均线多头---我的价值投资策略学习与实践贴

笑书神

原帖由 滚石玩家 于 2007-7-4 22:30 发表
为什么要搞一个存续公司
为什么要搞一个非钾肥业务
为什么要搞一个利润总额的百分比
为什么要搞一个存续公司和盐湖钾肥合并的尾巴

离开了氯化钾,他们太没自信了

我看主要是人的因素,集团看着氯化钾赚钱眼红,也想分一杯庚,只要存续公司经营氯酸钾业务,对792就是一个负面影响,大股东很可能为了自己的利益暗箱操作,这种国营企业乱搞是很容易的.对792的前景失望.

[ 本帖最后由 笑书神 于 2007-7-4 23:15 编辑 ]

股市轮回

愤怒没有用，寻找本质性的东西。散户本来就是弱势群体。斗消息、斗技巧你能玩过机构啊？

双土地

谁有维生素C的行情资料？

双土地

测算了一下，VC每涨价10元/公斤，0597每股收益增加0.40左右。按照2.3万吨计算的。

[ 本帖最后由 双土地 于 2007-7-5 11:21 编辑 ]

均线多头

[quote]原帖由 滚石玩家 于 2007-7-4 14:25 发表
钾肥的收益是已经确定的,其它资源刚才开发,资本支出又大,搞得不好风险很大,现在集团上市去搞,让盐湖钾肥专攻主业是明智的选择 [/quot


大家争论的热火朝天的，这个方案到底好还是不好，还是不要轻易下结论。。我给大家贴两个报告，大家参考参考

均线多头

原帖由 spv 于 2007-7-4 16:36 发表
请教下大家对一间公司的管理层的看法，应不应该作为投资一间公司股票的决定因素？
最近在研究一只600317，这在港口中的业务增长是比较明确的，后几年的业绩增长应该在30%左右，但从近期这股的增发事件上看，管 ...

认真的把这个贴看一遍，港口类公司不在讨论范围

均线多头

原帖由 滚石玩家 于 2007-7-4 22:30 发表
为什么要搞一个存续公司
为什么要搞一个非钾肥业务
为什么要搞一个利润总额的百分比
为什么要搞一个存续公司和盐湖钾肥合并的尾巴

离开了氯化钾,他们太没自信了

应该是你说得这个理

均线多头

原帖由 双土地 于 2007-7-5 11:19 发表
测算了一下，VC每涨价10元/公斤，0597每股收益增加0.40左右。按照2.3万吨计算的。

自己要多做功课，看看公告，白纸黑字1。5万吨。没事多打打电话，对你的钱要负责

富翁

精华！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！绝对记住

股市轮回

这个贴子始终保持着理性分析的态度，难能可贵。顶一下吧。

均线多头

原帖由 股市轮回 于 2007-7-4 21:50 发表
希望在大势扑溯迷离之际，此贴成为一只穿透迷雾的火炬。

价值投资就是我们穿透迷雾的火炬"-----------我们这里的一小拙人坚持:不看大盘,不看短期行情,不参与大众情绪,只是坚守我们的股神定律:好股好价+集中投资+长期持有.

股市轮回

最新报道
2007-07-04盐湖钾肥(000792)可能与存续公司合并
　　S*ST数码（000578）公告称，公司股改与重组合并同时进行，盐湖集团受让S*ST数码53.63％股份，S*ST数码以新增股份吸收合并盐湖集团100％股权同时注销盐湖集团受让股份；公司股改对价为流通股股东每10股股份获送1.1747股股份。
　　重组S*ST数码分两步走
　　首先盐湖集团受让S*ST数码53.63%的股份。盐湖集团以用于解决S*ST数码存在的违规担保、大股东资金占用、深圳友缘及上海丹阳持有数码网络的股权受限等问题而支付27,000万元(其中支付现金22,300万元，承担银行债务4,700万元)为对价，受让S*ST数码106,267,687股股份，占S*ST数码总股本的53.63%和上海富友100%的股权，并形成S*ST数码子公司信诚科技对盐湖集团的负债4,826.44万元。
　　其次，S*ST数码以新增股份吸收合并盐湖集团并同时注销盐湖集团受让股份。S*ST数码以新增股份2975730224股换取盐湖集团全体股东持有的盐湖集团100%的股权。盐湖集团股东每持有0.7544股盐湖集团股份可换取1股S*ST数码股份。S*ST数码在吸收合并盐湖集团时，将盐湖集团受让的106,267,687股S*ST数码股份予以注销。S*ST数码新增股份占合并后存续公司总股本的97%，换股吸收合并后存续公司总股本变为3067615959股。
　　S*ST数码在以新增股份换股吸收合并盐湖集团后，S*ST数码现有资产、负债、业务和人员不进行剥离，仍保留在存续公司内；盐湖集团注销，其全部资产、负债、业务和人员由存续公司承继。
　　流通股东10股获送1.1747股
　　根据有关评估，以2006年12月31日为评估基准日，盐湖集团整体资产价值在1081302.26万元与1165203.60万元之间。作出两项扣除后，盐湖集团100%股权用于换股的估值区间为896281.74至1146237.03万元之间。盐湖集团及其股东最后认可以1062335.69万元的价值参与换股吸收合并，折股价格为4.73元/股。S*ST数码停牌前20个交易日股票平均价格为3.57元/股。
　　根据S*ST数码经审计的财务报表，S*ST数码2006年每股净资产为0.3018元，每股盈利为0.0049元；本次重组完成后，S*ST数码2006年每股净资产增加到1.3345元，增加了1.0327元，2006年每股盈利增加到0.2444元，增加了0.2395元。
　　与盐湖集团重组后，S*ST数码进行股改对价安排。除深圳友缘、上海丹阳和青海省国资委以外的S*ST数码其他26家非流通股股东以其持有公司股份的35%，共计8,081,923股作为股改对价安排，流通股股东每持有10股流通股股份获送1.1747股股份。
　　与此同时，盐湖集团的股东青海国投、中化集团、深圳兴云信还将在满足特定条件下，向S*ST数码流通股股东实施追加对价安排。追加对价股份总数为17,886,577股。
　　追加对价触发条件为：存续公司本次股权分置改革实施完成当年至2010年度财务报告被出具非标准无保留审计意见；存续公司未能按法定披露时间披露股权分置改革完成当年至2010年年度报告；如果本次重组在2007年12月31日前完成，存续公司2008年实现的净利润低于8.3亿元，或2009年净利润低于10.7亿元，或2010年净利润低于15亿元；或存续公司2010年非钾肥业务实现的利润总额占存续公司所有业务实现的利润总额之比低于60%。以上任一情况出现即执行追加对价，但追加对价总共只追送一次。
　　中化集团承诺担任本次S*ST数码吸收合并盐湖集团的第三方，向S*ST数码全体流通股股东提供现金选择权。
　　盐湖钾肥（000792）公告称，青海国资委承诺，若存续公司2010年的非钾肥业务实现的利润总额占存续公司所有业务实现的利润总额之比低于60％，青海国投将在存续公司2010年度报告公告后12个月内，提议启动存续公司和盐湖钾肥合并程序。

均线多头

巴非特:
如果你不打算持有10年,你就不要持有10分钟,期待你的股票下周上涨是非常愚蠢的-------我们不要说10年,现阶段改成3年还是可以的吧.
林奇:
每天看股价只会分散你的精力.没有任何意义.象检查你汽车机油一样每6个月看一次足以.

滚石玩家

原帖由 均线多头 于 2007-7-5 12:01 发表



应该是你说得这个理

这个方案是愚蠢,还是聪慧?因为许多人看不懂,都会认为是愚蠢,股价也跌得一塌糊涂。

愚就愚在,既想放手自己搞,又怕离开钾肥搞不好,害怕承担两头的风险的心态暴露无余,哎,好公司摊上这么一个管理层,真是盐湖钾肥的福气啊!

均线多头

原帖由 股市轮回 于 2007-7-5 14:28 发表
这个贴子始终保持着理性分析的态度，难能可贵。顶一下吧。

远离大众极度乐观(大涨)及极度悲观(大跌)的情绪,更不要去参与----更要小心你会被感染,(价格的变换会让你迷失你的判断),对人性我们要有深刻的认识,对我们自己的操作要有深刻认识.,让我们保持超人的理性------我们才能坚持价值投资.

均线多头

我给我自己的老的三架马车的打分,朋友们可以按照这个表格给自己打分：

投资标的	好股（成长股）	好价（低市盈率）	集中投资	长期持有	投资分数
600510	25分	25分，10-15倍	25分	3年，现2年	100
600036	25分	25分，10-15倍	25分	3年．。。	100
002003	15分	25分，10-15倍	25分	3年．。。。	90

我帮别人操做的打分：

600249
600030
000597
600459
000708
600639
6011111

qinlou

非常敬佩均线多头兄,整个帖子让我们看到了你思维的变化过程.我也打算往价值投资的路上走.但我对当前的市场感到迷惑:在牛市中不容易找到好的投资品种,大部分都高估了,这种情况下我们是否应该等待熊市的来临后再出手?牛市中价值投资者的投资策略应该是怎么样的?是否应该像你前面帖子说过的投资行业转暖的周期性优秀企业..?谢谢.

chwayne

大盘基本上在预测之中 3620-3380，在成交量极度萎缩的时候，我又再度满仓了。继续JY：

再次要声明，本人完全没有批判价值投资一说，只是要提醒大家，价值投资不是想象中的那么容易，甚至可能超出想象。
楼主建议我看个股三年，我也想啊，可是我做不到，我只有看1年的能力——所以我是只小猩猩。
对一般的人而言，看1年已经很艰难了（假设周期是5年）。

过去的2年里，我错过了许多支TenBagger，但真的很难看到。回头看谁都会，向后看少人会，每次都看对就更少了。

不确定是最大的风险。

举几个例子：
002064 华峰氨纶
氨纶是个什么东西？据说粘合纤维可以替代丝绸？不懂，真的不懂，碰都没碰过这个东西。
600132 重庆啤酒
乙肝疫苗是个啥东西？还是不懂。会不会成功？我只能听行业分析员的，要是他们看错了，那我怎么办？
600019 宝钢股份
钢铁太好懂了，是吗？大家都不看好，宝钢在历史上就是防御型的。

除了产品外，公司经营更是一窍不通。
在看不懂的情况下，“坚持”＝“固执”。同理，看懂了还跳来跳去，那就成了“浮燥”。
龙头股是那么好抓的吗？我怎么知道不锈钢会涨成那样？
向前看，什么都是确定的；向后看，什么都变成不确定的了。
基金有钱，他们可以到处与调研（光这钱就够我吃一壶的了）。
那我就赌基金不结了？事实上，也没什么容易，你当基金是傻子啊。
翻完了一季报，就发现，不过才3个月时间，原来的“牛股”都变成了“垃圾股”，那我还不跑，何况大盘还在跌，等什么？

000792 盐湖钾肥
刚说完拿到60，就跌到40了。
是，不被股价波动所影响，但有个问题。
股价一涨，就去找好消息；股价一跌，就去找坏消息。
超人的理性，是要有基础的，不是说说就可以的。
2622楼又冒出了个坏消息，你说我能考虑10年那么长时间吗？呵呵。
请问，谁能在1年前就看到这个消息？
要是我知道的话，我也能拿10年。

明牌，谁都想要。

除非这辈子都靠股票为生，否则价值投资有可能是个风险。

对我而言，能看懂的只有波段，因为只有那一段对我来说是“确定无疑的”。
我只打算做到奥运会，象什么邯郸钢铁这种超长线股，碰都不想碰。

chwayne

策略很重要，成本更重要，公司最重要。

600276 恒瑞医药
卖不卖？有人说卖，有人说不卖。听谁的？
如果你的成本在35元，无论如何都要卖掉，因为它会跌到这个位置。
如果成本在25元，可以适当减仓。
如果成本在在15元，当然是“坚定持有”。

但很搞笑的是，15元的时候，恒瑞还在打官司，前途根本就不明朗，压根儿就没进到股池中。

市场永远跑在前面。

价值投资，就是这个市场还没有体现出来，你就发现了，然后买入、持有、坚定持有。
真的那么容易吗？

ambrose

原帖由 chwayne 于 2007-7-5 15:35 发表
大盘基本上在预测之中 3620-3380，在成交量极度萎缩的时候，我又再度满仓了。继续JY：

再次要声明，本人完全没有批判价值投资一说，只是要提醒大家，价值投资不是想象中的那么容易，甚至可能超出想象。
楼主 ...

报告楼上的，我记得老巴讲过：在股票市场上从来没有见过可以成功预测顶和底的。然后我想，他讲得真对哦。怎么这么简单的东西我都想不到呢？如果可以成功预测，那那个人就是神仙了。前几天在jns新浪的BLOG看过一篇文章，他讲得好，我们最怕就是用一个错误的方法获得正确的结果，而自己确不知道这是错的，一直走下去，这才是最大的风险啊。那你有凭什么理由做到奥运呢？奥运和股市是什么概念啊？

[ 本帖最后由 ambrose 于 2007-7-5 16:08 编辑 ]