一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

问：交易成功要具备那些要素?
  
  
  
　　答：关键是(1)停损，(2)停损，(3)停损。你只要遵守这三个原则，你的交易就有成功的机会。
  
  
  
　　问：你如何面对手气不顺的逆境?
  
  
  
　　答：我会减量经营直到完全停止交易。在亏损时增加筹码，试图翻本，无异“自作孽，不可活”。
  
  
  
　　问：基本上，你是根据交易系统来从事交易的。可是，完全靠交易系统，在输钱的时候它仍然不会指示你减少活动吧?
  
  
  
　　答：我在电脑程式中加了一些逻辑，例如根据市场情势调整交易活动。不过，总体而言，一些重大的决策都是在交易系统之外作成的，例如如何分散风险等。就心理面来说，我会依据操作的表现改变交易活动的大小。如果正在获利，我的交易活动会比较具有攻击性，反之则会减少。如果你正在亏损，却又情绪化地增加交易活动，希望挽回颓势，那么一定会损失惨重.
  
  
  
　　热爱市场交易生涯
  
  
  
　　问：你是自修成功的交易员，还是曾经接受别人的提携?
  
  
  
　　答：我是自修成功的交易员。不过我也经常研究其他交易员的操作策略。
  
  
  
　　问：你在进场交易的时候，是否就已经设定出场的时机?
  
  
  
　　答：我在进场时就设定好了停损点。不过当市场情况变得难以预测时，我会获利了结。如此，纵使获得的利润会减少，但却可以减少我投资组合的风险，而且也不会因此弄得紧张。
  
  
  
　　问：你每笔交易愿意承担的最大风险，占你资产的比例是多少?
  
  
  
　　答：我每笔交易只愿意承担最多5％的风险。不过，有时当重大消息导致市场行情突破我的停损点时，我遭致的损失通常都会高于这个水准。
  
  
  
　　问：你是一位非常杰出的交易员，请问是什么因素使你如此杰出?
  
  
  
　　答：我认为我的成功来自于我对市场交易的热衷，交易对我而言，不只是嗜好或带来事业，而我的生命。我深信我注定就是要做一名交易员。
  
  
  
　　问：你所遵循的交易原则是什么?
  
  
  
　　答：(1)、减少亏损。(2)、乘胜追击。(3)、小量经营。(4)、毫不犹豫地遵循交易法则。(5)、知道何时打破交易法则。
  
  
  
　　问：最后两条原则显然相互冲突。老实讲，你到底是遵循哪一条，是毫不犹豫地遵循交易法则，还是知道何时打破交易法则?
  
  
  
　　答：两者我都相信。大部分我会遵循既有的交易法则。然而我会不断地研究市场情势，有时候也会发现新的交易法则，用以取代既有的交易法则。有时所遭遇的压力到达极限，我会完全脱离市场，直到我自认为可以遵循交易法则时才再进场。也许有一天，我可以依循较明确的法则来说明如何打破既有的交易法则。
  
  
  
　　我并不认为交易员可以长期遵循某条交易法则，除非该法则恰能反映他的交易风格。其实，总有一天他会发展出新的交易法则来取代既有的。我想这就是交易员必须的成长过程。
  
  
  
　　静观待变掌握时机
  
  
  
　　问：你的交易成绩在哪一年最糟?为什么?
  
  
  
　　答：我最惨的一年是1980年。当时多头市场已经结束，然而我却坚守多头．并且持续逢低承接。我以前从未见过如此庞大的空头市场。那次经验给我了相当大的震撼。
  
  
  
　　问：难道你的趋势追踪交易系统在1980年失灵了?还是你根本就没有理会交易系统给你的指示?
  
  
  
　　答：当时市场呈现剧幅波动，交易系统也无从发挥效用，而我却不顾一切地持续从事交易，不断进出，直到我承认失败为止。那一年我损失惨重。
  
  
  
　　问：你对一般交易员中有什么建议?
  
  
  
　　答：他应该找一个超级交易员替他从事交易，这样，他就可以高枕无忧，做自己爱做的事。
  
  
  
　　问：你认为分析图表对交易有用吗?
  
  
  
　　答：趋势追踪就是分析图表的一种。根据分析图表从事交易有如冲浪。你不必了解波浪起落的原因，就能成为一名冲浪高手。你只要能感觉到波浪涌起以及掌握乘浪的时机就够了。
  
  
  
　　问：你在1987年10月股市风暴期间的交易成绩如何?
  
  
  
　　答：我在股市风暴当天赚了一大笔。事实上，我在那一年的交易成绩也相当不错。不过，由于我在债券市场做空，因此在股市风暴的第二天产生亏损。当时大部分的交易员不是放空股票和股价指数期货，就是干脆出场观望。
  
  
  
　　问：今天的市场是不是因为专业资金经理人大增，而与5年或10年前的市场有所不同?
  
  
  
答：不是。目前的市场与5年或10年前的市场并无二致，尽管前的市场在变化，可是以前的市场也是如此。  
   
  
  
　　股市模式难以捉摸
  
  
  
　　问：持有部位的扩大是否会对你的交易造成困扰?
  
  
  
　　答：这种情况的确会使操作变得比较困难，然而也会变得比较轻松。就前者而言，你很难在不影响市场的情况下进场。但就后者而言，你可以找到许多能干的人手来支持你从事交易。
  
  
  
　　问：你所谓的支持是什么意思?
  
  
  
　　答：比如说一批专业且经验丰富的经纪人。另外，有些老前辈可以嗅出市场行情的波动。我同时也可以从家人、同事及朋友处获得我所需要的支持。
  
  
  
　　问：我是否会依据同行的意见下决定?或者你完全是独立作业?
  
  
  
　　答：我通常不会理会同行的看法，尤其是那些自以为是的交易员的看法。有些老前辈“可能会这样”的看法，反倒是十拿九稳。顾问建议及市场资讯也并不十分有用。
  
  
  
　　问：你在何种情况下才会对自己的交易感到自信?
  
  
  
　　答：其实我的信心是在“我会赢”以及“我运气不错”之间游走.有时候，我才对自己的能力感到自豪，结果接下来所面临的却是一笔惨不忍睹的亏损。
  
  
  
　　问：股市是否有别于其他市场?
  
  
  
　　答：股市不但有别于其他市场，而且其本身也难以捉摸。这句话听起来似乎难以理解，然而要了解市场根本就是件徒劳无益的事。我认为要了解股市就像要了解音乐一样没有道理，有许多人宁愿了解市场而不去了解赚钱的机会。
  
  
  
　　问：你说“股市难以捉摸”是什么意思?
  
  
  
　　答：股市难以捉摸是因为股市的行为模式很少会重复。

hefeiddd

　问：超级交易员是否具有交易的特殊天份?
  
  
  
　　答：高明的交易员具有交易的天份，就如同音乐家与运动家具有天份一样。但是，超级交易员则是天生注定要从事交易，他们并不是拥有交易的天份，而是命运掌握了他们。
  
  
  
　　成功有时也靠运气
  
  
  
　　问：交易要成功，天份与努力孰轻孰重?
  
  
  
　　答：我不知道这两者之间有轻重之分。
  
  
  
　　问：运气对交易成功的重要性有多大?
  
  
  
　　答：运气非常重要。有些人很幸运，天生就聪明，然而有些人更聪明而且生来就有福气。
  
  
  
　　问：你是否能说得更清楚些?
  
  
  
　　答：运气、聪明和天赋往往会被认为是造成某个人具有特殊成就的原因。有些人的确天生就是音乐家、画家或分析师。我认为操作的能力是无法后天学习而得。我只去发掘具有操作天赋的人，然后再加以培养。
  
  
  
　　问：当你赚到几百万美元的时候，你是否会收起一部分，避免遭到所谓“杰西·李尔摩(Jesse   
Livermore)经验”?)(李尔摩是美国20世纪初一位知名的投机客，此人曾多次把赚得的钱财赔得精光。)  
   
  
  
　　答：我认为“李尔摩经验”是一种心理方面的问题，而与资金管理无关。事实上，我记得是李尔摩曾经把他所赚得的一部分财产保存起来，可是在他需要的时候却又拿出来使用。因此，要掌握胜利的果实，就必须克服把保存起来的那一部分再拿出来使用的冲动，这与是否要躲避“李尔摩经验”并无关连。如果你陷入“我要翻本”的情绪中，虽然这种感受很刺激，可是代价却相当昂贵。最好的方法在输钱时越赌越小。这样做可以让你保持资金的安全，情绪也可以因此渐趋平稳。
  
  
  
　　优胜劣败适者生存
  
  
  
　　问：我发现你的书桌并没有装设报价机。
  
  
  
　　答：对交易员而言，拥有一台报价机就像赌徒面对一台吃角子老虎的机器，其结果是不停地喂它铜板。我都是在市场收盘后，再收集我所需要的市场价格资料。
  
  
  
　　问：为什么有那么多交易员最后都步入失败的命运?
  
  
  
　　答：这就和大部分小乌龟无法长成是同样的道理。经过沟汰的过程，只有适者能生存。被淘汰的人只有向别的领域求发展。
  
  
  
　　问：失败的交易员要怎么做才能变成成功的交易员?
  
  
  
　　答：失败的交易员很难改头换面而变成一名成功的交易员，因为他们根本不会想去改变自己。
  
  
  
　　问：你认为心理因素与市场分析在一笔成功的交易中，重要性各有多少?
  
  
  
　　答：在交易当中，求胜的意志是从事交易的推动力，而市场分析就像是地图。
  
  
  
　　问：你认为一名成功的交易员应具有什么特质?
  
  
  
　　答：(1)热爱交易，(2)热爱胜利。成功的交易员在任何市场上，只要翻滚几年，都能成功。
  
  
  
　　获利并非交易唯一目的
  
  
  
　　问：难道不是每一位交易员都希望赢吗?
  
  
  
　　答：不论输赢，每个人都能在市场上如愿以偿。有些人似乎天生就喜欢输，因此他们最大的胜利就是输钱。我认识一位交易员，他每次都能以一万美元的本钱在数个月之内赚进二十几万美元。接着他的心态就会发生变化，把赢来的钱全部吐出去。有一次，我和他一起进行交易，我在他的心态发生变化之前出场，结果他又一如往常地赔得精光，而我却赚了一笔。我想他根本就不想改变他这个老毛病，因为他可以从中得到许多乐趣，就像是殉道者，可以博得别人的同情注意。这似乎才是他从事交易真正希望得到的。我有一位医生朋友，他曾经告诉我一则有关癌症患者的故事.这各病患以其病情来吸引别人的注意并指使其家人。后来我的朋友与病患的家属作了一项实验，他们告诉这名病患，目前有一种注射药剂可以治好他的病，然而他却一再地找藉口逃避注射。我想，同样的道理，有些交易员在从事交易时，可能会认为其他事物要比获利更重要，只是他们不愿意承认而已。
  
  
  
　　问：我想总也有一些想赢，可是却由于欠缺技术而失败的人吧?
  
  
  
　　答：求胜意志强烈是一件令人愉快的事，因为它会促使人们去寻求各种能够满足需求的方法。求胜心切而又欠缺技巧的人，其实可以找一些具有专业技术的人来协助他们。
  
  
  
　　每个人都能如愿以偿
  
  
  
　　问：我偶尔会做一些有关市场未来走势的梦，尽管这种情形发生的频率不高，可是有些梦最后却演变成事实。你可曾有过如此的经验?
  
  
  
　　答：我认识一些人，他们宣称有时可以藉着梦来预测市场未来的走势。我想梦的功能之一，是把在真实世界中难以整理的资讯与感觉整合起来。例如有一次，我曾告诉许多朋友，白银行情将会上扬，但事实上银价却开始回跌。我当时并不在意，而且猜想这只不过是暂时回档整理而已。可是我却得忍受亏损和朋友的讥笑。那一阵子，我经常梦到自己搭乘一架失去控制，面临坠毁的银色飞机。最后我决定抛出我的白银部位，自此以后就再也没有做过同样的梦了。
  
  
  
　　问：你如何评定成功?
  
  
  
　　答：我从不评定成功，我只庆祝成功。我认为一个人的成功与否，与其是否能够回应命运的感召有关，而与财富的多寡无关。千万不要被塞柯塔的幽默所迷惑，他的谈话其实蕴藏着发人深省的智慧。就我个人而言，他最具震撼性的一句话是：“每个人都能在市场上如愿以偿。”
  
  
  
　　当塞柯塔说出这句话时，我最初的反应是以为他在耍嘴皮子。经过思索以后，我发现他的态度的确相当认真，他的观念是：每位输家的内心深处其实都蕴藏着求输的潜意识，因此即使获得成功，也会不自觉地破坏胜利的果实。
  
  
  
　　尽管我逻辑化的脑袋并不十分理解这个观念，可是我很佩服塞柯塔对市场与人类行为所拥有的知识。我会尽量尝试去了解他.   
所谓“每个人都能在市场上如愿以偿”的真意。这真是一个令人耸动的概念。

hefeiddd

净衣帮 mway4cities

交易高手

安全委员:股指期货



一以贯之，对波动幅度大的市场更有意义（原创）

1，引言
大约在10年以前，听人讲百万大户3天之内成小户的事情，那是因为他作了日元，
认为（基本面完全不能说明行情，但是基本面却让客户坚持-只是坚持在错误-或者
只能说短期在跌他却多），我还看到另一个人发现日元往下走，哪天他正好在
交易室，由于忧虑，在亏损（虚亏）2万后出场但是第三天大骂自己，因为毕竟价
位又回来了。我自己曾经有一个下单机会（因为和老师商量究竟是8千元反就止
损还是多少没协调好），但是没有下单，后来那近3万元利润是拿不到了。
回头看1998年的日元行情特别大，以后日元好象理性很多，当然按现在的水平，
那时的行情比较好作。2007年8月的日元拆仓行情前，我只交代我的学员们几句：
“只要买（多向）USD/JPY的单子一律不许做”，其他币只能完全顺走势方向做，特
别在斜率陡时更应如此，接合次贷-套息连动“
现在8月快结束了，事后看来，这次的行情比1998的行情更好做，市场也几乎是
”透明“的，如果知道套息拆仓的事情。
2，从走势部分看
走势就是价位的变化，在大幅度行情中，最好的方法就是”象小孩子“一样，
就是“表念-底念”一致性的问题，“亚当理论”成型不会过10年，但是20-40年前
这个理念就有，顺势而为成了最基本的要求。
在形态中，除了上升，下降，上升中途的盘整，下降途中的盘整，汇市的1-几年顶
低，有时单纯是超过3个月的大顶底也记入前者。
为了说明我提的“一以贯之”，必须提以下一级，二级图形的概念，
比一级还高的就如周线图（但不用k线表示）-且用平均周价的一个点表示。就是一个
大概的轮廓图，这样一级图就是K线的日图或12小时杆图，而二级图就是和一级图
总体走势不一至的地方，斜率大陡和方向和前面一级图不同的地方，一般用小时图，
转折跨度在第一时间段超过150点（也可能更多）。
例如图1 AUD的 B 区
这就是“一以贯之”要传达的中心意思：要稳定地在某个时间框内做比较长线点
的操作就要用一级图确定趋势而趋势引导只有一个方向，比如在图一A点三角内
向任何方向突破都合理，在出三角后，按二级图，在A_和B之间基本顺向上，
但是二级图最适合在合理的时间“听”出大方向（不是20-40点的随机波动）。
在B区形成了明显的转折点（突变蝴蝶翅膀的Turning point）,给“小孩子样的”
亚当理论办法找到了一个形态学上的判断法则（原本亚当理论主要看价格如何走）
，从此在“表念-底念”，B点形态陡，且点差过150---后面有一个操作提示（续看）
我目前看盘武库（可以搜索我其他帖子-如果不明了内容）重要的一件就是
看斜率变化差，突然变陡则陡处方向预示的就是将来一级图形的方向。
这是表（我的表不是到随机20-40点的层面），那“底”，就是套息拆仓和危机。
“表念-底念”完全一致，这样我们再次形成一个稳定的方向：向下。
最后，操作就是：如果前面没单或单已经在0。8655附近出场，或在0。8550处予
设了止损，以上手法是不同操单人的持仓结利特点不同决定的。
但现在都可以在此开始改向做新单（用向下突破单）
。回过头来，很多年前或初学者会如何，也许向下了还会扛扛，实在不成就中等损。
而现在的就是有潜在获利能力了吧。
“一以贯之”是否措辞太大？不是的，因为要系统第处理-盘整-
趋势-系统交易的问题，就必须看大一些，如果有人做交易系统，如果
他的交易系统是以盘整为中心，则成绩不会太大一般每月增加40%很难。
如果某自动交易系统以趋势为打猎目标，则可能在趋势好时容易翻倍。
但是如果用上我的一级图形和二级图形（有些东西还是不交流的好）
因为向我们，在人工做单时保持十多连胜很经常，或用长仓系统保持风报
比1：3的经验选择入场点，都是经常良效的。
唯一您觉的要交流的就是在亏损时确实需要交流，则请跟贴‘’抛砖头也可以。
我可能回答部分。。。。

3，从其他配套看”一以贯之“
解决了看盘的技术诀窍，现在就是要看下一步的走势是否和“所谓的有经验的人士”
所一致，不一致的时候，就以“反了就止损为止”，因为自认为高手的人也看不懂
的时候，高手本人也是先减仓（信心弱则全出场）。所以也是很容易的方法
这自然牵扯执行力的问题，所以有这么简单的方法，还是有人不用。这样
就必然延伸到 如何配套的问题，下面是一些方法，只罗列，暂就不要问什么了。
一以贯之：1您必须用非生活的钱，钱数目必须比$5000美圆多些，可以安心操作。
2，必须用不带压力的钱，同时您不是很大方--不是让费掉，很看重在反了后一定出来。
注意，大幅度反，往往预示一个新方向，所以要出来或做反，不这样您就不是克服
浪费。头脑灵活很重要。
3，在实际操盘中胜的机会要多，否则宁可相信自己还不会看行情，要继续学习。
但其中有一个很奇怪的科目也必须知道，如果您设法总是胜，千万不要信心过满。
4，做事不要疏漏，疏漏则必须行为罚（长跑俯卧撑，10小时义务教师，连喝水。。。）
否则下次还记不住，千万记住我们的行业特点：我们的利润很容易拿-但最催人
懒惰，我们的纸上利润有很容易丢掉，因为自满疏忽等，让您觉得有狼在盯着。
5，相信有好的看盘方法，其利润的稳定获得让您吃惊。
6，最后还是，资金好宽的，，，




[ 本帖最后由 净衣帮 于 2007-8-26 10:36 编辑 ]
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图1,二级图形






反复看了好几遍才大致知道了说的是什么，但是仍然不理解。 稍微整理了一下啊，如果有整理错的地方，请LZ原谅并指正。

1，引言
    大约在10年以前，听人讲百万大户3天之内成小户的事情，那是因为他作多日元，认为（基本面完全不能说明行情，但是基本面却让客户坚持 - 只是在坚持错误 - 或者说短期在跌他却作多）。我还看到另一个人， 他发现日元在往下走，但是由于忧虑，在亏损（虚亏）2万后出场，但是第三天大骂自己，因为价位又回来了。我自己也曾经有过一个下单机会，但是没有下单（因为和老师商量究竟是反8千元就止损还是多少没协调好），后来那近3万元利润是拿不到了。回头看1998年的日元行情特别大，以后日元好象理性很多，当然按现在的水平，那时的行情比较好作。2007年8月的日元拆仓行情出现之前，我只交代了我的学员们几句：“只要买（多向）USD/JPY的单子一律不许做”，其他币种只能完全顺着走势方向做，特别在斜率陡时更应如此，结合“次贷 - 套息”连动现在8月快结束了，事后看来，这次的行情比1998的行情更好做，如果知道套息拆仓的事情, 市场也几乎是“透明”的。

2，从走势部分看
    走势就是价位的变化，在大幅度行情中，最好的方法就是“象小孩子”一样，即“表念 - 底念”一致性的问题，“亚当理论”成型不超过10年，但是在20-40年前就有这个理念，“顺势而为”成了最基本的要求。

    在形态中，除了上升，下降，上升中途的盘整，下降途中的盘整，汇市的1 - 几年顶低，有时单纯是超过3个月的大顶底也记入前者。

    为了说明我提到的“一以贯之”，必须提一下一级图形，二级图形的概念，比一级还高的就如周线图（但不用k线表示）, 且用周平均价的一个点表示, 就是一个大概的轮廓图，这样一级图就是K线的日图或12小时杆图，而二级图就是和一级图总体走势不一至的地方，斜率太陡、方向和前一级图不同的地方，一般用小时图，转折跨度在第一时间段超过150点（也可能更多），例如图一中 AUD的 B 区。这就是“一以贯之”要传达的中心意思：要稳定地在某个时间框内做比较长线点儿的操作就要用一级图确定趋势，而趋势引导只有一个方向，比如图一中的A点，三角形内向任何方向突破都合理，在出了三角形之后，按二级图，在A和B之间基本顺势向上，但是二级图最适合在合理的时间“听”出大方向（不是20-40点的随机波动）。在B区形成了明显的转折点（突变蝴蝶翅膀的Turning point）,给“小孩子样的”亚当理论办法找到了一个形态学上的判断法则（原本亚当理论主要看价格如何走），从此在“表念-底念”，B点形态陡，且点差过150---后面有一个操作提示（续看）。我目前看盘武库（如果不明了内容, 可以搜索我其他帖子）重要的一件就是看斜率变化差，突然变陡则陡处方向预示的就是将来一级图形的方向。这是表（我的表不是到随机20-40点的层面），那“底”，就是套息拆仓和危机。“表念-底念”完全一致，这样我们再次形成一个稳定的方向：向下。最后的操作就是：如果前面没单或单已经在0。8655附近出场，或在0。8550处预设了止损，以上手法是由不同做单人的持仓结利特点不同而决定的。但现在都可以在此开始改向做新单（用向下突破单）。回过头来，很多年前或初学者会如何，也许向下了还会死扛，实在不行就中等损。而现在的就是有潜在获利能力了吧。

    “一以贯之”是否措辞太大？不是的，因为要系统地处理“盘整 - 趋势 - 系统交易”的问题，就必须看大一些，如果有人做交易系统，如果他的交易系统是以盘整为中心，则成绩不会太好，一般每月增加40%很难。如果某自动交易系统以趋势为打猎目标，则可能在趋势好时翻倍。如果用我的一级图形和二级图形（有些东西还是不交流的好）, 因为像我们，在人工做单时保持十几连胜很经常，或用长仓系统保持风险报酬比1：3的经验选择入场点，都是经常良效的。唯一您觉的要交流的就是在亏损时确实需要交流，则请跟贴‘’抛砖头也可以。我可能回答部分。。。。

3，从其他配套看“一以贯之”
    解决了看盘的技术诀窍，现在就是要看下一步的走势是否和“所谓的有经验人士”相一致，不一致的时候，就以“反了就止损为止”，因为自认为高手的人也看不懂的时候，高手也是先减仓（信心弱则全出场）。所以也是很容易的方法。这自然牵扯到执行力的问题，所以有这么简单的方法，还是有人不用。这样就必然延伸到如何配套的问题，下面是一些方法，只罗列，暂就不要问什么了。

一以贯之：
1. 您必须用非生活的钱，钱的数目必须比5000美圆多些，可以安心操作。
2. 必须用不带压力的钱，同时您不是很大方 -- 不是浪费掉，很看重, 在反了后一定出来。注意，大幅度反，往往预示一个新方向，所以要出来或做反，不这样您就不是克服浪费。头脑灵活很重要。
3. 在实际操盘中胜的机会要多，否则宁可相信自己还不会看行情，要继续学习。但其中有一个很奇怪的科目也必须知道，如果您设法总是胜，千万不要信心过满。
4. 做事不要疏漏，疏漏则必须体罚（长跑、俯卧撑、10小时义务教师、喝水。。。）否则下次还记不住，千万记住我们的行业特点：我们的利润很容易拿到，也很容易使人懒惰，我们的纸上利润很容易由于自满疏忽等丢掉，让您觉得有狼在盯着。
5．相信有好的看盘方法，其利润的稳定获得让您吃惊。
6. 最后还是，资金好宽的，，，

hefeiddd

经Leson666老兄推荐,吾将这位Trader888高手对于外汇操作的言论收集于此,见附件...
一共28小节,英文,我看时间一节一节翻.
有翻译高手的话欢迎帮忙一起来..

8-2添加2节：
What?
________________________________________
Quote:
Originally Posted by mtuppers  
try to understand Aroon this indicator.

Aroon this indicator is trend indientifier.

indicators, i using are

Aroon, MACD, W%R, and ADX

if understand all you are on your way to be rich.
Thanks MTuppers...

This will really come in handy and clearly links into the topic of this thread, if only I knew this ten years ago...

This comment of mine above is the topic I would like to discuss...

Why would anybody post such a comment like mtuppers? Is it ignorance or a language thing? This is a person I am competing against in the market, will he be taking my money or will I take his? Nobody knows as he might not be able to understand threads and posts but he might be an expert on this Aroon indicator of his. So my comment to him is probably just as stupid as his. The point is we should have a lot of tolerance when joining in a public forum. We see so often that the moment people become combative in posts that the posts just go from good to bad to locked. So for the sake of progress maybe we can refrain from noting our great indicators and setups in this thread? MTuppers?

I am touching on this because it happens in a dealing room as well. One time I just couldn't get along with a fellow trader on the direction of a specific trade, he was opposing my view and AFTER I have entered the market to prove his point he took the opposite position to mine and said: "Now we'll see who is right" My nature not being confrontational I promptly closed my position and moved on to other instruments. Forgetting about this specific instance. About a month later he came back to me and said: "See I told you so" his position was making money and mine if I had kept it was losing. I told him that I actually closed my position that same day and moved on. He was furious as he was nurturing his position to prove a point and expending tremendous amounts of energy on this one trade. He did make money on it but could have done much better had he not tried to make a point. So sometimes humility and tolerance can go a very long way...Subsequently we became good friends and both of us learnt a lesson from this experience. He learnt that sometimes he is fighting more against himself than against others and I learnt that it is a good habit not to become personally involved within the market...Don't take a personal issue to the market it will bite you - rather step back and get a new perspective.

Hope this helped

Philosophy
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Philosophy is the discipline concerned with questions of how one should live. If we apply this to trading then it makes sense to answer certain questions.

There is a saying that the strongest force in the universe is the force exerted by a man who knows where he is going.

Many of us decide to trade not knowing where we want to be we only have a vague idea that "I will have lots of free time...whohooo" What will we do with this free time? Use money during this free time? Then we have to make more again...Vicious circle that one...We do a 9-5 work so we can drive a nice car and live in a nice house...after a while we upgrade and not long we HAVE TO WORK so we can afford the nice car and house. So do we work because we enjoy it or do we work because we have to pay bills? If your motivation to become a trader is to have "lotsa free time" then maybe you should think twice. If you are a trader you wont want to move away from the market it becomes the air you breathe and the reason for your existance.

What is your motivation for trading? The money you are going to "easily" make. I don't think so, you know by now the failure rate of aspiring traders so do you really think you are going to be the one in a million? What are you doing to be the number 1? Dreaming of all your free time? The car you are going to buy?

Maybe you can just sit for a moment and close your eyes and imagine in your minds eye that you are ALREADY a successful trader. Where do you live? What do you drive? Do you have a wife? How do you treat your child? How do you feel knowing that the world is your oyster? Can you visualise exactly where you will be when you are successful one day? Not many people can. Tell me, the car you just dreamt up...what colour is it? Automatic? manual? If you don't make it real in your mind it won't become real...

My motivation was to see if I can do it. If I can overcome my emotions. I already had some money so that wasn't a motivation and I have had all the free time I needed when I was younger and at varsity so no motivation there. I knew I had issues surrounding emotional control and it really urked me that something was bigger than me and I couldn't control myself when confronted by it. So it was a really tough uphill battle for me and my motivation was to be a better person on the other side. I'll be honest to mention that it really nearly killed me but as soon as I realised the emotions I was going through was as a result of the environment I was brought up in I could start to fight it. I visited a sport psychologist and what I went through was very similar to what great sportsmen go through when they hit a period of losing matches. I thought I had a fear of failure but when I went in deep I had to admit that I was self-sabotaging myself as well into doing silly things. I always had this thing with being right. So if I'm up a pip I take the money and run because I now proved that my "system" is right so I am right. The fact that a single loss wiped a months worth of work meant nothing just as long as I could say "95% of my trades are profitable", I felt great! Once this was pointed out as a fear of failure combined with a fear of success it was as if the clouds lifted and I could accept that change was necessary. It was a great learning experience for me and I think I went through something not many people have the privilege to experience.

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I remember a mate of mine resigned from our bank and opened his own account with a broker - at that time they had these monthly king of the forex competitions and you are automatically entered if your capital is above a certain level. Now this guy was very jittery and couldn't accept losing, he always started shaking and talking fast and eratically over the phone as soon as he entered the market. I could tell whether he was in a position just by listening to his voice - it was fairly simple - when he didn't have a position he sounded like he was lying next to a swimming pool falling asleep and when he did have a position it sounded like he was humping the phone...I later mentioned this to him and suggested he take smaller positions until he can manage his edgyness...His answer was astonishing: "I tried that but I don't get the same buzz, I need large positions to keep me on my toes" he said. He once won the third place for this competition and about six months later quit completely as it was too much work for him. He did make some money but due to his personality he couldn't keep up with it, it was killing him. Now the russian guy I mentioned before was just the opposite...when he wasn't in a position or his position wasn't big enough he was walking fast, talking fast jumping up shouting at the smallest market movement but as soon as he entered positions he became calm and collected completely restfull.

偶记得我的一个伙计从我们的银行辞职开始交易自己的账户---那时他的交易商有每月的交易排名,如果你的资金超过一定的数字你就自动地加入了竞赛.结果这个伙计变得非常的神经并且不能接受输掉任意一个交易.一旦入场他就会止不住地开始颤抖,语速加快.我可以仅通过他的声音就判断出他是否入场---很简单---当他没有入场的时候他听起来好像躺在泳池边上昏昏欲睡,而当他有个仓位的时候他的生音就会在电话里嗡嗡作响….后来我跟他提过这事,并且建议他用小点的仓位交易,知道他能够控制他的情绪为止.他的回答令人十分惊诧:”我试过的,但是小仓位根本让我兴奋不起来,我需要大的仓位来集中注意力”.他曾经在竞赛中赢得过第三的位置,但是6个月后他完全放弃了交易---负担太大了.他的确赢了些钱,但是因为性格问题他体力跟不上了,真的要命啊.我提过的那个俄罗斯人是正好相反的类型---当他没有入场或者仓位较小的时候市场上的一点点动向也可以让他语速加快大跳大叫,但是一旦他进入正常的仓位,他就能够完全的沉静下来.

Now if you think about yourself and your trading and the next five years of your trading life, if you get jittery on every trade you make you will burn out quickly. Remember this trade is just the first one of the next thousand you will have to make so if your heart starts pumping on this one you will never get to number 1000.

想想你的性格,你的交易以及你未来五年的交易生涯,如果你对每个交易都变得神经质的话你的能量会很快烧尽.要记得你现在的交易只不过是你下面一千个交易的第一个,如果你的心脏现在就开始加速的话,你是不可能撑到你的第一千个交易.

That's why I suggest starting on a small account just to see how you emotionally react by trade number 20 of a losing streak. Don't think its impossible it will happen sooner or later. Rather it happen on a $5000 account than a $50,000 account. The market will be there forever, your capital won't be if you don't know your emotions in adverse circumstances.

这就是为什么我建议大家从交易小账户开始，看看在情绪上对连输20个交易的反应是怎样的。别以为这不可能，这迟早会发生的。不如让它发生在5k的帐户上而不是50k的帐户上。这个市场永远都会在那儿，如果你不了解你在极坏的状况下的情绪反应的话，你的钱恐怕不会永远在那儿。

This is especially written for all the PM's I received with people having $50K and some even $500K to "play" the markets as some of them put it. I can't help you all at the moment and probably won't be able to help any but please start small and build confidence before plunging in with too much capital. People have and people will commit suicide over something as stupid as forex trading so don't let it be you!

这个帖子是写给那些发邮件给我的有50k甚至500k的钱“玩一玩”的人们的。我不可能一直帮你们，可能甚至一点也帮不了你们，但是请从小帐号开始，在建立自信之后再投入更多的资金。过去有人为了这种“烂”外汇交易的蠢事自杀，这种人将来还会有---别让你自己成为他们中的一员

I really hope you take this post and make it your own.

真的希望你们能领会这个帖子，最后变成你们自己的东西。


28.、EURGBP
________________________________________
I actually did not get the short at 6718 but got it at 6714 and now closed just over half the posi at 6698 - some good pips made there stops at 6758 and 6738 so for a long term position I should now be OK will add to it again should i reach down to 80'sh and 70'sh...Oil was closed at $80 (as anticipated) and I am looking to go long again on the way to $100 as my view of an uptrend in oil is not changed.

事实上我空的位置是在6714，现在已经在6698平掉了一半的仓位，小赚了些点。剩下的仓位打算建成长线仓位，止损在6758和6738，应该没有问题。如果价格到了668几和667几的位置我会增加仓位。石油收市价在80块一桶，我准备再次建多仓望到100块/桶---因为觉得上升趋势没变。

Obviously I wont have time to consistently update my positions here but I am sure you get the idea of how I add and remove lots. Ultimately staying with my long term view. In that other methodology - called Technical Analysis- you would probably regard this EURGBP trade as selling along the touches of the top trendline in the longterm triangle that is now trying to break to the downside...specially mentioned for seekinglights' benefit hehehe. Now if you are a religious follower of TA (and also a moon worshipper) you will be waiting for the re-test of this support to see if it turns to resistance and go short on it...

显然我不会有时间在这持续的喊单但是我想你们应该理解我是怎么增减仓的了。永远与我的长线趋势的方向一致。在另外的一个方法—技术分析---你可以把这一个欧磅单看成在长期的三角形的上边，也就是长期阻力线处空---这是为了seekinglight (aha另注：这家伙以前喜欢的是pinbar，现在在尝试波浪)特别提到的。如果你是技术分析的狂热支持者，你可等价格从新测试被迫的支撑看它会不会变成阻力，如果是则在那里空。


I guess everybody who has read this thread have now hopefully realised that this is not a get rich quick business its just a job in which some are better than others.

我希望所有读这个话题的人意识到外汇交易不是个快速致富的捷径，它跟其他的工作没有两样---有的人擅长些，有的人则差些

One little bit of advice I can probably also give is regarding starting capital. Many people want to start with 50k and some even with 500k and a many lot with 5k or less. Those with little capital can start, no problem, those with a lot of capital - I suggest starting with only %10 or maybe even 5% of your intended capital in a mini live account- forget about demo. Just to get a feel for how you react when your money is on the line and a feel for how the broker treats you. If you can't handle this small account in terms of emotions then I suggest sorting out your emotions before putting major money on the line. If you come into the market with emotions you will lose all your money...I CAN GUARANTEE YOU THIS. I have seen and advised this before and some of the best outcomes I have seen is traders starting off with $5,000 and then after 6 months they pop in another $40,000 and after 6 more months another $50,000. They started testing their emotions on a small amount and slowly built their confidence. Then of course there was this cowboy who thought I was trying to keep him back and he popped in something like $115,000 and started trading. Needless to say his cows didn't calf and at about $90,000 he withdrew $85,000 and listened to his inner voice.

一个事情我可能可以给点建议的是关于起始资金的数额问题。很多人想从50k或者500k的帐号开始学习交易，更多的人则是从5k以下开始的。对于前者，我建议只用你的初始资金的5%或10%开始---别demo---去感受一下在你的资金进入市场之后你的心理反应，以及你的交易商对你怎么样。如果你无法很好的控制你的情绪，我建议你把心理理顺了之后再把你主要的资金拿来交易。我敢保证，如果你带着情绪交易，你会输掉你所有的钱。我以前曾经见过也建议过这些，最好的结果是那些用5k起步，6个月后加入40k，再6个月之后加入另外的50k的交易者。他们利用小账户测试他们的心理和情绪，然后逐步建立了信心。当然也有一个以为我在拖他们后腿的牛仔，开始就投入了115k, 不用说他的牛不会生小牛，在大概还剩90k的时候他终于取出了85k，听了他的直觉一次。

I remember a mate of mine resigned from our bank and opened his own account with a broker - at that time they had these monthly king of the forex competitions and you are automatically entered if your capital is above a certain level. Now this guy was very jittery and couldn't accept losing, he always started shaking and talking fast and eratically over the phone as soon as he entered the market. I could tell whether he was in a position just by listening to his voice - it was fairly simple - when he didn't have a position he sounded like he was lying next to a swimming pool falling asleep and when he did have a position it sounded like he was humping the phone...I later mentioned this to him and suggested he take smaller positions until he can manage his edgyness...His answer was astonishing: "I tried that but I don't get the same buzz, I need large positions to keep me on my toes" he said. He once won the third place for this competition and about six months later quit completely as it was too much work for him. He did make some money but due to his personality he couldn't keep up with it, it was killing him. Now the russian guy I mentioned before was just the opposite...when he wasn't in a position or his position wasn't big enough he was walking fast, talking fast jumping up shouting at the smallest market movement but as soon as he entered positions he became calm and collected completely restfull.

偶记得我的一个伙计从我们的银行辞职开始交易自己的账户---那时他的交易商有每月的交易排名,如果你的资金超过一定的数字你就自动地加入了竞赛.结果这个伙计变得非常的神经并且不能接受输掉任意一个交易.一旦入场他就会止不住地开始颤抖,语速加快.我可以仅通过他的声音就判断出他是否入场---很简单---当他没有入场的时候他听起来好像躺在泳池边上昏昏欲睡,而当他有个仓位的时候他的生音就会在电话里嗡嗡作响….后来我跟他提过这事,并且建议他用小点的仓位交易,知道他能够控制他的情绪为止.他的回答令人十分惊诧:”我试过的,但是小仓位根本让我兴奋不起来,我需要大的仓位来集中注意力”.他曾经在竞赛中赢得过第三的位置,但是6个月后他完全放弃了交易---负担太大了.他的确赢了些钱,但是因为性格问题他体力跟不上了,真的要命啊.我提过的那个俄罗斯人是正好相反的类型---当他没有入场或者仓位较小的时候市场上的一点点动向也可以让他语速加快大跳大叫,但是一旦他进入正常的仓位,他就能够完全的沉静下来.

Now if you think about yourself and your trading and the next five years of your trading life, if you get jittery on every trade you make you will burn out quickly. Remember this trade is just the first one of the next thousand you will have to make so if your heart starts pumping on this one you will never get to number 1000.

想想你的性格,你的交易以及你未来五年的交易生涯,如果你对每个交易都变得神经质的话你的能量会很快烧尽.要记得你现在的交易只不过是你下面一千个交易的第一个,如果你的心脏现在就开始加速的话,你是不可能撑到你的第一千个交易.

That's why I suggest starting on a small account just to see how you emotionally react by trade number 20 of a losing streak. Don't think its impossible it will happen sooner or later. Rather it happen on a $5000 account than a $50,000 account. The market will be there forever, your capital won't be if you don't know your emotions in adverse circumstances.

这就是为什么我建议大家从交易小账户开始，看看在情绪上对连输20个交易的反应是怎样的。别以为这不可能，这迟早会发生的。不如让它发生在5k的帐户上而不是50k的帐户上。这个市场永远都会在那儿，如果你不了解你在极坏的状况下的情绪反应的话，你的钱恐怕不会永远在那儿。

This is especially written for all the PM's I received with people having $50K and some even $500K to "play" the markets as some of them put it. I can't help you all at the moment and probably won't be able to help any but please start small and build confidence before plunging in with too much capital. People have and people will commit suicide over something as stupid as forex trading so don't let it be you!

这个帖子是写给那些发邮件给我的有50k甚至500k的钱“玩一玩”的人们的。我不可能一直帮你们，可能甚至一点也帮不了你们，但是请从小帐号开始，在建立自信之后再投入更多的资金。过去有人为了这种“烂”外汇交易的蠢事自杀，这种人将来还会有---别让你自己成为他们中的一员

I really hope you take this post and make it your own.

真的希望你们能领会这个帖子，最后变成你们自己的东西。


1.
Just to add to that - I am a highly educated person :-) (M.Sc) but have thus far found no value for all the years of study within trading...except position management...no value in terms of decision making as to whether to go long or short. I have tested and programmed all kinds of technicals and all kinds of combinations and nothing performs better than good old gut-feel....but remember gut-feel is a product of knowing your market it is not a coin toss as many believe.

再说一点点---我受过高等教育的人喔(硕士),但是到现在还没有发现读的这么多书对交易有什么帮助…仓位管理除外…对于多空方向的决策没有任何价值.我编程测试了各种各样的技术分析,还没有发现有什么东西比对市场的直觉更好用的….不过要记得对市场的直觉是对市场了解的产物,而不是像很多人理解的那样靠运气猜硬币.

I have also traded the very short term (tick by tick) by just watching the quotes coming through on three very large banks and occasionally hitting a bugger that is out of line by a pip or two. The spreads were very close and sometimes even zero spread, choice. I did not do this regularly but the misprice did happen at least twice a day and was tradeable for a pip or two.

我也试过交易超短线(基于刻图的那种),通过看三个大银行的实时报价,在报价间偶尔不同步的时候赚点小点. 点差一般很小有时候甚至是零. 我也很少这样交易但是价格的不同步每天至少会发生两次,大概可以赚一两点.

Towards the end of my trading I got a trader from bonds/swaps to trade with me on the eurgbp and he really enjoyed these mispricings smiling from ear to ear when he made a pip on $1,000 a pip position. Imagine the smile on my face the day he refused to cut his position when the "misprice" was in fact the market pacer and the other 2 banks started to follow what he perceived to be the mispricing bank. It was horrible to watch almost 6 months of slowly accumulating profit disappear in a single day.

在我交易生涯的晚期我同一个债券背景的交易者一起交易欧磅,他真的很喜欢这种基于报价差异的交易方法,每次在1k一点的仓位上赚了一点的时候就会笑不拢嘴。有一次出现差价的那家银行实际上正好是市场驱动者，其他的两家银行的价格开始向这个被他认为报错价的银行靠拢，而他不听我的建议拒绝止损，结果6个月慢慢积累的利润一天就全没有了。想象一下我当时脸上的笑容吧。

If you don't have the discipline to cut a position then dont take it in the first place.

如果你守不住止损的纪律的话，最好就不要入市。



5.Good advice
________________________________________
I have seen traders make consistent returns just using RSI, I was a big believer in technicals so once asked a guy how he use it. The response was expected..."If I think the market is going up, I buy on RSI buy signals"...so gut feel played a major role.

我见过有操盘手仅靠RSI指标稳定的赚钱，我是个技术分析的粉丝所以我问其中一个他怎么用的RSI. 他的回答不出我所料…”如果我觉得价格会上升，我会在rsi给出买信号的时候多”…所以直觉很重要。

This must probably be the best advice I have ever used...know your market know what makes it change know the ranges know the expected pip moves on a daily weekly monthly basis.

这可能是我听到的最好的建议…了解你的市场，了解是什么东西推动市场，了解价格移动的区间，了解每天每星期每月价格可能移动的距离.

Most of my money was made on long term views...meaning - look at the economics and decide what interest rates are going to do in the next 6 months...trade in that direction and MAKE SURE you add to a winner on all retracements so that when you are right you have a max position on. Also decide when your view will change...what must change fundamentally for you to believe that your long term view is wrong? Usually this has nothing to do with the absolute level of the currency you are trading.

我赚的绝大部分钱是赚在对长期趋势的看法上…我的意思是说，看看经济数据，判断下面6个月利率的升降的可能方向，确保你在每个回调的时候都增加仓位这样在你对的时候你加了最大的仓位。同时也要判断什么时候你对大方向的看法会改变…什么样的事情发生本质变化才会使你认为大方向已经改变？这个一般来说跟你当时交易的绝对价位没有太大关系。

I traded long term views but every single day I took positions. Either adding to a winner or making a loser lighter.

我根据长期趋势交易，但是我每天都会增减仓位。

Many losses but the winners eat them up when they happen...

总是有很多失败的单，但是当成功的单实现的时候丢的钱总能找回来。



9.Coaching
________________________________________
I have read in this thread and many other people have said that I could be a good coach where trading is concerned. I absolutely agree with the assessment and am willing to make this "service" available to more people than currently involved in this.

我在这儿读到很多人认为我会是个很好的交易导师，我绝对同意这点，也愿意给更多的人提供这样的“服务”。

At present I have three guys (girls dont waste your time contacting me) actively participating in my experiences and they are taking the lessons home. I unfortunately have capacity for only another 3 persons but I have to filter them in terms of personality. Of course I cant guarantee any results but my coaching is absolutaly free with no financial gain to me. I DONT NEED THE MONEY, but I do enjoy the satisfaction of seeing a person finding his place in life.

目前我有三个男徒弟（女的就不用浪费时间找我了）跟我交易，他们在家里听课。不过我只能另外带三个徒弟并且我要根据性格录取。当然我不能保证任何结果但是我也不收钱。我不需要收钱，但是我的确享受帮助一个人在他的生活中找到他的位置的那种成就感。

PM me and if you have the financial means to support yourself for an extended period until you are able to grasp long term trading then you will be succesfull.

如果你能够腾出一段时间学习长期交易而不用担心生活来源的话，给我发消息吧，你将会成功。

If you think trading is "get rich quick" then I envite you to look at the first posts of this forum and see how many of those contributors are still around.

如果你认为交易是快速致富的捷径的话，我请你看看论坛上最开始的那些帖子，然后看看还有多少作者还在这。


2.
Salary
________________________________________
Quote:
Originally Posted by luqmanz  
  Poor nerds. But hey, Bill Gates is the richest nerd ever alive.

Trader888,
How's the remuneration is like for a forex trader there ? The bonus, salary package etc.

My basic salary was very good and the bonus worked on a scale, I had to make the budget they set to get any bonus, which was about 5% of budget. But everything over the budget I shared in by about 25%. So budget is $1mil I get $50k bonus, I make $2mil I get $300k bonus. My biggest bonus ever was only $150k. It almost matched my basic salary, so I decided the negative on health is not worth it. Also if you did not make budget but came within like 80% of it then you just got a 13th cheque. If you made less than 80% of budget then you got another year to make budget else you get trouble. Now I earn almost the same basic as before but without the promise of a "big" bonus.

我的基本工资挺不错的,奖金提成比例随着收益的增加而增加.我必须要达到他们设的预算之后才能开始拿提成,达到预算的提成大概是5%.超过的部分我可以拿25%.所以如果达到1M的预算我可以提成50k。如果收益达到2M我则可以拿300k。我最大的提成只有150k，也就同我的基本工资差不多。所以我觉得跟对健康的危害相比不值得。如果你没有达到预算但是完成了80%，你只拿多一个月的工资作为奖金。如果连80%都没到，你还有另外一年去达到预算，要不然你就有麻烦了。现在我的基本薪水和以前差不多但是没有奖金的承诺。

Trading is not like many newbies think...very passionate and exciting career etc...in the beginning yes it is, it makes your heart beat faster, slower even makes it stop and the adrenaline is major but as time walks on you dont care anymore. Trading just becomes a numbers game little numbers going up and down all day long, it will be there long after you have passed away. You become detached to any one trade all you think about is the end result - budget -and will I make budget this quarter, this year, that is the big goal? You don't care about losing money nor do you become ecstatic about a big winner - it is just the natural flow of ups and downs - you dont care anymore.

交易这一行同很多新手想的其实不一样。。。充满激情和兴奋的职业？一开始的确是的，它让你心跳加速或者减慢甚至停止，的确很刺激。但是当你干久了你就不再料它了。交易就完全成了那种数字游戏每天上上下下的，就算你过世了它也还会在那儿。你不再对某一笔单特别关注，只关心最终结果---能不能达到预算。你不关心是否输钱或者成为一个大赢家---这只是自然的上上下下而已，you don’t care anymore.

Once you reach this stage you dont find any meaning in your trading anymore. What am I doing to really help the people around me? Who will remember me once I die? All those crappy human questions come up and you ask yourself if the money is more important than other more human things. Like enjoying the sunshine on your face or walking in nature. When trading you can become detached to all these things and may even lose the people you really love and who are the reason for you trading in the first place. In my career I have become personal friends (and still am friends) with about 11 traders and of those 11 only me and 2 others are still married to the same people. I have known many more on other desks but never really got to know them on a personal level. I really miss the camaraderie when trading and also the sense of belonging to an exclusive few. I miss the pride of stepping out of the lift onto the trading floor and knowing the people behind me in the lift are looking at me in admiration, and probably have a job because of my contribution to the bank.

一旦你到了这一步你就在交易中找不到任何意义了。我做的对周围的人有帮助吗？谁会在我死后记得我？这些料问题就开始在你的脑海里浮现，你开始问自己是不是金钱就真的比其他的事情更重要，比如享受洒在脸上的阳光或者在到大自然里去行走。在交易的时候你会脱离这些生活中的事情甚至失去那些你爱的人—那些你原来为之奋斗的东西。在我的交易生涯中我结识了11个很好的朋友，在这些人中只有我和另外两个人还和原来的配偶在一起。我当然也认识很多其他的操盘手，但是从没有跟更多的人建立私交。我真的很怀恋交易时的同志关系（按：别乱想）以及那种仅属于少数人的归属感。我也很怀念那种从电梯里出到交易室那一层的自豪感，心里知道身后还在电梯里的人在羡慕的看着我，以及因为对银行曾经的贡献而保有的职位。

Now I help people by being a risk manager thus minimising the probability that my bank might go belly-up due to risky trading behaviour. It makes me feel good but not as good and respected as when I was a trader. However, now in the evening when I get home I am home and I am not tuning to financial news nor am I opening my homeline to the brokers. I have a wife who loves me (I think :-) and I am so relaxed I cant believe I was once a trader.

现在我的职位是风险管理经理，帮助银行规避高风险的交易行为。这让我感觉不错，但是远不如作为操盘手的感觉和获得的尊敬。但是，现在当我晚上回到家里我的确的确是回到了家里，而不会去关注金融消息或者通过自己的专线连到交易商那儿。我有个爱我的老婆（我自己认为，），并且如此放松以至于无法相信我曾经是个操盘手。

I must also add that the money never really was a motivator as I inherited a lot even before I started studying. So it was more a challenge to see if I can do it or not. Maybe for someone for which money is the real motivator it will be easier to keep on trading. During my last year of trading I met a guy who has been trading for about 22 years and he obviously made a lot of money. I asked him why he continues on and on year after year and he said that trading drives him.

钱从来都不是我交易的动机因为我在开始学习交易前就已经继承了不少遗产。交易对我来说更像种挑战，可能对于为了钱而交易的人来说会更容易持续交易下去。在我交易生涯的最后一年我遇到了一个交易了22年显然挣了大钱的操盘手，我问他是什么使他能够年复一年的交易下去，他说是交易本身。

He didn't get out while young to pursue other interests and today this is all he knows and he is OK at it. He enjoys it and lives the lifestyle of a very rich person with all the toys and holidays etc. but speaking to him you soon realise that his life is still unfulfilled. That conversation decided me, I changed gears a bit. I learned a lot from the old hands but also saw them make typical newbie mistakes (like holding on to a loser) for far too long. I learned that everybody makes mistakes and if you are not 100% disciplined and focused whenever you are trading then you are going to drop the ball, no matter how experienced you are. That is when I decided that I do not wish to live my life constantly thinking about the market, being on edge trying not to make mistakes. Yes, it does become easier over time but you let slip your attention just for one moment and you are in trouble.

他没有在还年轻的时候退出去追求别的东西，结果交易成了他唯一知道的并且干得不错的东西。他喜欢交易，过着一个非常富裕的生活---有各种各样的玩具和假日---但是当你同他交流的时候你马上会感觉到他对生活仍然没有满足。那次交谈改变了我。我跟老手们学了很多，但是也看到他们犯很多典型的菜鸟错误（比如“打死都不卖”）。我知道每个人都会犯错，如果你不是100%守纪律以及在交易中集中注意力，不管你有多少经验，你最终会失败。所以我决定了我不想过这种成天想着市场的日子，永远在犯错和不犯错的边缘上徘徊。是的，随着经验的增加这并不像想象的那么难，但是你可能仅打了一小会盹就会发现自己惹了大麻烦。

I hope all you guys and girls enjoy your trading and dont allow it to rule your world. If I can give one word of advice to any new trader it would be this: TRADE THE LONG TERM FORGET ABOUT INTRADAY YOU WILL LOSE YOUR MONEY BEFORE YOU HAVE LEARNED WHAT TRADING IS ABOUT.

偶希望你们这些小孩们享受你们的交易生涯而不要让这些问题控制你们的生活。如果我可以给所有的那些新手们一个建议的话，那就是：走长线吧，忘了日内交易吧，不然你会在你学会交易之前就输掉你所有的钱的。



3.
Quote:
Originally Posted by Trader888  
.
well said!! but what is long term to u? dayly,weekly or mthly?

说得真好啊！！但是对你来说什么才是长线呢？按日算？还是周？或者是月？

Long Term
________________________________________
FXNewbie 71,

Long term can range from weekly to yearly. I had a look at the market I was interested in and decided where this market should go given the current situation. Take the US market for instance it goes through waving interest rate expectations.
长线指的是从至少一周到几年。我瞧瞧我感兴趣的市场，然后决定在当时的情况下市场应该的走向。以美元为例，它随着利率期望值的波动而波动。

At the moment the expectation is flat with a very small bias for higher rates. Now look for a market where the expectation is for increasing rates...there you have a long term view - for as long as your view of interest rates in these two locales stay the same the currency should be traded in a single direction. So you try and trade in the direction of the long term.

目前（指作者发帖时）的对美元利率的期望是基本持平略微倾向于上升。然后我们找一个利率被期望继续上升的市场，这样你就对市场的长期走向有了个观点。只要你对于两个利率的走向观点没变你就应该继续沿着那个方向交易。这样你的方向就同长期方向一致。

Yes the carry trade unwinding would have been very scary on the yen but I was not into trading anymore and as far as I can see much of it has been made back again. So if you had a feel for that market you probably would have stayed out until the unwinding talk was finished and started building your position again.

是的日元套息盘的解套是很恐怖但我已经不怎么交易了。我看来接套的大部分还是套回来了。所以如果你对这个市场有感觉的话，你恐怕会在解套的时候保持观望而在解套的风声过了之后再逐渐建立起你的仓位。

Now when will my long term view change...well either the economics must prove it (news items) or the market must drop below the carry trade scare level or Japan must surprise us with a sudden rate hike. REMEMBER how surprised everyone was a while back when the GBP unexpectedly raised rates when nobody expected it? Look where it is now against the USD - great long term view example and great example of trading in the direction of the long term view...yes it did indeed take a while and it made some pullbacks but the view was right IN THE LONG TERM!

那么我对市场的长期走向的什么时候改变观点呢?要么有经济消息证实，要么套息盘解套达到恐怖级别或者日本突然增息。记得那次英镑升息的时候大家有多么惊奇吗？瞧瞧现在磅美到了什么地方了，一个非常好的市场长期走向的例子，也是一个保持与长期走向一致的很好的例子。是的，到现在的位置的确需要些时间，中间也有些回调，但是市场走向的确是长期的。

To trade this view on a daily basis is complicated but the more cash you have the easier. Think about it in this way. If you believe on the monthly chart that the market is moving higher then given 20/21 trading days in a month then surely for the month to end a BULL (open lower than close) then out of this 20 days at least 1 day must close higher than the highest open of the entire month up to that point.

每天交易这种长期走向有点复杂，但是你的资金越多这就越简单。象这样想想，如果你相信在月图上价格是在上涨，在20/21交易日中至少会有一天价格收市在一个比月开盘高的位置。

So even if you just sit and wait until you see a nice pullback on the dailies and then start going long then sooner or later you will see the bull trend resuming. The secret is to start your posi normal and then as soon as it goes against you by your tolerance to cut some of it and as soon as it starts going your way to add more and as long as your direction is confirmed you add more and more, until you are at full limit by the time your view is confirmed. I have so many times seen newbies take a few pips profit just to feel good about making a profit while they add to a loser or even let it go against them big time and then start adding to the loser...I have seen nobody make money in this way yet...

所以即使你仅仅坐等一个好的回调然后建多长仓，迟早你会看到牛市重新开始。这中间的秘密是，以正常仓位开始，一旦市场跟你方向相反你就减仓。一旦市场与你相同你就加仓，知道你的最大仓位。我见过太多次新手们为了赢钱的感觉而平仓，而在输的时候却加仓。。。我还没见过有人用这种方法赚过钱。

I typically took about $500 a pip position and if the market goes against me by 200-250 pips i would cut 1 bar then every 100 pips down i would cut another 1 until either my position is closed or it goes back in my direction i would add $200 a pip to my position every 50 pips in my favour. If you can get the overall larger trend right then you can make money this way.

一般来说我建立500一点的仓位。如果价格掉了200－250点我就会减调1bar（不知道是什么单位），以后没100点减1bar,直到全部出场。如果市场回到我的方向上来，我没50点加一个200一点的仓位。如果你的长期趋势是对的你就能赚钱。

Just note that these values (200 pips 100 pips etc) are not absolute values I might see ranges that I like and these might be 400 pips away so I might take a smaller position initially to ensure I can comfortably sit until those levels are reached should my position be wrong. So I dont get squeezed out of a position. This cause about 10-15% drawdowns when calculated against budget to be reached.

要注意的是这些数字不是绝对的。有时我看到喜欢的振荡区间，比如说400点的区间，我可能会在最初加上个小仓位，小到即使市场走得跟我相反，在区间的边界被到达之前我不会觉得不舒服。这样我的仓位不会被挤出场。同预算相比这可能会导致10－15％的drawdowns。

Its not always easy and sometimes its just better to wait and see...I however liked to be in the market as much as possible because then you really focused on where it is. Not trading with my own money made it very easy to throw a line in the water just to see what would happen. Many a time that was the start to a great trade and sometimes it went against me but still managing it properly reduced the loss, although still a loss. It wasn't my money...that helped a lot. So if I can be permitted to give another piece of advice to newbies: DONT TRADE WITH MONEY YOU LOVE.

这种方法并不是永远都那么简单，有时观望要好的多。但是我总是希望尽可能的在市场的时间长些，来保持对市场的注意力。因为不交易自己的钱，建个仓位试试水温比较简单。很多时候这个仓位成为了一个好交易的开始，有时则以失败结束，虽然是控制下的失败，也还是失败。丢的不是我得钱，这种想法的确有些帮助。所以如果允许的话然我再给新手一点建议：不要用你在乎的钱交易。



I once tried to explain to my wife how it feels to trade, how it feels to make money and to lose money. I went to draw some crispy $100 bills at the bank and told her to get the same amount from her own account. I told her we are going to play a bit of heads and tails tossing a coin. If she wins she gets one of my hundreds if I win I get one of hers. She won 3 times in a row and was smiling from ear to ear taking $300 off me, promising me a great night for being so generous! Then she lost, I took $100 from her and promptly tore it to pieces. She was sitting there open mouthed. The look on her face was nasty: "What the ...k are you doing? Thats my money!"

有一次我试着跟我的老婆解释交易的感觉是怎样的，输赢的感觉。我和她赌100元一次的猜硬币。她连赢3次的时候笑得合不拢嘴，发誓要跟我过个完美地晚上来感谢我的大方。然后她开始输了。我赢了100元然后很快的撕成碎片，她的脸马上变的很难看，说：“我靠，那是我的钱！”

I explained to her that no, in fact, it was still some of the money she won off me, and asked her if she wanted to continue playing? She looked at her hand of bills and took the 2 remaining bills that she won from me and put them seperately from her stash. She wanted to continue but clearly now she had a plan. I won again and ripped it up then she won 3 times in a row and was smiling again. She smelt money! Then I won it all back and continued ripping it up.

我跟她解释说不，那实际上是她赢的我的钱。我问她是不是还想继续，她看了看她的钱，把赢的两张取出放在一边。她想继续同时很明显已经有了个计划。我又赢了一次然后又把赢的钱撕了。然后她又赢了三次，又开始笑了。她闻到了钱的味道了！然后我把她赢得钱都赢了回来全部撕掉了。

Now she only had her own stash left. I asked her whether she wanted to continue and she said yes after almost starting to cry due to her total involvement in this "game". I asked if she was going to answer her cellphone ringing for the third time...you can imagine her answer. I won again and ripped into the first of her $100's. She started shaking. Shame. She won and I could see the smile coming back. She lost another 3 times in a row and was begging me to stop ripping the money and to please give her back her money...She suddenly understood what I went through on a daily basis. Expensive exercise but at least she understood me better and it helped our marriage a lot. Dont do this exercise with $1 bills it wont have the same effect :-))



现在她面前只有她自己的钱了。我问她继不继续，她几乎开始哭了，但是还是说了是。她的电话已经响了三次了，我问她是不是接个电话。。。你知道她的答案。我又赢了，撕掉了她的第一张100元的钞票。她开始发抖了。可耻啊。接着她又赢了，笑容又回来了。她接着输掉了三次，开始求我不要撕掉她的钱并把她输掉的还给她。。。突然间她明白了我每天经历的感受。。。这堂课上的很贵但是至少她能够更好的理解我了，这对我们的婚姻帮助很大。如果你要上这课的话别用1块钱的钞票，效果不一样。

Hope this helped.

希望这会有点帮助。




第4节 放松4.Relaxing
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Then of course the lifestyle of a trader sometimes is not for everyone.

当然，操盘手的生活方式并不适合所有人。

Drugs do play a role with some traders and the drug of choice for most was cocaine. No, I have not used it ever before and will never. I know my personality and it is an addictive one. I can very easily become addicted to anything. At least my only poison at the moment is smoking.

毒品的确是一些操盘手生活中的一部分，用的最多的是可卡因。不，我从来没有使用过毒品也永远不会。我知道我的性格――很容易对什么事情上瘾。至少到现在为止我唯一使用过的“毒品”是香烟。

I have had some weird experience. One I can tell about was when I and 3 other traders went to a casino "just for the afternoon". It turned out to be for the whole night into the next morning and by seven I phoned the office to tell them we will be a bit late and ohh by the way...wheres the market. We continued gambling on the blackjack tables right into the evening and when most of us couldn't stay awake anymore we left.

我有些很奇怪的经历。有一个可以说说的事是，有次我和其他三个操盘手到一个赌场去玩，是准备玩一晚上的，结果我们玩了一夜直到第二天早上，7点的时候我给办公室打了电话说要晚点儿去，结果我们又一直赌到了夜里直到我们大部分人困的不行了才离开。

Those hours of gambling was a nightmare but strangely enjoyable, but I was still a junior guy and had to stay or lose face (yeah I know peer pressure). I didn't lose any money (probably because I didn't bet a lot) but I saw money flowing out of accounts like crazy. It really was a crazy 2 days and that was when I first met with drugs in the workplace. Dont think everybody use it but there is some just like in any other job. The only difference is in this job they could really afford it.

赌博时的那段时间跟做奇怪好玩的恶梦一样，但是那时我的资历尚浅，走的话会丢面子（是的我知道同济压力）。我没有输什么钱（可能是我没怎么下注的原因）但是我看到钱从帐号里流出的疯狂劲。那真是疯狂的两天，也是我第一次在工作的地方见到毒品。别以为这一行大家都用毒品，但是跟其他行业一样，的确有一些。唯一的区别是这一行可能真的用的起。

Money also becomes meaningless to a large degree. If you make or lose $100,000 a day without blinking its really hard to complain about paying $2000 a night for a weekend getaway. Now looking back that was crazy spending.

金钱也很大程度上变得没有意义了。如果你赢或者输100K一天连眼睛都不眨一下，的确很难让你抱怨出2k/晚度个周末。现在回想起来那真是疯狂消费。

I remember the one time there was a guy who wanted to sell his old vintage merc... The one guy interested was a collector and really interested in buying the car and they agreed on price etc. Then another trader (who had a fight with the collector, because the collector apparantly had an affair with his girlfriend) came to hear of it and offered the seller more money so they bid each other up until the collector gave up and left very angry. So what did the buyer do? The next morning he parked the merc in the collectors parking space and banged it up with a cricket bat in several places. The look on the other guys face when he saw the banged up merc was priceless.

记得有一回有人想卖掉他的奔驰古董车，感兴趣的那个人是个收藏家很想买这辆车，他们讲好了价格以及其他的事宜，结果另一个操盘手（跟这个收藏家有过节，因为这个收藏家跟他的女朋友有过外遇）听到这件事就出了更高的价，然后不停提价知道那个收藏家生气的放弃了这个交易。那么这个操盘手接着做了什么呢？第二天早晨他把这辆车泊在收藏家的停车场然后用一根曲棍球棒把车毁掉了，那个收藏家见到这辆车后的表情是无价的。

I asked the buyer why he had done something so stupid and senseless? His answer was: "Because I can". So again money makes one lose perspective on many things more important than just being able to do it.

后来我问了这个操盘手为什么做这么愚蠢而没有意义的事，他的答案是“因为我能”。所以又一次的，金钱让人失去了对很多更重要的事情思考观察的角度仅仅因为他们能轻松做到。

That brings me to another philosophical question. I postulate that if 100 random people win $1mil then within 2 years 90% of the winners will again be dirt poor. Why? Simply because wealth is not meant for all. Some people will simply kill themselves if they are given that amount of money (drinking, drugs, fast cars, dangerous holidays, aids etc). They are not trained from birth how to handle money and we think differently about it.

这让我想起另一个哲学问题。假如有随机抽取的100人赢了一百万，两年内90%的人会重新变得一贫如洗。为什么？因为财富并不是对所有人有深刻含义。有些人甚至会搞死自己（酒，毒品，快车，危险地游戏，AIDS 等等）。他们没有从小受过怎么处理财富的训练，我们想的会都不一样。

So if you were to win $1mil what would you do?

如果你赢了一百万，你会做什么？

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-1-19 14:54 编辑 ]

hefeiddd

一、理论上的资金管理
　　为了更好地交易，笔者也曾浏览过涉及资金管理的一些文章书籍，不过，依笔者看来，写得最好的一本书应是丁圣元翻译的美国约翰·墨菲所著的《期货市场技术分析》。在第十六章《资金管理和交易策略》里，约翰·墨菲详细讲解了资金管理的一些普遍性要领，以及技术分析怎样与资金管理有机结合起来等等一些值得学习和借鉴的方法。但是，理论毕竟只是理论，看似面面俱到，一遇实际情况，问题就变得复杂起来了。
　　1.资金分配：从理论上讲，投资额一般应限制在全部资金的50％（更保守者是30％）。但如果我们把交易成本赔掉50％，接下来该怎么办呢？是用剩余的50％把损失的赚回来，还是用剩余资金的50％（即原有总资金的25％）来赚回它的两倍的金额？再假如，我们用原有资金的50％进行交易，赚取交易额的一倍。为了从资金的运作中获取更大的收益，我们当然应该把交易扩大一倍。但这样一来，就有可能把刚刚盈利的部分赔进去，甚至糟糕到连本钱也要搭进去。我们该怎么办呢？
　　2.投资组合：时下流行这样一种做法，即不要把鸡蛋放入同一个篮子里。的确，网络的出现，电子化交易，使期货交易者能同时进行多个商品合约的期货交易。但问题是，鸡蛋虽分放在多个篮子里，而提篮子的还是我们自己，请问我们有几只手？我们能同时把握住我们的几个篮子？时下有许多公司以不同的方式组织散户资金，形成基金，增强抵御风险的能力；而投资组合却认为，我们应分散有限的资金，化整为零。期货市场中有经验的投资者都深知，抵御风险能力越强，获取利润的空间就越大。
　　3.止损：止损的确是一种不使资金出现更大损失的有效方法。但是，魔鬼般的价格走势却常常打乱你的止损计划，令你平仓不及。更糟糕的是，在价格宽幅振荡时，止损搞得我们左右不是人。比这还要可怕的是，那些不以趋势为准则，而是以资金、概率为准则设置止损的人，这类人实则是慢性自杀。
　　二、实际期货交易中常见的资金运用
　　1.满仓交易法：这是斗士的做法。他们一旦认为捕捉到行情，便毫不犹豫地满仓吃进或抛出。
　　2.倒退增仓交易法：这类人的做法是，在自认为期货价格即将上涨，但又觉得把握不大时，首先试探性地根据资金比例小量买进，如果价格没有上涨而是下跌，当价格下跌到一定价位时，又以第一次交易额一倍的资金吃进；如果事情不妙，价格再次出现下跌，他们就会以第二次交易额一倍的资金第三次吃进。假设看空，则反行之。
　　3.激进增仓交易法：假定认为价格即将上涨，先以少量资金买进，一旦盈利，不是平仓，而是以数倍于第一次的交易资金，大量买入；如果价格继续上扬，就有可能将剩余的资金全部投入进去。假如失误，或平掉交易头寸，重新梳理头绪；或不加理会，寻求新的机会。如若做空，亦如此。
　　4.炒单交易法：快进快出，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，以量求胜的交易手法。
　　5.死抗交易法：不管做多做空，不管所做的交易订单盈利还是被套，总是死死地持有自己的交易头寸，直到自己认为该出仓或不得不出仓时才有所行动。这类投资者的理论根据是，被套时，认为价格有一涨就必有一跌，有一跌就必有一涨，价格总有回来的时候。盈利时，认为趋势不可能在短时间内结束，要让利润充分增长。
　　6.双向对开仓交易法（俗称锁仓交易法）：即在同一月份，同一价位（相对而言），双向同时对等交易额建仓。如果价格上涨，有两种做法。一是直到确认价格已到顶部，平掉多单，持有空单。一是多单一旦盈利，持有盈利的交易头寸，平去亏损头寸。价格如果下跌，反之。
　　7.概率交易法：第一次交易失败，以自己制定的少量的亏损限额平仓出局；第二次交易失败，仍以自己制定的少量的亏损限额平仓出局。第三次、也许是第四次应当获利。因为概率，笔者把它称为概率交易法。
　　8.套利交易法：或是不同市场的同一品种，或是同一市场同一品种的不同月份，根据它们之间的价差，多空等资金额进行交易，套取利润。
　　在这里，我们姑且不论这些交易手法的孰优孰劣，因为这里面有个时机抉择问题。假如出入市机会选择的好的话，我们选择哪种交易方法都不算错；但若做出的抉择总是错误的话，恐怕哪种交易方法都会令人垂头丧气。以上所说的几种交易手法，或是因市场的不同，或是因投资者的经验和性格的差异，每种交易方法基本上又能大同小异地划分出两三种交易方法。
　　三、动物的捕食艺术与交易技巧
　　自然界中，有许多动物的捕食艺术值得我们深思，下面是几类动物的精彩的捕食片断：
　　在非洲一个平原上，蜿蜒地躺着一条静静的河流。一只鹿来到小河边，警惕地望望四周，直到确认静谧的河边没有危险，才低下头饮水，但还时不时不放心地向四周看看。也许宁静的河面更是一种安全的象征，也许清凉的水使它格外的爽心，只有那么一瞬间——仅仅一瞬间，它陶醉在饮水的快乐中。然而就在这一瞬间里，悲剧发生了——没有一点迹象表明会发生悲剧的宁静的河面，突然跃出一条张着大嘴的巨鳄，咬住那只正在低头饮水的鹿的头，把它拖入水中……
　　一只连续七天都没有捕到食物、饥肠辘辘的狼，馋眼盯着前方的一只雄性黄羚羊。黄羚羊的个头比狼大的多，头上又长着足以让它毙命的锋利的角，令狼望而生畏。如果狼不十分饥饿的话，多数情况下它会放弃这种危险的捕食；但今天它不能放弃。狡猾的狼乘黄羚羊不注意的瞬间，迅速从黄羚羊后方冲了上去，伸出锋利的爪子在黄羚羊的后大腿上狠狠一划。等黄羚羊反应过来，试图用自己锋利的角来挑破狼的肚皮时，狼已很快躲开。躲开的狼并没有离去，而是与黄羚羊保持一定的距离跟着它。黄羚羊腿上被抓的地方出现了几道血痕，渐渐地血开始涌出。炎热的夏季，血腥味很快引来了苍蝇和其他蚊虫的叮咬；黄羚羊的伤口开始化脓，也由此引发身上疾病……当狼看到黄羚羊开始艰难地迈动着三条腿时，知道猎物已经不能伤害自己，便猛地扑上去，一口咬住黄羚羊的脖子……
　　在交易过程中，我们是像鳄鱼那样沉着忍耐，盯准机会全力一击呢，还是像狡猾的狼那样，分阶段有序地保持距离，规避风险，等待时机的来临呢？
　　四、对交易技巧与资金管理的肤浅看法
　　什么是交易技巧？简单地说，是在交易过程之中，能使交易者获利的方法。什么是资金管理？笼统说来，指资金的配置问题，即谋求在不同的市场，不同的价格区段（涨势或跌势的某个价格区段），能够更好地计划、利用、控制资金，达到规避风险、获取利润的目的。例如，大连大豆与上海期铜，同样是10万元的本金，但你所使用的交易额肯定不能相等。假设是涨势，在它的初期你应当投入多少资金；上涨到第二阶段应当投入多少资金；如果是第三阶段呢？做空则反之，道理都一样。
　　交易技巧与资金管理应配合运用才能得到最佳的效果，话说起来轻松，但做起来却很难。在涨势之中，用正金字塔式交易法建多仓固然为上策，但笔者却很少见过。其一，因期货市场的风险性；其二，很少有人在判定趋势的涨跌后，以大资金比例交易，总是以试探性的小额交易来确认，所以，不由自主就形成倒金字塔式的交易，实际上也就是上面所说的“激进增仓交易法”。
　　书中说“把亏损限于小额，让利润充分增长”。但实际是，“风险难以控制，煮熟的鸭子也会飞”。也就是说，在大势判断、时机抉择上出现失误的话，再好的交易技巧与资金管理都会显得苍白无力。鉴于此，笔者认为，只有根据自己的水平、性格、爱好、及心理承受能力，选择适合于自己的交易方法和资金管理，才能达到自己期望的交易目的。
　　五、停下来休息
　　不知大家注意到没有，往往一波大势做下来，无论盈利与亏损，无论你愿意不愿意，在我们的大脑中都会形成一种习惯性既定模式的思维。尤其对于那些刚刚进入期货市场做交易的新手，这种惯性既定模式的思维危害是极大的。例如我们做多，恰巧遇上一波上涨的价格趋势，由于盈利，会不由自主地在我们的头脑中形成一种观念：即做多能赚钱。因此，在接下来的很长一段时间内我们仍习惯于做多。而事实是，往往一波大势走完之后，继之而来的是它的反向运动。在这个时候，我们就会出现亏损，甚至糟糕到连本钱也要搭进去。反过来也是一样。
　　所以，一波大势下来，无论盈利与亏损，我们都要休息一下，以利于调整自己的心态，理顺自己的思路，达到最佳的搏击状态。

hefeiddd

净衣帮 mway4cities

交易高手

安全委员:股指期货





双图短时段Gartley形态和“作反计划”与加仓点（小原创）
(上周本人失去一个作反机会,所以总结一下,希望改进.)

H.M.Gartley的经典价格形态学说（ Profits In The Stock Market ）
，一个两次回调（上下两次）的比例描述，自1935年面世至今逾七十二载
仍历久常新，其极其看重价格与时间同时呈现和谐比例的价格形态内涵，
认为每时每刻都在投资市场上重复演绎着，并且不断被后继者发展创新，
但基本结构一直未变。著名的“蝴蝶转向”形态就是由知名的技术分析
专家Larry Pesavento在数十年投资生涯中将Gartley“222”形态发挥得
淋漓尽致的硕果，曾享有经典形态分析的美誉（实际是个盘整专家，但结构
市确实可以相信比例）。

它的价值在于理性地告诉你一个概率比较高的回撤价位或突破升幅，使
你不至于在趋势运动中茫然迷惑。
先看看它简单的基本原理公式，以上升的形态为例，首先价格出现一轮回升
(由X点升至A点)，然后展开由A、B、C、D四点所组成的回调，结构上必须满
足这样的比率：D=(0.618)AX，D=B+C-A，如此一来便构成完美的Gartley
"222"价格形态，可以在D点买进，分享短期的突破性上升。
由X到A实际上就是我们所说的上升5浪（这点不幸又被许多读者忽视了）
，A到B、C、D实际上就是ABC标准回调.在实战操作上可细描为：
比如：①阻力支撑一旦突破幅度大约1.68；②AB大约与BC等长；③D=(0.618)AX
比较普遍；④连续三个高点之后难创新高容易出现反转等等，

除非是超强市，否则延伸浪可以不出现。那么在一个所谓的五浪上，人们
才开始做空，追求一个歇息和ABC回调等，知道波浪理论的人很清楚，如果真进
入调整浪倒好办，问题是，A浪有必然性，而B则既可以停顿，也可半路高走，B变
延伸浪大涨。所以对空头来说，B是不牢靠的,期待一个完整的Gartley是不现实的，
但是半个Gartley如图1所描，可以半路直接上。
对多头来说，很长而很有波坏性的C浪是他们的顾忌（参见图二参图陆家嘴的1-A）.
因为 A 是那么确定，而Gartley只有一半的概率能完成，所以在 A空也无妨。
关键是进了单后如何处理，不要在B浪处作反，而要根据“半个Gartley或全Gartley
”的比例关系作计算，在A浪的结尾处就作反，为什么要在A浪结束处第一时间就作
反呢？因为两种情况您都不会输：如走B，=小赢，如走新延伸浪，=大赢。
在实际情况中，如果趋势继续，则高了
还能再高，所以这A浪底是已经做空的人出场的地方，也是加仓继续看多人的买点。
如果真正的大2B,大123,大头肩顶出现则是没必要提这个有一半中继形态的顾忌，
因为是它们是长趋势的转折。
现在是讨论一个实际的中继形态（用走一半的Gartley来警示变盘可能，也发现比例
的用处），可以认为短期的头，几个小时后也许就不是了。
在市场没有完全改势，提前进空单的朋友可以注意，这种回调的钱不是完全
不能挣，而是如何及时出场（小获利目标），而点位的重要性比趋势要暂时
重要些，所以短时段（1-几个小时）的 （半/全）Gartley形态也有参考价值。
现在研究双图（恐图和参图）：。
就是看见短期推动5浪见到后，试空，其一般目标为在起点-（暂时顶点）回
14.6%(0.382X0.382)，-38.2%.这是更紧缩比概率目标为，所以真做空了，拿
这个比例去用还是能有基本提示的。“见高”如您空的点还要差些准头，就是行
情又上升了50个点。
{（暂时高）+50-（最后一浪的起点，5浪的发点）}X14.6%是可以期望的回调度。
如果这个点大于50则您可以不亏出，而且可以作反，如果您是本来看多的，则激进
加仓的地方就是也在这14.6%值附近，保守的做多当然等 -38.2%但是也许会踏空。
这是自然盘可以相信的地方（就是主力没有收乍控盘，或者主力自己也感觉多空
的力量都有，在旁观）。大些资金的汇市短线操盘手的欧美日间时间的特点就是先某向
推推看，到极点又反作...所以见5浪也可以空，操作按图二的提示意义来操作。
免详谈.
图1是Gartley222形态一例和可能的半个 Gartley形态。
图二是，两个双图：
即提前作空者有一个恐图，一个参图
而继续作多者有一个贪图，一个参图
用例是我的实际空euro点位和应当出场的地方（作反或加多仓在突破后作也可以）。

[ 本帖最后由 净衣帮 于 2007-10-14 11:35 编辑 ]
附件 图一半个Gartley.jpg (51.78 KB) 2007-10-14 11:16
图1

占星1.gif (23.01 KB) 2007-10-14 11:16
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漏了图这次可能清楚 些:图二:
附件 图 2 gartleyhalf.JPG (70.81 KB) 2007-10-15 18:39
图2

hefeiddd

道氏理论是市场技术分析人士的都十分熟悉的一个理论并且很多专业和非专业人士都将道氏理论列为是市场技术分析的基石。在众多的投资者中不知道道氏理论的恐怕不是很多，即使没有没有真正系统的学习过道氏理论，市场中的“熊市”和“牛市”等这些名词都被广大的投资者所熟知，而这些名词正是道氏理论的产物。甚至于技术分析的三大假设（1、市场行为包容并消化一切市场信息。2、价格按照趋势方向运行。3、历史会重演。）都源于道氏理论。但是，在实际操作中能应用好道氏理论的人并不是很多。这主要是因为道氏理论对道氏理论的理解和应用产生了脱节。
　　在道氏理论中通常给大家灌输了一个十分好但是有十分模糊的一个理念——趋势是的朋友。但是又有多少人在应运趋势来挣钱了呢？根据一项统计数据表明，道氏理论给出“牛市”信号时投资者能掌握61.8%的“牛市行情”；如果道氏理论给出“熊市”信号时投资者也能掌握到40.5%的跌幅。以上的统计数据告诉大家一个结论就是应运道氏理论进行投资能使投资者把握住大部分的行情趋势并从中获取利润。
　　今天我们就从道氏理论中投资者最熟悉的“三重运动原理”讲起，“三重运动原理”核心就是趋势界定。道氏理论将趋势划分为三类：长期、中期、短期的趋势。长期趋势通常持续1—3年。期趋势通常持续6周到几个月，有是更长。短期趋势不超过3—4周。道氏理论十分恰当的用了大海比喻了上述的三种趋势，上述的趋势分别对应的是潮汐、波浪和波纹。根据以上简单的描述，我们将应用道氏理论对以前欧元兑美元这一货币对的走势进行一下趋势分析。
       根据以上图表显示欧元兑美元从1998年10月到2001年8月这个期间形成了一个十分明显的下降趋势并且这个下降趋势持续了将近三年的时间，这个趋势应该被划分为主要趋势。在这个下降趋势中出现了多次的回调可以被列为一个中期的趋势，这些中期趋势通常都持续6周以上甚至几个月的时间。（这个中期趋势分别为1999年7月中旬到1999年10月中旬、2000年5月初到2000年6月底、2000年10月底到2001年1月初。）在主要趋势中还包含了一个短暂趋势，这些短暂趋势中就如大海波浪中的波纹不是十分的重要。紧接着在2002年5月至今也形成了一个新的“牛市”趋势，其中也包含了中级趋势和短暂趋势。今天我们主要根据道氏理论对以上欧元对趋势的分析结合如何对长线投资操作发表一些笔者自己的看法。
　　很多人对外汇市场中的长线投资十分的不看中或者意识到了但不能坚持自己的计划的投资者不占少数。主要大部分投资者认为外汇市场中的投机性比较大的缘故，但是笔者不这么认为。投资和投机可能只有一个念之差，投资当中包括了投机，投机当中也有投资的概念。因为笔者身边有不少的朋友就是应运了投机性比较强的外汇保证金进行长线投资的也获得了不低的回报率。今天写这个文章的目的也是希望能给投资者增加一点信心或开辟另外一条生财的之路。在做长线投资的时候通常都要忍受一般人不能忍受的“痛苦”。这个痛苦来源就是市场中的波动，这个波动也就是外汇中非主要趋势作怪。
　　举个例子：欧元兑美元从2002年5月我们开始建仓大约在0.9200附近（因为原来的下降通道被打破了，而且进入了一个区域盘整之后突破向上了我们认为是一个新的趋势即将展开。）以一波比较大的升幅展开新牛市的，经历了将近三个月的时间欧元进入了一个高位盘整的过程（获利回吐过程）同时这个时候我们问题就来了。很多投资没有把手中的筹码把握住被市场中的短期波动给震出局。有一些比较聪明的投资者可能在相对的高位平仓出局并且获取了这个波段80%以上的空间，但是这些聪明投资者必须具备十分明锐的嗅觉，这些具有明锐嗅觉的投资者也经常患“拣了芝麻丢了西瓜”的毛病。一些人在明显的趋势行情中去做反弹这个我们就不在多描述了。我就这些不同的投资者的不同操作手法我总结了一套方法，这套方法也是跟道氏理论的趋势分析比较好的结合。简单的说就是“丢掉芝麻专拣西瓜。”——就是放弃中期和短暂趋势只做主要趋势。在这个“芝麻”问题中我们不能全部的舍去，因为可以利用这个中期趋势末段去增加我们的头寸，但是短暂趋势我们必须舍弃了。如果我们还在纠缠在短暂趋势或者是短期的消息面的影响的话，我相信你的头寸会越来越少。短期的波动足以让你畏惧对将来趋势的判断和遐想。所以我可以从以上图表中的中期趋势中的任何一个相对低的点位得到再次加仓的机会。
　　以上我相信大家都十分的好理解，但是要真正做到以上的长期的操作必须做好三个准备去承受你们短期面临的亏损问题：1、要做好心态的准备。（做好承担亏损最坏的心态保持好做单的心态。）2、分析上的准备。（要遵循道氏理论为前提，以均线、指标等分析工具为辅助的分析市场走势。）3、操作上的准备。（在相对安全区域建仓，同时设好止损。严格遵守事先指定的做单计划。）如果你做好以上的步骤相信你能利用道市理论获得满意的回报率，同时让你享受到趋势是你朋友的深层内涵。
附件 tcDKz8Dtwtsx_w8vTZKKZeQch.gif (65.35 KB) 2007-1-24 12:34
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hefeiddd

沙龙精彩回顾：交易技巧和交易心理探讨
                        来源:和讯外汇
【作者：AlanHu】

嘉宾资料介绍：AlanHu，毕业于中央财经大学投资系和美国新泽西州立大学商学院的 Alan, 曾在华尔街担任外汇交易员和外汇基金经理 , 有十多年的证券 , 期货和外汇交易分析经验。现为美国嘉盛分析师。

主持人:大家好！和讯外汇近期策划了“2006－和讯外汇机构沙龙巡展（http://topic.news.hexun.com/forex/blank1_4152.aspx）”活动。目的是在中国外汇改革加速的大背景下,更好的推动国内外汇交易业务的开展,构筑并完善网友,机构与外汇频道之间互动的长效交流平台,共同繁荣我国的外汇投资市场。目前参与的机构有美国嘉盛、经易汇智、北京外汇通、北京富利恒等,我们非常欢迎更多的优秀机构主动与我们联系,加入“机构沙龙巡展”的行列。

主持人:今天我们非常高兴的请到了美国嘉盛分析师Alan Hu作客外汇沙龙,作为“2006－和讯外汇机构沙龙巡展”活动的第二位嘉宾。欢迎大家积极参与,积极讨论。也欢迎大家给你喜欢的机构、分析师投票打分,我们的活动最后还将选出最受欢迎的机构、最受欢迎的分析师。有他们的支持,你可以挣更多银子；有你的支持,他们一定做的更好。现在大家可以开始提问了～～

plmm000:  HU 先生,怎么看待近期的外汇市场？什么币种有机会？是日元吗？  

AlanHu123:  近期汇市焦点仍在美联储今年的加息进程上, 估计利率上升到5.5%到5.75%的机会还是挺大的. 日银方面估计今年再度加息的机会不大, 我们年初对日元后市的走势是预期会到130左右, 估计今年日元还是以走贬为主. 短线如要找一个非美货币投资, 澳元相对上升的概率较高. 谢谢.

重庆藏獒:  专家好。我做保证金也有两年了,但是还是改不了下单后紧张的毛病。很多时候都因为过早的平仓,结果错失了很多盈利的机会。请问我的症结在什么地方。如何改进呢以后？  

AlanHu123:进单前一定要有个计划, 那里进单,那里止损, 那里止赢, 没有意外情况绝对不要改变计划, 严格执行. 另外, 入场后要和市场保持一定的距离. 不要一直盯着市场看，太近了市场里的噪音和情绪肯定会影响你, 随着每个小波段的上升或下跌喜忧不断是最大的问题所在. 谢谢.
小妞儿:  Alan,你好。能简单介绍一下你在华尔街担任外汇交易员和外汇基金经理期间的日常工作安排吗？让我们这些外行也开开眼。你在工作中又经常应用哪些交易技巧呢？  

AlanHu123:基本上每天都要看大量的报告, 做市场预测, 然后就是定好计划, 计划定好了就让其它相关人员下单或由系统执行, 没有太多太复杂的东西.谢谢.

小妞儿:  谢谢Alan。你做外汇基金经理,交易的是别人的钱。你紧张吗做的时候？请问你是如何调节自己情绪的。是不是用自己的钱交易要更紧张一些？  

AlanHu123:  对任何新鲜事物都有个适应的过程, 重要的是要养成超然的态度, 千万不能一直盯着市场看. 前面说过了, 计划定好了就严格执行, 没必要因一时的小变化而使得自己紧张. 如果你有客观的态度, 别养成侥幸的心理, 别在乎每次的输赢就可以了, 是否是自己的钱并没什么区别.谢谢!

bgates:  俺也有个问题啊。俺就特想知道有哪些招儿在交易中管用。乱七八糟的各种技术指标俺看了不少,哪个指标都吹得神乎其神,好像按这个指标做就OK了。但是实际操作中俺看哪个也不能预测准,10次里有8次都是错的。俺总感觉,真正能赚钱的招儿都不外传的,外传的招儿都赚不了钱。专家说是吗？  

AlanHu123:  在交易中真正管用的是顺势而为, 偏离了这个就永远不可能做好. 而要判断大势, 基本上是指标的综合应有, 日图K线的形态, 和对市场气氛的感觉. 谢谢.

bgates:  俺也有个问题啊。俺就特想知道有哪些招儿在交易中管用。乱七八糟的各种技术指标俺看了不少,哪个指标都吹得神乎其神,好像按这个指标做就OK了。但是实际操作中俺看哪个也不能预测准,10次里有8次都是错的。俺总赶脚,真正能赚钱的招儿都不外传的,外传的招儿都赚不了钱。专家说四吗？  

AlanHu123:  技术指标的存在本身就是证明其对市场预测有作用, 不然又怎么会有人用它呢?但是, 指标只是一种辅助性的工具, 只是在你对市场趋势量化过程中起到参考作用. 好的技术分析方法总是把数种指标归纳起来做判断, 而不是依靠某一种指标. 另外, 我个人并不建议使用那些太复杂的指标, 最基本的MACD, 震荡指标, RSI, 布林带, 平均线, 使用好了这些已基本足够, 没有必要搞太复杂的. 谢谢.

bgates:  专家,你提到了贪婪和恐惧。你不认为贪婪和恐惧是因为认识不清楚市场造成的吗？俺觉得老虎肉再好吃,俺也不会一个人去打老虎吃；换了只小猫,它再张牙舞爪,俺也不会怕它。俺觉得吧,将人正常心理的正常反应而不是市场的复杂归结为像俺们这样的人在市场里赔钱的原因,是不是有点唯心主义了？  

AlanHu123:  我的观点是, 贪婪和恐惧是对钱, 而不是对市场,市场是实实在在的, 错的永远是自己. 所谓的对市场不清楚, 谁又能清楚市场了? 就好比事后一大堆新闻, 那其实也是一种带有实效性和选择性的解析而已, 因此, 市场对个人而言总是不确定的, 但市场本身是确定的. 人是急于自身的问题而造成贪婪和恐惧. 你说的例子, 好像指向的是顺势而为. 按你的结论, 是不是这个市场就不会有赢钱的人呢? 心态把握不好而输钱是实实在在的问题, 就好像你打麻将输钱, 总不能都归结于运气不好, 别人的牌不知道会怎么做, 怎么出吧. 多考虑一下为什么自己没有别人做牌的技巧. 谢谢.

富兰克林:  大家都说到计划了,专家你认为普通投资者应该制定什么样的计划？长期还是短期？出现意外情况能否修改？怎么改？  

AlanHu123:  实盘只能做中长线, 虚盘基本上只能做短线, 除非你有超人的心理素质, 否则要一次盈利超过300点以上会非常困难. 出现意外当然需要修改了, 但所谓的意外除了象911那样的突发事件使得难以立即作出策略的改变外, 其它的都不能称之为意外. 象昨晚博南克宣称会停止加息那样, 市场一直在等待他的讲话, 他既然说停止升息, 那短线买入美元的策略当然要改了.而且, 在这样的风险前, 离场观望是绝对正确的, 在此之前赌他会怎么说而持仓还不如到大西洋赌城买大买小. 虽知留得青山在, 哪怕没柴烧, 生存为第一守则. 谢谢!

富兰克林: 另外,实际交易中,能否用一些锁仓,对冲的手段来对既定的亏损或者盈利操作呢？  

AlanHu123: 绝对不赞成使用锁单的策略, 那是最笨的操作方法. 既然你认为你错了, 那就认错, 反向操作, 锁单只是欺骗自己而已. 如果你认为不确定是否错了, 想锁住, 那为什么不止损掉离场观望呢, 那样头脑会清醒一些, 别害怕止损, 错了无所谓啊, 市场每天都有大量的机会. 别在乎每次的输赢, 正确的投资方法虽然会亏钱，但最终是赚钱的；而错误的投资方法虽然也会赚钱，但最终是亏钱失败的。谢谢!

富兰克林:  专家能否谈谈怎么看待最近国外有用美元避险的投资趋向？为什么不选择瑞郎呢?  

AlanHu123:  避什么险呢?从欧元, 英镑转到美元就是避险了吗? 关键是市场认为利率和贸易问题短线利于美元而已, 市场在降低欧元的持有量, 而不是所谓的避险.

阿4:  請問你怎麼看待近期美元和黃金的走勢？  

AlanHu123:  美国加息还是有继续的可能, 美元在昨天基本面影响下短线调整后恢复上升的机会依然较大. 黄金我认为中长线基本上可以说会走强, 谢谢.

bgates:  唉,专家。你说的这些大道理俺也懂。俺也赞同你说得不要用复杂的指标。但是都是用简单的指标,综合运用,和感觉市场等等等等。但是你使用这些就能赚钱,俺使用就赚不了。那俺和你的差别到底在哪旮呢？俺就是想知道那真正能让人赚钱的因素是啥？经验吗？  

AlanHu123:  这些不是什么大道理, 而是最基本的东西, 市场本身并不复杂, 复杂的是人, 是人的心态. 贪婪和恐惧永远都是交易的主要问题, 而不是市场本身. 我的意思是, 如果你把那些基本面, 指标和形态分析都量化了, 得出一个概率上的上升或下跌, 然后就严格执行, 那就能赚钱. 市场总有人赚钱, 有人输钱, 输钱的人, 除了没有相应的知识外, 最主要的是心态上犹豫害怕太多了. 谢谢.

阿4:  Alan,就你個人而言,你覺得比較好的交易技巧與交易心理是怎麼樣的？  

AlanHu123:  所谓好的交易技巧具体很难讲透, 笼统说就是顺势而为, 严格执行计划, 和市场保持一定的距离, 严格控制仓量, 别在乎每次的输赢, 正确的投资方法虽然会亏钱，但最终是赚钱的；而错误的投资方法虽然也会赚钱，但最终是亏钱失败的。具体到计划的制定, 基本的流程就是判断方向, 选择在支持或阻力位作出相应的买卖操作, 或突破技术位顺势操作, 按概率做出判断, 切忌在中间位进场. 频繁交易是投资的大忌.。

朝阳区:  嘻嘻,我也来冒个泡,刚才有朋友问近期的投资机会,专家说是澳元,那么请问什么价位买,什么价位卖呢？近期指的是多长时间？  

AlanHu123:  短线7400之上可以考虑, 近一到两周仍有上升的机会. 谢谢.

as_you:  下午好啊！专家！嘉盛的机构评论一直在看,觉得蛮不错的！一直有一个问题想问你,就是为什么一个币种你要写一个买盘,一个卖盘呢？是为短线交易服务吗？还有,那些支撑和阻力是什么得到的？  

AlanHu123:  我们的分析是陈述市场的基本情况, 得出一个趋势的基本判断, 分析里会有一定的偏强或偏弱的观点. 对于您的问题,我们是一家外汇交易结算公司, 必须保持客观的立场, 一般都不会给客户绝对的买或卖的操作建议的, 所以都会给出相应的可以买入和卖出的价位, 最终由客户自己选择买入还是卖出. 支撑和阻力基本上是由K线突破上寻找, 一般都是前高前低, 历史高低位, 高低位的趋势连线所演化成的支持和阻力及其角色的转化, 斐波纳奇线, 还有期权价位等. 谢谢.

重庆藏獒:  嗯。你说得有道理。我也知道订个计划。问题是执行的时候老走样。止损没问题,我都能保证执行。止赢的问题就多了。我总担心到不了止赢点位,趋势就折返了,这样浮动利润就都跑了。这是不是我制定的交易计划超过了我自己的风险承受能力所致？简单的说,我的止赢目标放得太远？  

AlanHu123:  止损和止赢的设定其实就是对支持和阻力的判断. 所谓的计划就是根据基本面和技术面判断基本趋势, 假设你现在是买入, 那在下一个阻力位你就需要考虑是否要离场. 一般来说, 假设你的止损是30点, 你的盈利目标至少应定在60-90点以上, 突破阻力可顺势延伸盈利, 但一般不建议在到了第三个阻力位仍不考虑离场. 另外, 你可以设定止赢点来保持最基本的利润, 第二, 前面已说过, 不要沉迷在市场当中, 保持一定的距离. 谢谢.


进单前一定要有个计划, 那里进单,那里止损, 那里止赢, 没有意外情况绝对不要改变计划, 严格执行. 另外, 入场后要和市场保持一定的距离. 不要一直盯着市场看，太近了市场里的噪音和情绪肯定会影响你, 随着每个小波段的上升或下跌喜忧不断是最大的问题所在.


我的观点是, 贪婪和恐惧是对钱, 而不是对市场,市场是实实在在的, 错的永远是自己. 所谓的对市场不清楚, 谁又能清楚市场了? 就好比事后一大堆新闻, 那其实也是一种带有实效性和选择性的解析而已, 因此, 市场对个人而言总是不确定的, 但市场本身是确定的. 人是急于自身的问题而造成贪婪和恐惧. 你说的例子, 好像指向的是顺势而为. 按你的结论, 是不是这个市场就不会有赢钱的人呢? 心态把握不好而输钱是实实在在的问题, 就好像你打麻将输钱, 总不能都归结于运气不好, 别人的牌不知道会怎么做, 怎么出吧. 多考虑一下为什么自己没有别人做牌的技巧.

所谓好的交易技巧具体很难讲透, 笼统说就是顺势而为, 严格执行计划, 和市场保持一定的距离, 严格控制仓量, 别在乎每次的输赢, 正确的投资方法虽然会亏钱，但最终是赚钱的；而错误的投资方法虽然也会赚钱，但最终是亏钱失败的。具体到计划的制定, 基本的流程就是判断方向, 选择在支持或阻力位作出相应的买卖操作, 或突破技术位顺势操作, 按概率做出判断, 切忌在中间位进场. 频繁交易是投资的大忌.。


止损和止赢的设定其实就是对支持和阻力的判断. 所谓的计划就是根据基本面和技术面判断基本趋势, 假设你现在是买入, 那在下一个阻力位你就需要考虑是否要离场. 一般来说, 假设你的止损是30点, 你的盈利目标至少应定在60-90点以上, 突破阻力可顺势延伸盈利, 但一般不建议在到了第三个阻力位仍不考虑离场. 另外, 你可以设定止赢点来保持最基本的利润, 第二, 前面已说过, 不要沉迷在市场当中, 保持一定的距离.




抽几个老生常谈的东东,再强化一下理念~~

hefeiddd

自从进入这个传说中具备神话的行当，经历了人性以前所看不到的太多的东西，现对交易行当的一些认知供大家讨论：
    一：建立一套适合自己的交易系统，然后一直的沿用下去，有位大师说，一个同样的方法，只要坚持不变重复100次，相信你有一定的收获。   
   二：交易系统包含什么？止损 +资金管理+进场点的控制+出场点+沿用的技术指标
    三：谁在交易？
        系统在交易？不是，人在交易，系统仅是人交易过程中的工具，这说明什么？说明不要去寻找完美的交易系统，而是要认识自己。
    四：达到一名成功的交易员具备的基本条件是什么？
        知识？对，也叫错，因为知识是历史的积累，供时间检验的产物。习惯？对，也叫错，改变自身不良行为是达到目标必不可缺少的，但仅具备这个不够，因为单有好的习惯而没有知识是文盲。这些告诉大家了什么？----达到一成功的交易人士要求具备的基本条件是：知识+自我不良行为的改变！前者靠不同方式的积累，后者靠的是自己对自身的认识而不断的改变
   总结：。。。。。。留给大家参与补充。

hefeiddd

正在大[B]上爬
附件 GBPUSD24-8-7.GIF (40.63 KB) 2007-8-24 13:06





引用:

原帖由 dongke 于 2007-8-24 13:31 发表
有点复杂。俺看不大懂。。 学习学习。。

现在休息！
附件 GbpUsd24-8-71h.GIF (30.58 KB) 2007-8-24 14:11

hefeiddd

引用:

原帖由 flagshow 于 2007-8-24 14:55 发表
又见数浪高人
请dolphin有空画画美日的浪，谢谢！

美日的浪的可信度要低一些，因为走势非常诡异。
附件 USDJPY24-8-7.GIF (29.63 KB) 2007-8-24 15:21





非常感谢Helm的精彩解释，NEoWave与传统的波浪有许多不同，有机会读一下Glenn Neely的Mastering Elliott Wave,会更清楚。下面的图又得麻烦Helm解释, 谢谢！
附件 GbpUsd25-8-7.GIF (34.34 KB) 2007-8-25 09:24

hefeiddd

引用:

原帖由 fl_new2 于 2007-8-25 01:49 发表




请问LZ :

"由于 (C)-5是失败浪, 上升的目标是 [A}-(C) 的起点" 这句话不太明白, 是否能解释一下是指哪里?

多谢!

在一个5浪结构中，如果是成功的5浪结构（上涨5浪高过或下跌5浪低于3浪），则未来的回调的目标是5浪的起点。
如果是失败的5浪结构（上涨5浪低于或下跌5浪高于3浪），则未来的回调的目标是该全部5浪的起点。因为市场在纠错。
附件 12345.GIF (4.01 KB) 2007-8-25 09:43





引用:

原帖由 HELM 于 2007-8-25 13:44 发表
很遗憾，我这边也不能上图。
等好后，马上将老师图传上

传统波浪理论的想法。
附件 GbpUsd25-8-7Tr.GIF (28.52 KB) 2007-8-25 15:59





引用:

原帖由 dolphin 于 2007-8-25 15:59 发表

传统波浪理论的想法。

NEoWave波浪理论的想法
附件 GbpUsd-15M.GIF (32.06 KB) 2007-8-25 16:01

hefeiddd

引用:

原帖由 wlhj 于 2007-8-24 16:14 发表

老师 好,美日 的走行,贵老师能不能从周图做个尝试来数浪

美日周图尝试数浪
附件 UsdJpy26-8-7.GIF (35.2 KB) 2007-8-26 21:07






引用:

原帖由 wlhj 于 2007-8-27 09:50 发表

d老师好,就日圆来讲,如果都以三浪来数如何,你可否做个尝试,同时也可以对其他货币这样做个验证怎么样

外汇市场的大浪是三浪的集合（ABC,ABCED)，因为是区间交易。但您也可以看到5浪的存在，因为某个子浪满足5浪的定义。
在对一个完整浪是否是3浪还是5浪，NEoWave要求是结构，空间，时间全部满足条件。这样一来错浪的概率大大降低。
问题的关键是找到每一浪的起点以及终点，有时非常难。在浪的终点找到后还得观察新的浪是否符合前一浪对未来一浪的预测。
例如：我们现在预测的英镑的目标是2.0450一带，因为有C-5浪失败，如果没有到达，则波浪预测失败，可能得重新划分。
鉴于时间的关系，现只跟踪镑美，将来有机会将跟踪美日和镑日。

hefeiddd

昨天的止损，让我想起冲动是魔鬼！祝今天好运！
附件 GbpUsd28-8-7.GIF (30.7 KB) 2007-8-28 10:31






在15分图上的一个小顶昨天我在老师的贴上本来发了一张假想5浪推动的图
但后来比较了一下，感觉错误，因此及时删了
今晨把错误与现实的走法比较了一下，及时总结在下图中
也请老师指导
（图中蓝线是英镑现实的波浪走向）

[ 本帖最后由 HELM 于 2007-8-28 12:38 编辑 ]
附件 反思与比较.gif (23.74 KB) 2007-8-28 12:36





开盘前如图
附件 短期继2.gif (21.88 KB) 2007-8-28 12:58

hefeiddd

由于stronger B的可能由于B-b大于B-a的138。2%出现的另一种可能也是应该提醒自己的。

[ 本帖最后由 HELM 于 2007-8-28 13:04 编辑 ]
附件 另一种思考.gif (31.16 KB) 2007-8-28 13:03





在Patter6,7中C浪必须呈现abcde结构才能进行下一步交易，如今的走法，感觉对多头极为不利。
附件 gbpusd28-8-715.GIF (33.59 KB) 2007-8-28 14:29

hefeiddd

换一个角度看看。市场可能需要找第2只脚--反弹的能量耗尽。不知是否有平台可以看到江恩方块的实时数据。
附件 GbpUsd28-8-7G.GIF (29.27 KB) 2007-8-28 14:37






Helm 谢谢是否可以请价量分析的高手解释一下道指图。
附件 DJI28-8-7G.GIF (27.88 KB) 2007-8-28 15:27





引用:

原帖由 大维 于 2007-8-29 08:50 发表

认同，现在美国股市对市场的影响太大。
市场还在关心次抵押、关心股市与经济问题引发的美联储决定。

谢谢老大，欢迎有空参加讨论。
在此就道指的价量关系解释如下：道指的反弹是散户行情，或是bargain hunter行为。
于是到了密集成交区就过不去，因为没有量的配合，于是发现不对头，就多杀多。昨天的道指您也看到了，正好发生在Gann时间仓上。当时发图就是想换一个角度看问题。因为外汇交易成较量不可靠，比指数交易更难。
越涨量越小有两种情况：1 完全控盘，没有任何阻力位，坚决跟到趋势线破坏，或消息出来。
2。 在一个结构中，有阻力位，到达阻力位必需有大量配合突破，否则就是一个抛向天花板的乒乓球，立刻变自由落体运动。




道指以zigzag（normal)完成了A浪（19天，6-7-6天），现正在走B浪，ZigZag Normal的回调高度的分析，想请Helm解释。
附件 dji29-8-7.GIF (19.43 KB) 2007-8-29 09:42

hefeiddd

再看道指：
附件 DJI29-8-7G.GIF (30.55 KB) 2007-8-29 14:19




gbpusd数浪更新。
附件 gbpusd29-8-7.GIF (34.02 KB) 2007-8-29 20:33





引用:

原帖由 jerryzero 于 2007-8-29 19:48 发表

dolphin老师你用的是什么分析软件看道指

bullchart是我找到的唯一有Gann Square的软件，但只有隔天数据，所以不能及时分析。
好在一发现其中的蹊跷后，立即进行了gbpjpy的交易并及时退出，收益还不错。
真希望有及时数据的Gann Square的软件！

hefeiddd

DJI更新
附件 dji30-8-7.GIF (31.09 KB) 2007-8-30 11:15






昨天的道指正如前面预测的出现冲高回落，未来只要有慢速下跌，再返头向上，将会是我们希望看到的结果。
如果出现向下破底，说明机构也救不了股市。 日币会立刻去110报警。
附件 gbpusd31-8-7.gif (28.29 KB) 2007-8-31 09:08

hefeiddd

这是我的数浪，请各位指教。

(B)-A, (B)-B 好像和Dolphin的数浪差别不大，现在的关键是找大B的终点。因为(B)－A是个5浪形态，（B）－C似乎也应该是个5浪形态。但是现在第4浪与第1浪重合了，所以可能是个abcde，或者是个ending diagonal，在紫线或者绿线处中止。

但是，从蜡烛图上看周五收成了shooting star, 没有能够突破2.02的阻力线。如果价格应该很难再次突破2.02. 所以可能(B)已经结束成abc3浪形态。（C）的第一波已经开始了。第二波的终结可能要么是在2.02阻力线山，或者是那条绿色的趋势线上，再往后便是向下的第三波。

另外一种可能性是，我们根本就不在大B上。而是已经开始了下一波的向上的5浪形态，图中的红色A.1-5是第一浪，红色的B.abc和C.abc其实是第2浪的abcxab，还缺个c结束第二浪.这个c可能已经在2.0109附近结束了，也有可能在下面那条蓝色的实趋势线处结束，然后开始向上的第三浪。这种可能性实际上更符合上升三角形的形态...
附件 gu ew.gif (111.12 KB) 2007-9-1 12:37





老师不在
我先解释一下有关方面的问题
老师的原图上已标志出大A之C浪的5浪失败。所以与朋友将失败5浪处标为下一浪之12不同。其实在NEOWave数浪中很大的不同在于寻找一个浪的起始与终结点，这是与传统数浪明显不同的一个地方，那就是相对的重要的高低点往往并不是一个浪的终点与始点。这一点可参考有关的书目
在您所标的大B之子浪B处，相对于波浪的计数来说明显没有考虑到时间的因素，在波浪计数的过程中，like-like rule是一个重要的法则，您所标B浪处的时间以及回调的的幅度很难与之前的A浪能同共构成同一成的波浪，这是老师数浪之关健所在
认为B浪既将结束只是我的想法，并不是老师的想法，这一条还有待老师新图的印证呢。我所认为的是您所标C处只是大B之B浪的将完结点，下一步可能要运行的B]_c浪，等其结束之后，才是大B浪的c浪，那才是大B的终结
因为目前的行情走向一直顺着老师的预测方向走，所以我才说老师离开新贴的日子不久啦，提前祝贺之意
至于说根本不是B的观点，如有可能，尚待市场走向的变动的确认，但目前认为B浪中是一个很好的波浪计数方法，在别的论坛中我看到有的朋友的传统数浪已受到的市场的考验，有的朋友甚至完成推翻了前面的计数。
可惜当初我没有把mastering elliot wave 这本书的电子班保留下来，要不然，就发上来与朋友分享了，但目前网上还是可以搜到的，建议朋友们可以一试。
个人看法，不代表老师的意见



非常感谢Helm的耐心解答。 在此我不想让大家只看到复杂的波浪，让我们看一下一个普通投资者更本看不到也想不到的东西。
gann square!
附件 GBPUSD2-9-7G.GIF (34.05 KB) 2007-9-1 22:26






dji gann square
附件 Dji2-9-7G.GIF (37.96 KB) 2007-9-1 22:27





冒昧地改了一下。
附件 gbpusd2-9-7t.gif (105.34 KB) 2007-9-1 22:37

hefeiddd

道指的向上突破， 并没有带来gbpusd，usdjpy的突破，倒是被用来拉高出货。短线趋势已向下，进一步的趋势发展有待观察。
提醒一下，这样的行情戒贪。
附件 gbpusd5-9-7.GIF (25.53 KB) 2007-9-5 14:23




gbpusd

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