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楼主 |
发表于 2007-1-21 14:26
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价值成长的选股新发现!!
“组合A 和组合B 均表现优秀。组合A 在近8年的时间中累计收益率达到626.75%,相对上证指数的累计超额收益率达到578.86%,最低的年超额收益率都在10%以上,即2002 年的0.53%,从绝对收益率看,组合A 最大跌幅在2002年,为-6.99%,而当年上证指数跌去-17.52%,下跌空间远小于市场平均。而在机构的价值成长投资的理念逐渐兴起的2004 年和2005 年,上证指数分别跌15.40%和8.33%,而组合A仍取得了7.65%和18.96%的绝对收益。组合B 表现更胜组合A。从年收益率来看,年表现均强于组合A,在近8 年的时间中累计收益率达到1726.95%,除在2001年、2002 年的市场急剧下跌时表现为小负的绝对收益率外。”
这一段话引起我注意,我利用分析家专业财务数据构建选股模型,初步结果确认在8年的时间中可获利超过15倍以上!!而我的选股条件更为苛刻,在每年选出的股首选最高价股,然后依次类推(选10只股作一组合),组合中的个股跌穿EMA34日线,两天之内无法收复,止损换股,换第十一只股(必须是高价股——位列11),但要站在EMA34日线上,否则换第12只股,依此类推,始终满仓,若没有符合条件的,则只有空仓,我们每年只在4月底,5月初获得分析家专业财务数据,故从5月1日至下一年的5月1日为统计周期,也可换入重新占上EMA34日线的前10名高价股,公式如下:(市盈率发现写的不对,改过来了,请重新拷入)
98价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,1998, 1231)>0.45;{最近一期每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,1998, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,1997, 1231)>20 and PROFFINON(3029,1997, 1231)>PROFFINON(3029,1996, 1231) and PROFFINON(3029,1996, 1231)>PROFFINON(3029,1995, 1231);{最近三年净利润增长且当年净利润增长超过25%}
w:=barslast(date<=990501);{我们获得全部完整专业财务数据的日子——次年5月1日}
当日收盘价:=ref(c,w);{第2年的4月30日的收盘价}
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,1998, 1231)/(PROFFINON(3060,1998,1231))<=1;{当年市盈率和收益增长率的比率≤1--PEG比率}
Var7:=PROFFINON(3054,1998, 1231)>=15;{当年的净资产收益率大于15%}
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
99价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,1999, 1231)>0.45;{最近一期每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,1999, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,1998, 1231)>20 and PROFFINON(3029,1998, 1231)>PROFFINON(3029,1997, 1231) and PROFFINON(3029,1997, 1231)>PROFFINON(3029,1996, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1000501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,1999, 1231)/(PROFFINON(3060,1999,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,1999, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
千僖价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,2000, 1231)>0.45;{每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,2000, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,1999, 1231)>20 and PROFFINON(3029,1999, 1231)>PROFFINON(3029,1998, 1231) and PROFFINON(3029,1998, 1231)>PROFFINON(3029,1997, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1010501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,2000, 1231)/(PROFFINON(3060,2000,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,2000, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
01价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,2001, 1231)>0.45;{每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,2001, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,2000, 1231)>20 and PROFFINON(3029,2000, 1231)>PROFFINON(3029,1999, 1231) and PROFFINON(3029,1999, 1231)>PROFFINON(3029,1998, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1020501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,2001, 1231)/(PROFFINON(3060,2001,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,2001, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
02价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,2002, 1231)>0.45;{每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,2002, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,2001, 1231)>20 and PROFFINON(3029,2001, 1231)>PROFFINON(3029,2000, 1231) and PROFFINON(3029,2000, 1231)>PROFFINON(3029,1999, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1030501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,2002, 1231)/(PROFFINON(3060,2002,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,2002, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
03价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,2003, 1231)>0.45;{每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,2003, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,2002, 1231)>20 and PROFFINON(3029,2002, 1231)>PROFFINON(3029,2001, 1231) and PROFFINON(3029,2001, 1231)>PROFFINON(3029,2000, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1040501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,2003, 1231)/(PROFFINON(3060,2003,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,2003, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
04价值选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,2004, 1231)>0.45;{每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,2004, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,2003, 1231)>20 and PROFFINON(3029,2003, 1231)>PROFFINON(3029,2002, 1231) and PROFFINON(3029,2002, 1231)>PROFFINON(3029,2001, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1050501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,2004, 1231)/(PROFFINON(3060,2004,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,2004, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
05选股
SETPROFFIN(00001);{仅调用历年年报数据}
Var8:=PROFFINON(3043,2005, 1231)>0.45;{每股收益大于0.45元}
Var9:=PROFFINON(3029,2005, 1231)>=25 and PROFFINON(3029,2004, 1231)>20 and PROFFINON(3029,2004, 1231)>PROFFINON(3029,2003, 1231) and PROFFINON(3029,2003, 1231)>PROFFINON(3029,2002, 1231);{最近三年净利润增长且为正值}
w:=barslast(date<=1060501);
当日收盘价:=ref(c,w);
Var6:=当日收盘价/PROFFINON(3043,2005, 1231)/(PROFFINON(3060,2005,1231))<=1;
Var7:=PROFFINON(3054,2005, 1231)>=15;
Var6 and Var7 and Var8 and Var9;{条件综合};
看第二年四月30日收盘价公式:
w:=barslast(date<=1000501);{日期自己调整,这里是2000-05-01}
当日收盘价:ref(c,w);
这是依据“05价值选股”选出头15名后的头10名高价股,去掉S股,停牌股自20060501截至2007年1月20日的升幅
2007-1-19 代码 名称 当日收价 阶段涨幅
1 '600415' 小商品城 47.901 103.69%
2 '600519' 贵州茅台 38.829 181.62%
3 '000869' 张 裕A 27.531 158.80%
6 '600497' 驰宏锌锗 21.272 215.30%
7 '600456' 宝钛股份 20.478 109.79%
10 '600583' 海油工程 18.21 114.44%
11 '000538' 云南白药 18.112 103.18%
12 '002024' 苏宁电器 17.22 279.09%
13 '002028' 思源电气 16.6 137.77%
15 '600875' 东方电机 14.8 83.11%
[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-1-21 16:56 编辑 ] |
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