原帖由 linckjia 于 2007-3-22 15:04 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
老大,你就是中国的格雷厄姆!
传道解惑真正叫一个无私
兄弟这里向你表示深深的敬意
不错
请问老大，如何看待赛马实业的年报？
新人报到，大家好，我才看到这个帖子，先向依然老师敬礼，我是你们大家的学生，以后多多指教啊，谢谢各位。:)
独家综合私募:(2007-03-22)
14:28 涨停揭秘：力诺太阳（600885）：月底公告定向增发实现太阳能产业整体上市，注入山东瑞特太阳能和力诺光伏产业。预计注入后每股业绩不低于1元，另外排名世界500强之206位的美国太阳能龙头企业霍尼韦尔将成为其战略投资者。
14:15 三爱富（600636）：据了解，某私募机构与另外多家基金公司正在陆续建仓。。短期股票价格的刺激在于（1）被推迟的面向美国杜邦化学的增发将启动（2）市场对于CDM清洁机制的成长性认识正在发生转变，CDM业务收益应该给予合理的估值水平。
13:40 马龙产业(600792):据传，公司短期即将停牌,长城证券借壳S红河(600239)告吹,将转向同样是云南的马龙产业,昨日已经开始和马龙产业开始谈判。
13:08 中捷股份(002021)：中金公司报告推荐----《在装备和消费升级中成长》
工业缝纫机行业为什么是我们喜欢的行业？
（1）服装机械固定资产投资增长平稳。由于服装鞋帽的属于消费品，所以研究中捷公司这里不需要过多地为固定资产投资和宏观经济担心。
（2）工业缝纫机消费升级明显，尤其是高端的多头绣花机、暗缝机和曲折缝机。
（2）缝纫机械比纺织机械用户有更强的技术升级的动力和能力
（4）我国工业缝纫机存在广阔的成长空间。
公司研究：
（1）从中期看，公司的“微油润滑平缝机项目”预计在6月可以投产。前期的市场铺垫工作已经开始，07年前2个月，通过原有生产线生产的产品已经销售了超过2千台。保守估计07年实现销售2万台，单台价格在5000元以上，新增销售收入1亿到1.2亿元。
（2）中捷的绣花机产品有希望在08年进入市场，高端绣花机的市场规模增长很快，目前有约60亿左右。除了“微油润滑机项目”外，该产品有希望成为公司另一个增长点。
（3）预计其07年，08年的EPS将分别达到0.51元和0.70元，对应目前股价的PE为23.7倍和17.2倍。通过对比估值，以及综合考虑中捷的企业素质，认为1年后公司的合理股价为17.5-21元。
12:45 国泰君安研究所：美联储07年第二次例会的会议声明出现了重大转折：以往数十次声明的结论都强调了“进一步的紧缩政策倾向”（any additional firming），但此次首次出现了“未来的政策调整”（Future policy adjustments）这样的中性表述，这显然是美联储改变货币政策取向的正式表态。
美联储此番货币政策取向的重大转折的表述，进一步压制了中国央行采取加息举措的政策空间，对于中国资本市场同样具有积极意义。
11:03 中国玻纤（600176）：据传,，集团有整体上市计划。中信证券王牌研究员潘建平即将报告推荐，将给予买入评级，目标价格16元以上。
10：00 异动股揭秘：由于今日券商推出报告，受到资金追捧。时代科技（000611）：国信证券机械行业分析师余爱斌报告推荐----《被忽视的行业龙头，业绩拐点已出现》，预计未来三年公司业绩将“跳跃式”增长，公司06 年实现净利润2600 万元，EPS0.12，预计07-09 年公司净利润分别为6600 万元、1.05 亿元和1.56 亿元；假设增发4000 万股，按增发后总股本（约2.57 亿股）测算，EPS 将分别达到0.258 元、0.408 元和0.609 元，动态PE分别是23.7、14.9 和10 倍（按3 月16 日收盘价6.1 元计算），按照07年25-30 合理PE 估值，合理估值区间为10-12元，较目前股价有63%-96%的上升空间，我们首次给予公司股票“推荐”的投资评级。
2007 年3 月1 日，公司公告，拟定向增发不超过5000 万股，募集资金不超过18230 万元，募集资金全部用于济南的实验机研发生产建设项目。我们近期对公司进行了深入调研，根据调研所了解的情况，我们判断公司业绩已经出现拐点，未来几年极可能出现跳跃式的增长，综合评估各方面的因素，我们首次给予公司“推荐”的投资评级。
评论：
被忽视的小行业龙头，公司在检测仪器和实验机行业均具领先优势公司目前主业为便携式智能检测仪器和实验机的生产销售，二者占公司主营收入比例分别为52%、34%。两项业务分别由公司控股95%的北京时代之峰和控股78.2%的济南试金集团经营。公司在便携式智能检测仪器国内市场占有绝对领先优势，大部分产品市场份额均超过40%-50%，部分产品甚至达到80%；济南试金集团也是国内最大的实验机生产商，公司在检测仪器和实验机两个行业均具有明显优势。
检测仪器业务是目前公司的主要利润来源，预计未来3 年仍能保持20%以上平稳快速增长中国仪器仪表行业是一个高速平稳发展的行业，近四年增长率在20%以上。公司生产的便携式智能检测仪器属于仪器仪表行业一个分支产品，虽然市场容量较小，但一直保持平稳快速的增长，而且公司龙头优势明显，产品附加值高，赢利能力非常强，近3 年公司的检测仪器收入年均增速都在30%以上，毛利率在55%以上。06 年从事检测仪器业务的子公司北京时代之峰实现收入1.38 亿元，实现净利润3784 万元，毛利率达到57%，净利率达到27%，对公司净利润贡献率达到138%。由于公司在便携式智能检测仪器领域市场份额已经很高，该业务将主要跟随行业整体增长，保守估计未来3 年增速在20%-25%之间。
济南试金集团的历史包袱已经全部解决，07 年将顺利扭亏，实验机业务出现重大转折
公司04 年收购了济南试金集团，介入实验机业务。由于存在员工安置等历史包袱，济南试金集团05、06 年分别亏损1154 万元和849 万元。目前，济南试金集团的历史包袱已经全部解决，人员已由原1700 人减少到800 人，并且更新了销售队伍150 人，预计07 年济南试金集团将实现扭亏，正常情况下，销售净利率可以达到10%，在济南试金集团06 年销售收入1.1 亿元的基础上，不考虑新产能扩张，预计07 年济南试金集团可以实现净利润1000万元以上。
实验机市场仍以国外品牌为主，公司市场份额存在极大的提升空间
目前，国内实验机市场容量大约25 亿元规模，其中国外产品占60%左右市场，国内厂商仅占40%左右。国内实验机生产商数量少且规模小，公司目前销售规模超过1 亿元，是国内厂商中规模最大的企业。由于国内厂商的成本优势和技术升级步伐加快，实验机市场的进口替代是必然趋势，公司作为国内龙头厂商，市场份额存在极大的提升空间。
定向增发项目投入后，公司实验机产能将实现迅速扩张
公司目前实验机产能仅1200 台左右，且生产设备老化，生产效率低下，生产成本较高。本次公司定向增发募集资金将投入建设新的实验机生产基地，该基地由公司全资控股的子公司时代试金负责经营，基地建成后，原来生产实验机的济南试金集团将整体搬迁到新基地。新的实验机生产基地建成后年产能可达到4300 台，建设期2 年。未来3 年，公司实验机产能将迅速扩张，预计07-09 年实验机产销量将分别达到1680 台、2500 台、4300 台，预计实验机销售收入将分别达到1.5 亿元、2.3 亿元、3.9 亿元。
核心部件自主研发取得突破，公司实验机业务毛利率存在极大改善空间
目前，济南试金集团从事的实验机业务毛利率接近30%，比公司的检测仪器业务低很多，一方面是因为济南试金集团生产设备老化、生产效率低下，另一方面是因为实验机的关键部件—控制器一直依靠从国外进口，成本高达3 万元/台，占实验机总成本40%以上。目前，公司在控制器方面已经自主研发成功，生产成本仅进口的10%，公司计划从07 年开始将自主生产的控制器逐步投入使用，如果公司实验机的控制器全部实现自主生产，实验机毛利率将提高20 个百分点左右，实验机业务的赢利能力可以与检测仪器业务相当。我们判断，公司实验机业务发展的重要拐点已经出现，未来3 年将高速增长，赢利能力将大幅提高。
济南试金集团将搬迁，潜在土地收益可观
时代试金的新生产基地建成后，济南试金集团将整体搬迁到新基地。现济南试金集团的厂区位于济南市中心区，占地面积大约100 亩，公司原来的土地取得成本大约10 万/亩，搬迁后如转让，公司可能获得的收益将达到1-1.5亿元。
预计未来三年公司业绩将“跳跃式”增长，首次给予公司股票“推荐”评级
公司06 年实现净利润2600 万元，EPS0.12，预计07-09 年公司净利润分别为6600 万元、1.05 亿元和1.56 亿元；假设增发4000 万股，按增发后总股本（约2.57 亿股）测算，EPS 将分别达到0.258 元、0.408 元和0.609 元，动态PE分别是23.7、14.9 和10 倍（按3 月16 日收盘价6.1 元计算），按照07年25-30 合理PE 估值，合理估值区间为10-12元，较目前股价有63%-96%的上升空间，我们首次给予公司股票“推荐”的投资评级。
9:30捷报:十大金股之东方金钰(600086)由于今日实力券商出推荐报告,涨停开盘!
9:20 本人一直看好的十大金股之东方金钰(600086)今日券商出研究报告了，本人提前数月挖掘其投资价值机会，今得到机构认同。 东方金钰（600086）：中信证券研究员陈宸（2月7日陈宸报告成功挖掘了S飞亚达000026投资机会）调研快报----《心有多大，舞台就有多大》，买入评级(维持)。
我们推荐公司的主要原因：公司处在一条需求爆发增长且暴利的产业链上，这条产业链的任何一个环节都可获得暴利回报。公司掌握了产业链上最为关键的一个环节：优先掌握并有潜力垄断最为暴利的上游资源，依靠对资源的掌控能力提高其所参与的下游产业链业务的利润回报。我们认为，如果超市可以估值30X，百货可以估值40X，奢侈品零售可以估值50X，而已经超越奢侈品达到艺术收藏品企业的估值可以更高。
我们认为公司可以和DeBeers 类比，相同点在于：处在同样的纯装饰与收藏的奢侈及投资品产业链上，本质上依靠对上游的垄断获得超额收益。
与DeBeers 不同点在于：1）顶级翡翠产地唯一，基本不可能再探寻到产地，而钻石的出产地近年持续新增，翡翠比钻石更稀有。翡翠目前的价格更低，文化底蕴更博大精深，未来升值空间远远超过钻石，未来产业链的暴利程度远远超过钻石；2）DeBeers 拥有全球超过30％的钻石采矿权，而公司则不能直接拥有翡翠采矿权，只拥有翡翠原材料的筛选权，且没达到垄断。3）DeBeers 因为超过百年对上游的垄断和控制，已经把整条产业链上的各个增值环节盈利模式充分培育。东方金钰在整条产业链上的没有充分发挥其对原材料的优先控制优势。 4）DeBeers 除了垄断上游原材料，已经将自己成品钻石的标准作为钻石行业的唯一定价标准，实际上已经控制了下游价格，而成品翡翠缺乏标准，东方金钰不能控制成品翡翠价格。
风险因素：上游原材料的稀缺是缅甸北部政府人为控制的，造成未来供需关系可能缓和，翡翠价格巨幅波动；公司不能将对上游资源的控制力维持，并顺利转化为产业链中下游的暴利；经济萧条或金融危机可能造成终端翡翠成品价格巨幅下跌。
股价催化剂：上游原材料交易的垄断形成、下游商品的附加值被挖掘。
我们初步预测公司2007 和2008 年EPS 分别为0.34、0.55 元，初步拟定目标价为17－22 元，对应2007 和2008 目标PE 为50X 和40X。股价潜在升值空间为52%-97%。
瑞贝卡（600439）：公司于06年底定向增发3525万股，募集资金3.41亿元，主要用于400万条工艺发条项目、300万条化纤发项目、国内营销网络建设和3000吨假发用化纤原丝项目，其中前两个项目已经完工投入使用，新项目的投产为今后业绩持续增长奠定基础。
国泰君安观点：因为前期的报告中已经考虑了国内销售、化纤发原料生产对公司业绩的影响，而北美直销的开展目前还无法明确预测盈利，因此，暂时对前期的业绩预测不做修改，07、08、09年EPS至0.81元、1.22元、1.64元（未摊薄），净利润同比增长52％，第一目标价40元，依然强烈建议增持。
★★华联股份（000882）：公司作为国内最大的商业零售企业之一，店铺分布于全国各地，具有较强的品牌优势，旗下6家门店逐步进入成熟期，发展潜力巨大。
银河证券认为，国家推动零售行业进行战略重组、发展民族商贸流通业的大政方针已经确定，作为国家重点支持的北京华联集团，下一步进行战略重组做大做强应该在意料之中，他们看好公司未来的发展前景。事实上，最近正在重组或有可能进行战略重组的上市公司如鄂武商、重庆百货、合肥百货等公司股价已经有很好的表现，但鉴于华联集团进行战略重组还不明朗，给于谨慎推荐的投资评级。
桂林旅游（000978）正逐步成为桂林地区旅游的旗舰企业，定向增发项目将使得公司在桂林市旅游资源的掌控上更加拥有话语权，未来将更具吸引力。另外，公司考虑到公司未来有可能成为桂林市旅游资源资产运作的唯一平台，给予“谨慎推荐”的投资评级。
江西铜业（600362）拟非公开发行A股股票总数不超过29,000万股，本次发行完成后，公司的资源储备将得到进一步的提高。同时，新增的矿山资源将增加公司自产铜精矿含铜、金银的产量，提升公司的盈利能力；新增的铜加工资产则将使公司更多的享有铜加工的利润份额。
江中药业（600750）正深化区域市场的深度分销工作，这将在现有销售规模上再次拉动销售达15%。同时,公司还将在07年至少推出两个中药新产品，预计07年全年实现主营业务收入达14亿元，预计07年EPS0.70元，08年增速保持30%左右增长，预计在0.91元。
深圳红岭私募:
11:15星马汽车（600375）卡特彼勒有意收购公司股权，近日将与公司签署合资车用发动机项目正式协议。下周三将停牌公告通过定向增发方案，昨日公告增发的时代科技已连续涨停，因此星马汽车短线有突破连续涨停能力，可重点关注。
继续挖掘10大金股的投资价值
2007-03-21 09:30 上海证券报
从2006年12月5日推荐日到本月20日，联合证券2006年终策略报告中所推荐的十大金股全部跑赢大盘，涨幅最高的鄂武商达到104.16%，涨幅最低的大族激光也有34.98%。联合证券研究所所长吴寿康在接受本报记者采访时表示，相对于短期表现来说，联合证券研究所更关注公司的持续价值，联合证券研究所在2007年十大重点股票中，有相当部分是已推荐了一年甚至更长时间的品种。
联合证券研究所一贯坚持的研究理念是———重点发掘持续价值的创造者。“对于2007年十大重点股票的选择，也体现了这个思想。” 吴寿康表示，联合证券的十大金股不是投机性股票，而是可以经受住时间考验。“相信我们的十大金股会经受住时间考验，会跑得更远。你可以一年之后、两年之后回过头来看，我们挖掘的股票将远远胜过整个大盘的表现。”
“短期的表现并不是最重要，重要的是我们对这些公司的后期表现仍充满信心。”吴寿康说，回顾前两个月的表现，全部股票都超越大势的表现，但由于各个公司基本面各时期的表现有所差别，短期内其股价的表现也呈现出一定的差别，一些公司基本面刚好出现转折性变化或趋势渐明的，如鄂武商、南京水运等股票现阶段表现相比之下更为突出一些，而泛海建设等股票由于行业因素等影响，与大势表现大致相当。因此，联合证券2007年度十大金股的价值仍有待市场持续挖掘和认识。
吴寿康对记者表示，市场运行到目前这个阶段，整体静态估值水平处于相对高位，其中相当部分个股的确存在较大风险。然而，也要看到，中国市场与其他成熟市场的一些明显的特殊性，如一些重大的市场机制、制度建立带来的非常性机会———优质资产注入、整体上市、股权激励等等。“这些变化是用简单的静态估值难以给予准确定价的，而恰恰又蕴藏了巨大的投资机会。由此，对于当前的市场，我们认为更应跳出一些静态的数据、估值，扎实、深入研究现象背后行业、公司的基本面，把握它们发展的大趋势，只有这样，才能面对大市惊涛骇浪而从容淡定。”
从短期来看，吴寿康认为投资机会存在于大盘蓝筹和产业整合当中。“随着加息尘埃落定和股指期货将要推出，大型蓝筹将有一波上涨的机会，再加上前期大盘蓝筹的调整，以中石化、招商银行、平安保险的大型蓝筹股投资价值已经显现，近期该类股票将有一波机会。”
另外，产业整合也将带来不断的投资机会，这主要是因为随着产业兼并收购不断发生，不少细分行业由此前的军阀混战变为寡头竞争，行业的定价能力不断上升。比如鑫福药业收购了湖州狮王一跃成为全球D-泛酸钙的龙头，如果该公司主要产品价格也有30％以上提升的话，公司业绩也将产生翻天覆地的变化，类似鑫富药业这样在细分产品领域的龙头企业还有新和成、浙江医药、久联发展等等。
联合证券2007年十大金股市场表现
[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-3-22 15:46 编辑 ]
10大研究所个股最新评级（3.22）
vv
大买量大卖量－大买额大卖额－BS－欧奈尔排名0322
[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-3-22 16:04 编辑 ]
实盘验证帐户今日持仓自1月25日以来帐户总收益42.97％
休息了几天，今天开始操作换股，这段时间是黄金日子啊，抓紧时间赚钱是正道:*22*:
老大的数据今天那么早就出来了:*18*:
原帖由 lymanqun 于 2007-3-22 16:00 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
大买量大卖量－大买额大卖额－BS－欧奈尔排名0322
多谢老大每天提供的数据。
确实今天早多了...越早越好...可以早准备:*22*: 谢依然兄
数据今天出来的好早啊
原帖由 ghoster222 于 2007-3-22 16:01 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
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休息了几天，今天开始操作换股，这段时间是黄金日子啊，抓紧时间赚钱是正道:*22*:
GXGX！
狂羡慕 鬼兄！要是能达到鬼兄的水平就好了！:*26*: :*26*:
学习研究
欧奈尔选股法前80名评分及主力持仓情况（20070322）
恭喜鬼兄
谢谢老大的数据,谢谢每天坚持不懈的为大家服务,太令人感动了!
原帖由 ghoster222 于 2007-3-22 16:01 发表 http://bbs.macdcn.com/images/common/back.gif
实盘验证帐户今日持仓自1月25日以来帐户总收益42.97％
休息了几天，今天开始操作换股，这段时间是黄金日子啊，抓紧时间赚钱是正道:*22*:
恭喜恭喜.
原帖由 lymanqun 于 2007-3-22 14:47 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
中线勿忧，基金有一定分歧，但看多基金占优势，今天它还倒了几笔大单，由于其题材的独特性——考虑到碳化硅晶体的巨大技术壁垒和巨大的市场前景，而公司是国内目前碳化硅晶体生产的唯一企业，以及公司生产成 ...
多谢老大，这次一定要抱住！！:*22*: