顺势而为的四大难点

凹凹凹

机械进出，无情无思
学习

[ 本帖最后由 凹凹凹 于 2006-4-8 18:13 编辑 ]

叶荣德

深有体会，说得好啊！

雁羽

嗯，是这样的

北派南宗

说的真好

刘.邦

xuexi

前方有雾

你能承认自己的无知嘛？你能停止思考嘛？

kxmbj

说得好，深有同感

bbnb

说的好，顶下

股海无悔

好铁啊，顶。

wkhstudent

追逐趋势要在强势市场中最好

wxlsw

good good.

wuhaohz

请教楼主怎么确定趋势改变了呢？

金融帝国

原帖由 融者胜 于 2006-4-6 20:38 发表
金融帝国版主的帖子顺势而为的四大难点  ，看后感觉金版对理念有很深入的研究。为此大家集中进行了学习探讨。下面是学习探讨的内容 ...

今天我来发表一下关于融总发起的这个探讨中我个人的观点。
首先，先说一下“低正确率”这一部分。

     1，jnsui(3549949)指出趋势跟踪系统在股市上不如期货市场的效果好。我认为：股市的趋势特征确实不如期货市场明显，这一点大家都可以看到。同时股市是单向交易只有在上扬趋势中才能获利，这就使得股是能够获利的时间会更少，或者说等待的时间会更长。。。。。但我个人觉得，股市上采用绝对的趋势跟踪系统更为重要。原因如下：a，在股市上我们更不可以丢掉自己的位置。期货市场包括谷物市场、金本金属市场等。如果我们在基本金属市场上丢掉自己的多头位置，那么我们可以在谷物市场上找到自己的空头位置。所以说，期货市场可以有更多的选择，我们可以判断那个趋势可能更有力度。但股市却不能这样，毕竟几乎所有的品种都和大盘就有高度相关性！这就决定了如果我们一丢掉自己的位置，就很难在有低风险的机会。如果1130我不买入，那么我必须在1200买入，或者更高的位置买入。（我没有见过扛过中期牛市的空头）因为在股市上，我们更不可以和趋势对抗，我是说空仓对抗。有一个问题请大家注意：1130、1200、1300等等任何一个点位都可能是天花板。这次不是不代表他不可能是。所以股时更讲究把可能的上涨趋势当作上涨趋势来处理的必要性！b，股市上的可利用趋势出现的时间少于期货市场，因为股市有更长时间的整理时间和空头趋势时间。但是股市上的多头行情并不比期货市场逊色，尤其是选对各股的情况下。
    2，低正确率是来自于风险防范策略。本文已经说过他是把可能错误当作错误来处理。从9。14行情以来，我战略性建仓的股票有600535、600694、600033、000002、600383、600325、600036。如果不考虑卖出策略而持有到现在，那么只有600033是错误的。这说明什么？这说明我的选股方法和买点把握都是高正确率的！但事实上让我赚到钱的只有000002和600383，其余的利润都在20%以下，并且一半以上是以亏损出局的。那么为什么我会采用这样的风险防范策略呢？这里有两个问题：第一，如果我不解决掉600033的话，那么我又如何获得000002的利润？这说明错误有可能会产生连锁反应，坚持错误所丧失的机会成本往往比错误的直接损失还大！！第二，这样的结果前提是大盘于998点见底，而指数回升到我买入股票时的点位。如果大盘跌到777点的话，那么我的持股会如何？没有发生的事情不代表没有可能发生。也许大家已经明白，我的方法虽然不完美，但是可以在任何走势下都立于不败之地，至少是“败而不亡”！
     不是我无能，在股市这么多年还不能提高正确率。而是我提高的正确率被风险防范策略给抵消了。

    其他的问题下面来探讨

[ 本帖最后由 金融帝国 于 2006-4-9 21:41 编辑 ]

金融帝国

1，jnsui(3549949)指出趋势跟踪系统在股市上不如期货市场的效果好。我认为：股市的趋势特征确 ... [/quote]
第二，天花板和地板的问题。
     我先说明，我绝对相信“胜者先胜，而后求战”。绝对不是随便的买入，而期盼胜利！！这里有2个问题：1，对于选股而言，我有苛刻的选择程序。通常用程序筛选后，90%的股票是不考虑买入的。这里90%的股票包括山东黄金这样的牛股，但过滤出的股票我还是绝对不考虑。由此可见我对选股的苛刻，甚至我都不会去赚没有大盘配合的利润。这说明我的选股模式并不奢望解释行情，否则也就不会放弃山东黄金。所以我的选股模式是建立在概率上的，这就出现了天花板的可能。每次选股结束后我都会进行跟踪，我更在意的不是表现最好的股票，反而在意的恰恰是表现最差的股票。比如600436这次就可能买在天花板。大家会说，他现在很强呀！但别忘了，这时的上涨已经与我无关，因为我已经止损出来了。2，对于大盘而言，我没有一点选择的余地。这就是上面所说的不能丢掉自己的位置，我没有见过扛过中期牛市的空头。如果我晚买入50个点，这就和我少赚或者多亏50个点是一样的。因为我必须不能丢掉自己的位置。也许大家会说“套牢是绝对的，踏空是相对的”永远都有补涨的股票。但是对于我来说，我只买市场上中线最强的股票。弱于市场本身就是我不能接受的！！事实上，牛市中也有底部的股票快速拉升，但我无法必然的捕捉到他们，我只能说他们从整体的概率上已经输了！其实趋势跟踪系统对于价位优势也很讲究，1130点的成本和1250点的成本在应对前几天的短线调整时，心态绝对是不一样的！！
     关于卖在地板价上的问题就更有意思了。以前我验证了采用expma指标的死叉作为绝对的止损条件，结果假信号很多！！开始我并不想接受这样多的假信号，所以就考虑过滤！我发现如果改变一下规则就可以过滤掉一半的假信号。那就是等到死叉后再创出死叉前的低点的时候再止损。结果过滤掉了一半假信号，真的！但是新的问题又来了：1，仍然有一半的假信号发生而卖在地板价上；2，每一次真信号都要多亏损一些，无法过滤的假信号会亏损更多；3，本来可以平手的交易，反而出现亏损。。。。。。。事实上任何的可量化的方法都会产生地板价的问题！！我个人的经验就是：当止损点触及的时候不要考虑未来是否会下跌，而要考虑做正确的事情。明白吗？结果不重要，那时我们无法控制的，我们能够控制的就是做正确的事情！！如果600033我考虑未来是否会下跌，那么可能我现在还在持有。还有一点很有意思，如果绝对按照信号而不是分析，那么这笔操作就不会是亏损1万元，而是盈利1万元。如果大家想使用止损，那么就必须明白一个道理：如果上帝想让你出错，那么你就只能出错。否则将会卖的更低，并且更低的价格也可能是地板价！除非你忘了止损这个词吧，哈哈。

皎皎君子

说到心里去了,谢谢

hifiak

关键玩的是－－－－钱，咱谁也别否认，如果让我来操作别人的资金，你说的就好办多了

liwl

顺势而为！

人生亦如此

邪神888

一个强悍的贴子，发人深省啊
炒股炒到这份上了必须得越过高手的心态，平常　之平常之

量价背离

如果你想获得顺势而为的利润，那么你就必须接受这些弊端，我更乐意将其成为成本！-------------金版说的太好了。