2011春节过后准备买进600122宏图高科。

lmml

600122  隆重关注   谢谢盛唐老大

kurtcd

2011年的解禁是在6月17日，春节是2011年2月3日。难道对解禁预期的下跌会提前4个多月？这点真不理解，真希望鳄神大哥来解答一下哦

落樱雪

原帖由 盛唐 于 2010-8-13 16:58 发表
600122两次增发，随时会大比例送股。
601688新股上市，净资产高，为了应对小非解禁也可能大比例送股。
而2011年首次10亿小非解禁必然带来股票暴跌，600122将不可避免被暴跌。
同时600122，601688任何一个年报 ...

嗯，我对这其中的逻辑不甚清楚。

600122两次增发，为什么要送股？我知道增发是可以向特定对象的，送股对大股东有什么好处呢？难道是为了让增发的股东可以价格更低？
601688也是同样，净资产高和小非解禁为什么也要送股呢？

呵呵，对这支股票有点兴起，不过我更对鄂神兄的思路感兴趣，如果能解释地更清楚些就好了，毕竟有些逻辑兄可能觉得理所当然，我等却不太好理解。

richwood

为什么我老与盛唐在理解上有分岐，主要是在分析安全边际上盛唐非常乐观，爱看能涨多少而重视安全性不足。

    华泰证券 15元的估值水平与9元目前的股价差距很大，如果给股权估值，应该以迅速能卖出的价格来衡量这是实现资本的理性卖价。

    还有科技产品的销售我个人认为是渠道为主没错，但精细的过程管理才是最重要的。面对这个行业的激励竞争 ，宏图的优势不明显。企业价值有可能大增，也有可能不增加，并且看他增发项目的落实和进展。

    11.56的增发价有一定的安全边际。

喝茶去

原帖由 richwood 于 2010-9-28 09:49 发表
为什么我老与盛唐在理解上有分岐，主要是在分析安全边际上盛唐非常乐观，爱看能涨多少而重视安全性不足。

    华泰证券 15元的估值水平与9元目前的股价差距很大，如果给股权估值，应该以迅速能卖出的价格来衡 ...

华泰什么时候9元了啊？

richwood

哦。看错了。看成华泰股份了。抱歉。估值原则仍然是以迅速卖出为估值条件才安全。

盛唐

原帖由 richwood 于 2010-9-28 09:49 发表
为什么我老与盛唐在理解上有分岐，主要是在分析安全边际上盛唐非常乐观，爱看能涨多少而重视安全性不足。

    华泰证券 15元的估值水平与9元目前的股价差距很大，如果给股权估值，应该以迅速能卖出的价格来衡 ...

俺的思路很粗线条，不追求精细。
巴菲特强调“模糊的正确”正是这个道理。

盛唐

单纯谈论投资思路很容易坐而论道，还是具体分析股票好。
在分析600122时，俺故意没有分析他的主业，而内心最看好的就是主业。
反而俺分析一些市场行为，比如金融股权，大小非解禁，这些在投资道理上属于糟粕部分。
俺的思路很散，好像总在碰运气，这是误解，还是那句话，俺的资金也是宝贵的，也害怕赔钱。
俺没有理由把投资分析视同儿戏。

盛唐

错了，俺一直以为王亚伟明年会大买600122，完全错了。
原来王亚伟一直持有600122。而且很可能一直在增持！可惜俺的数据显示他持有200万股，增持部分没有数据了。

盛唐

关于30块不减持的简单价值分析：
当时600122总股本4.4亿，三胞集团为了控股没有减持冲动，其他关联股东没有承诺。
对应市值130亿。
现在11块多增发后，股本增加到5.7亿。俺把这部分资产按净资产估值为10亿。
即现在的600122我给他目标估值为130亿+10亿=140亿，即剔除股本增加的负面影响。
对应30块价格相应调整为140/5.7=24.5元，
也就是说24.5元是一个相对安全的目标价格。

richwood

恩。宁要模糊的正确不要精确的错误是很正确的思想。
   
     如果能确定未来的相对价值是1000还是950不重要，买入是300还是800就非常重要。11块的增发价有一定安全边际，美中不足的增发并不是向大股东或者大股东增与的。

richwood

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｜  收购兼并  ｜2009-01-17    ｜                ｜                      ｜
｜            ├───────┴────────┴───────────┤
｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    本公司拟向不超过十家的特定对象非公开发行股票，发行股｜
｜            ｜票规模为8,000万股（含）－12,500万股（含）。其中，向本公 ｜
｜            ｜司控股股东三胞集团有限公司（以下简称“三胞集团”）、南京｜
｜            ｜盛亚科技投资有限公司（以下简称“南京盛亚”）、江苏苏豪国｜
｜            ｜际集团股份有限公司（以下简称“江苏苏豪”）和银威利实业（｜
｜            ｜深圳）有限公司（以下简称“银威利”）发行的股份数量合计不｜
｜            ｜低于本次发行数量的26.7%，且该等股份自发行结束之日起三十 ｜
｜            ｜六个月内不得转让；向上述四家发行对象以外的机构投资者发行｜
｜            ｜的股份数量不超过发行数量的73.3%，且该等股份自发行结束之 ｜
｜            ｜日起十二个月内不得转让。                                ｜
｜            ｜    本次非公开发行股票的认购方式分为资产认购和现金认购两｜
｜            ｜部分：三胞集团以其持有的宏图三胞高科技术股份有限公司（以｜
｜            ｜下简称“宏图三胞”）34.32%的股权、北京宏图三胞科技发展有｜
｜            ｜限公司（以下简称“北京宏三”）60%的股权、浙江宏图三胞科 ｜
｜            ｜技发展有限公司（以下简称“浙江宏三”）63.82%股权认购公司｜
｜            ｜本次向其发行的股票，南京盛亚、江苏苏豪、银威利以其分别持｜
｜            ｜有的宏图三胞19.540%股权、1.714%股权、1.429%股权认购公司 ｜
｜            ｜本次向其发行的股票，其他投资者以现金认购公司本次向其发行｜
｜            ｜的股票。                                                ｜
｜            ｜    本次新增股份已于2009年1月14日在中国证券登记结算有限 ｜
｜            ｜责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。                ｜
纠正一下，11块钱的安全边际应该说是充足的。

richwood

　袁亚非，男，1964年12月生，江苏丰县人，三胞集团创始人，现任三胞集团董事长、宏图高科董事长。
编辑本段二、人物生平
　　袁亚非，男，1964年12月生，江苏丰县人，三胞集团创始人，现任三胞集团董事长、宏图高科董事长。 　　1988年至1992年，他任职于南京市雨花台区政府，之后从政府辞职，下海创业，创立南京三胞科技发展中心。1995年成立江苏三胞集团有限公司，2005年更名为三胞集团有限公司并担任董事长至今。在事业不断取得突破的同时，他一直致力于管理理念和经营模式的创新，其所创立的“WDM”营销模式和“市场创新与科技创新”并重的理论，掀起了中国IT业营销模式、经营理念变革的风潮，受到国家和省、市政府相关部门的高度重视，他更因此更被业界誉为中国IT终端领域的管理专家、实业强人。 　　主要社会任职： 　　江苏省政协常委 　　南京市人大代表 　　中国企业联合会、中国企业家协会常务理事 　　中国计算机行业协会副会长 　　江苏省工商联常务委员 　　江苏省计算机协会和计算机用户协会会长 　　江苏省信息化协会副会长 　　南京大学、东南大学、南京审计学院等多家高校客座教授 　　南京市光彩事业促进会理事 　　南京市商标协会会长 　　南京市海外联谊会副理事长 　　南京市光彩事业促进会副会长 　　新阶层人士联谊会副会长 　　南京市企业联合会副会长 　　南京市个私协会副会长 　　个人主要荣誉： 　　品牌中国年度人物 　　中国电子市场十大风云人物 　　华商大会代表 　　中国管理百人 　　中国创富人物 　　改革开放30年最具影响力企业家 　　改革开放30年“杰出贡献人物奖” 　　全国关爱员工优秀民营企业家 　　中国最关注员工发展企业家 　　江苏省十五期间“卓越苏商” 　　江苏省社会主义建设贡献奖 　　江苏省优秀企业家 　　第二届江苏省优秀创业企业家 　　江苏省最受尊敬企业家30人 　　江苏省首届慈善之星 　　十佳新宁商 　　南京市优秀企业家 　　南京市先进民营科技企业家 　　南京市十佳“光彩事业”之星

richwood

盛唐选股不走火，呵呵。袁亚非还有许多的门店可以置入上市公司。（虎性袁正非的专访不错）
   
    宁波宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜福建宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜山东宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜南京中森泰富科技发展有限公司｜对本公司有重要｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜                            ｜ 影响的关联方 ｜          ｜      ｜    ｜
｜金华宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜江西宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜温州宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜浙江宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜南京宏图金鼎置业有限责任公司｜   参股公司   ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜厦门宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜九江宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜北京宏图三胞科技发展有限公司｜ 同一控股股东 ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
未来还有增发和融资需要，他开实体店。但我们不能忘记这个行业的艰难，也不能让袁正非吃老本。他必须还有创新和更为精细的管理。行业的竞争仍然激烈无比。

richwood

有理想才能成就梦想。
    但我相信，在严密的逻辑，合理的假设下，通过细致的推理得出的结论比理想可靠的多。好东西买的便宜才是真啊。

苏北人

你俩不打仗了吗?


团结就是力量

uime

开放的心态是成功的前提
你得允许别人的说话
但是必须有自己的立场

ljub

第一次进盛唐版主的帖子，先顶起来。

008119

我们这里的宏图三胞换成苏宁了

uime

原帖由 richwood 于 2010-10-5 11:22 发表
有理想才能成就梦想。
    但我相信，在严密的逻辑，合理的假设下，通过细致的推理得出的结论比理想可靠的多。好东西买的便宜才是真啊。

理解不了逻辑？再好的逻辑也得经过市场的验证吧。
可是等验证后，机会也就随之而去了，是不是逻辑错误？