盛唐时代的价值观

9牛

财富，财富，财富

lmml

盛唐  高论 值得期待

盛唐

关于黄山的量化分析有一定的参考价值,
但俺考虑的重点不在这里,
我们先来看看云南白药000538,
平安是27块进入的,
唐骏是33块进入的,
市盈率高达30倍!
俺丝毫不怀疑他们的智商,
恰恰相反,俺非常佩服他们的股权投资行为.
同样是黄山,30多亿俺愿意把它私有化.
企业的赢利能力和企业的资产是完全不同的两个概念,
地主家的儿子或许不太会挣钱,但拥有的良田房宅也是财富.
资产重估也是价值分析的重要方法.
黄山旅游的赢利能力也有很大的提升空间,
很简单,就是把费用降下来,省钱比挣钱容易多了.

lmml

原帖由 盛唐 于 2009-9-17 17:42 发表
关于黄山的量化分析有一定的参考价值,
但俺考虑的重点不在这里,
我们先来看看云南白药000538,
平安是27块进入的,
唐骏是33块进入的,
市盈率高达30倍!
俺丝毫不怀疑他们的智商,
恰恰相反,俺非常佩服他们的 ...

*d:1* *d:1* *d:1*

高山不倒翁

原帖由 盛唐 于 2009-9-17 15:58 发表
如果股市关闭1年,
俺会买进900912.
如果股市关闭3年,
俺会买进900942.
:*22*:
这个回答怎么样?

国际大鳄现在都盛行买人民币计价的资产，为什么你偏爱B股。

人民币一直是强行压抑状态，有长期的升值压力。放开自由兑换后，合理的应该是1兑4美元。同时，人民币是相对安全的。因为它有一个稳定的集中专政的政权和稳定增长的经济体的支持

同一公司，在A股、B股H股同时上市的话，B股H股肯定涨不过A股


既然盛唐时代来了，西方本位的思想也要变了。今后A股不再是港股美股的影子。它将特立独行，甚至让其它市场成为它的影子。

pigstock

把二级市场当成一级市场来研究（只有付出双倍的努力才有高的回报）

xiaoqi117

原帖由 盛唐 于 2009-9-17 17:42 发表
关于黄山的量化分析有一定的参考价值,
但俺考虑的重点不在这里,
我们先来看看云南白药000538,
平安是27块进入的,
唐骏是33块进入的,
市盈率高达30倍!
俺丝毫不怀疑他们的智商,
恰恰相反,俺非常佩服他们的 ...

       诚然，价值的估量有许多方法，每种方法都有其优点和缺陷，但不论哪种方法都不是空想和臆测。而是根据事实和数据进行演绎和推断。黄山价值500亿？我不敢说它不值这个价，但价值离开时间因素是无法衡量的，离开回报因素是虚无的，现价500亿的黄山需要提供至少25亿的年回报才算是在价值区间，而08年的总收入才11个亿，再如何努力近期也是不可能到25亿利润的。未来呢？也许能到，但这个未来有多远？现价买入是否有足够的回报？这是我们做价值投资的需要认真考虑和计算的。希望楼主作为斑竹能提供更具说服力的推演过程供大家学习。至于0538从98年以来净利润增长16倍多，年化增长率将近30%，以30倍市盈率买入并不算过分呢。

cslv360

作为一个医生，我对云南白药嗤之以鼻！看看那个医生会用云南白药止血？
走着瞧，长线或说价值投资者看看云南白药的命运

xiaoqi117

原帖由 cslv360 于 2009-9-17 23:37 发表
作为一个医生，我对云南白药嗤之以鼻！看看那个医生会用云南白药止血？
走着瞧，长线或说价值投资者看看云南白药的命运

？？？？？
什么科的医生？

我们用得可多了，基本出血情况都会或多或少的用。
www.yixueda.com/article/wenxian/.../info-27399.html

www.yxlw.org/html/tz/20071205/5474.html

www.fx120.net/yxlw/lcyx/.../200607281023067791.htm

www.alllw.com/yaoxuelunwen/0619134012009.html

www.lwlm.com/Clinical/200908/302397.htm

www.lunwentianxia.com/product.free.1352659.1


【药品名称】
　　品 名： 云南白药
　　汉语拼音： Yunnan Baiyao
　　【成 份】 略（保密方）
　　【性 状】 本品为灰黄色至浅棕黄色的粉末；具特异性香气，味略感清凉，并有麻舌感。保险子为红色的球形或类球形水丸，剖面显棕色或棕褐色；气微，味微苦。
　　【药理作用】
　　1、止血：明显促进大鼠及家兔的血小板聚集，增强血小板的活化百分率及血小板表面糖蛋白的表达。能缩短大鼠及家兔的血液凝血时间、伤口出血时间及凝血酶原时间，对家兔动脉血管条有明显的收缩作用。
　　2、活血化瘀：抑制大鼠静脉血栓形成，缓解高分子右旋糖酐造成大鼠微循环障碍，降低大鼠全血粘度，改善血液的血流状态，加快小鼠耳廓微循环血流速度。有一定的对抗大鼠毛细血管急性血栓形成的作用，不会出现血管内异常凝血。
　　3、抗炎：对佐剂、角叉菜胶、异性蛋白、化学致炎剂及棉球肉芽肿等致炎因子造成的动物炎症模型均有明显的对抗作用。
　　4、愈伤：可明显促进小鼠碱性成纤维细胞因子（bFGF）和血管内皮生长因子（VEGF）的生成，以及可显著促进大鼠手术区bFGF的表达和肉芽组织的增生。bFGF与VEGF可促进成纤维细胞与血管内皮细胞生成，因此可以加速血管的生长及结缔组织增生，达到促进伤口愈合的作用。
　　【功能主治】 化瘀止血，活血止痛，解毒消肿。用于跌打损伤，瘀血肿痛，吐血、咳血、便血、痔血、崩漏下血，手术出血，疮疡肿毒及软组织挫伤，闭合性骨折，支气管扩张及肺结核咳血，溃疡病出血，以及皮肤感染性疾病。
　　【用法用量】 刀、枪、跌打诸伤，无论轻重，出血者用温开水送服；瘀血肿痛与未流血者用酒送服；妇科各症，用酒送服；但月经过多、红崩，用温开水送服。毒疮初起，服0.25g，另取药粉用酒调匀，敷患处，如已化脓，只需内服。其他内出血各症均可内服。口服，一次0.25～0.5g，一日4次（2至5岁按1/4剂量服用；5至12岁按1/2剂量服用）。凡遇较重的跌打损伤可先服保险子1粒，轻伤及其他病症不必服。
　　【不良反应】 偶有过敏反应。
　　【禁 忌】 孕妇忌用；过敏体质者忌用。
　　【注意事项】
　　1、服药一日内，忌食蚕豆、鱼类及酸冷食物。
　　2、外用前务必清洁创面。
　　3、包装所附药勺为分剂量的用具。使用时先盛满药粉，沿瓶壁压紧，用瓶口刮平，每平勺约0.25g。
　　【规 格】 每瓶装4g，保险子1粒。
　　【贮 藏】 密封，置阴凉干燥处。
　　【包 装】 每瓶装4g，保险子1粒；玻璃瓶装。
　　【有 效 期】 4年

盛唐

俺估算900912外高桥值500亿.
黄山俺还没有给它估值,
但股改时,大股东承诺:18块以下不减持,这算一面镜子,
随后A股定向增发的价格也是18块,说明机构投资者认同.
去年大股东追加股改承诺:30元以下不减持,
由此测算黄山价值在:100亿--150亿之间.

盛唐

原帖由 pigstock 于 2009-9-17 21:10 发表
把二级市场当成一级市场来研究（只有付出双倍的努力才有高的回报）

深表赞同,深表赞同.
这个问题并没有几个人看得懂,网络里真正善于思考的人不多.

盛唐

000538只不过是俺举的例子,
长期看000538,必定是大牛中的大牛.
你是医务工作者,那你就离它太近了,用放大镜看缺点是不行的.
俺有时侯跟老婆吵架,觉得她一无是处,恨不得马上休了她.
冷静下来以后,再看看周围的别的女人们,才知道她是一个最优秀的女人.

pigstock

原帖由 盛唐 于 2009-9-18 08:32 发表
000538只不过是俺举的例子,
长期看000538,必定是大牛中的大牛.
你是医务工作者,那你就离它太近了,用放大镜看缺点是不行的.
俺有时侯跟老婆吵架,觉得她一无是处,恨不得马上休了她.
冷静下来以后,再看看周围的 ...

盛唐兄太幽默了!!!!

大罗

原帖由 盛唐 于 2009-9-18 08:32 发表
000538只不过是俺举的例子,
长期看000538,必定是大牛中的大牛.
你是医务工作者,那你就离它太近了,用放大镜看缺点是不行的.
俺有时侯跟老婆吵架,觉得她一无是处,恨不得马上休了她.
冷静下来以后,再看看周围的 ...

*d:1* 盛唐大哥的意思就是见涨不喜，见跌不悲。时刻冷静的看待自己的投资，如果不能冷静，投资也会变成投机。

价值投资就会是一句口头说辞而已

淡淡体味

原帖由 盛唐 于 2009-9-18 08:32 发表
000538只不过是俺举的例子,
长期看000538,必定是大牛中的大牛.
你是医务工作者,那你就离它太近了,用放大镜看缺点是不行的.
俺有时侯跟老婆吵架,觉得她一无是处,恨不得马上休了她.
冷静下来以后,再看看周围的 ...

:*22*: 笑喷了啊

antgou

进来洗下脑子

xiaoqi117

原帖由 盛唐 于 2009-9-18 08:08 发表
俺估算900912外高桥值500亿.
黄山俺还没有给它估值,
但股改时,大股东承诺:18块以下不减持,这算一面镜子,
随后A股定向增发的价格也是18块,说明机构投资者认同.
去年大股东追加股改承诺:30元以下不减持,
由此 ...

斑竹似乎误解了我的意思，我 的意思是外高桥也好，黄山也好，或者其他任何股票也好，对它们的估值要涉及三个方面，即估值三要素，第一，价值多少？第二，合理的推演过程，第三，什么时候达成估算价值。我们可以说某某股价值500亿甚至5000亿，但我们需要合理的推演，比如说业绩的预测，与其他公司的比较等等。然后我们需要确定达到价值的时间，同样的 价值上升10倍，5年的话年收益是49%，10年是26%，20年是12%.至于黄山B，在我的计算中就是价值大约220亿，但那是12年后，在保持目前财务表现的情况下的结论。

znzcompass

上海贝尔自2009年7月23日至2009 年9月17日期间通过上海证券交易所系统累
计减持本公司无限售条件流通股6,672,306股（占公司总股本的0.99%）。2009 年9
月17日通过上海证券交易所大宗交易系统减持本公司无限售条件流通股9,826,300
股（占公司总股本的1.46%）。
以上减持前，上海贝尔持有本公司股份65,956,189股，占本公司总股本的9.79%。
本次权益变动后，上海贝尔仍持有本公司股份49,457,583股，占公司总股份的
7.34%，全部为无限售条件流通股。


盛唐老师您好,请问上海贝尔这次减持的意图是什么?是否意味着您说的基本面可能出现拐点?

盛唐

上海贝尔减持意图非常明显，
它的成本不到3毛钱，而且当初说不定还是用设备，技术入的股。
现在看，600171真实价值最多值1.71元。:*29*:
而2010.3月份以前没有整合的可能，
股票涨跌，都是市场博弈的结果，没有价值含量。
或许有先知先觉的机构在兴风作浪，
他们手里捏着麻雀，问你是死是活，这游戏不好玩。
明年半导体设计行业注入600171，是个大看点。
首先是增发价格，
这是机构投资者说了算，价格越高流通股东受益。
贝尔的股票不可能都卖给了普通投资者。

收音机

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