一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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单日反转，双日反转
V形反转作为一种形态是描述股价几乎直上直下的一种V字形急剧变化形式。
V形顶是股价经过急速上升过程后突然以单日反转或双日反转形式出现急速、近乎垂直的下跌过程的形态。
V形底是股价经过急速下跌过程后突然以单日反转或双日反转形式出现急速、近乎垂直的上涨过程的形态。

理论意义：
在V 形反转形态中股价变化速度极快，难以抓住时机。

实战经验：
⑴ V形反转形态中的成交量一般是增加的。
⑵ V形反转是一种重要的反转形态，可以出现在大中小行情的局部高点或低点形成长期或短期顶部或底部。图形大小决定反转其作用大小。
⑶ V形反转出现之前，股价在快速上涨（或下跌）中会大幅跳跃出现跳空缺口，反转的出现往往是突然出现的对股市有重大影响的事件造成的。
⑷ V形反转之前或之后有时会出现平台整理。
⑸
如果在V形反转发生的一瞬间醒悟则应立刻行动，如果当时未能及时行动则应再仔细观察，稍晚一步很可能V形反转的涨幅或跌幅已完成一半了，总之一个字：快！

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一：移动平均线的分类
短期移动平均线＝＝>蓝色线表示
中期移动平均线＝＝>紫色线表示
长期移动平均线＝＝>绿色线表示
短期均线组合有（5 、10、20）和（5、10、30）两种组合
这两种均线组合的技术意义和使用规则来说是相同的，效果都不错。目前市场中用的最广泛。其主要作用观察股价（股指）短期运行的趋势，例如1－3个月股价的走势会发生什么变化。
一般来说，在典型的上升通道中，5日均线应为多方护盘中枢，不然则上升力度有限；10日均线则是多头的重要支撑线，10日线被有效击破，市场就有可能转弱。
在空头市场中，人气低迷时，弱势反弹阻力位应是10日线，20日线或30日线是衡量市场短期、中期趋势强弱的重要标志，20日线或30日线向上倾斜时可短期看多做多；20日线或30日线均线向下倾斜时，则要短期看空做空。

中期均线组合有（10、30、60）和（20、40、60）两种组合
中期均线组合主要用于观察大盘或个股中期运行的趋势，例如3－6个月大盘或个股走势会发生什么变化。一般来说，中期均线组合后呈多头排列状态，说明大盘或个股中期趋势向好。这时投资者中期应看多做多；反之，当中期均线组合呈空头排列状态时，说明大盘或个股中期趋势向淡，这时投资者中期应看空做空。
从实战意义来说，用中期均线组合分析研究大盘或个股的趋势比短期均线组合来的准确可靠。例如，在大盘见底回升时，如你对反弹还是反转无法把握，中期均线组合就会给你很大帮助。当30日线上穿60日均线时，会出现一次级别较像样的中级行情，当中期均线粘合向上发散唱于是大行情的来临。

长期均线组合有（30、60、120）和（60、120、250）两种组合
长期均线组合主要用于观察大盘或个股的中长期趋势，例如半年以上的股价走势会发生什么变化。
一般来说，当长期均线组合中的均线形成黄金交叉，成为多头排列时说明市场对大盘或个股中长期趋势看好，此时投资者应保持长多短空的思维，遇到盘中震荡或回调，就要敢于逢低吸纳；反之当长期均线组合中均线出现死亡交叉，成为空头排列时，说明市场对大盘或个股中长期趋势看淡，此时投资者应保持长空段多的思维，遇到盘中震荡或反弹，就要坚持逢高减磅。
各个短、中、长期均线里面又相应分为短、中、长期均线。

特殊组合移动平均线
周均线、月均线或分时均线称之为特殊均线，有5周线、10周线，5月线、10月线或5单位线10单位线等。
特殊均线一般不单独使用，它常以组合方式出现。常用的有5周线、10周线、20周线或5周线、10周线、30周线组合。在分析月线走势时，常用有5月线、10月线、20月线组合或5月线、10月线、30月线组合；在分析5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线走势时常用的有5单位、10单位、20单位均线组合或5单位、10单位、30单位均线组合。
特殊组合移动平均线的作用，主要弥补普通组合移动平均线分析功能的不足。一般来说周均线组合、月均线组合适用于对大盘或个股长期运动的走势研判和日均线组合对大盘个股走势研判相比，他们对大盘的指示作用更加简介明了。分时均线组合适用于大盘或个股超短期运行态势的研判。它和日均线组合相比，则更加细微的观察到大盘或个股运行的瞬间变化，以便投资者及早采取相应的措施。

二：移动平均线图形列表
多头排列	特征：出现在涨势中，3根均线呈向上的圆弧状。 做多信号，继续看涨 操作：在多头排列初期和中期可积极做多，在其后期应谨慎做多。
空头排列	特征：出现在跌势中，3根均线成向下的圆弧状。 做空信号，继续看跌 操作：在初期观望为主，在其后期应谨慎做空。
黄金交叉	特征：出现在涨势初期，短期均线从下往上交叉中长期均线，如果中长期均线也弯头向上发出的信号意义更大 见底信号，后市看涨 操作：股价大幅下跌后期出现“黄金交叉”可积极做多；中长线投资者可在周K线或月K线中出现该信号时买进。 补充：两者交叉的角度（交叉点和水平面的成的角度）越大，短期上升信号越强烈。长期均线的“黄金交叉”又比短期均线的“黄金交叉”发的买进信号强。(3)>(2)>(1)
死亡交叉	特征：出现在下跌初期，短期均线从上而下交叉中长期均线，如果中长期均线也弯头向下，发出的信号更有意义。 见顶信号，后市看跌 操作：股价大幅上涨后，出现“死亡交叉”，可积极做空；中长线投资者可在周K线出现该信号时卖空。 时间越长的均线形成的“死亡交叉”意义也越强。 （3）>(2)>(1)
银山谷	特征：出现在上涨初期，由3根移动平均线交叉组成，形成一个尖头向上的不规则三角形。 见底信号，后市看涨 操作：银山谷一般可作为激进型投资者的买点。
金山谷	特征：出现在“银山谷”之后，“金山谷”不规则三角形构成方式和“银山谷”不规则三角形构成方式相同。“金山谷”既可处于“银山谷”相近的位置，也可高于“银山谷”。 买进信号，后市看涨。 操作：“金山谷”一般可作为稳健型投资者的买进点，“金山谷”和“银山谷”相隔时间越长，所处的位置越高，日后股价的上升潜力就越大。
死亡谷	特征:出现在下跌初期，由3根移动平均线交叉组成，形成一个尖头向下的不规则三角形； 见顶信号，后市看跌 操作：见此信号，应积极做空。尤其在股价大幅上扬出现该图形，更要及时止损离场。 卖出信号要强于死亡交叉。
首次粘合向上发散形	特征：既可出现在下跌后横盘末期，又可出现在上涨后横盘末期 买进信号，后市看涨 操作：激进型投资者可在向上发散的初始点买进；粘合时间越长，向上发散的力度越大；向上发散时，如果成交量同步放大，信号可靠性较强
首次粘合向下发散形	特征：既可出现在上涨后横盘末期，又可出现在下跌后横盘末期。 卖出信号，后市看跌 操作：无论激进型投资者还是稳健型投资者见此信号应及时止损离场。 补充：粘合时间越长，向下发散力度越大；向下发散时如成交量同步放大，则后市更加不妙。
首次交叉向上发散形	特征：出现在下跌后期，短、中、长期均线逐渐收敛又再向上发散。 买进信号，后市看涨 操作：激进型的投资者可在向上发散的初始点买进。向上发散的角度越大，后市上涨的潜力就越大；向上发散时如果有成交量得支持，则信号可靠性较强。
首次交叉向下发散形	特征：出现在涨势后期，短、中、长期均线从向上发散状逐渐收敛后再向下发散 卖出信号，后市看跌 操作：投资者见此信号，应及时做空，退出观望。一旦形成向下发散，常会出现较大跌幅。
再次粘合向上发散形	特征：出现在涨势中，买进信号，继续看涨 操作：均线再次向上发散的最佳买进点应是第二次向上发散处，如均线出现第三第四次向上发散，力度不如第二次发散，买进要谨慎。 补充：粘合时间越长，续涨的潜力就越大，“再次粘合向上发散”所指的“再次”一般是第二次，少数是第三第四次，它们的特征和技术含义相同。
再次粘合向下发散形	特征：出现在跌势中，卖出信号，继续看跌 操作：股价大幅下跌后，均线再次粘合向下发散，只可适度做空，以防空头陷阱。 补充：“再次粘合向下发散”所指的“再次”一般是第二次，少数是第三第四次。它们的技术含义和特征是一样的。
再次交叉向上发散形	特征：出现在涨势中，买进信号，后市看涨 操作：均线再次向上发散，无论是对激进型投资者还是对稳健型的投资者都是一个较好的买点。投资者可在向上发散的第一时间买进，风险较少。 补充：离上一次向上发散时间越长，继续上涨的潜力就越大。
再次交叉向下发散形	特征：出现在跌势中，卖出信号，继续看跌 操作：股价在大幅下跌后，均线出现再次交叉向下发散，可适度做空，以防空头陷阱。 补充：一般来说，第一次向下发散时卖出成功概率最高，越到后面成功概率越小。
上山爬坡形	特征：出现在涨势中，做多信号，后市看涨 操作：积极做多，只要股价没有过分上涨，有筹码者可持股待涨；持币者可逢低吸纳。坡度越小，上升势头越有后劲。
下山滑坡形	特征：出现在跌势中，做空信号，后市看跌 操作：及时做空，只要股价没有过分下跌均应退出观望。
逐浪上升形	特征：出现在涨势中，做多信号，后市看涨。 操作：只要股价不过分上涨，有筹码者可持股待涨；持币者可在股价回落长期均线处买进。 上升时浪形越有规则，信号越可靠。
逐浪下降形	特征：出现在跌势中，做空信号，后市看跌 操作：只要股价不过分下跌，均可在股价触及长期均线处卖出。
加速上涨形	特征：出现在上涨后期，加速上扬前，均线系统呈缓慢或匀速上升状态；在加速上升时，短期均线与长期、中期均线距离月拉越大。 见顶信号，后市看跌 操作：持筹者可分批逢高卖出，如发现短期中期均线弯头，应及时抛空出局；持币者不要盲目追涨。 补充：出现加速上涨前，股价或指数上涨幅度越大，后市下跌的信号越可靠。
加速下跌形	特征：出现在下跌后期，加速下跌前，均线系统呈缓慢下跌或匀速下跌状态。在加速下跌时，短期均线和中长期均线距离越拉越大； 见底信号 操作：持筹者不易再卖出股票，持币者可先趁股价加速下跌时买进一些股票，待日后股价见底回升时，再加码跟进。 补充：出现加速下跌之前，股价或指数下跌幅度越大，信号越可靠。
快速上涨形	特征：出现在涨势中，短期均线快速上升，并与中长期均线距离迅速拉大。 转势信号 操作：有股票者可持筹待变，在短期均线没有弯头前可先不作卖出或作一些减磅操作；短期均线一旦弯头向下，应及时退出。持币者不要盲目追涨。 补充：上升速度越快，转向的可能性越大。5日均线一出现弯头，股价常会迅速回落。
快速下跌形	特征：可出现在跌势初期也可出现在跌势后期 暂时止跌或转势信号 操作：快速下跌为短线操作提供了一个机会，激进型投资者可趁低买进做一轮短差。持股者在股价快速下跌时不宜卖出。可等股价反弹时退出。 补充：一般情况下出现该图形会有两种结果：a短线止跌回升，反弹后继续下跌；b 形成“V形”反转。其中a种情况多见；b种情况很少见。
烘云托月形	特征：出现在盘整期，短、中期均线略向上往前移动、 看涨信号，后市看好 操作：可分批买进，待日后股价往上拉升是加码买进。周K月K先出现这种信号，日后股价上涨的潜力更大。
乌云密布形	特征：出现在盘整期，短、中期均线略向下往前按移动。 看跌信号，后市看淡 操作：只要股价不是过分下跌，见此图形都应尽早退出；周K月K线出现这种信号，日后股价下跌空间更大。
蛟龙出海	特征：出现在下跌后期或盘整后期，一根阳线拔地而起，一下子把短、中、长期均线吞吃干净，收盘价已收在几根均线之上； 反转信号，后市看好 操作：激进型的投资者可大胆跟进，稳健型的投资者可观察一段时间，等日后股价站稳后再买进。 补充：阳线实体越长，发出的买进信号越可靠；一般需要大成交量支撑，如没有大量同步，可信度较差。
断头铡刀	特征：出现在上涨后期或高位盘整后期，一根阴线一下子把短、中、长期均线切断，收盘价收在这几根均线之下； 反转信号，后市看跌 操作：无论激进型的投资者亦或稳健型的投资者见此图形后，不能再继续做多，要设法尽快退出观望。 补充：如果下跌时成交量放大，日后下跌空间较大。

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一：多头排列与空头排列的识别和运用
（一）多头排列

A 特征：均线多头排列是指短期移动平均线在上，中期移动平均线居中，长期移动平均线在下；几根移动平均线同时向上移动的一种排列方式。
B 一般说来，无论大盘还是个股，均线出现多头排列表明多头力量较强，做多主力正在控制局势，这是一种比较典型的做多信号，投资者见此图形应以持股为主。
（二）空头排列

A 在股市里，人们把几根移动平均线同时以圆弧状向下滑落，且长期移动平均线在上方，中期移动平均线在中间，短期移动平均线在下方的这种排列方式称之为：移动平均线空头排列，简称：空头排列。
B 一般来说，当大盘或个股均线出现空头排列时，即意味着大盘或个股进入了空头市场，这是大盘或个股整体呈现弱势。尤其是大盘或个股有了一段较大涨幅之后，均线出现空头排列，表明大盘或个股常会有一轮较大的跌势。应及时做空，离场观望为准。

二：黄金交叉与死亡交叉的识别和运用
（一）黄金交叉


A 特征：一根时间短的均线由下而上穿越一根时间常的均线，且该时间长的均线正在向上移动。
B 从技术上来讲，均线出现金叉是个买进信号。但信号有强弱之分。一般而言，时间长的两根均线出现的金叉要比时间短的两根均线出现的金叉买进信号要强，反映的做多信号也相对比较可靠。
（二）死亡交叉


A 特征：一根时间短的均线由上而下穿过一根时间长的均线，且这根时间长的均线正在向下移动。
B 从技术上说，均线死叉是个卖出信号，但并不是所有的信号都一样，它们也有强弱之分，可靠程度也有高低之别。一般说来，时间长的两根均线出现死叉要比时间短的两根均线出现死叉发出的卖出信号要可靠的多，反映做空信号也比较可靠。

三：银山谷、金山谷与死亡谷的识别和运用
（一）银山谷、金山谷



A 特征：短期均线由下往上穿过中期均线和长期均线，中期均线由下往上穿过长期均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。
B 尖头朝上的不规则三角形的出现，表明多方已积累了相当大的上攻能量，这是一个比较典型的买进信号，所以人们形象地称为“银山谷”、“金山谷”。
C 银山谷和金山谷地区别：图形上来说它们没有什么区别，其不同的是出现时间有先有后。我们把均线上先出现的尖头朝上的不规则三角形称为“银山谷”，后出现的尖头朝上的不规则三角形称为“金山谷”。通常“金山谷”的位置要高于“银山谷”，但有时也略低于“银山谷”。从时间上来说它们相隔时间越长，“金山谷”含金量就越高。
D从技术上而言，“金山谷”买进信号的可靠性要比“银山谷强”，其原因是“金山谷”的出现及时对“银山谷”做多信号的再一次确认，又说明多方在有了前一次上攻经验后，这次准备的更加充分，这样成功概率就大些。
（二）死亡谷


A 特征：短期均线下穿中期、长期均线，中期均线下穿长期均线。从而形成了一个尖头朝下的不规则三角形。
B “死亡谷”的出现，表明空方已积聚了相当大的杀跌能量，这是个典型的卖出信号。据资料统计，在股价前期涨幅较大的情况下出现“死亡谷”，日后股价下跌和上涨的比例是8：2。而且一旦下跌，跌幅就很大。所以投资者看见“死亡谷”应赶快出逃为妙。

四：首次粘合向上发散形与首次粘合向下发散形的识别和运用
  
A 两者相同之处：前一阶段短期、中期和长期均线相互交织粘合在一起，后一阶段在某种因素促使下突然发散，短期、中期和长期均线呈明显分散状。不同之处：一个呈多头排列，一个呈空头排列。
B 从技术上说，均线粘合后向上发散具有较强的助涨作用，为买进信号；均线粘合后向下发散，具有较强的助跌作用，为卖出信号。
C 一般均线出现向上发散走势，都需要得到成交量的支持。否则均线系统刚发散又会重新粘合，股价扬升也成了昙花一现的反弹走势；其次均线粘合向上发散初期加入较少，而越到后面加入，则风险越大；再次均线系统向上发散时，距离越大，对股价回拉作用也就越大。因此当均线粘合向上发散，5日均线与30日线距离拉的过大时，要警惕股价短线回调的风险。

五：首次交叉向上发散形与首次交叉向下发散形的识别和运用
（一）：首次交叉向上发散形


A 特征：短期、中期、长期几根均线由上而下从散发状逐渐收敛，待完全收敛后再向上发散。
B 均线“首次交叉向上发散”与“均线粘合向上发散”有相同之处，也有不同之处。相同之处：几根均线在某点位都出现了向上发散状。不同之处是：前者的几根均线在向上发散前，是处于分离收敛状，而后者的几根均线在向上发散前处于粘合状。技术上两者含义相同，都是买进信号。
C 一般来说，当大盘或个股的均线系统出现“首次交叉向上发散形”走势时，激进型投资者可在其向上发散的初始阶段买进。日后只要几根均线仍保持向上发散状，就可以积极持股做多。反之，就应考虑暂时退出或抛空离场。
（二）首次交叉向下发散形


A 特征：短期、中期、长期均线由下而上从散发到逐渐收敛，待完全收敛后再向下发散。
B “首次交叉向下发散形”和“均线粘合向下发散形”既有相同之处也有不同之处。相同之处：几根均线在某点位都出现了向下发散状；不同之处：前者的几根均线在向下发散前时处于分离收敛状，而后者的几根均线在向下发散前是处于粘合状态。两者的技术意义完全相同，都是卖出信号。
C 一般来说，无论是激进型还是稳健型投资者，看到均下向下发散，应及时做空出局为宜。因为一旦均线交叉向下发散，股价十之八九要下跌，而且跌幅都比较深。

六：再次粘合向上发散形与再次粘合向下发散形的识别和运用
（一）：再次粘合向上发散形


A 第一次粘合向上发散，但由于过去积弱已久或庄家故意打压，股价向上就引来大量抛盘，迫使股价掉头下行，这时几根均线复归原位，再度粘合到一起。不过此时行情总体处于见底回升状态。因此在多方努力下，均线再次向上发散。
B 从概率上说，均线系统第一次向上发散虽然是第一买点，但由于股价上升未受到抛压的考验，股价回落机会相对要多一些。稳健型投资者不易加入；而激进型投资者以短线操作为主，可适量跟进。
C 均线系统再次向上发散，主力做度的意愿显现无遗；此时跟着主力做多的成功率就很大。因此无论激进型投资者还是稳健型投资者都可再次点位建仓买进。但不是所有上涨的股票都有两次向上发散。
（二）：再次粘合向下发散形


A 均线系统首次向下发散后，不久后重新粘合在一起，然后再次选择向下发散。
B 当一轮下跌行情初期，短期、中期、长期均线在空方力量打击下开始向下发散，但下跌时遭到多方的反击，这时原来已向下发散的几根均线又被重新粘合在一起。但多方的反击相当脆弱，在空方再一次打击下土崩瓦解了，均线系统再次粘合向下发散。
C从技术上说，均线系统再次粘合向下发散形仍然时一个做空信号。投资者见此图形，应赶快出逃。

七：再次交叉向上发散形与再次交叉向下发散形的识别和运用
（一）再次交叉向上发散形


A 特征：均线系统在首次向上发散后，不久又出现了收敛现象，当几根均线聚集到某一点后即开始再次向上发散。
B 从技术上来说，均线再次向上发散是对均线首次向上发散的再一次确认，是个比较安全的买进点。投资者在此买进风险相对较少一些。因此稳健型投资者常常把均线在此交叉向上发散处作为自己建仓的点位。当然，激进型的投资者也可在此点积极做多。
（二）再次交叉向下发散形


A 特征：均线系统在首次向下发散后，不久出现了收敛现象，当几根均线聚集到某一点后即开始再次向下发散。
B 从技术上来说，均线系统再次交叉向下发散，是继续下跌的信号。见此图形可按下面方法操作：如高位买进被套者，应在此时减仓操作。退出来的资金在可在该股跌到低位时回补，以降低持仓成本。如刚买进者则干脆清仓离场，以免越套越深。如空仓者，则不可贸然建仓，要等该股继续下沉，均线系统走势转好时在买进。


八：上山爬坡形与下山滑坡形的识别和运用
（一）上山爬坡形


A 特征：短期、中期均线（日线图中，主要指5日、10日均线），在长期均线的支持下（日K线图中，主要指30日线），沿着一定的坡度往上移动故名之。
B 均线形态出现上山爬坡形，表明股价将有一段持续的升势。一般来说，具有这种走势的个股上升潜力很大。见此图形，要坚持做多，一路持股到底，直到短期、中期均线上山爬坡形有了改变，或短期、中期均线出现明显的弯头时，才可离场观望。
（二）下山滑坡形


A 特征：短期、中期均线（日K线图形中，主要指5日、10日均线），在长期均线（日K线图中，主要指30日线）的压制下呈一路下滑态势，故名之。
B 均线出现下山滑坡形，表明股价将有一段持续的跌势。在股市中，这是最具杀伤力的图形之一。股价每天或每周跌幅并不大，但它持续不断地向下滑行，使人看不到它下跌的尽头在什么地方。
C 在技术上，下山滑坡形是典型的做空信号。投资者见此图形，持筹者只能认赔出局，早一点出来，损失就少一些。持币者千万要冷静，不要贪股价便宜而轻易入场。

九：逐浪上升形与逐浪下降形的识别和运用
(一)逐浪上升形


A 特征：短期、中期均线（日线图中，主要指5日、10日均线）沿着长期均线（日K线图中，主要指30日线）呈波浪形地往上攀升。
B 均线出现逐浪上升形，表明股价整体呈上升趋势，并往往按进二退一地方式前进。空方只能小施拳脚（股价小幅回落），并无多大打击股价地能耐，多方始终占据着主动低位。
C 从技术上说，逐浪上升形为买进信号。因此投资者见此均线形态，应保持多头思维，做到不轻易卖出股票。尤其不要频繁地进出。一般来说，均线逐浪上升形一旦形成，股价大多会有一个较大地上涨空间，投资者耐心持股，收益一般比跑进跑出要好得多。
D 注意：如果股价在波浪式往前推进时，出现了跌破长期均线地现象，这是就要引起警惕。跌破是指有效破位，即股价连续3日收在30日线下方，跌幅超过3％。偶尔跌破不在此列。故投资者见股价下穿长期均线时，只要成交量没有放出，先不必马上卖出，可继续观察。但是一旦发觉日后几天股价仍不能回到长期均线之上，此时应立即抛空离场。
（二）：逐浪下降形


A 特征：短期、中期均线（日线图中，主要指5日、10日均线）在长期均线（日K线图中，主要指30日线）压制下，呈波浪形下滑。
B 均线出现逐浪下降形，表明股价整体呈下降趋势，并且按退二进一的方式向下滑行。多方只有招架之力（小有反弹），没有还手之力，空方始终占据着主动低位。
C 逐浪下降形为卖出信号。因此持币的投资者见此均线形态，应保持空头思维，做到不轻易买入股票。一般不要去抢什么反弹。持股被套者也要看清形式，趁反弹时逢高出局，或干脆采取壮士断臂的方法就地止损，以避免股价继续下跌带来更大损失。
D 一般说来，逐浪下降形出现，股价下跌空间很大，只要不在逐浪形的末端抛出，如果止跌回升都可在更低价位将筹码间回来。

十：加速上涨形与加速下跌形的识别和运用
（一）加速上涨形



A 特征：短期均线（日线图中，主要指5日线）起先缓慢的上升，后来突然开始加速，且上升速度越来越快。
B 加速上涨形是一种转势信号，它会引发股价急促掉头下形。因此投资者见此信号应保持警觉；持币的不应再盲目跟进；持股者要密切注意均线加速上涨时是否有K线见顶信号。（如由螺旋桨、吊颈线、穿头破脚等）出现，特别要留意5日均线是不是向下弯头，一旦5日线向下弯头，尤其是下穿10日线后，应马上停损离场。
（二）加速下跌形


A 特征：短期均线（日K线图中，主要指5日移动平均线）起先处于缓慢下降状态，后来突然间开始加速，且下跌速度越来越快。
B 从技术上来说，加速下跌形是一种止跌信号。它表示大盘或个股的下跌能量一下子得到较充分的释放，因而会出现止跌现象。当然这种加速下跌后的止跌现象并不能保证大盘或个股已经跌到了底部。有时是真正的筑底回升，但有时是盘整后继续下跌。但作为一个止跌信号，应该是没有什么疑问的。
C 投资者看到均线出现加速下跌形时，就不应该继续看空，持股者不应再盲目的抛售股票；持币者可适量买进一些筹码，等日后股价见底回升，均线形态向好并得到成交量支持时，投资者可加码买进。

十一：快速上涨形与快速下跌形的识别和运用
（一）快速上涨形


A 特征：短期移动平均线（日线图中，主要指5日移动平均线）由盘整状态突然发力快速向上，且坡度很陡。
B 快速上涨形是个转势信号，往后走势以下跌居多。一般来说，无论是大盘还是个股均线出现快速上涨，短期见顶或中期见顶的概率较大。投资者对此要有高度警惕，持股者应在其急拉时进行减磅操作。如果发现5日均线出现弯头现象，应及时离场观望，持币的应经受住股价连续拉升的诱惑，不要盲目在高位追涨。
C当然并不是所有出现均线快速上涨的个股都会由下跌，有少数个股在均线快速上涨后进入横盘状态，日后上下均有可能，投资者见此图形可先离场观望，等其突破方向明确后再做定夺。
D 另外，还有极少数个股在快速上涨后继续上涨。投资者见此图形可采取谨慎做多的策略。
（二）快速下跌形


A 特征：短期均线（日线图中，主要指5日移动平均线）由上升或盘整状态，突然快速向下，且坡度很陡。
B快速下跌形是个看跌信号，日后走势以继续下跌为主。一般说来，无论大盘还是个股，均线快速下跌形的出现，表明前期已积累了相当大的下跌能量，短期趋势转弱或中期趋势转弱的可能性很大。
C 因为均线下跌的速率较快，中间也常会走出一小波反弹行情。投资者见此图形，在快速下跌的头两天可及时做空，但在连续大跌后，不易马上出局，可等反弹后再停损离场。
D 最后，提醒投资者的是，有时再多头气氛极浓的强势市场或超强个股中，均线快速下跌后会引发”V”形反弹走势，不过这种现象很少出现。故普通投资者在无法对大势或个股是否处于超强势状态作出准确判断前，不要抱侥幸心理，还是应把均线快速下跌后的回升当作反弹行情来操作，选择逢高减磅。等均线形态走好后再介入也不迟。

十二：烘云托月形与乌云密布形的识别和运用
（一）烘云托月形

A 股价沿着短期、中期均线（日线图中，主要指5日、10日均线）略向上往前移动，长期均线（日K线图中，主要指30日线）在下方与他们失踪保持者一定的距离。
B 技术上，均线出现烘云托月形，表明多方蓄势待发，为买进信号。它常常按时由主力在悄悄建仓。一旦主力建仓完毕，股价就会往上拉升。
C 一般来说，烘云托月维持的时间越长，日后上涨的空间就越大。因此投资者见此图形，可积极作好做多的准备。原来已买进股票的应继续持股。原来空仓的，可在均线系统向上发散时买进。
（二）乌云密布形

A 特征：股价严格短期、中期均线（日线图中，主要指5日、10日均线）略向下往前移动，长期均线（日K线图中，主要指30日线）紧紧压着股价，不让他抬头（偶尔抬头也很快给打了下去）。
B技术上讲，均线出现乌云密布形，表明股价走势很弱，是个典型的卖出信号。因此投资者见此图形如有筹码，应及早出局。如无该股的，千万不要因其股价便宜而轻易买进，以免遭长期套牢之苦。

十三：蛟龙出海与断头铡刀的识别和运用
（一）蛟龙出海

A特征：阳线实体较大，往上突破时，一下子把短期、中期、长期均线全部吞没（日K线图中，5日、10日、30日均线；周线图中是5周、10周、30周线）。
B蛟龙出海是个典型的上升信号，如成交量也随之放大，说明前期主力已经吸足筹码，现在要大刀阔斧的往上拉抬了。
C 持币者应果断的买进一批筹码，跟着主力做多；如日后股价重心往上移动，可再加码追进。持筹的投资者此时不易再盲目看空，去搞什么逢高减磅。因为，在此情况下，轻易抛出的筹码一般很难在更低的价位把它捡回来。
（二）断头铡刀

A 特征：阴线实体较大，往下破位时，把短期、中期、长期均线全部吞吃（日K线图中，5日、10日、30日均线；周线图中是5周、10周、30周线）
B 技术上，断头铡刀是典型的做空信号，一般来说，大盘或个股在上升或盘整期间，只要出现断头铡刀，继续下跌的可能性就很大。有时它会因其一轮大的跌势。对多方造成很大的伤害。因此投资者遇到这种断头铡刀，一定要因其高度警惕。做短线的要立即减仓，甚至全部抛空离场；做中线的投资者可先进行一些减磅操作，并密切关注60日线、120日线的变化，如果60日线、120日线也走坏，此时应果断停损离场。

hefeiddd

趋势交易者的利器----MACD指标的判断与实战

在开始分析MACD指标之前,我想我们必须先从思想上认同以下两点,否则以下的研究没有意义.
1)趋势在一段时间内是可以把握的;
2)每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效.你的作用是搞清楚指标何时有效.
先从MACD指标的公式开始:
DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA : EMA(DIFF,M);
MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;
将该公式翻译成文字如下:
第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价 - 长期(26天)均线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。
第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价
第三句: MACD=柱状线= (当日离差-平均离差)X放大3倍

在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF,再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当DIFF金叉DEA线时说明:第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情.当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.
由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市. 平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作.
MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内. 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高,而对盘整市场发出的信号可靠性较低.



MACD有两大用法:
一. 顺势操作---金叉/死叉战法
就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出.
二. 逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多.
在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了. 然而,当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了.这时侯上涨空间有限,而下行空间无限. 而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)-----------是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性.
在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
一. MACD头肩顶 = 驱动五浪
1) MACD头肩顶:


2)MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动. 看以下两张图:


二.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了. 机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多.
只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.
顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.让我们只等待属于我们的那些机会!
1) MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉

零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性.
另外还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:

结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.


很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.
2) MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉

3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.


三. MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义:指标方向为正，加速度为负。
背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象:价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)
一)不同周期的背离
先从2004年底的美走强开始看日图，周图，月图上同时都出现了美指数背离的特征。4小时图和1小时图数据我找不到，但如果有，也可以找到背离得特征。
让我们从不同周期的背离看起:
1) 2004.12.30 日线发生背离
3) 2005.01.14 周k线发生背离


如果在2004.12.30日线底背离是我们对趋势会反转还将信将疑的话,那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了,最后到了2005.01.31日月K线发生了底背离我们就要对趋势反转深信不疑了.
日图,周图,月图上先后发生了MACD底背离,这就是背离共振,标示了反转的到来.
那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美会由弱转强吗? ------ 错! 背离指标永远不会决定趋势, 决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身,也就是说,只有每天的走势自己才会决定趋势. 永远是K线决定指标背离, 而背离只是反映了K线的状态-------美指数已经弱不再弱会转强.
如果运用波浪理论来讲的话,2004.12.30美指数是运行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪! 这些五浪同时运行完毕,将是一个大转折的开始. 或者换一个说法： 数浪低手或者对波浪了解仅仅是上升5浪,下跌3浪的人,一定已经被这么绕口的波浪打晕了.
上面讲的是大级别的反转,如果只有4小时和1小时图同时发生背离,那就是小级别的反转,在小时图表里,这样的反转可以一天或几天发生多次.
掌握好了背离的特点,可以使我们数浪低手或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底.
二) 背离的种类A)驱动背离 (B)调整背离
(A)驱动背离：
在驱动浪1/3/5浪上发生的背离,常规只会在第5浪时背离一次. 但如果驱动浪是延长浪,终结三角形,或者五浪走完后是不规则顶,这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲,背离次数越是多,但很少见四次或以上的背离.
驱动多次背离类型:
1)延长浪背离 2)终结三角形背离 3)不规则顶背离


1)延长浪背离
第三/五大浪都可以发生延长,下面的例子是美2005年的走势,第三浪走延长浪,目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪
此主题相关图片如下：
2)倾斜三角形背离
倾斜三角形其结构就是五浪,但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围.
3)不规则顶背离
就是B浪超过第五浪也会导致二次背离,因为前面第五浪已经背离一次




B)调整背离
调整浪是一次背离,如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪------那就不是调整浪了.

1)锯齿形调整背离
2005.09的两个月的调整浪.属于四浪调整,浪形ABC,也发生了背离.
2)平台形调整背离


背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作．
１）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底
因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底．在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高．只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高．　　而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次－－－应验了华尔街的一句名言－－－－－机会是等来的．　　激动人心的时刻并不是时刻会有的！！！
２）调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸
背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了．
顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心．  

hefeiddd

成交量图形一览表（共5种）
逐渐放量	特征：既可出现在涨势中，亦可出现在跌势中。虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但成交量总体呈上升态势。 意义：1.在涨势初期出现，为上涨信号，可跟进做多； 2.在上升途中出现，后市看涨，可继续持股做多； 3.在涨势后期出现，为转势信号，不可盲目跟进做多； 4.在跌势初期出现，卖出信号，应及退出观望； 5.在下跌途中出现，后市看跌，应继续持币做空； 6.在下跌后期出现，为转势信号，不可盲目杀跌。 备注：在大盘或个股有了较大涨幅后，出现“逐渐放量”的迹象，要密切加以关注，以防最后一棒。
逐渐缩量	特征：既可出现在跌势中，亦可出现在涨势中。虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈下降态势。 意义：1.在下跌初期出现，后市看跌，应及时退出观望； 2.在下跌途中出现，为弱势信号，应继续做空； 3.在跌势后期出现，为止跌信号，不可盲目卖出； 4.在涨势初期出现，信号方向不明，不必急于做多； 5.在上涨途中出现，有转弱的可能，谨慎做多； 6.在上涨后期出现，为滞涨信号，可分批退出。 备注：在大盘或个股有较大跌幅后，出现“缩量”现象。此时不应盲目跟着大盘杀跌，以防割肉在地板上。在上涨途中出现“缩量”，常会出现回档整理。对一些超强势股缩量后出现大幅上涨的现象，常规的量价分析方法对它已不适用，投资者可看5日线操作，只要5日线不破，就可以一路持股做多。
快速放大量	特征：既可出现在涨势中，亦可出现在跌势中。连续出较小量之后，突然出现很大的成交量。 意义：1.在涨势初期出现，为助涨信号，及时跟进做多； 2.在涨势途中出现，信号方向不明，应谨慎做多； 3.在涨势后期出现，为见顶信号，不可盲目跟进做多； 4.在跌势初期出现，为止跌信号，应及时退出观望； 5.在下跌途中出现，继续看跌，不可逢低吸纳； 6.在跌势后期出现，为转势信号，不必恐慌性的抛售。 备注：长期大幅上涨后，出现“快速放大量”，往往是多头陷阱，此时不宜再继续做多；长期大幅下跌后，出现“快速放大量”，往往是空头陷阱，此时不宜再继续做空。
快速出小量	特征：可出现在涨势中，又可出现在跌势中；在连续出现较大量滞后，突然出现很小的成交量。 意义：1.在涨势初期出现，为回档信号，因此不必急于跟进做多； 2.在上涨途中出现，信号方向不明，应谨慎做多； 3.在涨势后期出现，为转势信号，可分批退出； 4.在跌势初期出现，为助跌信号，应及时退出观望； 5.在下跌途中出现，后市看跌，应继续持币观望； 6．在跌势后期出现，为见底信号，不应再继续杀跌。 备注：在上涨途中出现“快速出小量”，常会出现回档整理现象；在涨势后期出现“快速出小量”，往往是因为买盘跟不上，这样很易遭到空方的反击，故此时应减磅操作或退出观望。
量小平 量中平 量大平	特征：既可出现在涨势中，又可出现在跌势中；虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈基本相同态势。 意义：1.在涨势中出现“量中平”，“量大平”，后市看好，可跟进做多； 2.在上涨途中出现“量小平”，继续看涨，仍可持股做多；出现“量中平”，方向不明，谨慎做多;出现“量大平”，后市看淡，可退出观望。 3.在涨势后期出现“量大平”，为滞涨信号，可分批退出； 4.在跌势初期出现无论出现什么样的量平，后市看空，应及时退出观望； 5.下跌途中无论出现什么样的量平，继续看跌，仍持币放空； 6.在跌势后期出现“量小平”，为止跌信号，不应再看空、做空。 所谓“量小平”、“量中平”、“量大平”都与量平之前的成交量相比较而言的。如果前期成交量一直很小，后来连续几日放大一倍以上，且总体呈基本相同态势，就是“量中平”；连续几日量放大二倍或二倍以上，总体成交量呈基本相同态势就是“量大平”
说明：一：本表只适用于普通个股。对走势异常的个股，除少数内容如“高位放出巨量”为见顶信号，“低位成交量极端萎缩”为见底信号对他们有参考价值外，其他价量分析关系对他们均不适用。因此投资者如需对其走势进行研判，只能参考均线、趋势线等其他技术分析方法。 二：本表所说的“涨势初期”一般指股价从低点回升后的5%-20%范围之内，低于5%只能视为小幅波动，参考意义不大；“上涨途中”一般指股价涨幅在30%-50%范围之内；“涨势后期”一般指股价涨幅超过了70%，少数可能超过了100%。 三：本表所说的“跌势初期”一般指股价从高点回落5%-15%范围之内，低于5%只能视为小幅波动，参考意义不大；“下跌途中”要区分两种情况：（1）属于前期强庄股或质地较好的股票，一般指跌幅在25%-35%范围之内；（2）冷门股一般指跌幅在40%-50%范围之内；“跌势后期”也要分两种情况：（1）属于前期强庄股或质地较好的股票，跌幅接近或超过50%就可视为跌势后期；（2）冷门股跌幅要接近或超过70%才能视为的是后期。 四：本表所指的涨势初期、途中、后期以及跌势初期、途中、后期只是对某一阶段而言，过了这个阶段则要重新定位。例如某股从5元整涨起，第一轮次一直涨到12元，那么它涨到8.5元以上时就可看作涨势后期。但它从12元见顶回落至7.5元止跌，经过一段时间整理，又开始上涨。那么第二轮次计算方法是上涨起始点就要按7.5元而不是按5元附近计算。如遇到某股下跌，下跌轮次计算方法与上面介绍的上涨轮次计算方法类同，这个不在举例说明了。 具体上涨轮次应该结合趋势线来确定，新的趋势线的确立就是新的轮次开始。 (上涨)小幅波动无意义 <5% (下跌)小幅波动，参考意义不大 <5% 涨势初期 5%-20% 跌势初期 5%-15% 上涨途中 30%-50% 下跌 途中 强庄股或质地较好股 25%-35% 涨势 后期 一般个股涨幅 >70% 冷门股 40%-50% 少数个股 超过>100% 跌势 后期 强庄股或止跌较好股 >=50% 冷门股 >=70%

hefeiddd

成交量图形的综合运用

一：逐渐放量与逐渐缩量的识别和运用

（一）   逐渐放量
  
A特征：虽然有事会出现忽大忽小的成交量，但总体呈上升态势。逐渐放量意味着买进和卖出的量都同时放大。
B不同阶段代表的意义不同：
（1）在涨势初期出现逐渐放量，原因：市场做多信心开始回复，多方主力在大量建仓。投资者可逢低吸纳，跟着市场主力积极做多。
（2）在上涨途中出现逐渐缩量，原因：市场人气转旺，筹码出现了供不应求的状况。此时，投资者持股待涨，不见巨量不立场。当然成交量不大，但跌破上升趋势线时也应停损出局。
（3）在涨势后期出现逐渐放量，原因：行情连续上涨，已使很多人失去了风险意识。盲目追涨和高位派发共存。此时投资者应采取的对策是进行减磅操作，分批退出。
（4）在跌势初期出现逐渐放量，原因：在主力高位出逃后，行情转弱，一些对市场敏感的投资者纷纷斩仓立场。此时投资者应全线抛空，停损出局。
（5）在下跌途中出现逐渐放量，原因：越来越多的投资者开始看淡后市，加入空方队伍。此时投资者应继续看空做空。
（6）在跌势后期出现逐渐放量，原因：一些被深套的投资者割肉出逃，此时做多主力为捡到廉价筹码，一边利用手中的股票往下砸盘，引发套牢盘恐慌杀跌，一边又在低位承接了大量抛盘。面对这种情况，投资者应采取的对策是：停止做空，分批建仓。

（二）   逐渐缩量
  
A特征：虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但成交量整体呈下降态势。意味着买进的量越来越小的同时，卖出的量相应的也越来越小。
B不同阶段，引起的原因各不相同：
（1）在跌势初期出现逐渐缩量的原因是：虽然刚下跌时抛盘不大，但市场信心已转弱，主动性买盘在减少，从而造成缩量下跌。并很可能造成持续阴跌的走势。此时应停损离场，果断了结。
（2） 在下跌途中出现逐渐缩量的原因是：当某股趋势转弱已为市场大众认同后，买盘不济造成股价不断缩量下沉。这种钝刀割肉的走势对多方伤害很大，使人无法看到它下跌尽头在何处。此时及早认赔出局。留得宝贵资产，以利东山再起。
（3） 在跌势后期出现逐渐缩量的原因是：当某股在长期大幅下挫后，做空能量已得到充分释放。应抛的都抛了，剩下的都是坐牢做到底的坚定做多者。因而造成股价缓慢下跌，成交量特别稀少的状况。此时投资者应谨慎看多，适量买进。持股者不宜再盲目抛售；持币的投资者要敢于逢低吸纳，分批建仓。
（4）在涨势初期出现逐渐缩量的原因：虽然行情出现了止跌回升，但无奈长期下跌已造成了市场心态不稳，股价上涨时敢于追高的人不多。这说明行情在升势没有真正形成之前，将会出现较大的反复。此时投资者“应看多不做多“。原因：涨势初期出现逐渐缩量有两种可能：一是主力试盘，在了结市场反应后就不再拉升，这自然成交量会递减下来；二是主力没有参与，仅是短线资金所为，稍作用力，后面资金就无法跟上，这样量也会缩下来。如果是第一种情况，将来涨势还有可能延续下去。如果是第二种情况，涨势很有可能夭折。故权衡得失，也只能采取看多不做多的策略。之后如行情趋稳，或回档结束再次发力向上时就可以判断主力资金加入了。此时方可放心做多，持股待涨。
（5）在上涨途中出现逐渐缩量的原因是：当个股经过一段时间上升后，跟风盘减少，或庄家绝对控盘后，不用放量就能拉升，从而出现了逐渐缩量的现象。可见此种缩量由两种因素造成：假如是因为庄家做多意愿坚定，控盘后上涨时成交量逐渐缩小，那么这种缩量上涨还会继续下去；假如是因为跟风盘减少，庄家又没有控盘，或庄家无意再继续做多，行情很可能就此中断。投资者怎么才能判断庄家是否绝对控盘，或某庄现在愿不愿做多？光从成交量是无法判断的，而目前唯一的办法是借助于移动平均线，趋势线一起来判断。此时投资者应持筹谨慎做多，一旦发现形势不妙就要赶快出逃。持币者在设好止损的前提下适量参与。
（6）在涨势后期出现逐渐缩量的原因：当某股大幅上扬后，终因曲高和寡，买盘踌躇不前，成交量出现这种变化。预示行情随时会掉头向下。此时投资者应停止做多，分批退出。

二：快速放大量与快速出小量的识别和运用

（一）   快速放大量
  
A 特征：在连续出现较小量之后，突然出现了很大的成交量。快速放大量意味着多空换手积极，在此展开了一场殊死搏斗，什么原因造成的，应采取什么对策？说明如下：
B（1）在涨势初期出现快速放大量，原因有二：
第一:突发性利好消息为市场某些先知先觉的人获悉，从而进场大量抢购筹码；第二：有可能是主力在低位吸足筹码后，为了使股价快速脱离他们的建仓成本区域，采取了快速放量拉升的动作来吸引跟风盘。
此时投资者应顺势做多，果断建仓。当然果断建仓并不是指马上全线杀进，而是先果断的逢低买进一些筹码，其他看情况再说。因为在很多情况下，大盘或个股在快速放大量后，会有一个横盘或回档整理的过程，投资者课再起整理后再次放量向上时重仓出击。这样操作比较安全。
（2）在上涨途中出现快速放大量，原因：当某股在往上攻击某一关键点位时，多空分歧加剧，看淡的人纷纷退出，看好的人蜂拥而入。因而出现了成交量快速放大的现象。此时买卖双方搏杀十分激烈，鹿死谁手，一时难以预料。
据经验，在上涨途中，尤其是底部扎实的个股出现这种情况，若不出意外，多方主力会继续向前推进。因此日后往上突破概率较大。此时应密切关注盘面变化，如日后几天股价重心往上，就继续做多，并适量增加仓位；反之就选择推出观望。
（3）在上涨后期出现快速放大量，原因：当股价连续上涨后，再加上好消息不断，媒体和股评的渲染，诱使市场上一些踏空的投资者冒险追高买入，此时主力就来个逆向操作，采取你进我退的策略。趁机派发大量的筹码。故有经验的市场认识一再指出，高位快速放大量无论拉阳线还是拉阴线，对多方而言都是个危险信号。此时投资者应停止做多，分批退出。如一旦发现股价掉头向下，这时要毫不犹豫全线斩仓出局。
（4）在跌势初期出现快速放大量，原因：主力出货坚决，市场上已经形成了一股较大的做空力量，此时投资者应采取的对策是：全线抛空，及时斩仓了结。
（5）下跌途中出现快速放大量，原因有二：
第一：庄家第一次出货没有出完，现在利用股价下跌趋缓，场中有人接盘时，再次集中出货所致；第二：有相当多的投资者，包括中长线买家在此时已看清后市，在大量抛售筹码。
不管是哪种原因引起的下跌途中快速放大量，都说明市场做空能量还很大。此时投资者应继续做空，退出观望。到了这个时候，持股者应审时度势，该出手就出手，不可再举棋不定，一路深套下去。（如果觉得把握不大，可先出掉一半筹码，弄点现金，以备后用）持币者应保持冷静，切不可盲目动作，去做什么封底吸纳的傻事。
（6）在下跌后期出现快速放大量，原因：当某股经过连续大幅下跌后，股价已跌的面目全非，市场主力赶到做多的时机已到，但苦于短期内在低位难以收到足够的筹码，就借用利空消息或先以向下破位的方式制造市场的恐慌情绪，让一些长期深套者觉得极端失望后，往外大量出逃。此时主力就会乘机把投资者低位割肉的筹码照单全收。这样就造成了成交量快速放大的现象。此时投资者应跟着主力做多，逢低吸纳，分批建仓。持股者此时一定要冷静，切不可再轻易抛出筹码。

（二）快速出小量
  
A 特征：在连续出现较大量之后，突然出现很小的成交量。快速出小量意味着买进的量突然缩小的同时，卖出的量也相应的突然缩小。所以投资者不能简单地就此判断市场上哪种力量强，哪种力量弱。
B（1）在涨势初期出现快速出小量，原因：当某股见底（包括阶段性底部）后，前期在行情下跌过程中建仓的主力，出现了连续拉升的动作，此时成交量逐渐放大，但由于短线客多，再加上前期套牢盘的涌出，使主力感到有必要对盘子进行一次清洗，蓄势后再继续上攻。这时主力突然来个休克疗法，停止做多，盘面就会出现成交量急剧减少的现象；另一种可能是犹豫某种突发事件的发生，是主力突然放弃做多，股价上升时一旦没有主力关照，成交量就会立即萎缩下来。虽然第二种情况发生的概率很低，但也应提防着点。因此面对涨势初期出现快速出小量，投资者应采取的对策是：看多不做多，等到股价回落冲破上一轮高点后再买进。
（2）在上涨途中出现快速出小量，原因：当某股有了一段升幅后，获利筹码逐渐多起来，多空之间出现了分歧。这时主力为了减轻日后上行的压力，往往会采用短线做空策略，顺势队上升过快的股价做一些小幅调整。由于这时一种强势回档，控盘主力打压力度不大，持筹者又不愿意在此价位抛售，形成成交量稀少的局面。这是一种比较大的可能。还有一种可能，就是主力在前期拉升过程中已实现了目标，完成了他们的派发任务，这时突然来个釜底抽薪，成交量也会立刻萎缩下来。但有这种可能性很小，原因是上升空间小，主力很难实现他们既定目标。此时 应谨慎做多。持筹者可继续持股待涨；持币者可在股价回落时适量买进（但也不要一下子买入太多，以防主力假戏真做，打压过度，引起股价深幅回落。）日后可待该股再次走强时跟进。
（3）在涨势后期出现快速出小量，原因：在股价连续上升过程中，主力通过边拉边派发的方法，出手大量筹码。当主力实现了胜利大逃亡后，自然不会再拉抬股价。但由于惯性作用，股价仍有继续上冲的动力，所以盘面上有时会出现成交量大幅萎缩而股价仍继续上涨的现象。不过这种上涨缺乏主力关照，维持不了几天，一旦市场参与者醒悟过来，行情很快逆转。此时应进行减磅操作，随时准备抛空出局。
（4）在跌势初期出现快速出小量，原因：主力出货有两种方式：一种是接近目标位后，大肆做空，利用手中筹码狂轰滥炸，压低出货。另一种就是前面提到的，在行情上涨时通过边拉升边派发筹码的方式完成了出货任务。主力采用第一种方式出货，必然下跌时成交量会急剧放大；采用第二种方式出货时，因为主力在股价上升时完成了他们的派发任务，直到股价转跌时，已无货可发。而一般散户见到指数或股价回落，又会产生一种浓厚的惜售心理，致使行情初跌时，只有一些非主力机构，大散户在抛售，开始下跌时还会出现较大的量，但紧接着成交量就会急剧减少。对于这种缺少市场主力，只有散户支撑着的行情走势，日后大多会走上漫漫阴跌之路。此时投资者应快刀斩乱麻，及早撤退。否则必然遭受套牢之苦。据经验，跌势初期出现快速出小量，一般日后下跌空间是很大的。而要想行情再次走好，要有一个漫长的寻底后才能出现。应对此充分认识。
（5）在下跌途中出现快速出小量，原因：股价经过一段时期下跌，跌势开始趋缓，此时部分投资者认为行情已着底，开始进货，但这时参与抄底的多半是短线客，主力机构和中长线买家并没有进场。但这些短线客谁也不愿意也没有能力拉抬股价。当股价涨不上去时，就无法吸引新的短线资金入场，故原本放大的量又一下子萎缩下来。此时投资者应继续持币做空，不抄底，不抢反弹。
（6）在跌势后期出现快出出小量，原因：当大盘或个股在长期下跌后出现快速出小量，说明市场做空能量已大大释放。从股价最后下跌先放量后快速出小量来看，此时看空，做空的，该出局的基本上都走了。所以空方打压就成了强弩之末。成交量快速减少，反应在这个点位继续抛售的人已屈指可数，此时股价虽不见得马上个见底回升，但再要出现下跌的可能性已经很小。此时投资者应采用的对策是：转变空头思维，改看空为看多，并做好逢低吸纳的准备。空仓者先不防买进一些筹码垫底；重仓者此时不宜再去减仓，而要坚持守仓，采取持股待涨的策略。

三：量平的识别和运用

     

A 特征：虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但是总体呈基本相同态势，量平根据某一时间段成交量的大小，又可分为量小平、量中平、量大平。
B （1）上涨初期出现量大平，其原因：多方智力采取稳扎稳打的策略，虽然上攻时动用了很多兵力，但在一段时间内投入的兵力基本相同。主力以步步为营不断推高股价，这样反应到基本面上就会出现量大平的现象。显然在涨势初期，多方主力能调动这么多的兵力投入战斗，说明主力实力非同小可。如没有意外，日后股价上涨空间一定会很大。此时投资者应重仓出击，跟着主力做多。
（2）在上涨途中出现量小平，量中平。原因：当某股经过一段事件上升后，主力感到上升阻力增大，五一再把股价做上去，但又不想让股价深幅回落，让做空者有机可乘。于是采取用事件换上升空间的方式横盘调整，漫漫消化上当浮筹。这时盘面就会出现量小平，量中平的现象。注意，要是出现量大平，就值得警惕。谨防主力借连续大成交量出货。这量有个原则，一般来说，在上涨整理时，越是量小平，越能证明主力控盘能力强，做多意愿坚决，股价连续做上去的可能性就越大。如果是量大平，即使主力不出货，那也说明主力实力一般，控盘能力差，这样当市场上的跟风盘没有时，连同主力一同被套也不是没有可能。总之，在上涨途中，是量小平就持股做多，是量中平就谨慎做多。是量大平就退出观望。
（3）在涨势后期出现量中平，量大平。原因：当某股有了很大升幅后，主力迫切需要将账面利润兑现为现实利润，这时很有可能趁众人看好时不断往外发货，反映到盘面上就会出现量中平，量大平的现象。此时投资者应采取的对策是：如果盘中显示的是量中平、量大平的现象，就分批退出，特别是见到量大平，要抛出一些筹码。一旦发现K线见顶信号出现，或上升趋势线被击破就立即抛空出局。如果盘中显示的是量小平，估计主力一时出不了货，可能还会有一段升势，此时可先持股观望一段时期再说。
（4）在下跌初期出现量平，原因：空方主力已完全掌握了市场主动权，他们只需要用基本相同的兵力就可将盘子砸下来，这时无论是量小平还是量中平、量大平性质都是一样，都是出货信号。只不过量大平对多方打击更厉害些罢了。此时投资者应全线做空，即使停损离场。
（5）在下跌途中出现量小平、量中平。原因：下跌趋势已经形成，持股者中每日总有一批人醒悟过来，觉得这样下去不行，于是就止损离场。从概率上讲，这种抛售虽时间先后有别，但每日的成交量大致相同，正如无人相约，但每日去百货商店购物的人基本相同一样。只要市场上没有突发性的利好消息，或利空消息出台，这种平静但又脆弱的走势还得继续下去。此时投资者应知道：晚退场不如早退场，及早离场为好。
（6）在跌势后期出现量小平，原因：股价经过长期下跌，已经使大多数人麻木不仁了。这种零星的抛盘和买盘，很容易造成成交量小平的现象。而且这种现象会延续一段时间。此时投资者应：持股者不宜再看空做空，持币者要密切关注盘面变化，做好随时入场的准备。

hefeiddd

指数平滑异同移动平均线图形一览表（共六种）
一：指数平滑异同移动平均线上穿0轴又称MACD上穿0轴	特征：MACD由负值变为正值，表示股价或指数的走势开始进入强势 操作建议：投资者在看多之后可跟进做多了。MACD上穿0轴是看多的依据
二：指数平滑异同移动平均线下穿0轴又称MACD下穿0轴	特征：MACD由正值变为负值，表示股价或指数开始进入弱势 操作建议：投资者在看空之后应及时退出观望 MACD下穿0轴是投资者看空的依据
三：指数平滑异同移动平均线掉头向上又称MACD掉头向上	特征：既可以出现在正值区域，又可以出现在负值区域。向下移动的MACD转为向上的移动，DIF与DEA产生“黄金交叉”；在0轴上方出现，表示后市看好，为做多信号；在0轴下方出现，表示反弹开始，为短线买进信号。 操作建议：在正值区域出现该图形，激进型的投资者可跟进做多；而稳健型的投资者可继续持股待售； 在负值区域出现该图形，激进型的投资者如要博取短期差价，只能在设好止损的前提下用少量资金抢反弹，而稳健型的投资者应坚持看空做空。 备注：DIF和DEA发生的金叉在0轴上方出现还是下方出现，性质是不一样的。前者通常表示回档结束，新一轮升势开始；后者通常表示反弹行情出现，但并不是说明空头行情已经结束，反弹随时可能夭折。
四：指数平滑异同移动平均线掉头向下又称：MACD掉头向下	特征：既可出现在正值区域，又可出现在负值区域。向上移动的MACD转为向下移动，DIF与DEA产生“死亡交叉” 操作建议：该图形在0轴之上出现，表示短期回调开始，后市谨慎看多；激进型的投资者可暂时退出观望，而稳健型的投资者仍可继续持股观望； 在负值区域出现该图形，表示要继续下跌，后市看淡，投资者应看空做空，持币观望。 备注：死叉在0轴上方还是下方出现性质不一样。在上方出现表示短期回调开始，但中长期走势仍可看多；在下方出现，表示反弹结束，中长期走势继续看淡。
五：指数平滑异同移动平均线与股价（指数）底背离又称MACD与股价（指数）底背离	特征：出现在跌势中，股价（指数）逐浪下行，而DIF与DEA是逐浪上行。预示股价跌势将尽，短期内可能止跌回升； 操作建议：持筹者不宜再看空，做空；持币者应积极做好进场准备。 备注：如果此时DIF由下往上穿过DEA形成金叉次数越多则股价（指数）见底回升的可能性就越大。
六：MACD与股价（指数）顶背离	特征：出现在涨势中，股价逐浪走高，DIF和DEA是逐浪下行，预示股价升势将尽，短期内可能见顶回落。 操作建议：持筹者逐步减磅，直到退出观望。持币者应耐心观望。 备注：如果DIF由上往下穿过DEA形成死叉次数越多，则股价（指数）下跌的可能性就越大。

hefeiddd

一：指数平滑异同移动平均线上穿O轴与指数平滑异同移动平均线下穿O轴的识别和运用
(一)MACD上穿O轴

A:其特征是：MACD翘头向上穿过O轴，由负值变为正值。
B：从技术上来说，MACD上穿O轴表示股价活指数的走势开始进入强势，此时投资者不仅可以开始看多，而且还可以跟进做多。
（二）MACD下穿O轴

A：其特征是：MACD弯头向下穿过O轴，由正值变为负值。
B：技术上来说：MACD下穿O轴，表示股价或指数的走势开始进入弱势，此时应该看空做空。
二：指数平滑异同移动平均线掉头向上与指数平滑异同移动平均线掉头向下的识别和运用
（一）
MACD掉头向上

   
A：其特征：其一是向下移动的MACD转为向上移动；其二是DIF向上穿过MACD并与其产生了“黄金交叉”。
B：技术上，MACD掉头向上，说明了多方占了一定的优势，可分两种情况
(1)
在正值区域：即MACD在O轴上方运行，出现MACD掉头向上通常表示回荡暂告结束。此时激进型的可跟进做多，稳健型的更可继续持股待涨。
(2)
在负值区域：即MACD在O轴之下运行，出现了MACD掉头向上，通常表示反弹开始。这时，激进型投资者如要博取差价，可在设好止损点的前提下，用少量的资金去抢反弹。当然没有什么把握就不要参与反弹行情。因为在跌势中，这种反弹行情随时都有可能夭折。所以稳健型的投资者应遵循安全第一，赚钱第二的原则，此时要坚持看空做空。
（二）
MACD掉头向下

A 特征：一是向上移动的MACD转为向下移动；二是DIF向下穿过MACD并与其产生了“死亡交叉”。
B ：技术上：MACD掉头向下说明空方这时站了一定的优势，可分为以下两种情况：
（1）正值区域：即MACD在O轴上方运行，出现了MACD掉头向下通常表示回档开始，激进型的为回避短期风险，可先暂时退出观望。而稳健型的投资者因大势整体向好，可不理会股价指数的短期波动，仍可持股观望。
（2）在负值区域，即MACD在O轴之下运行，出现MACD掉头向下通常表示反弹宣告结束。投资者如有持股应及时抛空离场，持币的应继续持币观望。
三：指数平滑异同移动平均线与股价指数顶背离底背离的识别和运用
（一）
MACD与股价（指数）顶背离

A：特征：股价（指数）逐浪走高，二DIF和MACD不是与其同步上升，而是逐步下降。
B技术上：MACD与股价（指数）顶背离，预示着股价（指数）一轮升势将尽，短期内可能见顶回落，尤其是股价（指数）出现大幅上涨后，且同时出现DIF两次向下穿过MACD,形成死亡交叉，则下跌的概率就更大。因此，投资者见此图形要作好离场准备。重仓者则应逐步减磅，一旦发现股价趋势向下即应及时停损离场；轻仓者可继续持股观望，持币的应停止做多，不宜在继续买进。
（二）
MACD与股价（指数）底背离

A特征：股价（指数）逐波下行，而DIF和MACD不是与其同步下降，而是逐浪上升。
B技术上：MACD与股价（指数）底背离，预示着股价（指数）一轮跌势将尽，短期内可能止跌回升。尤其是股价（指数）出现大幅下跌后，且同时出现DIF两次向上穿过MACD，形成两次黄金交叉，则上涨的概率就更大。故投资者见此图形，不宜再一味看空，而要改变思维，做一些做多的准备。此时持筹者不应再继续杀跌，持币者可进行少量吸纳，待MACD上穿0轴后在加码跟进。
C：对于极弱势状态的大盘或个股，操作时一定要坚持这样一个原则：在MACD走势与它们呈底背离时，先不要忙做多，更不要急着抄底。有筹者不宜再卖出，但也不要急于补仓。持币者多看少动。总之，只有等待其地步背离发挥作用，大盘火个股真正止跌回升时，再考虑做多跟进。这样更安全。

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指标，那里来的指标？

最早使用可能是布林带，再加上kdj或者macd。一些朋友说用macd加布林带是绝配，我使用来使用去，怎么就感觉macd跟布林带一个样。反正那时候什么都不懂，凑合着用，也没见赚过什么大钱，但起码懂得了什么叫交易系统。在没形成自己的系统前，我认为自己是乱做，一个小孩闯进了外汇界一样，觉得好玩，也就赔了不少。形成系统后，便又认为自己是高手了，准备升天与佛祖共商人生大计，对钱也觉得迟早会来，怕什么。可问题是，就是没赚什么钱。

恐怖的是，自己越做越亏，越亏越做，帐户亏损达到了30%，不过那时侯感觉好象不是很多吧。要检讨了。找了一些文章，（说出来不好意思了，那时侯居然不知道有布林带这本书。），其他的没看懂，就看明白一句话：布林带是描述现在市场的情况，而不是告诉你什么时候买什么时候卖。晕菜，那这指标还有用吗？！

后来确立一样东西，布林带+kdj是对付震荡市的好东西。为什么？因为我在一波连续5天上涨中不断想放空，结果，空死了。金钱换来的教训是深刻的，也加深了印象，布林带现在告诉你行情是严重超买了，可没叫你卖啊！

注意了，这个指标使用给了我后面使用所有指标的真理：指标只是告诉你现在的情况，他没叫你买或者卖。也就是说，那些告诉我买或者卖的，我大多不相信。

好了，换系统，指标换rsi，macd，kdj，动能指标，cci等等，几乎把指标使用过一轮。我们谈共振吧，把十几个指标放一起，嘿，吹牛，我等共振等到花儿也谢了。正巧一位哥们指导，你只要用几个不同类型的指标尝试共振吧。详问之下，我马上又晕菜，本来kdj跟mtm，roc什么的都是震荡指标，共振当然是共振拉，一个模样。（其实有区别，不过那时候你懂吗？）趋势指标就是macd之类，这样，感觉又好象懂了一点。后来，kdj跟macd方向不同啊，哥们，怎么解决？？那哥们跟我也是差不多，半桶水，只顾着傻笑。这时候，一个经理跑过来，哈哈，小子，看过动能指标没有？我马上回答，那是什么东东来的？

马上，找来看看，嘿，感觉还真不错。那浑小子骗我，他说的哪是什么共振，分明就是乱谈。学乖巧了，把mtm弄了三个，长中短周期，哈哈，一旦共振，偶就赚死了。说真的，还真赚了那么几次钱。其中又学会了rsi，我告诉你，我在我那群家伙中是最早学会rsi，并且是使用的最厉害的人。嘿嘿，先捧一下自己。不过rsi后来也抛弃了，为什么，留做后话。这些东东后来也不行了。为什么，因为自己就是搞不懂：为什么那指标会超买超卖呢？害我老在这时候傻掉。

这是严酷的思考加精神上的折磨。我一边用自己的系统交易，一边怀疑这个系统，结果是，又亏了。突然，认识了高启人的文章，采访了一个叫张先生的人，其中就谈了几个指标。哇塞，那可是高人写的文章啊。我这辈子读了成千上万的文章，就这篇东东把我踢出到太平洋，然后又回到大西洋，最后停留在北极，感受世界的最神奇的东西。偶那时候也是一个笨蛋，那篇文章给了我三个启示：一，学均线，k线，趋势；二，放在副图上的指标都是有问题的，原因在一个小框框里不能有大作为；三，高启人是个好家伙。
我交易系统的形成（二）均线，多年的均线！

关于使用均线，我弄了三句诗：“一朝得道鸡犬飞”，“十年生死两茫茫”，“得来全不费工夫”。看官的且让我慢慢道来。

“一朝（招）得道鸡犬飞”，嘿，这一招就是传说中的10日均线操作法。在10日均线上方，多；下方，空，够简单的吧。拿图来一看，还真是那么回事。嘻嘻，得了，就这么干。心里岂是一个爽字了得。这操作还真行，恰巧有一波上涨，嘿嘿，就跟着开仓，好了，放了两天，赚了一些，脸上自是欢喜的要命。不过，要知道，下了一手单居然放了两天，我告诉你，那时候对我来说是中线单拉，现在呢，呵呵,只能是短线玩玩吧。正好，联系到一个客户，那客户问我，小子，你用什么指标的？偶二话不说，立马答到：均线！那客户惊讶极了，要知道，一个普通的香港人即便再笨，对金融多多少少都懂一些，后来知道，那客户研究指标公式花两年的时间，刚好被一个老人（做久了的朋友）批了一顿。客户马上弄了一万美金过来，嘿，香港人，一万美金还真不是那么回事。

送钱过来本来也没什么，谁知道他一味在那里咕喃：高手啊，这么年轻的高手啊！害的我怪不好意思的。老总也微微笑，说，小子，有意思。老实说，那时候我又被传出去：均线高手。哥们都似懂非懂的对我大加赞赏。真是得道了！哈哈。

不走运，开了帐户后进行操作，亏了。第二次，还是亏。上涨过后盘整，很正常的嘛，嘿，那个时候懂个屁啊。一味盲做，好了，亏了2000多。奇怪的是，客户居然没骂我。还侥有兴趣的看****作。过几天，还是亏。算了，换一下吧。这时，一个哥们又来调侃我了，说，你怎么这么笨啊，加多根线不就得了？尝试一下，哈哈，还真是那么一回事。那行情又漂亮起来了。就这样做着做着，还是有亏有赚，但亏又亏的不多，赚的倒还可以。我这个人的问题就在于，亏的时候苦恼极了。所以即便我赚的还可以，心里还是怪郁闷的。

“十年生死两茫茫”，嘿嘿，没有十年拉，倒是苏（轼）老头子那两茫茫有点意思。按比例来说，我应该是做了6年外汇，4年在用均线，只是懵懂-启示-懵懂-启示，最后，大切大悟。值得回味的是，在那懵懂的时候你怎么做了，启示得到了，你又怎么做呢。苏老头子很有意思，老婆走了10年了，回想起以往的点点滴滴，真是仿若看到了也仿若看不到，真是“两茫茫”。

这两茫茫到底怎么回事呢？就是最痛苦的事情，你可以设想一下，老头子的至爱走了，伤心吧，走了之后还影影倬倬的来找你，够郁闷吧。大家都是性情中人，可以感受到吧。我告诉你，偶那时候就是这样的感受。苏老头子没的是老婆，偶没的是真金白银。以为钱就要回来了，嘿，钱还是不回来。就是这种感觉。

刚开始，谁都知道，就是傻干，倒还真赚到了点钱。不傻干了，想问为什么了，就要亏钱。所以说，看官的兄弟，你要掌握了一样好的系统，切切实实的干，包准你赚钱。而且记住这道理到那里都是走的通的。问题就在于，你的系统是否经的起考验。

“得来全不费工夫”，这事说起来有点怪异。我虽说一直是均线的奉承者，却也曾抛弃过均线学道氏，学专业投机原理（以后再谈谈这本书，偶看了不下10遍）。可以这样说，我未学道氏之前，是一个均线的使用者，只知道表象，不清楚内涵。在学了道氏以后，是知道了美女的美貌怎么鉴别，心灵美是怎么回事还需要经过历史的沉淀才能知道。书上说，读书百遍其义自见，用在这里还真是一回事。

均线-道氏，道氏-均线，后来看了livemore，克罗的书，感觉好象一下子明朗起来。今天姑且买个关子，记得livemore的股票大作手操盘术吗？里面有几个图，是记载livemore的思路的，他说到了趋势。

备注：现在谈起以前，感觉都那样新鲜，舍弃辛酸，浪漫记忆，权当乱侃。

啊，趋势来了。



有位朋友老是想让我写篇关于均线探讨的文章，当时我就想笑了：你知道西门吹雪最后使用的是什么吗？

话又说回来，其实不谈道氏就很难展开谈均线，这就是原因。譬如说，盘整，均线的大敌，一遇盘整估计均线就要摊下手来。突然记起一篇文章：《笨笨. 我的操作经验－－－－关于均线的秘密》，（我早前使用10日叉5日的方法并非源于此文章，偶然所得），这篇文章其实已经道出不少真理，如“我只能做一种市场，就是有趋势，有行情的市场”，其实这话已经说明了一切。

根据我的判断，外汇市场走势无外乎盘整-突破-趋势这样的模式发展，我留意了各种头部底部形成，一旦这样的头部底部形成了，以下的大多就是趋势。而这里，均线通常给我们很好的预示。在使用均线的过程中，我遇到不少问题，可后来结合了趋势，一切就好办了。简单说来，趋势，通常就是沿着均线走；头部出现，我希望一些朋友可留意一下，大多头部是创了新高后进行盘整，再进行一下冲高，有点双顶的意味。如果大家留意一下，这个双顶的形成，往往就是转势的开始，而下跌的幅度可参考双顶间的距离及离颈线距离。譬如欧元2005年1月与2005年3月就形成了一个这样的双顶（备注，有很多时候并非形成双顶，有类似的冲高，而冲高后未能继续的情况。）有一种蜡烛形态，连续两跟或以上的阴烛出现，突然冒出一根阳烛，这恰好就是放空点。为什么？趋势未能延续。我刚才说的头部形态，其实就是趋势不能延续，极有可能转势的意思。我希望如果明白的话，不要受我说的情况所影响，记住一句话，趋势不能延续那就是转势的开始。

通常，一旦趋势要转势了，要看幅度，譬如说一架火车要转头，就要有缓冲，在外汇市场上也一样。我举个例子，欧元2005年1月到11月，从1。36跌到1。16，跌幅达两千点，注意的是跌的很比较急，随后在2006年开始到4月份左右开始展开上涨。我当初为什么在过年后喊多非美，原因就在这里，欧元没能继续创新低。欧元在12月份探底，1月份再次探底，两次都未能跌破。很简单，趋势不能继续就是要转势。可问题是我太急了，也太天真了，以为转势近在眼前，随后非美继续探底，均未破前低，也就跟坚定了我的看法。同时，大家留意均线，在创新低后均线一直都缠绕其间，而长期均线就开始与短期均线聚合的迹象。我预料，大行情出来了。

我这样一说，大家就很明朗了，趋势的研判+均线，实际是表现行情的最佳选择。或许有朋友要质疑了，均线不就是趋势了吗？为什么还要研判趋势呢？其实这就是问题的关键点，均线实际是表现趋势，而在非趋势行情中往往傻点，这时候，如果你懂得判别是不是趋势要来了，这不就给你带来了更为正确的看法？

我现在经历了一个纯技术分析者-基本面分析者-技术分析者的过程，我觉得，其实开始并非是真正的技术分析者，而是技术分析的使用者，随后加入了基本面分析，我才参透人性的意思，而技术分析就是企图表现人性的走向的工具。所以，到现在，我可以肯定的说，没有一个单纯的技术分析或者基本面分析。而道氏理论内涵的趋势，其实当真是对人性最好的归纳。

均线的东西估计还没谈完，但懂得用到这里，我用了起码超过4年的时间去发现跟参考；趋势的意思明天再续，我们说说趋势线吧？

你最好别告诉我你懂趋势



偶这两天从广州跑回深圳，惜别了不少好友。临走前，几个朋友聚在一起，瞎聊开来。一个进行没多久的朋友谈道，趋势交易不就是那几个头肩顶，双顶什么的，有啥好研究。当场，他的师傅马上拍下他的脑袋，不懂别乱说。

朋友们最近看了一些我的文章，说道收益不少，不如临别前再私下透漏些许。我一听，说道，你们最好别告诉我你懂趋势，这是最重要的一点。然后，又继续喝酒去了。

朋友马上蒙了，估计是以为刚才的话得罪我了，也不敢做声。我喝了一口酒后，说道，我们那时候做外汇，估计是比较“速成”的，技术分析通常在那些经理啊什么的，两个星期内要教会你，便迫不及待的要你出去找客户。其实，单单说道氏，从头学到尾，起码要看完《股市晴雨表》，《道氏理论》，《股市趋势技术分析》这三本书。那是最起码的。看完估计花两三个月，吃透估计花一两年。可问题是，一个头肩顶形态一旦到了经理那里，两分钟说完。我就是这样深受其害。头肩顶，我们用模式去套，好不容易套出一个象样的，好了，学着用了，突破颈线跟进，谁知道那是整理形态的头肩顶。最后，把形态都套上去了，然后自己的帐户暴仓了。

现在国内挂羊头买狗肉的外汇公司不都是这样吗？一套道氏理论，半天给你讲完，详细点的，肯花点心机的，一两个星期灌给你。好了，我也是这样吃亏过来的。一个形态出来，为什么会是这样的形态，如何防止形态的失败，我告诉你，在经理那里没有答案。估计我这样的话得罪了不少人。但我说的也是事实。我以前的公司有一个是做保险做了10多年，做外汇不到2年，而且从来没有亲自操作过的经理。他倒教了我不少推销的技巧，可惜我都忘了。

把这个问题倒过来，我花费了不少时间跟金钱。而不幸的是，现在国内的外汇公司跟以前香港的外汇公司一个模样。估计要牺牲不少兄弟姐妹。一些现在在网络上流荡的做外汇的，也同样面临困局：根本不知道从来那里获取知识。

说到这里，我可以肯定的说，有80%以上的朋友交易没有形成系统，没有形成自己的理念，没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手，最后淘汰出了这些80%。我一直疑问，外汇是高度投机的行业，为什么还有人闯进来？

好了，废话说了不少。其实我的中心是，你最好把以前学的都抛去，从新系统的学习。老实说，这是我经历的第二步。我学道氏吧，把道氏的书都搬出来，都看一下。学波浪吧，把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧，学技术分析吧，都把相关的经典的书籍找来看看。否则，我觉得你就会这样一直模糊下去。

那朋友听了，觉得确实有理，也干了我一杯。值得说明的是，如果在操盘，最好别喝酒。呵呵。

文章还没完。从头学习才刚开始。我们要谈的是趋势线，把以前学的鸟朦胧月朦胧的趋势想法抛去，现在有些书籍叫什么趋势理论，切线理论的，根基都在道氏那里。把基本的学好就会明白很多的。

我个人受livemore跟克罗的影响也很大，现在利用均线做交易，对趋势线也不怎么使用了。主要使用在判别趋势。做外汇这样枯燥的事情，你最好要有点幻想，简单说，当叶孤城与西门吹雪紫禁殿之战后，西门吹雪已经不在使用剑了。为什么？

趋势线其实就是趋势剑。


时间，还是时间



我有一回跟一个朋友聊天，突然聊到交易日记，我就想让他尝试一下，开始写交易日记或是随笔什么的，坚持下来，坚持一两个年。他问道，为什么呢？我告诉他，交易很多时候讲的就是经验，这些经验不但要量的积累，而且要时间上的积累。而交易日记就恰好最能表现积累过程的，一个写了两年的交易日记或者是操作计划，跟一个自称是有5年的市场经验，你觉得你会选择那个？当然，我们也可以通过操作建议来观察是否可以稳定赢利，但明显的是，这些日记就是展现你所有的经验。

事实上，有很多朋友是没写过交易日记的，因为这十分烦琐。我们的投机大师livemore就没写过这样的东西。但我一直很建议别人开始写，为什么呢，在初始的时候，很需要理清那些纷乱的知识，譬如一个双顶出来，我们当时的操作如何，看法如何，最好留下一些图表，这样，如果该形态失败了，日后经验多了再回头来看看或许就能觉察到当时的失误；如果形态成功了，但当时的操作不理想，好，我们也可以觉察到为什么；好了，如果我们形态成功了，操作也很顺利，那么，我先祝贺你，记住，成功就是继续重复昨天的成功。有句话说，把成功重复一百次，说的就是这么一回事。

不过，我很老实的说一句，我遇到了不少朋友，当我一旦提出这样的要求时，朋友大多惊恐乃至于觉得不可能，他们认为写两年的交易日记简直是折磨。估计他们也想到livemore没写过什么交易日记把。我留意了其中的传记，livemore是一个很善于总结的人，我们再翻翻《股票作手回忆录》便可知道。我一再要求朋友们作交易日记，其实看法有两点，1，正如《交易经验无可替代》，只要这样，我们的经验也得到体现，我也作过一个相当长的日记，有一个笔记本厚，每每交易完一笔，我都尽量把错误标出来；2，经验在于交流才能得到巩固，而思想形诸文字才更明确，简单说，我不知道你的状况，我怎么跟你交流呢？又或者说，我们没有题目又怎么开始聊天呢？一些好意总是被拒绝。

以上说的是，我们要有在这市场上时间的积累，培养出经验。很简单的说句，你在市场上有了10年的经验，即便是一窍不通也会成大师。不信？尽管试试。

我在分析上很注重时间，也观察上了时间。我在钻研江恩理论时，我甚至觉得江恩理论就是时间＋道氏。为什么呢？江恩一句很经典的话语：当时间与价位等于正方形时，市场转势便近在眼前。我们再看看角度线，角度说的正是时间与价位（或者说是趋势）形成的角度。不过，我得说明，这是个人看法。这些看法仅仅是配合我自己的想法。

或者这样说吧，我们把时间跟道氏结合一下（请注意，道氏是包含了周期在，也就是说，我们只是把时间细腻化，精确化，因为江恩正是干着这样的活。），那么看市场却是真有那么回事。譬如说神奇数字的周期，菲波纳奇波浪等等，其实布置到市场上，无论你信不信，它确实有用。譬如说，节气日的影响，你把时间放在那市场上，还真有那么几次正确。

我还发现两根趋势线交叉，会有可能发生转势的可能。这也带给我不少预示作用。确切来说，可能是我研究的还不够深，但我觉得这已经是带给我不少预示，提醒我该作什么不该作什么。

这就是我在时间上的发现。但我更倾向于把在市场上的时间作为经验的积累。那会表现的更好。

注，趋势线可能还没说完，估计再说的可能不大。以后咱们有机会再谈把。

做一个投机家



如果问我最喜欢看的书是那本，我估计还是回答股票作手回忆录。但如果我问，什么书影响我至深，我只能回答你，专业投机原理。

事实上，当我第一次看该书的时候，基本是看不懂的，因为我根本不懂什么是选择权（期权），也不懂什么名义报酬率等等。还有不少基本面的研读也让我颇费周折。这本书是一位好友送给我的，他说，这本书我已经看了不下10遍了。（虽然我往后看了也不下10遍）。当时，我亏损的十分厉害，我手头上就这么一本书，我唯有不断的翻阅，理解。

专业投机原理的书后引用了耶鲁 希斯的话：“买一本维克多的书，反复的读他，你就不会赔钱了。”这句话事实上不错。有人把该书理解为完善一个交易系统，我觉得已经是片面了，因为，维克多更多的时候是帮助你打造一个投机家的本质。他可能是比较早的提出鳄鱼原则，他的投机哲学：保障资本，一致性的获利能力以及追求卓越的报酬可以大致指示了所有操作的哲学。他可能是比较早的利用历史数据统计来计算行情发展的概率，也是充分理解道氏理论并推崇股市晴雨表，他也提出了基本面分析与技术分析结合做法，也是比较早的关注到了情商在交易中的重要性。

我很相信维克多这本书的给与的帮助远远大于市面上层出不穷的投机书籍。我也相信维克多是我真正的启蒙师，使我后来的操作生涯中最终能获取盈利并慢慢的稳定下来的原因。

在这里，我推荐大家去阅读该书，从而理解里面的内容。为了符合我系列文章的偏向，我这里只说说维克多的操作系统给我启示。

在书中有那么一段话，我觉得大致已经说明了维克多的操作系统：“在我的行情分析方法与交易策略中，我是以技术分析做为建构的积木。以股票市场为例，我首先观察数种主要指数的走势图，以判断各个类股的一般价格趋势。我将决定趋势的方向，根据历史资料的幅度与时间分布判断趋势的“年龄”，并根据价量关系，动能震荡指标与主要的移动平均线衡量趋势的强度。在具备这些认知之后，我再尝试整合经济基本分析，并对股票市场形成精确的整体性概率，包括大盘跟类股在内。

然后我可能利用期货或选择权在指数上建立头寸，我也可能操作个股，以追求更高的获利与（或）更低的风险。一般来说，为了局限风险，并利用信用扩张来追求更高的获利潜能，我会同时在指数与个股上建立头寸。”（见原书的27章《市场分析的技术分析原则》第2，3段落）

我总结一下：

1，观察大盘与个股趋势
2，利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间
3，价量关系，动能震荡指标与主要移动平均线衡量趋势的强度
4，基本面研读
5，通常利用杠杆追求更高的获利潜能，并同时在指数与个股建立头寸。

这里基本是维克多操作的步骤与细节，前面四项是大致把握大盘与个股的趋势及可能发展的行情，最后一项是利用手段尽可能的追求利润及降低风险。

从这样的步骤看来，第一是利用道氏理论，把握趋势，属于技术分析范畴；第二属于数据统计；第三也属于技术分析。简单来说，维克多是一个典型的以技术分析为主，数据统计，基本分析为副的交易员。其中因为维克多也是一个优秀的控制风险的交易员，他尽可能的把让技术分析与数据统计，基本分析理顺。

他里面有不少例子说到他的分析过程，我尝试用我的理解来添造一个例子：假设我们操作欧元，第一步，把欧元的长中短期趋势划分清楚，并判断当前属于什么趋势，上升，下降，盘整必须有一个明确的认知。这里我会主要利用维克多书中的123趋势法则，2b法则来判断，同时，我也比较倾向使用macd，因为该指标是捕捉趋势的好指标；第二步，我们必须有历史数据，譬如欧元日间波幅，年内波幅，在长期趋势中大约上涨多少会出现中期调整，调整幅度大约多少，所使用时间多少等等，这些数据最好使用近10－20年内，同时按书中所说“根据历史资料的幅度与时间分布判断趋势的‘年龄’”。我举个简单例子，欧元一天正常幅度为80－110之间，低于80的通常在重大数据前的交易清淡所致，而高于110的通常在接连而来的利好（或不利）数据或消息而产生的。现在出来一个gdp数据，利好欧元的，欧元上涨了40点，我们就可以利用数据预测欧元日内还有40－70的上涨幅度（前提是当日只有该数据或只有利好消息），则我们可以参考追进。这就是利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间。第三步，观察动能震荡指标，个人主要使用kdj，如果kdj在低位死叉并突破20，则可预想上涨的可能性大。在这里，维克多曾提到过不少指标，有a/d线，动能指标等，a/d线是腾落线，是跟大盘比较的指标，外汇市场上暂时没看到可靠的a/d线；动能指标跟kdj差不多，信号及形态大致一起发出。我想说明的是动能震荡指标主要观察市场宽度。另外的就是200日均线，我个人使用的是多条不同周期的均线，因为每触及一根不同的周期的均线，我便可以预想出该行情调整或发动的强度。简单举例，价格碰及100日均线，如果不破或者假突破，则我们可以预想该行情为前半年级别的调整，并时刻关注该趋势是否转变。第四步，基本面研读，这不多说，并非专家。但要明白的是尽可能抓住重点，避免其他杂乱消息。譬如现在利率主导一切的话，则重点关注在各国利率的变化。第五，操作，风险控制在3％以下。

这个操作系统有几点要说明的是，一，趋势为主，整个操作其实是以跟随趋势而进行的；二，判断幅度及时间；三，参考市场强度。所以说，维克多其实是一个技术分析者，但操作上会利用各方面信息来配合研判。

维克多的技术分析有其独特之处，其中趋势线123法则避免了股市趋势技术分析的各种形态的烦琐，2b法则更好的解释了趋势不能延续就是转势的开始。另外还有三天法则，四天法则及四天辅助法则等都是维克多在利用历史数据甄别出来概率高的技术分析。（具体见附文）

维克多的书中其实还讲了不少，提供给我的不单只是一个交易系统，而更多的是成为一个投机家。

我们手中的钱

可能有不少朋友曾经与我一样忽视了资金管理，苦苦追求一些高准确率的操作技巧。而我或许更为让人惊讶，因为我甚至相信了那些凭借对江恩波浪一知半解的人教唆，进而盲目的跟随。我十分清楚的记得当时的情形，一个小组大概6，7个人，我是参杂进来的，在那位喊着波浪第5浪结束，江恩转折时间到的经理，然后我们匆匆跟着进场。是非农数据吧，早年的非农数据一出来，方向十分明确，一走就是一两百点。但数据才出来，才开始下跌。经理就让我们做多了。于是，全线被俘虏了，当然，除了经理外，因为他根本没操作。每个人至少套上80点，一些人下几个标准手的，资金一下子没了几千美金。欲哭无泪。

几个朋友忍痛割肉，但这时，经理说道，没错，它选择走五大浪里的第三小浪，跑不了的拉，就要在这里止步。撑着，别砍单，明天就回来！说得铮铮有理。我只知道，那一夜我亏损了三万多人民币。一夜难眠。我根本找不到理由给自己说那操作没有错，错的是行情。但第二天我还是听从了那位经理的话，继续亏损。一个星期后，亏损的数目我不大记得了。我只是觉得我当时如果去打工，可能要工作10年左右吧，可以还清的。

我就在那时候深深的体会到一样东西，钱是你的，不能任别人操控！我后来花了不少时间在专业投机原理一书身上，因为这本书彷佛就解答了我所有问题。

可能不少朋友都听说过，假设我们每次操作都以3：1的损益比来操作，相信最后一定是盈利的。我也曾经这样操作，但也曾经陷入了这样的误区。举个例子，譬如说你有资金2000美金，你操作某货币对，200点止损，目标大约600点以上，符合损益比吧。可是我就这样止损了，于是操作资金等于少了10％。那么，能明白什么吗？没错，就是要把每次亏损资金控制在3％以下，而我没做到。但我这样领悟了是要交学费的。而且个人觉得这学费不菲。

开始慢慢盈利就是以这个为开头的，我有好几次，甚至认为自己绝对正确，但止损一定要超过3％的资金，我宁可不做。再举个例子，仍是2000美金，但某次操作中，发现价格在碰及阻力位后开始展开下滑，但下滑的速度及幅度太快了，一下就是一百点，简单来说，如果要止损，我至少放一百三十点止损才可以保证行情不会再次碰及阻力位时把我震荡出去。但130点，按杠杆100：1，即便是下迷你手，我也亏损了6。5％的资金，超出我限制。我宁愿不操作。我可能会挂单在阻力位附近，放50点止损，以便我更好的控制风险，即便价格未必一定就回到挂单的价格上，但我更倾向这样操作。

而在这里，我更十分清醒的明白到，自己的操作一定要以资金管理为主，控制亏损在3％以下，并每次操作损益比要超过1：3，那么我不但有足够的本钱来进行操作，而且我赢大钱的可能性大大提升了。

我十分无奈的是，国内对这资金管理这方面研究的太少，如果到论坛上，到处充塞预测分析，指标公式，技术技巧，而这也正是容易迷失自我的开始。一套交易系统最后成形，那资金管理，风险控制必然是里面的轴心。

我们尝试用几率来说明问题，行情不是升就是跌，譬如英镑，一天波动100附近，我们每天用抛硬币的方法来做交易，但止损与止赢分别为30点及90点。抛硬币的概率为50％，估计大家无疑义，我们操作100次，则可能亏损的资金为30×50％×100＝1500美金；我们可能盈利的资金为90×50％×100＝4500美金。而且，最重要的一点是，假如我们亏损了三次，但只要一次盈利，我们就可以回本。这样的道理太明白不过了。

当然，我觉得自己重复说这个问题是有点哆嗦了，但为什么我们没能持久的盈利，或者在下一篇我们能得到一些更好的建议。

hefeiddd

趋势理论是技术分析的精髓。不论股票、期货、外汇，准确把握了市场的运行方向，顺势而为，就能战无不胜。

　　那么，怎样才能判别市场目前的趋势呢？这个看似简单的问题难倒了不少专家。我在这里要说一个简单的判别趋势的方法：价格运动由一系列波动组成，这些波动有时会朝一个方向发展，并产生明显的波峰和波谷，正是这些波峰和波谷构成了趋势。

　　（一）趋势的三种方向（如图1）

　　1.一系列相继上升的波峰和波谷为上升趋势（见图2）。

　　2.一系列相继下降的波峰和波谷为下降趋势（见图3）。

　　3.一系列水平的波峰和波谷为无趋势（见图4）







（二）趋势的级别

　　趋势按时间长短、波动大小可分为不同级别的主要趋势、中级趋势、短期趋势，任何一个趋势都成了其下一个更的组成部分。交易员顺势交易时应从大到小进行考虑。如投机客应先分析月线，然后分析周线，再看日线，这样才能看对大方向（主要趋势）。结合本书第八章《艾略特波浪理论精要》的学习，有助于对趋势级别的理解与判断。


（三）趋势的力度与时空比例关系

　　前面已经提到上升趋势有主升趋势与反弹趋势之分，下跌趋势有主跌趋势与回头趋势之分。那么，能不能更直观地判断主升趋势与反弹趋势，主跌趋势与回头趋势呢？小期在长期的股票期货实战中，发现根据趋势的力度与时空比例关系也可以判断趋势的性质。

　　同是上涨的股票，有的上涨很有力，有的上涨软弱无力，那么，走的软弱无力的就是反弹。同是下跌的股票，有的下跌很厉害，有的下跌力度很小，那么，下跌力度小的就是回头。趋势的力度决定趋势的性质，没有力度的上升与下跌大多是对原有趋势的修正，左图前后两波上涨的力度大，中间下跌的时间长幅度小，这种下跌即是对上涨趋势的修正，也就是回头；右图前后两波下跌的力度大，中间的上涨力度小，即是对前一波下跌的修正，也就是反弹。

　　记住：向上爬的股票没有牛股。



在这里，还要向朋友们介绍一个判断上升趋势与反弹趋势的小经验。

　　上升趋势回头一般不会跌破通过前一高点所作的水平支撑线，反弹趋势回落的低点往往跌破通过前一高点所作水平支撑线。实战中，介入主升趋势个股不必等到股价回头到前期高点，那样往往会错过机会,同时破前高介入是短线高手常用的操作手法。如图所示，左上图和右图股价每次回落都不会跌落通过前期高点所作的水平线，显然是在主升趋势中，右边的图片最后一次股价回落到了通过前期高点所做的水平线，说明股价将有可能改变运行的趋势，实战介入已经不妥。左下图股价每次回落都跌破了通过前次高点所作的水平线，可以判断是反弹趋势，反弹趋势切不可采用破前高买入的方法，因为股价往往一创新高即到顶。在2001年6月到2005年6月A股市场的历次反弹行情中，有的投机客错误采用创新高买进股票的方法，大多买在股票的最高点，没有及时止损的，全部套牢。反弹行情中，创新高往往是卖出的最佳时机。



　根据股价运行时间与空间的比例关系，也能较好地判断趋势的性质。

　　一般情况下，主流趋势运行时间短空间大，调整趋势运行时间长空间小。

　　图所示，横座标为股价运行时间，纵座标为股价运行空间，可以看出不论上涨与下跌，主流趋势运行时间短而股价涨跌空间大，调整趋势股价运行时间长而股价涨跌空间小。



（四）趋势的形态特征

　　实战中判断股价的趋势并不象书上写的这么简单，找出趋势的各种不同特征，根据各种不同的特征应对复杂的股价走势，是很有益的。同样是上升趋势，我把它分三种不同的模式：45度角的上涨，90度角的上涨，加速度上涨。

　　国内A股较多的是呈90度角度的上涨，是典型的牛短熊长的特征，其次是加速度上涨，很少有45度角匀速上涨的。


　呈90度角度上涨的股票的主要特征就是上涨凌厉，几乎是直线上升，在两三天或一两周之内完成一个波段的操作，一般的人没反映过来，一个阶段的行情就已经走完，等到你反映过来再去追却已经进入调整，接下来调整的时间相当漫长，不论月线、周线、日线及分时图都常出现这种情况。行情走完，涨幅不小，但参与的人和赚钱的人并不多。因为股价从底部刚起来时并无特征，等到你反映过来股价已经很高，稍有迟疑，股价又冲了上去，等到你忍不住追进去，股价即进入整理，一调就是10天半个月甚至半年，你耐不住煎熬出来了，他又一根直线拉上去，一波行情又出现了。上海梅林1999年月线上出现一根大阳线后调整半年，然后又出现两根大阳线。＊ST天纺2004年8月下探2.72元后，以连续涨停的走势快速拉高，在高位经过13天的整理，又以90度角向上拉升。





　　A股市场大多数个股的走势是牛短熊长，即上涨凌厉时间短，而下跌时间却相当长。投机客认识与把握这个特征，就可以丢掉所谓长线投资的幻想，自觉树立正确的投机操作理念。坚持长时间的空仓等待，只出击中短线快速拉升个股。中关村上涨一个月后连续下跌了64个月。
　　多数大牛股以加速度方式上涨。主要特征是开始上涨速度很慢，然后不断加快，临近高位的时候加速上涨，到最后进入疯狂阶段。这种股票开始上涨时很不引人注意，大多数人都把它当反弹看待。也有的认为涨的已经太多，需要回头，事实上这样的股票每次回头都较浅，在你还没有买到的时候又开始上涨。这种走势的角度变化一般是20－30－45－90度变化，最后多数以涨停为标志见顶。长安汽车2002年至2003年就是走的这种模式。
　　45度角是较稳健上涨的模式，欧美市场这种图形最多，国内A股市场非常之少，只是反弹行情中有这种走势出现。

hefeiddd

一、周K线重点分析
　　1．参照周K线系统（参数为3、8、34周）+周MACD指标（参数为6、10、5）组合分析。
　　1）、股价在34周移动平均线以下上穿34周均线，3周均线金叉8周均线（34周均线上下均可），周MACD指标的DIF在0轴以上快速下滑至0轴以下，DIF金叉MACD线；
　　2）、股价在34周均线之上，3周均线金叉8周均线（34周均线上下均可），周MACD中DIF在0轴以上死叉MACD快速下滑在0轴以下再次金叉MACD线，第一个红柱出现为买入点；
　　3）、股价在34周移动平均线之上，3周均线在34周均线之上金叉或已金叉8周均线，周MACD中DIF在0轴以上死叉MACD线，在0轴以上再次金叉MACD线；
　　4）、股价在34周均线之上，3周均线在34周均线之上金叉或已金叉8周均线，周MACD中DIF与MACD数值几乎相等，MACD向上发散为介入点；
　　5）、股价在34周均线之上，3周移动平均线在34周均线之上金叉或已金叉8周均线，周MACD中DIF在0轴以上回调到MACD附近不死叉反转向上为介入点。
　　2．参照周MACD指标分析（周MACD快速参数6、慢速参数10，DIF参数5）。
　　市场股价经大幅下跌，周MACD发生底背离后，应密切关注后市走势，如出现二次周MACD底背离，则中期底部确认，如第一次底背离后，大盘周MACD也发生底背离，则基本确认中期底部来临，底部参与中线建仓或中短线反弹时，应重点考虑那些有一次以上底背离的品种或个股先于大盘产生周MACD底背离的品种。
　　3.运用90周线均线系统分析。
　　1）、股价趋势转势（5周线上突破90周线）：90周线走平、微涨状态或下行趋势减缓；股价放量突破90周线压制；5周线上突破90周线。
　　2）、90周线均线反弹：慢牛长庄，主力一直以90周线做为自己的操盘底线。抄底90周线时，有时股价会借势跌破90周线，这时要注意5周线是否死叉90周线，如随后5周线并不有效死叉90周线，5周线碰90周线开始向上，就可能形成强势的“周均线反弹”，这种走势的短线获利幅度较大。需注意下跌迅速，没停顿和整理。
　　4．参照其他周均线系统分析。
　　1）、周K线5周、10周、20周三角托，如有多方炮或5周均量、10周均量、20周均量线也三角托则更好。
　　2）、周K线跳空缺口：即周K线上形成跳空向上缺口，说明主力实力较强，预示后市行情可观。
　　5．参照周K线量能综合分析。
　　1）、从主力持仓量捕捉战机。
　　周K线图（均线参数为5、10、20），当均线系统呈多头排列时，就可证明该股有庄家介入。从周KDJ指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交总量，然后再除以流通盘再乘以100%，即为换手率。若总换手率为100%时，主力的持仓量为20%，依此类推。一般而言，当总换手率达到200%时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入良机，而当换手总率达到300%时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向。
　　2）、90周线附近形成“雪山”成交量，并伴有高换手率且涨幅不大，是主力加速介入的标志，预示后市行情可观。
　　3）、5周均量波谷买入法：下跌波段中5周均量在第三个波谷买入信号较为可靠。
　　二、日K线跟踪分析
　　（一）日K线重点分析的三种技术形态。
　　1.日K线三线开花：20日均线金叉穿越处于粘连并行、顺向交叉、逆向交叉状态的120日均线和250日均线；在“三线开花”的技术走势中，“并线三线开花”往往是大黑马的摇篮，“顺向三线开花”获利也较大。分析“三线开花”的技术走势形态中，120日均线和250日均线形成交叉点的前后一段时间内（比如20个交易日内），20日均线由下向上形成黄金穿越都是可以的。
　　2．日K线20日均线金叉120日均线：（一般指120日均线处走平或上扬，处下跌时斜率不能太大。）
　　a.回头望月。股价升破20日均线后有一波上涨，成交量相对放大，并突破120日均线的压力，在120日线上盘整，当20日均线从下向上穿越120日均线形成穿越点时，股价走势缩量回落结束开始上涨。若金叉后一两个交易日有成交量放大的配合，则形态成立。
　　b.快马加鞭。股价升破120日均线压力后不回跌，在高位横向整理，在20日均线穿越120日均线的叉点日，出现放量拉升。往往出现在市场龙头股上，出现在市场大行情的第一波领涨的股票中。
　　c.顺水推舟。股价在均线穿越的过程中，是顺其自然地让20日均线与120日均线形成金叉穿越，在穿越后成交量往往出现温和放大，股价走势也较为温和。
　　均线穿越总结：首先，120日均线最好是处于上升状态，若处于下跌状态，可靠性要降低。另外，注意的是20日均线若是从较远的地方拐弯来穿越120日线，往往是技术性骗线。真正成立的形态是20日均线在120日均线下方附近盘整，几次20日均线欲穿越120日均线而没有穿越成功。一旦得到随后“叉后量“的确认，则可靠性极高。若发现即将大量出现20日均线穿越120日均线前期走势的股票时，往往意味着不久将要有一波大行情出现。
　　3.20日均线与250日均线的金叉。
　　中小盘股中20日均线与120日均线系统的机率大，中大盘股票往往采用20日均线与250日均线系统。次新股参照20日均线与120日均线系统，而老股多参照20日均线与250日均线系统。在20日均线与250日均线形成的金叉穿越中常有“回头望月”和“顺水推舟”。
　　（二）参照日K线量能综合分析。
　　1.某股经漫长调整后，主力悄然进场，OBV指标在股价上涨前成一条直线（K线区间为6个月），时间至少一月以上，突然有一天OBV从水平向上升起，且力度大于45度，当日成交量大于上一日一倍以上为最佳介入点。
　　2．成交量在1250均线系统的大线附近，也就是120日均线250日均线附近放出的几乎都可以判断为是主力进货量。
　　3．最理想的中线品种是逆大势放量上扬后的无量大幅下跌，后又出现初期放量上涨的股票。
　　4．后量超前量，后浪超前浪。
　　参与时机把握
　　一、参数设置
　　1．周K线参数：周均线设3、8、34周或5、10、20、90周；周MACD设6、10、5；
　　2．日K线参数：日均线参数I设3、5、21、30、120日；参数II设20、55、120、250日；参数III设5、10、20、40、60日。
　　二、参与分析
　　1．周均线系统与周MACD组合分析类个股符合条件之周（日）始，股价在20日均线以上强势上升后回档时距20日均线上方一定空间处有效企稳（如600173牡丹江、0606青海明胶、0538云南白药等）、或股价在20日均线以上小幅上行后即回档至20日均线处有效企稳（如 600093禾嘉股份、0933神火股份、0913钱江摩托等）、或股价在20日均线上方回档至20日均线以下（如600623轮胎橡胶、600098广州控股、600053江西纸业等）时，均可在相关日K线、分时K线上寻求最佳切入点。
　　2．周MACD两次底背离与周MACD先于大盘底背离个股，可在周MACD指标的DIF金叉MACD之周（日）后，于日K线、分时K线上寻求最佳切入点。
　　3．5周线上破90周线与90周线均线反弹符合条件个股，也可在相关日K线、分时K线上寻求最佳切入点。
　　4．日K线跟踪分析符合条件之个股，也可于相关日K线、分时K线上寻求最佳切入点

hefeiddd

Gartley形态
Gartley形态最初是由H.M.Gartley在1935年提出的，它发现了4个单独价格段之间的黄金分割关系，目的是指导大家怎样在无序的区间市场里交易。以下图左边的牛形Gartley为例，市场大多数人看到了X-A的大幅上涨，但却最终未能把握住这拨涨势，因此他们决定在下一拨涨势到来时一定要把握住机会，在B-C处之间大家纷纷做多，之后不久，市场突然反转下跌，并一路滑向多头的止损位，当市场在D点清除了几乎所有的止损盘后，通常价格开始反转，并开始新一轮的涨势，而且最高位将高于之前的A点。可能你在交易的过程中遇到过很多次这样的情况， Gartley形态正是其救命的稻草。

上周主要介绍了Gartley形态，它最初由Larry Pesavento发现，是我们将要介绍的4个高级形态中的一种。接下来将向大家介绍“蝴蝶”形态，它由Larry的同事Bryce Gilmore发现。最近我刚好有机会与Larry一起研讨这两种形态的认知及执行。

下图由一个熊市蝴蝶及一个牛市蝴蝶形态构成，上面标注了所有的黄金分割比率。与Gartley形态很相似，蝴蝶形态也反映了交易者的心态，特别是恐惧和贪婪的心态。就目前而言，市场产生突破，市场情绪随之高涨，所以应用黄金分割分析非常有效。

2006－04－05 EUR
下图中EURUSD也呈现蝴蝶形态。多方几乎退场，空方可能要回补，新的卖盘将出现在1.2375-1.2400附近。1.2375以下1.2250以上可随时做多EUR，以下接近位置止损，反之如出现突破1.2375的迹象，需及时调高止损位，期待后市趋势反转。

2006－04－05 CHF
具体来讲，USDCHF4小时图正形成一个巨大的牛市蝴蝶形态，初始在1.2740-1.2780买区。我们将关注这一区域，如守住1.2800，可以在1.2900以下做空USDCHF，以上止损。但如果市场真的接近这一区域到达1.2760附近，那么需紧守头寸，因为某些买盘将被止损出局。

2006－03－30 eur
将三个黄金分割位组合可以发现从1.2130至 1.2150形成阻力区，时间上于美东时间周五早8：00遇到阻力。从下图的Gartley形态上可以发现AB由55小时构成，55这个数字相当关键，它是黄金分割数列的第10个数。如从CD的开始点推测55小时，那么将在明早8：00AM到达目标。
所以今天的策略是在1.2140及 50做空EUR，以上75点止损。初步可在1.2025兑现赢利。


leson注:本文来自一个朋友的博客上,个人觉得很不错.故转过来跟大家分享.在该朋友的博客上有我的联结,估计也是我的好友之一,先在这里对他的奉献表示感谢。我没经过他的同意便转载,道个歉.望友人见到后不要见怪.

hefeiddd

神奇的数字与波浪  
一、 概述
人们通常说，十个分析师有十一种数浪方法。大部分人都觉得艾略特波浪理论过于玄奥，难以把握。1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。你瞧！他的气魄有多大。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。大多数技术分析方法在本质上都是顺应趋势的，但瑜不掩瑕，其信号必须等到在新趋势确立之后才能产生。但是，艾略特波浪理论对即将出现的顶部或底部却能提前发出警告信号，而这一点事后才为那些较为传统的方法所验证。
艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13世纪发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名，一般称为菲波纳奇数列（或菲波纳奇数字）。菲波纳奇数列还是黄金分割、黄金矩形、对数螺线的数学基础，在音乐、艺术、建筑和生物学中，都有它们的影子。
二、艾略特波浪理论的基本原理
波浪理论具有三个重要方面——形态、比例和时间，其重要性依上述次序等而下之。所谓形态，指波浪的形态或构造，这是波浪理论最重要的部分。而比例分析的意思是，通过测算各个波浪之间的相互关系，来确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间，各波浪之间在时间上也相互关联，我们可以利用这种关系来验证波浪形态和比例。有些分析人士认为，时间关系在进行市场预测时较不可。
艾略特理论主要应用在股价指数，特别是道?琼斯工业股票指数的分析上的。在波浪理论最基本的形式是，股票市场遵循着一种周而复始的节律，先是5浪上涨，随之有3浪下跌。如图7．13所示的，是一个完整的周期。数一数其中波浪的数目，那么，一个完整的周期包含8浪——5浪上升，3浪下降。在周期的上升阶段，每一浪均以数字编号。1浪、3浪和5浪是上升浪，称为主浪，而2浪和4浪的方向与上升趋势的方向相反，因为2浪和4浪分别是对1浪和3浪的调整，故称之为调整浪。上述五浪完成后，出现了一个三浪形式的调整。这三个波浪分别用字母a,b,c来表示。
　
上升阶段 下降阶段
图7-13 波浪走势

关于各个波浪本身的结构问题，很重要一点就是要考察清楚它们的规模。我们知道，趋势具有很多的规模层次。艾略特把趋势的规模划分成9个层次，上达覆盖200年的超长周期，下至仅仅延续数小时的微小尺度。关键的是我们要记住，不管我们所研究的趋势处于何等规模，其基本的八浪周期总是不变的。这样，每一浪都可以向下一层次划分成小浪，而小浪同样可以进一步向更下一层次划分出更小的浪。反之亦然，每一浪本身也是上一层次波浪的一个组成部分。图7．14显示了上述关系。最大规模的二浪——浪①和浪②——可以划分成8个小浪，然后，这8个小浪再细分，共得到34个更小的浪。而最大的浪——浪①和浪②——只是更高一层次的五浪上升结构中的二个浪而已。在图中最右侧，高一层次的③浪呼之欲出。把图7．14中的34个小浪再细分到其下一层次，就得到图7．15所示的144个小浪。
上面提到的数目——1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144——并不是偶然出现的。它们是菲波纳奇数列的一部分，而这个数列乃是艾略特波浪理论的数学基础。稍后，我们还要谈到这一点。现在，请朋友们从图7．13看到7．14，注意其中波浪的一个显著特征。到底应当把某一浪划分成五浪结构，还是划分成三浪结构，这取决于其上一层次波浪的方向。例如，在图7．14中，（1）浪、（3）浪和（5）浪被细分成五浪结构，这是因为由它们组成的上一层次的浪①是上升浪。而因为（2）浪和（4）浪的方向与这个相反，所以，它们只被细分为二浪结构。请仔细看调整浪（a）、（b）和（c），它们构成了上一层次的调整浪②。注意，其中两个下降浪——（a）和（c）——都被细分成五浪结构。这是因为它们的运动方向与上一层次的浪——②浪——的方向一致，相反地，（b）浪与其上一层次的②浪方向相反，因此被细分为二浪结构。 在我们应用艾略特方法的时候，能不能辨识三浪结构和五浪结构，显然具有决定性的重要意义。五浪结构和三浪结构各自具有不同的预测意义。举例来说，一组五浪结构通常意味着其更大一层次的波浪仅仅完成了一部分，好戏还在后头（除非这是第5浪的第5个小浪）。最重要的一点是调整，绝不会以五浪结构的形式出现。例如，在牛市上，如果我们看到一组五浪结构的下跌，那么这可能意味着这只是更大一组三浪调整（a-b-c）的第一浪，市场的下跌尚未有穷期。在熊市中，一组三浪结构的上涨过后，接迈而来的是下降趋势的恢复。而五浪结构的上涨则说明将会出现更实在的向上运动，其本身甚至可能构成了新的牛市的第一浪。
三、 菲波纳奇数列是波浪理论的基础
艾略特在他的《自然法则》中称，波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13世纪发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名，一般称为菲波纳奇数列（或菲波纳奇数字）。在《计算的书》中，菲波纳奇数列第一次出现，是作为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，等等，以至无穷。
这个数列有许多有趣的性质，并不只是在它的数字之间存在连续性关系这一点。
1. 任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。
例如：1+1=2，1+2=3，2+3=5，3+5=8，5+8=13，8+13=21，13+21=34，21+34=55，34+55=89，55+89=144，......往下依此类推。
2，除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于0.618。例如，1／1=1.00，1／2＝0.50， 2／3=0. 67， 3／5=0.60， 5／8＝0.625，8／12＝0.615， 13／21＝0.619，往下依此类推。注意，上述比值围绕着0.618上下波动，越往后，波动幅度越小。另外，还请注意1.00，0.50，0.67这几个数值。等后面谈到比例分析、百分比回撤时，我们再来仔细分说。
3．任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618．或者说是0.618的倒数。例如，13／8=1.625， 21／13＝1.615， 34／21＝1.619。数字越大，则相应的两种比数越分别接近0.618和1.618。
4. 隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618，或者其倒数0.382。例如，13／34＝0.382， 34／13＝2.615。
还有其它许多有趣的关系，上述几条是最著名的、最重要的。前面我们说过，菲波纳奇只是重新发现了这个数列。这是因为古希腊和埃及的数学家们早已通晓1.618和0.618这两个比值了。它们就是黄金分割律，或称黄金比数。在音乐、艺术、建筑和生物学中，都有它们的影子。希腊人利用黄金分割律建造了巴特农神殿，埃及人借助黄金比数筑起了大金字塔。
四、 菲波纳奇比数和价格回撤
波浪理论由三方面构成——波浪形态、比数、和时间。上面我们已经讨论了波浪形态。这是三者之中最重要的方面。那么，现在就来谈谈菲波纳奇比数和百分比回撤在其中的应用，这些比例既适用于价格，也适用于时间，只是在前面一方面的应用可能更为可靠。稍后我们再讲时间这个方面。
首先，让我们回头看看图7．13和7．15，其中所表示的基本的波浪结构，都是按照菲波纳奇数列组织起来的。一个完整的周期包含8浪，其中5浪上升，3浪下降——这些都是菲波纳奇数字。再往以下两个层次细分，分别得到34浪和144浪——它们也是菲波纳奇数字。然而，菲波纳奇数列在波浪理论中的应用，并不只在数浪这一点上，在各浪之间，还有个比例的关系问题。下面列举了一些最常用的菲波纳奇比数：
1．三个主浪中只有一个浪延长，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大致相等，如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。
2．把1浪乘以1．618，然后，加到2浪的底点上，可以得出3浪起码目标。
3．把1浪乘以3.236（=2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标。
4．如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长。其价格目标的估算方法是，先量出从1浪底点到3浪顶点的距离，再乘以1.618，最后，把结果加到4浪的底点上。
5．在调整浪中，如果它是通常的5-3-5锯形调整，那么c浪常常与a浪长度相等。
6．c浪长度的另一种估算方法是，把a浪的长度乘以0.618，然后从a浪的底点减去所得的积。
7．在3-3-5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，浪长度约等于a浪长度的1.618倍。
8．在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一浪的0.618倍。
五、 菲波纳奇百分比回撤
通过百分比回撤，我们也可以估算出价格目标。在回撤分析中，最常用的百分比数是61.8％（通常近似为62％），38％和50％。市场通常按照一定的可预知的百分比例回撤——最熟悉的是33％，50％以及67％。菲波纳奇数列对上述数字稍有调整。在强劲的趋势下，最小回撤通常在38％上下。而在脆弱的趋势下，最大回撤百分比通常为62％。
前面我们说过，在菲波纳奇数列里，除了头四个数字外，菲波纳奇比数趋向于0.618。头三个比数分别是1／1（100％），1／2（50％），以及2／3（67％）。很多人在学习艾略特理论之前都不清楚，自己所熟知的50％回撤，其实也是一个菲波纳奇比数。三分之二回撤也一样（三分之一回撤作为一个间隔菲波纳奇比数，也是艾略特理论中的一部分），对先前牛市或熊市的完全回撤（100％）位置，也标志着重要的支撑或阻挡区。
六、 菲波纳奇时间目标
毫无疑问，菲波纳奇时间关系是存在的，只不过预测这方面关系是较为困难的。菲波纳奇时间目标是通过向未来数数，计算显著的顶和底的位置。在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数数到第5、第8、第13、第21、第34、第55、或者第89个交易日，预期未来的顶或底就出现在这些“菲波纳奇日”上。在周线图、月线图、甚至年线日上，我们都可以应用本技术。在周线日上，分析者按照菲波纳奇数列，向后逐周探求时间目标。时间窗的分析也是应用菲波纳奇数列，寻找时间窗开启、行情发生转折的日子。
七、 综合波浪理论的三个方面
理想的情形是波浪形态、比数分析、时间目标三个方面不谋而合。比如说，波浪分析表明第5浪已经完成；并且5浪已经走满了从1浪底点到3浪顶点的距离的1.618倍；同时，从本趋势起点（前一个低谷）至今，正好13周，从前一高峰到现在正好34周。那么，我们就很有把握了：市场重要的顶部即将出现。
对股票和期货市场图表的研究结果表明，其中存在很多种菲波纳奇时间关系。然而，问题首先就在于我们有太多的选择余地。我们可以按照由顶到顶、由顶到底、由底到底、由底到顶等多种方式，来计算菲波纳奇时间目标。可惜，我们总是事后才能肯定这些关系。在很多时候，我们不清楚究竟哪种关系适合当前的形势。
八、 小结
菲波纳奇数字的确非常神奇，波浪理论也是奥妙无穷。这组奇妙的数字在其它分析领域中也有用处。例如，在移动平均线分析中，我们就常常采用菲波纳奇数字。因为大多数成功的移动平均线同各种市场上的主流周期都有一定渊源。波浪理论是从股价指数的分析中诞生的，它比较适合于股票平均指数，而不适合于单个的股票；它比较适用于交易活跃的期货品种，应用于交易清淡的期货品种，效果就会很糟糕。必须记住，群体心理是艾略特波浪理论的重要依据之一。

hefeiddd

欧元  
欧元从日线上来看，有回调的需要，波段指标已经在高位盘整了好长时间，下跌的概率比较大。  
波段空间：1.4000-1.4180  

  

  
英镑  
英镑前期刚突破上压力线，也伴随着小双底的形成，回调颈线止跌，如果在未来1-2天不跌破颈线，后市应继续上涨，但是结合英镑基本面不乐观，还是短线为宜！  
波段空间：2.0350-2.0490  

  
日元  
日元在三角形内，耐心等待  
波段空间：115.00-116.50  

hefeiddd

新版混沌第一章：鳄鱼线(Alligator)
混沌第一章：鳄鱼线(Alligator)
于本章，我们将叙述鳄鱼线：做什么用的？如何构成的？如何用之为交易策略？？…
⊙ The Alligator - Our Compass and Odds Maker
基本上，无论实时价格往任何方向移动，鳄鱼线（如图标）扮演着使我们的交易保持正当方向的罗盘角色。
而且，鳄鱼线会协助我们在有方向的趋势中获利（见电子期仿真交易日记9/17～1/16）。
并且将这个获利持续到会吃掉我们利润的盘整趋势（见电子期仿真交易日记1/16～目前）出现为止。
⊙ What the Alligator is
动量监视器：一个与市场结合并接近市场的动量监视器。（详章三：AO）
交易的指针：一个简单且仅在现在的趋势中交易的指针。（详章二：Fractal）
保护的装备：一个使你在盘整走势中不会损失的保护装备。
⊙ What is the Alligator？
鳄鱼线是结合了不规则碎形几何学和非线性动力学的平均线。有蓝、红、绿三条。
蓝线，是鳄鱼的颚。（如图标）
它的画法是取13根bar的平滑移动平均，然后将算出来的结果往未来的方向移动8根bar。
红线，是鳄鱼的牙齿。（如图标）
红色线是取8根bar的平滑移动平均，然后将算出来的结果往未来的方向移动5根bar所构成。
绿线，是鳄鱼的上唇。（如图标）
绿色线是取5-bar 平滑移动平均数，然后将算出来的结果往未来的方向移动3根bar所构成。
⊙ Trading the Alligator
当蓝、红、绿三条移动平均线纠缠在一起时（如图1/16～目前），表示鳄鱼他睡着了。
当他从长时间的睡眠中醒来时，会十分饥饿。而且进一步的追捕价格（如图9/17～1/16），以填满他的胃，直到他得到满足。
然后，他开始闭上嘴巴，并且丧失了进食的兴趣（如图1/16）。
只要嘴巴开始闭起来，就是告诉我们：取得利润。并等待。观察鳄鱼是否将打个盹儿？
所以，当鳄鱼睡觉时，我们通常会逗留在市场外，并且等待。直到有个碎形（详章二：Fractal）在下颚外被触发为止。
他能让我们远离波动不定的市场，并使我们能进入重要且趋势明显的市场中。
亦即价格向上或向下突破碎形（详章二：Fractal）时，便是你从趋势中开始获利的时候。
⊙ Alligator behavior
我们的交易策略是：
﹡不进行交易，直到第一个在鳄鱼嘴巴外面的碎形（详章二：Fractal）被突破时。
﹡若价格在鳄鱼的嘴巴之上，仅取用买的讯号而且不卖。并且将停利单向上移动。
﹡若价格在鳄嘴向下的另一边，只取用卖的讯号。且仅在停损离场时才买。不做多。
亦即：向上的嘴巴我们只做多。而向下的嘴巴我们只做空（如图9/17～1/16）。
如果目前的价格正在鳄鱼嘴巴的外面，表示我们正处于某种程度的冲击波中。（详章三：AO）
如果目前的价格正环绕着鳄嘴，那我们正处于某种程度的修正波中。（详章三：AO）
⊙ Summary
上面介绍了如何使用鳄鱼来敏锐地进、出。以减少因行情波动所带来的惊吓。
由于股票及期货市场的价格产生变动，全是因为交易者对新进入的市场信息反应的结果（混沌现象）。
所以，若没有新的信息（混沌）进来，那平均线就是市场所在。而市场将停止。
我们的工作便是：查出这些新进信息的特征，并使用在交易上使我们获利。
现在，你应已彻底地了解鳄鱼线的作用。
你也应已了解：当鳄鱼睡觉时，及饥饿中该如何做决定。
----- 本章完 ----。

补充一下Alligator的图，标准的Alligator图应该有往右移的线（如下图），但Metastock无法绘制右移线所以看不到，但位置是正确的。。

hefeiddd

混沌第二章：

碎形(Fractal)：交易的起始

一、前言：
◎许多有经验的交易者都会认为在交易中赚钱容易但要保有它是不容易的。
◎市场都是大部分的时间里哪儿都不去，只有少数时间是有明确趋势的。
◎在市场没有趋势的时候大部分交易者都有『吃尽苦头』的经验。
◎许多交易者在设置停损点的时候，都有过于接近市场的倾向，因此常常都会受到惊吓。
◎当市场明显趋势产生的同时，都隐藏着巨大的获利潜力。
◎市场趋势发动的时候，就要积极的去取得获利，不要让自己仍然停留于场外。
◎碎形是混沌交易法的进场系统，也是鳄鱼醒来后的第一个讯号。


二、碎形的结构：
原理：
碎形是利用简单的多空原理而形成。
当市场上涨的时候，买方追高价的意愿很高，形成价格不断上升，随者价格不断上升买方意愿也将逐渐减少，最后价格终于回跌。然后市场进入一些新的信息（混沌）影响了交易者的意愿，此时市场处于低价值区，买卖双方都同意目前的价值区，但对于价格却有不同的看法，当买方意愿再度大于卖方意愿时价格就会上涨，如果这个买方的动能足以超越向上碎形时，我们将在向上碎形上一档积极进场。
下跌时原理亦同。
结构：请参考图一
最典型的碎形结构如图一中之A型态。
它最少由连续5根的线条所组成，中间的高点一定最高（向下碎形则中间低点一定最低），中间线的左边有两根较低的高点，右边也有两根较低的高点（向下碎形则为左右各有两根较高的低点），你可以现在举起手，观察自己五根手指的结构，就是典型的向上碎形。
分辨向上碎形时我们只在乎高点的位置，观察向下碎形时则只在乎低点的位置。
在找寻碎形时我们必须注意：
1、如果今天的线条高点与前一高点相同时，今天的线条将不列入5根手指头之内（如图一中之D型态），此时就需等待第6根线条的确认。
2、向上与向下碎形可由一根线条来完成（如图一中之C型态），因为它都符合上下碎形的结构原理。
3、向上与向下碎形可共享外围的线条（如图一中之B型态）。。



三、碎形的用法：
碎形可以透露许多市场行为结构的演变讯息，当市场在高高低低之间波动时，我们可以藉由了解碎形的行为而改善我们的交易绩效。
使用原则：
当碎形形成时它总是碎形结构不会任意变动的，但不是每一个碎形都会变成交易中的主角，我们曾提到过碎形是交易进场的起始讯号，碎形要成为起始讯号主角，必须具备下列要件：
1、有效的向上碎形讯号必须高于鳄鱼的牙齿（高于红线，如图二中的红色向上碎形符号，蓝色为无效碎形）。
2、当有效的向上碎形被突破后，只要价格仍然在鳄鱼嘴巴上方，我们都只做买的策略，除了停损（Stop order）我们不做卖单进场的交易。
3、有效的向下碎形讯号必须低于鳄鱼的牙齿（低于红线）。
4、当有效的向下碎形被跌破后，只要价格仍然在鳄鱼嘴巴下方，我们都只做卖的策略，除了停损（Stop order）我们不做买单进场的交易。
5、有时碎形形成时为无效碎形，但随时间右移而鳄鱼牙齿逐步走低（走高）时无效碎形会变成有效碎形讯号。
有了上述4项要件配合后，让我们对碎形买卖讯号的取得变的轻松、容易且更有效率。。

四、碎形用于波浪计数：
市场走势常隐藏着艾略特波浪的结构，而波浪理论的内在结构就是碎形，能够分辨碎形结构，对于波浪交易使用者有很大的帮助。
向上与向下碎形之间就是一个波。。
五、碎形的寻找练习：
附上台指期的图形，让各位练习寻找有效的碎形讯号，各位可以打印下来利用蓝红笔将有效（红）、无效（蓝）的碎形讯号标示出来。
课程到此各位已可利用这两章所学分辨各商品目前的趋势，但完整的交易策略尚未完成，千万不可作为交易的依据。

观察碎形永远是找距离『现在』最近距离的碎形，最近碎形以前的碎形已无参考价值。
碎形是混沌交易法的第一个进场讯号。
一个下跌的走势是否已转成上涨趋势，我们就是观察最近的向上碎形是否被价格所突破，当然这个被观察的向上碎形的最高点必须要高于鳄鱼牙齿（也就是必须有效）。。

至于无效的碎形如何转变成有效的碎形，我们配合一下图形来做解说：
我们看到图上的向上碎形在『1』时间时成立，此时又可看到垂直线与水平线的交差点低于红线（鳄鱼牙齿），我们可以判定这个碎形为无效的向上碎形，如果随后的价格突破这个向上碎形的高点，而这个向上碎形与突破的那一根之间又无任何其它的向上碎形，且这个向上碎形的高点仍低于鳄鱼牙齿线，那么这个突破我们是不会采用的，只有有效的碎形被突破我们才会进场。

继续看后面2、3、4的发展，水平线与垂直线的交差点到第『4』号线条才超越红线（鳄鱼牙齿），这个时候这个向上碎形就变成有效的观察点了。。

Q2、按Ian的分析，我们必须经过五支线-Bar后，才能确认它是向上碎形，或向下碎形。那么，对照(p.75)Table 4-11，它好象是依据Fig.4-9
的Sell Fractal出现时买进，Buy Fractal出现时卖出，来计算获利点(points)数，其结果相当吓人(偶的想法不知对不对)。但种类似事后诸葛的Table，是否有误导读者之嫌? 因为，一旦我们看到Sell Fractal时，价格必然已向右移了二格以上。 是以，根本不可能买到Sell Fractal(有效)的那一个梦幻买点了。同样地，看到Buy Fractal 时也一样，价格也向右移动至少二格以上，不是吗?

A2：我认为并没有误导之嫌，他只是想告诉读者光用碎形也是可以获利的，我就曾经光用Fractal测试过摩根，下面的图就是我测试的结果。
有效的Sell Fractal是卖出的参考点，有效的Buy Fractal是买进的参考点，这些参考点应该是在那儿等价格，所以没落后的问题。。

再用图形补充说明跌破有效Sell Fractal是卖出，涨破有效Buy Fractal是买进的观念。
图中的A点为有效的Sell Fractal，成形后就是我们的新参考点，B点的有效Sell Fractal就已成过去，没有参考价值。。


[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-2-14 15:48 编辑 ]

hefeiddd

混沌第三章：AO
THE AWESOME OSCILLATOR(AO)
The best monentum indicator available in the stock and commodity markets
股票及商品市场中最好的动能指针。
UNDERSTANDING THE AO：
◎The AO measures the immediate momentum of the past 5 price bars ,compared to the momentum of the last 34 bars.
AO测量最近的5个价格之条形图动能，并和过去的34支条形图作比较。
◎It is a 34-bar simple moving average of the bar”s midpoints (H+L)/2 subtracted from a 5-bar simple moveing average of the midpoints (H+L)/2,plotted in a histogram form.
它是以5个价格之条形图之中点价(最高+最低)/2取移动平均，再减去34支条形图之中点价(最高+最低)/2之移动平均，并以柱状图之形式表示。
◎The AO tells us exactly what is happening with the current momentum.
AO精确地告诉我们当下动能发生的变化。
作者提到，当了解及适当的使用，AO是超过40年所发现最好最精确的指针。
其实大家可以参考混沌操作法中之MACD。而在软件使用上，AO的柱状图如果比前一根高，则标记为绿色；反之若比前一根来的低，则标记为红色。如此我们只要看颜色之改变，就能知道动能之改变了。
知道了颜色变化之义意后，在进一步介绍AO之买卖讯号之前，我们须回顾之前所教的，在鳄鱼嘴巴外还没有产生碎形之买卖讯号之前，我们不采取任何AO之买卖讯号。此点务必切记！
接下来进入主题开始介绍AO之买卖讯号。
AO三买讯：
SAUCER BUY SIGNAL（浅碟买讯），
CROSS BUY SIGNAL（穿越买讯），
TWIN PEAKS BUY SIGNAL（双峰买讯）。
AO三卖讯：
SAUCER SELL SIGNAL（浅碟卖讯），
CROSS SELL SIGNAL（穿越卖讯），
TWIN PEAKS SELL SIGNAL（双峰卖讯）。
1、SAUCER BUY SIGNAL（浅碟买讯）：
说明：在SAUCER BUY 中，至少需要三根柱状图，而中间之b(red )为最低，而右方之c(green)比b高，如此便构成中间凹陷如同碟子一般之SAUCER BUY。而碟子中，凹陷部份可以有几根柱状图则没有限制。而当c产生时，我们便找符合条件之条形图，在其最高点加一文件作为进场之价位。。

1、SAUCER BUY。


2、CROSS BUY SIGNAL（穿越买讯）：
说明：当柱状图由零轴下翻转到零轴之上即产生cross buy ，而a可以为红色也可以为绿色，但b(signal bar)一定是为绿色。cross buy只需两根柱状图便可形成，而当b(signal bar)产生时，我们便找符合条件之条形图，在其最高点加一文件作为进场之价位。。

3、TWIN PEAKS BUY SIGNAL（双峰买讯）：
说明：当柱状图由左至右产生第二个低点b，而第二个低点b比第一个a来的高即产生TWIN PEAKS BUY 。须注意图中a,b之间柱状图皆在零轴以下而c(signal bar)必定为绿色。TWIN PEAKS BUY为AO在零轴下唯一之买讯。而在TWIN PEAKS BUY发生前一定会先产生一个SAUCER SELL。
当AO为绿色时才会有买讯发生；同样的当AO为红色时才有卖讯之可能。
另外还有一点很重要就是：
当AO之买讯发生时，若条形图之价位仍未触及进场之价位，而随后柱状图即变色(由绿变红)则先前产生之AO买讯则须取消。。

以上为AO三买讯，若弄清楚后只要反过来想，就是AO三卖讯了！
接下来介绍AO三卖讯
1.SAUCER SELL SIGNAL（浅碟卖讯）：
说明：在SAUCER SELL 中，至少需要三根柱状图，而中间之b(green )为最高，而右方之c(red)比b低，如此便构成中间凹陷如同碟子一般之SAUCER SELL。而碟子中，凹陷部份可以有几根柱状图则没有限制。而当c产生时，我们便找符合条件之条形图，在其最低点加一文件作为进场之价位。。

1.SAUCER SELL SIGNAL。


2、CROSS SELL SIGNAL（穿越卖讯）：
说明：当柱状图由零轴上翻转到零轴之下即产生cross sell，而a可以为红色也可以为绿色，但b(signal bar)一定是为红色。cross sell只需两根柱状图便可形成，而当b(signal bar)产生时，我们便找符合条件之条形图，在其最低点加一文件作为进场之价位。。

3、TWIN PEAKS SELL SIGNAL（双峰卖讯）：
说明：当柱状图由左至右产生第二个高点b，而第二个高点b比第一个a来的低即产生TWIN PEAKS SELL。须注意图中a,b之间柱状图皆在零轴以上而c(signal bar)必定为红色。TWIN PEAKS SELL为AO在零轴上唯一之卖讯。而在TWIN PEAKS SELL发生前一定会先产生一个SAUCER BUY。。

再将AO之买卖讯号整理如下：。

※另外介绍 Blue light special：
（the term is borrowed form department stores that put on special sales for a short period of time for the people who happen to be in the store at that time. ）
意旨在买卖讯号发生后，发生更好价位之交易机会。
如图所示：。

附上一张摩根图：
下方指针就是AO。

Q2：关于Blue light special,是否只适用于穿越卖讯时?
我看你绘的图所得到认知是,当AO出现卖讯时(我不确定是否一定要是穿越卖讯),下一个柱状依旧是红色时,则会有一个更好的卖价出现在原来AO卖讯进场价与此时的蓝颚线之间.我这样的认知是否正确?
A2：不一定！请参考下图：
下图是属双峰买讯的实例，在1号的位置产生买讯，但2号棒没有突破高点，且下边的AO指针仍维持绿线，此时进场点改为2号棒的高点加一档，结果3号棒还是没突破2号棒的高点，AO仍是绿棒，进场点又改为3号棒的高点加一档，直至4号棒才真正成交，此时成交价格比1号棒还低，这称做『Blue Light  Special』。。

Q1：我今天看了一下台指与摩根AO指针，是不是出现了双峰买讯?
A1：如果仅用AO为进出依据，6/6收盘后就出现了双峰买讯，此时我们的策略应该订为6/6的高点加一档买进。
结果6/7没有触到进场点，而6/7AO又是绿棒，6/8的进场点就可调整为6/7的高点加一档。
这又是一个『Blue Light Special』有更低的买点。
请参考下图。。

hefeiddd

混沌第四章：AC
The Market Accelerator(AC)
上一章我们学到了动能指针AO的使用方法，这一章我们要更进一步，学习加速度指针(AC)；如果说价格行进是物理学中的"距离"，那么AO便是"速度"，AC就是"加速度"了。
首先我们可以观察到一个自然界的现象，那就是一个行进中的物体要做反方向运动之前，原方向的动能必定先减少，渐趋至零之后，反方向的动能开始增加，物体才会往反方向运动，而进一步衡量动能何时增加或减少便可提前知道物体运动的方向；所以动能领先价格，而AC又领先动能，所以作者说，学会AO相当于可以看到明天的华尔街日报，那么学会AC就相当于提早看到后天的华尔街日报了。
AC定义：
其为AO与其五天简单移动平均差值的再五天化简单移动平均。
公式化如下：
AC=SMA((AO-SMA(AO,5)),5)
首先先总结一些AC的基本观念：
1.AC指针产生的买进讯号必为绿棒，卖出讯号必为红棒。
2.讯号发生后，进场价位为该AC signal bar对应的price bar最高价上一文件买进或最低价下一文件卖出(可用stop buy单或stop sell单进场)。
3.Blue light special跟上一章的AO一样，即讯号产生后，隔天的AC继续支持该讯号方向，且对应的price bar有更好的进场价位，则算是多赚的。
4.买卖讯号产生后，若隔天的AC bar不支持该方向，则该讯号立即失效。

AC的买进讯号有三：
1.零轴之上的买进。(2)
2.零轴之下的买进。(3)
3.穿越零轴的买进。(2)

AC的卖出讯号也有三种：
1.零轴之上的卖出。(3)
2.零轴之下的卖出。(2)
3.穿越零轴的卖出。(2)
重点在于AC零轴之上利于做多，故买进讯号只要２根绿棒便成立，零轴之下的做多便需３根绿棒；做空则刚好相反，零轴之下利于做空，故卖出讯号只需２根红棒，零轴之上的卖空则需要３根红棒方能成立。
分别以图片说明如下：。



此图中需另外注意的是，穿越零轴的那一根bar可以是第２或第３根颜色连续的bar，图中均为第2根(C bar)就穿

心得：
作者一直强调的是突破交易的概念，不论鳄鱼线或碎形都是如此，所以AC signal bar对应的price bar最高价上一档才是stop buy进场点，最低价下一文件才是stop sell进场点；另外，我们必须先熟悉NTD的各章节，才能到最后融会贯通于交易中的进场与何时加码。
美国费城半导体指数于同一段时间AO与AC的状况(大牛市）
AO图。。


图中的球从A点滚到C点的过程中，其中A点到B点是下坡路段，在AB路段球跑得非常快速，此时动能（AO）因速度（AC）加快的关系而跟着加大，到达B点后此时动能处于最大的位置。
随后B点到C点路段是上坡路段，球继续往C点滚动时，速度（AC）开始减缓，动能（AO）因此也开始变小（位能开始增加），到达C点后位能最大动能等于0，球又开始往相反方向的B点移动（动能又开始往反方向增加）。
这就是我个人对『为何AO是读明天华尔街日报，AC是读后天华尔街日报』的了解。。

hefeiddd

混沌第五章：均衡线
整个混沌操作法是由五大基本元素所构成的 [1]:
碎形(The Fractal): 混沌第二章(Ian)。
动量(The Momentum): 混沌第三章(股帝)。
加速(Acceleration): 混沌第四章(CSCE)。
区域(The Zone): 混沌第六章(JC)。
均衡线(The Balance Line): 混沌第五章(空军一号)。
本章所要介绍的便是『混沌操作法』的第五元素-『均衡线』(The Balance Line)。
【定义】
『均衡线』就是一条当没有新的信息流入市场时，市场当下所处的一条稳定平衡的连续平均价格线。
【观念解说】
如图一的示意图所示，小球远离『均衡线』的动作(掉落小山坡)，想当然尔的要比小球接近『均衡线』(爬上小山坡)要容易多了。。

了解了这个简单的想法之后，我们可以将小球比喻作『价格』，因此当『价格』接近『均衡线』时，就会出现压力;反之，当『价格』远离『均衡线』时，相对较无阻力，因此我们会比较想快点进入市场。
当做多时，若『价格』低于『均衡线』，则属于『接近』市场的行为; 反之则属于『远离』市场。
当做空时，若『价格』高于『均衡线』，则属于『接近』市场的行为; 反之则属于『远离』市场。
事实上，在原著当中，Bill Williams
解释了『均衡线』在整个『混沌操作法』中，就是实际取用了『蓝色的鳄鱼线』[2]。
【实际应用】
以下我就来介绍如何使用『均衡线』交易讯号:
A 先找出基准K棒
A-1 总是从右(目前最新的这根K棒)到左寻找。
A-2-1 当要寻找买点的基准K棒时，只将注意力放在K棒的『最高价』。
A-2-2 找出最新拥有最低『最高价』的K棒当做基准棒。。

A-3-1 当要寻找卖点的基准K棒时，只将注意力放在K棒的『最低价』。
A-3-2 找出最新拥有最高『最低价』的K棒当做基准棒。。

B定出买卖点
B-1-1 找买点时，自基准K棒向左找一根最近的K棒，它的『最高价』
必须比基准K棒的『最高价』还高。我们称这根K棒叫B1棒。若
B1棒的『最高价』在『均衡线』之上，则B1棒的『最高价』即为
买点。(也就是突破此价位，进场做多，或空单平仓。)。

B-1-2 若B1棒的『最高价』在『均衡线』之下，则要自B1棒左方再找一
根『最高价』比B1棒的『最高价』还高的K棒，我们称这根K棒叫

B2棒。则B2棒的『最高价』即为买点 [3]。(也就是突破此价位，
进场做多，或空单平仓。)。

B-2-1 找卖点时，自基准K棒向左找一根最近的K棒，它的『最低价』
必须比基准K棒的『最低价』还低。我们称这根K棒叫S1棒。若
S1棒的『最低价』在『均衡线』之下，则S1棒的『最低价』即为
卖点。(也就是突破此价位，进场做空，或多单平仓。)。

B-2-2 若S1棒的『最低价』在『均衡线』之上，则要自S1棒左方再找一
根『最低价』比S1棒的『最低价』还低的K棒，我们称这根K棒叫

S2棒。则S2棒的『最低价』即为卖点 [4]。(也就是突破此价位，
进场做空，或多单平仓。)。

C买卖讯号过滤器

C-1-1 当价格向上突破买点，但此时价位低于『鳄鱼线』的『嘴』时，也
就是低于『蓝色鳄鱼线』(鳄鱼下颚)时，则不进场。
C-1-2 当价格向下突破卖点，但此时价位高于『鳄鱼线』的『嘴』时，也
就是高于『绿色鳄鱼线』(鳄鱼上唇)时，则不进场。
C-2-1 若当下最新的K棒处于『红色区域』时 [5]，则要加倍在B-1-1和
B-1-2中寻找新最高价K棒(B1棒和B2棒)的数目。以得到较可靠的
买点。。

C-2-1 若当下最新的K棒处于『绿色区域』时 [5]，则要加倍在B-2-1和
B-2-2中寻找新最低价K棒(S1棒和S2棒)的数目。以得到较可靠的卖点。。

【结语】
以上就是对整个『均衡线』的介绍。大家会发现其实光使用一个『均衡线』就可以和其它『混沌操作法』的元素(鳄鱼线、AO、AC)构成一个交易系统。这当中似忽没有看到『碎形』(Ian的混沌第二章)的存在。哈哈...Ian你被我干掉了吗？当然不是啰，读者可以将『均衡线操作法』的买卖讯号(B1、B2、S1、S2棒)看作是一个『半碎形』，一个多方『半碎形』和一个空方『半碎形』事实上就构成一个完整的『碎形』。整个混沌课程到这个段落，读者应该已经可以体会到整个『混沌操作法』真是一个『完整自恰』(Self-Consistent)的交易系统。
【参考说明】
[1] 在原文中，作者并不称之为『元素』，而称之为『维度』(Dimension)，也
就是构成任意一个系统的基本独立变量，但为求普罗大众能较容易的了解
文章内容，我刻意避开冷冰冰的专有名词，改以『元素』称之。也就是组
成一个系统的基本要素。
[2]『混沌第一章鳄鱼线』(Ling)。原文作者(Bill Williams)声称，这条以『蓝
色鳄鱼线』代表的『均衡线』是利用大型计算机经过长时间计算出来的。
[3]此时B2棒的最高价有没有在『均衡线』上方都不要紧。
[4]此时S2棒的最低价有没有在『均衡线』下方都不要紧。
[5]『区域』的观念会在下一章由帅帅的JC先生负责说明。但为了让大家能够
一气呵成的享受完本章内容，我在此先班门弄斧一下，简略的提一下『区
域』的内容:
1 『绿色区域』: 当AO和AC同时上扬，则此时K线处于『绿色区域』。

2 『红色区域』: 当AO和AC同时下降，则此时K线处于『红色区域』。
附图：
事实上台指目前得走势结构，对于BL的分析而言只有买方的半碎形，分别位于L1及L2，L1是一般买讯，L2是RED ZONE的买讯。。

hefeiddd

混沌第六章：区域交易(TRADING IN THE ZONE)
壹、简介
一、定义：
区域交易是结合AO、AC并将结果表示在相对的价格条形图中，藉此找出当市场中所有条件都配合时，将投入有限的资源并期望投资报酬率(ROE)极大化，作者认为这是真正的交易者与一般人(wanna-bes)之间的区隔。
区域标示法如下：
1. 当AO与AC同时为绿色，亦即两者皆向上并较前一条形图为高，我们将相对之价格条标示为绿色，称此区为绿色区域(Green Zone)，此时市场乐观。
2. 当AO与AC同时为红色，亦即两者皆向下并较前一条形图为低，我们将相对之价格条标示为红色，称此区为红色区域(Red Zone)，此时市场看跌。
3. 当AO、AC一绿一红，两者方向不同时，我们将相对之价格条标示为灰色，称此区为灰色区域(Gray Zone)，这指出市场正处于转换的状态。
二、区域交易三要素：动量AO、加速度AC、价格Price。
当这三者皆在我们想要的方向上，这时市场给我们一份绝对的获利地图MAP(动量Momentum、加速度Acceleration、价格Price)，而市场跟我们同向(in our favor)时，我们认为此时就是市场中所有条件都配合的最佳时机，用区域判定来：1.积极加码、2.从趋势移动中，攫取最大利润。所以区域交易的原理是不管你在什么区域，你要做的就是在你目前的部位中积极地加码。
三、区域交易三重点：
1. 让我们面对市场时更积极。
2. 给我们一个很好的交易机制。
3. 在不同的区域中调整BL讯号。
贰、绿色区域
一、标示绿色区域
1. 当AO与AC同时为绿色，亦即两者皆向上并较前一条形图为高，我们将相对之价格条标示为绿色，并称此区为绿色区域(Green Zone)。价格条颜色的决定，取决于AO、AC与前一条形图之间的关系。
2. 区域只是帮助我们比较AO、AC的关系，并不依此作任何决定。
3. 只要AO、AC较前一条形图为高，即使相对价格较低，我们亦标示为绿色区域。。

二、买入三要件
至少两根连续绿色条形图出现我们才买进或加码，因为这表示：
1. 动量指针(AO)持续向上。
2. 加速度(AC)持续增加。
3. 收盘价越来越高。
所以我们在第3根收盘价买进(第1根是灰色)，若接下来的条形图持续给我们MAP，则在每一收盘价持续加码，直到AO或AC其一或两者改变，使价格条变色为止。。

三、停止买入的时机
市场就像你我一样，必须有规则地呼吸，由经验得知，市场中并不常出现连续6~8根相同颜色的条形图，所以在连续第五根绿色条形图出现后，我们在此区停止加码，但仍然拾取讯号。理由为在连续出现若干相同颜色条形图后，市场将会进入转换或相对于目前颜色条形图的状态，停止买入的行为帮助我们增加获利并减少潜在损失。
四、在绿色区域获利(何时出场)
市场需要呼吸，而透过观察条形图，我们可以监控市场的呼吸，并将此特性转换成获取利益的能力。
步骤：
1. 在相同颜色的连续5根条形图之后，将停损点设置于第5根绿色条形图的最低价往下一文件。
2. 如果价格持续往同一方向移动，而停损未被触及，则提高停损点至下一个较高的低点，直到出场为止。
3. 最重要的是，在第5根连续条形图出现之后，不论接下来的条形图是什么颜色，我们皆持续提高停损点至最近且最高的低点，直到出场为止。。

参、红色区域
一、标示红色区域
1. 当AO与AC同时为红色，亦即两者皆向下并较前一条形图为低，我们将相对之价格条标示为红色，并称此区为红色区域(Red Zone)。价格条颜色的决定，取决于AO、AC与前一条形图之间的关系。
2. 区域只是帮助我们比较AO、AC的关系，并不依此作任何决定。
3. 只要AO、AC较前一条形图为低，即使相对价格较高，我们亦标示为红色区域。。

二、卖出三要件
至少两根连续红色条形图出现我们才卖出或加码，因为这表示：
1. 动量指针(AO)持续向下。
2. 加速度(AC)持续减少。
3. 收盘价越来越低。
所以我们在第3根收盘价卖出(第1根是灰色)，若接下来的条形图持续给我们MAP，则在每一收盘价持续加码卖出，直到AO或AC其一或两者改变，使价格条变色为止。。

三、停止卖出的时机
在连续五根红色条形图出现后，我们在此区停止加码卖出，但仍然拾取讯号。因为在连续出现若干相同颜色条形图后，市场将会进入转换或相对于目前颜色条形图的状态，停止卖出的行为帮助我们增加获利并减少潜在损失。
四、在红色区域获利(何时出场)
市场需要呼吸，而透过观察条形图，我们可以监控市场的呼吸，并将此特性转换成获取利益的能力。
步骤：
1. 在连续5根红色条形图之后，将停损点设置于第5根红色条形图的最高价往上一档。
2. 如果价格持续往同一方向移动，而停损未被触及，则提高停损点至下一个较低的高点，直到出场为止。
3. 最重要的是，在第5根连续条形图出现之后，不论接下来的条形图是什么颜色，我们皆持续降低停损点至最近且最低的高点，直到出场为止。。

肆、灰色区域
当AO、AC处在不同的方向时，我们将相对之价格条标示为灰色，称此区为灰色区域(Gray Zone)，这指出市场正处于转换的状态。
灰色区域表示动量指针在一个方向而加速度指针在另一方向，这可能指出目前是接近某一等级趋势的结束或者市场只是在换气，显示在市场中的状况为无方向性且买卖双方参与者都减少，灰色区域出现时我们不做任何加码的动作。。