股市修炼--以中证500为基础的缠论实盘分析（150915为起点）

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股市修炼--以中证500为基础的缠论实盘分析（150915为起点）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：自己的沙场902 浏览：18610 回复：20

很高兴看到近期缠版人气很旺，也有好多有价值的新贴出来。想想自己也不能总是潜水，也应当为缠版的人气做点贡献。

回顾自己从2000年入市，已过了15个春秋，经历了股市、股指期货、商品期货的洗礼，也有许多感悟，不妨拿出来与股友们分享。

2011年前，我的股票操作基本没有理论指导，都随着性子追涨杀跌，结果可想而知。2011年在一位好心股友的推荐下，我开始逐渐接受与运用波浪理论在股票实战上，但2011、2012市场不好，股票没亏也没赚，觉得没有什么机会，就于2012年10月底转战股指期货，并于当年11月在第一个月的作战中取得36%的收益。然而好景不长，在2012年12月的大反弹中，我不仅收益全部抹平，而且还赔了10多万进去。这其中有自己的轻敌冒进、缺乏严格的止损纪律，但也有波浪理论本身的缺陷: 以主观预测为主，较为刻板的规定5、9浪为趋势，3浪、7浪为调整，对趋势浪分析尚可，对调整浪几乎是听天由命。自己在2012-11的成功只是因为当时股指走了一个很经典的下降五浪，一旦浪形不规则我就傻眼了。当然也有丁XX之流的不断在修正自己的波浪图，以证实波浪的有效及自己的高明，可惜那都是事后诸葛亮，按他的操作我的期指，早就倾家荡产了。我们需要的是在当下、在无论任何稀奇古怪的场合下能指导自己操作的理论，缠论无疑是其中最好的选择。

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在经历了期指的惨痛教训后，我开始接触缠论。但由于108章的博客，写得很随意，缺乏条理，没怎么看明白，只了解了前半部分中枢、背驰及三类买点之类的东东。但想到背驰后还有背驰，没有背驰的也可以发生转折，觉得这个理论有点不大靠谱。随后的两三年，一直想用这个理论但一直用不起来。在这段时间里，我的期货操作也陷入了僵持状态，不赢也不亏。最初入市时的憧憬也逐渐冷却了，一边工作一边兼职做期货压力是很大的，投入与产出严重不对称。
直到2014年11月底指数飙涨，我不小心错过了做多的机会，我对期指动摇了。就做多而言，期指毫无优势，我何必浪费这十年难求的牛市，折腾在这变幻无常的期市里呢。于是2014年12月初，资金从期市又重回股市。由于离开股市已有三年了，加之是中途临时搬家，仓促入市，期间并没有值得提及的战绩。但赢利是必然的，因为我在5月21日就全部清仓了。

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第2贴咋不见了

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最近一段时间，重新已拜读了缠论，想与大家讨论点学术问题，但光讨论理论也没什么意思，不如在实战中不断完善。实践是检验真理的唯一标准嘛，只有在实战中行之有效并能给我们带来收益的才是好的理论。
首先解释下为何采用中证500为分析标的，大家只要对比下中证500与上证指数就明白了。中国目前处于经济结构调整中，传统行业在走下坡路，新兴经济处于上升期，为何不弃弱从强。对个股要这个态度，对指数何尝不可以这样的。至于中小板指数及创业板指数，当然可以代表新经济，但反映的不全面，没有包括主板中的中小市值个股。

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以下是自6-15到9-15三段形成的中枢【6444，8858】，A、C浪形成明显的背驰，按C浪MACD金叉为入场信号，9-17是最好的入场点，你做到了吗？

说明：本人的图例以周线-日线-60F-15F-5F为层次，缠师喜欢用的30F本人仅作为过渡层参考，至于1F分析如不做期指，作用不大。即使你分析出了卖点，当天也不让你出的。

划线规则：中枢以绿色方框表示，笔以黄色线条表示（太短的直接以箭头表示分型），完成的线段以蓝色线条表示，未完成的线段以带箭头的蓝色线条表示

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15F图是本人分析的核心，5F图是为下单操作用的。

左边【5870，6610】是下跌中的最后一个中枢，作为是否形成三买的判断依据。

1021-1022的调整，形成了15F向下的线段，而保持在中枢上沿6610之上，这就是三买，可以认为确定的右侧交易机会。本人在国庆前只敢买了2万股票，节后的疯涨没敢追，一直熬到1021-22建仓达60%

7分心态3分缠

:xiaoweixiao 60F 15F图分析的优点和缺点 可以说说麻楼主

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15F是承上启下的，60F更宏观，5F更实战

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10-23至10-27的大涨让我有点头脑发热，接连打出了剩余子弹，在10-28达到了满仓。而看此时15F图，已形成明显的盘背，是短线减仓的机会。此后的连续几天回调给我带来较大的心理压力，被迫利用个股的盘中反弹减仓至85%。

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1104的大涨让大盘离开了前面的中枢【6860，7190】，形成向上的趋势（含2个5F级中枢），但后两段上涨都形成背驰，调整是必然的。向上的线段我划到7722而非7739，这是有违理论的，但你看看其它指数，你就明白我的苦心了。尾盘拉到7739做盘迹象太过明显。
在这轮上涨中我将仓位从85%降到50%，减持了获利较大的医药股。

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周五早盘10：40的杀跌很凶狠，但下午的反弹力度也还好，至少化解了走下跌趋势浪的可能，下午补了点仓，仓位上升至63%

下周初不排除向下破7478的可能，留点子弹逢低补仓，短线企稳需站稳7656

t68q2

坐下学学

牛牛二

好贴，必须顶。喜欢实战贴

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我一直在想，怎样去衡量一种理论运用的是否成功或理论本身是否有价值？比如说缠论，至今也没看到哪位前辈公布运用缠论取得的战绩。

资本利润率当然是不二的选择，但是也不能过分追求。收益与风险是成正比的，这次你的高回报并不代表你下次也能这样走运。比如说这次在9-15前后抄底次新股的，账面回报大都能达100%，但昨天的跌停也会让他们回吐不少利润出来。但敢于左侧抄底的毕竟是少数，即使去抄了，也不敢重仓，所以总资本回报率也未必如你想象中那么高。还有就是为安全计让出最后一段利润，当然你也不知何时是顶，但至少你应在顶部警告信号出现时做减仓动作。上半年，我在5-21就全部清仓了，20万资金只赚了8万多，当时还挺自卑，因为周围赚得翻番的人太多了。但后来的事实证明，让点利润出现还是对的，弦不能绷得太紧，物极必反。所以炒股的心态要好，不要把目标定得太高。比如说915这波行情，就是存量资金的博弈，我也没把目标定得太高，20%足矣。

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说实在的，对于我们这些小散来说，股票涨不涨、涨多少，是有点运气成分的。尽管说选股很重要，很有技巧，但谁能保证你100%赚钱呢。但有一点你是可以控制的，到你账面的利润你能不能抓住，这是最考验你心态和技术的。有人说我的成功经验就是一直捂股，这次次新股你赚了翻番，完全有可能，你用这个经验复制到其它股票上试试，不输光才怪。
所以，波段操作是必须的，缠师说可以通过不断的波段操作，把成本降至零以下，这的确是个极高的境界。但谁能做到，目前没有实证可考。但这个方向是对的，你不能期望每次市场都有翻番的行情，在振荡行情中一样也可以赚线。

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设计以下表格，在每一波段转折处公布。以考核自己的执行力，也为大家在实战中验证缠论的有效性。

波段起止点        仓位        中证500        总资产        对比大盘        利润余额        利润增量        利润回撤幅度
1021-1027        82.4%        7.73%        5.58%        72.2%        2.79        2.79       
1028-1103        82.4%        -4.31%                        0.81        -1.98        71.0%
1104-1111        49.4%        11.05%        12.14%        109.9%        6.98        6.17       

上升波段评判以资产增长率与大盘波段增幅相比照，70%为及格线。目前两次上升增幅尚可，第2次还超越了大盘。说明自己的股票组合进攻能力还行，也表明自己在低位还敢于建仓。
下降波段评判以利润回撤幅度为准，40%为及格线。显然1027-1028自己过于乐观，没有在大盘出现盘背时及时减仓，导致该下跌段利润缩水较为严重。好在自己吸取了教训，在12日及时减持获利较大的医药股，将总仓位降至50%以下。

苗准牛股

缠中牛禅。

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今天中小板杀跌够狠，好在成交量萎缩较明显，持股待涨，不为所动。

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本轮上涨形成了15F级别的三个中枢，今天的下跌力度较大，已跌破第三个中枢下沿【7432，7722】。下跌至少形成向下的三浪，所以趁反弹减点仓是必须的，观察其后的C浪下跌力度再决定补仓否。