盛唐时代的价值观

盛唐

原帖由 richwood 于 2009-12-14 21:35 发表
绝对的机会有时也是存在的，在那个人们视而不见的地方。最近看张志雄VALUE出版社的书感觉非常好。向您推荐。比如，您一直提到的B股。我推荐京东方B。。。京东方这个企业就像是国家投资一样。

关于深B沪B，有个制度性的差异。
价值低估和爆发性机会在沪B，即美元结算市场。
原因希望你自己去分析，自己思考的结论才是深刻的。

znzcompass

看看老李是多么牛的一个人，
他思考问题的深度和广度比我们强太多了，
借鉴别人的智慧也是一种智慧，
这个是盛唐教的，#*29*#

richwood

原帖由 znzcompass 于 2009-12-14 21:57 发表
看看老李是多么牛的一个人，
他思考问题的深度和广度比我们强太多了，
借鉴别人的智慧也是一种智慧，
这个是盛唐教的，#*29*#

我们是否应该证验一下他的业绩和投资收益如何？

richwood

原帖由 盛唐 于 2009-12-14 21:55 发表

关于深B沪B，有个制度性的差异。
价值低估和爆发性机会在沪B，即美元结算市场。
原因希望你自己去分析，自己思考的结论才是深刻的。

感谢提点我会自己去好好研究分析一下。我明白您的意思了。以持股优秀公司的一部分为价值衡量，特别是如果这家优秀的医药公司上市的话，其市值表现，将明显带动公司表现。

盛唐

原帖由 richwood 于 2009-12-14 21:30 发表
版主我有一个问题。利益分析。
     公司股权600826
     海通证券（600837）2.47%股权以及兰生国健34.65%股权、兰生房产48%股权
     大股东兰生集团的重组目的，(兰生股份董事会秘书杨敏在接受早报记者采访 ...

看来俺要把自己对600826的理解全部讲出来，被你一点点逼出来。
不错，俺对600826已经彻底分析过了，买进600826对俺来说，赢是大概率事件，
这概率有多大？俺知道：比投资600887的盈利概率还大！

苏北人

这行业成果太漫长........消息闭塞呀

苏北人

这是我忽悠的消息..................

苏北人

30分钟在线用户 -  共 10291 人在线 | 最高纪录是 12783 于 2009-12-11.

znzcompass

　　国金证券本周刚刚发布的5月份非公募集合理财行业月报显示，在今年以来A股市场的这波大涨行情中，大多数私募产品较为及时地把握了反弹时机，但由于板块轮动迅速、结构性上涨特征显著等原因，表现优秀的私募产品只是其中的极少数，这之中上海睿信投资管理有限公司管理的深国投·睿信系列就名列其中。2008年11月至2009年4月阳光私募基金表现最好的10只信托产品中，上海睿信占据了其中的4席。


　　李振宁表示，对中国经济的基本面长期看好，使得睿信旗下的私募基金一直保持着较高的仓位，到目前睿信整体的仓位水平仍然在七到八成。虽然，2008年睿信的业界排名明显落后，李振宁对此并不讳言。他说，08年对于市场整体趋势把握不准确，是导致投资出现较大损失的主要原因。他还笑言，像他这种乐观性格的人，在熊市里可能要比别人更容易亏钱，但牛市来临的话，钱一定会很快赚回来。


　　另一方面，李振宁强调，08年市场事实上还是在极大程度上脱离经济基本面的。以点位来计算，08年上证综指的最低水平甚至要接近1992年。市场在极端的恐慌情绪下，完全忽略了中国经济十几年来的巨大成长。而正是由于对08年市场下跌空间估计不足，最终导致睿信去年整体投资出现较大偏差。不过，对于中国经济长期的表现看好，也使得李振宁在08年10月市场反弹以来，仍然坚持了其整体较为积极的投资策略并取得了不俗的业绩。


　　去年四季度以来，李振宁就一直以一个坚定的多头形象出现在市场上，他早早地喊出了“市场将提前于经济见底”的声音，在此期间始终保持积极的配置策略。而即便在当前，仍然有观点认为经济难以触底、市场只是熊市反弹，李振宁却鲜明地向记者表明了他的观点：牛市已经来了！


　　几十年丰富的人生经历和市场的摸爬滚打，造就了李振宁平和乐观的投资心态。一方面，尽管投资心态十分积极，但李振宁却始终在坚持他的安全边际原则，例如股价低于市场平均市盈率水平、有相对足够的“通用资产”作为股价支撑等；而另一方面作为一个乐观果敢的投资人，顺应中国经济大趋势，理解市场、以平和的心态面对市场，也成为他有别其他投资人的闪光点。

苏北人

好行业需要有好主力有战略眼光...........而目前的分析家都带近视眼镜..

苏北人

盛唐大哥能听懂吗????????????????

苏北人

世界宏观政策决定世界行业,中国宏观政策决定中国行业..

谁死谁活谁半死半活!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

freemk72

这也是我担心的问题，中信国建能ipo的话就不会注入兰生了，而盛唐的观点国建是兰生的重组机会，最大的看点。有些迷糊，呵呵。

盛唐

1.兰生国健股权：
兰生国健管理层61.5%，
兰生集团3.85%，
兰生股份600826持有34.65%。
2.中信国健股权：
中信国健51%，
兰生国健49%。
首先：
中信国健是上市主体，
中信泰富是第一大股东，
600826以及兰生国健管理层并没有直接持有上市公司中信国健股权。
其次：
能够决定中信国健命运的人是谁？
不是中信泰富也不是600826，而是兰生国健的管理层（也是中信国健的管理层）。
中信泰富和600826都不过是财务性质的投资人。
最后：
兰生国健管理层如何实现对的中信国健直接持股？
一种方法：兰生国健解散，大家按比例分股。
二种方法：600826对兰生国健另外两家股东定向增发，吸收合并掉兰生国健。
管理层中信国健股权转化为600826股票，实现退出通道。
还有一种可能，虽然匪夷所思，但俺认为可能性特别大：
那就是600826转让所有的外贸资产，将60亿现金（或股权）+干净的壳直接出售！
或者直接被600837吸收合并掉。

苏北人

你说的散户都来了,庄不装死就被吓跑了,吃亏的还是大哥呀

znzcompass

#*d1*# #*d1*# #*d1*#

我用实际行动支持您，#*22*#

richwood

有一点我还找不到苗头。这么好的资产，谁也不愿放手，除非是非常巨大的回报。特别是直接针对于兰生国健的管理层的。600837控股买入的目的性是什么，目前看还没有。恒瑞医药如果和豪森联合，一定将有极期巨大的股东价值成长。但为什么一直没有成功呢。虽然孙的老婆直接是豪森的董事长。就是一个简单的原因，公司非常好，人家不卖。
    我的看法是，以海通和中信国健的股权价值来计算公司是一个方法。另一个是不是被大家注意的到问题是。以目前的控股比例，中信国健的价值体现不出来，因为会计记帐时，以分红来确定收益（成本法）。公司不能从中国国健的收益中直接得到眼见的利益。巴菲特的许多公司价值很高，但以每年的分红确定投资收益而不是企业价值增值。

richwood

那位教授的业绩我看真不是太理想。

盛唐

再看海通股权：
2010年，由于政策预期和海通快速扩张，预期600837价格可能会到20--25元。
（这个价格只需偶尔波动到即可，因为600826价格也会反应这种波动，这句话很难理解）
那么600826手持现金将达40--50亿，
这钱不管投哪个项目，只要是个热门行业，股市就会给它两倍市净率：80--100亿。
（这句话也很难理解）
600837冲一下，中信国健再刺激一下，
600826只要跟着冲一下，利润就有了，挣钱了就赶紧卖，没有人骂你对价值投资不忠。

richwood

原帖由 盛唐 于 2009-12-14 22:44 发表
再看海通股权：
2010年，由于政策预期和海通快速扩张，预期600837价格可能会到20--25元。
（这个价格只需偶尔波动到即可，因为600826价格也会反应这种波动，这句话很难理解）
那么600826手持现金将达40--50亿 ...

#*d1*# 实在人。#*d1*#