关于头寸管理的深入探讨

惟吾德馨

一个模式如果不具有可复制性，怎么敢去用#*31*# 不带资金管理的赌博是必死无疑的（在赌场带了也是死，迟早的事）   还好A股市场远远不是赌场运行那么简单#*26*#

惟吾德馨

A股市场的头寸管理难道没用了#mad# 非也，非也，为了应付那些丧心庄家，还是有用的#*22*# #*22*#

惟吾德馨

在A股市场随便止损是一个笑话#*22*# 在期货市场上头寸管理是必须的#*22*# 止损同样往往是越止越损，关键在于价格区间（结合现货市场才有成本之说），有些位置是不值得止损的，出来就行，要不就轻仓死扛#*22*#

狙击手童彤

我很喜欢楼主把资金管理和头寸管理分开管理的方式，问题看清楚了就更容易解决些。表扬一下。
再批评一点，楼主点出了我们忽略的一个前提条件：你建立的头寸必须是正确的。我觉得这个条件最关键的字眼是“正确”，那要看你如何去理解“正确”两个字。我感觉楼主这里的“正确”指的是每次操作必然赚钱，当然我们都明白这几乎是不可能的。而我理解的正确是指每一组操作必赚钱。这一个是从每场战斗来看结果，一个是从战役上来看。
还有楼主引用下《短线交易秘诀》里面说的话：
“直到你学会采用资金管理方法以前......商品期货交易的获利魔棒对你而言是可望不可及......无法积累财富。”这话说得没错，但您看见没有，他说的是“商品期货交易”。

lvm

头寸管理得和资金管理,买卖信号相互结合.

奉然

诸位辛苦了#*)*#
讨论的好热烈
这才是论坛应有的气氛#*d1*#

文化股民

其实我说的也正是你说的这个意思。正因为不可能每次都正确，才要试探，只有试探正确以后再加仓。这也是要使用头寸管理的原因。这样我以为可以造成一种效果，亏损时是小仓位的，盈利时是大仓位的。
关于《短线交易秘诀》里面说的这个，我认为基本在股市也同样适用。没有良好的资金管理，同样会出现《短线交易秘诀》说的那种情况。没有哪种技术会让你亏损时是小额的，盈利时是大额的。只有资金管理可以做到。

奉然

可否可以这样理解：
头寸管理是把一次相对大的趋势交易点，细分成了许多小的交易点。
反过来说：
头寸管理的一组交易点，也可以分解成许多买卖点对应单次交易。

如果上面的理解成立，头寸管理把清晰的买卖决策变得模糊，把简单变复杂。不利于系统的分析，测试和应用。

至于能否靠头寸管理盈利，视个人的情况而定。

文化股民

嘿嘿，不错。10次后，25%仓位。本金可以到达1.802，为最大值。
系统不可能爆仓的。考虑爆仓也是25%最优。

[ 本帖最后由 文化股民 于 2010-7-13 12:10 编辑 ]

河畔听涛

#*22*# #*31*#

[ 本帖最后由 河畔听涛 于 2010-7-13 12:30 编辑 ]

文化股民

形式看可以你说的那种理解吧。但头寸管理蕴含着交易的理念。
系统的衡量和期望值收益相关，和头寸管理无关。

奉然

原帖由 文化股民 于 2010-7-13 12:24 发表
系统的衡量和期望值收益相关，和头寸管理无关。

可否这样讲，头寸管理是建立在系统正期望的基础之上，它的对原系统缺陷进行弥补和修正。

文化股民

是的，头寸管理只对正期望值收益的系统有效。不过不是弥补原系统的缺陷的。每个系统必然都是有缺陷的，只要是正期望值收益就看个人喜好了。头寸管理是不能弥补系统缺陷。其最重要的理念是买卖了多少，而不是在什么价位买卖。

奉然

原帖由 文化股民 于 2010-7-13 12:59 发表
其最重要的理念是买卖了多少，而不是在什么价位买卖。

是否可以这样理解，头寸管理是控制买卖点仓位的方法（策略.技术），与买卖点的时空位置关系不大。

列那

脱离价格，只谈仓位是没有用的。

仓位是与买入的价格有直接关系。

如果买入后，假设的退出交易的止损保护价位与买入价格距离很近。
并且，这笔交易你愿意承担的损失比较大时，也有可能全仓买入。

文化股民

仓位跟买入价位毫无关系。仓位整体大小由大盘的风险所决定。比如现在这种情况仓位就应该在30%以下甚至空仓。固然现在也会有牛股出现，但是仓位也应该受到严格控制。而不是去执行一个变化的标准。感觉到再好的股票，也不应该下更多的筹码。就是说仓位大小不受自己主观的技术分析和感受决定。在判定大盘风险上要以一个很客观的标准，比如30日均线。也不能凭自己的主观感觉。
整体仓位决定后，在买入个股时。也要执行严格的标准。比如不能一次性全部买入，加仓的比例关系。人很难控制自己的情绪，最好是执行预先设好的固定规则。
天天在交易不问风险的不在我说的之列。#*)*#

cao21299

什么是专业的交易策略？正确的买入 ，正确的头寸管理 ，正确的卖出。这可不是一句空而泛泛的回答，这三点是有机的整体是密不可分的。能理解和做到那么你离成功不远了！

cao21299

兄弟简单点#*29*#