中国股市现状

野狐禅

原帖由 slpb 于 2009-3-10 01:34 发表
收盘价大于25日均线做多，小于25日均线做空，复杂模型是否确实能超越均线？

那要超过得多了。均线是打不赢市场的。

slpb

QUOTE:
原帖由 slpb 于 2009-3-10 01:34 发表
收盘价大于25日均线做多，小于25日均线做空，复杂模型是否确实能超越均线？


那要超过得多了。均线是打不赢市场的。



这是大智慧的均线系统，交易对象是上证指数，测试时间: 1998/01/01 ---2005/12/01 似乎超越基准很多啊

是不是这样测试有问题呢？



IF CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,25)) THEN
    BUY(100%);
ELSE IF CROSS(MA(CLOSE,25),CLOSE) THEN
    SELL(100%);



系统测试报告
        测试股票: 上证指数
          净利润:    1,058,442.50元            净利润率:           105.84%
          总盈利:    2,128,621.75元              总亏损:   -1,070,179.25元

        交易次数:              67次                胜率:            32.84%
    年均交易次数:              8.46   盈利/亏损交易次数:             22/45

    最大单次盈利:      352,144.00元        最大单次亏损:      -76,950.00元
        平均盈利:       96,755.53元            平均亏损:      -23,781.76元
        平均利润:          15797.65   平均盈利/平均亏损:              4.07

最大连续盈利次数:                 3    最大连续亏损次数:                 8
  交易平均周期数:              7.47
盈利交易平均周期:             17.55    亏损交易平均周期:              2.55
        盈利系数:              0.33

    最大浮动盈利:      547,632.06元        最大浮动亏损:      -18,871.97元
  最大浮动盈亏差:      566,504.04元

          总投入:    1,000,000.00元            有效投入:      998,158.00元
        年回报率:             9.54%        年有效回报率:             9.56%
简单买入持有回报:          -109.93%    买入持有年回报率:            -1.#J%

        总交易额:  221,467,584.00元              交易费:      442,935.16元
     交易费/利润:              0.42

        测试时间: 1998/01/01 ---2005/12/01  共2890天
      测试周期数:              1905
        平均仓位:            43.85%            最大仓位:            99.92%
      平均持仓量:          494.44股          最大持仓量:        1,800.00股

------------------------------买入信号统计-----------------------------------
(统计所有买入信号点情况，不考虑交易测试中资金及策略造成的信号删除问题)
          成功率:            11.94%
        信号数量:                67        年均信号数量:              8.46
    五日获利概率:            56.72%        十日获利概率:            53.73%
  二十日获利概率:            47.76%    目标周期获利概率:            47.76%

野狐禅

原帖由 slpb 于 2009-3-10 03:09 发表
这是大智慧的均线系统，交易对象是上证指数，测试时间: 1998/01/01 ---2005/12/01 似乎超越基准很多啊

是不是这样测试有问题呢？

IF CROSS(CLOSE,MA(CLOSE,25)) THEN    BUY(100%);
ELSE IF CROSS(MA(CLOSE,25),CLOSE) THEN    SELL(100%);

均线系统比市场反应慢很多，这在股市下降期是有利的。有没有测测到现在为止的数据？

slpb

系统测试报告
        测试股票: 上证指数
          净利润:   11,335,257.50元            净利润率:          1133.53%
          总盈利:   18,229,484.00元              总亏损:   -6,894,226.50元

        交易次数:             109次                胜率:            35.78%
    年均交易次数:              8.26   盈利/亏损交易次数:             39/70

    最大单次盈利:    3,909,204.00元        最大单次亏损:     -655,928.06元
        平均盈利:      467,422.67元            平均亏损:      -98,488.95元
        平均利润:         103993.19   平均盈利/平均亏损:              4.75

最大连续盈利次数:                 3    最大连续亏损次数:                 8
  交易平均周期数:              8.85
盈利交易平均周期:             19.93    亏损交易平均周期:              2.68
        盈利系数:              0.45

    最大浮动盈利:    5,369,494.00元        最大浮动亏损:     -203,346.53元
  最大浮动盈亏差:    5,572,840.53元

          总投入:    1,000,000.00元            有效投入:      999,379.50元
        年回报率:            20.97%        年有效回报率:            20.98%
简单买入持有回报:           193.91%    买入持有年回报率:             8.51%

        总交易额:  941,719,808.00元              交易费:    1,883,439.63元
     交易费/利润:              0.17

        测试时间: 1996/01/01 ---2009/03/10  共4816天
      测试周期数:              3187
        平均仓位:            50.89%            最大仓位:            99.99%
      平均持仓量:        1,196.74股          最大持仓量:        6,000.00股

------------------------------买入信号统计-----------------------------------
(统计所有买入信号点情况，不考虑交易测试中资金及策略造成的信号删除问题)
          成功率:            20.18%
        信号数量:               109        年均信号数量:              8.26
    五日获利概率:            59.63%        十日获利概率:            56.88%
  二十日获利概率:            55.05%    目标周期获利概率:            55.05%



96年到现在均线跑赢基准已经超越一般意义上优秀的基金经理

slpb

在大智慧上用同样的方式测试NDX和SPX都无法跑赢市场。是否可以这样理解中国的投资者放弃了最简单的盈利模型，不怕套:*22*:

野狐禅

原帖由 slpb 于 2009-3-10 11:55 发表
在大智慧上用同样的方式测试NDX和SPX都无法跑赢市场。是否可以这样理解中国的投资者放弃了最简单的盈利模型，不怕套

应该是中国市场还比较幼稚，连均线都能打败它。小三们就更柚子了。:*22*:

[ 本帖最后由 野狐禅 于 2009-3-10 21:54 编辑 ]

slpb

在您的V=R+T中，是否可以用复利分析代替方差分析，我记得看过一篇介绍这个的文章

野狐禅

原帖由 slpb 于 2009-3-10 23:56 发表
在您的V=R+T中，是否可以用复利分析代替方差分析，我记得看过一篇介绍这个的文章

这个表达式是用复利推导的，但最后结果却得到方差。:

andygmta

小野狐子竟然也得道了? : 这世界还有王法吗?啊?:*25*:

野狐禅

原帖由 andygmta 于 2009-3-11 00:46 发表
小野狐子竟然也得道了? : 这世界还有王法吗?啊?

暗地木塔一边晒着去。大人讲话，小屁孩瞎插什么嘴。:*25*:

slpb

[quote]原帖由 野狐禅 于 2009-3-11 00:33 发表


如何推导的啊？我觉得复利就是算术平均-几何平均吧

slpb

[quote]原帖由 野狐禅 于 2009-3-11 00:33 发表

如何推导的啊？我觉得复利就是算术平均-几何平均吧

野狐禅

原帖由 slpb 于 2009-3-12 00:38 发表
如何推导的啊？我觉得复利就是算术平均-几何平均吧

那是通过构造一个抽象交易系统，然后计算这个交易系统的交易过程得到的。

野狐禅

米老鼠今天看好中国。

淡泊赚了就跑

:*22*: :*22*: 很多说今天一中阳

无聊嘛

奇怪，“野生动物”不让登录了:*31*:

股市如果要论状态空间的话，算是闭环的？

slpb

[quote]原帖由 野狐禅 于 2009-3-12 04:21 发表

按照野孤禅老师的教导，在大智慧上用复利代替方差，模拟老和尚指数，感觉这样似乎和陈浩做的CTQ差不多

野狐禅

3/13/2009: 要涨涨了.:
Day Price Change
0 85.12 -0.73%
1 85.74 -0.04%
2 85.78 -0.74%
3 86.42 1.96%
4 84.76 -4.04%

500吨的帅哥

还差两天

158598

还差两天 :*22*: