投资家1973金融市场每日述评！（实战专栏）

七头狼

顶顶更健康！#*19*#

wenqin1

好贴要顶,顶顶更健康！

投资家1973

原帖由 股狂V 于 2010-6-22 15:27 发表
投资家1973：发现你对K线很有研究！

你写的第一本书也买来看过了，只能说期待下本更精彩！

我的《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》（第一卷）您印象如何？请说来听听

投资家1973

投资家1973金融市场每日述评（20100622日）：千方百计保农行！



    今天沪市A股终于以一根小阳星线完成了与30日均线的首次“握手”，成交670亿元。虽然无论日K线或成交量皆显得波澜不惊，但是短线明天面临方向选择。如果收阳，则继续维持连横带弹格局等待农行上市，且正如昨日解盘中所言，向上没有前途、没有大局、没有空间，10周均线处将压力巨大；如果收中阴，则多头再次面临绝境。基本面上，央行近期的汇改动作并非什么利好消息，而是为美国对华实施货币战争打开了方便之门。事实上，盯死美元的固定汇率制度才最符合中国利益。当然，人们认识到这一点将是在交付了天文数字般的学费之后。详情以后再专文论述。

    外汇市场上，一如本解盘栏目之所预期，美元指数在回踩10周均线所在之85点后如期收出阳线；后市如果继续攀升，则将对全球大宗商品期货的价格构成压力。黄金昨日虽然在历史高价区冲高回落，但目前无论是日线图、周线图还是月线图之均线系统均有利于多头，若要扭转为空排非一日之功，故现阶段还不宜做空。就如最佳做多品种要选择那些涨势最强劲的，最佳做空品种也要选择那些跌势最凌厉的，这是大家要牢记的一个基本原则。原油目前还没有表示出要下跌的意图，以铜为代表的基本金属暂时陷入无趋势横盘状态，现在无论做多做空皆不适宜，故应坚决予以回避。

wolf_human

2005年就已经有人预计到人民币对美元升值的危害，但汉奸太多了。政＊府最终会被钉在历史的耻辱柱上。

股狂V

你所说的用月、周、日来判断走势，就如同三重滤网系统，但你只是一笔带过，没做深入探讨；

关于K线，你涉及最多，但如何把K线、成交量、均线结合起来看问题，你一字未提；

指标分析利弊涉及很少，也许你很少用指标；

当然，一本书是不可能说完所有的东东！（以上只是个人一点浅见#*22*#）

[ 本帖最后由 股狂V 于 2010-6-24 14:33 编辑 ]

投资家1973

投资家1973金融市场每日述评（20100623日）：百无聊赖等闲度！



    今天的金融交易市场是缺乏亮色的一天，无论股市、汇市、期市皆死气沉沉，百无聊赖。没有惊心动魄的杀伐，没有多空主力的对决，一切的一切都令人昏昏欲睡。沪市A股小跌18点继续维持横盘格局，成交635亿元毫无特色；期指主力合约IF1007今天的小阴星线已经将周一的中阳线消解殆尽，多头的抵抗有气无力，看不出有什么了不得的实力。个人认为，最迟维持到农行上市，A股即将迎来“溃堤'之旅。

    美元回踩85点后的表现缺乏激情，这次回调虽然到了10周均线，但是因为日线图上距离60日均线太远，最好再度回踩85点整数关一次，以便60日均线跟上。只有美元的步调走扎实了，大宗商品期货才会结束随机漫步的局面。短线来看，黄金、原油、铜大型品种皆步入无趋势震荡市，目前无论做多还是做空皆不相宜。想出现类似前期的锌那样的“印钞机”品种，只能等待复等待，让市场自己把机会送上门来。

投资家1973

原帖由 股狂V 于 2010-6-23 12:08 发表
你所说的用月、周、日来判断走势，就如同三网滤波系统，但你只是一笔带过，没做深入探讨；

关于K线，你涉及最多，但如何把K线、成交量、均线结合起来看问题，你一字未提；

指标分析利弊涉及很少，也许你很 ...

日线图、周线图和月线图联合作战，是《金融交易学》一再强调的，第一卷如此，第二卷也是如此；
把K线、成交量、均线结合起来看问题，几乎每一张图片都是反复强调。均线部分主要放在第二卷

七头狼

原帖由  投资家1973 于 2010-6-23 17:13 发表
投资家1973金融市场每日述评（20100623日）：百无聊赖等闲度！



    今天的金融交易市场是缺乏亮色的一天，无论股市、汇市、期市皆死气沉沉，百无聊赖。没有惊心动魄的杀伐，没有多空主力的对决，一切的 ...

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投资家1973

投资家1973金融市场每日述评（20100624日）：半死不活愁煞人！



    今天沪市微跌3点，成交521亿元，为近期地量。在下跌市道中缩量，尤其是严重的缩量对多方有利，因为这意味着抛压的减轻。但是这件事并不是绝对的。因为如果成交额由5000亿元的峰值，在很短时间内迅速萎缩至500亿元的水平（即缩量为原来的十分之一），那么毫无疑问地会迎来一个短期低点。但若市场一段时间以来的成交额一直在700～800亿元之间波动，则500亿元的成交额也说明不了什么。而且我在前文说过，此轮下跌真正意义上的“地量”，不排除见到沪市单市成交达到200～300亿元的可能。

    股市半死不活，其它市场也好不到哪里去，彷佛一夜之间，市场的参与各方都进入冬眠状态，这种局面令人愁闷。美元步入横盘。黄金、原油开始下跌，但是缺乏那种令多头魂飞丧胆的巨型阴线，因此对商品期货的操作也就缺乏明确的方向性指导。与此同时，以铜为代表的基本金属也进入无序震荡状态。在这种大背景下，内盘商品期货的走势也以连横带弹为主。走势看似活跃，实则可持续性很差，可参与的价值也很低。以锌为例，虽动态换手率高达7倍，但目前位置多亦不是，空亦不是，整个一派虚假繁荣。

wolf_human

地量到是地量了，不过是不是地价呢？1664那一段时是地量，也是地价，但现在大多数还高高在上。

投资家1973

炒客论坛对谈录：为什么说国内商品期货市场不适合交易



投资家1973：

    寒潭映月兄，我认为，内盘商品期货一不适合做隔夜趋势交易——市场缺乏定价权，跳空缺口太多，隔夜持仓风险大这是共识；二不适合做日内交易——日K线实体普遍太小，扣除跳空缺口之后就更小了，一般小于1%。所以，唯一的希望是股指期货。外盘需要夜间看盘，对健康不利。内盘商品期货的持仓量虽大，但作为影子市场，是没有任何前途可言的。我一直都是这么认为，但是好像炒客人响应者寡。做交易，市场选择是头等大事。什么样的市场是“好”的市场？答案显而易见：波幅巨大又频繁。如果价格长期象蛆虫一样漫无目的地蠕动，我等岂非是在浪费生命？



yyyzzz：

    对于中长线隔夜的风险只在开仓那段时间，如果建立适当的仓位风险是可以得到控制的。



寒潭映月：

    投资家所言有理。

    1、虽然长线似乎看起来管它中途有多少缺口呢，但实际缺口太大，对进出场点的风险很大。夜晚明明看到外盘大幅不利（重要变势关头外盘幅度极大），明知形势反转了，但是我们的帐户夜间不能交易，只能跳脚急，眼睁睁地接受第二天很大幅度不利的出场点。因为是影子市场，开盘必然向外盘的收盘价并齐。
    2、日内除去跳空，剩下的空间可怜。
    3、中国的股市还是自已说了算的，是一个相对独立的甚至成为外盘参考的主导市场，不是影子市场只能跟随外盘大幅跳空。从这个意义上讲，股指期货对风险的掌握主动权要优于商品期货。



投资家1973：

    其实越是这样混蛋的市场越是要做趋势，日内交易根本就没有空间。

    我甚至认为香港恒生指数的股指期货也没法做。原因也是同理。A股的股指期货，至今表现非常好。好好的交易它，就无需熬夜做外盘了。毕竟，拿健康甚至性命换钱，并不可取。

    国内商品期货市场的缺点虽然很明显，但是好像不能公开讨论。因为您只要点明这是个不适合交易的市场，是浪费生命的市场，马上就会有人骂你是赚不到钱的主。这些人深信：虽然自己赚不到钱，但是一定存在能赚钱的“神奇交易人”，关键是不知道他们的方法，只要设法搞到他们的“秘籍”就行了，或者自己哪天“悟道”了也行。所以，他们反对一切反对这个市场的人。

    就拿十几天前锌的表现来说，内外盘的交易价值差别很大。LME锌在5月14日和5月17日的跌幅分别为5.56%和8.33%，而且是没有缺口的实体大阴线，就是说，哪怕跌了3%您再追进去一样赚大钱。可是国内的期货跌3%您追进去试试看什么结果？内盘锌1009合约5月17日和5月18日的最大跌幅虽然分别约为5%，但扣除缺口就几乎不剩什么了。



寒潭映月：

    确实如此，日内交易一是空间小，二是影子市场（附属市场）白天缺乏自已的方向，容易象无头苍蝇瞎撞，走势容易怪异。影子市场独立性不大，别人夜间已把价格定好了，你只能参照那个价格小幅围绕。你又不是主动市场，哪有自已独立的走势。不是商品期货只适宜做趋势，而是日间的幅度小和怪异两个因素更不适宜做日内。其实连做趋势都不适宜，两害取轻罢了。



投资家1973：

    的确是两害相权取其轻。兄之思考真是深入，对我很有启发，谢过了。



孔雀翎：

    期指同样是存在跳空的，不可否认期指是一个前程远大的品种，但随着国外投资者的进入，经济一体化的不断加深，期指开盘追随隔夜欧美指数的趋势只会越来越明显，而且不要忘了伟大的证监会，以后如果有印花税啊，还是什麽其他这方面的消息，跳空会更加惊人。



寒潭映月：

   期指，是与国内股票有关系的。国内股市它就是不与国际接轨，也不能接轨，不是个自由的资本市场，国外的资金是不可以进来自由收购中国资产的。这注定了中国股市的独立性远远要大于国际商品。中国股票也是商品，但它不是国际的，这一点有区别。



投资家1973：

    我希望国内的股指期货永远保持独立性，永远不要“恒指”化。这是我们此生唯一的希望所在了。



寒潭映月：

    影子市场都是不好做的，跟屁虫的行为是很难捉摸的。主要市场已经定了价，影子市场难以出格，但是既开了盘又不能不动，结果只能是瞎动一气。



孔雀翎：

    交易手法本就是百花齐放，见过做中长线已经成功的例子，也见过日内稳定赢利已多年的人，还见过套利操作不做单边的。每个人的性格不一样，手法注定有区别。君在书中直接否定其他手法，而只推崇趋势跟踪一种方法，岂非误人子弟？



投资家1973：

    金融交易的盈利模式永远有且仅有一种：借势和用势！日内交易者捕捉微观趋势，趋势交易者捕捉宏观趋势或两者皆捕捉。如果既无宏观趋势，又无微观趋势，则任何人以任何方法皆不能盈利，简单吧？交易就是游戏而已。出金是王道，入金是死道。轻松一点，不要赌得太大，坚持“等待时机、追随大势、长线持有、控制风险”的套路，小富可为，大富看福报，基本上大富大贵之人都是上辈子修来的。他的钱得来全不费工夫。所以不具有一般性。



suoha期货：

    投资家1973说的很多都是事实。只要是长了眼睛的人，都看得见。



投资家1973：

    以下是我在《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》（第二卷）第一章“论大局观”中对国内商品期货市场的批判，特帖在这里供朋友们参考：

    上海橡胶与日本橡胶基本同步，但走势更阴险、更妖异。交易品种一如在背后操控它的人，个性各各不同。有人豪爽豪迈，大刀阔斧；有人优柔寡断，小肚鸡肠。反应在交易品种的走势上，就是前者趋势凌厉，势如破竹；后者徘徊犹豫，悱恻缠绵，价格长期如蛆虫一般漫无目的地蠕动。大体上来说，前者就是外盘品种的写照，后者就是内盘品种的概括。在我看来，外盘交易者过的是四两拨千斤，事半而功倍的生活；而内盘交易者则过的是千斤拨四两，事倍而功半的生活。

    也许在全世界的金融交易者中，都找不出比国内商品期货交易者更可怜的人了。他们熬白了头发、耗尽了心血，除了“持续而稳定的亏损”，却往往什么也得不到。因为他们所参与的市场既不适合做隔夜趋势交易——没有定价权的市场走势不连贯，大量的“开盘缺口”给隔夜持仓带来巨大的风险；也不适合做日内交易——因为扣除跳空缺口之后的日内波幅极其微小，通常小于1%。除非等到数年一遇的大牛市或大熊市，否则他们就只能象是一群拾荒者，在一个气氛诡异的市场中拣些残羹冷饭。

    以天然橡胶在2008年下半年金融风暴中的走势为例。日本橡胶跌势凶猛，跌况惨烈，单日跌幅为7%甚至接近10%的巨阴线比比皆是。而反观国内的上海橡胶呢？表现差多了！其最大单日跌幅也就是跌停板，不超过5%，何况其它没有跌停的日子？如此大级别的行情尚且令人气结，遑论平时？因此我敢说，即便取消涨跌幅限制，国内商品期货的走势依然会是这个样子。为什么？矫枉过正，监管太严。数十家交易所在“整顿风暴”中被合并为三家倒也不算坏事，但整顿后唯一仅存的个性化品种郑州绿豆被摘牌则陷市场各方于动辄得咎、噤若寒蝉的境地。

    今天的主力机构之所以变得鼠目寸光，斤斤计较，浩然之气荡然无存，正是因为这个原因。因此说，做内盘的时间太久，像我这样脾气暴躁的人，不罹患抑郁症几乎是不可能的。还好，在我38岁“高龄”的时候，当代推动电子化和全球化交易的偏执狂和一代英雄——汤姆斯•皮特菲（Thomas Peterffy）和他的IB（Interactive Brokers，盈透证券）公司，使我低税费、电子化、全球化从事金融交易的梦想成为可能。我认为，国内期货交易者唯一的希望和出路在于股指期货。国内商品期货市场的持仓量虽高，但在定价权缺失的情况下，总是扮演影子市场的角色是没有任何前途可言的。



晴空鹤：

    留得青山在，不怕没柴烧。

投资家1973

投资家1973金融市场每日述评（20100625日）：维持横盘待破局！



    本周没有出现期待中的多空大搏杀的局面，A股市场继续维持缩量横盘状态，其中沪市微涨40点或1.6%，日均成交638亿元，为近期较低水平。前期解盘中说过，本轮下跌真正意义上的“地量”，不排除沪市单市成交200～300亿元的可能；因此目前较低的成交量只能说明市道淡静，并不意味着“地量”或“地价”。展望下周，上证指数要么直接破位，要么继续维持横盘，等待10周均线的到来；10周均线一到，意味着空方将迎来强大的援军，整个市场的做空能量也已囤积完毕，向下溃堤将不可避免。市场一旦溃决，以中小板和创业板为代表的小盘股将一马当先，连续暴跌。

    为什么说中小板和创业板前景堪忧？首先二者严重高估，其所蕴含的无量风险自不待言；其次技术图表显示，二者继上周收出看跌阴包阳周线组合以后，本周均收出看跌奉承线；中小板指数周K线之上影线也已完成了针对10、20、30周均线的回抽动作，这是确定无疑的头部形态，后市打穿前低并下破60周均线将顺理成章。外汇市场上，美元指数强势横盘，6月份将以十字线报收没有任何疑问。7月如能收出大阳线，则所有的大宗商品期货品种都将迎来酣畅淋漓的跌势，从而有可能形成2010年最大规模的赚钱机会。对此，我们拭目以待。

七头狼

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投资家1973

投资家1973金融市场每日述评（20100628日）：多头负隅顽抗的结果就是被空方枭首！



    今天上证指数微跌17点以2535点报收，成交首次跌破500亿元达462亿元，多空僵持明显。前期指数在2500点附近已经三次拉起，那么这次还能再现“神奇的一刻”吗？对此我的回答是不要说存在拉不起的可能，即便拉起，除了再多横盘几天，又有何前途可言？有些朋友会说：“怎么没有前途？我还指望它就地发起一波大牛市呢！”对于这种幻想，我只能说，难！真的非常非常难。现在不要说技术面，就是多头最喜欢津津乐道的所谓“经济基本面”，我也丝毫看不出有任何“牛市”将要发生的基础。

    多说无益，因为说多了要犯政治错误。我只能简单地暗示一下：我们的所谓未来，可能不太会像乐观主义者们所幻想的那样鲜亮，无论各个方面都是如此。死多头说我悲观也好，偏激也好，各自随缘，悉听尊便。对于A股，我只能说横盘的时间越久对多头就越不利。从5月18日至今，多头已经抵抗了一月有余，不可谓不顽强；但是负隅顽抗的结果，就是被空方枭首！因为顽抗得愈久，中长线所囤积的下跌动能就越充沛，未来的跌势就会越流畅，区区一两百点怕是打不住！对此，只能请时间先生来告知答案。

[ 本帖最后由 投资家1973 于 2010-6-28 17:25 编辑 ]

七头狼

循例顶顶LZ！#*d1*#

62255822

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投资家1973

投资家1973金融市场每日述评（20100629日）：中小板和创业板将堕入万劫不复的深渊！



    尽管时间上比我预计的推迟了一周，今天空头还是向多头发动了无情的歼灭战。上证指数大跌108点或4.27%，成交额也由昨天的462亿元增加到734亿元，可见“地量”非“地价”，破位即放量。与此同时，沪深300现货指数今天暴挫4.59%，期指主力合约IF1007狂泻5.03%。尤其壮观的是，中小板创业板指数的跌幅分别高达5.23%和7.54%，金融和地产指数的跌幅分别高达5.74%和6.22%。一句话，上证指数溃堤，金融地产股领跌，中小板和创业板见顶暴跌后市深不见底，一切均与本栏目之前的判断严格吻合。

    外汇市场上，美元指数已经止跌企稳，目前强劲拉升，只要重上87点，则全球大宗商品期货的大熊市就会确立无疑。现在本栏目强烈看空并做空铜锌胶塑等大宗商品，并建议期指主力合约IF1007之空方死拿空单不放手、看空做空不动摇。因为沪深300指数的2700点（对应上证指数2500点）一线作为曾经的支撑，盘整不可谓不久，做空动能之酝酿不可谓不充分；一旦漏底，就会转变为强大的压力。空头的胃口，也绝非一两百点就能满足。空头，就让您的印钞机疯狂地运转吧，千万不要自己砸坏自己的印钞机！

owenwu721

有水平，顶！！！