一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

零风险投资技巧
　　
　　股市最大的风险来自投资者自身的素质差异和由于人性弱点而产生的操作失误！大多数投资者在进入股市时，都因为没有自己的投资纪律和正确的投资方法而出现巨额亏损。对股市的风险认识不够。股市最大的风险来自投资者自身的操作失误。
　　
　　股民常犯的七种错误：
　　
　　1、不知什么是长线投资和短线投资；
　　
　　2、没有自己的投资方法和投资数学模型；
　　
　　3、买入种类太多的股票；
　　
　　4、反弹不卖出股票，下跌不买进股票；
　　
　　5、满仓买进股票；
　　
　　6、听股评家、投资咨询机构推荐买进股票；
　　
　　7、频频换股，每一次换股都给投资者带来了损失；
　　
　　零风险博弈的长线投资法
　　
　　长线投资选股范围可包括基金重仓股，基本面好、有成长性、业绩好的绩优股，影响国民经济发展的大型国有上市公司，行业龙头等。永远不要满仓，股价上升时卖出股票，下跌时买进股票。选股原则：
　　
　　1、基金重仓股；
　　
　　2、绩优股；
　　
　　3、未来公司业绩增长的股票；
　　
　　4、大型国有企业上市公司。
　　
　　具体建仓方法：选定股票后，在它的日K线图上寻找三个价格支撑点。买进时，只动用资金的1/8或1/16，不跌破支撑点不要加仓。在跌破支撑点后要两倍加仓。
　　
　　当股票上升时一定要卖出股票，从最低点处每上升4%就要开始卖出1/4；逐步向上卖，每一次都能卖到最高点。当股价下跌时一定要买回股票，并逐步向下买进，每一次都能买到最低点。当股票有了赢利，并在下跌后向上升时再两倍加仓。
　　
　　一年后的投资收益变为：
　　
　　利润M≌∑交易资金×Δ%（1到N次买卖的和）±股价重心偏移X股数。
　　
　　记住一句话：永远不要满仓，在股价上升时卖出股票，在股价下跌时买进股票。确保每次操作都是正确的。
　　
　　零风险博弈的短线投资法
　　
　　概率理论指导下的短线投资方法。赌博市场中庄家和游客赢的概率差别，世界上各种赌博市场和彩票市场的组织者都是利用数学概率统计理论来赚取概率差。赌博市场上的各种赌具和游戏机都是按庄家赢的概率大于游客赢的概率的不同比例而设计的。当游客赌的次数愈多，他们输的机会就愈大，最后输光出局。
　　
　　股市犹如赌场。零风险博弈的短线投资法应用于股价运行在上升通道，建议在买入股票时，首先要计算出你采用技术指标发出买入信号正确的概率。按零风险博弈理论统计，在上升通道，技术指标发出成功入市的概率在58%左右，为了提高入市成功的概率，我们采用资金加倍入市法来提高入市成功的概率。
　　
　　为了提高成功的概率，建议大家用资金加倍入市的方法。在决定资金被分次数时，首先根据以往的炒股经验，确定技术指标发出错误信号的概率。
　　
　　如果以前你按照技术指标买进，四次有三次都不准，那么资金就应该分成2的三次方=8次。如果你的资金有32万，第一次就4万买进，若股价不升反降，说明第一次入市失败；当下跌4%时，一定要卖出全部股票止损等待二次机会。
　　
　　当技术指标提示第二次买入信号时，要买进8万元的股票，若股价再次下跌，同第一次一样操作。
　　
　　当技术指标发出第三次入市信号时，买进16万元的股票，若仍下跌，还是跌到4%时，全部卖出。
　　
　　当技术指标发出第四次信号时，要买入32万元的股票，这一次股票肯定上升（因为技术指标不可能四次全错，没有连续四次发出过错误信号），当股价上升5%时，一定全部卖出股票。投资收益变为：32×5%-（4+8+16）×4%=0.48万。
　　
　　树立正确心态最重要
　　
　　零风险博弈，原则就是“（股价）涨了赚现金，跌了赚股票，在零风险的前提下，实现利润最大化”。运用零风险博弈理论，可以做到长短线通吃。但需要强调的是，投资者一定要遵守自己入市前定下的投资纪律。
　　
　　按这套办法，傻瓜也能挣钱，但心态很重要。即使刚买进第二天就猛涨，你也不要抱怨自己没有满仓的人赚得多。
　　
　　事实上，股市涨跌都很正常，虽然你每次赚得不多，但是一定能赚。再结合其他技巧，从长期来看，你的赢利未必比别人少。
　　
　　这种零风险买卖股票方法，在理论上是存在的，在实际操作中也是完全可行的。事实上由于人性的贪婪，大部分人是不会严格按照这种方法去买卖股票的。如果人人都照这种方法去做，股票市场就没有短期价格波动，庄家就会是输家了。
　　
　　没有一只股票是直线下落，不论幅度如何，中间总会有起伏波动。每次反弹时必须卖股票。在股价低的时候就加重仓位，一涨就抛，抓住每一次反弹；这样一来，每一次赢利很小，但总的来看不会吃亏。不要过分看重短线利益，就不会被套牢。
　　
　　零风险博弈理论是有条件的，它规避投资者在与庄家博弈中因操作失误而造成的风险。零风险博弈理论能指导投资者智胜庄家，成为赢家，迫使庄家不能任意拉抬股价。零风险博弈理论不能规避突发事件引起的系统风险，如911事件、战争、地震等。
　　
　　股票市场的价格体系
　　
　　证券市场是一个投机金融市场，股票价格的变动也是一个随机过程函数。股票的价格是不可以预测的，股价升和跌的概率是50%，世界上任何人（包括投资专家）、各种技术指标和各种理论都不能准确预测股价升和跌。
　　
　　股票价格的长期（几年到几十年）变化是沿着一条上升趋势线的随机过程。这条上升趋势线就是佛郎克趋势线（Frank trend line）。这条趋势线的斜率和走向是由国民经济的增长率来决定。
　　
　　股票价格的短期（一年到几年）变化是沿着三条趋势线的随机过程，这三条趋势线形成首尾相连的三段折线周而复始地循环下去。
　　
　　投机收购→投机拉升→投机派货→投机收购→投机拉升→投机派货→投机收购……
　　
　　现行股市上流行的波浪理论、K线理论、技术指标、趋势线理论……等存在很多缺陷，实践证明，它们不能给广大投资者带来财富。
　　
　　要揭示股价变化的奥密，只能采用随机过程函数和统计概率理论的数学研究方法进行。“零风险博弈理论”揭示了股票市场上价格变化的内在客观规律。
　　
　　股票市场的投机体系
　　
　　股票市场尤如成千上万投资民众、投资基金、公司、机构、团体等围绕在一张很大的园桌上进行一场同场竞技和竞价的大型投机博奕活动，股票变成了投机者博弈筹码。
　　
　　股市表面上有成千上万人参加交易，而实际上股市只存在两股投机力量在相互较量：一股力量是庄家和跟庄者的力量，另一股力量是投资大众的力量。股市上没有庄家股市的价格是不会波动的。股市的投机者是为了价格的波动而来的。
　　
　　投资大众的力量是稳定股票价格的力量。庄家是价格波动的制造者。股票的买卖过程就是这二种力量的较量过程。
　　
　　点评：
　　
　　也有一定启发。这是利用技术指标连续出错次数有限的特点，配合以等价鞅，追求高胜率，是向下摊平法的一种变异。具体细节不用较真，这种操法风险实在太高了，但分批进出的思路是好的。
　　
　　其弱点自然是在于“因该技术指标没有连续四次发出错误信号”。一旦该技术指标发出第四次错误信号，那么就惨败了。把赌注押在该技术指标不会连续四次错误上，似乎风险过高。
　　
　　另外，对于“股票从最低点处每上升4%就要开始卖出股票的四分之一”，一旦出现连续不回头上升的趋势，那么上升了16％以后所有的股票就全都卖光了，然后眼睁睁地看着N个涨停板。
　　
　　截短亏损让利润奔跑是经过5年交易后逐渐否定的方向。不是这种方式赚不到钱，而是从心理角度上来看，这样的交易方式对人冲击太大。有人说做交易就是与自己的内心冲动做斗争，觉得完全没有必要，只要选择和自己内心没有冲突的交易方法就可以避免这种斗争。
　　
　　从心理上而言，更容易做到的是不断获利平仓，锁定利润，而偶尔在风险暴露过高的时候调整一下。而很难做到不断止损，然后靠偶尔出现的大利润扳回（何况偶尔也会出现跳空大亏损）。成功的交易如果不够频繁，把希望寄托在少数几笔大赚的交易上，那么自信心平时会一直遭受很大打击，搞得大多数时候很难保持心态平衡，很难相信这样交易能长期坚持下去。
　　
　　之所以有这个转变，也是逐渐发现市场的随机性比原来相象的要高，可以想法加以利用。（johnyj）

hefeiddd

　大鲨鱼解套操盘
　　
　　当你的股票被套了，你能够做到不亏本或者小盈利的解套么？炒股的人，不会逃跑就想骑牛骑马，无异于找死。
　　
　　如果哪位朋友能够在买入股票后，股价一路下跌1～2元，而他的股票成本均价还是跟着跌幅走下来，到了底部也跟着平本，然后成本均价远远低于拐点的最低价，并且做到重仓获利，请你告诉我。
　　
　　股票的每一次底部区间都是可以预测的，但是很难预测股票的底部最低点价位。当然，有一部分的股票某次最低价位是可以预测。既然知道了底部区间可以预测，那你会杀跌么？
　　
　　记住了！股票的底部永远是一个区域，而不是一个点。那么，在这个区域，你如何理解经济价值理论的——价值与价格之间的关系？
　　
　　价格围绕价值上下波动。平衡点就是价值，单位元。你赚的是价格的高低差价，你买入这个股票是你看到这个股票正在处于一个底部的投资价值区间。
　　
　　如果是头部的投资价值区间，建议你除非是相当董事长，否则别碰它，有电！那是高压电。
　　
　　以RSI1=32作为底部分析的位置。目前，600399已进入技术分析的历史底部区间。在这个区间，完全可以考虑逢低建仓的抄底杀跌原则。抄底在4.20-3.89区间。
　　
　　2005-06-28
　　
　　跌停价5.05元买入600399，10%仓位。当时认为跌停会打开反弹而抄底，如买点确认，后市加仓抄底。
　　
　　2005-06-29
　　
　　跳空跌破买点，形成下跌缺口。当时换手很大，且有资金介入打压，认为后市有投资价值，持股观望。上午迅速跌停，为降低成本，且考虑到换手持续放大，有资金介入，在跌停价4.55元买入20%仓位。均价降到4.75元。当跌停打开反弹到4.76元时，在4.76和4.73减仓10%。当天收盘4.74元。总仓位20%。
　　
　　如明天开盘平开，减仓5%-10%仓位，因已破位；平开后下跌，如4.55支撑有力得到确认，低位回补10%。
　　
　　2005-06-30
　　
　　低开，无法平仓。在4.46买入10%仓位，均价4.66元。4.60卖出10%仓位。总仓位20%，均价4.68元。
　　
　　2005-07-01
　　
　　股价振幅不大，未跌破昨最低价。观望，未操作。
　　
　　2005-07-04
　　
　　开盘放量下跌，将近跌停，在4.04附近买入20%仓位，以备快速反弹时洗筹降低成本。但封死跌停板。总仓位40%，均价4.368元。RSI快速线已到26.3的位置，处于底部区域。
　　
　　2005-07-05
　　
　　开盘低开，出现连续大单。即在3.87附近全仓进场，于3.93吃饱。因昨天仓位较重，必须利用反弹的冲击洗筹降低仓位和成本。反弹到4.07时，开始出货减仓，把能洗筹的全部洗掉。当日收盘4.08元，总仓位60%，均价4.0967元。明天计划继续洗筹减仓。
　　
　　2005-07-06
　　
　　开盘在4.05开始减了20%仓位，做好上下洗筹的准备。因RSI显示处于底部的洗筹区域，等上冲昨日新高后继续减仓。但上冲昨日的4.10上穿位置压力很大，再次掉头下来了，马上再减仓10%。继续利用底部振荡走势洗筹降低成本。
　　
　　跌到3.92下面开始买入30%仓位，升过3.92后停止买入。在3.97继续洗筹，能洗的全部洗出。下午回到3.9附近时，再次回补。均价3.976元，总仓位60%多。
　　
　　2005-07-07
　　
　　早盘因来晚没能及时减仓，在3.95减仓20%左右。在3.90回补10%；3.87回补10%；3.77附近-3.85回补到全仓。尾市3.94附近冼筹旧仓。均价3.911元，总仓位60%。
　　
　　2005-07-08
　　
　　在3.97洗掉了大部分仓位，可惜在3.90的一笔单子洗早了，低位的回补也不足，所以在收盘时为了维持仓位补了一点。今日的操盘比较失败，没有很好的把握洗筹的落差，成本均价相对来说变化不大。均价3.87元，总仓位50％。
　　
　　当日买卖点看盘经验：
　　
　　如K线组合——在6月30日的阴线没有跌破29日的最低点，而且29日的十字下影与20日的倒T小阴线的组合，下一个交易日如果不是收大阳就是大阴。
　　
　　此外，结合5日均线价位与股价的走势远离程度，以及RSI强弱指标的背离，来分析股价的高低。当然，5、15、30、60的分钟K线的强弱RSI都要不断的经常分析。
　　
　　配合筹码均线以及均价均线系统的价位做交易分析判断。
　　
　　有了这么多的分析数据，剩下的就是盘口的关注和预先的下单挂单。
　　
　　其实，你天天看一个股票，时间长了就会知道它的运动性质，知道这几天都在什么价位拦截、在什么价位低吸，然后你就要用仓位来做它。妙处在于仓位的掌握而不是最低价停留的几秒钟。
　　
　　不要计较买点的误差几分钱，误差点点是正常的。会玩的人不是看最低点的回补，而是看仓位的进出与平衡。
　　
　　5.05元买入理由：1、日线缺口；2、周线背离；3、日线RSI；4、换手率活跃……股市里面难于预见未来，如同很少人预见明天哪个股票涨停板而提前预先满仓等待人家给你抬轿子一样。包括敢死队也是无法预见未来的买卖点。那些大户的思想和散户的思想不同就在这里。大户关心的是如何降低仓位成本均价做投资计划，散户关心的是价格高低的买卖点做寸头交易。
　　
　　其实，第一个问题早就完成了——解套。下一个继续的是解套后如何盈利的路程。赚钱不难，难在守钱！错一个，割肉一刀，错2次，割肉2刀……错一千次，我想，体无完肤了。
　　
　　我能把一个死票做得活，一样也能够在别的好票上赚钱。赚钱这东西，反着思维做的，也会一样做好。主力也不是学会在死叉位置反抽拉涨停继续骗线拉高出货么？主力在别人想都不敢想的破位跌势趋势下买入，然后震仓洗筹几下，来一个反手做多的案例也不是遍地都有么？能赚钱的方法全都是好方法！
　　
　　2005-07-11
　　
　　早盘跳空高开。跳空高开的股票都是危险的，毕竟缺口要回补，不走干什么？在3.95、3.96卖出，利用仓位管理的方式，完成了解套的操盘！下一步继续做它的另外一波走势——解套后的获利操盘！
　　
　　上午不久就快速打压，一下子跌破3.75的支撑位置，并且快速继续下跌，明显是主力底部洗筹震仓，盯着。
　　
　　9.20跌到3.51刚好是0.382位置，也是跌停板位置，这个位置就回吃20％仓位，重新建仓。下一个数量级是3.16和2.84的净资产位置。均价3.352元，总仓位20％。
　　
　　这次买套与前面的被套是不同的。首先，早盘高开，在下跌途中的股票，当你获利或者平仓的时候，首先要清仓解套出来。这与割肉是两码事情。割肉是亏损的生意，而解套是保本经营的一种法则。
　　
　　当解套出来，首先就要计算下一个你可以介入的点位，而不是马上在昨天的位置回补它。因为，当股价没有进入到建仓平台，那只有等待。今天计算这次的平台有三个位置：3.51、3.16、2.84。这几个平台都有反弹的要求。
　　
　　先看3.52平台，这是9.2×0.382＝3.51，那么，明天的3.46位置是一个关键。如果主力今天的仓位允许到明天的3.46位置来个反弹的话，今天跌停板买入的就有可能再次冲高洗掉，否则就减10％仓位，到了3.24～3.16位置区间再次介入40％仓位。
　　
　　而且，我的目的是洗筹和缓慢扩仓，而不是大手笔介入，既然要做它，就要有计划，而且关注强弱指标的变化来配合分析。主动买套，是为了卖出而买入，而不是为了买而去买，这点要分清楚什么是浮筹仓位和主仓位。
　　
　　当然，不排除它还要继续背离下跌，但是，并不是说炒股只能做多而不做空啊。做多能赚钱，这是大家普遍的认识。而做空也能赚钱，就看会不会做空了。
　　
　　再说，2.84元是它的净资产，3.16元是3.51元的平台基础，而3.51元，也是主力吸纳之后，做一个反抽提取获利筹码来打压下去，没有获利盘，用什么来打压？主力不是杨白劳，我还没有见过这样精明的主力割肉打压的，特别到了将近底部的时刻。
　　
　　只有主力再次提取获利盘，才能够用四两拨千斤的手法，继续吸引割肉盘的出货。跌停板是谁在对倒？除了主力大户还有谁这么多钱，不抢劫这些大户，于心不甘。我就不信，多次洗筹不能赚钱？！
　　
　　5日线和10日线都是压力位，股价远离5日线就要关注它的回调，这是背离。未来的几个支撑位置：3.43，3.23，3.16，2.89；未来的重要压力位：3.65。
　　
　　特别关注3.16附近的买支撑和3.67附近的压力。中间还有一些调整的压力位与支撑位，如3.43附近、3.23附近，现在还没有看到，只能实际盘面再作分析。
　　
　　现在的上升趋势真是不敢玩，大盘这里跌那里再跌，拿着一个追涨的，而自己都把握不了主力的意图，不是很悲哀？399我熟悉了，也不怕了。何况这是一个特异的怪股，能学习就学习，大不了今年赚的贴给这主力一些又如何，何况现在刚刚新的开始，谁最后笑还是未知数。
　　
　　如同发现一匹野马，怎么折腾还没有到手，心里总不甘心，所以一定要用所有的办法征服这匹野马。杀跌的问题，技巧上主要是几个方面：
　　
　　1、补仓要洗筹；
　　
　　2、补仓要合理，不能盲目补仓，最忌讳的是补仓后不进行洗筹减仓盘活资金；
　　
　　3、补仓的位置没有一个死的概念，完全是看着当天的分钟均线和日均线，以及盘口的成交形态来结合分析，同时要配合强弱指标、CCI等指标分析；
　　
　　4、杀跌的危险性在于主力如何摆脱跟风，而跟风老鼠仓如何紧紧咬住那块小蛋糕；技术分析只能成为辅助的工具，技巧性和经验是维持资金盘活的必要手法。
　　
　　当然，建仓必须量力而行，而不是把全部的资金总量都用在建仓上面，这样，当机会出现或者条件成熟，才能实行扩仓的下一步工作。这就是浮筹仓的建仓。在没有到反转确立，主仓资金永远是你的救命钱，不要轻易调用它们。
　　
　　至于行业性质问题，这里只是利用这个股票的走势来做技术分析和技巧运作，而不是讨论它的基本面方面。因为一开始运作的时候，已经看了相关的基本面了，我想，钢铁行业就算如何衰败，这个600399短期内应该有一个反弹的走势。何况现在它的基本面延后推迟中报，一定有不好的消息或者是好的消息。我不是做消息，我是技术派。
　　
　　所以当5.05的介入出现跳空的向下跌势缺口，第一步就要想办法解套，如今，解套了，到了现在的下一个台阶，就是继续调整新的仓位而再次追击，否则，主力发现已经摆脱跟风，就会立马反转。当然，主力也是不会再计较咱们这样的小户资金，毕竟老鼠仓和主力的博弈是没有什么大的冲突，船小调头快嘛。
　　
　　反转的位置这次也进入了临界状态，主力也会准备开始做驻底的准备了。也不排除主力放弃它的可能性，但是，主力的放弃实际上也会促成股票进行技术反弹的回归；主力的不放弃也会有转折的时候，毕竟主力的钱不是冥币，也要赚钱的！
　　
　　没有永远跌下去的股票，也没有永远涨不到头的股票。最高处那是不胜寒的，越低处也会有春光无限的美景。
　　
　　2005-07-12
　　
　　原想早盘洗掉昨日的仓位，但放弃了。在3.25加仓15%，3.16加仓35%。上午封住跌停，换手超过昨日的量。下午出中跌停板的剧量吸纳，立即加仓至满仓。但不动用后备资金，其部分介入600169。3.22附近洗掉昨日仓位。再次跌停时未回补。收盘3.33元，均价3.22元，总仓位80%。明天洗筹后看回调。盘中还介入了600169的3.11跌停板，明天早盘逃离600169并且等待回调。
　　
　　后期操作手法：洗筹或逢高出货。主仓吃好，浮筹仓位分别换洗。出货价位在3.65元附近。
　　
　　今天的交易盘点。从下图的分价表看到：
　　
　　3.51——53624手——23613800元
　　3.52——13613手——04791776元
　　3.53——03358手——01185374元
　　3.55——02685手——00953175元
　　3.60——06182手——02225520元
　　
　　合计这段区间大仓位交易资金——27977869元，将近2800万元！今天的总成交量是113300手，合计这段区间的成交量是79462手，占今天总成交量的70.013％。
　　
　　从上面分价表可以看到今天确实有大机构资金在跌停附近接盘，和高位惯性打压震仓洗筹的动作。主力有加仓迹象。
　　
　　2005-07-13
　　
　　早盘低开，3.20买入20%仓位。因介入其他股票已无剩余资金，早盘下跌到3.05时只能看着。下午出清其他股票。在5分钟初级压力线3.28元及时洗筹30%。经分析分时图及分钟K线，确认当天回调支撑位在3.18，故在3.18和3.19两个价位挂单，回补成功。因下午大盘走势不好，不再增仓，为明日继续洗筹保留资金。当再次上穿3.24后，在3.27迅速减仓20%。均价3.167元，总仓位80％。
　　
　　缺口的回补也是洗筹的一个位置。在这个的暴跌股中，居然没有一次因为连续3个跌停板而出现的风险警示！怪就怪在这里！一个鸡精重仓股，跌到净资产附近开始筹码堆积沉淀，很耐人寻味。这就是我要玩它的一个看法。就算错的，我也死不了，大不了就是锻炼技巧而已。如果做好了，我也赚钱，一举两得，何乐不为？好也罢坏也罢，一路洗下去，洗到成本均价2元、1元，甚至全部是获利盘的0成本筹码，看它怎么走。
　　
　　2005-07-14
　　
　　上午在3.23-3.24补仓20％。到了3.35上方时因网络掉线未能操作。原想在下午到了3.4附近时洗掉20%仓位，然后找3.28位置附近再回补，明天再洗，但股价没有起来，只好等明日早上冲高减仓。均价3.183元，总仓位100％。明日计划在今日高位3.37上穿后减仓，具体看大盘走势。
　　
　　2005-07-15
　　
　　因家中早上停电，到营业部挂单减仓60%，卖出价位在3.35-3.39。看到3.20可能有支撑，于此回补20%。在没有洗好时不会扩仓。今日走势怪异，早上跳空高开回打，3.20可能是假支撑，为防下跌趋势继续，中午收盘前减仓20%。下午，3.20加仓30％，下跌时减仓10%，尾盘3.10回补15％仓位。均价2.986元，总仓位65％。
　　
　　上午和午盘，盘口一直维持3.20元的横盘格局。但下午暴跌时，在3.10下方有买盘抢筹。争取远远的摆脱主力的成本区间，把成本降低到2元附近开始扩仓。现在还是维持资金的盘活。现在的操盘是为了以后的上涨提供更多的廉价筹码。被动的等待不如主动的洗筹，这就是我的炒股方式。洗筹，才是炒股的最根本、最原始、最有效的长线短炒赚钱途径。
　　
　　根据报道这个企业还没有大的问题。而这次的大幅下跌，就能理解为为了全流通而快速打压到净资产下方，为以后的全流通的对价降低非流通股的尴尬性。那么，这个股票就进入了漫长的底部重新建仓调整状态。当主力吸纳足够的筹码，上方的筹码都下移堆积到目前的位置，主力也一样不断洗筹降低成本。我当小股东去。
　　
　　2005-07-17
　　
　　下周该股的压力位和支撑位：
　　
　　支撑位：3.03、3.08。
　　
　　压力位：3.23附近。
　　
　　如果跌破3.03，在2.99有短线的骗线支撑，然后跌破2.99元一直到2.53位置附近再次驻底。但是，目前看不到这种可能性。
　　
　　2005-07-18
　　
　　3.10减仓40％。注意3.05～3.10区间减仓一半，洗筹。3.01卖出，现在仓位15％。2.92～2.95区间回补55％。
　　
　　2005-07-19
　　
　　因停电，全部卖出。空仓。
　　
　　2005-07-21
　　
　　下午2.90、2.92回补，全仓。后市逢高出货，计划赚20％以上。
　　
　　2005-07-22
　　
　　今天早盘先洗筹30％盘活资金。维持仓位70％。减仓位置的目标在3.51附近，3.45上穿开始减仓，高位的减仓为70％。
　　
　　2005-07-26
　　
　　因为这两天无法继续冲高了，只好在3.27位置附近减仓了，现在仓位12％，全部是净获利的0成本筹码。计划下一步等待回调继续慢慢加仓，目前持币观望。
　　
　　其实，现在我能净赚这10％左右的股票，就不怕以后不能赚更多的股票量。当我赚股票越多，以后补仓后的成本也就无法高过补仓那时候的最低价。毕竟获利盘把我的成本摊低了。
　　
　　另外，就算它再跌，我也继续杀跌洗筹，就算它再涨，我也追涨洗筹。反正我现在有了10％的获利盘，我就可以和主力斗下去，除非这个股票突然间消失在股市中。
　　
　　不断增加获利盘的筹码，加大洗筹的力度，是我未来的目标。管它是好股坏股，能给我赚钱就行。
　　
　　本钱拿回来了，赚了少部分该股的“净获利0成本”股票，以后继续赚它的股票。等我赚足了股票，何愁没有机会套现获利呢？！
　　
　　2005-07-29
　　
　　其实，帖子是说明解套的，实际操盘的时候，咱们也有调仓换股的操盘。毕竟大盘的起涨，也有其他的好票。赚钱的法门很多，这个帖子讲的主要是如何盘活资金，如何把握洗筹。
　　
　　2005-08-08
　　
　　其实，不斩仓的目的在于洗筹，否则的话回补筹码不能换洗，这就是利用T+0手法的一种形式。到现在为止，我目前已经有了它的26％净赚的获利筹码没有出掉，养着它。今天早盘补了一点小仓位，今天也洗了补仓的量。
　　
　　这个获利盘我养定了，就算它怎么跌，我不出的，反正它以后还有新的回调和起涨，获利筹码是净赚的，用于以后的继续洗筹。等下次到了新的低位，就能够用它给我赚新的利润或者赚新的筹码。等我赚了足够的获利筹码后，会逢高套现获利。现在还不是获利的时候，毕竟量不大，慢慢养。

hefeiddd

　看盘要素
　　
　　1、新闻，黄金，期货，债券，外汇等。
　　
　　2、4种指数的上涨概况，上涨与下跌的家数，总结多空双方的力量对比。
　　
　　3、盘中热点表现，上涨与下跌的个股表现，分析近期的热点板块表现，分析其市场机会，个股的分析，振幅，缺口，连续阳线。
　　
　　4、换手率前列个股是否具有独门个股，是否具有历史意义。量比大的股票。
　　
　　5、资金流向，判断资金在那个板块运作，跟踪大资金而做。
　　
　　6、空间，分析研究风险，作出可以操作的计划。
　　
　　7、量的变化，周量，月量的变化。分析研究资金的动向。
　　
　　8、均线指示的趋势，趋势是否已经改变。底部与顶部是否已经开始由趋势明朗转为横向盘整，趋势开始在变，要特别注意。
　　
　　9、k线，日，周，月的变化，每周，每月的总结，分析研究市场的心里变化。
　　
　　10、形态，4种指数的形态，板块的形态，上海本地股，深圳本地股，石化，钢铁，汽车，电力，三无，H股，东北，金融，次新，科技等板块的形态表现。
　　
　　11、时间，一周，月，年，以及菲波纳奇数的时间窗。
　　
　　12、反复研究，价，量，时，空，跟随趋势得出结论。
　　
　　13、资金管理，以反弹，反转，执行严格的科学的资金管理，这恰是致胜的关键。
　　
　　14、操作，分析研究股票，选出个股中线运作，不以炒作短线股为目标，以中线持股，波段操作为主。

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　股票买卖易筋经
　　
　　sxjdoc
　　
　　以下是我的一本教材，如果对您有所帮助，您乐去吧。这就象华山剑法的起手手，最简单的就是最成功的。这是我多年的经验，体会来体会去，只有这种方法永远成功，永远赚钱。
　　
　　目录
　　
　　前言
　　
　　第一章 易筋经之买点
　　
　　第二章 易筋经之卖点
　　
　　第三章 易筋经之黑马的捕捉
　　
　　第四章 易筋经之股票共性的探讨
　　
　　第五章 易筋经之风险防范
　　
　　第六章 易筋经之炒新股不败
　　
　　前言
　　
　　毛主席教导我们：好好学习，天天向上。为什么要写出这本教材：中国的股市，处于发展的初期，正在从不成熟走向成熟，在这个市场里，政策仍然占有绝对的地位，与海外成熟的市场不具有完全的可比性，存在着中国特色，同时由于不成熟，还存在许多急待解决的问题，酝酿着巨大的风险。
　　
　　在这个市场中：上市公司拼命圈钱，消息满天飞，股评晕头转向，基金投资自相矛盾，做庄的不断倒下。从二八赚钱到一九现象，做为散户们来说，实际上从这个市场赚钱是非常困难的，这一点希望大家要认识的非常清楚，散户们没有专业的知识，没有信息的来源，尤其没有充足的时间来看动态盘面，处于非常不公平的地位，怎么可能赚钱呢？!
　　
　　但这种情况可不能埋怨任何人，毕竟大家是自愿炒股的，您可以选择远离这个市场。也正因为如此，在股市中幸存下来的炒家非常少而且各自形成了自己盈利的模式。
　　
　　目前同类的股票书籍很多，也有众多的咨询机构为散户们服务，事实上对大家也没起到更好的作用，所谓的免费咨询也只不过是为了骗大家交会员费，如有的咨询机构号称什么战法：每周赚2.5%，多少年赚多少钱，完全屁话，试想一下，有谁敢全仓每周赚这百分之二点五!!!
　　
　　本人做为从散户做起的职业炒家，为大家处于水深火热而焦急，因此写出这些本人多年研究的东西，帮助受苦受难的同志们早日摆脱困境，成为嬴家。本教材免费送给喜欢炒股的朋友，做为职业炒手的教材。
　　
　　坚持按照这本教材的要求去做，遵守股票买卖易筋经的规定，获利是绝对的。本教材中炒作方法只是获利而且是短时间获取暴利的方法之一，好方法有很多，但本教材绝对是最具价值、最科学、最具备实战操作性的方法。
　　
　　本教材除了移动均线及成交量两项指标，不需要其他任何衍生技术指标的选用。因为教材的内涵已经包含所有的技术指标。不看任何人为技术指标，这是成为绝顶高手的关键，要学会看图的真功夫。本教材应用软件：分析家408版，感谢汇天奇公司!动态接收：通视股票卡。
　　
　　你的困惑：都知道股票应该低买高卖，但做不到低买高卖！现在，这是最简单也好象是最困难的事情：学会低买高卖就可以赚钱了，就是股市的赢家!其实这还远远不够，我要做到的是什么时候可以开始买进，买点在哪里，短线还是长线，卖点在哪里。
　　
　　第一，相对于你的困惑就是要解决买点。买点包括三要素：
　　
　　1、何时才可以买股。
　　
　　2、买点在哪里，如何精确定位。
　　
　　3、买进后是长线还是短线。目前的理论，我个人认为任何时间的买进都是以短线视野为出发点的，视大环境政策和资金面等等由短线转化为长线的波段炒做。
　　
　　第二，买进后的卖点。
　　
　　第三，如何波段炒作。
　　
　　第一章 易筋经之买点
　　
　　一、何时才能开始买股：
　　
　　1、只有确立涨的趋势，才能开始买股。不要妄想买到最低价。先不要当批发商，你的实力先当好零售商。
　　
　　2、涨的趋势确定方法：
　　
　　（1）长线：大盘指数日线系统上的30日均线走平引起注意，30日均线向上时可以考虑开展买股了！在个股图形上也是如此。注意大盘走好后再选择个股是更有把握的。当然学会本教材后你也可以不用理会大盘。
　　
　　（2）短线：在大盘指数的五分钟系统图形上面：五分钟均线向上放量突破120均线开展选择个股的买点。等待个股在五分钟系统上股价放量上穿120均线确定买点。初学者切记买股前提：是大盘的五分钟图形上五分钟均价放量上穿120均价线。
　　
　　二、买点如何确定：
　　
　　长线买股：
　　
　　前提是大盘的30日均线走平已经向上。关于长线买股的理论此处不做重点介绍，因为本教材的短线技术可以使你洞悉长线的技术。
　　
　　短线买股：
　　
　　等待五分钟系统上：大盘的五分钟系统均线正在上穿120均价线。好了，你现在可以选择个股五分钟图形上五分钟均线正在上穿120均线的买进。注意这里在五分钟系统内的买点是短线和波段的炒做买点。切记。最重要的是要选择15分钟系统上股价放量上攻120均线的个股。这时要加仓！再买进！重点的重点就是要放量、上穿!如果出现板块同时动作，那么恭喜你了，必然骑上了大黑马。
　　
　　激进派的投资者可不用理会大盘日均线系统30日均线的走向。大盘30日均线向上时按上述方法炒做。30日均线向下时说明大盘仍可能会下跌（不论是已经跌到黄金位还是江恩什么位、波浪什么位，反正这几个位就是最容易深套股民的），你只要观察在五分钟系统上：大盘的五分钟系统上股价在上穿120均线。就可以选择相同表现的个股做超级短线！买点为个股五分钟系统上五分钟均线正在放量上穿120均线时的价格。
　　
　　三、长线还是波段：
　　
　　1、在日均线系统上以30日均线走平并且向上时买入的个股必须做长线，长线中必须包含波段炒做，以五分钟系统做其中的波段。长线中也要做波段使利润最大化，同时避免洗盘的痛苦！在第二部中将描述做波段的方法。
　　
　　2、大盘处于日线系统上30日均线向下时，是不能做长线的。没必要将资金拴在风险市场。
　　
　　第二章 易筋经之卖点
　　
　　一、何时卖股：
　　
　　大盘30日均线走平并且向下要卖出股票，但这时已经有点晚了。具体价格下章节描述。大盘均线系统死叉是卖股的时机。大盘在五分钟系统上面30均线向下要短线卖出股票，此时不要买入股票，买就买了高价！五分钟系统股价正在下破120均线不要买入股票。要逢高卖股票，不要抱有幻想。
　　
　　二、卖点如何确定：
　　
　　当你按照第一部的方法买入股票后，卖点很轻松即可找到：
　　
　　1、长线股票：即大盘30日均线向上（分两个阶段，洗完盘和没洗盘），这时的短线卖点在个股30分钟系统上股价死叉。当30分钟系统上30均线走平并向下时要卖出所有仓位，但要运用短线买入点做波段，因为大盘30日均线向上。咱们是要做长线的，这样可回避洗盘。如果这时大盘跌下去，那么根据情况可以不用再买入股票了。
　　
　　2、短线股票：大盘30日均线向下，只能做短线。卖点：十五分钟系统上股价下破120均线，或十五分钟系统上30均线走平向下，或5、10、30均线系统死叉。
　　
　　三、已经获利！
　　
　　第三章 易筋经之小黑马和大黑马的捕捉
　　
　　所有即将成为黑马的股票都有自己的特点。真正的大黑马必然有一个集中放量的过程，或者持续稳定的地量过程，来完成筹码收集。最好的黑马是持续地量之后的集中放量，这是最牛的黑马。但持续性不会很好，是短中线领头。
　　
　　一、大黑马：
　　
　　所有股票在上涨时的趋势确定，都会先在五分钟系统上突破120均线，然后30日均线开始向上。之后在日线上会飞快的突破120日均线，出现了成交量的明显放大并持续。
　　
　　二、小黑马：
　　
　　在五分钟系统上，股价开始走平向上并且放量上破120均线。之前有明显的洗盘过程。必将有短线利润。
　　
　　三、所有牛股上涨必然经历的阶段：
　　
　　大多数股票均有过放量以后，肯定会轮涨补涨，要耐心持股。
　　
　　实战记录：
　　
　　1、2004年10月08日，伟星股份，五分钟图形发生放量上穿120均线，当时买入价10.40元，第二天最高价12.20元，当时大盘已经开始宽幅振荡。
　　
　　2、2004年10月13日，深鸿基，当时大盘展开调整，然而深鸿基出现了五分钟图形股价放量上穿了120均线，当天涨停。
　　
　　第四章 易筋经之股票共性的探讨
　　
　　一、所有的股票必然经历的阶段。所有的股票必然经历而且只经历四个阶段，上涨阶段，下跌阶段，底部阶段，头部阶段。虽然这是很明显的事，但恰恰是很难正确的判断的。
　　
　　所谓的波浪理论及其他什么法则都是同一阶段什么说法都存在，也证明了这些理论及法则的空洞性，只有真正认清了这四个阶段，才能把握大势，赚大钱。
　　
　　从大方向看小问题，从宏观方向研究微观，从大盘看个股，综合分析是能容易得出大势方向的。
　　
　　二、买股票想赚大钱必须买到低位，但是如果已经出现了大家都感觉股票能赚钱的时候，出现了赚钱效应，那么被套的可能性就越来越大了。炒股票必须要反方向做，因为只有少数人能赚钱。
　　
　　如果想买到黑马及低价，就必须要从股票的微观方向研究，从小到大，从点到面，从蛛丝马迹上、从未启动前就要判断出一只股的好坏，这样才能买到低价。这就必须做好基本面研究，环境研究，政策研究，然后坚定信心。
　　
　　如何才能从微观上研究呢，这就提示我们，必须研究好分时图形，分钟图形(五分，十分，十五分等等)。等到股票从日线上涨上来了，再买进必然使利润大减，风险大增。
　　
　　第五章 易筋经之风险防范
　　
　　只有成交量经过萎缩，真正的萎缩之后股票才会真正的安全和上涨，这时候只要坚决持股就能长线获利。成交量不能萎缩下来，只能说明：这只股有浮动筹码，或者主力意愿出局，那么是不可能马上上涨的，只有洗盘或下跌。
　　
　　第六章 易筋经之炒新股不败
　　
　　炒新股不败已经有多位专家出了专门的书籍论述。如李闻的新股绝技，只铁先生的炒新股不败。借鉴很多，如只铁先生(已经成了骗钱的专家，许多受害者在网上对其攻击)对于新股不败的炒做要求是：
　　
　　1、当日五分钟K线图形上第一根五分钟K线必须为阳线最好为实体阳线，如有上影线，则上影线的长度不能大于阳线实体长度。
　　
　　2、换手率在10%以上，越高越好。那么以第一根五分钟K线的收盘价为买入点，打第一仓。在第二、第三根五分钟K线回调探底时打进第二仓(重仓)，或在9：36分仍持续上涨时追进第二仓。注意，如果此时股价已经比开盘价超过了5%，不能买第二仓。
　　
　　分析：以上方法是基本正确的，但问题出在买点上。在新股上市当天9：36分及以后如果持续上扬，那么必须等待五分钟系统上的买点，否则极易被新股主力骗进去修理你。买点运用本教材易筋经买点。而李闻先生的更多是经验之学，虽然高明但没有太严格的标准，失败的可能性更大。
　　
　　易筋经之炒新股不败：
　　
　　第一天上市换手率大于50~60%，那么在盘中追踪五分钟系统放量上穿120均线。因为新股套牢盘最少，这种五分钟买点系统将更加准确，可谓炒新股不败。就是必须经过五分钟图形上五分钟均线上穿120均线的过程。
　　
　　本人炒股很多，炒来炒去就会这点了。100%指的是做对，而不是看对，看是总有失手的。本人坚持的就是分时(5分钟图做权证，15分钟做股票)突破选股。用以上思路的分析家选股系统，选出符合条件的股票，只要基本面不差，结合GET数浪软件，即可。这篇文章是炒股基本思路，简为美。
　　
　　实际操作：
　　
　　1、建立自己的股票池(标准见以上文章，结合基本面)。
　　
　　2、用自己的分析家选股公式，选出符合条件的股票。
　　
　　3、利用GET软件等验证是否为3浪，如果不是3浪的弃之，如果在3浪高位，则等待4浪调整后。跟踪该股票，一旦4浪调整完毕，则第二天可操作买入。
　　
　　4、利用各种形态计算上涨及下跌位置。
　　
　　5、出手。
　　
　　说明：
　　
　　5分钟图形，建议用于权证，或者T+0的时候，毕竟这是短线指标，有时买了当天跑不掉。

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短线卖出注意事项及条件
　　
　　荐股王
　　
　　01、结合盘大盘小、主力控盘度以及风格来判断持有个股的短线涨幅是否过大；
　　
　　02、短期均线远离度势必造成牵引作用有可能带来的后果；
　　
　　03、分时走势有无异常，结合最近分时走势；
　　
　　04、CYS是否过高，如果过高，势必造成短线抛压过大；
　　
　　05、前面阻力位换手分布以及冲击阻力位时的分时共振情况；
　　
　　06、盘口买卖单的变化情况是否可疑；
　　
　　07、该股15、30、60分钟图走势是否破位；
　　
　　08、单日盘中换手与最近阳阴换手大小结合涨幅对比以及量能变化；
　　
　　09、盘中主力是否有主力减仓嫌疑；
　　
　　10、随时注意同板块个股以及该板块龙头股的走势；
　　
　　11、大盘的走势判断，回避系统风险；
　　
　　12、阳线的连续数量，以及长短变化；
　　
　　13、几大指标的超买分析；
　　
　　14、该股历史走势及主力性格，善于养鸡，还是善于养牛，当然也要根据是否有新庄介入等；
　　
　　15、买入后该涨不涨，与预期背离，以防不涨反跌；
　　
　　16、预测明日大盘可能下跌，仓位太重，降低仓位；
　　
　　17、预测同板块个股可能要跳水，所以先下手为强；
　　
　　18、涨停时的封单变化，是否将打开以及涨停后换手变化；
　　
　　19、连续大涨途中的换手变化；
　　
　　20、是否有消息配合或者股评家宣传跳空高开上冲形成的难得短线卖出机会；
　　
　　21、根据持有股属于短线股还是中线股，是转势股还是超跌股来判断高度；
　　
　　22、更好的目标股发现，换股要求。
　　
　　说明：
　　
　　条件都很重要，不分前后。每只股走势都不同，所以，卖出时动用的条件也不一样，不是说卖出一只股票所有的条件都要考虑一遍。

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　用轨道线、过滤线捕捉强势股
　　
　　盘整盘时，价位在一般的波动率内游走，短线客可低买高卖。当一个可以改变方向的信息进来，行情开始往上或往下游走。要如何分辨股票的续航力，造成很多人困扰。这时贴上一根稍长的移动平均线(我常用半年线)，可以把飙股完全分离出来，国外叫为过滤线( Filter)。
　　
　　当过滤线在轨道线（ENE） 内时，表示盘整，可以来回操作；当过滤线脱离轨道区，投机行情的开始，表示供需完全打破，飙股开始飞涨，直到过滤线又回轨道区。
　　
　　大盘发动，以此搜寻飙股，效果非凡。轨道中心线以任一根移动平均线，60分线过滤线用半年线。如果用在日线，选用更长的过滤线即可。
　　
　　当轨道线和过滤线逐渐拉出间距并正式脱离时，可以拿来当作一个波段多空趋势的判断，或事后进场后的确认。对市场波动反应有点慢半拍，但是一旦发生，几乎都是一段波段行情。
　　
　　把半年线当成多空分界线。价位在以上，是多头市场，因此只要MA5>MA20就是买点；MA5< MA20先出场，直到下次MA5>MA20，重新进场。意思是只作单方向（顺势交易），反之亦然。
　　
　　轨道线，布尔线都是Envelope的东西。有人称前者为第一代，后者为第二代，各有优缺点。两者最流行的参数都是20，我已用习惯21。过滤线不建议使用布尔线，骗线太多。
　　
　　大盘（台)经过长期波动率测试，我习惯用：日线（＋/- 6%)约持续一个月；分时线(+/- 3%)约持续五天；MA21为中心线。
　　
　　以MA21+-6%当轨道线，以半年线当过滤线。以其来测试个股，特别注意已经盘整一段时间的股票，可看性更强。当然可以想见，一堆MA包括半年线都卷在一起了，当然暴发的力量很惊人。
　　
　　试试60分线，你会找到答案。因为都是移动平均线，所以都是慢一拍(不是转折讯号）。是用在确认涨（跌）势，因为气势一出，短期灭不下来； 以它来智能选股，知道资金在那。
　　
　　5ma太短线了会产生许多骗线，实务上以21ma或34ma较实用。记得它是作波段的工具。相信这次大行情，你可以找出一大箩筐好股票来。
　　
　　指数两种参数：60分线以上+/-2%；60分线以下+/-0.8%。
　　
　　两种方法：简单型，纯看轨道线（MA20+-6)。如果觉得太宽，可考虑(MA20+-3)，我自己常用后者，3%是个股的短线部份；复杂型，再考虑加上过滤线。它可以不存在，只是在传递一种观念及趋势。
　　
　　最佳化的两倍周期是个不错的数值。任何自己找寻的方法，如果没有理论基础，可能长期找不到共鸣，可能会被丢弃不用。说不定是个好东西，但是谁知道它是或不是。倒不如从理论基础去找自己的心得，因为它甚至于可以发展到其它商品，诸如外汇，黄金，国外商品……
　　
　　Bollinger信道只是在传递一种短线常态分布的观念。过滤线则是长线常态分布的平均值，即长线价格落点机率最大的地区，当成一个参考点。所以这条线要选用长到和信道“不成比例”的周期，才能当成不变的基准。
　　
　　股价在盘整时可假设其为常态分布，但在趋势发生时显然变成向左或向右偏移，当过滤线超出信道，表示短线的价格分布已脱离长线的常态分布，即脱离盘局。
　　
　　其实这个现象用肉眼来看，反而一眼就可以看出来。这也是所有指针设计当初的原意。设计指针的人一定要有能力观看原始交易数据便得出交易策略，而且实行后应该是赚钱，才想要把它指针化。
　　
　　用指针及统计最大的好处是可以交给计算机判断。人脑的注意力及时间有限，数十个市场及数万支股票，不可能同时一一追踪。
　　
　　参数要自己调，调到满意为止。其实这就是用来测市场上大多数人的参数，类似民意调查。就算今天满意，下个星期也许还要再调一次，也许用个十年也不必调。民意如流水，何时会变？没人知道。这是技术分析方法数十年不变，但是用了不一定能赚钱的原因。
　　
　　任何长期统计的数字，都可能可以找到70~80%的或然率，来确认短线头部或底部的可能率。可是这就是80~20法则，大户赚钱，散户赔钱，与大户扮猪吃老虎，散户掉入陷阱部份。
　　
　　你可能用这70~80％的成功率来逆势操作（KD的钝化，或RSI间距理论），但是一次失控，就是缺一大口（七成的成功率!不要告诉我，你会停损）因此目前国外的观念，反而是就势论势，就拿20~30%顺势操作(一次顺势，抵过好几次逆势），以超过或然率以外的行情，当成投机行情的开始，顺势操作。

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　个股胜法——只做大概率
　　
　　满招损
　　
　　第一，大盘强势。大盘强势不是光看上证，而是要看上指，深指，现在还要看看ETF相互印证，走势一致。如果出现走势不一，随时退出。第二，个股均线走势平稳或向上。这两个是先决条件，以保证胜率为大。第三，MACD出红，大概率不会一根就结束。
　　
　　看日线或60分钟都可以。我一般做60分钟。做有两种，你要是做波段，那么大盘走得好，看到个股K线在均线之上，那就进去拿着就行，盈利了再出来。
　　
　　每个波段顶都是定格在某一分钱上，一般你在均线上方进去之后，总会有比你的进价高一分的时候。除非你真的买在最高的一分钱。所以在均线上进赢钱是大概率。
　　
　　如果你把握不好，那就将资金打散，分到5只、6只、8只、10只里，大盘涨的时候多数股不是涨就是平盘，跌的概率小。我就不信你有本事每只都买在最高的一分钱。那倒真是神仙了。可以部分资金先试盘，试对了的加码。
　　
　　有些人比较拿不住，那就做短线，先满足前两个条件，然后等。等MACD出红柱，MACD出了红柱不会一根就完，是大概率。为什么要用60分钟做短线，因为有个时间问题。做短线你先要考虑好什么时候跑得掉。
　　
　　60分钟最多持有四根K线就可以跑，而MACD红柱通常都能超过四根，所以刚合适。
　　
　　说一下止损，通常大家做短线不用考虑什么止损。如果买进去5、6根，7、8根K线还没赚钱，那就甭客气了，直接一刀砍了就是，干吗非等着执行什么止损？真的到止损就真的亏了。因为预期是赚钱的，那么一句话，不赚就砍。
　　
　　其实止损一般是用来做波段保护利润的。当然短线也能用，不过现在在论坛上书上能见到的止损方法都是错的。越止越损。买入后再设的止损都是错的。一般是在K线上先见到止损位出现，然后就在2、3个或3、4个点的范围紧贴止损位下单。下单之后，这个止损位绝大多数时候是不会被碰到的。
　　
　　就这么多，注意先决条件。
　　
　　在一个全开放的市场，股票，期货，期权，衍生品，二十四小时连续交易的外汇市场，日内，保证金交易，多的可以有十倍，也就是赚也是十倍，输也是十倍。在这种环境下如果不止损，很快就爆仓。
　　
　　止损只是提前设好的保险丝，买入后这个止损位在你盈利几个点走人前是不容易被碰到的，所以多数时间这个止损是用不上的。如果你的操作经常用到止损，并把它当技巧来用了，说明你的入场位置绝对有问题。你就不大适合做短线。
　　
　　要知道，我们到这个市场是来赚钱的，不是来执行止损来的。这个一定要分清楚。
　　
　　开始我照着MACD做，后来学会了止损后，刚好看到有止损位就贴着止损做，如果止损位错过了就照着MACD做。再后来我对这一套套的烦了，就在均线上管它阴线阳线随便买，盈利了走人。
　　
　　你想想，市场强势，个股均线又不是弱势的时候，在一个波段出头部前，那些均线上方的阴线，有哪一根不是忽悠着你玩的呢？如果不是忽悠，那为什么会一根比一根高呢？有时候我就专门找这些阴线下黑手来的。呵呵。
　　
　　其实我发帖的意思是说把握什么时候可以下重仓，不过我的仓位再赶上好时候最多也只有三分之二，决不满仓。日子久得很，我只要在退出这个市场前赚了钱就行。
　　
　　环境要是不好呢，常常也手痒痒，不过仓位就真的很轻，轻到赚了等于没赚。我是当打麻将玩玩的。
　　
　　止损其实只是设来玩玩的。比如做日内，买入后价格往上大跳，不跳，砍。往上连续跳，不跳，砍。往上小跳，不跳，看看，不跳，砍。往上不跳，看看，不跳，砍。往下跳，砍。
　　
　　你说，有多少时候用得到这个止损？真到了止损位也就亏大了。不过认真做波段倒要用这个止损。一定要贴着止损位下单，往上走，不错。再看见下一个止损位，加仓。
　　
　　加仓后破第二个止损位，清仓。如不破，第二仓盈利，等。出现第三个止损位，加仓。第三个止损位破位，清仓。如不破，不再加。出现一个新的止损位就往上移动你的止损位，一直拿到破止损位，或股价突然跳得很高，盈利丰厚，不贪走人。
　　
　　做短线，其实只有一条，所谓“不积小流，无以成江海”。就是这个小流也须稳中求得。

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　股票卖出的分析原则
　　
　　1、买对股票就已为卖出的成功奠定一半的基础。如果在适切时机买进一档刚自形态中向上突破的股票，而且在不超过买点太高的价位追进或加码，你多半可以不受日后修正拉回所影响。因为真正会飙的股票很少回跌落到正确买点8%以下。
　　
　　2、仔细研判在你买进一档股票后，多头行情里出现的大卖单。这些大卖单可能很短暂、很不一致地出现，而且与以往的成交量相较也不算太大。但最强的股票此时可能出现一或数周较强的卖压，你应当从全盘来看日股价与成交量的变化，不要被正常的拉回吓出持股。
　　
　　3、如果一档股票由底部向上冲出以后，某一天股价收盘涨幅较前几天快速，这时你必须很小心！通常这是已经到达或非常接近顶点的迹象。
　　
　　4、行情最顶点可能发生在成交量最大的那一天。
　　
　　5、如果某档股票向上疾奔2或3周（8至12个交易日），赶紧卖掉股票。这就是所谓的攀顶（喷出）走势。
　　
　　6、如果因为股票分割（很接近股票大幅除权）而大幅向上涨升1或2周（通常上涨25%或30%，有时可达50%），就可以卖掉持股。倘若一档股票由形态中向上突破，又宣布要股票分割，你就应该出清持股了。
　　
　　7、大户应在市场买主愿意接受股票时卖出持股。因此，如果股价涨起而这时好消息也已发布出来，你要开始考虑卖出持股。
　　
　　8、低量新高意味着股票需求暂时退去，卖压可能马上紧接而来。
　　
　　9、涨高以后，若是量大不再涨，可能有人开始出清存货。
　　
　　10、股价顶部的几天日线可能都显出上影线（连续几日以最低点收盘）。
　　
　　11、当行情变得热络，每个人都觉得股票还会再涨，我建议赶快卖掉它，否则为时已晚了。杰克·卓法斯说道，“当每个投资人都很乐观，开始鼓吹亲朋好友买股票时，其实这些人只能嘴上煽动他人，自己却无法再将行情向上推升，这时最好赶快卖掉股票。”相反地，当别人对行情没把握时买入股票，然后在大家一股脑看好行情时就可获利入袋。
　　
　　12、如果一档股票由底部快速涨升一段后，出现跳空涨升，表示行情可能已经接近顶点。
　　
　　13、如果一档股票崩落数天还未能反弹，请卖掉持股。
　　
　　14、如果一档股票以几周时间向上推升一段，后来却全部跌光涨幅，就可以考虑卖掉。
　　
　　15、若季赢余成长速度明显减慢或连续一季衰退，多数情况下应当卖掉持股。
　　
　　16、如果同类股中另一重要标的走得很差，应考虑卖掉。
　　
　　17、小心只因谣言或坏消息而卖出股票，它们通常只能造成短线冲击，而谣言时常是用来清洗余额的幌子。
　　
　　18、避免在相对低档区卖股（低于主要价格支撑区）。
　　
　　19、若未在涨升阶段提早卖出股票，也要在初跌时杀出。第一次下跌后，部分股票可望出现反弹。
　　
　　20、股票自高点回挫8%左右时，有时可以检查此一小波的涨升、顶点、拉回来判断行情是否已经结束，或者只是一个正常8%至12%的修正。如果由高点回挫超过12%或15%，你有时应该卖出股票。
　　
　　21、如果一档股票已经涨了一段，突破出现涨升以来最大的单日跌幅，可以考虑卖出，不过也要其它指标显现卖出信号后再予以佐证。
　　
　　22、当你看到高点附近出现大量卖出，下一次的回升若是量能萎缩、价涨势弱、或只持续几天，你应该在弱势反弹的第二、三天卖掉持股。这是趋势线及支撑区在跌破以前最后一次卖出良机。
　　
　　23、如果周末股价以大成交量收在主要趋势线以下，或者跌落在主要价格支撑区，卖掉持股会比较好。
　　
　　24、在股票开始跌势以后，价格上涨的日子会少于下跌的日子。
　　
　　25、静待大盘扭转点的第二次确认，不要因为股价变便宜了就急着买回。
　　
　　26、从上次错误的卖出经验中学习。将过去的买卖点绘在图上，做你自己的检讨分析。
　　
　　27、在股票明显卖出以前尽速出清。在跌破主要支撑价位以后才卖股票，是很差劲的做法。这时，停损卖压齐出，行情反而可能反弹起来让空头出手。
　　
　　28、在一些情况下，如果股价达股价轨道上限，应该卖出股票（轨道上下限各以连接股价最高及最低点而成）。股价冲过轨道上限通常适于卖股。
　　
　　29、当股票由底部三、四段涨升并整理再创新高以后，你应当卖掉持股。因股票市场里的第三次涨升，每个人都可以预见，行情恐怕也就很有限。
　　
　　30、从松散的形态中涨起来并不可靠，应在创新高时卖出股票。
　　
　　31、如果一档股票的形态很弱，多数的日股价是在形态下半部，而且是在200天移动平均线以下，则应该在创新高时卖出股票。
　　
　　32、在某些情况下，股票是以过去5年来的最大周量向下收低，应当卖出股票。
　　
　　33、有些股票可在200天移动平均线上70%至100%时卖出。
　　
　　34、经过长期涨升以后，若是200天移动平均线开始向下转折，应考虑卖股。
　　
　　35、当一档股票在刻度1至99的相对价格强度降至70以下时卖清持股。

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如何识别不同情况的“破位”
　　
　　日常操作中，我们常会遇到“技术破位”的情况，也即股指、股价跌破重要技术位，比如：技术形态的破位、中长期均线支撑的破位、技术指标的支撑破位，等等。
　　
　　破位既有可能是中长期转势，此时破位需要止损；也有可能是中短期调整，破位之后股价急跌，反而有利于快速见底，也就是常说的“不破不立”。因此，针对不同情况的破位，应对方法也会不同。
　　
　　技术形态的破位
　　
　　主要包括：技术形态的颈线位(主要是三重顶、双顶、头肩顶等等的颈线位)；底边线(主要是箱体、三角形的底边线)；上升趋势线(某个上升趋势中的低点连线)。
　　
　　上述技术形态一旦破位，往往意味着原来上升趋势的终结，后市将以反复回调为主，此时应以止损为宜。出局的时机，可选在破位之后出现反抽时，反抽属于“抄短底”的短多行为，小赚要走，不走易套、甚至深套。至于破位之后回调的时间与深度，主要取决于技术形态的大小，形态越大、持续时间越长，破位之后调整的空间也会越大。
　　
　　技术指标的支撑破位
　　
　　各种技术指标众多，破位之后的意义也各不同，例如MACD指标属于中线指标，一旦在高位死叉意味着股价将出现一轮中级调整。再如布林线指标的下轨破位。一般说，布林线下轨被跌破之前，研判是否会跌破其下轨，需要综合研判技术指标、板块运动、缺口、供求关系、政策面等多要素。如果均对于空方有利，则破位之前逢高减磅就成了必然选择的思路。
　　
　　但是，下轨被跌破，往往意味着短线抄底的时机出现。只是波段性调整中的下轨破位，同熊市急跌中的BOLL下轨破位有区分而已。
　　
　　中长期均线的破位
　　
　　此时的破位，一般意味着转势，日后调整的空间将会比较大。例如中期均线(30日、60日均线)一旦被跌破，表明已出现波段性高点，此时宜中线出局；长期均线(120日、250日均线)一旦被跌破，表明该股已展开熊市循环，此时长线宜离场。
　　
　　当然，实战中也会经常出现假破位的情况，由于突发性利空或是主力机构刻意打压，股价短暂跌破重要均线支撑又很快收复，这属于诱空，一般牛市中波段性调整出现此类情况较多，原先出局的不妨再杀个回马枪。
　　
　　重要点位的破位
　　
　　大盘在历史上出现的重要底部，具有强烈的技术意义和心理意义。在未跌破之前，给人的感觉是调整不到位，还未到抄底的时机，一旦破位，通常会引发大量的抄底资金的涌入，股指反而容易见底。此时的破位，有可能是市场出现转机的信号。
　　
　　投资者在破位前需防风险，一旦破位后则要考虑如何把握机遇，而不是再一味杀跌了。
　　
　　高位盘整区的破位
　　
　　这主要针对一些在高位长期盘整的庄股而言，一般来说，这些个股一旦以大阴线、向下跳空缺口、跌停板等方式跌破盘整区，都是“跳水运动”的开始，杀伤力极大，破位后跌幅巨大。投资者在破位时第一时间出逃，仍可避免更大的损失。

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　《五域论湛》系列培训之底部确认操作
　　
　　一、什么样的走势可以确认底部
　　
　　有一位股友，前几天给我来信，曾经讲到做股票如果只做两头（确认大底部买入，获利后确认一个顶部卖出），那样就可以了，至于中间的过程可以一直歇着，不受反弹--调整--再反弹--再调整的干扰，这可就徜徉在幸福之中了。
　　
　　理想是美好的，我姑且将这种意境称做理想。因为事实上我们在股票市场的操作过程之中可能某一个时期能够做出这种理想的操作，但是某一个时期就会在下跌中误入歧途了。因此在市场之中谁都不可能是常胜将军。
　　
　　资金决定大盘涨跌，指南针最好指标是0amv，它这几年最低值为700至800左右。也就是股市最小活跃资金，每次到这基本也就到底了。0amv，立体k线，三用344线。这个方法使我们在熊市三年中精确找到了所有的底部，同时也包括这次底部。 这个方法是提前预知底部。假如提前不知道底部在什么地方，市场之中出现了什么特征就可以确认底部，而及时找到可以赢利的股票？
　　
　　如果我们看资金的344均线预知底部是先知先觉的话，那现在就是寻找后知后觉的方法。虽然这个方法比前一个方法落后一些，但是即使是后知后觉也比已经是底部了还不知道的不知不觉强啊。
　　
　　在股市中是不是只要学会了一招，但是这一招只要运用熟练之后，也一样可以成为赢利高手呢？
　　
　　第一、做任何事情都希望达到无招胜有招的境界，但是要达到这个境界之前，我们必须有一定的水平。因此无招胜有招是结果，要达到这个结果，其过程应该是尽量多的掌握所有的招术，这样才会将这些招术融会贯通成为自己经典的一招，从而“天下无敌”。
　　
　　第二、所谓一招，它应该是由许多知识组成的一个最终结果，因此这一招可不是大家理解的简单的一招半势，他里面的内涵是很深厚的。
　　
　　第三、坚持不懈的使用这一招，不受其他因素的影响，努力钻研完善这一招的成功率，可以使自己的水平快速提高。
　　
　　第四、只在符合自己这一招的条件的时候出手。可以保证自己稳定获利的同时，给其他朋友的印象是：你不但是一个投资高手，也是一个判断大势的高手。因为你可以将复杂的市场走势纳入到你可以熟悉的步骤中来。
　　
　　将自己锻炼成为股市杀手的基本功，就是要锻炼自己有一种判断大盘真正见底的能力。那么大盘出现怎样的特征就是见底了呢？由于中国的股市上证与深证是联动的，因此判断出来一个市场的底部，就等于判断出了中国股市的底部。经过连续5年对上证和深证的分析监控。我们发现一个重要的特征：在大盘连续低迷下跌的时候，只有出现长阳才会见底。那么出现什么样的长阳才会真正成为可以获利的底部呢？这是一个可以称作为绝密的技术，因为这个技术其实不是一种真正的技术，而是一种操盘手内部制订的信号。
　　
　　在不同的专业之中都有不同的专业术语和专业口令。比如：赌场的令子，也就是我们要合起来算计一个人，我们就要事先定好了出什么样的手势代表什么样的意思，这也就是暗号了。股票市场，众多的主力要想赚到散户的钱，他们之间也是有令子的，大盘的底部的令子就是长期大盘低迷下跌之后的第一根放量长阳，这根长阳之所以可以成为主力之间相互联系一起拉升的暗号，就要与其他的长阳不一样。这根长阳要超过50点。因此市场之中的主力只要看到龙头将大盘指数打到50点以上的一根阳线，那么他们就知道了。龙头已经发出了号令，其他主力就会不断地驱使着自己的资金进场。这样大盘的底部在大小主力不断进场之中就自然而然的形成了。
　　
　　俗话说，难者不会会者不难。大盘底部的形成就是这么简单，用一句话来说就是：大盘长期低迷之后，放量收出一根50点以上的长阳，这样可以确认大盘底部。
　　
　　大盘收出50点长阳之后，你可以放心地让自己的资金徜徉在股票之中，从容获利。
　　
　　这么简单的确认大盘底部的方法也许朋友们不太相信，实际上只要知道了主力间的令子，股市操作真的就简单了。我只能够向各位公布这一个，单单这一个令子就可以使各位受益终生。
　　
　　将近10年上证大盘的底部复盘。将出现50点长阳的位置记下来，然后列表统计，看看是不是大盘的底部。
　　
　　近10年上证大盘的底部出现50点长阳的位置统计:
　　
　　1、1997-02-20......101点长阳
　　2、1998-08-19........54点长阳
　　3、1999-05-19........52点长阳
　　4、2000-01-06........63点长阳
　　5、2002-01-23........98点长阳
　　6、2003-01-14........80点长阳
　　7、2003-11-19-20....66点长阳 （两天合计）
　　8、2004-09-15........73点长阳
　　
　　2003年11月19和20日是连续的两根阳线，20日仍然是放量的。在复盘中也看到了后期的支持作用，所以可合并看为一根长阳。
　　
　　中级行情一般指多长时间呢？比如说今年4月份的顶，去年4月份的顶，等等。起码大盘要调整20%以上。中国股市很有规律，一般一年要有一到两波行情，在这两波行情之间的调整就是中级调整。 因为这个规律的原因，才会有每年做一到两次就可以的说法。他作的就是中级调整之后的上涨。50点长阳是这么做的关键之处。
　　
　　中级行情是没有定数的，短的中级行情1－2月，长的4个月。判断行情的顶部应该是时间周期与资金强弱，同时界定。时间到了，资金充沛，依然可以持有。时间没有到，资金出现衰竭，就要出了。
　　
　　二、确认底部之后最简捷的选股方法
　　
　　1、股市中的技术方法与心理疾病
　　
　　确认反转和反弹非常稳妥的方法是大盘在连续下跌形成中级调整之后，突然出现了放量的50点以上的长阳Ｋ线。这个方法是操盘手之间的“切口”。
　　
　　50点放量长阳的出现是确认底部的开始。这是市场的不传密技。这是一个后知后觉的方法，但是只要能够确认底部，敢于买入股票，就比不知不觉要好出十万八千里。但是在大盘出现了这么大的涨幅之后，再去买入股票这确实需要一种勇气。这种勇气实际上来源于历史上的成功。50点长阳的成功率是非常高的，在近10年之中，凡是出现这种长阳，形成底部是一种必然现象。因此当出现50点长阳之后，买入股票我们就会有足够的底气了，这种底气就是我们刚才讲到的勇气。
　　
　　是不是有了底才会有50点的长阳呢？后面即使出现了50点长阳也是不敢确认底部，还是要在看一看，每一次都是这样的话，实际上股市之中的几乎所有的技术方法都不会帮助赢利了。因为这已经不是技术方法的问题了，这已经成为需要解除的心理疾病了。
　　
　　2、赢利就要操作强势股票
　　
　　股市操作讲究顺势而为，实际上50点的放量长阳就是一种势的拐点，这个时候就应该着手买入股票了。那么在相信势已经改变的前提之下，买入什么样的股票可以盈利呢？要买入逆市不跌和逆市突破的股票。
　　
　　如果说确认底部之后买入逆市的股票，是一种观察长期强势后，所做出的决策的话，那么在50点长阳当天，能够涨停的股票，就是观察短期强势后，所作出的决策了。
　　
　　原来认为买入底部的股票稳当，只有这样的股票才是可以赢利的股票，于是千方百计的研究各种寻找底部的方法，但是结果是底部还要被跌破，或者长期在底部筑底而不上涨。让你无法获利，甚至出现亏损。
　　
　　3、赢利不等于底部
　　
　　赢利是强势股票给你的，而底部股票既然他是底部就不会上涨，不会上涨就不会给你利润。可见我们以前沉迷于一种错误的思维之中，天天寻找股票处于底部的技术方法。实际上我们要寻找强势股票的技术方法，只有这样才可以盈利。
　　
　　那么什么是强势股票呢？简单的说是强于大盘的股票。大盘是市场之中1300多只股票的平均状态，既然强于这个平均状态也就是强势股票了，因此特别开发出区域强弱操作系统、区域强势榜、区域潜力十强这些挑选强势股票的系统来。
　　
　　7月，大盘的资金趋势已经强于大盘了，当时预测后市的两种走势：一个是直接上涨，一个是先不涨，这种强于大盘的资金状态只是吸筹，后面还要下跌两个月作一个洗盘，然后在9月、10月份才会出现真正的上涨，并且当时的强势板块是银行、港口、高速、科技等。能够提前于大盘作出这些预测的技术基础，就是上述的三个系统的提示。他们的作用就在于提供强于大盘的资金信息、板块信息和各股信息。
　　
　　在股市中可以赢利的结论：可以赢利的股票不是处于底部的股票，而是强势股票，当然强势股票中有一部分也是处于底部的股票。理清两者的逻辑关系。
　　
　　4、50点长阳之后最简单的强势股票判断方法
　　
　　知道了50点放量长阳是底部，知道了可以赢利的股票不是底部股票而是强势股票，再知道了强势股票就是强于大盘的股票，最后还要知道50点长阳之后强于大盘的股票有哪些？
　　
　　出现50点长阳当天最简单的强势股票挑选方法，就是挑选涨停的股票。因为这是当天最强的股票，他们当天的走势肯定是强于大盘的（这种方法不考虑在弱市之中一直强于大盘的股票，只是考虑50点长阳当天的强势股票）。
　　
　　所以出现50点长阳之后，如果我们由于工作或是其他原因，在晚上收盘之后才后知后觉知道了今天出现了50点长阳，那么我们首先要做的就是收盘之后，将当天的涨幅榜正排序看看有多少涨停的股票。
　　
　　5、区域涨停
　　
　　找到了当天涨停的股票，我们的选股工作只是完成了一半。这些涨停的股票不一定完全满足我们的选股标准。我们要挑选的是在上市第一天Ｋ线范围之内涨停的股票。
　　
　　之所以要挑选在上市第一天区域范围之内的股票，是因为这是一个牛股孕育起涨的位置。
　　
　　简单的选股方式，是在50点长阳收盘之后，选择在上市第一天范围之内涨停的股票。
　　
　　三、选出股票之后怎样买入
　　
　　1、选股与买入的区别
　　
　　在股市之中，除了要有选股技术之外，还有一门技术就是买入技巧，它与卖出技巧并称做交易技巧。实际上我们在股市之中操作了这么多年了，对于交易技巧从来没有想到过，或者可以说是从来没有注意到还有交易技巧这个技术存在。有心人统计过，排除选股技术这个因素，一个懂得交易技巧和一个不懂得交易技巧的朋友同时操作同一只股票，懂得交易技巧的那位获利能力明显强于不懂交易技巧的人。
　　
　　我们大多数不懂得市场的交易规则。举个简单的例子，市场中经常出现买卖第一个价位根本就没有出现的成交价。甚至上下1-5个价位都没有的价格，突然成为了现在的成交价，将上下1-5的买卖价格都变成了在这个成交价上下的价位，这是为什么呢？市场交易的原则，除了时间优先、价格优先之外，还有一条在这两个优先之上的优先原则，就是大单优先。一个足够大的买卖单子，即使价格和时间都没有你有优势，但是这个大单的价格也有成交优先权。这样就为大资金操作提供了条件，也为主力提供了机会。大家也就明白为什么散户总是处于被动的根本原因了。大单子有控制价格的权利。
　　
　　2、买入技巧
　　
　　买入技巧比选股技巧还要重要，但是这种技巧是无法言传身教的。这就是有一些操盘高手，你让他自己操作，他作的很好，但是让他带领其他的朋友一起操作，结果就不那么好了的原因。这里面就是因为自己的操作与被指导者之间是有时间差的，而交易的主动性就是靠时间来体现的，但是市场之中机会稍纵即逝。
　　
　　50点长阳之后，怎样买入在上市第一天价格区域之间涨停的股票呢？这就要提到分仓了，分仓也是交易的技巧之一。有的朋友总是提到是将鸡蛋放在一个篮子中好，还是分着放好，实际上如果是选股技术，当然是一个好，如果是交易技术，当然是分仓好。大家总是弄不明白选股技术和交易技术的区别，也就总是分不清鸡蛋和篮子的问题了。
　　
　　我们将资金分成两个仓位，在转天以开盘价买入一仓。记住不论是高开还是低开都要坚决买入。而剩下的一个仓位有可能是用不着的，因为，只要买入之后，股票的价格上涨，这个仓位是不用使用的。只有在价格跌到涨停区域的时候，也就是价格比买入价还低的时候，才会使用这半仓继续买入该股票。
　　
　　3、机会与忌讳
　　
　　至于为什么要这么买入，买入之后的赢利情况如何？我们经过近十年对这种方法的研究，可以明确的告诉大家，这个方法至少平均下来可以不让大家赔钱。这就象学习武术一样，要想打人就要先学会挨打，要想赚钱就要先不赔。
　　
　　更为重要的是，由于该买入技术还有一仓机动仓位，这样就有了两次获利的机会。
　　
　　要想在50点长阳之后买入涨停股票获利也是有忌讳的，这个技术的忌讳就是转天开盘不敢买入，放弃还罢了，但是如果涨上去再追就是最大的忌讳了。
　　
　　所有的股票不论年轻的、年长的，他们都有自己上市的第一天，第一天的最高价和最低价之间的范围我们将它叫做“区域之源”。50点放量长阳在区域之源范围之内涨停的都是符合条件的。
　　
　　要点：要在上市第一天位置买入；要分成两仓；要在下跌到涨停位置再补仓。
　　
　　四、买入股票之后怎样卖出
　　
　　1、凭什么卖出
　　
　　股市之中的卖出问题一直是一个非常困难的问题，因此才有了会买的是徒弟，会卖的是师傅这句话。那么买入股票之后以什么标准将股票卖出呢？可以说100位股民会有100种方法。而这100种方法之中，绝大多数是错误的卖出方法，或者可以这么说，这100位股民的卖出理念绝大多数是不正确的。
　　
　　我们之所以赔钱，不是因为没有好的选股技术，也不是因为没有好的交易技巧，而是没有正确的卖出理念。
　　
　　我曾经作过一个大家都不见得认同的统计，但是这个统计结果我至今都是坚定不移地认为是正确的。当然这个统计有一些极端，但是它说明了一个道理，这个道理我们一直不敢认同，或者不敢坚持。这个统计结果是什么呢？只要是一个股票跌下来之后，它的形态符合一个底部，或者是一只股票在底部应该突破的地方我们买入了之后，底部再一次向下突破了，应该突破的形态变成了假突破，股价跌下来了。在这种情况之下我们被套住了，只要我们可以镇定下来，坚决持有，不论下跌多少，都不卖出。股价再次涨回来，创出新高的机会非常之大。按照这种操作思路去做，散户赔的只是时间，挣钱是迟早的事情。这种前提是坚决不可以买入已经涨了许多的股票，比如0008已经从十几元涨到了100多了，这种情况就是一辈子的套了。我们指的是在底部形态之中，并且形成了突破形态，你来买入。因为这种情况很多时候都是该股主力当时也没有办法控制住盘面，或者是本身就想再洗一洗。所以在底部被套只是赔时间。现在的大盘就是这种情况，大盘是由所有的股票构成的，因此现在市场之中的股票闭着眼睛买入，95%以上就是我讲到的这种情况的股票。
　　
　　按照这种方式操作，股票市场之中应该是赔钱是少数情况，而赚钱是多数情况了。但是为什么股票真正的情况正好与上述的情况相反呢？实际上，原因我们也同时讲出来了。这个原因就是散户没有拿住股票的坚定意识。
　　
　　等这种卖法太难了？“难”是难在心理方面。
　　
　　2、长线短线不如时世造英雄
　　
　　那么这里我是不是在宣扬一种长期持有股票，长线操作的思想呢？不是的。长线与短线之争，是市场之中一对无法相互战胜的兄弟。它们各自拥有的理论基础都是非常正确的。我们刚才所讲到的在一个相对底部被套，打死也不卖的道理，只是讲到了散户赔钱的本质问题--止损的恶性循环。
　　
　　对于止损这个概念，我们今天可以探讨一下，止损是为了什么？既然是止损，就是认为现在买入的这个股票是错误的，止损是为了不再扩大损失。如果止损之后这部分资金停止操作了，自己管的住自己，一直等到大盘再次出现中级底部才再次操作，那么止损是正确的。但是在一只股票之上止损是为了马上买入另外一只股票，那么这个止损几乎是没有意义的。因为我们多少次讲到过，大盘是由各股组成的，绝大多数各股上涨，大盘才会上涨。现在你买入的这个股票让你亏损了，说明现在的大盘不好了，你止损之后马上买入另外一只股票，那么在当时的大盘情况之下，你买入的那只股票还是有极大的可能下跌。所以你要是止损之后还要操作的话，不如拿住现在让你亏损的那只股票。如果你是在大盘相对底部，同时又是在各股相对底部买入的话，套牢只是暂时的。失去的只是时间。
　　
　　买入股票是为了赢利，长线和短线与赢利没有直接的关系，但是大盘上涨，绝大多数各股上涨这是不争的事实，因此要想股票赢利只有在大盘底部确认之后上涨的时候买入股票，才会赢利。那么我们得到的结论就是股市赢利是在大盘中级底部的时候买入才可以实现的。这就是我们所讲到多次的选股不如选势。可见赢利与长线和短线是没有关系的，只和适时的买入有关系，而这个“适时”是指大盘的底部。只有这个时候买入的股票，才会有卖出的主动权。同时在这个时候即使买入的股票被套住了，只要是在各股的相对底部形态之中买入的，就可以选择不卖出，坚定持有。最后赢利的可能性比止损卖出，买入其他股票再次亏损小得多。
　　
　　3、卖出与买入不应该割裂的看
　　
　　卖出与买入的关系是密切的，单独讲卖出真是没有意义。只要在大盘和各股的相对底部买入的股票就可以不止损。这就是由买入带来的卖出。凭什么卖出与为什么止损，都讲了一件事情--只在大盘中级底部操作，在这个位置操作被套牢的机会很小，并且如果被套牢，不止损获利的机会很大，失去的只是时间。
　　
　　这样，我们再看看，我们的操作实际上已经非常有理性了。而且赢利的几率也是很大的了。首先在中级底部操作，由于各股普涨，因此我们赢利的机会大。万一我们不幸成为了小概率事件，买入了不涨的股票，让我们套牢了，我们只要确认这是一个相对底部的股票就可以长期抗战，凭什么要止损。散户的资金是没有时间成本的，这是我们强于主力的地方。
　　
　　我们再换一种操作思维，看一看哪一种赔钱的可能性大。不考虑市场的状态，这样如果在下跌市场之中，各股大多数都跌，买入亏损的机会是很大的，被套牢--卖出止损，再次买入，再次亏损，形成恶性循环，因为大盘处于跌市之中，买入的股票处于一个相对高位，不敢长期持有，止损之后管不住自己再次操作的几率很大，而再次买入亏损的可能性也是很大的。
　　
　　两种操作方式，对比一下，哪种方法赢利的机会大一些呢？第一种底部买入，获利卖出的可能性很大，这就是短线操作了。但是在极小的可能之下被套牢，可以坚定的长期持有，等待再次的中级行情获利卖出，这就是长线了。
　　
　　而后一种操作方式，不看大盘买入，套牢的可能性很大，止损再次操作，再次止损就是短线操作，而高位套牢之后不卖出，等待解套的时机，就变成长线操作了。
　　
　　可见我们所经常讲到的长线与短线的操作，不是个人爱做哪一种，而是由于操作理念造成的。每个不同的操作理念，必然造成了不同的买入时机的选择，这也肯定会形成了不同的卖出。
　　
　　讲卖出一定要首先确定买入是什么样子的，买入与卖出是两个关系密切的结合体。我们讲的卖出技术，绝对不适合那种不分大盘时间都在操作的朋友们。那种操作方法实际上也是一种必然要亏损的操作买入方法，对于那种操作方法，什么卖出技术都是没有用的了。
　　
　　4、制度引起的卖出
　　
　　在各行各业有许多操作方式方法，都是由该行业的一些相关政策制度引起的。
　　
　　我们这个市场由于有涨跌10%的制度，因此市场中的每一个小的波动都是按照10%来进行的，这是由于主力操盘手所指定的一个小的操盘计划都是按照10%这个规定的。为此市场之中的散户赢利实际上每一波能够达到10%的收益就应该是不错的了，而散户又不可能每一次都买在波动的底部，因此能够获利5%是一个比较客观的数字。所以市场之中有很多老油条每次获利5-10%就马上出货，不管后面的涨幅有多少。当然遇上难得一见的强势连续上涨的可以多拿几天，这个几率也很小，先将它除外。因此每一次操作获利5-10%就出货是一个比较稳当的卖出技术。在每年两个左右中级低部出现，每次获利5-10%，我们可以计算一下，按照上一节我们找出的那20多次中级底部，10年之间至少可以将资金稳定的翻番。这个成绩是不错的了。我想在座的各位能够达到这个成绩的朋友不有很多吧。
　　
　　5、重心引起的卖出
　　
　　股票的上涨和下跌，都是有其自身运行规律的。这就象是一个人在独木桥上行走，如果重心稳定，那么就可以一直走下去，这就是趋势不变。这个时候可以一直持有。只要重心发生不稳的情况，或者掉下独木桥，或者因为害怕停止前进。所以，当股票跌下重心之后，就要卖出。
　　
　　股票的重心是什么，太简单了，就是均线。只要跌破了，就卖出，你看看准不准。使用别人经常使用的均线当然不是很管用的，但是你制定一条别人不经常使用的均线，看一看短线跌破之后，短线突破之后的走势，甚至看一看大盘在他的重心上下的波段走势，就会明白，敢情波段是这么简单。这个方法很简单，简单到我告诉大家一个数字就可以了，这么简单的事情，知道的多了就没有作用了。
　　
　　小结：
　　
　　这个技术方法简单易行，可以稳定的获利5-10%。但这个方法可不是底部操作的唯一方法。
　　
　　操作在区域涨停的股票，其实也是一个简单的选股方法。实际上再精细一些，还应该选择这些股票之中上方没有筹码密集峰、涨停在下面密集峰之上这样的条件。这两个条件，应该是中级底部买入股票选股的普遍基础标准。

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海浪规则—时间与价位对称交易守则的实战指导

作者：talent   

     【系统理念】
      潮汐涨落有时，海浪前赴后继；一波完不成海水的涨落，一波也走不完确定的趋势，正如一条腿无法走路一样。以对称与交替为核心的海浪规则，主宰着世界上任何事物的兴衰存亡。这既是大自然的规律，也是人类社会永远也无法抗拒的游戏规则，阳光下没有新鲜事！历史即使不会是简单的重复，但也会惊人的相似！
     【系统简介】
      这是一个与海边冲浪相同的游戏，首先，你要观察到海水出现了第一轮简单、快速、显著、单向的涨潮浪（术语为：西流波）；然后，耐心等待这一波海水退去，在它波澜不现的时候，快走几步，站到海水退去的边缘后站稳；下一波涨潮浪涌来时，你就向上跳起，放弃重心，让海浪将你送出，根据你事先计算的第一波的时间与幅度，接近达到对称时你就乘势下轿、恢复重心。简而言之，系统的核心思想就是：顺大势、逆小势，在对称中获利。
     【目标品种】
      决定目标品种时考虑的主要因素可以归纳为“三性”，即波动性、流动性、相关性。可以考虑每周末将本周平均波动性排名前三名的品种，列为下周的目标品种，波动性的计算有通用的ATR真实波幅公式，但我主张采用五日平均日内振幅，因为那才是当冲海浪者的利润来源。后来，我发现波动性也存在着变数，将自己限制在上周波动性好的品种，就很可能错失本周一些波动性迅速上升的品种，现在，我决定“不拘一格降人才”，何必计较出身门第呢？流动性要求的是必须介入该品种的主力合约，以确保定单的快速有效执行。相关性的考虑主要是因为风险分散的要求，比如相关豆类有大豆、豆油、豆粕，择其强者即可，没有必要一一介入。       此外，还需要关注独立性、适用性。受日间外盘影响较大的品种，如沪铜、沪铝、天胶、燃油等上海商品，操作难度相对较大，因为需同时得到外盘配合，原则上不宜操作。适用性问题则需要进行历史测试来回答，根据我目前的研究，白糖、强麦、大豆、豆粕、玉米是较为适宜的品种。
     【时间框架】
      我选择1分钟K线图作为海浪规则的交易时间框架，且持仓永不隔夜，因为市场既不是过去，也不是将来，市场就是现在，把握市场的脉博，作为一个日内交易者，当然选择最短的时间框架，时刻将风险与收益把握在自己的手中，万万不可任其在市场的汪洋大海中飘泊。更为重要的是，我个人认为，要想在金融市场中使资金呈几何级数增长，最安全可行的办法就是积小胜为大胜，当然前提必须是系统具备正的期望收益，否则破产也会很快！
     【交易时间】
      每个交易日的9：15-11：30，开盘后的前十五分钟，市场中充满着躁动与非理性的成份，它们可能发展为真正的趋势，也可能不是，我感觉始终无法驾驭这样一种疯狂的市场情绪，干脆在这个时段选择观望。朝气锐、暮气归，市场的效率上午一般要优于下午，但如果整个一上午都没有出现像样的走势，就有理由相信趋势延迟了，那下午同样是交易时间。
     【交易次数】
      从理论上来说，海浪规则是没有明确的交易次数限制的，但在实践中我发现，必须考虑市场效率与噪音的问题。同时，如果操作的次数过多，技术上容易走形，心态也容易失衡。还是任凭弱水三千，我只取一瓢饮的好，做对了，每日每品种只做一单，做错了，就反手再做一单，又错了，关机。也许，今天不适合交易。即：每品种一天最多两单。
     【入市方向】
      系统的入市预警信号是该品种在15分钟之内涨跌幅达到其波动性标准，值得注意的是这个标准只能是参考性质的。原先我倾向于过于机械的苛刻标准，经过一段时间的实盘测试，我觉得系统的目标其实是为了测度商品的潮流方向，只要市场以波动的方式明确的告诉了你它的方向，那么又何必过于受制于人为制订的标准呢？稍微保持一些灵活性是可行的，比如说半小时内达到波动标准也可以，再比如说应当支持时间与空间的互换，总之，核心思想就是要明确商品的方向是多还是空，或是没有方向，量价关系的配合是一个重要的参考。在允许自己保持一些灵活性的同时，也应该特别注意要防范追求小波动对称的倾向，因为这时候空间狭小，很难保持较好的盈亏比，而相应的利润却如同海市蜃楼。
      波动的具体标准由每个品种自己来决定，或许这可以称得上是类神经网络的系统训练，每周末要做的工作除了波动性排名之外，还要衡量每个品种在出现对称两波的情形下，每一波的平均波幅，择其较低者作为下周该品种的有效海浪波动标准。在市场活络的交易日里，可能出现这样一种情况，假设先是上涨了一波，强度很大、迅速远远的超过了波动性标准，而后的回撤呢？也达到了波动性标准，这样系统同时发出了买入与卖出的双重信号。这个问题是执行海浪系统的最大难题，原来我曾经设想对比两波的幅度、强度、速度，以此来判断市场的真实方向。现在看来，这种方法带有很大的主观性，有猜测市场方向的嫌疑！发生了这种情况，锁仓，是一个不错的选择！让市场自己来决定方向，或者是说按照两笔交易来处理，简而言之，系统发出的每一个信号，都要照单全收！除非是该方向已经完成了时间、价格的对称。切忌因为已经持有了另一方向的头寸，而对反方向的系统信号视而不见，在市场方向的问题上，我不建议你心存任何理由的主观判断，永远应让市场以波动的方式来回答这个问题。
      【入市时机】
       无论前一波的趋势有多强，永远不要追价，永远要在回调过程中建仓，至少也要耐心等待价格均衡且明显缩量的时候。不要担心因为来不及建仓，而错失一段行情，市场不仅仅只有这一分钟。回调建仓的具体位置可以参考0.382位置、0.5位置、20分钟均线位置，甚至可以考虑预埋单建仓，同时可以参考K线形态（如上下影线、连续几根大阴阳线后的小阴阳线）、价格形态（如上升三角形、下降三角形、旗形、锲形等）、压力支撑、量价关系、SLOWKD超买超卖程度等因素。说一千、道一万，目的就是找到回撤后的均衡建仓时机，此时极度缩量往往预示着暴风雨前的宁静，实为开仓良机！
       在计算回撤的时候，必须把握一个标准，以防止回撤计算结果的混乱。这个标准可以定义为以最近15分钟的高低点为基础，计算回撤。这尤其适合二次均衡时，回撤计算过程中可能出现的分歧的解决。
   【指令执行】
      中国期市目前尚无市价下单，只允许限价下单，但我发现，往往因为计较一两个点位而没有成交的单子，却是最好的一笔交易！在交易下单的时候，我现在倾向于调高或调低三个基本变动价位，务求立即成交，达到市价单的效果。一味追求好价位，往往适得其反。
     【二次均衡】
      海浪规则的要领是一俟完成时间与价位对称，不应再期待第三波走势，尽管有时候会下次出第三波走势，我想它们之间的关系或许是波浪理论中的1、3、5浪之间的关系。但作为第一次入市形态的一种变形，假若前两波行情幅度不大，合并起来未超过波动性标准的两倍，则可以考虑将其视为一波，即当市场出现慢牛或阴跌走势时，可以介入二次均衡、甚至是多次均衡的位置。但价格与时间的对称标准，不可合并计算。在计算时间对称时，一个通用的标准或许是完成均衡后的起爆点起算，至极限价位处的趋势行走分钟数。
     【跳空缺口】
      理论上的跳空缺口有普通缺口、突破缺口、持续缺口、衰竭缺口等类型，然而实践上谁又可能清晰地辩别呢？！有时候填补缺口的确只是一种心理偏向，有时候却在填补缺口之后继续趋势，还有的时候，会在缺口同方向延续走势。海浪规则的要领是不与理会业余缺口，但把专业缺口作为趋势的第一波处理。业余的缺口指的是：比如连续下跌的走势途中，又出现了向下的跳空缺口，专业的缺口则方向与前期走势相反。
     【跨日对称】
      这是一个值得关注的现象，当前一日的尾市在盘整多时后出现了明显的第一轮趋势后（注意不能是已经完成对称的），则次日早盘应关注回撤位置，伺机介入，寻求跨日对称。
     【离市时机】
      海浪规则为离市准备了三个出口：获利了结、价格止损、时间清仓。与回撤极限价位相比，只要价格延续趋势的幅度已经再次达到了波动性水平，那么随时可以获利了结；一个可以参考的标准是时间与价位与第一波实现对称。此外，巨量、SLOWKD的背离现象、K线形态（同上）、技术形态、压力支撑（尤其是作为主要压力支撑的前期高低点）等现象也是一些可以参考的因素。对第一波回撤的幅度，也是目标离市位置的一个重要参考，总的来说，如果回撤未超过40%，则可期待时间与价位的对称；如果回撤达到了50%，则以前期高点或稍高位置为获利了结位置为宜；如果回撤突破了60%，则要考虑止损并视是否达到了反向的波动性而关注伺机反向的回撤位置。如果建仓后，行情上下均未达目标，陷入盘整，那么我的持仓时间上限是一个小时，如果建仓后一个小时仍然没有行情，执行清仓离场。
     【风险控制】
      黄金分割位置0.618，是一个公认的关键位置。因而有一个说法，叫做触发止损，我发现起码是在中国的期市中并没有主力机构去故意为触发你的止损而将趋势行情回撤过深。我原先采用一个2分钟的时间过滤器，设想去过滤掉这种触发止损行为。现在看来，这种做法可能得不偿失，其实是冒着很大的时间与价格风险去挽救一个已经并不看好的弱趋势。而且，在实盘中，过于复杂的规则往往难以执行，简便一点儿，那就是见价0.618，即刻平仓止损，哪怕价格马上又重回0.618之上，也不再介入，因为这是强趋势行情的概率偏低。以回撤幅度小于0.382的均衡位置介入的，为了保持大R，止损位调整为标准波动性的1/3，止盈位置于标准波动性水平。
       在整体账户风险的控制上，应坚持每笔交易亏损不得超过资金总额的1%，每天交易亏损不得超过资金总额的2%，这样的一个风险百分比标准，可以确保资金的总体安全，一个赌徒只要不失去他的全部赌注，就永远是有机会的，又何必在意一天的盈亏呢？但是，务必要将风险控制在可承受的范围之内，否则损失了金钱不说，心态和信心受挫后果是更严重。  
     【资金管理】
      考虑再三，还是选择别把所有的鸡蛋都放在一个篮子里为妥。如果方法是有效的，那么追求其平均的有效性，而且可以避免账户的过度波动，保持良好的心态，何乐而不为呢？我选择等分资金，分仓目标品种。总的来说，为充分发挥资金效能，支持总体满仓操作。
     【头寸调整】
      每一次都毫不例外地对盈利头寸加码，甚至在一些期货实盘交易大赛中还有浮盈加码的激进做单手法，我发现这并不适合日内短线交易。一个比较可行的做法是一次建满仓，然后根据回撤的深度逐度减仓，当市场没有证明你是正确的时候就逐步清仓减码。原理大致就是始终持有更多的有利仓位。可惜现在的资金捉捉襟见肘呵，为了分仓，已经无力再作头寸调整了，况且日内交易盯盘的压力会太大，出于健康和资金的考虑，故暂不执行。
     【系统目标】
      33%的可靠性（交易次数胜率）、3：1的盈亏比，是系统追求的目标。即：大R交易。如果按照0.5%的波动性计算，考虑杠杆因素，即每天的平均目标资金收益率为1.5%。
     【执行纪律】
      在海浪规则还没有输给市场之前，不要先输给了自己。散漫自由的性格无法成事，为了便于约束自己，每天将因系统执行不力而产生的错误记录下来，并定期对系统交易情况进行统计分析，对照系统目标，看看问题出在哪里？每周，甚至每天都要在盘后模拟一下系统的运行，看看与实盘交易有没有差距。在没有完成显著的统计样本单量之前，不要频繁地修订系统，否则系统将失去刚性，会因此而更无法得到有效的执行！如果可以连续不走形的执行30单以上，即便事后证明海浪规则是错误的，或者说是存在严重缺陷的，我也会对这个结果非常满意，我已经无愧于一个职业投资家的称号了。因为，我终于战胜了自我！
     【海啸飓风】
      海浪规则是针对常态的市场波动而设计的，一旦出现海啸或飓风等罕见的异动现象，就不应该再去按图索骥了！你难道可以预期一次海啸之后，再出现一次吗？事实上，如果非做不可的话，反向或许是更好的选择！海啸或飓风的标准可以参考统计学的标准，以两倍的波动性为警戒、以三倍的波动性为标准，一旦达到，就不要轻易依据回撤而去介入原方向。
     【信号预警】
      HIGH>=REF(LLV(LOW,15),1)+20&&TIME>0915,BPK;
      LOW<=REF(HHV(HIGH,15),1)-20&&TIME>0915,SPK;
      NOFILTER;
      以上是文华财经交易模型源代码，以白糖为例，其他品种更改波动标准即可。

hefeiddd

分红派息前后投资的技巧



股份公司经营一段时间后（一般为一年），如果营运正常，产生了利润，就要向股东分配股息和红利。其交付方式一般有三种：一种以现金的形式向股东支付。这是最常见、最普通的形式，在美国，大约80%以上的公司公司是以此种形式进行的。二是向股东配股，采取这种方式主要是为了把资金留在公司里以用于扩大经营，以追求公司发展的远期利益和长远目标。第三种形式是实物分派，即是把公司的产品作为股息和红利分派给股东。
　　在分红派息前夕，持有股票的股东一定要密切关注与分红派息有关的四个日期，这四个日期是：
　　1．股息宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。
　　2．派息日，即股息正式发放给股东的日期。
　　3．股权登记日，即统计和确认参加本期股息红利分配给股东的日期。
　　4．除息日，即不再享有本期股息的日期。
　　在这四个日期中，尤为重要的是股权登记日和除息日。由于每日有无数的投资者在股票市场上买进或卖出，公司的股票不断易手，这就意味着公司的股东也在不断变化之中，因此，公司董事会在决定分红派息时，必须明确公布股权登记日，派发股息就以股权登记日这一天的公司名册为准。凡在这一天的股东名册上记录在案的投资者，公司即承认其为股东，有权享受本期派发的股息与红利。如果股票持有者在股权登记日之前没有过户，那么其股票出售者的姓名仍保留在股东名册上，这样公司仍承认承认其为股东，本期股息仍会按照规定分派给股票的出售者而不是现在的持有者。由此可见，购买了股票并不一定就能得到股息红利，只有在股权登记日以前到登记公司办理了登记过户手续，才能获取正常的股息红利收入。
　　至于除息日的把握，对于投资者也至关重要，由于投资在除息日当天或以后购买的股票，已无权参加本期的股息红利分配，因此，除息日当天的价格会与除息日前的股价有所变化。一般来讲，除息日当天的股市报价就是除息参考价，也即是除息日前一天的收盘价减去每股股息后的价格。例如，某种股票计划每股派发1元的股息，如除息日前的价格为每股18元，则除息日这天的参考报价应是17元（18元减去1元）。掌握除息日前后股价的这种变化规律，有利于投资者在购买时填报适当的委托价，以有效降低其购股成本，减少不必要的损失。
　　对于有中、长线投资打算的投资者来说，还可趁除息前夕的股价偏低时，买入股票过户，以享受股息收入。出现有时在除息前夕价格偏弱的原因，主要在于此时短线投资者较多。因为短线投资者一般倾向于不过户、不收息，故在除息前夕多半设法将股票脱手，甚至价位低一些也在所不惜。因此，有中、长线投资计划的人，如果趁短线投资者回吐的时候入市，即可买到一些相对低廉的股票，又可获取股息收入。至于在除息前夕的那一具体时点买入，则又是一个十分复杂的技巧问题。一般来讲，在截止过户时，当大市尚未明朗时，短线投资者较多，因而在截止过户前，那些不想过户的短线投资者就得将所有的股份卖出，越接近过户期，卖出的短线投资者就越多，故原则上在截止过户前的1至2天左右，有可能会买到相对适宜价位的股票，但切不可将这种情况绝对化。因为如果大家都看好某种股票，或者某种股票的股息十分诱人，也可能会出现相反的现象，即越接近过户期，购买该股票的投资者就越多，因而，股价的涨升幅度也就越大，投资者必须对具体情况进行具体分析，以恰当地在分红派息期掌握好买卖的火候。

hefeiddd

你用好了，均线－－加拿大一枝花

1.范围与纲目：
250日均线或更长日均线好比渔网的纲、5日或10日均线好比渔网的目、每天K线好比滑头的鱼。
鱼总想破网目而出，这是均线发散快要结束的迹象，但要看是否在黄金分割率交点上；
鱼的活动范围总被网纲挡阻，虽然网纲有时会发生弹性变形但是不易损坏，这是均线粘合快要开始的迹象。

2.开花与涨跌：
在长趋的空头市场，“均线粘合开花”、“三线开花”开出的是下跌的花，而均线发散后气势的衰减是反弹的开始。
在长趋的多头市场，“均线粘合开花”、“三线开花”开出的是上涨的花，而均线发散后气势的衰减是回档的开始。

3.可为不可为：
均线粘合的开始或发散的结束，是因为上涨或下跌的幅度和时差在黄金分割率出现交点。
在长趋的多头市场，一般情况冲锋式上涨往往伴随抵抗式的回档，无差价的可为；有时，发散结束位置再出现粘合现象，伴随着反而是冲锋式的回档，有差价的可为。
在长趋的空头市场，一般情况冲锋式下跌往往伴随抵抗式的反弹，无差价的可为；有时，发散结束位置出现粘合现象，伴随着反而是冲锋式的反弹，有差价的可为。
这要看是不是阶段性的到位，是不是真正的在黄金分割率出现交点。

｛据报载，我国江南诸省植物圈近期受到加拿大一枝花的乱，让我想起股市中流传很久的“三线开花”、“均线粘合开花”观点，用得好是好，用不好就是乱。｝

阳关“天地人三才战法”

阳关“天地人三才战法”
天：天时：周期左右。
地：地利：题材热冷。
人：人和：量能缩放。
粗选----量能放大者，再看题材，最后看时间周期。
量能先期放大，现在缩量，对上时间周期窗，则买入；
题材冷却，趋势气势呆滞，出局。
"天地人三才战法"，人和地利天时=量题时=三才合一，缺一不可。
基本面大概注重价值增长性，技术面大概注重强势股的第三浪或第五浪的上升、包括关注一下极弱超跌股的反弹。不管强势股不管极弱股、选股关健是看价值增长性与股价的乖离程度、买卖点关健是看走势之气势的转换与保持，当然要靠大盘的配合，上升浪持有时间长点些、反弹股持有时间短点些。(基本面上，我个人认为：价值增长性与股价的乖离程度是第一重要的；趋势技术方面，我个人认为：气势的性质和气势的转换保持是第一重要的。)

一天最多只能二只或者没有，这原因很简单。写明进场关注日期、进场参考价、止损价。到时要提醒出场关注日期、出场参考价。说明关注日或关注日第二天能否买得到。总结一段时期的效果，如10个交易日内最低最高价和最好的效果。让别人看看有没有出现止损价、提前止损出局了没有。
“关注有效与否”，若关注进场价标得太低，当天剩余时间或第二天不能买到的，说明如是实战则是假的，那次关注股发言作废。
“止损价出局”：在成功之前，若出现触及跌低于止损价的情况，就是已经出局了，以后哪怕飞涨也不能算成绩。所以总结“10日内最低价”作用很大。
“10日内最好效果”，按关注进场价计算(允许浮动+-0.5%左右)，不是按最低价计算。10个交易日内最高能涨+5%及以上为成功、否则是失败。
“10日内最低最高价”，最低：从发帖开始计算的10个交易日内出现的最低价。最高：能买到的第二天才开始算的10个交易日内出现的最高价。

hefeiddd

独闯鬼门 跟庄之王赵哲面授七大独门绝学


　　理财周报记者 高森/文

　　你曾经为庄家抬轿，你曾经误入樊笼深度套牢，你曾经深受鬼K线的折磨。为了拨开鬼K线的迷雾，理财周报记者约访了素有“跟庄之王”之称的技术派硬汉赵哲，让他细解其中玄机。

　　鬼股票家族五大变种

　　对于走势诡异的“鬼股票”，赵哲认为成因分为好多种，一是大资金操纵套利的股票，这些股票的走势大起大落，瞬息万变难以捉摸，比如大唐发电、金鹰股份、拓邦电子、西藏旅游和小商品城，后者的股价曾经一度攀上100元，随后连续下跌，股价长期在75元钱附近徘徊。

　　还有一种股票属于公司大股东违规操作和发布看似利好的“暧昧”消息，后来消息又被证明站不住脚，公司反复发布澄清公告，股价也是忽上忽下，散户如坐在风口浪尖，苦不堪言，杭萧钢构和东方集团则属于这一类股票。

　　另外就是“枯树开新花”现象，一些已经被ST的垃圾股被拉出来炒作，连续几十个涨停后，无量跌停，如ST金泰、ST沪科、ST浪莎和ST方兴。

　　第四种属于所在的行业本身就容易波动，容易受到刺激，周期性很强，比如旅游股的走势就呈现出强烈的不稳定性，生物医药行业也具有上述特点。

　　最后则是题材和概念被无限放大成为爆炒的对象，例如前一阵子的成渝特区板块，重庆路桥和川投能源的股价短期内大幅上涨，湘邮科技、林海股份、星湖科技也属于这种类型。

　　撞见鬼股尽量绕道

　　赵哲告诉记者，投资者和散户在炒股时最好避开这类“鬼股票”，散户尤其是经验不足者一不小心就会亏损，甚至被套。如散户若有幸买到ST金泰、航天信息和三变科技等无量上涨的股票，虽然能在短时间内赚得盆满钵满，但这种股票走势大起大落并剧烈震荡，一旦出现跌停便难以止住，令散户苦不堪言。

　　赵哲说，股市下半年的走势和上半年非常不一样，上半年持股不动就可以获取丰厚收益的日子已经一去不复返，下半年的盘面和个股呈现出更加复杂的走势，投资者尤其是散户需要对上市公司的基本面有所了解，厘清个股的走势和形态。

　　猎庄绝技七招

　　但鬼股票层出不穷，花样百出，散户即便不图暴利，也须趋利避害。为此赵哲通过本报面授七大独门绝技。

　　绝技一：放量抛掉

　　赵哲认为这是面对诡异k线的第一要诀。面对放量上涨行情，务必戒贪戒躁，见好就收，顺势而抛。

　　他打开ST金泰(17.91,0.00,0.00%)的走势图演示，ST金泰在连续涨停时突然出现了一次放量，涨停被打开，赵哲认为这是散户离场的绝佳时机，如果持股不动，该股还会连续上涨，由于散户的逐利心理甚于机构，在这种情况下，散户不会选择卖出，在它涨到一定程度后，又出现了连续跌停的局面，散户无法离场，直到跌停被打开，但此时卖出的价格跟当时上涨时放量卖出的价格是一样的。

　　绝技二：50%理论

　　对于以前被恶炒过的股票，赵哲不建议散户再进行炒作，他提出了50%理论，意即这只股票峰值时的股价减去低谷时的股价，然后除权，再加上低谷时的股价，当股价处在这个价位的时候，散户可以再行交易炒作。

　　赵哲建议，如果推出股指期货，大盘会面临一个向下的调整，赵哲也建议散户可尝试他的50%理论。

　　绝技三：自设三线逃出陷阱

　　值得注意的是，赵哲在看盘时并不局限于一般操盘软件所设定的日K线、周K线和月K线，他认为散户若依据上述指标操作很容易掉入主力资金设定的陷阱，容易被他们制造的假象所迷惑，因此他自行设立了14日“工作线”、25日“生命线”和120日“半年线”。

　　对于自己的另辟蹊径，他以14天工作线做解释说，10日线或周线是庄家用来迷惑散户的把戏，股价很容易跌破10日线，但不能每次跌破10日线时都选择卖出，在他看来，14日线或18日线是相对于10日线的延后，这样更容易窥测出庄家的意图。

　　针对大起大落的股票，他一般会将工作线和生命线交叉运用，一般以14天作为工作线，25天为生命线，或者以18天为工作线，56天作为生命线。对于突然急跌的股票，14日“工作线”就是一道防线，这只股票在跌破14日均线后，反抽之时就会被抛掉。

　　赵哲还认为大部分超跌的股票，尤其是强势股票在跌破120日均线时，都会有一波反弹行情，如果散户想趁机离场或抄底逢高卖出，则可以选择这类股票，它们通常会反抽半年线以上。

　　他对记者反复强调，一定要确保工作线在生命线以上，反之，无论如何都不能买，他以“5·30”为例，虽然大盘在此之后有所回调，但由于工作线在生命线以上，所以他认为还是不能买进股票，后期果然又出现了“622”调整。

　　绝技四：黄金分割理论

　　赵哲经常运用黄金分割理论研判大盘和个股走势。他举例，这一轮上涨的波段始于7月22日，到6000点时大盘进行调整，这一个波段正好是“5·30”前一个波段的1.618倍，而“5·30”前的一个波段恰是上一个波段的1.618倍。

　　而对于大势的调整，赵哲认为，目前大盘的走势先会形成一个M顶，即大盘会再次涨到6000点以上，顺势下调，然后转为W底，随后才能展开上涨或下跌的长期行情，而且这一段是跨年的行情。

　　绝技五：涨三退一法

　　按照赵哲的八卦箱体理论，很多处于横盘状态的股票可以运用涨三退一的办法来进行操作，八卦箱体理论是牛市涨三退一,即很多股票在上涨三个箱体后必然退一个箱体，当然，这只股票必须是趋势向上的股票，即基本每个箱体的顶部都在另一个箱体的上面，赵哲表示，也有可能出现涨六退二的情况，散户可以在上涨启动时买进，出现下跌时卖出。

　　绝技六：7日线止赢

　　如果某只股票的股价从高位跌下来后，第二天收盘未收复7日均线，稳妥的做法是，在尚未严重“损手断脚”的情况下，应该止赢。“7日线是我们短线的止赢点，一般情况下跌破7日线表示他短线走弱了，所以应该止赢。”

　　绝技七：注意板块效应

　　另外赵哲表示，炒股时应该注意板块效应，如果同类(行业、流通股数接近、地域板块、发行时间上相近等情况下)股票中某只有影响的股票率先大跌的话，其他股票很难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再说。

hefeiddd

把庄家看成自己的取款机！！



首先，我们来了解庄家的骗术：


证券市场，正是因为有庄家的炒作，才会有蓬勃的生机，随着证券市场的发展，庄家的炒作技巧是飞速发展，从而导致投资者追涨杀跌，结果自然是以庄家的全身而退而告终。下面就股市中庄家的炒作骗术进行大揭秘。 　

骗术之一：尾市拉高，真出假进

庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。 　　


骗术之二：涨跌停板骗术

庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。　


骗术之三：高位盘数放巨量突破

而巨量是指超过１０％的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。　


骗术之四：盘口委托单骗术

在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。 　　


骗术之五：利用分析软件的弱点

有耐心的庄家每次只卖２０００－８０００股，根本不会超过１００００股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进１００股，，以及按买三的价格输入卖出９９００股，然后同时下单，显示出来就是成交１００００股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。　


骗术之六：盘口异动骗术

有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低５％，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。　


骗术之七：强庄股除权后放巨量上攻

这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。

骗术之八：“推土机”式拉升

庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。 透过现象看本质，我们就不会被庄家所骗！

hefeiddd

如何利用股市心理分析





虽然经常有分析人士从投资者心理的角度去看股市，但真正以此为主要依据进行投资的人并不多。荷兰银行则在去年初推出一只名为投资行为机会基金，就是针对人们投资时作出的非理性行为，利用比较新颖的量化分析尝试从中获利。基金主要关注欧洲四百只蓝筹股中的五十只，根据市场形势每月变换一次组合。根据资料显示，该基金成立后表现一直良好，单看去年5月份，MSCI欧洲指标下跌了43%，可该基金下跌仅仅0.3%，由此看来这种投资方式有它的可取之处。  

　　荷银投资行为机会基金主要针对以下四种投资心理，加上每月根据最新资讯，形成欧洲重要蓝筹股的组合，力求排除情绪因素的影响，去寻找市场中可能被忽视的机会。这四种投资心理如下：  

　　1、形象效应：所谓的"明星股效应"，其实笔者以为这种心理在中国股市并不少见，比如去年上市的诚志股份就是一个很好的例子。由于清华大学在国人心目中的地位，在加上清华同方、清华紫光等良好的市场效应。使得投资者往往高估了它可能的实际价值，对于它未来能否保持良好的赢利等等一些基础因素并不在意。想象一下，假如诚志股份的公司发起人中剔除了清华同方，很难相信它上市后还能定位在目前的30、40元附近。反过来也说明上市公司和承销商成功地利用市场的明星效应，完成了一次较为完美的形象包装。  

　　2、反应过敏：对于最新的一些资讯和消息，投资者经常会有反应过敏的情况，当事件过去这类股市的反应就会被修复。去年以来最为明显例子就是因陈水扁当选台湾新领导人，一度引发海峡两岸关系紧张。股市也两度因此而引发调整。去年3月18日台湾选举产生结果之前，由于部分投资者的抛售，大盘出现大幅回调，但3月17日，也就是选情明朗前夕股市已经开始止跌回稳，并且很快创出新高。同样在5月20日陈水扁就职演讲前，由于大多投资者的观望，大盘缩量下跌，但是有了3月份的经验，这次调整在5月16日提早结束，最终大盘再次迅速回升且创出新高。  

　　3、忽略趋势：正如上述的情形，投资者经常只会顾及眼前的消息，而忽略了一些基本因素，例如去年以来大盘正处于明显的上升趋势，一些政治因素给短期趋势构成短暂的心理压力而形成调整，但是当这种影响明朗后市场将重新回到原有的趋势中。再比如去年以来大盘几次大的调整，事后都有一批不同的庄股经过顺势洗仓，从而走出强势上升的行情。  

　　4、过于自信：有时候投资者过于相信个人眼光，而忽视了市场已经出现的信息，导致错失投资良机。这也是每个投资者都有可能犯的错误，因此要求投资者在做事前投资策略的时候，要有止损的概念，毕竟任何事先的分析都有出错的机会，一旦发现市场的发展与自己原有的判断相违背，应该果断承认错误，避免亏损继续扩大。

hefeiddd

賴聖唐

從凹凸鏡中看波動率---轉貼         
2006/08/11 11:03:03

各位好 這是網路上轉貼的好文章 內容有點長且後段有些部分比較偏理論一點 但是整體來說 還是一篇好文章 跟大家分享......

從凹凸鏡中看波動率

對於選擇權的新手而言，波動率是個討厭的傢伙。－－它永遠躲在背後，偷偷吸食您的血液（當您做多選擇權的時候），－－如果您心理一橫，想要反過來利用波動率幫助您吸食別人的血液（當您放空選擇權的時候），就在您享受著時間價值收入的快感之中，不知不覺地，波動率突然發起瘋來，狠很地反咬您一大口，讓您血流滿注！ 習慣看"趨勢"操作部位的交易者，每天對著鏡子，自信滿滿地喃喃自語：今天又是我要賺錢的日子了。－－直到有一天，他開始學習操作選擇權，突然發現他的鏡子變成一面凹凸鏡，－－平常不去注意的細節被放大了，平常很在意的東西被縮小了。－－凹凸鏡裡的世界，一切東西的擺設位置都很令人不習慣。 平常只需在意行情是漲勢或跌勢，現在還必須關心漲幅或跌幅的大小。－－波幅跟趨勢都是一樣難纏的東西！



或許以前操作期貨的時候，只需要預測未來行情將會上漲或下跌就可以了，現在操作選擇權，除了上漲或下跌之外，您還必須注意行情會漲到哪裡？跌到哪裡？

趨勢不再是最重要的東西了。在選擇權的世界裡，波幅跟趨勢一樣重要。－－因為，一天的行情裡面，波動率的變化可以從44%下降到34%。以Vega=5來計算，權利金可能出現50點的變化，即使當天的收盤價漲跌不超過10點（倘若Delta=0.5，則10點的行情變化只有5點的權利金變化）。問題的徵結在於，何種情況下波動率會上升？何種情況下波動率會下降？它的答案就是，波動率期間結構。什麼叫做期間結構？所謂期間結構，就是不同採樣期間所獲得的參數，所對應的市場結構。



在技術分析裡，趨勢也是有期間結構的。比方說，最近移動平均線的參數結構以4,9,18,144,216 這五種天數，最吻合市場走勢。也就是說，市場趨勢的期間結構就是這五種參數。至於，波動率的期間結構是這樣子的：

波動率的長期平均值從去年的20%上升到目前的30%。高低震盪區間大約在20%~45%之間。如果採樣5天短期間的歷史波動率，則震盪區間達於11%~70%之間。－－所以，市場的波動率期間結構，就是以30%為中心，中度震盪幅度(30天)約為20%~45%，高度震盪幅度(5天)約為11%~70%。

別忘了，市場的趨勢有期間結構，波動率有期間結構，利率也有期間結構。－－我們人類觀察世界的習慣，是從各個不同的空間角度，以及各個不同期間的時間角度，如瞎子摸象一般地，去拼湊出整個世界的真相！



有時候，"認知的真相"跟"實際的真理"之間的差距，就如同蝴蝶效應一樣，失之毫里差之千里。那麼，在波動率的世界裡，到底有沒有一種準則，可以讓我們據以判斷，目前的波動率是被高估了？或被低估了？

第一個準則就是極端價位的標準差。

第二個準則就是希臘字母的Alpha值。



當然還有其他準則，限於篇幅，不多贅述。

首先從第二個準則Alpha說起。

所謂Alpha值就是Theta/Gamma的值。

因為在希臘字母的關係裡頭，

波動率愈大，Theta值就愈大，Gamma值會愈小。

波動率愈小，Theta值就愈小，Gamma值會愈大。

所以，

如果Theta值大於Gamma值，就表示目前的市場波動率偏高。

如果Theta值小於Gamma值，就表示目前的市場波動率偏低。

這個Alpha值還有一個有趣的現象就是它只受波動率的影響而不受時間的影響。



也就是說，不管到期日的遠近，

只要您買進太高的Alpha值，或是賣出太低的Alpha值，則您的操作績效長期而言將會虧錢。

只要您買進很低的Alpha值，或是賣出很高的Alpha值，則您的操作績效長期而言將會賺錢。



很多選擇權新手以為，愈接近到期日放空選擇權，操作績效會更好。這個觀念是錯誤的。－－因為接近到期日，雖然時間價值耗損速度加快，但是所放空的時間價值額度也很微薄，兩相抵銷，並不一定有賺頭。－－但是，如果您放空的波動率很高，（也就是theta 高出gamma甚多），即便是距離到期日很遠，只要波動率過高，則權利金的收入一定比較高，長期而言，操作績效就會更好。



其次，就第一個準則而言，所謂極端價位的標準差，就是利用極端價位反推兩個高低極端價位產生過程中，所隱含的波動率大小。當然，兩個高低極端價位分別產生的日期愈接近，彼此之間價位的差距愈大，則其中所隱含的波動率就會比較大。 兩個高低極端價位分別產生的日期愈遙遠，彼此之間價位的差距愈小，則其中所隱含的波動率就會比較小。



也就是說，

ln(高價／低價)愈大，經過的時間愈短，則隱含波動率愈大。

ln(高價／低價)愈小，經過的時間愈常，則隱含波動率愈小。



關於這方面的準則，有一位物理學家叫做Michael Parkinson，他利用隨機散佈的幾何平均值，推演出一個數值，稱之為Parkinson number。只要這個P值大於波動率的1.67倍，就表示市場的波動率將會狂飆。選擇權市場的交易人士，不可不知道這個有名的P值。因為高於波動率1.67倍的P值，所代表的意義是：

１。損益平衡點附近的停損委託單（stop loss order）岌岌可危。用P值去反推該極端價位，就可以知道市場的停損委託單所分布的位置。

２。對於放空選擇權的交易者而言，將部位Delta值調整成為0，是保護部位的最佳方法。如果P值低於1.67，就盡量不必動態調整部位，讓部位的gamma值因遠離價平而自動消失。但是，如果P值過高，則部位動態調整的次數可能就要增加了。

３。大於波動率1.67倍的P值，可能意味著市場的趨勢很強烈。應該順勢而為，不可逆勢做單。

hefeiddd

双赢复利式炒股法


一、 怎样选择适应该方法的股票？
1·利用股市软件技术指标日K线图，在所有个股中，挑选出一部分平常反复或经常出现交投比较活跃，日K线最高点与最低点差价相对比较大的股票作为投资对象。2·用此方法，不适宜选择那些长期处于阴跌或慢涨，振幅很小，高低点差价不够来回交易费的股票去进行投资。3·采用此法，原则上要根据技术分析指标，去选择处于底部，进入盘整尾期，欲开始进入主升浪的股票作为波段操作对象。4·建议你从几个不同板块中各挑选出1—2只具有代表性或经常充当领头羊角色的个股作为中长期备用操作股票，然后采用双赢法，在每一个操作波段从备用股票中再选定一只处于底部，进入盘整尾期，又顺应大盘大势的股票去进行操作，如此反复。5·提供部分适应该方法操作的股票，仅供参考，主要还靠你自己确定。例如：600161 600127 600288 600613 600614 600617 600661 600680 600844 600880 0078 0925 0962 0988 0990等等。

二、为什么要开设两个资金帐户并采用网上交易？
开设两个资金帐户，并利用网上交易，可以同时在电脑屏幕上显示两个帐户的买卖委托窗口，而且在两个窗口中可同时设定一个专门委买和一个专门委卖的程序去等待时机进行交易，一旦达到你认为理想的卖点或买点时，你只要用鼠标点击确定并进行确认后，就能在瞬间以先人一步的速度成交，如果采用一个帐户进行买卖，会在瞬间的突变行情，需要更换委买或委卖程序，而延误时间，从而影响你在第一时间内快速成交、使你蒙受巨大勋失，因为在股市里最能验证“分秒必争”， “时间就是金钱”这个道理。

三、 为什么在电脑上要安装股市分析软件？
因为安装股市分析软件之后，你可以根据各种分析指标去选股，节省上网费，及时观察大盘与个股的基本走势。总结个股的一般运行趋势和变化特点，比较可靠地判断个股每天既时走势的大致高点与底点，从而进行卖出或买入。

四、 为什么要在两个帐户中存入等量资金？又为什么一开始购买股票的帐户只能动用你资金帐户80的资金，而不能满仓购入，要保留20的备用金呢？
在两个帐户中存入等量资金：一方面是为了两个帐户能在每天的交易中保持平衡买卖，另一方面，使你永远在一个帐户中都储备一半以上没有变成股票的现金，从而也就绝对不会出现你采用老式方法，运用追涨杀跌，补仓摊平等手法使你所有资金因满仓失误而深深被套，蒙受巨大勋失，最终导致看着大势或其它个股走好而无资金东山再起，后悔莫及；一开始第一笔买股时，你就要根据你所选定的 个股只能买入80资金的股票，保留20的备用金（例如每个帐户平均存入10万元，第一次用第一个帐户购买股票时，你只能连同交易费在内买入8万元左右的股票，保留2万元备用金），假如你满仓购入，该股票万一从今天开始急速拉升或出现涨停，那么你另一个持币的帐户在第二天就不够买入与前一天同等数量的股票，这样，运作资金就要产生脱节，该操作方法就无法正常进行下去，影响你的收入。

五、为什么叫双赢？又为什么叫复利？
所谓双赢，就是既要赚到中，长线的利润，又要赚到短线的差价，因为你选定的股票是处于底部盘整尾期（或循环的“W”底部），那么它以后的运行趋势一般应当是向上的，当它达到你认为相应的高点后，你把股票全部抛出，那么这段高低差，不就是赚的中，长线利润吗？在中，长线运行过程中，每天的上下波动，最高价与最低价的差价，除去来回交易费后，所剩的不就是你应当想办法去赚取的短线利润吗？复利式就是在每一操作波段中，必须作固定数量的股票，而且买卖的股票必须相同，当每天的短差与中，长线的差几价累结到一定金额后，再把它全部投入到80的本金中去，扩大原先持股数量，再按双赢法操作，这样就会象滚雪球一样，越滚越大，越滚越多，反复赚钱。

六、 为什么说双赢法彻底超过传统的各种买卖技巧？
通常的买卖方法，一种是在看到某只个股自己认为一定会在以后几天中产生大的上涨行情，（或是在许多利好消息的宣传下），往往会满仓杀入，总希望大赚一笔赶快离开，但是，往往事与愿违，当你刚刚满仓后，随后却出现一路下跌，套你没商量，再有其它的好股也没有钱买，割肉勋失又太大，左右为难；另一种就是选了一只股性比较好，的确长期是处于一种上升趋势中的饿股票，采用守株待兔式方法，而忽略了每日的振幅差价，一等等上几个月，半年甚至更长时间才能赚到蝇头小利，假如除去利息就所剩无几了。而采用双赢法操作，就避免了以上现象的发生，因为它永远使你的饿帐户存在一半以上的本金，它严格要求你每一天的操作只准动用一半不到的资金（即一半的80）反复赚取日K线的差价去做事半功倍的事。

七、熟练运用双一赢法需要练好的基本功及注意事项。
1·要不断提高自己的看盘技巧，提高自己的 分析能力。2·要重点分析，研究，总结个股即时分析走势图中股价的运行特点以及高低点经常出现的时间段（例如：集合竞价时间内，9：30开盘5分钟内：10：00前后，10：45前后，11：30前后，14：00前后，14：40前后，15：00收盘前，当然具体情况要具体对待。）这是最重要也是最关键的基本功。3·操作过程中一定要坚持一个帐户持股，另一个帐户持币的原则，切记不可在同一天当中两个同时持股，卖出就要买进，买进就要卖出。4·买股时，不可满仓，只能用本金80左右的资金。5·不要都想卖在最高，买在最低，应积极考虑股票买卖的时机，每天能够保证有钱可赚就行了，不要太贪。6·操作过程中，如果某日或几日内价格波动太小，高低差价不够来回交易费，可暂停买卖，不影响获利。

八、 为什么说双赢法能有如此大的 利润空间？
上面提到双赢法赚的是中，长线与短线的利润，大家知道，平常股票分析师，荐股家都经常向股民提醒：交易不要太频繁，不要成为证券公司的义务打工者。同时又提倡要高抛低吸，但怎样去高抛低吸，难道说交易太频繁就会亏掉自己的钱，就是去替证券公司打工吗？如果你有了正确合理的操作手法，为什么不能频繁交易呢？自己每天能够有钱赚，打工又何乐而不为呢？反过来讲，绝大多数股民都是用捂股待涨或高抛低吸的方法去买卖股票，但到头来收获又有几分呢？又有多少股民不是深套其中，不能自拔呢？而双赢法就是要告诉你怎么去高抛低吸，怎么样去解决这个人不愿意也不敢去做的难题，找出问题的突破口，让你能够轻松地去赚钱。那么这个突破口又在那呢？它就是大家都普遍不引起重视没有深入去分析和考虑的每天的日K线差价。我们知道，有好多股票，每天日K线上下振幅在除去来回交易费后剩余的净利润差价是相当可观的，例如，太极集团，胶带股份，华工科技等等平时比较活跃的股票。它们的日振幅经常会出现几块钱的差价，象华工有时出现五、六块以上的日振幅，如果你留心了这一点，并且动脑筋，想办法，大胆地去做每天的差价，尽最大努力把这个差价赚到自己的口袋里，你想一想，不考虑中、长线利润，光赚这当日差价，日积累月，一年下来你能收入多少是可想而知的，你们把任何一只股票的每日振幅总加起来，计算一下看看比这只股票的中、长线高低差价会高出多少，结果你就会发现那是一笔多么惊人的数字，可是你就是忽略了这一点，但用什么办法又能安全赚到这每日差价呢？因为你平常帐户上都没有留有计划性操作资金，资金分配混乱。日常买卖不平衡，如果遇到好行情往往你就会心情激动，控制不住自己，从而满仓杀入，一旦发生意外被套牢，你就会操作波动，殉失惨重。所以，有了双赢法，这些问题都迎刃而解，做起来既轻松又很简单（请你将表格里的操作示范同电脑里的日K线对应起来，根据资料给你的说明进行分析），你就会发现一个特点，即运用两个帐户，前一天持币的帐户在第二天专门用于托底，也就是说你所选定个股在第二天的运行中在你认为该股是在相应的最低点时，把它用持币的帐户买进来，买的数量与前一天持有的股数要相等，保证手里每天都持有规定量的是你认为该股是在最低价买入的股票：同样，把前一天已买入的相同量的股票，在第二天在你认为该股票在一天运行中的最高点位抛出，这样一来，不仅每天手中都有最低价的股票，同时在每天当中你又等于完成了一个可以在当天进行买卖的完整程序。也就等于说每天你用最低价买来的股票又可以在当天最高价卖出，如此反复操作下去，这不就是说天天都有钱赚了吗？等到一个波段做完后，最后一个托低价卖出后减去第一个进场托底价的差价，就是该波段个股的中、长线利润。在整个过程中，不仅赚了中、长线利润，同时更赚了相当可观的每日短线差价（参考二、三、四表格）。中、长线和短线利润加在一起，自然利润空间就很大了，这还不包括利润扩股后赚的滚动利润。

九、为什么说本金一年翻番1—2倍，3—5倍是举手之捞和轻而易举的事？
通过上面介绍可以知道，该法要求你反复操作并赚取每一天的日K线高低差价利润，如果你的看盘技术很一般的话，如果你的能力就是平均每天每股只能赚一毛钱的纯日利润，那么一个月下来就等于你每股赚了2元，一年下来就是每股赚了24元，再加上一年当中各波段中、长线利润及中途总利润扩充股本后的滚动利润，（假如你原来所操作的都是十几块钱的股票），那不就等于本金足足翻番2倍多了吗？如果你的看盘技术水平很高，做的又是中高价股，平均每天每股就算赚4—5毛钱的话，一年下来，每股利润就是96—120元左右，再加上波段中、长线利润，连同中途总利润扩充股本后的滚动利润，你就可以算得出来，一年本金翻番3—5倍的确就是轻而易举的事了。

十、 为什么操作过程中要忘掉第一笔买入价？
采用双赢法操作股票，关键是要你抓住每天的短线日K线利润，你能抓住这个短线利润就足够了，不必要去记住你第一次买入股票的价格，这是因为双赢法采用了当日完整的托底（天天换底）抛顶手法进行操作的全过程，只考虑每天能买个相对的最低价，同一天再卖出相对的最高价，跟第一天买入价不产生任何关系，只有在一个波段做完后，才会考虑到你最后一次托底在第二天卖出的价格与第一天买入的价格之差乘以总持股数（扣除交易费），看着你在这个中、长线波段中赚了多少钱就行了。

十一、 为什么要采用1/3及300股倍数法进行买卖。
如果你的看盘水平很高，就不需要采用300股倍数去进行交易，也不一定要按1/3比例去买卖，可以采用1-2次买卖法去操作，但是如果你的看盘水平不是很高，属于中级以下，建议你最好采用1/3及300股倍数去进行操作和买卖，即一天中各分三次，每次按1/3持股去完成买和卖，就是因为每只股票在一天的波动当中不一定只出现一个或二个高点与低点。按此方法进行买卖，可以避免一次或二次买在高点卖在低点的现象发生，从而摊平买卖平均价，使殉失降到最低程度。
作者：南京王

hefeiddd

混沌交易法与五颗子弹

　　1、一致性获利计划交易，在交易时候，要有计划，并设定安全气囊（止损）以及五颗子弹

　　2、信号判断（五颗子弹）不外乎形态、指标、成交量和波浪
　　（1）指标背离：根据MFI指标的背离，来判断波浪的素性
　　（2）波浪的量度幅度
　　（3）形态：产生分形形态，底部或者顶部形态
　　（4）在分形形态中，出现“蛰伏”信号，此信号类似于放量滞涨或者放量不跌
　　（5）动能产生转变，类似于macd信号
　　
　　由于五颗子弹中，（1）、（4）、（5）都牵涉到MFI指标
　　MFI（Market Facilitation Index）－市场促进指数：
　　MFI＝价格区间/交易量＝（最高价－最低价）/交易量
　　表明价格每跳动一个单位对应的平均变动量，
　　作者的意图是：在实际操作中，就是要找MFI比较大的时段进行交易
　　这样就是不用多少成交量就导致价格迅速波动
　　
　　在MFI基础上再加工一致获利法的５／３４／５ＭＡＣＤ：
　　既取MFI的5期平均和34期平均之差作为震荡指标，再对震荡指标移动平均作为信号线：
　　写成公式即为：
　　MFI:=(HIGH-LOW)/VOL;
　　OSC:=MA(MFI,5)-MA(MFI,34),COLORSTICK;
　　MACD:MA(OSC,5)
　　
　　此动能指标有如下功能：
　　1、协助判断第三波的蜂位；
　　2、判断第四波的终点；或者第四波最低条件已经满足；
　　3、判断趋势的结束与第五波的顶部；
　　4、显示动能方向，表明多空信号
　　
　　５／３４／５ＭＡＣＤ动能指标在五颗子弹中，第五颗子弹就是它
　　而第一颗子弹也是借助于它，判断波浪的特性：
　　第三波与第五波的之间，OSC会发生背离：如果是下跌五浪中，第五浪价格低于第三浪，而OSC高于第三浪；相反在上升五浪中，第五浪价格高于第三浪，而OSC则低于第三浪。
　　
　　（2）波浪的量度幅度：
　　第二浪往往是第一浪的０．３８倍到０．６２倍之间。
　　第三浪往往是第一浪的１．００倍到１．６２倍之间，经常大于１．６２倍。
　　第四浪通常是第三浪的０．３８倍至０．５０倍之间。
　　第五浪往往是第一波起点至第三波终点的价格差距的０．６２倍至１．００倍。
　　
　　具体再在小一级浪形里面结合五颗子弹进行判别，比如想知道日线波浪，就要在分时中利用五颗子弹进行判断。
（3）顶部或者底部呈现分形（见图）
　　图中左边是分形定义，右边是用于期货止损
　　分形的文字定义:在一个分形中，先前与随后必须分别出现至少两支条形图，它们的最高价都较低（向上分形），或它们的最低价都较高（向下分形）
　　构成分形的条形图可以共用（见左边B图），如果某支条形图的最高价等于中间最高价则它不记入五支当中（左边D图中第五支不记），同样在向下分形也是如此
（4）在最底部（顶部）的三支条形图（K线）中，至少出现“蛰伏”信号。
　　“蛰伏”信号：某日成交量比上一个交易日大10％以上，而MFI呈现减少。
　　一致性获利窗口：
　　绿灯：成交量（＋）/MFI（＋）；
　　衰退：成交量（－）/MFI（－）；
　　伪装：成交量（－）/MFI（＋）；
　　蛰伏：成交量（＋）/MFI（－）；
　　
　　成交量（＋）表示比上一日大10％
　　成交量（－）表示比上一日少10％
　　
　　最后把交易者分为五个阶层：
　　1、初学者；OHLC（开，高，低，收盘价）、交易量、MFI、一致性窗口与安全气囊
　　2、进阶者：艾略特波浪与分形
　　3、胜任者：交易伙伴与计划交易
　　4、精炼者：知道左脑、右脑、脑髓指挥的差异，以个人信念系统交易
　　5、专家：以自身的心境交易

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·股市动向的判断与操作（之一：市场的三个阶段）
发布:辰越　

　　实际上，试图对股市的未来走向作出明确的判断，是徒劳的。
　　
　　然而，毕竟股市的运动仍有一些规律可循。研究其规律性，进而对未来作出大致的判断，还是可行的。由于在网上的时间所限，本人将以系列短文的形式，就如何判断股市大势和个股走向谈点个人浅见。并请大家指正。
　　
　　之一：市场的三个阶段
　　
　　无论是牛市还是熊市，都由三个阶段构成。就牛市而言。第一阶段，在历经长期的下跌和低迷之后，股市开始回升，伴随着经济发展的利多。股市表现一定的反复，震荡起落比较明显。1999年的5.19行情可视为第一阶段。第二阶段，经济利多被进一步证实，股市稳步回升，股民谨慎乐观。股市见顶之升不绝于耳。但行情却震幅相对较小，上升趋势比较明显。今年以来的行情可视为第二阶段。第三阶段，这是一个非常乐观和超出期望的阶段。经济增长加速，股市呈现狂热的繁荣，形势看来一片大好。这一阶段估计将出现在明年上半年。换言之：行情在绝望中产生，在犹疑中前进，在欢乐中死亡。
　　
　　
　　这是大的阶段，其中每个阶段又由不同小阶段组成。与其相对应的是，股市呈现出上下反复的波动。但是，其总体而言，是不断向上。
　　
　　
　　操作要领：把握大趋势，理性看市场。尊重市场而不盲从市场。在多数人绝望时买进，在多数人欢呼声中离去。一旦你把握了市场的各个阶段的运行规律，你就能让股市自己告诉你它的故事。
　　
　　
　　辰越，2000.8.5
　　
　　
　　之二：奇妙的股市信号。

　　股市里充斥着各种各样的信息，大到宏观政策面的消息，小到街头巷尾的传言。如何判断并正确利用这些讯息，成为在股市中制胜的关键。
　　
　　对此，我的体会是，完全不要理会小道消息，即使有人告诉你内幕消息，最好也不要去听。当然，股市中有些朋友消息灵通，并大获其利。但这毕竟不具有普遍意义。对于绝大多数的投资者而言。打听消息并据此操作，只会深受其害。这样的例子恐怕不在少数。同时，偶尔一两次的成功还会让您对消息产生依赖，从而使你在股市中无法独立思考，难以成为真正的赢家。
　　
　　我的看法是，只要能够正确领会宏观政策面的各种讯息和个股基本面的信号，已经足以在市场游刃有余。远的不说，从去年以来，管理层和最高决策层支持、培育和发展证券市场的决心以及实质性的措施的力度之大前所未有，包括组建大规模证券投资基金，允许三类企业入市等等对市场的利多举措。这就构成今年大牛市的坚实基础。只要有敏锐的市场感觉，完全可以利用市场对消息反应的失效而低位在从容建仓，从而分享牛市的成果。此外，象今年以来钢材、油、铝、糖的涨价，也给相应板块的个股带来很大的市场机会。而聪明的投资者早已从各种报道捕捉到市场的机会，充分利用市场的滞后反应大赚其钱。这样的例子不胜枚举。
　　
　　从个股而言，各种不同类型的讯息同样会带来不同的市场机会，如投资项目，股权转让，股东变化，等等，都会对股价的短中长期走势产生或多或少的影响。认真研究这些信息，并作出理性的分析判断，对于在股市中趋利避害具有特别重要的作用。作为快餐式的论坛短文，在此不作更深入的剖析。
　　
　　对于未来，本人认为，投资人应该密切注视宏观经济和政策面的动向，从大局把握股市的整体趋势，而不必拘泥于短期的小幅波动。而消息方面，包括组建开放式基金，设立二板市场，加入WTO等等对市场有深刻影响的动向，都必须引起投资者的重视和思考。以便正确判断大势与个股板块的运行方向，走在市场的前面。
　　
　　
　　辰越，2000年8月14日晚草就。
　　
　　之三：把握庄家脉搏，
　本文所讲的主力与通常讲的庄家、机构并不完全一样，而是指市场主流资金的运行趋势。当这种主流趋势一旦形成，对市场的影响是决定性的。可以说掌握了主力的动向就是掌握了制胜的武器。
　　
　　那问题是，如何掌握主力的动向？许多人都对此做过探讨，对于这样一个十分复杂的问题，恐怕长篇大论也不能尽言。但是，也许不妨把这个问题化繁为简。风生水起，主流资金的运行，总会在市场上荡起波澜。
　　
　　作为一般的投资者，把握的要点有：
　　
　　资金的运动决定股票价格的运动。中国股市有严重的价格操纵的现象。强庄介入的股票风景这边独好，无庄的股票随波逐流。
　　
　　集团资金的运动总是伴随着许许多多迷雾，不可能有清晰影像呈现在小投资者的面前。千万不要相信自己眼前所见到的迷雾，它使你心喜心忧，情绪不可控制，最后难免失败。
　　
　　
　　我们要相信迷雾背后的东西，资金的供求关系起决定性作用。供求关系发生极大的变化时，将决定股价的走向，投资者要密切注意股价变动的价量关系，进而对股价的趋势进行判断。
　　
　　在集团资金完整的运动过程中，其间的价格小幅波动是可以忽略的，不应该去理睬。
　　
　　波段操作，高抛低吸。但超短线恐怕就不如不动的好。因为打算将每天的曲线拉直，争取最大收益的想法虽好，却不可能实现。
　　
　　
　　简单说，投资者只要设法找到庄家入驻的股票，低位介入，然后守住，是必定要赚钱的。
　　
　　之四：选择必涨的股票，待续
　　
　　辰越，2000。8。21
　　
　　（本系列短文系笔者在股市操作中总结的一些观点，由于在撰写过程中并没有经过深入的思考，更象是股市随笔，总的来说，看法是比较肤浅大的，希望大家多提意见。同时，有许多朋友一直给我支持和鼓励，我想，还是把这个系列共五篇写完吧。）