一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

十一:平底和平顶的识别和运用

(一)平底:

a 平底又称之为钳子底.其特征是在下跌行情中,当某根K线的最低价(包括下影线在内)与后一根或几根临近的K线的最低价位处在同一水平位置上时就构成了平底;

b 平底是见底回升的信号,如果它在股价有较大跌幅之后出现,所提示的股价反转的可能性就大;投资者见此K线形态,可以考虑适量买进;

(二):平顶

a 平顶又称之为钳子顶.平顶形成于涨势市场中,当某根K线的最高价位(包括上影线在内)与后面一根K线或几根临近的K线最高价位相同时,就构成了平顶;

b 平顶是市场逆转信号,它预示股价见顶回落的可能性很大.平顶有时也可能和穿头破脚,吊颈线,射击之星等其他形态同时出现,如果是这样,股价下跌的可能性就更大.此时走为上策.

十二:圆底与圆顶的识别和运用

(一)圆底:

a 满足以下几个条件:第一:股价形成一个圆弧底口;第二:圆弧内的K线多为小阴小阳;第三:最后的上升缺口来确认圆底形态的成立;

b 股价在下跌或横向整理时,出现圆底K线形态,表示市场做空力量已大大减弱,后市很有可能转为升势.因此投资者见此K线形态,应考虑适量买进股票;

(二)圆顶:

a 满足以下几个条件:第一:股价形成一个圆弧顶;第二:圆弧内的K线多为小阴小阳线;第三:最后以下跌缺口来确认圆顶形态的成立

b 其技术含义是:股价在上涨或横向整理时出现圆顶K线组合,表示多方已无力将股价推高,后市很有可能转为跌势.因此.投资者见到此K线组合应早作退场准备.

十三:塔形底与塔形顶的识别和运用

(一)塔形底:

a 其特征是:在下跌行情中,股价在拉出长阴线之后,跌势开始趋缓,出现一连串的小阴小阳线,随后穿出一根大阳线,此时升势确立;

b 塔形底是见底回升的信号,一般来说,股价在低位形成塔形底后,如若有成交量配合,往往会有一段较大的涨势出现.投资者看见此图形应抓准机会,跟进做多.

(二)塔形顶

a 其特征是:在上升时首先拉出一根较有力度的大阳线或中阳线,然后出现一连串向上攀升的小阳线(偶而夹1,2根小阴线也可以),之后上升速度减缓;接着出现一连串向下倾斜的小阴线(偶而夹1,2根小阳线也可),最后一根较有力度的大阴线或中阴线.至此,塔形顶就完成了.

b 塔形顶的出现,表明行情开始转向;投资者遇此图形应及时做离场处理,避免股价继续下跌带来的风险.  

hefeiddd

十四:红三兵与黑三兵的识别和运用

(一)红三兵:

a 其特征是:在上涨趋势中,出现三根连续创新高的小阳线;

b 红三兵是推动股价上涨的信号,一般来说在股价见底回升或横盘后出现红三兵,表明多方正积蓄力量,准备发力上攻.如若在红三兵后,股价上冲时,成交量能同步放大,那么说明该股已有新主力介入,往后继续上涨的可能性极大.因此,投资者见到红三兵,可以考虑适量买进一些股票.

(二)黑三兵:

a 其特征是:三根小阴线,其最低价一根比一根低

b 黑三兵在行情上升时,尤其是股价有了较大升幅之后出现,暗示行情快要转为跌势;但如果黑三兵在下跌行情后期出现,特别是在股价有了一段较大跌幅或连续急跌后出现,暗示探底行情短期内将结束,并有可能转为一轮升势.

c 投资者见到黑三兵后,可根据黑三兵出现时的位置,决定不同的投资策略 .也就是说在上涨行情中出现黑三兵,要考虑做空,在下跌行情中出现黑三兵,要考虑做多.

十五:三个白色武士与升势停顿和升势受阻的识别和运用

(一):三个白色武士

a 三个白色武士时红三兵的一种特殊的形态.其特征是;股价在经过一段整理的走势后,连续出现了三根阳线,而且每根K线都以最高价或次高价(仅次于最高价)收盘,一般最后一根阳线的力度最大.

b 在涨升初期,或股价横盘整理后出现三个白色武士,表示股价已经过充分的换手,积累了一定的上升能量,继续上涨的可能性较大,因此,见到此K线图形可考虑适量买进;

(二):升势停顿

a 其特点是:在上升行情中,当连续出现两根相对较长的阳线之后,第三根阳线实体一下子缩的很小,这反映了升势可能停顿;

b 升势停顿出现在涨势中,尤其是股价有了较大升幅之后,表明做多的后续力量已经跟不上,股价随时会出现回落.因此,投资者见此图形后,应考虑适时做空;

(三):升势受阻

a 它与三个白色武士的主要不同之处在于:第一:三个白色武士三根阳线实体虽小,但呈逐渐增大的态势,给人一种稳扎稳打的印象;而升势受阻三根阳线实体呈现逐渐缩小的态势,给人一种虎头蛇尾的感觉.第二:三个白色武士的三根阳线,每根K线都以最高价或接近最高价收盘,因此K线上很少有上影线,即使有也很短,给人一种气势正旺的感觉;但升势受阻的三根阳线中,最后一根K线的上影线却很长,表明上档卖压沉重;

b K线走势图中,尤其是股价有了一段涨幅后出现升势受阻时,行情一般看跌.

十六 冉冉上升形与绵绵阴跌形的识别和运用

（一）冉冉上升形：

A特征：股价经过一段时间的横盘后出现了向上倾斜的一组小K线（一般不少于8根），其中以小阳线居多，中间也可夹杂一些小阴线。

B.该K线组合预示股价日后大涨的前兆，如果成交量也呈温和放大的态势，这种大涨的可能性更大些。见此K线组合，可先试着作多，如果日后股价出现拉升现象，再继续加码买进。

（二）绵绵阴跌形

A特征：经过一段时间盘整，出现向下倾斜的一组小K线组合，（不少于8根），其中以小阴线居多，中间亦可夹杂些小阳线。

B该K线组合反映后市走势极不乐观，股价很有可能长期走弱。空仓者不要轻易介入，持仓者应及时止损离场。

hefeiddd

十七
徐缓上升形与徐缓下跌形的识别和运用

（一）徐缓上升形

A特征：在上涨行情初期，连续出现几根小阳线，随后出现1－2根中大阳线。

B在股价刚起动或横盘后股价往上抬升时，出现此K线图形表明多方力量正在逐步强大，后市虽然有波折，但总趋势向上的格局已初步奠定，见到此K线组合，可考虑适量跟进。

（二）徐缓下降形

A特征：在下跌行情的初期，连续几根小阴线，随后出现1－2跟中大阴线，表明空方力量逐步壮大，后市虽有波折，但总趋势向下的格局已初步奠定，投资者见此K线组合，要以做空为主，或采取持币观望。

十八
上升抵抗形与下降抵抗形的识别和运用

（一）
上升抵抗形

A特征：在股价上升过程中，连续跳高开盘，收出众多阳线，其中夹杂着少量阴线，但这些阴线的收盘价均比前一根K线的收盘价高。

B 股价上升时出现上升抵抗形，时买方力量逐渐增强的一种表现，它显示日后股价仍会继续上涨，少数还可能出现加速上扬的态势，因此投资者见此K线组合，可考虑适量买入。

（二）下降抵抗形

A特征：在股价下降过程中，连续跳低开盘，收出众多的阴线，其中夹杂着少量阳线，但这些阳线的收盘价均比前一根K线的收盘价要低。

B 在下跌趋势中出现这种K线组合，反映多方不甘心束手就擒，不是也组织力量进行反抗，但终因大势所趋，回天乏力，在空方打击下，股价又出现了惯性下滑。因此投资者见此K线图形仍要以做空为主，持币者的应冷静观望，不要轻易去抢反弹。

十九：稳步上涨形与下跌不止形的识别和运用

（一）稳步上涨形

A特征：在上涨过程中，众多阳线中夹着较少阴线，股价一路上扬。

B稳步上涨形的出现，表明股价仍会继续上涨，这是一个做多信号，投资者应以持股为主，不要轻易卖出股票。

C 稳步上涨形与冉冉上升形、徐缓上升形、上升抵抗形的区别：

稳步上涨形形成于上涨过程中，虽然出现少量下跌的K线，但它们无碍大局，股价仍然稳步地上涨，它表明多头力量在盘中占上风。

冉冉上升形出现在股价经过一段时间盘整地后期，它由若干小阳线（中间也可以夹杂一些小阴线）组成，整个K线排列呈略微向上倾斜状，它反映多头力量在悄悄地积聚。

徐缓上升形是先连续出现数根小阳线，然后拉出中大阳线。它反映多头气势日益强盛。

上升抵抗形是连续高开，出现众多高收盘的阳线，其中夹着少量的阴线，但这些阴线的收盘价也逼前一根K线的收盘价高，这说明盘中多头力量十分强大。

D 从推动股价上涨的短期作用来说：力量最强大的势上升抵抗形,其次势徐缓上升形,第三势稳步上涨形,最后一位是冉冉上升形.但这仅仅对于断线操作由参考价值,对于中长线操作而言,不急不慢的上升走势反而让人更放心.

(二)下跌不止形

A特征:在下跌过程中,众多阴线中夹着较少的小阳线,股价一路下滑.

B下跌不止形的出现,表明股价仍会继续下跌,因此投资者应该认清方向,卖出股票,趁早离开为妙.

C.下跌不止形和绵绵阴跌形、徐缓下降形、下降抵抗形的区别：

下跌不止形形成于下跌过程中，虽然出现少量上涨的K线，但仍然止不住下跌的趋势，这表明空头的力量在盘中占了上风。

绵绵阴跌形出现在股价经过一段盘整的后期，它由若干根小阴线（中间也可夹有一些小阳线）组成，整个K线排列只呈现略微向下倾斜状，它反映了空方力量在悄悄的积聚。

徐缓下降形是先连续出现数根小阴线，然后拉出中、大阴线。它放映了空头气势日益强盛。

下降抵抗形是连续低开，出现众多低收的阴线，其中夹着少量的阳线，但这些阳线收盘价均低于前一个K线的收盘价。这说明盘中空头力量十分强大。

D从推动股价下滑的短期作用来说：力量最强的是下降抵抗形，其次是徐缓下降形，第三是下跌不止形。最后一位是绵绵阴跌形。这对断线操作有参考价值，对中长线操作而言，绵绵阴跌形走势最让人担忧。

hefeiddd

二十：高位并排阳线与低位并排阳线的识别和运用

（一）高位并排阳线（又称升势恋人肩并肩缺口）

A特征：在行情上涨途中，两个有着大约相同开盘价格的阳线跳空升起，与上一日的阳线之间形成了一个缺口。

B高位并排阳线的出现，表明股价仍会继续上扬。其缺口往往会成为今后一段时期内股价运行的一个支撑区域，当股价下跌止该区域就应该引起我们的特别注意。因为市场很又可能向相反的方向逆转。根据这个道理，投资者见此K线图形后应以做多为主，但日后股价滑落缺口之下，应马上反手做空，止损离场。

（二）低位并排阳线

A其特征：股价经过一段时间的下跌，出现了一根跳空低开的阳线，止收盘时仍留下一个缺口，紧接着又出现一根与之并列的阳线，成交量也随着逐渐放大，这就是低位并排阳线。

B 在下跌行情中，出现低位并排阳线往往是股价已到谷底，或到阶段性底部的信号。因此投资者见此K线图形可考虑适量建仓。

二十一：上档盘旋形与低档盘旋形的识别和运用

（一）上档盘旋形：

A特征：在上涨行情中，拉出一根或数根较有力度的阳线后，股价开始停滞不前，出现了一系列的小阴小阳线，经过一段时期的整理后，它会作出向上或向下的选择。

B 一般讲，上档盘旋形的合理时间应该为5－10个交易日，若盘整时间过长，表示上升乏力，很有可能转为跌势。由此当股价上扬后，出现上档盘旋形时，投资者应依据上档盘整日子长短来调整自己的投资策略，见机行事。切不可以为地做多或做空。

（二）低档盘旋形

A特征：股价经过一轮下跌进入了小阴小阳地横向整理随后出现一根跳空下跌的阴线，将前一段整理格局打破。

B低档盘旋形K线组合的出现，表明新一轮跌势开始，前面小阴小阳的横向整理只不过时跌势中的盘整而已。因此投资者见到此K线组合，应及时减仓。避免股价继续下跌带来的风险。

二十二：上升三步曲与下降三步曲的识别和运用

（一）上升三步曲（俗称升势三鸦）

A特征：股价经过一段时期上涨，在一根大阳线或中阳线之后，接连出现三根小阴线，但三根小阴线都没有跌破前面这个阳线的开盘价，并且成交量也开始减少，随后就出现一根大阳线。

B该图形说明多方在继续力量，饲机上攻。投资者遇到这种情况，不要以为三连阴后股价就会转弱，开始做空，这往往会使投资者产生失误。

（二）下降三步曲（俗称降势三鹤）

A特征：股价在下跌时出现了一根实体较长的阴线，随后连续拉出了三根向上攀升的实体较为短小的阳线。但最后一根阳线的收盘价仍比前一根长阴线的开盘价要低，之后紧接着又出现一根长阴线，把前面三根小阳线全部或大部分都吞吃了。

B 下降三步曲的出现表明多方虽然想作反抗，但最后在空方打击下显得不堪一击。这表明股价还会进一步向下滑落。因此投资者见此K线图形后应顺势而为，减持手中的仓位。

hefeiddd

二十三:两红夹一黑与两黑夹一红的识别和运用
（一）两红夹一黑

A特征：左右两边是阳线，当中是阴线，三根K线的中轴基本上是处在同一水平位置上，两根阳线的实体一般比阴线实体长。
B 在下跌趋势中出现两红夹一黑K线图形，暗示股价会暂时止跌或有可能见底回升；在上涨趋势中，尤其是在上涨初期出现该图形，表明股价经过短暂修整后，仍会继续往上涨。
（二）两黑夹一红

A特征：左右两边是阴线，当中是阳线，两根阴线的实体要比阳线实体长。
B通常在上升趋势中出现两黑夹一红的K线组合，暗示股价升势已尽，有可能见顶回落；在下跌趋势中，尤其是下跌初期出现该图形，表明股价经过短暂修整后仍会继续下跌。

二十四：多方尖兵与空方尖兵的识别和运用

（一）多方尖兵

A特征：股价在上升过程中，遇到空方打击，出现了一个长上影线，股价随之回落整理，但多方很快又发动了一次攻势，股价穿越了前面的上影线。
B在图形上看，多方发动大规模攻势前曾作过一次是试探性的进攻，在K线上留下了一根较长的上影线，就像深入空方腹地的尖兵，故得之雅名。
C 多方尖兵的出现，表示股价会继续上涨。对投资者而言，看见这种K线图形跟着做多，往往会又较多获利机会。
（二）空方尖兵

A特征：股价在下跌过程中，遇到多方的反抗，出现了一根下影线，股价随之反弹，但空方很快又发动了一次攻势，股价就穿越了前面的下影线。
B从图形看，空方杀跌前曾作过一次试探性的进攻，在K线图形上留下了一根较长的下影线，像深入多方阵地的尖兵，故得之名。
C 空方尖兵的出现，表示股价仍会继续下跌。投资者见此K线图形适时做空，以减少股价继续下行带来的风险。
二十五：好友反攻与淡友反攻的识别和运用
（一）好友反攻

A特征：在下跌行情中，出现一根中或大阴线后，股价跳空低开，收了一根中或大阳线，他的收盘价收在与前一根阴线收盘价相同或相近的位置上。
B 好友反攻是见底信号，它提示投资者不要盲目看空，“好友反攻”和“曙光初现”的却别是阳线实体没有深入阴线实体，因此“好友反攻"预示见底回升的的可靠性不如"曙光初现"。投资者见此K线组合后，持筹者不要盲目去割肉，空仓者可适量买入股票。
（二）淡友反攻

A特征：在上升行情中，出现中、大阳线的次日，股价跳空高开，上攻无力，继而下跌，其收盘价与前一根阳线收盘价相同或相近，形成一根大阴线或中阴线。
B“淡友反攻”是见顶信号，它提示投资者不要盲目看多，“淡友反攻”与“乌云盖顶”的区别是阴线实体没有深入阳线实体中。其预示股价下跌的可靠性不如“乌云盖顶”；但上升行情中出现“淡友反攻”，如果伴随成交量急剧放大，它的领跌作用甚至要超过“乌云盖顶”，此点不可忽视。因此投资者见此K线组合后，可根据盘面情况，适量减仓。

hefeiddd

二十六：上涨两颗星与下跌三颗星的识别和运用
（一）上涨两颗星

A特征：在连续上涨的行情中，在中、大阳线上方出现两根小K线，就此构成“上涨两颗星”。
B “上涨两颗星”的的出现，表明涨势仍在继续，股价很有可能在短期内展开一轮新的攻势。因此，投资者见此K线组合后可适量增加仓位，持筹待涨。
（二）下跌三颗星
A特征：在股价下跌行情中，大、中阴线后K线图形上出现连续三根小阴小阳线，股价上下波动很小，这就构成了“下跌三颗星”。
B“下跌三颗星”的出现，表明市场仍处于弱市，股价仍有继续下探的空间。因此投资者见此K线组合应做好离场准备。
二十七：连续跳空三阳线与连续跳空三阴线的识别和运用
（一）连续跳空三阳线

A特征：在上涨途中，多头气盛，连续跳空高开，拉了三根阳线。
B由于一鼓作气，再而衰，三而竭，多方用尽了最后力气。此时若空方趁机组织力量反攻，多方就无力抵抗。因此在上涨途中出现“连续跳空三阳线”，往往是涨势到头的征兆，这预示股价不久就会有涨转跌。因此投资者见到此K线图形应进行减仓操作，如若发现日后股价掉头下行，要及时止损立场。
（二）连续跳空三阴线

A特征：在下跌途中连续出现三根跳空低开下跌的阴线。
B股价这是往往已经见底，如果之后拉出一根或二根阳线能及时回补下跌时的第三个缺口，说明多方反攻在即，股价上升的可能性极大。因此投资者见此K线形态，可在股价企稳时适量买入一些股票，持筹待涨。
二十八：跳空上扬形与下档五阳线的识别和运用
（一）跳空上扬形

A特征：在上涨趋势中，出现了一根跳空上扬的阳线，但第二天不涨反跌拉出一根阴线，不过它的收盘价收在前一根K线跳空处附近，缺口没有被填补，这种K线组合图形叫“跳空上扬形”，又称升势鹤鸦缺口。
B该图形说明在股价攀升的过程中遇到了一些麻烦，但经过多方努力，克服或战胜了这一挫折，继续把股价往上推高。
C该图形也可以看作行情上涨前的洗盘换手，因为只有夯实股价，打好基础，行情上涨才显得稳扎有力。
D 一般而言，该K线组合出现在涨势初期、中期、行情有可能出现两种发展模式：一是股价经过一段时期盘整后再度上扬；二是股价经过短暂调整就开始发力上攻。但不管何种模式，在上涨初期、中期出现这种K线组合均预示股价让会继续往上攀升。
（二）下档五阳线又称抵挡五阳线

A特征：在下跌持续一段时期后，K线图连续出现了五根阳线（有时可能是六根或七根）。表示在此价位多方承接力量较强。
B抵挡五阳线的出现预示着股价可能已经见底或者到了一个阶段性底部，这是一种买入信号。此时投资者如逢低适量迈进，风险不大，短线活力机会较多。

hefeiddd

二十九：高开出逃形与下探上涨形的识别和运用

（一）高开出逃形

A特征：在跌势中股价突然大幅高开（甚至以涨停板开盘），当天就遭到空方一路打压，收出一根大阴线(甚至以跌停板收盘)。
B“高开出逃形”多数是被套庄家利用朦胧消息拉高出货所致，一般在这根大阴线之后，股价将有一段较大跌势。因此投资者见到此K线图形，唯一的选择就是马上止损离场。
（二)下探上涨形

A特征：在上升行情中，股价突然大幅低开（甚至以跌停板开盘），当日以涨势收盘（甚至以涨停板收盘），从而拉出一根低开高收的大阳线。这就构成了先跌后涨的形态，故名之“下探上涨形"。
B从技术含义上来说，“下探上涨形”往往预示着后面将有一段较好的上升行情。如果这种K线出现在涨势初期，它发出的买进信号就更加可靠。因此投资者见此K线组合，可考虑继续买进，并采取持筹待涨的策略。
三十：双飞乌鸦、三只乌鸦与下跌三连阴的识别和运用
（一）：双飞乌鸦
A:这是一种较典型的向淡形K线组合。其特征是：在上升市道中，连续出现两个阴线，第一根阴线的实体部分与上一根K线的实体部分形成一个小缺口，构成起飞的形状，可惜翅折羽短，没有飞起来。出现了高开低收的情形。第二根阴线也重蹈第一根阴线的覆辙，同样走出了高开低走的结局，不过第二根阴线比较长，已把第一根阴线完全吞并来。从图形上看，它好像两只乌鸦在空中盘旋，故得之名。
B“双飞乌鸦”得出现令人生厌，它说明人们对这个市道已很厌腻，做东力量严重不足，后市由升势转为跌势得可能性极大。
（二）三只乌鸦（暴跌三杰）
A 特征：在上升行情中，股价在高位出现了三根连续跳高开盘却以阴线低收的K线。
B 在上升行情中出现“三只乌鸦”，说明上档卖压沉重，多方每次跳高开盘，均被空方无情的打了回来。这是股价暴跌的前兆，是个不祥的讯号。投资者见此K线图形及早离场为妙。
（三）下跌三连阴
A 特征：在下跌趋势中，接连出现了三根大阴线或中阴线，每次都以低价报收，而且最后一根阴线往往力度最强。
B “下跌三连阴”在下跌初期出现，表明空方力量强大，下跌还有空间。因此投资者此时应果断停损离场，退出观望。
C “下跌三连阴”在下跌末期出现，也可在股价连续下挫的情况下出现，是空方能量耗尽的一种表示。如果下跌时成交量也急剧放大，这往往时跌势到头的一种信号，行情将由卖变买，市道由弱转强。因此，投资者见到“下跌三连阴”后不要恐慌，切勿盲目割肉。退一步说，及时股价日后还有下跌空间，它也要等到反弹时空方能量重新聚合后才会继续下跌。所以投资者从最坏角度考虑，也须等到三连阴触底反弹时放空，这样也好减少一些损失。另外，在很多情况下，股价三连阴见底后，反转向上的机会也屡见不鲜。投资者如在三连阴后及时买进，说不定能抱上个金娃娃。

hefeiddd

三十一：下降覆盖线、阳线破脚形与倒三阳的识别和运用
（一）下降覆盖线

A特征：在上升行情中，先出现了一个“穿头破脚”的K线组合（股价涨倒高位出现了一根小、中阳线，随后又出现了中、大阴线，把第一根阳线全部吞吃了），第二天收了一根阳线，但紧接着又收出了一根低收的阴线，并且深入倒前一根阳线实体之内（深入部分越长，力度越大）这就构成了“下降覆盖线”。
B“下降覆盖线”的出现，在技术上是一种见顶信号，股价日后下挫的可能性很大，因此，投资者见此图形应及时停损离场。
（二）阳线破脚形

A特征：股价经过一段较大幅度的上涨后连续出现了三根以上的阳线（含三根），后面两根阳线都是低开，且最后一根阳线的收盘价比前面阳线收盘价要低。形成了一个"破脚形".
B在涨势中出现“阳线破脚形”，说明上当抛压沉重，是一种卖出信号。如果它出现在股价有一段较大涨幅之后，这种卖出信号就较为可靠。因此投资者见此图形后应考虑适时做空，避免股价下跌带来的风险。
（三）倒三阳
A特征：股价连拉三根阳线，但走势同连拉三根阴线一般，收盘一天比一天低。因为这种K线组合与通常的连拉三根阳线的走势完全不一样，故取名“倒三阳”。
B一般而言，“倒三阳”常出现在庄家股上，这是庄家为出逃而故意放出的一颗烟幕弹。“倒三阳”的出现，意味着股价已步入了跌势，投资者不要受收阳线的迷惑，而要趁早卖出股票离场为妙。
三十二：加速度线与弧形线的识别和运用


(一)加速度线

A 股市走势有时也和长跑一样，越是接近目标位置，如峰顶和谷底，其涨幅或跌幅都会出现加速现象。
B 在上升行情中，一些个股先是缓慢的爬升，后来就越涨越快，接连拉出很有力度的中、大阳线。此时上升行情也就到了尽头。反之，在下跌行情中，一些个股先是缓慢的下滑，后来越跌越快，接连拉出很有力度的中、大阴线。这时下跌行情一般也就到了终结的时候。
C “加速度线”在上涨行情中产生的转向作用要比在下跌行情中所产生的转向作用可靠的多。就是说，当股价上升时，先慢慢涨，后来产生了加速上扬的行情，这时股价十有八九会在短期内掉头向下。而当股价下跌时，先是慢慢跌，后来产生了加速下跌行情，这时股价见底的可能性较大，但不一定会马上产生上升行情。这时它有可能横盘筑底后再慢慢向上；当然也有少数会沉底后马上反转向上；或横盘筑底失败，继续向下运行。
D“下跌容易上升难”，故投资者对暴跌后的筑底行情要多看少动。持筹者不要再盲目割肉，等待股价反弹或上涨时再考虑卖出；持币者等筑底向上攀升迹象出现时再考虑建仓。
（二）弧形线
A特征：股价升幅缓慢，在上上下下的波动中，底部逐渐抬高，呈一个向上的抛物线。
B抛物线一旦形成，被市场认可后，其上升周期较长，涨幅也较大，因此有人建议买到这种股票不要轻易放过它，持股时间可以相对长一些。在操作中，一般的技术指标都可以暂不理会，只要紧盯着SAR指标的信号走即可。

hefeiddd

三十三：镊子线、尽头线与搓揉线的识别和运用
  

（一）镊子线

A 涨势中的“镊子线”，中间那根K线几乎时位于左右两根K线的顶部，而且三根K线的最高价处在差不多同一个价位。反之，跌势中的“镊子线”，中间那根K线几乎是位于左右两根K线的底部，而且三根K线的最低价差不多处在同一个价位。
B 该K线组合出现在涨势中，尤其是有了一段较大涨幅后，往往预示着股价将会见顶回落；反之，出现在跌势中，尤其是有了一段较大跌幅之后，往往预示着股价会见底回升。
C 据此，投资者在涨势中看到“镊子线”，就不能再盲目看多，二要进行减仓操作，若发现股价掉头向下，则要果断地抛空离场；反之，投资者再跌势中看到镊子线，就不能再盲目看空，待股价企稳时可考虑适量买进一些股票。
（二）尽头线



A 特征：在上升趋势中，原行情进展的相当顺利，一般都认为这个趋势会进行下去，结果在一根长阳线的右方却出现了一根完全涵盖在上影线范围内的短十字或小阴（小阳）。反之在下跌行情中，大阴线后次日收出一根完全涵盖在下影线范围内的短十字或小阳线（小阳线）。这就构成了“尽头线”。
B “尽头线”是转势信号，它在上涨行情中出现，是预示股价要下跌，这时投资者要考虑卖出。反之在下跌行情中出现“尽头线”，预示股价要上涨，这时投资者要考虑买进。
C 注意：标准的“尽头线”出现概率不高，大多都是不太标准的“尽头线”，如果第二根K线的上下影线较长，但只要它的实体较短，且完全被第一根K线的影线完全所包容，也可以看作是“尽头线”。但并不影响它发出的股价转势信号，对投资者仍有相当大的参考价值。
D 只要是“尽头线”，不管形态是否标准，投资者都要密切加以关注。在涨势中出现“尽头线”，要进行减仓操作，并随时做好退场准备；在跌势中出现尽头线，不要盲目看空，可在股价回升时考虑适时做多。
(三)：搓揉线



A 特征：它由一根T字线和一根倒T字线组成。
B 能对股价反复搓洗的必然时庄家所谓，目的有二：a洗盘b变盘；因此在上涨途中，尤其时涨势初期出现“搓揉线”，大多是庄家利用此方法洗清浮筹，以减轻上行压力；而在涨势末期，尤其是股价有了很大涨幅后出现“搓揉线”，这大多是庄家通过上下震荡搅乱人们的视线，以达到高位出货的目的。故当高位出现“搓揉线”成交量有明显放大时，应警惕庄家出货，大盘随时有变盘的可能。
C 一般而言，投资者见到“搓揉线”，应考虑专家的所作所为，及时做好应变的准备。如是洗盘，可适量跟进；如是变盘，应及时减仓。
D 怎么知道庄家利用搓揉线是进行洗盘还是变盘那？
看股价的涨幅，譬如说股价短期就涨了几倍，或是其绝对价位已远远超过同类性质股票的股价，就会有变盘的嫌疑。反之，则可以看成洗盘。
E 在超强市场，超强个股中，一些个股常常会出现超涨了还要再超涨的现象，一时倒很难断定它是否“涨幅过大”。这时投资者则可改用别的方法来判断搓揉线的性质，下面介绍几种区别方法：
a 如果是上涨途中洗盘，T字线和倒T字线的影线一般都较短，为小K线形态；而上涨末端的变盘，其影线都很长。
b 如果是上涨途中洗盘，成交量较少；而上涨末端的变盘，成交量很大。
c 如果是上涨途中洗盘，日后股价中心必上移，而上涨末端的变盘，日后股价重心必下沉。
可见，投资者只要掌握好这几个要点，还是比较容易辨别“搓揉线”性质的。

http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=264
http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=253
http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=243

hefeiddd

既是上升形态又是下跌形态的K线和K线组合（共18种）
http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=272

一：既是上升形态又是下跌形态的K线和K线组合（共18种）
大阳线	可出现在任何情况下，阳线实体较长，可略带上、下影线 在涨势刚开始出现大阳线，看涨 上涨途中出现大阳线，继续看涨 在连续加速上涨行情中出现大阳线，是见顶信号 在连续下跌途中出现大阳线，由见底回升之意 阳线实体越长，信号越可靠
大阴线	可出现在任何情况下，阴线实体较长，可略带上、下影线 在涨势中出现大阴线，见顶信号 在下跌刚开始时出现大阴线，看跌 在下跌途中出现大阴线，继续看跌 在连续加速下跌行情中出现大阴线，有空头陷阱之嫌疑。
小阳线	盘整行情中出现较多，K线实体小，可带上、下影线 行情不明朗，多空小心接触，多方略占上风 单根小阳线研判意义不大，应结合其他K线形态一起研判
小阴线	盘整行情中出现较多，实体小，可带上、下影线 行情不明朗，多空小心接触，空方略占上风 单根K线研判意义不大，应结合其他K线形态一起研判
小十字线	既可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在上涨趋势末端出现，见顶信号 在下跌趋势末端出现，见底信号 在上涨途中出现，继续看涨 在下跌途中出现，继续看跌 信号可靠性不强，应结合其他K线一起研判
长十字线	既可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在上涨趋势末端出现，见顶信号 在下跌趋势末端出现，见底信号 在上涨途中出现，继续看涨 在下跌途中出现，继续看跌 信号可靠程度远远高于一般的十字线，可作为“抄底”“逃顶”的重要参考指标。
螺旋桨	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在上涨途中出现，继续看涨 在下跌途中出现，继续看跌 在加速下跌行情中出现有见底回升的意义 转势信号比长十字线更强
一字线	既可在涨势中出现，亦可出现在跌势中 在上涨趋势中出现，是买进信号 在下跌趋势中出现，是卖出信号 在涨跌板制度下，一字线有特别意义 在涨势中出现一字线，多头气盛，跌势中出现一字线，空头极其强大。前者往往成为强势股，后者往往变成弱市股
T字线	在上涨趋势末端出现，卖出信号 在下跌趋势末端出现，买进信号 在上涨途中出现，继续看涨 在下跌途中出现，继续看跌 T字线下影线很长，上影线很短或没有。下影线越长，力度越大，发出的信号也越强。
倒T字线	在上涨趋势末端出现，为卖出信号 在下跌趋势末端出现，为买进信号 在上涨途中出现，继续看涨 在下跌途中出现，继续看跌 倒T字线上影线很长，下影线没有或很短。上影线越长，力度越大，信号越可靠。

hefeiddd

搓揉线	多数出现在涨势中， 在上涨途中出现，继续看涨 在上涨末端出现，见顶信号 在上涨途中出现的搓揉线以小T字线居多； 在上涨末端出现的搓揉线以大T字线居多。
尽头线	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在涨势中，第一根K线为中、大阳线，有上影线；第二根K线为小十字线或小阴小阳，依附在第一根上影线之内。 在跌势中，第一根为中、大阴线，有下影线；第二根K线为小十字线或小阴小阳线，依附在第一根K线下影线之内。 在涨势中，见顶； 在跌势中，见底信号 尽头线的上影线或下影线的右方带着的K线实体越小（如小十字星），则信号越强。
穿头破脚	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在上涨趋势中出现，前一根为阳线，后一根为阴线，阴线实体将第一根阳线实体全部包容在内（不包括上下影线）； 在跌势中出现，前一根为阴线，后一根为阳线，阳线实体将第一根阴线实体全部包容在内（不包括上下影线）； 在上涨趋势中，出现穿头破脚为卖出信号 在跌势中出现穿头破脚为买进信号 两根K线实体越悬殊，或长K线包容前一根K线实体越多，信号参考意义越大
身怀六甲	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 由两根大小不等的K线组成，可一阴一阳，亦可同是两根阳线或两根阴线。 第一根K线实体要能完全包容第二根K线实体；第二根K线可以是小阴线小阳线或十字线 上涨趋势中出现身怀六甲，是卖出信号 下跌趋势中出现身怀六甲，是买进信号 十字胎（第二根K线是十字线，第一根K线大阳线或大阴线）力度最大
镊子线	可在涨势中出现，亦可出现在跌势中 由两大一小三根K线组成 在涨势中出现的镊子线第一根为中、大阳线，第二根为小阳线，最后一根为中、大阴线，最高价几乎处在同一水平位置上 在跌势中出现的镊子线第一根为中、大阴线，第二根为小阴线，最后一根为中、大阳线，最低价几乎处在同一水平位置上 在涨势中出现为头部信号 在跌势中出现为底部信号
上档盘旋形	在上涨途中出现，由若干或十几根K线组成，在上涨时拉出一根较有力度的阳线后，就出现了阴阳交错，上下波动范围很小的横盘走势。上档盘旋时间5－14天内多数看涨，超过14天多数看跌。（盘旋太久，说明多方上攻意愿不强）
加速度线	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 上涨时出现加速度线，表现为开始缓慢爬行，后来攀升速度越来越快，接着出现中、大阳线 下跌时出现加速度线，表现为开始缓慢下跌，后来下跌速度越来越快，接着拉出中、大阴线 在上涨时出现为头部信号 在下跌时出现为见底信号
下跌三连阴	出现在跌势中，由三根阴线组成，多为中、大阴线，每根阴线都以最低价或次低价报收，最后一根阴线往往是大阴线。 在下跌初期出现，继续看跌 在下跌后期出现，见底信号 在连续阴跌不止的情况下，特别是有较大跌幅后出现三连阴，表示空方力量已经用尽。

hefeiddd

http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=271

搓揉线	多数出现在涨势中， 在上涨途中出现，继续看涨 在上涨末端出现，见顶信号 在上涨途中出现的搓揉线以小T字线居多； 在上涨末端出现的搓揉线以大T字线居多。
尽头线	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在涨势中，第一根K线为中、大阳线，有上影线；第二根K线为小十字线或小阴小阳，依附在第一根上影线之内。 在跌势中，第一根为中、大阴线，有下影线；第二根K线为小十字线或小阴小阳线，依附在第一根K线下影线之内。 在涨势中，见顶； 在跌势中，见底信号 尽头线的上影线或下影线的右方带着的K线实体越小（如小十字星），则信号越强。
穿头破脚	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在上涨趋势中出现，前一根为阳线，后一根为阴线，阴线实体将第一根阳线实体全部包容在内（不包括上下影线）； 在跌势中出现，前一根为阴线，后一根为阳线，阳线实体将第一根阴线实体全部包容在内（不包括上下影线）； 在上涨趋势中，出现穿头破脚为卖出信号 在跌势中出现穿头破脚为买进信号 两根K线实体越悬殊，或长K线包容前一根K线实体越多，信号参考意义越大
身怀六甲	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 由两根大小不等的K线组成，可一阴一阳，亦可同是两根阳线或两根阴线。 第一根K线实体要能完全包容第二根K线实体；第二根K线可以是小阴线小阳线或十字线 上涨趋势中出现身怀六甲，是卖出信号 下跌趋势中出现身怀六甲，是买进信号 十字胎（第二根K线是十字线，第一根K线大阳线或大阴线）力度最大
镊子线	可在涨势中出现，亦可出现在跌势中 由两大一小三根K线组成 在涨势中出现的镊子线第一根为中、大阳线，第二根为小阳线，最后一根为中、大阴线，最高价几乎处在同一水平位置上 在跌势中出现的镊子线第一根为中、大阴线，第二根为小阴线，最后一根为中、大阳线，最低价几乎处在同一水平位置上 在涨势中出现为头部信号 在跌势中出现为底部信号
上档盘旋形	在上涨途中出现，由若干或十几根K线组成，在上涨时拉出一根较有力度的阳线后，就出现了阴阳交错，上下波动范围很小的横盘走势。上档盘旋时间5－14天内多数看涨，超过14天多数看跌。（盘旋太久，说明多方上攻意愿不强）
加速度线	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 上涨时出现加速度线，表现为开始缓慢爬行，后来攀升速度越来越快，接着出现中、大阳线 下跌时出现加速度线，表现为开始缓慢下跌，后来下跌速度越来越快，接着拉出中、大阴线 在上涨时出现为头部信号 在下跌时出现为见底信号
下跌三连阴	出现在跌势中，由三根阴线组成，多为中、大阴线，每根阴线都以最低价或次低价报收，最后一根阴线往往是大阴线。 在下跌初期出现，继续看跌 在下跌后期出现，见底信号 在连续阴跌不止的情况下，特别是有较大跌幅后出现三连阴，表示空方力量已经用尽。

hefeiddd

二：上升形态和见底形态的K线和K线组合(共27种)
	出现在股价长期下跌后期大阴或中阴线与大阳或中阳之间有小阴或小阳;如果是小阳信号更强 底部信号,后市看涨 信号小于早晨十字星 操作建议:激进型的投资者可适量买入 稳建型的等待几天,等趋势出来后再参与
	出现在股价长期下跌后期;大阴或中阴和大阳或中阳间夹跟十字线(大体上差不多十十字线就可以) 底部信号,后市看涨 比早晨之星信号强 操作建议:同上
淡友反攻	出现在下跌趋势中,一根大阴线后面紧跟一根阳线,阳线开盘价持平或略高于大阴线收盘价 见底信号，后市看涨 发出的信号小于曙光初现 操作建议:同上
	出现在下跌趋势中,阳线实体超过阴线实体一半以上; 见底信号,后市看涨 发出的信号小于旭日东升 操作建议:同上
	出现在长期下跌途中,阳线收盘价超过前天的阴线开盘价; 底部信号,见底回升 发出信号比曙光初现和淡友反攻强, 操作建议:同上
	出现再下跌途中,一般没有另一半影线或略有一点,影线很长,超过实体2倍以上; 见底信号,后市看涨 与早晨之星结合效果更加 操作建议:激进行的投资者可适量参与 稳建型的投资者可等重心上移时再参与 注:实体与影线比例越悬殊,越有参考价值

hefeiddd

	出现再下跌途中,上影线很长,无下影线或下影线很短;影线超过实体2倍以上 见底信号,后市看涨, 操作建议:同上
	在下跌途中出现,第一跟阴线的最低价或收盘价与第二根阳线的开盘价或最低价相当或一样 见底信号,后市看涨 操作建议:激进型的投资者可适量买进, 稳建型的投资者暂时不参与
	出现在下跌趋势中,大阴线后小阴小阳交叉出现,跳空缺口确定形态确立 量同比放大(后面有专门讲量的信号意义) 见底信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可调控的当日适量买进;后期会抽到调控缺口附近加仓 稳建型的投资者可等股价会抽确认缺口成立后参与操作
	出现在下跌趋势中,大阴线后小阴小阳交叉出现,盘整后出现大阳线,并且收盘价高于大阴线开盘价,量同比放大 底部信号，后市看涨 操作建议:激进型投资者可适量参与 稳建型投资者可等突破前期高点后会抽完成后参与
	出现在下降趋势中,阴线后紧跟两根跳空低开高走的阳线,开盘价一样 底部信号,后市看涨 操作建议:激进型的投资者可适量建仓参与 稳建型的投资者等股价重心上移时参与

	出现在下跌行情中,大阴线或中阴线后连续5跟小阳线(有时不止5根,可能6根7根) 见底信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可适量买进 稳建型的投资者可等重心股价重心上移时参与买进
	出现在下跌行情中,阴线开盘一个比一个低,形成了3个向下的跳空缺口, 如果是在股市大幅下挫的情况下出现,见底的可能性更大; 见底信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可以适量买进建仓; 稳建型的投资者可以等股价企稳后再介入
	出现在上涨行情初期,连续三根小阳线或中阳线,收盘价稳步上升,伴随量能也跟着连续放大; 买进信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可以适量建仓 稳建型的投资者可等趋势出来后在进场

hefeiddd

	出现在个股盘整后期,不少于8跟K线,小阳居多,呈向上倾斜状;股价大涨的前兆,如果成交量同步放大的话,可能性更大; 买进信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可在股价发力时果断介入; 稳建型的投资者看到这种图形,可分批建仓
	出现在涨势初期,几根小阳线后面跟着大阳或中阳线; 买进信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可适量介入, 稳建型的投资者可等股价会抽后再发力时介入
	出现在上涨行情中,众阳线中有小阴线,后面的阳线对插入的阴线覆盖速度越快,上升的潜力越大; 买进信号，后市看涨 操作建议:出现这中情况后,出阴线的时候适量介入,出现阳线时候加仓;
	出现在上涨行情中,股价连续跳高开盘,即使有阴线,收盘价也比前一根K线收盘价高; 买进信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可适量进场买进; 稳建型的投资者可等不参与这种急拉急升的个股
	股价均线上涨,K线的最低价或开盘价,收盘价构成一个弧线的底部,这样的走势一旦得到市场的认可后,上涨的周期都很长; 买进信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可参与做波段 稳建型的投资者可分批建仓,中长线参与
	特征是在上涨途中,股价突然跳低开盘(甚至跌停板开盘),以涨势收盘(甚至涨停板收盘),庄家可能利用消息洗盘 买进信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可在开盘后盘面一旦出现价量联动时适量进场,看形式再加仓 稳建型的投资者不建议参与

	在涨势初期,中期出现一大二小的K线组合,先是一根中阳线或大阳线,后面两根小阴或小十字线或小阳线,也可以是三根小阴或小阳线 续涨信号，继续看多 操作建议:激进型的投资者可适量跟进,股价再发力时加仓; 稳建型的投资者可等股价再发力时介入
	在涨势初期或中期出现,也是有三根K线组成,先一根大阳线,第二根阳线和第三根阴线线的最低价与第一根K线的最高价有个缺口; 续涨信号，继续看多 操作建议:激进型的投资者可适量买进股票,等股价再发力时加仓， 稳建型的投资者等股价在缺口附近止跌上涨时再买进股票

hefeiddd

	在涨势初期出现或中期出现,有三根阳线组成,第一根阳线和后两根阳线之间有个跳空缺口,缺口对股价走势有较强的支撑作用,如日后股价跌破这个缺口,股价走势就会转弱 续涨信号，后市看涨 操作建议:同上
	在连续下跌途中出现,一根大阴线后跟着三根跳空低开的小阴线,如果三根小阴线后出现一根大阳线,上涨可能性就更大了 见底信号，后市看涨 操作建议:激进型的投资者可适量买进 稳建型的投资者可等股票出现阳线并弥补下跌缺口后买进股票
	升势三鸦又叫升势三步曲,在涨势初期或中期出现,特征是:大阳线后出现三根小阴线,但都没有跌破第一根阳线的开盘价,紧接着出现一根中阳线或大阳线,把三根小阴线全部吃掉 续涨信号，继续看涨 操作建议:激进型的投资者可在三根小阴线没有跌破第一根阳线开盘价后介入,而后出现大阳时再加仓 稳建型的投资者可等出现大阳线吞吃掉三根小阴线的时候果断买进股票
	在涨势初期或中期出现,特征是先出现一根带有很长上影线的大阳线或中阳线,随后股价小阴小阳线的盘整,随后又一根大阳或中阳线,股价收盘在第一根K线的最高价之上 多方主力发动全面攻击的一次试盘 续涨信号，继续看涨 操作建议:激进型的投资者可在调整试适量买进股票,等趋势出来后再加仓 稳建型的投资者等股价突破前期上影线的最高点时再买进
	该种图形可出现在涨势中,亦可出现在跌势中;在涨势中出现看涨,在跌势中出现见底 操作建议:激进型的投资者可适量买进股票 稳建型的投资者可暂时观望,等趋势出来后再决定操作

http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=270

hefeiddd

三：下跌形态和滞胀形态的K线和K线组合（共30种）
	出现在涨势中，见顶信号。
	出现在涨势中，见顶信号。 见顶信号意义比黄昏之星强。
	出现在涨势中，见顶信号。
	出现在涨势中，见顶信号。 阴线实体深入阳线实体越多发出的信号越可靠。
	出现在涨势中，见顶信号。 阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强。 倾盆大雨转势信号大于乌云盖顶，乌云盖顶发出的信号又比淡友反攻强。
	出现在涨势中，见顶信号，后市看跌 阳线既可是阴线。 实体与影线比例越悬殊，发出的信号越有参考价值。 与黄昏之星同时出现时，见顶信号更可靠。
	同上
	上涨趋势中出现 由两根或两根以上K线组成 最高价处在同一水平 见顶信号，后市看跌。

hefeiddd

	上涨趋势中，见顶信号。
	在涨势中出现 圆弧内多为小阴小阳线 向下跳空缺口确认圆顶形态成立。 见顶信号，
	在涨势中出现 第一根阴线收盘高于前一根阳线的收盘价 第二根阴线完全包容了第一根阴线 见顶信号，看跌。
	出现在涨势中，大阴线、中阴线 每次均以跳高开盘，以下跌收盘 见顶，看跌
	这样的图形不好找，所以找个大体样式，大家做到心中有数就可以了。 涨势中，五阴线多为小阴，也有可能六七根阴线 见顶、看跌。
	出现在上涨行情中 前两根为穿头破脚， 第三根为中阳线或小阳线，比前一根阴线要短，第四根阴线实体深入前一根阳线实体之中 见顶信号强于穿头破脚
	出现在下跌途中，小阴小阳横盘后出现一根向下跳空的阴线 卖出信号，看跌。

  

	既可出现在涨势中，也可出现在跌势中 最低价一个比一个低 卖出信号，看跌。
	盘整后期出现，K线不少于八根 小阴线居多，整体排列向下倾斜 卖出信号，看跌 拓展六下跌空间，股价可能长期走弱 及早作离场准备
	多数出现在跌势初期 几根小阴线后有中、大阴线 卖出信号，看跌

hefeiddd

	出现在下跌途中 众阴线中有小阳 K线组合整体呈向下倾斜状 卖出信号，看跌
	出现在下跌途中 若干阴线阳线组成，阴线大大多余阳线 连续跳低开盘，即使收阳线，收盘价也比前一根收盘价低 卖出信号，看跌
	突然跳高开盘（涨停板），后一路下跌，最后收出一根大阴线（跌停板） 被套庄家利用消息拉高出货所致，一般后市将有一段较大跌势 卖出信号，看跌。
	下跌行情初期、中期出现 中、大阴线后三根小K线（可以是小十字线，也可以是实体很小的阴线或阳线） 市场买卖意愿不强，后市将以盘跌为主 卖出信号，看跌
	下跌趋势中 三根小阳线都没有冲过第一根K线的开盘价，最后一根大阴线一下子吃掉全部或大部分三根阳线的涨幅。 卖出信号，后市看跌
	出现在跌势中 拉出中大阴线时，留下长长的下影线。后股价反弹，但不久股价又跌至下影线下方 空方主力向多方主力全面扫盘前的一次试盘。卖出信号，看跌
	出现在下跌初期，每日低开高走。 第一根K线以跌势收盘，后两根K线收盘价低于或接近于前一天阳线开盘价。 庄家股出现这种图形下跌概率很大。及早出局，果断离场。 卖出信号，后市看跌
	出现在上涨行情中，三根向上跳空高开的阳线 滞胀信号，后市看淡
	出现在涨势中 三阳实体越来越小，最后一根阳线的上影线很长 滞胀信号，后市看淡
	出现在涨势中 三根阳线，上升时先拉出两根中、大阳线，第三根阳线实体很小，反映升势可能停顿。 滞胀信号，后市看淡
	出现在涨势中 由三根以上（包含三根）阳线组成。 最后两根阳线都是低开 最后一根阳线收盘比前一根阳线收盘要低 滞胀信号，看淡。
	可出现在涨势中，亦可出现在跌势中 在涨势中出现是见顶信号 在跌势中出现，继续看跌。

http://www.suoluosi.com.cn/ArticleShow.asp?ArticleID=266

hefeiddd

参考阅读
职业操盘手的止损法则
止损点
止损杂谈

从止损而谈

止损的真义———停止本次交易。---------------这个那个
不要把事情搞得那么复杂和玄乎，如果那样，是还没有体会到止损的真正含义！
止损和止赢的内涵是一致的，即停止本次交易。其中的损失和赢利只是附属品，不是关键部分，重要的是“停止”这个动作！它是对已建立仓位的否定。
至于停止同时反转交易，那是技术上的策略，但毕竟要停止上笔交易。
还有想法，就是还有桎梏。。。。。。
不要再探讨止损的问题了，它本身就是交易的组成部分。
锁仓就是停损。解锁时等于建立了新部位。
止损就是买保险~~
降低风险暴露是止损的本意
止损的最高境界是不止损, 不止损的核心思想是止损
http://www.stockbook.cn/php/viewthread.php?tid=44095&extra=page%3D1

止损策略详细解读

原作者:   金曙光

本文就一些关于止损的逻辑做一些说明，这些理解只是个人行为，不 准确，只是希望对投资者有所帮助，希望可以帮助投资者更好的把握自己，能够在黄金市场取得自己想要的成功。下面针对一些概念做一些展开，没有逻辑顺序而言，投资者可以择其所需。

出场与入场

有人说，交易是一连串的事件。在这一系列事件中，有两个点是不能不提的，它们是，入场和出场。如何入场主要是一个如何预测趋势及时机的选择层面的问题，而如何出场更多的则是交易理念、市场哲学及心态控制等层面。是它在真正决定如何赢利，及如何亏损。

判断与预测地位

如果你是一个纯粹的投资者，首先你要知道，并不是你的良好判断及预测让你在市场上取得成功，对预测，我有一个这样的观点，它可能帮助你在市场上能够取得灵活应变的准备，也就是如此而已。在交易上，关键还是在于执行层面上的事件。就是当你把行情判断准确时如何尽可能的放大你的成果，而当判断失误时如何减少你的损失。这个行使到操作层面就是亏小赢大策略。但这个策略充满了自相矛盾，如果你没有把里面的繁杂枝节想明白，没有把一些关键地方做到深思熟虑，你就整理不出自己的一套东西，那么你的交易仍然不能摆脱陷入随机局面，永远也不能真正把握好自己。

止损和止赢

这里只是谈谈如何出场，出场有很多种方式，但一种机械式、或者说被动式的出场方式就是设立止赢和止损。对止赢还有很多的故事可以讲，一种说法是“只要把止损放在心上，利润会照看好自己”，不管它说得对与不对，在这里暂时只是对止损做一些展开叙述。

止损成功与否，在于你如何控制心态

不同的人做的同样的事情，结果却天壤之别。许多事情，差距存乎一心。也正是因为对其的难以把握，才让众多投资者把自己想要的成功诉求于机械系统，让自己受制于概率上的裁决，从而放弃自己本应该在其他方面作出的一切努力。从此，它的投资命运就开始多坎坷。那么到底如何止损呢？这里主要说一下如何控制自己心态的问题，对心态控制，有一句无名氏格言：我割起肉来没心没肺。但是真正把情感与理智分开也是很难的，我的一个探索是为了更好的把握自己，我们不能陷入单调的机械轮回之中，我们应该有自己不一样的努力。我认为我们还是应该更加丰富，许多事情都不是一刀切的。该守规则时我们要守得住，我们要有纪律上的准备。但我们更应该主动去把握行情，而不是靠被动止损来退出，在一定的胜算上是要去冒风险的，也要准备在止损位之前主动出局。

设置止损要深思熟虑

首先要考虑操作层面，在深入了解事件的来龙去脉的基础上尽可能简单。设置止损要求分分类，如果中线，可以设的大一点，短线可选择小一点。还有设置止损首先要了解它的目的，你是为了防止大的损失呢？还是只是作为一个短期的目标。如果比较倾向于前者，那么设置时应尽量避免市场行情能轻易达到此点位。

纪律性执行，依据在哪里？

如果行情真的达到停损点，我们最好理解为我们在这笔交易上犯了错误。虽然许多事情说不清，道不明，但我们仍然要通过一个划线来界定我们的界线，这界线取决于我们能够承受的风险及行情的波幅。在资本市场，了解自己的限度非常重要。

不止损，只止错

对一个事件，真正想要去谈它的话，还是从比较务虚的层面开始比较好。止损也是，许多市场成功人士把止损当成规则来使用。但这可能没有真正抓住止损的本质，我想可能需要对止损做进一步的理解。本质上，止损和止赢都是对行情一种被动的处理方式。当我们在做足研究功课的基础上有能力，同时也有时间来对待行情时候，我们更应该在设立目标的同时，根据行情变化主动为之。本质上，我们并不止损，我们只是止错。对自己发生的一些错误操作及时停止的一种机制。我们要学会，当错误发生的时候，我们要以最小的代价摆脱困境。而不是任由其无限发展下去。但是当你脑袋瓜里还搞不清楚目前的市场逻辑关系，也还没有自己的理性操作理由时，最好不要轻举妄动，这个时候可以设置止损远离市场面，更糟糕的话，你应该主动出局，因为这个时候你需要更多休息。

保护自己要用组合拳

如何保护自己，是从事投资领域应该学会的第一件大事，我们也应该在这一领域多讲一些策略。而我们应该把止损策略做为最后的补救，然后在没有后顾之忧的情况下行使我们的主动策略。主动策略首先要在我们的操作计划上做足文章，想象可能发生的哪些事情，对可能发生的事情做好应对上的措施，但行情仍然会以一种你想象不到的方式演绎开来，所以我们必须不断提高自己对一些不可预测事件的应对力。

从更务虚的层面上来看，主动策略还包括我们的主动不执行，如果我们对行情有足够自信和感觉，感到自己的计划有修改的必要，还想继续测试行情的可能性，那么我们可以主动不执行。但从历史概率上来看，这种策略充满了风险，最大的风险在于自己在这个过程中不可能保持足够的清醒和理智，所以这种策略应慎用。

止损的至高境界

本人最不愿的就是讲述自己的操作理论和方法。因为我的方法与众不同。
　　我从来不用任何指标，注意是任何！所有的技术理论和方法我都不用，但几乎所有的技术分析方法我都会。在我看来，技术就如抽烟一样，虽然很多人都会，但并不是一个好习惯；我虽然会抽烟，但没有必要，为了从众而染上恶习。
　　因为与人们背道而驰，因此一讲出来，会引起很多的争论。这也是我不愿讲述的原因。因为我没有时间去回复那么多的质疑。
　　止损的最高境界在心。见诸相非相，即见如来。
　　任何的有为方法，都会有一定的适用范围，都会有一定的局限。高境界的止损在无为。
　　无为以有为做基础，二者不可分离。
　　止损是整体的止损才是最高的止损。止损无固定的方法。
　　有的朋友会说，来点具体的。其实最高的止损无法具体描述，一描述就会变成有形的东西，有形的东西就易引起种种误解，这是我不愿的。
　　但不具体讲，又无法让大家明白。我首先须明确告诉大家的是，我下面说的止损其方法是错误的！因为高境界的方法只要一落到纸上就一定是错的！诸位千万不要以为真有那么一个具体的 固定的最高止损方法！套用佛经的格式，可以这么说：最高止损，非最高止损，是名最高止损。
　　诸位千万不要学习我的具体方法，而要学的只是我的思路！
　　一 ，止损的最高境界在心，见诸相非相，即见如来。
　　卖股票时不要相信自己的眼睛，而要相信自己的心。大多数股民，卖出股票时都有一个误区，那就是要等看清楚再卖。其实等看清楚时，大多数情况下为时已晚。比如，一只个股当我们经过严密的思考而得出结论时，就应卖出。此时不要管这只股票现在是否大涨，是否指标都在走好，业绩预期是否良好。不要被眼睛所见的各种表面现象蒙敝了我们心灵的智慧和宁静。略举一例：有一次，我买入了广电电子，买入后发现主力是在出货，再加上大盘不好，我决定第二日出局止损。第二日大盘暴涨，几乎所有股票都以涨停开盘，我开盘就抛了出去。我不想看清楚再抛，因为我已想透了。此时的所有技术一定是向好的，此时的政策一定是向好的，我看也不看，我就抛了，那日广电就是开盘封于涨停，我也卖它。我相信我的判断，我不太相信我的眼睛。
　　二，止损首先是整体的止损。
　　我认为采取何种止损方法，应和操作者的功力有极为密切的关系。止损应以操作者的功力为基础。可以这么说，止损的灵魂是操作者的功力，而不是止损的方式。因此不同功力的操作者采取不同的止损方法，不同时机，不同形势下也要采取不同的止损方法。反观现今，比如短线操作破5日线止损这一方法，似乎成了各种水平操作者，各种形势下都可采用的方法。毫不质疑，这类一刀切式的止损方法是不科学的！这也是我为什么在前文中讲没有固定的止损方法的原因之一。
　　我认为真正的止损一定是有机的 整体的，没有游离于操作者整体操作功力之外的单独存在的止损方法！至高止损的第一法则是：当事件发展到超出操作者的能力之外时，止损就必须实施了。
　　这句话主要包含两个意思：1. 当股票走势发展到自己的功力 能力已不能很好把握时，就必须止损。举例来说，有一次我买入银广厦，买入后此股连拉三阳，当我告诉朋友我想卖出时，朋友很诧异地问我‘为什么要卖出？它走得很好啊’我回答说：“这三天的上涨都在我的能力范围之内，我可以判断和分析。可是明日它无论怎样走，我都判断不出来它将来的走势了。我只赚我的能力所能赚的钱，我从不做超出自己能力的事。”第二日，开盘我就抛出了。如今的很多股民，哪里是在炒股，分明是在赌博。当自己心中疑惑时，已不能判断后市时，仍然持股不抛，我认为那就是非分之想。2. 当由于客观原因自己无法操作时，必须止损。例如，有一次我的电脑坏了，朋友家也去不了，已无法很好分析手中股票走势，我马上就卖出所有股票，尽管股票正在上涨。有的朋友会说，不必这么着急卖吧，等电脑好了再卖不行吗？依靠侥幸，是我从来都 反对的。
　　四，高级止损和普通止损的实战区别：
　　1. 高级止损是主动的 积极的 止损，不是被动的止损。
　　普通止损的特点：大意为股价下跌触发止损的产生 止损从来都是被迫的之类。
　　我不想说这种止损方法没有效果。而是说这是一种较为机械的 被动的 低级的止损。不客气地说，因股价下跌到明确发出卖出信号的程度再止损，无异于主力甩手给了你一记大耳光（破位大阴等恶劣指标）时，才知道主力不想和你做朋友了！高级的止损是主动的 灵活的止损，在主力出货之初，主力还在维护指标 形态时 高级止损就开始了。这样才可以化解风险于无形，占据有利的时机于无意。　　正所谓明医治病头，庸医治病尾。
　　由于高级止损是主动的止损，所以卖出时常是获利的，这也是高级止损中止损止盈常分不清的原因。
　　2. 高级止损的核心是与主力的斗智斗法。
　　因此其止损方法是不拘形式的，是因势变化的，都是针对当时和特定环境采取的。因而都是暂时的应对方法，或者说是“当时且仅是当时有效的止损方法”。但其核心与主力的斗智斗法是恒久不变的。高级止损在实战中无时无刻不体现与主力的斗智斗法这一核心。
　　五，至高止损是无为法
　　什么叫无为法？不按自己的主观意志而是顺应客观形势的变化来行动。
　　如，水，装在杯中就是杯的形状。倒在盆中就是盆的形状。洒在地上就没有什么形状。其本身没有形状，为无形。当遇到各种客观环境，因环境的不同而显现各种不同的有形。无为法是无为而无不为，无形而无不形。至高止损本身没有固定的公式 条框，它顺应外界的形势，因势而显现不同的止损方法。下面我多举了几个例子，由于笔者打字速度很慢，时间紧张，每种止损方法都是简单的分析一下，有的解释得过于简略 笼统，望朋友们谅解。
　　1.股价止损法
　　几年前，一朋友打来电话，说已买入一个科技股，并说据可靠消息，有一个大机构正在吃货，而另一机构正在卖出。即正在换庄。我打开电脑一看，现在确实在放量。此股从70多元，跌至现在的30多元，然后开始长期横盘，近几日开始上涨。我忍不住笑了，说：哪个大构会这么傻呀！这么高的价位接货，以后准备卖给谁去？快跑吧，主力想套牢你。（目前此股10多元）
　　2.成交量止损法
　　几个月前，一朋友想重仓杀入生益科技，问我怎么样。我看了一下，此股严重超跌，大多数人都被高高套在上方，近日连放巨量上涨，我说：不但不能买，如果有还应卖！大部分人被套在上方，谁还会在大涨时抛售？既然卖的人少，哪来的这么大成交量？如果是主力对倒作量，作这么大量又有何意义？无非是吸引散户入局而已。
　　3.五日线止损法
　　一次，上海金陵大涨，我买入后即开始整理。其间无论大盘怎样涨跌，此股始终在5日线上方整理，一连几日。我于是马上止损卖出，因为此种情况下，主力的最佳策略应是打破5日线进行洗盘，而现在主力始终不洗盘，说明其已有派发之意。（三日后，大跌破10线）
　　4.即时走势止损法
　　有一天早晨，我在营业部看见一男青年正在电脑前观注深深房，当时此股为龙头股。我对青年说：“今早开盘25分钟内，深房如果不能大涨4％以上，它就完了。”青年冷冷的说：“你是操盘手啊！”我只能叹息一下。主力洗盘已久，到应控盘的时侯，不去控盘，说明主力已无意拉高，后市看淡。（此后不久，深房做一假突破，回落后，盘整一个月多，最终向下成头）
　　5.整理幅度止损法
　　一日，我介入狮头股份。当日即小有落利。第二日此股进行强势整理，其整理时的股价大部分时间在我的买入价上方1％左右，于是在下个交易日我马上出局了，原因是股价整理位置较低，主力没有控制散户的介入成本，即推高散户的介入成本。（卖出的第二日即大跌成中期头部）
　　6.整理时间止损法
　　有一次，我重仓买入大元股份。买入后上涨不多，即开始无量横盘，少的日子，一天仅成交十万股，显现主力持仓很重，一日此股向上突破，第二日上午即开始又无量横盘。我算了一下，已无量盘了三周了，于是决定砸盘出局。因为无量横盘时间过久，说明主力有可能因故不能动用资金拉升。（当时的价位为20多元）
　　7.开盘价止损法
　　一日，我见一老太太持有第一百货，前日涨停，今日想加仓。早盘低开后，此股即一路下行，我劝老入不应买，反应卖出。老太太不听，又逢低吸了20手，结果过后老人被套长达一个月。在这种环境下低开，说明主力不想动用资金玩真的，残酷的洗盘或出货随时都可能发生。
　　8.上下影线止损法
　　有一次，我买入大连热电，第三个交易日即涨停。第四个交易日全天此股上下大幅震荡。快收盘我清仓出局。止损理由是，主力居然会任由股价大起大落！这对于主力日后的拉升，埋下了很大的隐患，散户的持仓成本相差太大！显然为控盘不力。主力一定是借机在出货，那么我先走了。（此后又慢慢上涨了10％，最后成中期头部，大跌70％以上）
　　9.涨幅排行榜止损法
　　一日，我买入津劝业后，大盘一直较弱。每日能上涨2％以上的个股，当日就能进涨幅前十名。此期间津劝业，数次以3％或2％的涨幅出现在涨幅排行榜上，我一看不好，马上卖了。因为弱市中通过上涨幅排行榜来坚定人们的持股信心和短线客的追买热情，为主力的常用出货手法。
　　10.流通盘止损法
　　一天，来到朋友家，他让我看浪潮软件的走势。此股当时处历史低位，呈底部放量后振荡向上的走势，涨时放量，跌时缩量，朋友说已介入。并说各项指标都不错。我一看，一个多月来才涨了不到20％，我问多大流通盘，朋友说是小盘股。我一听，说：准备撤吧！小盘股在目前的市场环境下，不能这样建仓，也不能这样拉高。（一周后大跌成头）
　　11.涨停盘止损法
　　有一次，我全仓介入氯碱化工，买入后十分钟即涨停。第二日开盘即十分钟即涨停。第三日上午大量换手，下午封于涨停后，成交量迅速减少。接着又有一天，也是上午大量换手，下午牢牢封于涨停，封停后成交稀少。我立即开始清仓。因为两次封停前上午的大量换手累积足有70％以上，足够主力混水摸鱼出局了。下午的封停是做给人看的，要想封停，这么大的换手，早盘就能封停。
　　时间是流动的，事物是发展变化的，不要执著于任何方法是我的真心忠告，金钢经说一切有为法，如梦，如幻，如露，如电， 当作如是观。发表此篇文章目的是为了打破一些人心中的束缚，也为了使一些有悟性的朋友，能得到点启发。此文发表一定会遭到很多批评和质疑，笑骂任由人评说好了。只要能给有缘的立志探索股道的朋友在黑暗中点燃一点火星，我就满足了。




李家卫谈「一粒糖」有效止蚀法 平和集团首席经济师 李家卫   
「9.11」事件经已两年，但受袭的美国，经济尚未复元。同样，在「9.11」事件遭遇滑铁庐的基金也未复元，证明投资界的精英也无法完全有效地控止风险。此时此刻，投资界应该痛定思痛，如何做到有效地控制投资风险，也就是设立有效的止蚀盘，才可保证不致全军覆没，保证只输粒糖，不输间厂！
分散风险是基金投资的招牌。为甚么基金的口号是分散风险，而不是控制风险呢？这说明基金也无法在单一的市场能成功控制风险，而必须把一个市场的风险，由另一个市场来分担。而当全球股市同被美国「9.11」恐怖袭击打击而大幅下挫之时，风险并未分散，但风险不是由基金经理承担，而是由投资者承担。
在股票市场，常常听到专家建议买入某股之时要摆止蚀，买入期指之时要摆止蚀。但在美国9.11恐怖袭击之时，又或仙股事件中，市场插水式下跌，有多少人能按既定的止蚀盘离场呢？事后专家拍拍心口说，我早就叫你摆止蚀啦！你有没有反问专家，你在哪个价位止蚀离场了？控制风险不只是投资者必具的理念，而且必须是有效的市场行为，若没有有效的止蚀行为，你的结局必定是被市场杀死！
技术指标无法作便宜止蚀
要有效地控制风险，就必须在有效实施止蚀盘的市场操作，当中只有期权和外?市场，才是相对高效实施止蚀盘的市场。但在有效的投资市场，若没有有效及经济的止蚀盘，同样无法有效控制风险及减低损失。凭消息买卖，很难便宜地制定止蚀盘，而同样以含混的图表技术入市买卖，也无法提供一粒糖式的便宜止蚀盘。
比如说以平均线买卖，平均线转势向上或向下的时候，往往是价格已经见顶或见底的时候。因之摆设的止蚀盘也就失去了意义。而若以平均线的支持或阻力位来入市，破线止蚀，在反复横行市中将是左一巴，右一巴，被掴得头昏脑胀。即使每次只输掉一粒糖，但在左掴右掴之后，你已信心动摇，不敢入市。大市就在这个时候发动了，但肯定与你无关。
强弱指数、MACD、拋物线等等这些被发明者亚当宣告失败的技术指标仍然被市场广泛运用。我认为，这些指标同样是以平均系数制定的，同市场价格保持很大的距离，同样无法提供直接、经济、有效的止蚀盘，也就无法保证入市错误之时，损失只限制在一粒糖！何况，这些指标提供的入市讯号，已被亚当及广大投资者证明是不可靠的！
建立有效的止蚀系统
我认为有效的买卖系统，是能为我们提供直接、简单、有效的「入市一口价」，而这些价位上的任何反向突破，形成转势的机会很大，因此在反向方向上的50点止蚀盘，这50点相对500点或上千点的转向是十分经济的，是粒糖的损失，而且是有效的。「通道、形态、波浪三结合」的方法，建立一套买卖方法，应可达致我们用粒糖赢间厂的目的。
通道、形态、波浪这三种传统的理论并不是完美的理论，许多时候通道的上升趋势线已经跌破，之后仍然再度上升; 通道的下降趋势线已经升破，之后仍然再度下跌。转势形态的头肩顶或头肩底己经出现，走势并不转势。而在波浪方面，波浪理论的十大错误，常常使波浪大师晕其大浪，波浪大师所能做的只是在走势完结之后，才能对走势的波浪作出修修补补的说明。日后有机会，我必定对如此这般的理论做出全面的评论，而今日只能介绍一些直截了当的入市和控制风险在一粒糖的买卖技巧。
通道、形态和波浪只是描述一个趋势的各个方面，用单一理论描绘走势都是片面的。比如一个上升趋势，整个趋势相若在一个上升的平行通道之中，而趋势在通道之中的运动，通常是以波浪反复的曲线运动的，不同阶段的波浪，又以不同的形态表现，这样，我们就避免了盲人摸象，我们就能真正把这个走势把握住了！
在通道买卖方面，当上升走势完成5浪之后跌破通道100点以上，反抽通道就是最佳入市位，止蚀盘则摆在通道之上50点。而新的趋势通道确定之后，每次反弹至通道之时，都是沽出的好价位，50点止蚀盘摆在通道之上。同样，当下跌走势完成5浪之后升破通道100点以上，反抽通道就是最佳入市位，止蚀盘则摆在通道之上50点。
在形态方面，当上升走势完成5浪之后出现了头肩顶，相若于左肩的右肩就是入市位，止蚀盘在入市位的50点之上。跌破颈线，回抽颈线也是也是入市位，止蚀盘就在颈线之上50点。旗形的买卖法，则是旗底反向，破旗追入，同样以50点止蚀。
波浪的买卖法，则以通道及形态为参照。当5浪上升完成之后，反向的波浪跌破通道，则可假设跌浪开始，可在第2浪顶沽出。第2浪顶在何处？它常常在上升的第3浪顶，在形态的角度，则刚好是左肩，在这入市摆50点止蚀，务求用50点的一粒糖，去赢第3浪下跌浪的一间厂。同样，万一发现第4浪反弹至第1浪顶时，也可在此入市，在第1浪顶以上50点摆止蚀盘！这些都是在关键的分水位上入市，我们的入市位就十分干脆，止蚀盘十分经济，也同样有效阻止我们在转角市中造成重大的损失！
把三种图表技术揉合在一起，互相参照，互相鉴定，以尽量减少堕入陷阱。最重要一点是，是能真正把握大势，让我们能在大浪启动点入市，投入50点一粒糖的风险，以期赢取一间厂的利润！





趋势中部止损的演变 戴若?顾比

动态止损:
  动态止损不同于一般意义上使用的止损点；动态止损被用来锁定盈利，而止损点被用来保护交易资本。
      上期我们观察了一种根据股票/商品过去的波动情况计算止损点的方法，它是通过使用标准差与经过不断复合的价格变化百分比的分布来计算止损点的。
      这种方法将为我们提供一个止损点，如果在我们的计算中所使用的分布依然保持不变的话，这个止损点会给我们99%的自信不会在未来的一周内受到损失。在一个变动较缓慢的市场中，每个交易日的波动范围在不断缩小，这时这种方法所计算的止损点通常都能够很准确；而在一个波动较大的市场中，它给了我们尽可能大的允许股票浮动的空间。
     对于在突破型交易中使用止损和保护盈利止损，我们都有了很好的理解，我们曾在以前的文章中讨论过它们。当我们将这些技巧应用于趋势中部进场的交易时，就产生了一些混乱。这种混乱在普通的股票交易中会引起一些问题，而在衍生产品类型的交易中，或当使用衍生产品做递进趋势交易时，它们会引起重大的问题。
      这种混乱与我们对趋势力量的理解有关，它使交易者倾向于忽略保护资金止损的基本职能。这种混乱来自于我们的这样一种感觉：即推迟地进入一个已经确立的趋势进行交易会减少趋势失败的风险，因此我们可以不必太担心在止损点采取行动，趋势本身会保护我们。
    在某种意义上讲这是正确的。从分析的角度看，进入一个已确立的趋势比选择进入趋势突破风险要低。趋势中部进场的目的是要找到一个暂时的价格虚弱点，这一点要尽可能接近价格由于受到基本趋势的支撑而将反弹的那一点，我们在此加入到趋势中去。从较小的意义上讲，这有些类似趋势突破交易，只是交易的背景不一样，因为基本趋势的力量不同。在此，价格回撤将成为趋势崩溃的开始的可能性较低，而且，如果现存的上升趋势可以通过使用直线趋势线、倒数线或顾比复合移动平均线之间的关系来确定的话，这种可能性将进一步降低。通常，这些趋势中部的进入发生在趋势在原来下降趋势突破反转的基础上已经盈利10%到15%的时候。这不是趋势的低枢轴点，但是在这一点趋势的突破可以被合理地确认。
    趋势这种确定性的增强会制造一种安全的幻觉。我们再次给出上期的止损图表，它可以显示出存在的问题。在趋势的大背景下我们所计划的进场点位于第二和第三部分之间的边缘附近。在这一区域，止损的作用是预警迫切需要采取的行动。与在第一阶段的交易活动不同，收盘价低于止损点并不要求我们采取立即的行动。 这种思维的结果是，我们给与交易更大的活动范围。根据趋势的力量，我们倾向于允许价格跌过我们最初的止损点。我们的推理是：趋势是如此之强，以至于我们对原则能够更放宽一些。
       这是不正确的。针对于趋势的失败，趋势的力量为我们提供了更好的保护，但它本身并不能保护我们的交易资金。交易的第一阶段始终相同，这一阶段主要关注的焦点是保护我们的交易资本金。图表显示了交易三个阶段的每一个是如何向前推进的，以便阶段1现在恰与在趋势中进场的时间相吻合。
    已经确立的趋势可能会崩溃，也确实有过这样的情况。许多趋势没能够在原趋势突破反转的基础上超过15%至20%的盈利水平。从趋势发展的角度看，在这一区域，一次暂时的价格转弱可以更容易地转化为一个趋势的改变。在交易的第一阶段，对每一个买入交易我们都要使用资金保护止损进行管理。明显的趋势力量并不能提供足够的安全使新进入的交易没有风险。这在多阶段入场的衍生产品交易中是十分重要的特征。每一个新交易都使我们的交易资金处于风险之中。
    如果我们对任何止损立即采取行动，我们必须更紧密地关注入场价格与止损离场价格之间的关系。这是趋势中部入场设置止损的一个关键区别。
    通常，以波动为基础的止损，比如倒数线，被用来发出警告我们立即行动的最初信号。然而，倒数线的设置并不能确定我们可以将多少资本金置于风险之中。而趋势是通过使用直线趋势线或顾比复合移动平均线来确定的。合适的止损离场点是以这些分析为根据的，它可能要低于倒数线止损点。关键的特征是，止损点的建立是以更好地理解已确立的新趋势为基础的，正如所选图表所示。
      交易者有两个选择。他们可以在趋势以上的一个较高价格进场，并减小它们的持仓头寸，结果在较低的趋势线上离场时会导致一个2%的损失。在这种情况下，在倒数线止损线以下的一个收盘价将会起到警示采取迫切行动的作用。第二个选择是，维持他们所偏爱的持仓头寸，但是在更接近于趋势线处进场，这样风险仍然保持在2%的原则之内。在这一情况下，进场点可能会低于倒数线止损线但高于限定的主要趋势的趋势线。一个低于趋势线的收盘价是立即离场的信号。
       随着交易的发展，交易进入到了第二阶段和第三阶段的条件中。这些条件相关于我们交易的起始点和累积盈利水平。这些条件也是以我们对正在发展的趋势所进行的分析为根据的。当我们在趋势中部进场开始交易时，我们对于趋势的力量已有了更好的理解和确认，这是在第二及第三阶段进行交易管理时的一个优势。
   当进行趋势突破交易时，我们使用止损信号作为立即离场信号，以保护我们的交易资金。趋势是疲软的，不容易加以确定，所以一种以波动为基础的止损方法，如倒数线或者平均真实区域等是最为合适的。
    当对已确立趋势进行交易时，我们在寻找暂时的价格虚弱点，这时我们使用顾比复合移动平均线或趋势线对趋势做的更好的定义。在交易的第一阶段，离场条件保持不变。一旦出现一个低于我们用以定义趋势的线或者指标，我们将立即离场。虽然在这种情况中我们可能会以更大的信心去定义趋势，但这并不影响在出现任何离场信号时要立即采取行动的必要性。
重要的特征在于我们的进场价格与止损的行为之间的关系及其对交易资金的影响。 保护交易资金高于其他一切分析条件，并且当出现一个离场信号时迫使我们立即采取行动。这一理解对于在一种股票中拥有多重仓位使用衍生产品进行递进趋势的交易者是十分关键的。图中三个交易中的头两个交易是关键的，因为在这一区域，来自交易1的盈利可能不足以补偿交易2中的潜在风险
    所选图表显示了这一策略如何应用于差价合约衍生产品的交易中。每一交易及其相关的第一、二、三阶段以不同的颜色表示。这是一个有些使人混乱的图表，这反映出在差价合约衍生产品交易中管理多层次持仓以及止损的复杂性。
     资金保护止损点被设计用来保护我们免受分析失败所造成的损失。 这包括没有预计到的价格转弱，它可能最后显示出只是暂时的。当我们的交易资金处于风险之中时，我们没有那样的奢侈去等在那儿去看价格的变动是否是暂时的。在交易发展的这个关键阶段，我们必须立刻采取的行动来保护我们的资金，因为没有资金，我们就不能进行交易。








为什么主力会扫止损，扫止损的手法与对策

一剑与网友的问答
朋友问:
      如何设置止损是我们每天交易所遇到的问题，可很多情况下，经常会出现行情启动前突然反向大幅波动，突破重要趋势线或高低点，这正是大部分人止损所在，扫掉后继续按原方向运行，很多人都在这个阶段犯下错误，止损被扫追突破的更是损失惨重。
这种情况一般在什么时候出现？
为什么要有扫损动作？
一剑答：
扫损动作有以下几个原因:
      1,建仓时的动作;主力不想有比它的建仓位置低的机构存在,越少越好,为以后的拉升减少成本、排除阻力及比他们建仓位置低的机构获利平仓给他们造成的不确定风险。
     2，迫使扫损的机构或个人在比主力建仓区的更高的位置入场，无形中给主力当了抬轿子的角色，使主力减少了拉升成本和独自参与的风险。
     3，获暴利的手段。在价格的仓位堆积中，以重要位置（或重要支撑、阻力位）的堆积仓位最多，主力以吃掉它们为获大利的方法。迫使扫损方在更高的位置介入，这也是行情通过扫损后能走出一大段的原因。
     4，没明显趋势时，机构通过上下扫损的办法获利。以前非农时有很明显的这种情况。
     5，出货时的手段。承接盘不够，只好吃掉重要阻力位以引诱更多接盘跟风。
朋友问：
一剑兄好，还没有领会，先回复
      提个问题，你认为国内股市流行的筹码理论在其他金融市场中都适用吗，如外汇期货市场
一剑答：
跟据以前做庄的经验来说，个人认为并不一定适用于别的市场。
      股票的流通盘是固定的，只要先入为主的一方形成了控盘的局面。则比它大的资金集团也无能为力。
     期货市场不同，在基本面一样或真空的状态下，其实是资金的较量。。。。。
  朋友问：  
其他几点都好理解，对第四点有点不明白：没明显趋势时，机构通过上下扫损的办法获利。以前非农时有很明显的这种情况。
      这么理解对不对：是指小区间的突破行情吗？机构主要是针对短线交易行为的
一剑答：
呵，，这里主要有3点意思：
      1，无借口或主力休整观望时，通常短期是无趋势状态，波动小到一定时，短线炒手多空都无法获利。一段时间后上下都堆积了很多买卖盘。
      2，你说的对，主力也是短期买卖行为或战略性的调整头寸。通过上下打损获利是一方面，更主要是让市场大部分人知难而退，处于观望状态。
      3，一定意义上说，也就是主力方不想让别人在目前的区间保持太多的持仓位，通过上下扫损为以后上升或下降扫清包袱或风险。（另一种叫法也是洗盘或震仓行为）
  朋友问：
一剑兄：我们该怎么应对呢？
一剑答：
1、五丈原
     看过三国的人都知道，司马姨经过跟孔明的多年较量，总是失败，后终于知道了对付他的最有效办法---高挂免战牌！无论孔明使用什么策略诱惑他，就是不出战，这让手眼通天的孔明也无可奈何、无能为力，着急上火终于去世。
     在交易中，如果自己面对看不明白和不懂的或没把握取胜的行情，最好的办法就是场外观望和等待，这本身就是一种立于不败之地的基础所在；其实这也是主力最怕的一种形式，如果主力硬要参与的话，最终会自挖坟墓。（但由于市场并不是一二个人和人性的原因，在交易中这只是一种理论上的论证）；司马姨的这种做法，是使纵有智慧化身的孔明加速死亡的主要因素之一。
2、不战屈人之兵
      意思是正因为你有了耐心的观望和等待，等到时间等各方面因素的综合作用使对方有了败象你才出击和落井下石，则会起到事半功倍的效果。
      交易中就是等待图表走势是自己所熟悉的和有把握的特征出现时，才入场交易，这本身就含有一种高成功率的基础保证，在这种心理因素占优的情况下入场交易赚大钱不敢说，但想亏钱却不容易。是一种普遍形式中最佳的一种风报比。也是一种最普遍的正确交易模式，是绝大多数交易者都能学习和掌握借鉴的。这种交易的前提是要有足够的耐心和纪律做为入场前的保证。。
3、与虎谋皮
      知已知彼，百战不殆。意思很清楚，就是你要非常了解老虎的脾气、秉性和平时的习惯行为；才能谈上“谋皮”，而且要懂得适度，知道什么时候收手，以至不被虎所伤。
      应该说在交易上这是一种与主力手法、思维上不相上下或略占上风的一种形式。是一种真正意义上的高手行为，一种少数人的行为，是可以学习和掌握的，至于领悟到什么程度，则看各人的造化了。。
      如以前兴起时说到的一次非农数据行情，事先根据图表所显示的结构特征等判断如果先向下跌也不是真的大跌，要等毛刺出现后顺手买入，后拉到前期高点处也不是大升的开始，要等双头出来后再反手沽空；也就是说没有大行情，是一种上下打损的行情。。还有就是现在看看股市，就知道半月前的说明并非故弄玄虚，一切小心为上。。。
    呵，，有点扯远了，不知不觉就想灌点水啦。。哈。。
朋友问：
这个可能真是境界。。。
扯远点了，昨天给家里打电话，连不做股票的家人都知道股市涨疯了，
是不是要来大调整了？（瞎猜，我可没沾国内的股票）
一剑答：
股市的操作在于基础分析厉害的人，他们认真深入研究公司的基本面后，介入死捂者，直到市场性质发生变化出来为止，而不是技术偶尔出现头部出来。这样的人才是赚大钱的角色；而以技术追涨杀跌者，混个菜钱足矣。。
     但通常人们总是把基本面分析跟市场上出现的各种消息混为一谈。二者根本是二回事。。这方面在中国上海出来一位XXX先生十年赚一亿二，足以说明问题。。比杨百万厉害多啦。。呵呵。。
朋友问：
先生我今天看了一个操盘手控盘的过程，他吸入筹码达到90%的时候可以达到绝对控盘，随意打压和拉伸，他说很多散户喜欢看成交大量就对敲弄出图形来。。。哇，太恐怖了，看来基本面分析真的非常重要也。。。原来技术分析只是一个中间界面，处于不亏不赚中间状态，玩股票真的需要很多战略思考哦，投机行业换位思考和心理研究很重要，外汇这个行业成交量相对大一些，他们也是大户杀散户，杀完散户然后大虾杀大虾对吗？这样看来，股评和汇评都是叫你入套和主力出货的一个棋子，看来这行除了掌握技术分析之外还要掌握主力的想法和预谋，不过后面的好难。。。先生说的与虎谋皮这个真的很有难度。。。看来需要努力努力努力，挫折挫折挫折，起来起来起来，再努力，呵呵，今天行情看不懂，灌水。。。。
一剑答：
哈..吸入筹码达到90%?..这是最愚蠢的庄家了.....没有别人来参与,,他出货怎么办?.给谁呢...一只股票,只要吸筹达近70%,就是形成绝对的控盘啦..因剩下的还有近10%的"死码"..指做长线者和深度被套者还有一些是买入后干别的事了给忘了的..相对帮助庄家锁住仓位....
最灵活和划算的是有30--50筹码的庄家..至于成交量,假的太多啦..除非在重要位置处可参考...技术来说还是多研究和领悟K线的变化吧...别的先不要想的那么多...要学一个,扎实一个为好....