一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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反转形态——复合头肩型 　　1．型态分析

　　复合头肩型是头肩式（头肩顶或头肩底）的变形走势，其形状和头肩式十分相似，只是肩部、头部、或两者同时出现多于一次，大致来说可划分为以下几大类：

　　（1）一头双肩式型态：一个头分别有二个大小相同的左肩和右肩，左右双肩大致平衡。比较多的是一头双右肩，在形成第一个右肩时，股价并不马上跌破颈线，反而掉头回升，不过回升却止于右肩高点之下，最后股价继续沿着原来的趋势向下。

　　（2）一头多肩式型态：一般的头肩式都有对称的倾向，因此当二个左肩形成后，很有可能也会形成一个有肩。除了成交量之外，图形的左半部和右半部几乎完全相等。

　　（3）多头多肩式型态：在形成头部期间，股价一再回升，而且回升至上次同样的高点水平才向下回落，形成明显的两个头部，也可称作两头两肩式走势。有一点必须留意：成交量在第二个头往往会较第一个减少。

　　2．市场含义

　　复合头肩型态的分析意义和普通的头肩式型态一样，当在底部出现时，即表示一次较长期的升市即将来临；假如在顶部出现，显示市场将转趋下跌。

　　在形成复合头肩型的初期，因成交量可能不规则，使型态难以辨认，但稍久就很容易看出它和头肩型的趋势完全一致。

　　许多人都高估复合头肩型态的预期上升（或下跌）威力，其实复合头肩型态的力量往往较普通的头肩型态为弱。在中期性趋势出现时，复合头肩型态完成其最少升幅（或跌幅）便不再继续下去，而普通头肩型态的上升（或下跌），往往是较其量度出来的最蓨幅度为大的。

　　3．要点提示

　　（1）复合头肩型态的最少升帽／跌帼量度方法和普通的头肩型态的量度方法一样。

　　（2）复合头肩型态的颈线很难画出来，因为每一个肩和头的回落部分（复合头肩底则是回升部分），并不会全都落在同一条线上。因此，应该以最明显的二个短期低点（复合头肩底则是短期反弹高点），连接成颈线。另外又或是以回落（或反弹）到其价位次数最多的水平接连戍颈线。

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整理型态——旗型

　　1．型态分析
　　旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，这型态通常在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍徽与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。
　　上升旗形的形成过程是：股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密，狭窄和稍徽向下倾斜的价格密集区域，把这密集区域的高点和低点分别连接起来，就可以划出二条平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。
　　下降旗形则刚刚相反，当股价出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄而又紧密，稍微上倾的价格密集区域，象是一条上升通道，这就是下降旗形。
　　成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。
　　2．市场含义
　　旗型经常出现于急速上升或下降的行情中途，在急速的直线上升中，成交量逐渐增加，最后达到一个短期最高记录，早先持有股票者，已困获利而卖出，上升趋势亦遇到大的阻力，股价开始小幅下跌，形成旗形。不过大部分投资者对后市依然充满信心，所以回落的速度不快，幅度也十分轻微，成交量不断减少，反映出市场的沽售力量在回落中不断地减轻。经过呈段时间整理，到了旗型末端股价突然上升，成交量亦大增，而且几乎形成一条直线。股价又象形成旗形时移动速度一样急速上升。这是上升形成的旗形。
　　在下跌时所形成的旗形，其形状为上升时图形之倒置，在急速的直线下降中，成交量增加达到一个高点，然后有支撑反弹，不过反弹幅度不大，成交量减少，股价小幅上升，形成旗形，经过一段时间整理，到达旗形末端，股价突然下跌，成交量大增，股价续跌。
　　以上分析可见，旗形是个整理形态。即型态完成后股价将继续原来的趋势方向移动，上升旗形将有向上突破，而下降旗形则是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出现，因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。下降旗形大多在熊市第一期出现，这型态显示大市（或介）可能作垂直式的下跌。因此这阶段中形成的旗形十分细小，可能在三，四个交易日内经已完成，如果在熊市第三期中出现，旗形形成的时间需要较长，而且跌破后只作有限度的下跌。
　　旗形型态可量度出最少升/跌幅。其量度的方法是突破旗形（上升旗形和下降旗形相同）后最少升/跌幅度，相等于整支旗杆的长度。至于旗杆的长度是形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止。

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整理型态——岛型 　　1．型态分析

　　股市持续上升一段时间后，有一日忽然呈现缺口性上升，接着股价位于高水平徘徊，很快价格又再缺口性下跌，两边的缺口大约在同一价格区域发生，使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。成交量在形成的岛型期间十分巨大。股价在下跌时形成的岛型形状也是一样。

　　2．市场含义

　　股价不断的上升，使原来想买入的没法在预期的价位追入，持续的升势令他们终于忍不住不计价抢入，于是形成一个上升缺口。可是股价却没有因为这样的跳升而继续向上，在高水平明显呈现阻力，经过一段短时间的争持后，股价终于没法在高位支持，而缺口性下跌。

　　股价不断地下跌，最后所形成的岛型和升市时一样。

　　岛型经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。当上升时，岛型明显形成后，这是一个沽出汛号；反之若下跌时出现这型态，就是一个买入讯号。

　　3．要点提示

　　（１）在岛型前出现的缺口为消耗性缺口，其后在反方向移动中出现的缺口为突破性缺口。

　　（２）这二个缺口顺很短时间内先后出现，最短的时间可能只有一个交易日，亦可能长达数天至数个星期左右。

　　（３）形成岛型的二个缺口大多在同呈段价格范围之内。

　　（４）岛型以消耗性缺口开始，突破性缺口结束，这情形是以缺口填补缺口，因此缺口已是被完全填补了。

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10MA或14MA的买卖法则
买进信号：

1、当平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。

2、当价格虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然保持上升势态，还为买进信号。

3、当价格趋势线走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线并且立刻反转上升，亦是买进信号。

4、当价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进信号。
卖出信号：

1、当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。


2、当价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均线仍然保持持续下跌势态，还为卖出信号。

3、当价格趋势线走在平均线下，价格上升却并未突破平均线且立刻反转下跌，亦是卖出信号。

4、当价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，亦为卖出信号。

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在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力，例如：在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的沿续。　
　　均线代表了一定时期内的市场平均成本变化，我非常看重均线，本人在多年的实战中总结出一套完整的市场成本变化规律----均线理论。他用于判断是很有效果的。　
　　内容包扩：　
　　1，均线回补。　
　　2，均线收敛。　
　　3，均线修复。　
　　4，均线发散。　
　　5，均线平行。　
　　6，均线脉冲。　
　　7，均线背离。　
　　8，均线助推。　
　　9，均线扭转。　
　　10，均线服从。　
　　11，均线穿越。　
　　12，均线角度。　
　　今日，我首先给大家重点介绍一下均线回补和均线收敛，希望在和大家交流中得到完善和补充。　
　　　
　　一，均线回补。　
　　均线反应了市场在均线时期内的市场成本，例如：30日均线反应了30日内的市场平均成本。股价始终围绕均线波动，当股价偏离均线太远时，由于成本偏离，将导致股价向均线回补（回抽），在牛市里表现为上升中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。 二，均线收敛。　
　　均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出现收敛迹象时，表明：市场的成本趋于一致，此时是市场的关建时刻，因为将会出现变盘！大盘将重新选择方向。
当均线出现收敛时大家都能看出来，这并不重要，而重要的是：在变盘前，如何来判断变盘的方向呢？判断均线收敛后将要变盘的方向是非常重要的，他是投资成败的关建，判断的准，就能领先别人一步。　
　　判断变盘方向时，应该把握另外的两条原则：均线服从原理和均线扭转扭转原理。　
　　均线服从原理是：短期均线要服从长期均线，变盘的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向上变盘，长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线，短期要服从长期。　　利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的，它只是一种最大的可能性，而且他还存在一个重要确陷：也就是迟钝性，不能用来判断最高点和最底点，只能用来判断总体大方向。另外在实战中，市场往往会发生出人意料的逆转，此时均线服从原理就要完全失效了，而此时要利用均线扭转原理。　
　　均线扭转原理是指：当市场出现与均线服从原理向反的走式时表明：市场见底反转或见顶反转，此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并不能知道此时是底部还是下跌中继平台，因此不能盲目进场，底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量时，并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！
另外，高位见顶后，当股价跌破均线后回抽无力就要止损，虽然均线还在上行，但已经发生了均线扭转，所以此时要执行纪律。　
　　　
　　值得注意的是：任何一种技术分析方法，都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们都有自身的缺陷，不能只迷信一种，应该把多种分析方法结合起来综合运用，例如：均线分析要结合型态分析和趋势线分析，如果再考滤到基本面分析，那么准确率就会大大提高，这样才能做到取长补短，优势互补。
均线技术兵法-----均线修复　
　　　
　　均线技术兵法-----均线修复　
　　均线在很大程度上代表市场成本，而市场成本的变化最直接的体现就是均线的运行，当牛市时，随着股价的不断上升，市场的成本也随之上升，均线向上稳步运行，当市场进入熊市时，随着股价的不断下跌，市场成本也随之不断下移，此时的均线向下运行，在实际抄做中，我们会发现，股价与均线之间有着密不可分的联系，股价始终围绕均线波动，而均线的方向就是股价运行的趋势方向，这是为什么呢？解释这种现象的理论根据就是成本因素，当市场上升时，市场的成本也随之上升，当股价在短期内上涨过快时，由于换手率不够充分，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结，形成获利卖压，导致股价向成本（均线）回调。当股价在短期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致股价出现反弹。股价和均线之间存在强大的吸引力，当股价远离均线时，由于成本因素将导致股价向均线回归，从而形成回调或反弹。这一现象就是“均线修复”（股价和均线之间修复乖离率），乖离率是一个非常重要的技术指标，在实战中十分重要，它很直观的反映了股价偏离均线的程度。　
　　股价在修复均线时，会出现两种情况：1，主动修复。2，被动修复。　
　　　
　　1，主动修复是指当股价偏离均线太远时，出现剧烈波动，并且成交量放大，主动而且快速向均线回归，这种现象一般出现在顶部和底部时。　
　　A，底部的主动修复，当股价连续暴跌以后，此时出现恐慌性卖盘，股价由阴跌进入直线跳水，股价迅速远离均线，而同时整个均线系统出现发散状态，中长期均线由于跟不上股价的运行速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当恐慌性的非理性抛售结束后，市场的抛压迅速减轻，此时看空的人基本都已出局，而多头的逢低买盘开始大举介入，由于抛压减轻，因此低位买盘很轻松的就能造成股价的快速反弹，股价出现剧烈震荡，前期抛空的人手里握有大量现金，股价一旦反弹，空头惧怕踏空，也随时空翻多进场接盘，于是股价出现放量上涨，向上方均线进行主动的快速攻击，这就是均线在底部的主动修复。此时表明市场见底，至少也是短线见底　
　　B，顶部的主动修复，当股价连续以后，此时出现消耗性上升，股价由缓涨进入直线，股价迅速远离中长期均线，而同时整个均线系统出现发散状态，中长期均线由于跟不上股价的上涨速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当消耗性上升的结束后，市场的买盘迅速减轻，此时看多的人基本都已进场，而巨大的获利盘造成空头的大举抛压，由于买盘减弱，因此高位卖盘很轻松的就能造成股价的快速下跌，股价出现剧烈震荡，前期买入的人手里握有大量股票，股价一旦在高位下跌，多头惧怕套牢，也随时多翻空离场止损，于是股价出现放量下跌，向下方的中长期均线进行主动的快速回挡，这就是均线在顶部的主动修复。此时表明市场见顶，至少也是短线见顶。　
　　　
　　2，均线的被动修复，均线的被动修复是指当股价偏离均线以后，并没有出现主动修复，而是在原地踏步，被动的等待均线向股价靠近，这种现象一般发生在上涨或下跌的中途，具体表现为强势整理或下跌抵抗。他是市场的一种中继信号，一旦均线跟上来以后，股价仍将保持原有的上涨或下跌趋势。　
　　A，上升途中的被动修复，此时市场处于上升途中，股价偏离中长期均线，但由于成交量连续活跃，场外资金不断进场接盘，换手充分，导致股价虽然偏离均线，但获利盘被源源不断的场外接盘所消化，导致股价无法深幅回调，一旦下方的均线跟上来以后，由于换手充分市场成本趋向一致，股价在消化获利盘以后再度上升。具体表现为：股价上涨后在相对高位原地踏步，回调力度不足，而买盘源源不断，这就是强市整理。　
　　B，下降途中的被动修复，此时市场处于下降途中，股价偏离中长期均线，但由于买盘不足，场内筹码不断的离场场抛压，导致股价虽然偏离均线，但买盘和空头回补盘被源源不断的场内卖压所消化，导致股价无法出现有力度的反弹，股价在下跌后原地踏步，一旦上方的均线压下来以后，由于换手充分市场成本重新趋向一致，股价在消化完空头回补盘以后，再度下跌。具体表现为：股价下跌后原地踏步，缺乏弹性，反弹无力，这就是下跌抵抗。　
　　　
　　在实际抄做中经常会遇到均线修复现象，但是，问题的关键不在于去发现它，因为它本身就具体表现在图形上，谁都能够看到，而对于我们来说，关键问题是在于如何判断他属于哪一种修复方式，从而帮助我们判断未来市场的走势方向，这一点，才是我们最需要的。判断均线的修复方式可以根据如下几个方面来判断。　
　　A，成交量因素，　
　　上涨时的成交量连续活跃程度。注意：成交量连续活跃是判断问题的关键，如果成交量连续活跃则形成强市整理的可能性大，从而产生上升途中的被动修复，如果成交量不连续活跃的话，则可能会回调，从而形成主动修复。　
　　下跌时，买盘不足成交量低迷，反弹无力，则说明市场进入下跌抵抗，从而产生下跌途中的被动修复。　
　　B，上涨或下跌速度的因素，　
　　主动修复均线一般是出现在快速的暴跌之后。而被动修复均线一般出现在股价温和上涨或下跌时。　
　　C，乖离率因素　
　　主动修复均线一般都是在产生巨大乖离率之后出现的，此时股价远远偏离了中长期均线，主升段或主跌段都已基本完成。　
　　被动修复均线一般都是在乖离率并不是很大的情况下产生的，此时股价虽然偏离了中长期均线，但偏离的距离有限，主跌段或主升段尚未完成。　
　　D，均线稳定性因素。　
　　主动修复均线一般是产生在均线大幅发散的状态下，而被动修复均线一般是产生在均线发散的程度有限时。　
　　　
　　值得注意的是，均线分析在一般情况下是很有效果的，但是对于一些筹码高度集中的高控盘老庄股来说，由于筹码的控盘度极高，因此股价已经完全被人为抄纵，因此，对于这样的筹码被绝对控盘的庄股来说，任何技术分析都在很大程度上失效。　
　　另外，在均线分析中，均线的状态以及均线周期的长短也非常重要，均线排列状态以及均线的周期和涨跌角度是判断市场未来趋势的重要因素，我们在分析问题时应当全面综合的考虑，不能把一种分析方法绝对化，因为市场的发展是受到多方面因素影响的，况且各种形态之间，在一定的条件下，也存在相互转化的可能性，任何一种分析方法都有他自身的局限性，因此从多个角度去分析问题所得出的结论要比用单一的角度分析出来的结论的把握性要大得多。

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江恩周期理论

神奇数字系列
    一、斐波南希数列为波浪理论的结构基础艾略特，波浪理论的开山祖师，在1934年公开发表波浪理论，指出股市走势依据一定的模式发展，涨落之间，各种波浪有节奏地重复出现，艾略特创立的波浪理论，属于一整套精细的分析工具，包括下列三个课题：1、波浪运行的形态；2、浪与浪之间的比率；3、时间星期。艾略特在1946年发表的第二本著作，索性就命名为《大自然的规律》（Nature's Law）。波浪理论第二个重要课题，系浪与浪之间的比率，而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数字基础是一系列的数列，是斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列一般却称之谓斐波南希数列。神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列，但其间展现的各种特点，令人对大自然奥秘，感叹玄妙之余，更多一份敬佩。其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛：“道生一，一生二，二生三，三生万物。”神奇数字系列包括下列数字：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。构成斐波南希神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。例如3加5等于8，5加8等于13，8加13等于21，……直至无限。表面看来，此一数字系列很简单，但背后却隐藏着无穷的奥妙。

    二、平方的秘密俄罗斯著名数学家韦罗斯利夫，曾经发表的神奇数字研究论文报告中，提示许多有关斐波南希神奇数字的神秘性，其中之一就是神奇数字平方的秘密。1、由1开始，可能随意选取连续出现的相邻两神奇数字，数目可不限，先将这些神奇数字进行平方，然后将平方所得数字进行相加，其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。2、除了上述出现的两个连续出现的神奇数字的平方具有的神奇的关系外，还具有两个相隔出现的神奇数字平方的神奇关系。其方法就是两相隔神奇数字的高位神奇数字的平方减去低位神奇数字的平方，两平方数字之差的结果必然属于另一个神奇数字。例：5×5-2×2=21 8×8-3×3=55 13×13-5×5=144……由上述分析，读者不难理解，平方在波浪理论的定量分析上亦占有一定的地位。例如，全世界独一无二的惊世股票豫园商城从其100元的票面飚升至10000元之上，正巧是其起始价的平方值附近。是否我们可斗胆地说，沪市的起点是100附近，则未来等待它的目标10000点？！

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单边市逆势交易规则与实战运用

一、逆势交易的要诀

　　逆势交易常常是最吸引投资者的方法，因为其交易的目的总是在追求底部入场，顶部卖出。但达到这一目标的难度却远远超过顺势交易，获利水平也难以与顺势交易相互媲美。

　　逆势交易规则要点：

不可交易的规则要重要于可交易的规则； 交易规则简单实用，能剔除大量的高风险逆势博弈机会； 风险控制是逆势交易第一要务，防止出现难以弥补的损失； 学会放弃； 在趋势确认发生扭转之前，逆势交易一定要快进快出，不可恋战。
• 拒绝无依据逆势交易。

三、逆势操作中不能进场的规则与实战

　　这里以下跌趋势中逆势做向上的反弹交易为例讲解，上涨趋势中逆势做向下回调同理。

1、下跌力度正强时不入场

2、下跌动力没有减弱迹象前不入场

3、与大时间级别进行对比参考

4、同级别下降通道没有任何改变迹象前不入场

5、无法将风险控制在有效范围内不入场

四、逆势交易进场规则与实战

　　这里以下跌趋势中逆势做向上的反弹交易为例讲解，上涨趋势中逆势做向下回调同理。并请记住：所有的进场规则都是建立在不可进场规则之上的，在没有被否定的情况下才能采用进场规则操作。

1、均线规则与实战

2、通道规则与实战

3、反转形态的相关规则与实战

4、指标产生的相关规则与实战。

5、止损设置和小结

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KDJ指标的实战经验应用

在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民指标目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！
　　任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。
　　下面笔者就常见的KDJ指标，结合本人的一些使用经验，发表一下个人的管见认识，仅供参考，抛砖引玉。
　　一，概念简介：
　　KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治*莱恩（George Lane）博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。
　　随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉（W%R）理论，但比W%R指标更具使用价值，W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确；它是波动于0-100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。

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相对强弱指数(Relative Strength Index)是将强弱的概念进一步运用，去探测市场的趋势，但此并非一种入市买卖的指标。相对强弱指数(RSI)只是一种辅助图表分析工具，它可以帮助投资者了解那一项投资是强势，那一项是弱势。以下有五点可供参考：

　　1. 当相对强弱指数(RSI)升上70或跌破30时，见顶或见底便会经常出现。这意味市势逆转、市势调整或中期顶或底的反弹。

　　2. 当相对强弱指数(RSI)在70之上出现高低顶或在相对强弱指数(RSI)低于30时出现高低脚时，即强烈暗示市势逆转。

　　3. 当相对强弱指数(RSI)与价位出现背驰现象时，将强烈暗示市场转势即将展现。

　　4. 一些图表形态，例如头肩顶、头肩底或三角形等，在价位图表上十分模糊，但在相对强弱指数(RSI)上却经常清晰可见，可帮助分析和及早辨认图表形态。

　　5. 某些支持位或阻力位在图表上难以划分，但在相对强弱指数(RSI)上，则经常容易划出，可作为图表上破线的确认讯号。

　　技术大师Wells Wilder所发明的相对强弱指数(RSI)目的并非制定一个买卖系统，因为一个买卖系统的最基本原素是止蚀位，而相对强弱指数(RSI)是无法设定的。后期经过改良后，在相对强弱指数(RSI)的图表上，增设一条指数移动平均线(EMA)去计算，当相对强弱指数(RSI)上破指数移动平均线(EMA)时，可作为入货讯号，而当相对强弱指数(RSI)下破指数移动平均线(EMA)时，则作为沽货讯号(见图)。

比较常用的相对强弱指数(RSI)有9日或14日，而指数移动平均线(EMA)则为7日或9日，一般的投资者多采用14日相对强弱指数(RSI)及9日指数移动平均线一并分析。相对强弱指数(RSI)分析方法：

　　1. 相对强弱指数(RSI)永远在零至100 的范围内上下波动，于垂直坐标的50点划出一条横线，称之为50线，用作强势或弱势之分。

　　2. 当相对强弱指数(RSI)上破50线时，代表股价走势趋强。而当相对强弱指数(RSI)下破50线时，代表股价走势转弱。

　　3. 当相对强弱指数(RSI)下跌至20线时，代表市势超卖，如在10线之下，则是极度超卖。在极度超卖时，可作为入货指引。

　　4. 当相对强弱指数(RSI)上升至80线时，代表市势超买，如在90线之上，则极度超买。在极度超买时，应立即沽货。

　　5. 当相对强弱指数(RSI)长期在50线窄幅波动时，表示市势不明朗。

　　6. 当相对强弱指数(RSI)上破50线之后，出现向下调整，但不跌低于50线时，表示市势仍处于强势，股价将会持续向上。

　　7. 当相对强弱指数(RSI)下破50线之后，出现向上反弹，但始终未能再次上破50线，则代表反弹将尽，股价将会再度回落。

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hefeiddd

雪糕带你做股票


雪糕柜

http://space.21our.com/?56211

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大家都知道，在低位吸进筹码，在高位抛出筹码，才能赚到钱  

那今天就给朋友们分享一个关于筹码自上而下转移的筹码变化形态，及时的了解这种形态的变化过程，非常适用于分析时下的行情，有助于大家研判股票的走势，判断何时为低点  

这种现象的出现，一般有如下过程  

1、 股价在一段时间内拉升幅度很大，给人以高处不胜寒的感觉，同时不断有利好消息及强势K线图形出现，营造出一种再不进场就要彻底踏空的感觉  

2、 高位筹码密集后，主力通过拉升、打压、制造反弹等手段，出货获利  

3、 股票缺少绝对主力控盘之后，必将随大盘巨烈波动，跌幅往往放大于大盘几倍  

4、 当高位筹码套牢到一定程度之后，对所持股票出现信任危机，从而在低点割肉出局  

5、 主力此时介入，制造横盘，慢慢吸筹，从而达到了低位进货的意图  

下面我们以深发展从2004年3月份的到2006年10月份的周K线图，图文配合，简要的分析下筹码由高位向低位转移的过程  

首先把目光聚焦到2004年3-4月份，深发展经过反弹后，在10元左右聚集了大量筹码（如图一所示）  



  

（图一）看不清图片可以在新窗口打开，或下载来看


随后，股价又经过了连续的下跌，在10元附近的筹码一直比较牢固，没有减少，还在寄希望深发展反弹  

经过一年的下探，时间来到2005年的4月份，此时股价已经跌到5元附近，引发市场内恐慌情绪，高位套牢者，开始纷纷割肉跑路。主力也适时在此价位介入（如图二所示）  



  

（图二）  看不清图片可以在新窗口打开，或下载来看

时到走到2006年4月份，在这一年的时间里，主力始终将股价控制在5-6元的范围内，成形了近一年的横盘整理态势，撤底的将高位套牢筹码打击到崩溃，连在7-9元进入的“补仓”“抄底”筹码也完全逼出，全体割肉出局  

至此，主力圆满的完成了在低位的吸筹过程，筹码也从10元成功的“大挪移”到了5元附近，并相当集中，随后，展开了一波非常惊人的大牛行情（如图三所示）


  

（图三） 看不清图片可以在新窗口打开，或下载来看

以上举例，是在大熊市中所经历的筹码大转换的过程，所以周期较长，换筹也非常彻底  

而就目前牛市中的调整行情来看，“大挪移”的过程不会很长，换筹也不会非常彻底，所以，请各位朋友注意区别  

综上所述，雪糕想告诉大家的是，如果您所持有的是绩优股，是成长股，在如果没有严格止损而被深度套牢，那么在不急用钱的情况下，千万不要急于割肉送给主力熬汤同时，在没有经过充份的换筹过程之前，也不要贸然补仓或参与抄底  

更不要在低位割肉后，又去追买眼下强势股票！  


但是，如果所持的是亏损企业，或是盈利能力差的垃圾股，那什么时候斩仓都不晚！并可趁机以低位换低位，将自已的筹码转移到同样深跌的绩优股上，可加速解套，但一定不要去追时下的强势股票，以防补跌，再度被套牢！

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①个人的武林

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主人：imu

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下降楔型

下降楔型（Ｆａｌｌｉｎｇ　Ｗｅｄｇｅ，也称倾斜三角形，　或者终结三角形，Ｅｎｄｉｎｇ　Ｄｉａｇｏｎａｌ。　在结构上，通常形成调整波段中浪Ｃ，或者下跌波段中的第五浪），以及上升楔型，如同，头肩顶/底，圆弧顶/底一样，都是典型的翻转形态。

这里提供一个实战范例 —— 美元/日元。
在前期自108。90附近启动的下跌过程中，产生了一个几乎完美的下降楔型。


其他有关操作内容，参阅５－５－０５　ｓｈａｒｋｅａｔｅｒ　美元／日元短线，和今天一贴中日元的短线操作建议。

这形态，经常在各个时间框架内出现，频率非常高。经典的，规范的例子不是很多，常常和上述提及的，类似的三角形形态混淆。

注意几个要点：
早期的上行趋势，是必需条件，
先期的下降运行阶段，（和后期形态发展，理想的运行时间比例，1：1-2）
由价格反应形成的低点和高点，组成的支撑线和压制线，收拢。

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破译K线走势密码

------火焰之神
K线是最基本、最简单的技术指标，但其组合与应用是最变化万千的。K线与成交量是一对双胞胎，分离开它们去分析，单独分析成交量和K线都会使我们犯错误，几乎所有的技术指标都是根据K线和成交量而制作而成的。读懂K线，看清K线背后的故事，就是我们进入股市所应掌握的技术和基本功，基本功扎实了任何股市难题也就迎刃而解了。

　　K线的组成：K线是由开盘价、收盘价、最高价、最低价和中间价组成，它反应了多方和空方在一天中的战斗结果。如果收盘价大于开盘价，表示多方胜利，以实体或空心体的红线表示；如果收盘价小于开盘价，表示空方胜利，以实体绿色或黑色表示。高价位回落则形成上影线，低价位回升则形成下影线。因此将每天多空双方战斗记录下来，就是我们预测股价未来走势根据。

　　K线的由来：在日本德川幕府时期，当时酒田出生的本间宗久在大板的堂岛大米会所，进行大米的期货交易，他深入研究了大米的价格的历史记录，凭借对大米的市场的研究，很快积累了大量的财富，他用来记录的大米价格图表就是日本的蜡烛图，而他进行交易的方法叫酒田战法。K线则是根据蜡烛图演化而来的。

　　K线是最基本的技术分析工具，学习K线必须知道它的画法。K线是由最高价、最低价、开盘价和收盘价组成，因为现在的技术分析中对中间价的作用也越来越重视，所以我们要再加上中间价。

图一

   　　对大盘而言小阳线<1%，1%<中阳线<2%，大阳线>2%；小阴线<-1%，-1%<中阴线<-2%，大阴线>-3%
   我们知道个股的涨幅最大是10%，我们将10%分成三份，也就是说对个股来说小阳线<3.3%，3.3%<中阳线<6.6%，大阳线>6.6%。


大阳线的市场含义及运用
一、底部区域出现的中、大阳线
   市场含义：
1．他告诉我们市场可能出现了某种特大利好。
2．反应市场跌到了一个整体投资者都已认可的程度，战略投资者开始入场。
3．投资者都不愿意卖出持股了，上挡抛压变轻。

   运用法则：当大盘（个股），经过一翻狂跌或者漫漫熊路后，突然出现大阳
1、短线及时跟进，博取短差，往往有同等幅度的收益。成功率约80%。
2、不可贪心，在取得同等幅度收益时，要紧盯盘面，及时退出。因为战略投资者他们仅仅是开始入场（吸筹或者试盘），同时当反弹到一定幅度，上挡抛压自然加大和面临获利盘的抛压。

图二

图三

二、相对高位区域出现中、大阳
   市场含义：在相对高位，投资者均有相当获利幅度的情况下出现大阳
1．表明市场情绪已达某种程度的高涨，情绪高涨过后自然是情绪向平静的方向回落，特别是长假前的高涨，投资者在长假中离开了市场，情绪就得以修复转向理智，过节后往往带来了市场的回调。
2．在高位出现大阳，必然引发获利投资者派发产生压力，而引发回调。
3．主力高位激发市场情绪让共众投资者追涨，目的就是为了出逃。那么日后的市场回调也就成为了必然。

   运用法则：

   当大盘（个股）在高位出现大阳时应及时获利了结，落袋为安，耐心等待回调后出现的买点。特别是大盘出现这情况。

　　今年5月中上旬的时候。都出现了大盘的相对高位涨幅超过3%。

图四  

　比如99年的6月28日

图五

低开高走假的大阳线和中阳线
　　它的实体看起来是个大阳线，而按涨跌幅算实际上非常之小。假的大阳线和中阳线的成因非常复杂，有因突发性消息而造成的，也有因主力故意人为的。大盘则多因突发性消造成。
　　由于其成因的复杂，其表达的市场含义及运用也就多变而无定形，这需要大家提高对市场的敏锐性和灵活性。

中、大阴线
一、高位出现中、大阴
   　市场含义：当个股上涨到一定的高位区域，出现中、大阴线
1．个股出现了突发性利空
2．市场上获利了解盘增加，抛压加重。
3．特别是出现中、大阳后的出现，表示市场主力已经派发了不少筹码，主力有出逃迹象。

   　运用法则：
　　由于目前的主力实力大、混庄的背景，情况复杂，该股全部主力是否出逃，还是个别在出逃？是否有新主力加盟？原有其他主力是否坚决看多接货？等等我们在当天是无法判断的。在不能判断的情况下，我们该做的就是：先行退出，当不能判断其大阴的性质时，我们静观其变，等待判断条件的出现。
　
　　下面以600654为例



  　 7.12一根中阴线，7.13日长阴线，决定了它短期10天之内回不来   
   　6.7日长阴，而收回。是因为大盘好。象这样能够收回来的个股算是比较强。        2005.9.22中阴线，10天之内没有收回  2005.7.4长阴，4.14, 4.21  4.22  4.25中阴和长阴，同样没有收回。

二、低位出现中、大阴
　　市场含义及运用法则：当个股在低位区域出现中、大阴线
  1．横盘、小反弹后再次破位下跌。目前仍没达到战略投资入场的要求，或者说并没有跌入价值投资区。这是下跌中继后的再次下跌。远离，根本不用看他了。
  2．在低位，主力试盘后发现收集筹码的难度大，再次用试盘的筹码往下砸盘，制造恐慌，日后形成大箱体震荡的情况居多。入选我们的跟踪板块。
　3．在低位已经形成破箱体的情况下，经常长时段的箱体震荡（或者剧烈震荡）后，突然出现加速下跌，箱体下沿毫于支撑的被大破，这是主力所为，我们要对他进行盯梢，等待买点的出现。

　　上述大（中）阳和大（中）阴线的解释的关键是出现的位置，这点非常重要不同位置有不同的含义，其运用法则也不同。
　　
　　高、低是动态的，相对的。由于位置的高、低是个动态的概念，今天这里是低位，以后继续跌，他又不是低位了。那么，那里是高位区域？那里是低位区域？
　　如何判断高、中、低位？，这需要结合市场成交量、主力行为、市场环境、个股的质地等因素进行综合判断。这需要我们要多在K线上进行反复的体验，提高我们的敏锐性和判断力。
注意我们说的高位、低位不是一个点，而是一个区域。

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杠杆作用



   当你具有机械优势时，杠杆作用可以使你获利。你可以通过使用杠杆和支点翘起十分巨大的物体。一个很小的重物可以翘起一个非常重的物体。



   金融杠杆的运作也是同样的原理。一种形式是基于较低的价格并且依赖于普通的价值观念。如果你为一个项目支付四分或是五分这看上去似乎区别不大，但是当我们报价四美元时，我们并没有准备为其支付五美元。差值百分比是相同的，但是心理差别却非常大。结果是低价容易移动，而高价移动缓慢，这就给了低价一个杠杆。



    第三种形式是心理杠杆的另一方面。如果仅仅只有很少一点钱处于危险之中，我们对待它就像游戏一样。一手卡片的价值为1.00美元时它只是作为消遣。 但一手卡片的价值为1000美元时它将成为一个严肃的商业问题。



在寻找交易机会的时候，我们通常会因为一个普通的问题而放弃。而寻找到的交易机会多于我们所能够交易的。或许是没有足够的时间，或许是没有足够的资金，我们无法交易所有寻找到的交易机会。这一问题因交易者在寻找交易机会时采取技术搜寻而更加突出。这些搜寻程序无法区分数字相同而特征不同的交易机会。交易者必须总是利用视察法确认和评估这些搜寻结果。这是机械的交易系统交易不成功的一个原因。 使用者必须总是在关于是否按照推荐去行动以及是否忽略之间做出自己的最终决策。

这三个图表案例是这个问题的一个典型案例。每一个趋势都能利用直边趋势线很容易的定义，每一个都适合倒数线管理，每一个都从下降趋势中形成并发展了一个新的上升趋势。这些趋势是初期的，但是我们必须对其做出判断，其中哪一个趋势最有可能继续并且能给我们带来最大的利润?



我们在图表中应用其他一些指标，但是选择的困难仍然存在。这些趋势从技术层面上看几乎相同。基于我们的选择分析，每一个趋势继续发展的概率都是相同的。我们如何在它们之间做出选择呢？



一种答案是依赖直觉。这是一个危险的答案，因为直觉太过接近于臆测。一个经验丰富的交易者会依赖这些图表的全局以及许多附加因素权重。他的经验允许他对每只股票排序，对某只股票给予更多关注，帮助他们做出最后的选择。但是这一答案对于经验较少的交易者是毫无用处的。



我们会阅读一些关于我们正在观察的股票的信息，这些信息会影响到我们的直觉。这些信息可能已经过时，但是它们的影响力仍然存在，并会影响到我们的决策。许多年里我拒绝交易保险行业的股票，这是因为在1998年凯瑟琳(Katherine)洪水之后他们对待受害者的方式使我不喜欢他们，我不想给予他们借贷之外的任何金融支持，我避开了这一行业里的许多好的交易机会。这一决定的做出没有利用任何我的股票交易技术分析，这使得我失去了许多好的交易机会。我们需要一个更加客观、不受外部影响的方法，来对这些互相竞争的相同趋势进行选择。



我们的目标是利用趋势获取最大的利润。当图表交易机会在技术层面上无法区分时，我们基于股价杠杆进行选择。



应用这一最终的选择过滤器，我们可以很显然的看出图表B在获取更大利润方面最具有潜力。图表A在新的上升趋势结束之前最终上涨了98％。图表C在趋势的下一个显著变化之前上涨了34％。图表B上涨了390％。



其他一些市场参与者应用价格杠杆是因为心理因素。股价较低的股票比股价较高的股票更容易上涨。这一行为并没有逻辑性，但是却给我们提供了一种可靠的方法，用来区分表面相同的交易机会。只是寻找到一个定义较好的趋势是不够的，我们还必须将其放在更大获利的框架中。价格杠杆帮助我们做到了这点。



此文摘录(戴若.顾比技术分析)
戴若.顾比技术分析