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新加坡的新华富时50指数股指期货交割日多少天进行一次?
要看期货品种了，有1个月和3个月的
交割日一般是我国股市每月的倒数第二个交易日
新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说2008年的3、5、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。
新华富时50指数
新华富时中国A50指数由新华富时指数公司编制，以2003年7月21日为基期，于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。其各项指标包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处於市场领先水平。A50指数占有A股市场流通市值的33.2％，新华富时中国A50指数与上证50指数高度相关，属于竞争性指数。
新华富时指数有限公司是根据境外合格投资者(QFII)的需求编制的。以方便QFII全面参与中国A股市场的投资。
新华富时中国A50指数成份股前10名及权重分别为： 招商银行（9.0627％）、中国银行（5.6025％）、大秦铁路（5.4295％）、中国石化（5.1959％）、宝钢股份（5.1884％）、长江电力（5.0562％）、民生银行（5.0302％）、深万科A（4.8303％）、中国联通（3.5077％）、贵州茅台（3.0063％）。
花旗集团以此指数建立了首个涵盖中国A股、针对个人投资者的结构性产品，并即将向海外投资者公开发售。
新华富时中国 A50 指数成份股一览表
（2006 年8 月11 日为准）
序号 证券代码 公司名称 收盘价（元） 股息率（％） 权重（％）
01 600036 招商银行 7.66 1.04 9.0627
02 601988 中国银行 3.27 0 5.6025
03 601006 大秦铁路 5.79 0 5.4295
04 600028 中国石化 6.17 2.11 5.1959
05 600019 宝钢股份 4.1 7.8 5.1884
06 600900 长江电力 6.41 2.95 5.0562
07 600016 民生银行 4.11 0.87 5.0302
08 000002 深万科A 5.86 2.56 4.8303
09 600050 中国联通 2.29 1.81 3.5077
10 600519 贵州茅台 44.08 0.3 3.0063
11 000858 五粮液 12.78 0.78 2.5040
12 000063 中兴通讯 25.8 0.97 2.4882
13 600009 上海机场 13.3 0 2.4693
14 000001 深发展A 6.82 0 2.3974
15 600018 上港集箱 16.65 2.16 2.1710
16 600104 上海汽车 4.97 5.03 1.9609
17 600005 武钢股份 2.5 12 1.8880
18 000039 中集集团 11.33 3.05 1.8188
19 600000 浦发银行 9.26 1.4 1.7465
20 600583 海油工程 21.51 0.46 1.6414
21 002024 苏宁电器 44.99 0 1.5622
22 600320 振华港机 8.73 1.15 1.5278
23 600030 中信证券 12.78 0.94 1.5278
24 000069 华侨城 11.1 1.8 1.4855
25 600309 烟台万华 12.96 0.83 1.4836
26 000898 鞍钢新轧 5.38 6.69 1.3071
27 600717 天津港 7.46 12.9 1.3017
28 000792 盐湖钾肥 17.6 2.84 1.3016
29 600832 东方明珠 9.25 1.35 1.2877
30 600015 华夏银行 3.87 2.84 1.1746
31 600795 国电电力 6.9 1.16 1.1311
32 600688 上海石化 6.36 1.57 1.1191
33 600642 申能股份 5.47 4.57 1.0632
34 600585 海螺水泥 14.03 0.5 0.8339
35 600362 江西铜业 10.27 1.87 0.7459
36 600029 南方航空 2.33 0 0.7184
37 600205 山东铝业 14.41 2.67 0.6998
38 600649 原水股份 4.94 2.02 0.6727
39 600008 首创股份 4.21 4.28 0.6693
40 000088 盐田港A 7.41 8.77 0.6667
41 600026 中海发展 6.73 4.46 0.6582
42 600011 华能国际 4.42 5.66 0.5749
43 600350 山东基建 3.4 3.89 0.5413
44 000869 张裕A 32 1.68 0.5377
45 600600 青岛啤酒 10.52 1.43 0.4965
46 600663 陆家嘴 7.44 0.81 0.4868
47 600188 兖州煤业 6.03 3.65 0.4299
48 000539 粤电力 4 4.5 0.3843
49 600808 马钢股份 2.42 6.61 0.3579
50 600377 宁沪高速 4.67 3.1 0.2575
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【新华富时 A50 指数】赌博日
A50 指数赌博日----是指“新华富时 A50 指数”（新加坡交易所）股指期货合约交割日，每月倒数第二个工作日，每年一月除外（原因春节在一月末二月初，近期增加端午中秋节，日期有冲突），国外机构利用 QFII 基金，可以操纵中国 A 股市的涨跌，另外，中资公司也借道变种参预其中，尤其中资公司更深奥，一次半夜鸡叫，就可捞得金银满仓，各位小散的损失，反正在国内，虚拟经济损失点外，各位小散持的股票一张不少，可来损失???
新华富时 A50 指数，现在指数约10050点，合约乘数每点 10美元，每个合约面值 10万美元，交纳保证金 1万美元；考虑指数变化，还得余留 3千美元追加保证金，防止交易所强行平仓？
新华富时 A50 指数，每天交易与股票交易相同，交易时间比股票提前和延后十几分钟，不同是可以买涨或者买跌，赌对方向就可赢利，结算日统统结算，赢输自己赔，不同股票你想持股到公司倒闭都可以！
新华富时 A50 指数，结算交割日即是-----A50 指数赌博日，因此，在中国 A股市场用少筹码砸盘可以获得丰厚利润，把A股筹码砸下去，第二天还可以吃回来，所以，认识“A50 指数赌博日”的好处吗？
新华富时 A50 指数，结算交割日即是-----A50 指数赌博日，为什么不拉升中国 A股市场，要拉升使用QFII筹码不够用的，最多能拉动三五支股票有5%的表现算给面子了，所以拉盘去获得丰厚利润，机会不多，第二天消化筹码还有风险，所以，认识“A50 指数赌博日”的好处吗？
操作方法：（日期：2009/9/17----9/29）
2009/9/17-14：58 填单买空“新华富时 A50 指数”十份合约（假定新华富时 A50 指数为----12000点），按中国 A股走趋势，9/18跌，已盈利，若买回平仓，那么得下跌点数乘以10美元=赢利（不包含其他交易费），假定不平仓，若继续持仓下去，9/22和9/23日暴跌, 获利更丰厚，若 9/29 再砸盘（假定新华富时 A50 指数为----9678点），结算时，黄金多多的，所以，认识“A50 指数赌博日”的好处吗？
2009/9/17-14：58 填单买多“新华富时 A50 指数”十份合约（假定新华富时 A50 指数为----12000点），按中国 A股走趋势，9/18跌，若买回平仓，已亏损，那么得下跌点数乘以10美元=亏损（不包含其他交易费），假定不平仓，若继续持仓下去，9/22和9/23日暴跌，亏损更严重，若 9/29 再跌，结算时，损失保证金多多的，所以，认识“A50 指数赌博日”的好处吗？
若中国 A股市场是持续上涨的，与购买股票操作差不多，明知上涨，买空者是脑子有问题了???
新华富时 A50 指数, 若中资公司也借道变种参预其中，尤其中资公司更深奥，政府官员放个屁, 比50支QFII的威力强百倍, A股一次半夜鸡叫，领教过吗?????????
每天猜涨跌是非常神机妙算, 并且赌徒性质非常严重, 是人们津津乐道并自豪, 说明白是饮鸠止渴!!!
要在股市市场生存下去, 抛开现象研究本质很有必要, 本贴能给你今后操作有个提醒, 俺的努力就没有白费!!!
今日看到一贴, 由疯狗叶荣添转身演变为股鬼叶荣添, 2009年不到4000点我就英勇就义改口变种为“生光荣 死痛快 股鬼叶荣添”, 如果不知耻, 就应该提写为：“生得伟大 死得光荣 叶荣添题”；“ 满仓大业，持币过节等于卖国求荣！”，疯狗叶荣添股鬼叶荣添有什么资格谈论卖国求荣，股民持股持币过节是人家的自由!!! 叶疯子有本事,叫奥巴马拿美金来 A股持股过节。
疯狗叶荣添股鬼叶荣添你的私募基金在 2800点抢筹码建仓，忽悠在 3478点开香槟迎接你们，俺说过 3024点兑现你的承诺，市场拉到3068点给你机会，现在大谈“满仓大业，持币过节等于卖国求荣！”，用意何在?????
4000, 8000, 10000, 20000, ........., 88888点, 中国股市一定会突破难关, 不是现在!!!! 到时俺们在中国 A股88888点高点同你们一道看旭日东升!!!!!
本文章比较长了点, 她在中国 A 股市场影响是非常大的, 俺们每天研究涨呀跌呀, 有多少人注意世界超级大鳄鱼张嘴等待呢!!!
新华富时 A50 指数超级大鳄鱼, 一般不会影响中国 A 股市场的趋势, 如大牛市或大熊市趋势, 她们赌家顺藤摸瓜即可, 不会费一枪一弹的即可赌赢, 如果在变盘趋势, 鳄鱼翻身, 就血流成河!!!
2007年牛市, 2/27暴跌8.84%, 5/30暴跌6.50%；2009年牛段, 2/26暴跌3.87%, 7/29暴跌5.00%, 8/28暴躁2.91% !!!! 都与新华富时 A50 指数超级大鳄鱼有关系!!!!
另外中资公司借助新加坡公司, 买空卖空新华富时 A50 指数, 方向做反, 利用中国的强大, 放一条狗屁消息, 中资公司就捞取金元宝了, A股市场小散死活找阎王爷吧!!!!
普及股指期货：中国股市在不长时间就会推出股指期货市场，计算蓝本为沪深300指数（例如：2009/9/17沪深300指数3320.10点），合约价值：每点为300元人民币，最小变动价位0.1合30元人民币。合约结算日为每月的第三个周五。
操作方法：
一个合约的保证金：沪深300指数3320.10点×300元/点×8%＝79682.40元，另外要余留一点追加保证金，因为股指的变动不一动符合你所想的方向发展，若你的合约方向相反，第二天没有及时补增保证金，交易所会强行平仓，损失会很惨；因此股指交易与股票不相同的最大特点是：你一旦持有股票，时间多长有你自己定，盈亏是你自负；你一旦持有股指期货，合约时间内有你自己决定开仓或者平仓，盈亏是你自负，到结算日，不管你盈亏，一定要结算，不能再持仓！
买涨：假定2009/9/17--14：55，申报填单一个合约开仓，交纳保证金79682.40元，第二日沪深300指数3199.69点），亏损额：[（3320.10点－3199.69点）×8%＋（3199.69点－3320.10点）]×300元/点＝33233.16元（不含其它费用）。
买跌：假定2009/9/17--14：55，申报填单一个合约开仓，交纳保证金79682.40元，第二日沪深300指数3199.69点），赢利额：[（3320.10点－3199.69点）×8%＋（3320.10点－3199.69点）]×300元/点＝39012.84元（不含其它费用）。
如果第N日都不平仓，一真坚持到结算日，是可以的，只好祈祷上帝的保佑!!!买涨的保佑沪深300指数升得越高越好,反之,买跌的保佑沪深300指数降得越低越好!!!
在结算日之前,也可以象股票交易一样,随时开仓(买入股票),随时平仓(卖出股票),盈亏算法按上面计算,最大特点是, 不管股市涨或跌,你猜对了方向,那么财源会滚滚而来,不发财都要大发!!!
新华富时 A50 指数超级大鳄鱼, 一般不会干扰和影响中国 A 股市场的趋势, 如大牛市或大熊市趋势, 她们赌家顺藤摸瓜即可, 不会费一枪一弹的即可赌赢, 如果中国股市走在变盘趋势(可上可下走势或者赌错了方向), 鳄鱼翻身, 就血流成河!!!
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一场国人玩不起的非公平比赛
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http://finance.sina.com.cn 2006年08月25日 07:16 新浪财经
东银期货公司副总经理 刘仲元
内地股指期货正在筹措之中，乐观的估计也要到年底才能推出，而新加坡交易所已经宣布将在9月5日推出新华富时A50指数期货。对于这一“抢跑道”行为该怎么看？对我国证券、期货市场会带来正面还是负面的影响？如果负面影响很大，应该采取措施予以阻击呢还是袖手旁观？这一连串的疑问正在国内市场人士之间发烧。
新加坡方面如是说
有人认为“新加坡推出中国股指期货是件好事情”，理由是“多一个竞争对手可以激励国内市场增强竞争意识，强化创新观念，提高监管水平，提升服务质量”。这是在讲大道理，大道理固然是不会错的。但考虑到现实情况，这种抢跑道式的竞争对我国而言，还是未免太残酷了一些。
国内舆论对新加坡的举动表现出了极大的担忧。应该说，担忧并非空穴来风，而是被以往所发生的大量事实所证明了的。
针对这些担忧，新加坡方面发表了不少安抚式的说明。
新交所副主席汪瑞典表示：中国A股的定价权仍在A股市场，而新华富时A50股指期货只是在中国金融市场价格发现过程中扮演补充角色。
新交所产品和服务部国际产品处简佩玉说：“就拿市场上议论较多的日经225来说，现在日本期货交易量大于新交所的交易量，价格主导权一直在日本现货市场。”
对于国内市场担心的QFII套利引发中国A股市场波动问题，新交所的答复是：他们在产品设计中没有特别考虑QFII为主要的客户群体，之前新交所推出的几个针对其他市场的股指期货，到目前还没有任何证据显示有人通过新加坡市场来操控当地股市。“我们还规定每个机构的持仓上限为5000手，因为每手合约价值为5万美元，所以每个机构持仓上限金额为2.5亿美元，而这样的持仓规模并不足以操控市场。”
新交所大中华区业务高级总监罗怡德表示，当初新交所推出日经225指数期货和摩根斯坦利台湾指数期货产品时，日本和台湾市场也有所担心，但长期的实践证明，没有别有用心的机构利用这两种产品干扰市场。
真的只是“扮演补充角色”，不会“干扰市场”吗？
不平等的竞争
毋庸讳言，我们在衍生品交易上的经验不如新加坡。在这种情况下，我们的确需要作更多的努力，提高自身的竞争能力。然而，不能不看到，中、新在A股指数期货上的竞争力高低不全决定于经验。
中国是A股市场的本土市场，开发股指期货的目的是给市场提供避险工具。在设计股指期货的制度和规则时，中金所必须处处把呵护证券市场放在心中，追求的目标是发挥股指期货交易正面作用，同时尽可能限制其可能带来的负面影响，绝不以追求交易量为第一目标。然而，新加坡是离岸市场，追求交易量是天经地义的，至于是否会给内地证券市场带来负面影响，他们既不用关心也不用负责。在这种情况下，两者之间的竞争是不平等的。
这一点，只要比较一下两个交易所设计的合约就不难发现。
1、中金所采用沪深300指数作为标的指数。为什么采用宽基指数，主要是考虑抗操纵能力较强。新交所选A50指数，对企图操纵市场者而言，意味着更低的成本和更多的机会。当然，越是受到庄家们的青睐，指数期货的交易量就会越大。如果以成交量为第一目标，这种选择无疑更有优势。
由于A50指数中的50只股票全是沪深300指数中的股票，相当于挖取了300指数中的核心部分，因而，庄家操控了A50指数就差不多控制了沪深300指数，即使中、新同时推出股指期货交易，国内的股指期货也被新加坡的指数期货牵住了“牛鼻子”。
在这种情况下，我们怎么竞争？是不是不顾股市被操纵的可能，来一个更小的A30指数？显然，这是不可能的。人家可以不顾股市安危，那是因为别人的孩子不心疼，而我们是自己的孩子，岂能不顾！
2、中金所在制定股指期货的涨跌停板时，考虑到目前证券市场的规定，采用同比例的10%。新交所则没有限制，来一个彻底放开。哪一天我们的股指期货真的涨跌停板了，没有流动性了，新加坡交易所就是所有投资者必须仰望的圣殿了，只会更活跃。谓予不信，请看台湾，已经提供了先例。
从竞争角度看，极端行情出现的越多，新加坡的交易就会越活跃。当然你可以说，我们也可以不设涨跌停板甚至将股票市场的涨跌停板也废除啊。但这样竞争下去，不仅指数的“牛鼻子”被人牵住了，连股票市场制度设计的“牛鼻子”也掌握在人家手中了。
3、国内股票交易和期货交易都没有推出晚场交易。对国内股市而言，由于不是国际品种，没有必要开展晚场交易。在信息披露上，国内通常都在下午5点钟后开始披露，这样的时间段对全体投资者都是公平的。
新交所设计的交易时间可谓独具匠心，除了白天同步交易之外，还推出15∶40-19∶00的晚盘交易。这段时间正是国内披露有关重要新闻及相关信息的时候，新加坡的价格可以随即作出调整，而国内投资者由于已经停止交易，只能望洋兴叹。更重要的是，由于新加坡的收盘价格已经包含了最新消息，实际上已经替我国明天的股市定下了基调。
对此，我们怎么竞争？！也推晚盘？或者将信息披露时间推迟到19∶00点以后？如果是后者，人家将收盘时间再推迟1小时，我们再跟着推迟？真要这样应对，恐怕国人的作息时间都得乱套了，这个“牛鼻子”就更大了！
负面作用不可小觑
从前面的合约比较中不难看出，新交所A50指数期货具有强大的竞争力，这种竞争力并非全部来自“经验”，而是对我们的软肋发起的冲击。一旦新交所推出A股指数期货，必将给国内股指期货甚至国内股市造成重大的负面作用。“扮演补充角色”、不会“干扰市场”的说法只是一种麻痹剂，如果信以为真，那就太天真了。
国内的监管措施将形同虚设。众所周知，操纵者的一个重要伎俩是：提前在股指期货上布置大量的单方向头寸，然后在股市上发动同方向的进攻，一旦得手，尽管在现货上付出了一定的代价，但只要期货上的收益超出成本，即可获得操纵利润。对此，各国都采取了限制期货头寸的做法，其目的是限制操纵者的操纵利润。
尽管中金所规定了相对严格的持仓限额，但是，在新交所同时推出股指期货的情况下，庄家完全可以通过在新交所增加持仓的方法来突破这一限制，使得国内的监管措施形同虚设。再加上操纵A50指数的成本远低于沪深300指数，庄家们的操纵企图很容易转化为实际行动。问题的严重性还在于，当股市被操纵后，连谁在操纵也不一定搞得清楚。尽管新交所表面上也有持仓限制，但只要看看当初导致巴林银行破产的案例就不难明白其实际效果，里森在新加坡的实际头寸一度达到6万多手，当然，只是因为事情暴露后外界才得知这一内情。
国内外投资者将面临不同的竞争格局。在新交所同时交易股指期货的情况下，国内外投资者将面临分割的市场格局。那些同时参与两地交易的交易者将获得更多的优势。对于那些只能在国内从事交易的交易者而言，是非常不公平的。
同时参与两地交易的交易者具有的优势表现在：他们的套利范围更广，不仅可以在A50指数期货与股市之间套利，还可以在A50指数期货与沪深300指数期货之间套利；充分利用新交所的晚盘交易时间。
国内投资者如要摆脱这种竞争劣势，只有也跑出去做。即使不符合国内现有的法规，还是会有大批资金暗渡陈仓，偷着去做。这样一来，正中新交所之怀。
维权阻击天经地义
鉴于上述的理由，可以得出明确结论：新交所在股指期货上的抢跑道行为将给我国的股指期货乃至证券市场造成重大的负面作用，选择阻击方式无可厚非。
香港方面成功阻击新交所的历史案例值得我们玩味。一开始，新交所向香港方面提议允许他们同时开设恒指期货交易，在遭到断然拒绝后，便采用摩根斯坦利香港指数作为标的指数，据说该指数与恒指的相关度高达99.995%。香港方面随即采取了多种反制措施，其中的一招是阻止路透社向编制指数的摩根斯坦利提供即时报价。
据了解，新华富时指数公司与深圳证券交易所之间并没有签订相关协议，而A50指数中含有在深圳证券交易所上市的股票，显然，这是明目张胆的侵权行为。新交所采用一个不合法的指数进行交易，自然也是不合法的。在这种情况下，国内有关单位向新华富时指数公司提出异议并采取相应的措施是很正常的。 |
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发表于 2011-12-11 21:00
