傻和尚说股经--爱听你就来

YYSW123

个人没有操作，继续等待和探寻。

鹅城电工

沪深的股票2008年一季报应该最迟在4月30日要全部公布。
国家2008年一季度的经济运行情况应该会在4月20日前后公布。
我想在国家层面数据应该不会造假。股票季报的数据一般不需要会计出具审核意见，那么造假的成分会很大。
如果国家一季度的数据不是很理想，不排除公司一季度的季报出现造假，故意将自己的盈利大幅度的降低，为半年报公布作铺垫。
如果是这样的话，4月份大家期待的阳线开来是要泡汤了。上证先到3000点再说。大盘蓝筹还有20％的下跌空间，而个股在目前的基础上还有50％的下跌空间。阴跌阶段如期而至。
等待大家的是漫长的进一退二。

还有就是现在看不懂万科到底要干什么，该跌不跌。近期媒体炒作的上海房价出现量升价增的局面。看来房地产商的日子是越来越难过了。不知道大家对以后房价的走势是怎么看的？

傻和尚

3.30.2008

周五大涨，我不感到意外，因为市场短线有超跌的迹象，虽然没有跌透。开盘在601857破发的带动下，部分资金开始抢大蓝的反弹，目前性质个人以为应是短线和自救为主。很难说目前有长线资金进场。这也是我周五上午涨起来后没有行动的原因，不能追涨是现在的谨慎原则。
我今天看啦下焦点访谈。周五能涨起来，有部分利好传言。现在看只是传言，且新闻这么讲风险教育，那么期盼政策利好的希望恐怕要落空啦。这个问题我是这么看的，传闻中的利好多数不能出，因为是倒退。除去这些能够出的牌不多，且印花税有抑制投机的作用，到底如何做需要仔细斟酌。因为现在手中的救市牌太少，必须用到关键点上。
还是当作小反弹看吧，在中期趋势没有变化前。经济形势发生很大的变化，国际形势不必重复。国内在劳动力成本上升和通货膨胀以及人民币升值（相对美元少数币种）带来某些行业的国际竞争力的变化，这些东西加上税率的变化构成今年企业利润的变化。这些变化能有多大，能涉及到多少行业，不好说。这是牵一发动全身的事情，也许最后一开始认为不受到影响的行业也会被拖下水。多看少动。目前只能得到的结论是今年经济形势变化很大，要超出想象。

傻和尚

前面说过，三驾马车的分析，初步得出结论2008年经济增长主要来自消费相关和积极的财政政策。这两项是目前看来可以用来对抗经济形势严峻的手段。
这里说的消费应当是国内个人消费，个人消费相关很多，大概可以分几部分。生活必要消费，生活质量提高的消费，非经常性的消费，耐用消费品的消费。可能我的分类方式不科学，但这么分有利于行业选择。
目前通货膨胀的危害我不用细谈，只要大家问问自己就好啦，它能如何影响个人消费也只要问问自己和身边的人就好啦。应当是很自然的减少非必要消费来应对物价上涨。
生活必要消费，指的是吃穿住行这些必须的消费。其他都可以归结为非必要生活消费。这里我举例子来说明如何分析。
公司业绩=销售额*毛利率-成本的。
要想业绩增长就需要寻找这个算术种可以增大业绩的变化。比如销售额上升或者毛利率上升或者成本降低。
今年主要的变化是，工人工资和地价上涨后的各公司的这部分成本刚性上涨。今年的利好是税率对于很多内资企业来说是降低的，这部分是降低的。
上游原材料涨价和成本上升后公司是否有能力涨价是影响业绩的最主要因素。举2个例子，茅台为代表的高档酒涨价是很容易的事情，因为这些目前来说是供不应求的。再有就是小汽车，成本上涨是很大的，但行业竞争激励，行业很难将成本传导下去，只能让上游的涨价成为吞噬利润的魔兽。
这么分析后高档酒好像是一个不错的品种。我们继续分析。高档酒属于非经常性消费。虽说目前物价上涨后的结果是大众会减少非经常性消费，但高档酒的消费者多对物价不敏感，这对于高档酒的销售额影响不大。这里看到，物价上涨后对高档酒的销售额和毛利率影响都不大。现在的高档酒龙头股票的市盈率大概在60倍上下高于市场平均水平，应当说已经含有抗通胀的估值在里面啦。其面临的风险是市场估值的进一步降低后带来本身的估值的降低。还有就是一个潜在的风险，税率的变化。其行业有征收高税率的风险，老股民都知道五粮液当初的业绩拐点就是行业税率变化和茅台在竞争中的变化。目前市场还没有将这个风险包含在估值之中。
通过简单分析后，大概知道应当寻找的目标公司是这样的。
1.有能力将成本的上升传导给消费者且消费者对其的消费在涨价之后影响不大。
2.这个公司目前的估值应当合理，不存在已经透支未来业绩的估值。
将这样的公司作为防御性品种是不错的选择。

liaoye1215

好喜欢看你的帖子，你的分析

hym98

好:*22*: :*22*:

hym98

你的分析不错:*19*: :*19*:

傻和尚

3.31.2008
传闻没有兑现能低开这么多是我没有想到的。其实现阶段利好兑现与否不是问题的本质，本质是，市场已经转势，什么时候才能再转回来？
我个人以为现在精力用在为将来做准备工作上比较好。机会是给有准备的人的。等机会真的来的时候，你准备好啦吗？

cuicui5566

好喜欢看你的分析:*19*: :*19*: :*19*:

purple.

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傻和尚

周五抄底的资金今天多数是套上啦。二板近期逐渐开始超越大盘股票，成为主要的风险板块。熊市中只有阶段性的群体机会好把握，其他的个股机会很难抓。指望着找个抗跌赚钱不是没有可能，但是很难。
今天有人在群里问600827是否符合要求？（1.有能力将成本的上升传导给消费者且消费者对其的消费在涨价之后影响不大。
2.这个公司目前的估值应当合理，不存在已经透支未来业绩的估值。）这里简单回答，600827的市盈率看似不高，但三季度财务报表中主要利润来自投资收益，非主营业绩增长。扣除这部分后600827的成长性不高，估值有偏高的嫌疑。当然我没有仔细看，是否有资产重组等利好因素我不知道。
个人继续持有5%的国债。

cuicui5566

和尚?:*19*:

傻和尚

近期不断提醒的399101真的成为重灾区。
由于399101前期的较强走势使得其现在做空能量很大，其短线杀伤力是巨大的，不可想象的。
上午大蓝倒是有过一段时间的集体红盘，但这不能说是大小非的问题解决啦。整个市场的板块都需要谋定而后动，继续等。

傻和尚

跌停这么多，以散户的喜好来划分，这几天是散户损失最惨的几天。而现在关键是无论是399101还是399100或者是399106的技术走势都不支持是底部的。且技术上还有很大的可能是杀跌最惨烈的那波。现在好的事情是大蓝跌的真的很多啦，还有就是外盘近期可能不会跌啦外盘再跌可能要等中报的时候。但这些能对市场有多大帮助不好说。
昨天人民日报的文章应当不是随便写的，印花税是必须要降的。但它的调整不能成为是机构的出货政策，否则就违背保护中小投资者的政策。千万别提印花税可以带来行情，现在出台只能是机构和大小非出货更顺利。我的解读是上层想尽力淡化它的出台造成的市场波动。最好是出台后可以不涨。没有这个前提，出来很难。
现在不知道基金在做什么？尤其是前期在做什么？他们减持啦大蓝是一定的，但减持后做什么？是应对赎回，还是买啦小盘股？基金的操盘水平这波后就看出差距。
说起来去年的新股民是挺惨的，20年股市中最大的一波上涨没赶上，但这最大的一波下跌是赶上啦。回想当年，时间最长的一波熊市本人从头到尾一波没丢下。个中滋味只有过来人才能体会。忍受着财富的缩水，物价的上涨，内心的煎熬是很难用言语说的清的。
今天看到新股开闸的消息，内在含义需要琢磨。
个人没有操作。

傻和尚

跌停这么多，以散户的喜好来划分，这几天是散户损失最惨的几天。而现在关键是无论是399101还是399100或者是399106的技术走势都不支持是底部的。且技术上还有很大的可能是杀跌最惨烈的那波。现在好的事情是大蓝跌的真的很多啦，还有就是外盘近期可能不会跌啦外盘再跌可能要等中报的时候。但这些能对市场有多大帮助不好说。
昨天人民日报的文章应当不是随便写的，印花税是必须要降的。但它的调整不能成为是机构的出货政策，否则就违背保护中小投资者的政策。千万别提印花税可以带来行情，现在出台只能是机构和大小非出货更顺利。我的解读是上层想尽力淡化它的出台造成的市场波动。最好是出台后可以不涨。没有这个前提，出来很难。
现在不知道基金在做什么？尤其是前期在做什么？他们减持啦大蓝是一定的，但减持后做什么？是应对赎回，还是买啦小盘股？基金的操盘水平这波后就看出差距。
说起来去年的新股民是挺惨的，20年股市中最大的一波上涨没赶上，但这最大的一波下跌是赶上啦。回想当年，时间最长的一波熊市本人从头到尾一波没丢下。个中滋味只有过来人才能体会。忍受着财富的缩水，物价的上涨，内心的煎熬是很难用言语说的清的。
今天看到新股开闸的消息，内在含义需要琢磨。
个人没有操作。

cuicui5566

谢谢:*19*: :*19*:

李佳和

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李佳和

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liaoye1215

:*19*: :*19*:

lcxs070358

谢谢楼主分析~~