一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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七、常见杀伤性诱多形态
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:00
　　上面通过清晰明了的简要说明和图表，展示了在常规技术分析中的一些短线的介入机会，同时也说明了市场与其对应的形态技术陷阱。很多股民对技术分析存在着严重的误区，本人在多次讲课中反复说明，K量三态分析理论主要是通过对形态的研究分析，洞察市场内在的原因，而不是简单的模仿，更要明白，在任何一个技术分析的买点中，都有着与其对应的技术分析方向的失败形态即技术陷阱。在大盘横盘箱体震荡行情中个股陷阱较多，操作中必须抛弃重仓去赌及频繁买卖，不要总认为到处都是黑马！在这个时间必须冷静分析走势形态位置意义，在大盘背景下思考主力操盘意图及派发区间，提高风险意识。从K线中细致地分析市场心态与投资心理，有着自己的明确投资策略与风险意识，时刻把风险放在第一位置。下面列举一些常见的杀伤性诱多形态，目的是提高我们对风险的认识，建立起在分析中的多空思维。

　　 (一)均线粘合后的诱多形态

　　1.形态市场意义示意图

　　

　　图6-22

　　2.图表实例

　　

　　图6-23

　　 (二)窄幅横盘向上假突破

　　1.形态示意图

　　

　　图6-24

　　2.图表实例

　　

　　图6-25

　　 (三)前期高点的假突破

　　1.形态示意图

　　

　　图6-26

　　2.图表实例

　　

　　图6-27

　　 (四)下跌途中的假反转

　　1.形态示意图

　　

　　图6-28

　　2.图表实例

　　

　　图6-29

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一、阶段头部的形成分析与头部的判断(1)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:03
　　股价或指数在不同时间有着不同的阶段意义，从运行的自然形态上分，一个完整的周期行情包括有：上涨、头部转折、下跌、底部转折；上涨途中的短期高点、调整、前期高点的突破；下跌途中的反弹等不同阶段。其中，阶段头部(头部)分析是实战技术分析的重要一环。

　　在常规技术分析中，阶段头部的分析主要有以下几个方面：

　　(1)股价或指数的形态位置意义。

　　(2)上涨的起始点到目前的拉升高度。

　　(3)短期K线的形态与意义。

　　(4)见顶的震荡、量能及主力的刻意拉高。

　　(5)头部形成的三个过程：A.见顶信号、B.阴线定性、C.锁定线。

　　(6)定性阴线与后期的走势及操作对策。

　　除上面常规的技术分析外，当然一个完整的分析还包括政策导向、大势背景、市场心理、市场热点等诸多市场因素，后面我们还有论述。

　　 (一)阶段头部形成的常见几种K线形态意义

　　1.高位抱线

　　

　　图7-1

　　股价在一段上涨之后，一方面积累了越来越多的获利筹码，上行压力越来越重，另一方面股价的强势上涨，均线呈现完美的多头排列，吸引了场外资金的关注与追涨，这由阴线的当天跳空高开可以看出。但是股价跳空高开冲高上涨后，突然转而向下，在当天收出了一根穿头破脚的大阴线，头部特征相当明显，其多数是由于主力相对高位果断减持而导致的。

　　图7-2是2006年初000024招商地产的走势图，其股价沿20日均线不断震荡上行，在一个平台整理蓄势后，在位置A处股价开始快速上涨，尤其从上涨的K线组合形态上我们可以看到，当时由于形态的作用市场持股待涨的心理较多，在上涨中量能始终没有有效放大，筹码的稳定性极高。但是同时市场中由于上涨积累了大量的获利盘，而且因为短期上涨幅度较大，缺少足够的追高盘，以至于在上涨的第二天，极轻的抛盘就造成了当天高位抱线，高位头部形态出现，投资者在第二天纷纷抛出股票，虽有主力在均线处护盘，但是股价在略做震荡后还是一路下跌。图中关键位置的K线1、2、3值得大家去思考！

　　

　　图7-2

　　2.高位孕线

　　

　　图7-3

　　在相对高位市场追涨较浓，股价却放量滞涨，显示了上方沉重的抛盘，因此第二天，股价跳空低开收出了缩量的小阳线或小阴线，其当天振幅都在昨天的阳线中。此形态有两种意义：一是昨天放量中，部分短线获利浮动筹码已经出局，二是市场对此位置的预期一致，缺少了追涨意愿。一般情况下股价会顺势调整。

　　图7-4是000028一致药业2007年4月的一段走势，股价沿5日均线连续推升，突破前期高点后在跟风盘的推动下出现了快速上涨，但是由于短期上涨幅度过大，量能不能有效放出，在几乎涨停的大阳线后走出了缩量的高位孕线，股价则顺势调整。

　　

　　图7-4

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一、阶段头部的形成分析与头部的判断(2)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:03
　　3.高位震荡的星线

　　

　　图7-5

　　股价经过几天上涨后，高位出现大幅放量震荡的星线，其最明确的市场意义就是，浮动筹码的增加，市场分歧的加大，上行压力加重。而由于多数头部或市场高点都是由此类形态构成，这种星线出现后，其市场心理影响不可低估，至少会出现第二天开盘后的一波抛盘杀出，如果市场缺少承接力量或买盘缩手，往往股价在极短的时间被跌出一根巨阴线，则自然形成了短期市场的高点。关于阳线后出现的各种星线的震荡，在前节已有论述，其中之间的细微差别，深悟之！

　　图7-6是2006年12月6000797浙大网新的走势图，其股价在突

　　

　　图7-6

　　破前期高点后快速涨停，从放出的巨量来看，虽然有大量场外资金纷纷介入，但是由于显示了上方抛压沉重，第二天股价放量宽幅震荡，收出了震荡星线。在此状态下股价一般会顺势调整从而形成短期头部。但是有一种市场现象我们在实战中要特别注意，在一些强势股的上涨趋势中，这种宽幅震荡的星线往往成为主力洗盘的工具，在股价短暂的调整结束后，会出现更为凌厉的拉升。在这种K线的组合形态中，放量的宽幅震荡星线一方面说明市场抛盘较重，另一实质也是场外资金对其未来走势的极端看好。

　　 4.高位光头阳线

　　

　　图7-7

　　在很多技术分析中，最容易让投资者产生误区的就是这种形态，很多投资者认为尾市出现了市场抢盘现象，是市场向好的一种表现。其实这种形态最容易成为诱多的陷阱，股价的低开并拉出向下的影线，说明很多持股的投资者出局，但是股价却在尾市扫单，从市场心理上来讲，如此高位，包括前期就没有出现涨停的激烈走势，是不会采取如此主动追涨买入的。只能说明是主力利用部分获利筹码出局的时机，进行快速的扫单，吸引市场人气，造成股价强势的特征，如果明天缩量或高开后放量下跌，短期高点的可靠性很大。特别是在一些明显庄股特征中。

　　

　　图7-8

　　5.高位光头阴线

　　

　　图7-9

　　其也是反叛线的一种，一阳线和一阴线的组合可以当成一个震荡星线来看，但是其开盘后没有出现一笔追高的意义，在市场分析中非常重要。这是市场投资者一致看空后市的一种表现，所以形成短期高点的可能性非常大。

　　图7-10是000026飞亚达A在2007年2－5月份的走势，如图示在位置A和B处，股价连续大幅上涨，却在调空高开后，当天收出大的阴线形成短期的头部，这种走势多数是由于连续上涨后股价短期上涨过高，缺少跟风盘，跳空高开后，无力继续上涨，大量获利盘套现出局，从而形成这种走势。这种走势形态在ST类股票或小盘股中较为多见，由于参与者较少，较为形成一致的看空和看多！

　　以上概括了几种典型的市场短期头部或高点的K线形态意义，虽然短期高点的形态是多变的，但是其蕴含在价格波动背后的市场本质具有着共性，一是上行的抛盘较多：二是市场追涨意愿不足；三是多空分歧的加大；四是主力的果断派发或诱多。

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一、阶段头部的形成分析与头部的判断(3)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:04
　　

　　图7-10

　　 (二)由短期高点定性阴线后的K量组合形态分析后市方向

　　

　　图7-11

　　1.股价或大盘指数在连续上涨后，开盘或收盘价格都运行在5日均线的上方，在出现明显的见顶形态特征和见顶的市场意义后，在第二天顺势出现较大的阴线，此基本确立了短期高点的头部。

　　这根阴线就可以称短期高点头部的定性阴线。我们由前期的拉升形态及定性阴线后的K量组合可以分析股价波动的后来方向。

　　前面用示意图的形式讲述了股价头部或者短期头部形成的过程和原理，这是一种最经典的头部形态，我们在理解的同时千万要明白，这里给予大家的是一种市场原理，而基于这种市场原理下在实战的市场中如何运用，在我们分析个股调整或短期头部的时候尤其要注意股价的运行形态意义和市场背景，同一形态在下跌的趋势中可能形成长期的高点，而在上升趋势中也许只是一个很短的调整，一旦调整结束股价又重新回到上升趋势中。“虽万象之纷纭，须一理而融贯。”我们且不可陷入机械的照搬啊！下图是000028一致药业在2006年10月的一段走势，由此我们看到头部形成的过程。

　　

　　图7-12

　　 2.定性阴线后的K线组合

　　(1)斩回线、归顺线、并列线。(如图7-13所示)

　　

　　图7-13

　　此形态后市仍可看高。

　　股价在上升趋势中，突遇消息面的重大利空或受指数的影响当日出现大幅下跌，而在第二天又大幅上涨把昨天的下跌全部或绝大部分收回被分称为斩回线、归顺线或并列线。这种情况下显示了主力护盘或急于推高股价的决心。股价后市的发展将更为凌厉。值得我们变通的有以下两种情况。(如图7-14所示)：

　　

　　图7-14

　　这种形态和我们前面的形态意义是一样的，只是在下跌和上涨的时间上有所不同，其中下跌和拉升力度及蕴含图表背后的主力意图，需要慢慢体会！实际图例(如图7-15、7-16所示)

　　

　　图7-15

　　

　　图7-16

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一、阶段头部的形成分析与头部的判断(4)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:04
　　 (2)待入线、抵抗线。(如图7-17所示)：

　　

　　图7-17

　　待入线一般为下调走势，抵抗线一般为震荡走势。(如图7-18所示)

　　

　　图7-18

　　以上是K线的形态表象意义，要想准确判断头部后的调整形态走势，必须加入量能变化的分析，从量能变化中分析在此阶段场内持股者与场外空仓资金对此的投资心理与其采取的相应投资行为，这样才能准确判断未来股价变化的方向。

　　(3)跳空低开收大阴线。(如图7-19所示)

　　

　　图7-19

　　图7-19中定性阴线后又出现了较大的阴线，这种连续下跌的走势在正常的短期头部不常出现，多出现在控盘主力连续大幅拉升的个股中，主力在上涨末期，借助市场追高人气出脱大量筹码，在将要呈现头部形态时采取倒水式最后派发，而此时市场中的大量获利盘及追高进场的短线资金夺路而逃，才造成大阴线连续下跌，一致看空甚至跌停的走势。

　　

　　图7-20

　　

　　图7-21

　　这种连续的大阴线下跌常被市场主力应用于技术位置的有效洗盘，股价缓慢上升到前期高点，在此关键技术位置，主力稍微打压制造出下跌迹象，造成获利筹码恐慌出局，从而达到主力快速洗盘的目的。随后股价大幅拉升，让人不得不以更高的价格追高买入。(如图7-20、图7-21所示)

　　 (三)短期市场高点分析要素

　　

　　图7-22

　　从上面短期高点形成的市场分析要素及其对应量能的配合上可以分析市场投资者对后期走势的心理及股价波动的多空力量对比，从而判断股价或指数的运行趋势。

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二、短线的拉升与调整(1)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:05
　　短线的拉升与调整(如图7-23所示)：

　　

　　图7-23

　　用实图做一具体说明，图7-24是600795国电电力2007年3－5月走势。一月份的时候该股放量缓慢上涨，由上涨途中连续几天冲高回落的上影线可以看到，上行压力抛盘逐步增加，股价在此进行了一周的洗盘，在筹码稳定的情况下，位置A处走出了无量上涨的连续三天阳线，最后终因场外资金的持续积极介入而形成短期头部开始了调整。但是从以上分析包括在短期头部的形态中我们可以对其做出判断，此时的股价不会调整太深，只要做一段蓄势必然还会突破目前短期头部继续上涨。

　　

　　图7-24

　　当股价调整到30日均线的时候，位置B拉出了斩回线，几乎探明了调整的幅度，在阳线之后连续两天跳空高开，虽然冲高回落，但其已经显示了场外资金对国电电力的看好。其后股价窄幅震荡也是主力洗盘的一个过程，在位置E处当日放量击穿30日均线的时候，第二天K线是缩量的孕线，股价没有继续向下的动力。股价沿着30日均线进行一周的窄幅震荡后在位置C处试探性突破。

　　由位置F处的连续两天放量的小阳线可以看出，场外资金积极介入，从而出现了D处的放量突破！由此股价开始了又一波上涨！

　　 (一)拉升的K线组合形态

　　1.快速大阳线拉升

　　图7-25是600015华夏银行2006年上半年的一段走势，股价在充分蓄势后，放量快速上涨并在上涨过程中出现涨停。同时因为大幅的上涨带来了巨大的获利盘获利出局，股价出现了深幅调整。这种大阳线连续快速上涨的股票如果出现下跌走势一般调整幅度较深，在行情的最后阶段很容易形成长期的市场头部。

　　

　　图7-25

　　2.阴阳交错推升

　　图7-26是600122宏图高科2007年3～4月走势图，股价温和放量震荡上行，这种形态在股价逐步走高的过程中，多空换手较为充分，即使推升到一定高度，由于获利盘有限，调整的幅度不会太深，时间上也不会太长。

　　

　　图7-26

　　3.小阳线缓慢推升

　　图7-27是600126杭钢股份2007年3～5月走势图，在上涨过程中出现了小阳线温和放量连续推升的K线组合形态，这是筹码稳定，场外资金持续介入的一种形态意义，是极强的一种走势特征，这种走势很容易出现突然加速上涨，即使调整幅度也不会太深。如何找到短期能够获利的好股票，这种走势给予了我们一个观察个股的方法。

　　

　　图7-27

　　4.激烈的拉抬手法(大幅高开的巨阴线、大幅低开的大阳线、大幅上涨后回落)

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二、短线的拉升与调整(2)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:05
　　图7-28是600220江苏阳光2007年3月的走势图，从图中我们发现，股价在突破60天线后，出现了激烈的震荡上行走势，我们仔细分析其K线组合形态，可以发现主力刻意所为非常明显，一般情况下，普通投资者介入一只股票都是在极为看好的情况下才采取操作，而一旦看好，这种市场心理也不会在一天半天就逆转，但是我们仔细看这段K线组合形态，完全不是市场自然的走势，结合其所在位置，非常清晰判断主力震仓意图。而在这种走势之后，股价即使出现调整也是非常有限的。一般这种较为激烈的拉抬手法多出现在前期市场头部位置，或股价沿5日均线强势上涨过程中，一边拉抬股价一边洗盘，显示了主力急于做高股价的迫切心理。

　　

　　图7-28

　　 (二)调整(快速下挫调整、平台震荡调整)

　　(1)连续的小阴

　　(2)连续的十字星

　　(3)阴阳轻松交错向上移动

　　(4)股价轻松上移

　　 (三)突破与突破后的力度大小

　　(1)大盘所表现的位置意义

　　(2)个股所处的位置

　　(3)拉升的高度

　　(4)拉升的K线形态

　　(5)调整的深度

　　(6)调整中的K线形态

　　(7)调整中量能的变化

　　(8)起动点的攻击形态

　　这部分对拉升和调整中实战技术分析做了原理性的讲解，在股价运行形态中，股价的上涨和调整贯穿着整个上涨趋势的始末。在我们清晰市场原理的基础上，更为细致地去分析上涨过程中的K线组合形态甚至单根K线的量能形态变化，对于我们分析股价波动的趋势，明确主力意图有着非常重要的意义，同时也是我们采取持有、出局或介入具体操作的根据。在调整的形态分析或股价调整后各种突破形态及突破后上涨的力度分析中，我只把分析的最基本原理列举出来，因为市场是很复杂的，不同的市场背景，不同的个股位置形态，甚至深藏于股价背后的内幕消息都会关系到股价未来的走势，而我们只有在掌握这种分析原理的基础上，仔细去体味才能明白其中蕴含的深刻意义啊！“故其战胜不复，而应形于无穷。”

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三、判断调整结束的分析方法(1)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:06
　　 (一)前期的头部形态

　　股价调整的幅度、调整的结束及调整后股价向上突破的形态与前期头部(或说前期高点)形态有着非常紧密的联系。对于一只具体个股来说，调整的意义主要在于消化前期获利筹码减轻上行压力，从前期的头部可以分析高位被套筹码的情况，这就决定着调整的时间、调整的幅度及未来可能突破的方式。我们可以简单的把前期头部分为以下几种：

　　1.由于缺少资金的追高介入而形成的阶段性头部

　　从图7-29可以清楚看到，这是由于市场背景原因，场内空仓资金缺少买入的积极性，股价没有资金持续推高，从而形成短期的市场高点。股价沿5日均线走出量价配合的形态，当A处拉出上攻形态的大阳后，第二天却出人意料地跳空低开，股民此时抱有不愿积极买入而是逢高减仓的心理。在B处股价拉出斩回线后，第二天虽然高开，却缺少跟风盘。这种短期头部，在调整后如果大盘转暖，股价轻松就能创出新高。

　　

　　图7-29

　　

　　图7-30

　　2.由于上行压力不断增大，股价顺势调整，形成了短期高点

　　股价持续攀升产生了大量获利筹码，在A处出现了星线的宽幅震荡，筹码开始变得不稳，股价继续上行压力增大，股价只有顺势调整消化上行压力，才能积蓄上攻能量。此种高点在调整后很容易突破。

　　3.主力吸筹后刻意打压所形成的短期头部高点

　　在下图中，主力以建仓为目的推高与打压并用，造成股价大幅震荡，市场多空分歧严重，从而利于主力的收集。从K线的表象来看，前期头部的放量震荡不易突破，但由于大部分筹码是集中在主力手中，后期在主力的控盘下很容易突破。

　　主力吸筹形态多种多样，其吸筹后形成的形态也是多种多样，深入研究这些细微区别，对于采取准确稳健的投资策略有着非常重要的意义。

　　

　　图7-31

　　

　　图7-32

　　4.主力诱多拉高的头部

　　主力为了回避市场内隐性风险，采取了快速拉高的诱多形态，抛出持有的筹码，一般这种头部高点短期内是很难突破的。

　　

　　图7-33

　　5.主力拉抬后的出货头部

　　主力借助市场良好的追高情绪，快速拉抬股价，并在高位平台进行了充分换手，待机采取拉高出货的方法快速派发手中筹码。这样的大幅拉高的出货头部，短时间很难突破。

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三、判断调整结束的分析方法(2)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:06
　　 (二)调整的幅度

　　1.深幅调整

　　股价拉抬后由于上行压力沉重或缺少跟风介入的资金，顺势进行调整，在显示出上涨无量或放量滞长的头部特征时，短线浮动筹码或获利筹码就会采取出局操作，致使股价向下调整，其抛盘的多少决定着调整的幅度。由于抛盘太重或市场人气太差缺少承接力度，致使调整幅度较深。这种较深的调整幅度，往往需要较长时间的蓄势震荡才能重新走强。

　　

　　图7-34

　　在深幅调整中，一是高点被套的筹码较多，二是在调整的相对低位又有新的抄底短线资金介入，在股价重新走强后，产生了新的获利盘。

　　2.浅幅或窄幅横盘调整

　　

　　图7-35

　　股价在进行调整中，前期抛盘较少，调整幅度较浅，股价往往横盘窄幅调整后极易向上突破，创出新高。

　　 (三)股价在调整中的几种形态

　　1.诱多与诱空并用形态

　　

　　图7-36

　　股价在调整过程中，略呈上扬趋势，突然出现连续的阴线，在阴线之后股价不跌反涨，快速拉回到原来位置。这些形态多数出现在控盘的个股中，主力利用这种形态，清洗在调整中逢低介入的短线资金。

　　实例

　　

　　图7-37

　　2.影线后的洗盘

　　在调整中，经常出现单日的冲高回落，在单日的K线中留下长长的上影线，接着出现阴线，这种情况出现在前期放量吸筹形态后的个股中时要尤为注意，这是控盘主力的刻意所为，是急于消化前期高点的压力。而后股价会被快速拉起。

　　示意图

　　

　　图7-38

　　股价在拉出长上影后往往配合着后面的阴线，从而达到试盘与洗盘的目的，在上图调整位置中，突然出现大幅高开的光头巨阴线实和下图具有异曲同工之妙！

　　实例

　　

　　图7-39

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三、判断调整结束的分析方法(3)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:06
　　3.打破均线的跳空低开星线

　　在股价调整的过程中，往往会出现股价跳空低开并击穿均线系统的星线，在此形态中，如果量能极度萎缩，缺少抛盘，这是调整即将结束的一个表现。

　　

　　图7-40

　　在左图中，股价突然跳空低开，打破均线系统出现星线形态，如果是震荡的有长上影和下影线的震荡星线，并且伴有放大的量能，说明场内仍有部分浮动筹码。此时应判断未来几天的表现，如果星线过后极度缩量，说明了在击穿均线后的震荡中，场内最后一些短线浮动筹码出局。跳空后的缩量是判断调整结束的重要依据之一。缩量的并列线、斩回线和跳空低开的光脚的星线都是调整结束的标志。

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四、前期头部的突破形态
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:07
　　在上面关于不同成因下的几种头部形态，及上面调整中的形态的表达都是判断后期股价突破前期高点的依据。股价能不能突破前期高点创出新高关键就在于前期头部形成的性质。股价在调整中的形态让我们更清楚地判断了股价即将走强或拉升的时机。从股价在前期高点位置的震荡形态可以了解场内筹码的稳定性。在前期高点中必然有一些被套筹码，股价在运行到此位置时必然会出现震荡洗盘这一动作。其实突破时的形态中多数都是主力快速洗盘的经典形态，此处震荡星线的意义有着深刻的市场内涵！

　　股价形成前期高点后窄幅震荡整理，其突破时的形态多有以下几种，如图7-41：

　　

　　图7-41

　　调整幅度较深，股价重新走强到前期高点的位置如下图：

　　(1)强势震荡后的星线突破

　　

　　图7-42

　　一般这种以震荡星线快速洗盘后的突破，多数是股价极强，沿5日均线强势运行的形态。

　　(2)双阴线洗盘后的归顺线

　　

　　图7-43

　　(3)下滑线、旗形整理

　　

　　图7-44

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五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(1)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:07
　　指数或股价在长期下跌走势中，随着做空能量的释放及反弹空间的打开，往往会出现较大级别的反弹行情，对于市场参与者来说这同样是介入获利的时机。在下跌途中前瞻性分析反弹、捕捉反弹行情的获利机会，是投资者技术分析的重要部分。分析下跌途中的反弹首先要清楚在下跌过程中位置形态意义：均线技术位置的杀跌是股价或指数下探调整结束或开始下跌走势的分析点；前期成交密集区及技术支撑点是反弹的分析点；股价击穿前期技术支撑位置继续下跌，在下跌到前期下跌空间量度也是反弹的分析点。

　　反弹从主力控盘角度分析可以分为主动反弹和被动反弹，主动反弹是在主力操纵之下较为激烈的反弹方式，其充分体现了心理分析在股市的作用。被动反弹是自然形成或有大势原因推动形成的。量能的变化及反弹力度，短期探底的K线形态，场内做空能量的释放原理都是分析反弹的重要依据。

　　 (一)下跌趋势中反弹分析点的位置示意图

　　

　　图7-45

　　(1)A、B都是股价或指数下跌击穿技术位置时，技术派杀跌出局，当天与第二天是分析反弹的重要位置和分析点。

　　(2)股价或指数的连续下跌，市场中恐慌气氛日益放大，最终导致了持股者非理性的抛售，这种恐慌性心理杀跌之后股价快速反弹或反转。

　　(3)股价或指数放量杀跌击穿技术位置，空方能量集中释放后，显示杀跌动能不足。这是反弹的分析条件。从反弹第一时间出现的热点上可以判断反弹的性质。在反弹初期是以前期强势股下跌后的高位上拉为热点，一般为市场短暂的反弹行情。以前期有放量吸筹形态的个股突然启动并具有热点的连动性是较大的反弹行情或反转。

　　 (二)股价或指数下跌接近底部的K线组合形态意义

　　

　　图7-46

　　1.下跌后的低位孕线

　　股价或指数经过充分下跌，缺少继续的做空能量，股价跳空高开，虽然没有多方的积极介入，成交量萎缩，但也不能跌破昨日低点。

　　2.向下的跳空星线

　　

　　图7-47

　　在连续的下跌后，场内恐慌性气氛加大，出现了大幅跳空却不能继续下跌而收出了缩量的星线形态。

　　3.向下大幅跳空后的阴跌

　　

　　图7-48

　　做空能量得到集中释放，抛盘日渐枯竭。

　　4.连续的大阴线

　　

　　图7-49

　　虽然最后一天收出了同样的阴线，但是多方积极进场买入。

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五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(2)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:07
　　5.低位下跌后的斩回线

　　

　　图7-50

　　股价或指数充分下跌后，抄底资金积极介入。

　　以上是几种股价或指数下跌阶段底部的K线形态配合量能的变化，分析蕴含其量价背后的涨跌成因，是把握市场机会的关键。

　　 (三)反弹的时间分析

　　1.从图形走势形态上判断反弹的时机

　　

　　图7-51

　　(1)前期成交密集区或前期的低点位置，有时击穿后反弹，有时在此处得到支撑反弹。

　　

　　图7-52

　　(2)股价下跌反弹后再次下跌到同样的幅度也容易产生反弹，图中A和B的距离一样。

　　(3)在途中A、B切线位置支撑处可能反弹。

　　2.从K线组合形态上判断

　　

　　3.从量能的变化中判断

　　

　　图7-54

　　(1)放量杀跌阴线及第二天出现的缩量小阳线，意味着昨天杀跌盘出局比较彻底，但这种以抛盘枯竭所形成的反弹，一般会因为缺少资金介入而反弹缩量，缺少市场热点，反弹高度有限。

　　(2)放量下跌后，又出现放量收出小阳线，多空分歧加大，空仓资金积极进场，这种反弹往往是有热点出现的主动反弹，即使在空方的打压下，在拉出一根阴线后多是最后一跌。

　　4.从分时图上判断

　　

　　图7-55

　　收十字星当天的分时图上放量宽幅震荡，盘中出现急而快的拉升，是因为出现了低位反弹的热点，盘中多头涌动，是反弹的前奏。此时如果参与反弹可以选择两种个股：一是前期是强庄拉升的形态，而近期下跌很深的个股；二是前期有出货形态，而近期形态较差的。

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五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(3)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:07
　　 (四)阶段下跌分析示意图

　　

　　图7-56

　　1.左图中均线及短线出局的量能(主动杀跌的量能)，是买进与卖出反复操作的场内的浮动筹码，这部分浮动筹码的多少，决定着下跌走势中的形态。

　　2.下跌途中的K线表现形态意义

　　

　　图7-57

　　3.跳空下跌缺口后的阴线形态、量能与后市的关系

　　

　　图7-58

　　阴线的形态与量能有两种力量的对比形成，一是做空能量的杀跌盘：二是会补的承接盘。分析这两种力量的变化的过程，是把握市场投资者心理与后市发展的本质方法。4.在当天分时图中，技术分析的心理变化与时间位置的对应关系

　　

　　图7-59

　　分析要点：

　　☆结合昨天市场走势，分析今天高开与低开的市场意义；

　　☆观察大盘冲高时，盘中的出局意愿；

　　☆观察逢低买入的意愿。

　　 (五)下跌趋势中多头思维与空头思维

　　以多头角度介入的方法：

　　1.阴跌用均线方法低进

　　

　　图7-60

　　方法评价：此方法是以多头积蓄能量有明显上攻意愿时参与。缺陷是：最易进入空头陷阱。

　　2.暴跌以反弹方法抄底

　　

　　图7-61

　　方法评价：此方法在以多头突然反攻，行情呈现明显上涨意愿时参与，但易进入假反弹或反转的陷阱。

　　以空头角度在跌势中参与：

　　

　　图7-62

　　方法评价：此方法是以空头得到释放，而多方并未出现作为思路，参与买入。

　　优点是：一旦反弹或反转微利就可以出局。缺点是在还未有看到反弹出现时机就参与其中，万一惯性下跌，最易被套。

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一、大盘分析的实战要点(1)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:09
　　分析指数的走势，把握市场的方向，这是投资者入市的必经之路，作为一个真正的投资高手，就必须具备常人没有的市场感知力，从指数波动的细微之处，能体会到市场中参与各方的心理及他们在市场中现在或即将采取的操作行为，从而让自己立于市场最安全的地方，或在最佳的时间出击自己跟踪的目标个股。但是在芸芸的投资者中，他们虽然对指数大的形态可以发表一下自己的观点，面对分分秒秒的分时波动，又能有几人能明白其中的市场要义？在此节中，我只能把大盘分析的要点列举给大家，让大家在日积月累的看盘实战中去用心感知，用心去悟！

　　 (一)多头上涨中分析

　　?获利盘

　　?解套盘

　　?股民持股的心态

　　?筹码的换手

　　?空仓资金的积极买入

　　?浮动筹码卖出后的积极回补

　　我举一实盘分析的例子，下图是上证指数2007年3月26日的分析走势，上证指数在经过了上周周四周五洗盘，特别是上周五快速深幅的下跌和拉起动作后，短期的获利盘被有效清洗，3月26日股指跳空高开说明了市场整体做多的投资冲动，随后连续两波的震荡走底击穿了昨天的收盘位置，其原因是上周五下探中极少的主动抄低介入的短线资金的获利出局。也正是他们的出局，使指数的分时走势在上午10点多的时候快速下调，致使当天的买盘缩手观望，才出现了分时走势上无量快速下调。但是当我们看到强大的买盘蜂拥介入并把指数快速推高到当日高开以上的位置时，我们立即应该明白今天的走势应该是一路飘红持续走高的态势！因为在短期获利盘被有效清洗而大量场外空仓资金积极买入背景下，长线获利资金也就是股民的持股心态愈加稳定，何来大幅做空能量？特别在下午2点以后，指数一直运行在分时的高位，前几天和当日出局的短线资金被迫高位回补入市，致使指数尾盘加速上涨！

　　

　　图8-1

　　3月27日，在昨天一路走高的市场中，产生了两种结果：一是大幅连续的上涨产生了新的短线获利盘，他们将随时套现出局；二是昨天持续的介入特别是尾市的放量上涨，消耗了大量的做多力量。所以当日分时形成了多空平衡窄幅震荡的走势如下图，这种多空态势的平衡出现后，市场短期走势必然有一种选择，同时市场在做多做空力量的对比中，将会出现激烈的走势，主动地抛盘和做多的冲动也同时产生了大的换手！

　　

　　图8-2

　　 在3月28日的走势中，指数开盘后持续放量走高，但是在盘中已经显示了沉重的上涨抛压，首先一些浮筹开始松动，在下探过程中带动了部分中线筹码主动出局，同时也给市场逢低介入的机会，从盘中不断冲高的分时线可以看出，资金追涨的心理十分突出，将在不断的震荡中消化大量的获利盘推动着指数不断上行走高！

　　

　　图8-3

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一、大盘分析的实战要点(2)
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:10
　　 (二)下跌趋势中分析

　　在调整或下跌趋势中，主要分析杀跌盘的做空能量释放，当然在长期下跌趋势中杀跌盘主要成因是短线的抄低获利盘和中线的出局止损盘，而调整中的杀跌盘主要是短线获利盘和中线的获利盘，同时我们动态观察分析市场任何中长期的下跌其实在初始阶段都是以调整意义为开始的。在此我们一定要明白市场最本质的意义。在调整和下跌中，空仓资金的试探性进场是把握反弹或反转的时机。同时我们要知道技术形态对操作者操作心理和操作行为的影响。我们分析两根不同破位大阴线的形成意义和不同点，如果你能深入慢慢读懂市场单根K线的时候，也许投资的成功就离你不远了！

　　

　　图8-4

　　如上图，两根阴线在形态意义上都是调整开始的破位阴线，但是无论从量能还是下跌力度上为什么有着明显的差别呢？当时在大阴线B的时候市场的消息面上有国外的索罗斯讲了一句话，其实这都是市场表面现象，至多只能是消息与市场的共振，但从技术形态上就明显可以看到，当指数突破3000点之后，前期没有快速宽幅震荡的洗盘，市场存在着持股待涨的一致心态，在量能不能有效放大的同时调整是必然的。随着指数的调整，大量短期获利盘快速打压了指数。同时，在关键的形态位置上，M头形态突然显现出来，造成部分中线筹码大量出局，以至于跌出了历史上罕见的大阴线！我们再看看大阴线A，由于其前期指数有着长时间的震荡过程，高位换手较为充分，中线持股的持仓成本较高。同时，由于走势上每次大阴线后的快速拉起，这些形成了投资者心理的定式，其大阴线的主要成因是因为连续的震荡走势使市场缺少大幅追高和承接意愿。阴线A释放的主要是市场的短期获利盘，而阴线B不但有大量的市场短线获利盘，同时也有中线出局资金，也正是阴线造成了场外空仓资金的不同，才决定了未来调整的时间和反弹的位置！

　　为了更好地理解，我们对阴线A做进一步解析，由于市场在前一段时间出现了大幅震荡的走势，中线换手较为充分，中线持股成本较高，中线持股的筹码稳定性极好。当股价跌穿30天均线的时候，部分中线筹码出局，而且当天的K线量能萎缩，尤其在K线C和K线D上午的分时图上，场内空仓资金一直处于观望状态，指数处于一种没有主动接盘的状态，做空能量得到有效释放，转而形成了市场反转点。

　　

　　图8-5

　　 杀跌盘

　　?承接盘

　　?股民的持股心态与持币心态

　　?技术形态对投资者操作心理与操作行为的影响

　　?场内的空仓资金

　　?前期浮动筹码的出局情况

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二、个股分析的实战要点
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:10
　　在大盘背景下分析个股的前期形态意义

　　?在关键分析点处，分析主力意图

　　?识别图表陷阱

　　?判断洗盘及浮动筹码的出局

　　?强化技术介入点形态意义理解

　　?把握热点变换操作节奏


三、阶段行情的市场分析要素

　　形态意义：时间与空间

　　?个股表现：吸筹的形态

　　?市场心理：主力与散户的投资行为

　　?筹码分布：市场的成本

　　?政策趋向

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四、反弹或反转点分析示意图
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:11
　　

　　图8-6

　　1.分析反弹当天的反弹热点

　　2.在第二天分析整个市场投资者的投资心理与投资行为

　　3.分析资金的跟风进场意愿

　　4.判断主力在关键位置表现出来的操作意图



五、反弹后头部确立的形态与主力思路

　　

　　图8-7

　　此形态高点的T形线说明：

　　1.主力没有主动杀跌出逃意图，基本是市场 空头心理所形成的连续阴线，一般离中期 行情底部不远。

　　2.以后的下跌要有利空消息配合。

　　3.能说明市场极度缺少信心，而主力对市场的看法已经慢慢逆转。

　　

　　图8-8

　　此形态一般是场内主力借助反弹后，果断派发，看空后市。同时也说明对此处位置做为行情的起点不认同，后市仍有较大的下跌空间。

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六、“11R26;27”反弹底部分析
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:11
　　

　　图8-9

　　1.A在严重超跌的情况下，出现了放量的星线震荡，是前期空头有试探性的回补要求。

　　2.做空动能进一步释放，形成在此继续下跌的大阴线。

　　3.B指数跳空低开后，进一步释放做空能量，但由于资金的积极介入，K线形态上表现出放量跌不下去，同时出现了活跃的个股和热点表现。

　　4.C抄底的获利盘逢高出局。

　　5.多空平衡形成的原因：自6月24日以来的严重下跌及杀跌反弹可以分析出，此次反弹仅是场内存量资金所为， 目前绝不是真正的中期底部。

　　6.在F处的技术位置，指数止跌并没有出现对应的热点，且在F处的上行中，量能不能有效放大，K线形态上没有出现单日较大的阳线和上影线，市场处于一种谨慎观望状态，缺少做多热情。可以判断此走势不会走太高。

　　7.彻底表现出了一个弱势的假底部形态。

　　8.E处的大阴线是头部的定性阴线，在技术上是对均线技术杀跌，其成因：其一，由于12月25日D处阴线的提示作用，对场内持股心理有着极大的压力。其二，由于6月24日以来多次反弹，股民被套的结果，形成了股民尤其是技术人士的心理操作定式(对后市看空的趋同性)，也是下跌趋势中出现定性阴线较为准确的原因。

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七、大盘指数对前期高点的突破
[size=+0]聪明看盘一：K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 [size=+0]2007-09-18 05:11
　　 (一)轻松上移突破

　　

　　图8-10

　　对于指数来说这种形态极其少见，因为在由众多个股构成的市场中，投资者对不同个股及市场的看法很难趋同，市场始终存在着明显的多空分歧。一般这种形态只能说明投资者持股观望的心理，应与个股中这种筹码高度集中的意义区分开来。

　　 (二)平台蓄势突破

　　

　　图8-11

　　对于前期较为深幅的调整，前期高点有大量的被套筹码，同时指数在上行中还存在着调整中低位介入的获利抛压，在接近前期头部位置指数往往进行平台蓄势，市场内筹码充分换手，市场分歧趋为一致，从而突破前期高点，继续上涨。在这里平台的作用有：1.保持多空双方的暂时平衡；2.多方的蓄势，在下跌趋势中往往是空方的蓄势；3.消化前期大量被套筹码；4.注意在行情末期的头部，是多方维持暂时的弱势形态，为主力出局赢得时间。

　　 (三)快速大阳线突破

　　

　　图8-12

　　在前期高点的技术位置，指数以大阳线向上快速突破拉升，必然出现明显的热点板块的主升行情。分析个股前期的形态意义，及拉升时机的选择，是判断及介入热点龙头庄股的有效方法，也是市场投资高手能力的有效检验，真正在市场中最大的获利机会，不是每天的买卖，而是对市场内在本质的分析及果断介入的勇气！