中国股市现状

野狐禅

原帖由 liza012 于 2009-3-29 11:03 发表
到底股指期货的推出对中国股市有什么好处? 好处坏处谁重谁轻?:*31*: :*31*:

1. 对于老百姓，是大好事。有了保护自己的工具。看到大小非要解禁，就买看跌期权。大小非一飞，股票价格下跌，老百姓就赚大了。
2. 对于政府，则不是好事，因为有了个枷锁。很难从股市里圈钱了。股市必须向“成熟市场”靠拢，按经济规律办事。
3. 对于米老鼠，抓起土鸡来，可是轻车驾熟。:*29*:

liza012

原帖由 野狐禅 于 2009-3-29 11:20 发表

1. 对于老百姓，是大好事。有了保护自己的工具。看到大小非要解禁，就买看跌期权。大小非一飞，股票价格下跌，老百姓就赚大了。
2. 对于政府，则不是好事，因为有了个枷锁。很难从股市里圈钱了。股市必须向“ ...

如果是这样分析, 我认为目前还不是推出股指期货的最好时机. 我们不能听米国专家
的忽悠, 我们自己的专业操盘力量还太弱, 或说我们还没有控制外力的制度. 我真的
希望千万千万别急急慌慌的推什么股指期货, 赶不急的每分每秒在不知不觉中把
成吨成吨的黄金送给外过人!:*25*:

[ 本帖最后由 liza012 于 2009-3-29 11:49 编辑 ]

shmilyt

2009-03-23	76.29	2.96	4.04%	2325.48	1.95%	1521.00
2009-03-24	77.63	1.34	1.76%	2338.42	0.56%	1520.00
2009-03-25	71.45	-6.18	-7.96%	2291.55	-2.00%	1341.00
2009-03-26	75.08	3.63	5.08%	2361.70	3.06%	1444.00
2009-03-27	84.51	9.43	12.56%	2374.44	0.54%	1649.00

liza012

原帖由 shmilyt 于 2009-3-29 21:48 发表
2009-03-2376.292.964.04%2325.48 1.95%1521.00 2009-03-2477.631.341.76%2338.42 0.56%1520.00 2009-03-2571.45-6.18-7.96%2291.55 -2.00%1341.00 2009-03-2675.083.635.08%2361.70 3.06%1444.00 2009-03-2784 ...

shmilyt: 请教, 你的每个数据是表示什么意思呀? 每组数据的标题栏请不要省略掉. *:1

野狐禅

原帖由 liza012 于 2009-3-29 11:46 发表
我们不能听米国专家的忽悠, 我们自己的专业操盘力量还太弱, 或说我们还没有控制外力的制度. 我真的
希望千万千万别急急慌慌的推什么股指期货 ...

也许这就是为什么股指期货只说不做了那么多年的一个原因吧。另外，如果一开始就有期权期货的话，也不太可能把国有公司包装上市了。

野狐禅

没有期权的保护，创业板玩起大小飞或者包装起来，一般的基金和小三们怎么办？

liza012

原帖由 野狐禅 于 2009-4-1 05:15 发表
没有期权的保护，创业板玩起大小飞或者包装起来，一般的基金和小三们怎么办？

现在一个劲在说创业板高风险, 好象就是说给我们这种外行人听的*:1

顺便问一句: 那桶子对明天怎么说? :*31*:

[ 本帖最后由 liza012 于 2009-4-1 21:52 编辑 ]

野狐禅

原帖由 liza012 于 2009-4-1 21:51 发表
现在一个劲在说创业板高风险, 好象就是说给我们这种外行人听的*:1

顺便问一句: 那桶子对明天怎么说? :*31*:

这叫丑话说在前面。:*29*:

桶子以为这些天是交易的好时光。一下说买一下说卖。

liza012

原帖由 野狐禅 于 2009-4-1 22:03 发表

这叫丑话说在前面。:*29*:

桶子以为这些天是交易的好时光。一下说买一下说卖。

和上的策略是看长做短?  :*31*:

野狐禅

原帖由 liza012 于 2009-4-1 23:23 发表
和上的策略是看长做短?  :*31*:

向来如此。:

野生动物

大盘确实是只要3个就可以构建一个非线性的状态空间。但是所谓“独立”的三个向量，这个独立是怎么定义呢？严格说来，就算基本面和今天的最高价之间，也可能是“不独立”的啊？

大力水手长

: :

野狐禅

原帖由 野生动物 于 2009-4-2 11:31 发表
大盘确实是只要3个就可以构建一个非线性的状态空间。但是所谓“独立”的三个向量，这个独立是怎么定义呢？严格说来，就算基本面和今天的最高价之间，也可能是“不独立”的啊？

从供求关系上看，价格和“纯”交易量应该是两个独立变量。第三个应该是包含基本面，政策面，环境面，等等的变量。可惜，除了价格比较准些外，另两个是一个比一个弄不清楚。:*27*:

500吨的帅哥

请上牛图!!!!!!!!!!!!!!!!!!

500吨的帅哥

期货不好,大鱼吃小鱼,没鱼了,就跑进其它国家吃.

大力水手长

:

野狐禅

原帖由 vIL6 于 2009-4-2 22:08 发表
比如说，我买1万股美国银行的股票，我如何做一个option对冲保护一下？

假设你你买了100股银行（long) ，这就要用一个 short 类的来保护。于是应当买这个银行股票的 at-money put option。一个 option contract 可能包含 100 个股票单位，但 at-money option 的价格变化是股票价格变化的一半，这样就要买两个 at-money put option contract 去做对冲。

当股票价格上升不大，这时股票赚钱，option 亏钱，互相抵消，不亏不赚。当股票价格上升很多，超过买 option 的钱，option 价格最多掉到零，账面总体上就赚了。

类似，当股票价格下跌，这时股票亏钱，option 赚钱，互相抵消，不亏不赚。当股票价格下跌很多，option 增值还可能超过股票。

这样，把 option 看作保险，如果交易可以赚出 option 的费用来，基本上就能做到稳定赚钱了。

由于这个机制防止了圈钱，所以中国市场不肯建立股指期权。

liza012

原帖由 野狐禅 于 2009-4-1 23:53 发表

向来如此。:

长自然不用说了, 那么短到什么程度呢? 是不是短到日线?想象中把日线中的折线
中上升部分都取下来? 并在最低点买回? 不知机器买卖最多大约会翻几番呢? :*31*:

[ 本帖最后由 liza012 于 2009-4-2 23:59 编辑 ]

野狐禅

原帖由 liza012 于 2009-4-2 23:35 发表
短到什么程度呢? 是不是短到日线?想象中把日线中的折线中上升部分都取下来? 并在最低点买回? 看一个牛人的帖一年是500% 不知机器买卖最多大约会是多少呢? :*31*:

中国是T+1，在融资融劵弄清楚之前大概不会到T+0。因此，并没有真正意义上的日内交易。

500%的稳定收入是仙人级的，机器做不到。:*22*:

liza012

原帖由 野狐禅 于 2009-4-2 23:41 发表

中国是T+1，在融资融劵弄清楚之前大概不会到T+0。因此，并没有真正意义上的日内交易。

500%的稳定收入是仙人级的，机器做不到。:*22*:

看来我高估了没有贪婪和恐惧的机器:*22*: