价值与重组——我的股票池

林十三

连续涨停！

东北虎112233

送一份真情问候 字字句句都是开心快乐
道一串深深祝福 分分秒秒都是平安健康
表一片浓浓心意 点点滴滴都是真诚祝福

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#*d1*# 谢谢楼主提供

matsuura5000

谢谢#*19*#

快乐股道

事件：公司公告将所持南京徐工汽车制造有限公司(以下简称徐工汽车)60%的股权转让给徐工有限，交易价格为12180.22万元，退出重卡业务。
　　此次股权转让对徐工利好：通过此次股权转让，公司将目前仍处于亏损状态且短期难以扭亏的重卡业务剥离至徐工有限，有利于增强公司的盈利能力；有利于利用大股东徐工有限的实力来培育成长性较好、但需要高投入的重卡业务。
　　进入重卡业务后，发展低于预期，短期难以扭亏：2008年公司通过收购南京春兰汽车制造有限公司(后更名徐工汽车)60%的股权进入重卡业务，希望能够发挥徐重和重卡业务在底盘和零部件等方面的协同效应，但没想到并没有显现效果。公司预计2009年徐工汽车实际亏损将扩大至7000万元，对2009年EPS贡献-5分钱，而且公司预计短期内重卡业务难以扭亏。
　　决定剥离重卡业务：鉴于徐工汽车目前在重卡行业的竞争能力、现有生产和技术水平较弱，如果要做强重卡业务，预计在未来3-5年时间内需要投入20-30亿元。而公司为了提高现有工程机械主业的竞争优势，近2年就需要投资约80亿元，没有能力再满足重卡的投资需求。相比之下，徐工有限具有较强的投资能力去培育发展重卡。因此公司决定将重卡业务转让给徐工有限，暂时退出该业务。
　　盈利预测与投资建议：此次股权不影响2009年业绩，但会提高2010年业绩，提升公司成长性。预计2009-2011年公司EPS分别为2.00、2.53、3.14元

huiyunj

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lnp123123

辛苦，辛苦。

clockwatch

谢谢分享！

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楼主点的都是好票啊

wzmd

学习......

dell524

O(∩_∩)O谢谢

tlcx2010

good!i do not understand this article, because my engl type your comment here want to learn

sunmoon03

谢谢楼主分析#*d1*#

takehappy

到处走走~~~

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waguyo

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xyli621

老大
你这几只股票
现在看来可真够呛

汽油机

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快乐股道

土地转让增加公司价值约1.6元/股按照现行的南海区各税种的征收政策，扣除相关税费后，预计转让净收益可达4.3-4.4亿，一次性计入"营业外收入"，增厚2010年EPS约1.6元，对应价值约增加1.6元/股。
　　此次土地转让所得主要用于"补充公司主营业务项目建设资金需求并为公司节约财务费用"。预计公司将把这块收入分配于垃圾焚烧、即将投资的垃圾转运站、水务各项目，无论投向哪个方面都将带来财务费用的节约，按5.5%平均贷款利率算，理论上每年节省财务费用2400万元(相当于增厚EPS0.09元)，但具体影响视资金使用情况而定。
　　"垃圾压缩转运"带来业绩新增长点，并保障垃圾焚烧顺利运行公司拟以BOT模式投资南海区生活垃圾压缩转运站项目，规划站点共9个，总规模约3400吨/日，总投资约3.14亿元。项目第一阶段(4个站点)和第二阶段(5个站点)预计分别于2010、2011年年底建成投产。该项目属政府采购，服务费暂未定，但按项目的全部投资利润率不低于5.8%定价；预计2011、2012年分别贡献利润在800万(折合0.03元/股)和1800万(折合0.07元/股)以上，之后维持2012年水平，成为新的利润增长点，同时也使垃圾焚烧的顺利运行得以保障。
　　上调2011年EPS水平，维持"谨慎推荐"前阶段南海区水价上涨方案确认后导致：(1)确认公司09年水资源费1376万元，降低09年EPS约0.04元；(2)趸售水价提升0.135元/立方米，增厚2010年及以后各年度业绩0.03元/股。
　　公司09、10年0.34、2.1元的EPS水平；在A股水务上市公司中处于底部，买入推荐。

股药

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