000932华菱管线俱乐部！8大QFII一致增仓的低位牛股！

闻川

原帖由 shj740623 于 2007-1-22 15:58 发表
4.99进的,5.32委卖的时候,搞错了,变成了5.20买入,急得直跺脚,不知后果会怎样,我是全仓进的.:(

没问题！
该什么价，它就成交什么价的！
你买的低，我刚才进，是5.38。

hahale

今早该股走势怪异，不时有大单买进卖出，价格却在小幅范围内振荡，是不是要发力了。

lovehealth_2005

不知道能涨到多少 啊！

风过无痕112

赚的又吐出来了!

闻川

会上去的，这次又震出不少。

风过无痕112

始终落后大盘涨,庄家的一贯伎俩,目的震出散户!

hahale

尾市突然发力，创出近期新高，看来这周开始步入上行快速通道了。

闻川

原帖由 笨熊笨 于 2007-1-22 16:31 发表
还能涨

jiannansky

我5.48元买进.怎么样

miemiedongdong

好股

风过无痕112

000932今起停牌!

风过无痕112

（000932）华菱管线、（125932）华菱转债、（038003）华菱JTP1-因重大事项有待公告，今起停牌。

风过无痕112

靠股评和跟风是赚不了钱的，把基本面看清楚，在牛市（即便有回调，至少长期是牛市）大背景下，看清楚哪些公司能持续盈利是最重要的，资本市场绝不会亏待把基本工可做好的投资者的。

希望大家提供有价值的信息，不要骂街，或者怨天尤人，世界是公平的。

以下是我曾经写过的分析，就以这些分析给大家开头吧，希望能抛砖引玉：

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看到有朋友说，3月1日以后，非流通股上市，股市必然暴跌。现理性分析如下；

其他机构出来不出来，我就不知道了。

但是

1、印度人是肯定不会出来的，要知道米塔尔到八一、莱钢等都碰了钉子，他们抢股权还来不及，怎么可能去减持。他一旦减持，就再也不可能增加股份了，因为他不是QFII，他没有资格去买二级市场的流通股，而政府部门也不可能批准他去协议转让获得新的股份。

2、华菱集团也不会减持，因为按国家政策，他的股份必须要比外资多，所以他没权力减持。

3、其他的法人股加起来只有287.5万股，000932最多的时候一天成交8000多万股，287万股只是10分钟的成交量而已。

这么简单的道理，都分析不出来，股市白混了；这么基础的功课都不做，怎么能赚钱。

为不做功课的朋友悲哀！
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高华（高盛）证券昨天出了一份报告，推荐钢铁行业，认为钢铁行业进入一个至少2年以上的上升周期，而且是Super Cycle，就是时期比较长的周期，原因是 正常周期（normal cycle）＋ 政府对行业的调控 造成的。

并且重点推荐 宝钢 和 马钢，还有武钢！

嘿嘿，但是马钢和太钢，还有武钢，估值比000932高多了，与其冲进去等机构逃，还不如坚定持有000932。

不管短期怎样，中线一定看好！
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现在我再明确的告诉大家我更进一步的分析结论：

截至2006年12月31日，股东仍然以QFII为主，虽然有国内基金增仓，但是比例不大。不信大家可以去看基金公司第四季度的季报。

然后大家去看一下K线图，1月明显有大量机构增仓，而且成本都不会太低，我估算了一下应该在4.20-4.70之间，而且绝大多数的机构显然还没有拿够筹码，因为他们进来得太晚了，这也是股票暂时不涨的原因。

但是如果你以为他们4.50进来，5.10就要跑掉，那他们显然是疯了，基金经理也好下课了。

朋友们，我这么系统的分析，供大家分享！

要记住我。干脆留个代号吧，以后就叫 “一眼看穿“吧，”一眼看穿“就是我。
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前2 天读了华菱管线以前公布的定期报告，才了解到，000932其他的基本面都挺好的，就是美中不足的是2005年那一次重组，并没有给公司增厚利润。不信大家去分析2005年的盈利情况，净资产收益率大幅度下降（2004年15％降到2005年6.23％），固然有钢价大幅度下跌的原因，但是也有重组进来的资产负担太重（主要是人员工资和借款利息）。

相比之下，武钢重组整体上市，还有鞍钢重组整体上市，从公告看都是增厚上市公司盈利。所以从这个角度说，也许000932长期不涨，部分原因跟这个也有关系。

话又说回来，国内钢铁企业除了宝钢之外，在前些年整体负担都是很重的，所以我一直怀疑像武钢、鞍钢、还有据说邯郸钢铁、钢联股份等的重组，母公司背后是否真正盈利，也就是说是否还有真正完整的优质资产注入（即便注入，我判断也还是对这部分资产的再次包装）。从这个意义上说，相当于人家又被包装了一次，所以炒了一把股票，而一些隐藏的负担被母公司被走了，但毕竟也是一种隐忧；而华菱则是把母公司不好看的一些负担裸露了出来，毕竟那时候米塔尔快进来了，把包袱裸露给他，让他挺着，也是一种办法。

所以从炒股票的角度，确实美中不足啊，所以你要等待，所以南方基金也熬不住了（那时钢价还没有明显回升，年报也不好看，2005年重组成本高、钢价低、铁矿石涨价）。唉，没办法。

分析完这些，各位朋友看清楚了没有：
以上这些因素毕竟成为了过去，在米塔尔进来之前，公司把母公司这些能背的负担都一次性背负了（人员工资和财务费用毕竟还算数额比较固定）。现在利空可以说都已经出尽了，随着产量增加、价格上升、结构改善、成本降低、技术改进，未来几年我初步估计了一下，净资产收益率2006可以达到9－10％，2007年估计12％左右，如果持续改善，再加上米塔尔的整合效应进一步体现（采购和销售2端锁定，还有技术引进和公司治理改善），ROE（净资产收益率）真的能达到15％以上的话，股价翻倍还是完全可以预期的。

ROE的持续改善是股价上升最直接的推动力。其他的表面上的东西都是骗人的，毕竟QFII来了还可以走掉，基金没来也可以进来，只有盈利这种东西骗不了人，就像考试一样，到时候是金子总要发光，是狗屎总要闻到臭的。

各位朋友，我说得对么，请指正。

风过无痕112

湖南华菱管线股份有限公司业绩预告公告


       本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
一、预计的本期业绩情况
1．业绩预告期间：
2006 年1 月1 日至2006 年12 月31 日
2．业绩预告情况：
预计公司净利润比上年同期大幅上升50％——100%
3．业绩预告是否经过注册会计师预审计：否
。
二、上年同期业绩
1．净利润： 54,718 万元
2．每股收益： 0.27 元
三、业绩变动原因说明
公司业绩增长50％以上主要原因是：本年公司技改工程达产达效，产品结构改
善，成本降低所致。
四、其他相关说明
由于公司“华菱转债”转股，公司2006 年度股本增加136,268,783 股，截止2006
年12 月31 日，公司总股本已达2,195,939,382 股，较2005 年末的2,059,670,599
股增长幅度为6.62%。
敬请投资者关注总股本的增加对公司每股收益的变化。
特此公告！


湖南华菱管线股份有限公司董事会
　　　2007 年1 月31 日



（２）2007 年２ 月１ 日刊登重大事项停牌公告,今起停牌
    华菱管线重大事项停牌公告
    华菱管线因重大事项有待公告，申请公司股票于2007年2月1日起停牌。公司将在披露上述重大事项后复牌。
    另（125932）华菱转债、（038003）华菱JTP1开市起停牌。

风过无痕112

华菱管线预计的2006 年业绩：

（１）上年同期业绩：净利润54718 万元／每股收益0.27 元

（２）预计公司2006 年净利润比上年同期大幅上升50％——100%即为：

净利润８２０７７万元～１０９４３６万元；

截止2006年12 月31 日，公司总股本已达2,195,939,382 股，每股收益即为：０．３７４元～０．４９８元；每股净资产即为：４．３６元～４．４８元

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华菱管线：预增符合预期 上调目标至7元  
　　公司今日公告业绩预增情况，2006年度净利润预计比上年同期大幅上升50％——100%.公司方面披露业绩增长主要原因是：本年公司技改工程达产达效，产品结构改善，成本降低所致。该业绩预告，符合前期我们对公司判断，米塔尔参股公司后，公司的成本控制、产品结构调整、治理结构等方面在持续向好的方面改变。我们继续看好公司与美国龙星技术公司合作从事油气管的开发。认为该合资项目将有利于公司继续调整产品结构的调整，提升公司产品的附加值，同时也有利于公司进一步融入全球市场，分享全球能源市场增长带来的收益。米塔尔对公司提出了15%的净资产收益率的要求，对公司是一个重大考验。但是我们认为随着米塔尔管理的不断渗入，公司将进一步融入米塔尔的全球系统，从而达到相应的盈利水平，达到米塔尔盈利要求时间在缩短。
考虑公司未来2年的盈利成长情况和公司作为米塔尔中国市场的重要平台等因素，我们继续维持公司增持的评级，并上调目标价位到7元。证券之星编辑整理

风过无痕112

华菱管线（000932）披露的三季报显示，1-9月公司实现净利润58185.88万元，每股收益0.265元。第三季度公司完成净利润27957.55万元，比上年同一报告期的794.14万元增加27163.41万元，增幅逾34倍。

报告期内，推进新项目的达产达效工作，投入产出效益开始显现。公司投资建设的三大主体工程都进入了达产达效阶段，1-9月，宽厚板项目产材85.05万吨，冷轧板项目产材71.2万吨，连轧管项目产材31.03万吨。公司销售钢材（坯）228.5万吨，比上年同期减少14.1万吨。7-9月完成主营业务收入83.5亿元，比上年同一报告期的72.36亿元增加11.14亿元；利润总额50342.38万元，比上年同一报告期的9041.22万元增加41301.16万元；净利润27957.55万元，比上年同一报告期的794.14万元增加27163.41万元。1-9月，公司累计销售钢材（坯）664.7万吨，比上年同期增加64.7万吨。实现主营业务收入237.18亿元，比上年同期219.23亿元增加17.95亿，增幅为8.19%。实现利润总额110054.45万元，比上年同期的102115.64万元增加7938.81万元；净利润58185.88万元。


成本战略节支17亿 米塔尔并购效应正在显现

米塔尔进入华菱后，从公司的成本控制、产品结构调整、治理结构等方面来看，公司经营开始持续向好，米塔尔并购效应正在显现，去年中报公司就表示目前法人治理结构更趋完善，公司运转更为良好。在成功引进境外战略投资者、正式启动国际化发展战略之后，外方派驻公司的3 名高管人员（市场营销总监、技术总监、财务副总监）已全部到位，公司在报告期内重点在管理理念对接、管控模式变革、资源优化配置等方面开展工作，收到了预期的效果根据，三季度，公司的成本控制能力持续加强，产品的毛利率持续增长，而这将成为一个开始，将为明年业绩的增长奠定了基础。

通过学习邯钢的成本倒推法、调整矿石进口比例、合理安排投入产出项目、降低采购成本、计算技术经济指标等措施，一共降低成本17个亿。自主创新走出了一条引进---消化--- 吸收---再创新的捷径。引进的高速线材生产线，经过研发，去年达到了60多万吨，远超过设计能力37万吨，品种也由原来的建筑材料发展到全部是高附加值产品，连续两年出口占全国线材总量的35.5%。与米塔尔的合作使华菱管线在管理构架上发生了根本的变化，而且嫁接了国际先进企业的技术等等，华菱管线(000932)的成本战略使得公司的成本猛降了17亿元，巨大的成本降幅无疑给业绩腾出了空间。华菱管线日前披露的三季报显示，公司完成净利润比上年同一报告期增幅逾34倍。公司董事长李效伟则表示，成本战略体现的效益刚刚开始，四季度利润还会有大的增长。

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超级价值吸引QFII大肆抢筹，股价滑跑加速要爆发

从二级市场走势分析，该股优异高成长的基本面显然得到了超级主力的热烈追捧，社保、QFII、基金等实力机构大举抢筹，造成了目前出现的单边上攻景象更加凸显了该股的后市价值。特别是三季度报表中QFII的大肆介入，使得我们对于公司的价值不得不仔细慎重研究，6-9月中资料显示十大流通股东中东方证券－农行－LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL (EUROPE) 加仓1937万股，共持有2312.36万股，位列第一，申银万国-花旗-UBS LIMITED加仓1068.90 共2299万股，第二，国际金融－汇丰－MORGAN STANLEY&CO.INTERNATIONAL LIMITED买入853万股共1575万股，位局第三，国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司，国泰君安－中行－渣打银行（香港）有限公司，荷兰银行有限公司，申银万国－农行－BNP PARIBAS，海通－汇丰－MERRILL LYNCH INTE RNATIONAL全部新进，公司股票在二级市场上得到了外资的集中抢筹，再加上全国社保基金二零一组合和易方达，前十大流通股东合计持有流通盘的13.19%（上期为7.15%），其中八家QFII抢夺流通筹码使得公司股东人数迅速减少10%左右，筹码集中度快速提高。在米塔尔并购效应正在显现，公司业绩爆发增长的强劲支持下,公司股价开始由缓慢盘升转为加速上行,周一放量攻击前期高点,空中加油形态基本运行完毕,后市有望随时爆发凶悍拉升行情,值得重点关注.

风过无痕112

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六大机构联合发布声明　华菱转债回售之争愈演愈烈
www.  2005年05月30日 09:59    陈健健
　　5月份对于华菱管线  （000932 行情,资料,咨询,更多）来说，注定是不平静的一月。今日华菱管线可转债的六大机构持有人联合发布声明，要求华菱管线履行可转债回售义务。声明中称，如果华菱管线不履行回售义务，六机构将保留通过法律途径要求其履行约定义务，承担相应法律责任的权利。至此，华菱管线可转债之争大有愈演愈烈之势。

　　六大机构联合发布公开声明

　　发布声明的六大可转债持有人分别为:兴业基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、长江证券有限责任公司、北京国际信托投资有限公司和中国平安保险(集团)股份有限公司。其中，兴业基金列2005年第一季度华菱管线可转债持有人的第一位，中国平安保险集团和海富通基金分列第二位和第八位。

　　在声明中，六大可转债持有机构再次强调，鉴于募集说明书规定的转股期为2005年1月16日至2009年7月16日，且华菱管线5月18日发布的公告将公司转股价格从5.01元修正为4.50元，并从5月19日开始执行修正后的转股价进行转股。故截至2005年5月18日，华菱管线A股股票收盘价已连续15个交易日低于当期转股价格的85％，满足回售条件。但截至5月25日(回售条件满足后的第5个交易日)，华菱管线仍然未按照先前募集说明书的有关规定，于回售条件满足后的5个交易日内，在中国证监会指定报刊和互联网网站连续发布回售公告至少3次。

　　今天，六大可转债持有者发布联合声明表示，作为转债持有人，要求华菱管线尽快启动可转债回售程序，履行回售义务。

　　18日成可转债争论焦点

　　此次可转债争议至此，双方的争论集中到了对于18日这天的认定上，而18日正好是公司修改转股价前可转债满足回售条件的最后一天。

　　此前，根据华菱管线可转债发行条款中关于回售的规定，在可转债转股期内，如果公司A股股票收盘价连续15个交易日低于当期转股价格的85％时，可转债持有人有权将持有的全部或部分可转债以面值107％(含当期利息)的价格回售予公司。而从4月21日至5月17日的连续14个交易日中，华菱管线A股股票收盘价均低于当期转股价格的85％。

　　18日华菱管线突然公告称，公司股票连续5个交易日收盘价低于当期转股价格的95％，已符合公司在可转债发行条款中的有关“转股价格修正条款”的条件，董事会决定将公司转股价格从5.01元修正为4.50元，此次转股价格的股权登记日为2005年5月18日，5月18日停止公司可转债转股一天，5月 19日开始恢复转股并执行修正后的转股价进行转股。

　　此后华菱管线曾表示，公司董事会于5月17日作出修改转股价的决议，并于5月18日在A股股票开盘前进行了公告，因此修正后的转股价4.50元已于5 月18日正式生效，即5月18日的当期转股价为4.50元，而当天华菱管线A股股票的收盘价3.94元，高于5月18日当期转股价4.5元的85％，所以华菱管线A股股票收盘价连续低于原当期转股价85％的交易日只有14天，回售条件并不成立。

　　而可转债持有人则认为，按照公司的公告，新的转股价格正式生效日期应是股权登记日后第一天即2005年5月19日，5月18日的转股价依然应为5.01元。这样，华菱转债就完全满足了法律意义上的回售条件。

　　回售之争不断升级

　　5月21日，华菱管线曾邀请兴业基金、北京国投、中国人寿、鹏华基金、华夏基金、长江证券和德邦证券七家机构代表进行座谈，但双方分歧较大，沟通未果。

　　分析人士指出，如华菱管线回售可转债，公司将要付出21.4亿元的现金。截至2005年3月31日，公司货币资金为30.09亿元，资产负债率63.12％。且近期公司频频投资新项目，资金有一定的压力，在这种情况下，自然不愿意回售可转债。

　　而对于投资者而言，如果能够向公司回售可转债，按照《可转债募集说明书》的规定，可转债持有人有权以每张107元的价格回售予公司，而5月17日，华菱转债的收盘价仅为101元，每张可转债可获得约6元的收益。

风过无痕112

看到2年前这段往事，现在才想出来为什么华菱的股价这么低迷，原来跟一些机构有过节。

想想董事会确实操纵了转股价格，但是既然机构能够操纵二级市场价格，管理层操纵转股价格也是没办法的，而且合法。如果司法介入，调交易所的交易记录，机构肯定胜诉不了的。

呵呵，毕竟想想管理层也无奈，行为与流通股东利益倒也一致。只要这个公司不做假帐，我就觉得一定能涨的