。（通过样本感知霉弟挣扎的力度，蓝星大资本的意图）

桥林

古堡 发表于 2024-10-6 22:41
经济模型和产业基础不一样，结果也会不一样。有些只是形似，这也是很多人喜欢刻舟求剑，不断地画线猜浪永不 ...

学生反复几十遍说，技术分析是投资交易的仆从。就像足球比赛的现场解说一样，它可以几乎实时告诉你球在哪里，但它不能告诉你那个球队会赢（男足是意外，不在学生的表达范围内）。

说到以上的理解，带出来另一个问题。也是学生想说另一个至关重要的问题：老鼠。
随着改革向深入迈进，牛市向高处挺进，红利会越来越丰厚，老鼠也会越来越多。如果无法控制老鼠的蔓延，直接打击了市场信心，就会有一定概率（当然，现在这个概率很低，学生认为不超过5%）出现2015年杠杆牛在人民R报力挺的前提下，嘎然而止，返身俯冲而下。

学生讲这些问题，不是学生看多、做多的态度有变化了。只是在描述一个简单的道理，作为交易者，要尽量和其他参与者的想法保持距离：市场风险是涨出来的，越高风险越大。

云芸儿

古堡 发表于 2024-10-6 22:41
经济模型和产业基础不一样，结果也会不一样。有些只是形似，这也是很多人喜欢刻舟求剑，不断地画线猜浪永不 ...

古堡哥说的好，以史明鉴是对的，但刻舟求剑却真真要不得。
可惜很多人困化在里面走不出来，看得好累。

云芸儿

桥林 发表于 2024-10-6 22:44
霉弟在提“爱锅者投资法案”，乍一听，恍惚中霉弟现在开始摸着熊猫过河了。
举这个栗子是说这样一个底层逻 ...

“霉弟在提“爱锅者投资法案”，乍一听，恍惚中霉弟现在开始摸着熊猫过河了。”
哈哈哈哈哈哈，桥公子，你这比喻
想当年，我们邓公一句相似的话，可以说是开创了历史先河，为猫家开辟了新的视野和方向。
难不成，霉弟也膜拜起我们邓公来啦？
这这这，不由得升起一丝丝的紧张感来。

咕噜呼噜

目前短视频等信息渠道发酵快，形成共识时间效率比以往大幅提升，不少资金搬家进入股市，短线可能会冲过头，一波热浪过去，调整换手后，又一波热浪涌上，节后短线形成双顶的概率很大

桥林

咕噜呼噜 发表于 2024-10-7 15:42
目前短视频等信息渠道发酵快，形成共识时间效率比以往大幅提升，不少资金搬家进入股市，短线可能会冲过头， ...

“咕噜呼噜”提到的“短视频”这个问题，提醒了学生。
节前预估的3300点不会轻易突破过去的判断需要调整，用更积极的态度去看场外资金的涌入速度：
1、指数会快速拉升至3800点附近（大涨小回快速拉升）
2、最终尝试挑战4200点（小涨缓涨）
3、在各路马内的抢筹下，完成这个井喷的第一波冲击
4、大金融板块（券商、互联金融、多元金融）的机会类似2020年初酿酒板块的整体性机会
5、牛市核心和主题还是科技板块

桥林

桥林 发表于 2024-10-7 19:50
“咕噜呼噜”提到的“短视频”这个问题，提醒了学生。
节前预估的3300点不会轻易突破过去的判断需要调整 ...

一方面，不低估短视频的扩散速度和对人心的刺激力度。另一方面，不低估存款搬家的速度和散户、小白无知无畏的买入决心。
当然，存款搬家第一波涌入热潮结束后，8成股票，甚至9成股票短时间暴跌带来一地鸡毛，也会随着指数向3500、3800、4000、4200迈进的过程中逐步积累这个势能。这个时候散户小白有多勇敢，指数回撤的时候就有多胆怯。
学生还是节前的观点和思路：
1、如果各位觉得自己投资有些能力，就该减仓了
2、如果各位觉得自己投资是个高手，就该轻仓了
3、如果各位觉得自己投资是个股神，就该清仓了
这个心理状态和指数到多少点没有关系。学生的意思是，觉得自己是股神的时候，即便指数没有见到短期顶部，自身所处的状态已经非常危险了。

福雷大将军288

4300的压力位其实应该在21年就应该摸了，拖到今天，压力位已经降到快4000了，反弹这里就应该下去，牛市就应该冲过去，怎么走，交给市场吧，现在这么猛的势头，到哪里，谁知道呢

福雷大将军288

桥林 发表于 2024-10-7 19:50
“咕噜呼噜”提到的“短视频”这个问题，提醒了学生。
节前预估的3300点不会轻易突破过去的判断需要调整 ...

第一波金融，第二波科技，那就太完美了，就怕第一波金融科技齐飞，这个可能性大

桥林

3800或者4200，是一个超短期的集中兑现位置。（节前讲3300点不容易过去，低估了场外资金涌入速度）
现在的市场，主要的做多力量不是朱莉、大资金、鸡精。是场外涌入的资金，可以理解为存款搬家，也可以理解为其他市场（例如不动产）资金转移场地。它们这种不计成本的买入也在一定程度上揭示了社会中沉淀的资金是天量的，也是超级大牛市的第一波挑战6124点的基础力量之一。虽然这些资金八成以上最终是赔钱的。
现阶段更多看好未来市场走牛，不长的时间回撤时就会更多看空市场是反弹。这也是长假时学生谈的自己的理解，看涨到万点的和看反弹后套死大多数人的都是不客观的。