0358江西铜业:即将喷薄而出、有整体上市题材的H股超级低估明星！

投机先生

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thinker010

最新的LME铜已经达到5900美元，象吃了金枪药一样强，加上整体上市题材，A股三个铜股的行情还会强势延续。0358的主力一直在压制股价进货，快动了，呵呵！

thinker010

http://info.metal.hc360.com/2006/03/21081129077.shtml
　江西铜业阴极铜产能45万吨，其中15万吨是自有矿产铜。由于矿产铜成本相对固定，因此铜价上涨推动利润快速增长，这也是股价与铜价紧密联动的内在原因。
　　问:按照您的说法，目前公司经营形势应该非常好，您预计今年业绩如何?
　　答:我们对今年的业绩非常有信心，预计同比将有显著的增长。
　　首先，自产铜方面，因今年销售铜价预计同比显著增长，业务利润预计将大幅增加。其次，冶炼加工业务景气度也在上升周期中，因铜精矿加工费(TC/RC)2004年初在20美元/2美分触底反弹后不断攀升，2006年加工费长单(TC/RC)预计在90-95美元/9美分，高于2005年75美元/7.5美分的水平。还有，黄金业务是公司的另一大亮点，我们年产黄金12吨，其中自产金5.5吨，金价快速上涨给黄金业务带来了丰厚的利润。
　　问:您能介绍一下江西铜业的发展战略吗?
　　答:我们有清晰的发展战略，即做大上游、扩张中游、做精下游。
　　我们将继续发挥公司资源储备及冶炼先进技术优势，强化资源控制，择机加大境内外矿山开发勘探力度，适度发展高、精、尖铜加工产业，提升公司综合竞争力，以国际一流铜业公司为目标，力争跻身世界前三强。
　　从上游来说，我们将加大资源勘探与开发投入，拟收购集团所属优质矿山资产。江西铜业拟投资22.83亿元用于矿山开发与勘探；并择机将集团所属城门山铜矿、银山矿和东铜矿业注入股份公司。届时，股份公司拥有的铜、金、银资源由目前811.7万吨、219.6吨、5284.8吨增加至1098.94万吨、398.769、9461.8吨。
　　从中游来说，公司4期30万吨冶炼扩产项目投产后，公司冶炼能力将达到70万吨，并跻身全球三强行列。
　　从下游来说，我们将积极介入下游高附加值领域，将铜材加工做精做强。公司新筹建的22万吨铜合金项目即将投产，这将是新的利润增长点。
　　问:曾经在不同场合听您提到公司价值问题，您能解释一下吗?
　　答:资源价值被低估，黄金业务被忽略------江铜股价被严重低估。
　　我们认为江铜目前的股价并未充分反应资源的价值。因为随着金属价格的上升以及资源逐渐受到市场的热捧，金属资源采矿权价值近几年飞速攀升。江铜采矿权钧是以很低的价格获得的，如果以目前采矿权价格评估，江铜所属铜矿资源采矿权评估价高达11亿元，升值9亿元。其次，江铜"铜面金身"，黄金业务贡献了公司利润的20%以上，如果黄金业务以市场平均25倍PE测算，仅黄金部分业务估值水平就高达每股5元。

clouddream

这篇是老文章了。好像最佳铜的加工费降了不少。而且LME铜价并未走强。所以2007会如何？2008……

thinker010

对矿产资源开发进行整合的意见
国土资源部　发展改革委　公安部　监察部　财政部
商务部　工商总局　环保总局　安全监管总局

　　对矿产资源开发进行整合是集中解决矿山开发布局不合理，实现资源规模化、集约化开发的重要手段，是从源头有效治理矿业秩序混乱的基础性工作，是调整矿业结构、促进矿业经济增长方式转变的有效途径，对建设资源节约型环境友好型社会，走新型工业化道路具有重大意义。各地根据《国务院关于全面整顿和规范矿产资源开发秩序的通知》（国发〔2005〕28号）的要求，在整顿和规范矿产资源开发秩序的同时，开展了以煤炭等重要矿种为重点的整合工作，取得了积极进展。但在具体实施中，存在一些亟须解决的问题：一些地方做法不规范，只注重运用行政手段，不按市场经济规律办事，损害了国家利益和矿业权人合法权益；有的地区对整合工作重要性的认识不到位，有畏难情绪，工作进展缓慢；有些违规矿山企业借整合之名拖延以至逃避关闭等。为进一步推进和规范整合工作，提出如下意见：


　一、指导思想
　　以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面落实科学发展观，综合运用经济、法律和必要的行政手段，结合产业政策和产业结构调整需要，按照矿业可持续发展的要求，通过收购、参股、兼并等方式，对矿山企业依法开采的矿产资源及矿山企业的生产要素进行重组，逐步形成以大型矿业集团为主体，大中小型矿山协调发展的矿产开发新格局，实现资源优化配置、矿山开发合理布局，增强矿产资源对经济社会可持续发展的保障能力。
　　二、目标任务
　　通过整合，使矿山企业“多、小、散”的局面得到明显改变，矿山开发布局趋于合理，矿山企业结构不断优化，矿产资源开发利用水平明显提高，矿山安全生产条件和矿区生态环境得到明显改善，矿产资源对经济社会可持续发展的保障能力明显增强。
　　（一）矿山开发布局明显合理。按照矿产资源自然赋存状况、地质条件和矿产资源规划，合理编制矿业权设置方案，重新划分矿区范围，确定开采规模，一个矿区只设置一个采矿权，彻底解决大矿小开、一矿多开等问题。通过整合，重点矿区和重要矿种的矿业权设置符合规划要求。
　　（二）矿山企业结构明显优化。以优并劣，扶优扶强，矿产资源向开采技术先进、开发利用水平高、安全生产装备条件好和矿区生态环境得到有效保护的优势企业集聚。通过整合，使矿山企业规模化、集约化水平明显提高，矿山企业数量明显减少。
　　（三）开发利用水平明显提高。采用科学的采矿方法和选矿工艺，使矿产资源开采回采率和选矿回收率达到设计要求，共生、伴生矿产得到综合利用，废石、尾矿等矿业固体废物得到安全存放和二次开发。通过整合，使整合区域内的矿产资源开发利用率明显提高。
　　（四）安全生产状况明显好转。认真执行安全生产法律法规，强化安全监管监察，落实矿山企业安全生产主体责任，提高矿山企业安全生产技术装备水平和从业人员安全素质，改善矿山安全生产条件，遏制重特大事故发生。通过整合，使因矿山开发布局不合理引起的安全隐患基本消除。
　　（五）矿山生态环境明显改善。按照财政部、国土资源部、环保总局《关于逐步建立矿山环境治理和生态恢复责任机制的指导意见》的要求，建立健全矿山环境治理恢复保证金制度，制订矿山生态环境保护与综合治理方案。通过整合，实施废弃物集中贮存、处置，污染物集中治理并达标排放，重点矿区主要污染物排放总量明显减少，环境污染事故和生态破坏事件得到预防与控制。
　　三、基本原则
　　（一）统一规划，分步实施。整合工作应按照矿产资源规划、国家对有关矿产资源总量控制以及产业结构调整和产业发展规划等规定，有计划地分步实施。
　　（二）以大并小，以优并劣。整合工作应根据资源自然赋存状况，遵循市场经济规律，结合企业重组、改制、改造，以规模大和技术、管理、装备水平高的矿山作为主体，整合其他矿山。
　　（三）突出重点，分类指导。重点整合影响大矿统一规划开采的小矿、小矿密集区、对国民经济发展有较大影响的重要矿种和优势矿产；根据不同地区、不同矿种和矿山企业的具体情况，因地制宜、因势利导地做好整合工作。
　　（四）政府引导，市场运作。以资源为基础、矿业权为纽带，坚持政府引导和市场运作相结合，综合运用经济、法律和必要的行政手段，依法推进整合工作。
　　（五）统筹兼顾，公开公正。兼顾各方利益，依法保护采矿权人的合法权益，积极稳妥推进，维护社会稳定；公开整合过程，广泛接受社会监督。
　　四、整合范围
　　（一）重要矿种。煤、铁、锰、铜、铝、铅、锌、钼、金、钨、锡、锑、稀土、磷、钾盐等矿种，以及其他对各地经济社会发展具有较大影响的矿种。
　　（二）重点矿区。影响大矿统一规划开采的小矿，一矿多开、大矿小开的矿区，小矿密集区，位于地质环境脆弱区范围内的矿区。
　　（三）其他矿山。开采方法和技术装备落后，资源利用水平低的矿山；生产规模长期达不到设计要求，管理水平低、存在安全隐患，社会效益、环境效益较差的矿山。

thinker010

涉及煤、铁、铜、铝、锌、金、钨、锡、稀土、钾盐等15个重要矿种的资源开发整合大幕悄然开启。昨天，记者从国土资源部获悉，国土资源部、国家发改委等九部委联合签发的《对矿产资源开发进行整合的意见》已获国务院同意并下发执行。  

  神光分析：  
    1、对矿业调整态度相当明确。矿产资源整合将以省级行政区域为单元进行，今年3月底前，各省要完成整合总体方案的编制、备案工作；在2007年年底前，完成3个以上重要矿种和5个以上重点矿区的整合工作；在2008年年底前，基本完成整合工作。《意见》表示，凡不能按期完成整合任务的地区，暂停探矿权、采矿权等相关证照的审批。该意见的出台，意味着酝酿以久的我国矿产行业调整正式启动。  
    2、矿业格局有望重塑。《意见》中明确指出合理编制矿业权设置方案，重新划分矿区范围，确定开采规模，一个矿区只设置一个采矿权，彻底解决大矿小开、一矿多开等问题。整合将结合企业重组、改制、改造，以规模大和技术、管理、装备水平高的矿山作为主体，整合其他矿山。这也就意味着这对资金技术实力雄厚的矿企而言，将迎来一个大发展机遇。  
    3、矿业行业将迎来并购热潮。《意见》表示，将综合运用经济、法律和必要的行政手段，结合产业政策和产业结构调整需要，通过收购、参股、兼并等方式，对矿山企业依法开采的矿产资源及矿山企业的生产要素进行重组。目前国内矿业开采布局较乱，以黄金开采业为例，中国现有1200多座黄金矿山，日处理矿石50吨以下的小金矿多达739座，占矿山总数的61%。众多小矿企的出现导致产业集中度降低，不利于行业内企业的做大做强。随着《意见》的出台，业内大型企业依靠自身的资本实力加之地方政府的有力推动，将会极大的刺激其资源并购扩张的步伐。  

   神光分析：
    随着大型矿业集团并购资源步伐的加快，其上市公司也有较大可能获得更多的资产注入。可密切关注所属集团实力强劲并有一定资产注入预期的上市公司，如中色国际、驰宏锌锗、中信国安、山东黄金、江西铜业等行业内龙头企业。

thinker010

文件资料系转贴，感谢网友： 安玮。

thinker010

从长远来看,一支股票的价格它是由其所拥有的资产和盈利能力决定的.以目前江铜所拥有的资源和今年的年绩(销售收入300亿,利税93亿--集团)来看,看遍A股市场,都会说底估,那么说是市场错了吗?没有!!!
   11.43元/股是机构,散户在2006年12月26日大家认可的价格,就值这么多.说明的是了解她并相信她的人还不够多,机构还有他们可炒的板块,更有对高铜价的但心.究竟是什么力量在其它有色金属不断走强时让铜走弱?国储不能,需求方还是接受了这个铜价也没有...我以为靠的还是中国的农民--大量再生铜的利用,他们在最短的时间内搭起了最为简陋的而又解决问题的一座座炉子,只要有的挣就有铜,没有挣就没铜----铜价涨不了,也跌不下.
    回头看362,向下还有多少空间?庄不急吗,能左右一时,但左右不了大势.去年今天的铜价是多少,明年的今天铜价又会是多少?今年期货做空,明年又会怎么做?
    资源只会越来越少,品质更是越来越差,老外懂得取消价格分享条款的重要,国外大公司在铜价如此高的条件下并购,长期走高是肯定的事.
    只要你认可中国股市是大牛,你还想玩股.持有何妨?
    拉高吸筹将是未来三铜主力无奈的选择

从5月份以来,三铜股价是逐波走底,以云铜为例呈现下降三角形的走势,给主力的空间已十分有限.向上还是向下将于近期给出.12月6日,21日主力已有异动.半年来的横盘理,已形成强大的底部支撑.向下将给新的主力进入提供机会,牛市久盘必涨是铁律.大盘走到今天还有什么板块能让主力动心?

"横有多长,竖就有多高"主力唯有拉高才能吸筹,今年(农历)的行情以有色启动,将由有色结束!!!

作者： 202.101.242.*    2006-12-28

[ 本帖最后由 thinker010 于 2007-2-17 18:11 编辑 ]

黑白猫

谢谢推荐!!

USONZHANG

Tks

thinker010

沁园春         铜

                   江西风光,

                   千里铜封,

                   万里银飘.

                   望江铜内外,

                   铜山莽莽;

                   大河上下,

                   金滔银浪.

                   铜舞银蛇,

                   还有金矿,

                   欲与山金试比高.

                  须多日,

                  看其它股票,

                 分外低调.

                  江铜如此多娇,

                引无数机构竞折腰.

                惜云铜兄弟,

                略输一招,

                铜都老弟,

                稍逊风骚.

               一代中金,

               只识弯弓射大雕.

               俱往矣,

               数无数股票,

               还看铜娇.

                               天天冠军

                                    2007年春节

注：该兄预测4月30日前：600362到   34元，以下是他的分析：
我看好的江铜,不会受到任何空军(空头)司令的轰炸而退缩,我对江铜信心百倍,有增无减,是有我的一套科学分析的,不是凭空说说而已,有很多朋友在启动前就相信我的话,从11元左右开始买入的.很快就会翻二翻,现在进入加速期.我通过自已的一套科学分析,测准过无数股票的阻力位,支持位,都是只差几分钱.在我的论坛里随便可找到.江铜也不例外,朝向我的目标34元狂奔.

thinker010

按：如果跟随该兄，本周作多铜期货的，可就赚大发了！事后检验，贾专家确实有水平。
http://www.ftol.com.cn/news/news_detail4.asp?id=21149
http://futures.money.hexun.com/3379_2057338A.shtml
从最近一周的走势看春节后的铜价
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专家视点录入  2007年2月12日

上周五LME铜受神秘基金“红风筝”巨额亏损，其投资者要求赎回，导致资金链断裂的影响，以4%的跌幅破前期震荡平台底部，最低价格打到5255，加大市场心理的作空意愿，国内周一以接近跌停板位置收盘。但接下来的几个交易日中，却并未继续下跌，技术上国内国外都走入了一个新的震荡区间。因为“红风筝”的绝大多数多头都是在金属锌上，而并非在最近库存一直都在增加的伦铜上，因此这被我们看做是一个市场的恐慌性抛盘，基本面并非我们想象的那么恶劣。
关注一周以来的行情变动，发现铜价在LME5250一线，沪铜50000一线有强劲的支撑，我们看到LME库存近期总体上来说是在增加，然而我们相信一个看不到顶的库存水平，在新一年的年初应该是会出现开始降低的信号的。因为07年欧洲消费料将保持稳定，美国经济数据最近也有好转，这让我们对长期以来压制伦铜走高的库存多添了一份信心。而本周上海库存虽略增2654至26652吨，但这样的库存水平仍旧是一个绝对的低位。从上海本周的库存的增加我们只能看到，国内需求的强势引发了一轮进口的增长。而中国的进口增加趋势明朗时，铜价将会收回失地。中国12月的精铜进口增加了55％，至101344吨。
但从交易商那里了解到，价格的下跌并不代表可以买到进口铜，国内外现货商的惜售心理使最近的现货价格较期价更为强势。现货虽在近一日缩小了升水范围，但这种在一个月保持高升水的情况是2004年以来的最高，而月度升水又是预测价格走势的重要指标，因此50000一线以下，我们也很难看到更多的空间。
结合LME市场铜的现货价格来看，从之前的持续贴水到现在的期现几乎持平，情况几乎一样，而美国的升水升高，受中国的需求增加以及美国废铜报告产量下降的影响，这会促进铜价的上涨。以为巨大的现货升水能够维持这么长的时间，或许他就是扭转本轮熊市的核心动力。巨大的升水配合坚决的探底，在两者的矛盾达到极限是，必然带来一波牛市行情，而上周的这种下探，我们相信他是本轮下探的最后动力。从往年春节前后的价格走势来看，现在也不具备继续下行的理由。即使行情最近的不够稳定使得生产商不敢去大规模的节前备库，但2月—4月的消费旺季里，生产所必须要用的铜却是不得不买的。大家都不会愿意等到春节后再去大批量的竞购相对高价的铜。事实上，去年以来废铜的大量使用，使得废铜价格与精铜价格不断靠近，价格优势丧尽，近期在国内的一些现货市场上，竟会出现废铜较电解铜报价高的情况，这真实反映了旺季消费对价格绝对的提振。而在精铜供应增加的同时，铜精矿的紧张状况依然没有得到改善，加工费的缩减和价格分享条款的取消，使得铜精矿进口难有起色。而与之相同的是国内冶炼厂的冶炼情况也不甚理想。江西铜业方面前期称目前只有很少的精铜，库存近乎为零，而计划中的维护工作也会进一步的影响产量。就是在这种情况下，目前沪铜的震荡区间里，成交量与持仓量纷纷放大，沪铜持仓量已经到11万多手的高位，较去年四季度最低6.3万手的水平上升逾40%。而成交量也远远超过近期表现一般的铝，周五成交量为58472手。
作为商品价格的晴雨表，原油的走势也对铜价相当大的影响，从每年原油的行情来看，第一季度是没有走弱的信号的，相信原油的走强将对铜价有很大的提振作用。
因此展望二月铜市，从基本面做一个分析，国家发改委对铜价在今年上半年将维持6万的高位的预估其实已经对今年的价格定了主基调。精铜特别是进口精铜的需求加大，仍旧对市场构成强势支撑，消费量的增加在春节后也必然会得到集中的体现，缘于企业的集中采购和价格的相对低位。春节后，铜价重新活跃将值得期待。年前的充分筑底会使年后的上涨完全在情理之中。

富贵才子

谢谢楼主分析。
600362 成本12.00

富贵才子

楼主资料真全，有什么消息一定要提醒一下哦。
000878怎么涨得比600362还要高？

thinker010

1、江铜由于有H股0358的存在，对A股折价很多，对600362运作有一点心理影响;
2、同时由于有H股，资产注入及整体上市方案都要相对复杂，因为涉及到境外机构，比如摩根大“桶".
所以,A股三铜图形中,0878/0630突破都比362快,但对于港股来说,绩优的H股逐步象A股看齐,是大势所趋,所以0358机会多多.中银国际最新给它"优于大市"评级,认为它是H股中最被低估的资源股,合理价位12元港币.
362公司的技术优势是明显的,基本面上它入了50成分股,指数冲关时它就有大用了.
好公司一定会有好价格,时间而已,也不会很长了!
仅供参考.

x333

散户都看好，拿得太多，是股价不涨的原因。
以时间换空间。

conte

有色金属,面临大反弹

ldg1758

非常感谢楼主的精辟发言，不胜感激

thinker010

目前最新行情,LME铜期货跃过6000,直达6100美元关口!!!0358这几日始终被压住,某些国外机构简直就是没有良心,装聋作哑!真可谓逆天而行,呵呵!!!大家,要勇敢的对着机构压的卖盘,勇敢的进攻!

gs11

江西铜业坐空期铜，损失不小！