围剿十大权证秘诀 3月9日

风度2号

围剿十大权证秘诀 3月9日

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：风度2号 浏览：16777 回复：21

一、思想误区纠正：

1、炒权证的真的是“搏傻”？不！炒权证的人是股票市场里最高明的市场心理分析员！！（心理判断才是炒作权证的精髓）


2、炒权证的现在真的亏得很惨吗？不！到现在为止，炒权证的绝大多数都是赚钱的！！（T+0下散户的保盈增利和规避风险的条件得到最大程度的利用）


3、现在实际价值为零的权证真的是废纸一张？不！任何没有行权的权证其价值是无限的！！（主力持仓成本和虚拟成本才是决定权证价值的最重要条件）


二、围剿十大权证的秘诀


权证（代码）（行权价/正股价/权证价）（权类/行权始日）


1、宝钢JTB1（580000）4.50 /4.15　/1.300 （认购/060830）

趋势：行权期刚好是股权分置收兵期，时机最坏，实际价值为零是不可避免的，但作为权证第一股，主力掌控自如，虽行权期仅剩不到半年，宝权旗舰地位必将无所动摇。主力持仓成本极低，盘少成本少，必然会弃兵保车，保住宝权，就是保住整个权证市场，就是保住了这一新的金融增利工具。宝钢行权期股价预计4.1/4.7

操作参考：今年上半年内，现价1.30以下任何价钱买入都是对的。


2、武钢JTB1 （580001）2.90 /2.70 /0.686（认购/061116）

趋势：行权期刚好在股权分置收兵不久和钢铁行业的最低潮期，双重利淡。

操作参考：在新权证不断上市的多重打击下，任何时候买入都是危险的。


3、武钢JTP1（580999）3.13 /2.70 /0.696（认估/061116）

趋势：行权期刚好在股权分置收兵不久和钢铁行业的最低潮期，武钢在行权期股价预计2.35/2.55,对580999却是双重利好。

操作参考：行权价3.13还是很不错的，现价0.69以下买入风险极低，但投机利润却可以非常惊人的。买入后可以放心持有，甚至可以一直到拿到行权日，当然，建议每波段有20%红利可以获利了结，长买长赚。


4、 机场JTP1 （580998） 7.00 /6.12 /1.229（认估/随时）

趋势：白云机场作为新上市不久的垄断型个股，成长性极好，主力扎堆，股价上升前景乐观，即使市场环境更恶劣也改变不了其正股上涨的势头。行权期结束前股价绝对在7块以上，所以，该认估权证向上空间不大。

操作参考：该权证最好的地方就是盘子不大，主力可以上下其手。由于现价1.229与该权证实际价值7-6.12=0.88 有28%的差距，超出波动值极限，且正股股价趋势向上，建议1.1以上不参与，1.1以下可买入，盈亏基准以10%为限，快进快出。


5、鞍钢JTC1　（ 030001） 3.60　/4.88 /2.137 （认购/061205）

趋势：行权期刚好在股权分置收兵不久和钢铁行业的最低潮期，双重利淡。国企港股上涨浪已过，强弩之末，必将随港股向下趋势，行权期鞍钢股价预计在3.9/4.7之间。

操作参考：正股股价向下是不可避免的了，030001权价太高了，现价2.137严重虚高，在新权证不断上市的多重打击下，任何时候在1.5以上买入都是危险的。


6、招行CMP1（ 580997） 5.65 /6.15 /0.498（认估/070827）

趋势：行权期刚好是全流通大面积上市阶段（或将要上市阶段），一年半以内超极大盘股、四大国有银行等御林军全流通上市；港股低潮，国企银行股如建行等股价会掉回3块1左右的；外资银行08年后可以进入中国开设分行，房地产07年前景暗淡等等超级利空再加上比价效应，招行如此一般的资产值、如此低的收益能力，股价一年半以内必将看到4元，所以对580997认估权的价值必将会节节上升的。

操作参考：招权行权期还很长，且行权期刚好处在股价最低潮，现阶0.498实在是目前最具增值空间的黄金权证了，一年半内还有200%的上涨空间并不是梦！招权价值1.3-1.5元是实实在在的。
　

7、华菱JTP1　（ 038003） 4.90 /3.52/1.530（认估/080227）

趋势：行权期太长，现权价与实际价值相当，毫无风险，但获利空间不大。

操作参考：有外资购并题材，业绩不错，行权期进入08年初，正是真正全流通新时代，正股现股价预计在行权期可到4元。建议可以正股与权证同时现价买进，双向锁定风险，双向获利，06、07年权证获利，07、08年股票获利。


8、沪场JTP1（580996）13.60　/12.04/1.786（认估/070306）

趋势：该股这几年涨幅巨大，到07年行权期时，遇上全流通结束后的恐惧期，因此向上空间不大，但由于属垄断型行业，是基金的最爱，所以主力还是有理由死扛的，股价10元还是可以守住的。

操作参考：一年内，580996现价1.786买入绝对有60%的获利空间的。


9、万科HRP1（038002）3.73　/5.05/0.456（认估/060829）

趋势：中国房地产第一品牌，就凭万科这两个字都值4块钱，所以把行权价定在3.73元根本就是侮辱了中国股民的智商的，没什么好说的了，一文不值就是一文不值！

操作参考：不买、不看。


10、钢钒PGP1（038001）4.85　/3.94/1.376（认估/070503）

趋势：该股多年来成长不温不火，闷股一只。07年行权期股价预计3.7/4.1。

操作参考：权价接近实际价值，现价1.376买入，收益率20%以上，止跌买入，风险不大！



敬告：由于炒作权证本身就是一种极大的投机行为，所以敬告朋友们，本贴仅是本人的个人分析结论，并不能成为你投资操作的依据，本人对阁下的投资盈亏不负任何责任。本文班门弄斧，不足之处，望朋友们指正。

无缘的情

呵呵，权证上搞投资啊。
这个东西，主力说值多少钱就值多少钱。

ngshsh

忽悠接着忽悠 这兄弟真能忽悠！

boge001

就近期来说,038002最具想象力!房地产 已到高潮!且面临政策调控风险大,昨天就有主力在打压正股!但被另一资金增仓拉回,如果正股打不下去,或会出利空!因为其权证现价最便宜!且没有创设!外资喜欢!

奥莉薇

不错不错！

csc101

：）））

weijuan

很有主见的好文.
再考虑进创设的因素会更好些.
游资的对手是基金和券商,剔除基金的华菱(深圳),剔除有创设的上海5支,游资进攻的方向主要是580000,030001,038001,038002,再考虑盘子的大小,就会看清只有580000和030001是游资的最爱!所以这两只振幅巨大,炒做频繁,是最有吸引力的.
反正俺主要就做这两只,三个月赢利50%.宝权翻两倍的行情没赶上.
今天580000有5%利了,计划1.480先出来.再看尾盘是否有机会.

yingzi775

有自己的主见，不过要是能把创设也考虑进去，会更好些。

qff

感谢楼主提供！

qflzcx

20字节2

权证的买点：
金叉买点　　　首次放量买点　　　放量突破买点　　
支撑买点　　　杀跌低吸买点　　　五分钟K线买点

这六大买点已囊括了权证波动过程中的全部买点特征，这是实现权证盈利的必备利器！

权证的卖点：
量价背离卖点（最常见到的卖点）　　新高不创卖点　　5分钟K线卖点

虽然只有三节课，但已将各种卖点包括在内，通过学习必然可以回避高点被大的悲剧！


权证的止损（盈）操作：
上升途中的止损操作　　　下降趋势中的止损操作　　权证的止盈操作


权证的持股方法：
五分钟K线持股法　　　　用什么样的指标进行持股操作

权证涨跌判断：
如何判断权证还会继续上涨　　　　如何判断权证还会继续下跌


权证其它判研方法：
无量反弹与放量反弹的区别　　　　无量高点与放量高点的区别

权证的几大支撑位所在　　　　　　权证长时间横盘的应对方法

详情请见：

http://www.gushow.com/book.asp?id=639

zdqs

呵呵，我也来评评十权证（上）


前言：权证，不要去想它到期有没有价值（除非快到期了），只要它在存续期内有价值的时候就行


1、580000宝钢认购

盘：6亿元左右（适中）；特点：不能创设；主力性质：游资的自留地

分析：波幅大，暴利机会多；但远远高出应有价值，散户永远不可能安全抄底，因为任何价位都有理由成

为底：1.5、1.3、1.0、0.7、0.5、0.3……，只要主力想玩某个波动区间；或许你观察总结出某价位是它

的安全底部，下回它说不定给你玩“狼来了”的游戏；如果你把安全系数调高一些，你很可能买不到你想

要的价

操作：典型的无底线投机，唯一正确的操作是回调后第一启动时间介入，适用专业炒手（有充足的盯盘时

间）


2、580001武钢认购

盘：10亿元左右（偏大）；特点：能创设；主力性质：券商的地盘

分析：创设的意义与其说为了创设获利，不如说是心理示警意义更大；创设大旗一举，便表明这块肉是券

商嘴里的，游资莫入，游资敢犯，必死无疑；但券商非不需要源源创设卖出获利，因为主力地位一确定，

与其化大钱买入正股冻上一年，还不如真接在二级市场低买高卖来得划算；券商做票，自然着眼于结合大

盘、权证投机气氛及本身价值来定下一波炒作空间，当然，波幅是比不上游资的大起大落

操作：泡沫很多，必走下坡路，也属无底线投机，但权证板块投机气氛高涨时，作为券商证里的领头羊，

自然是不甘寂寞，要领：别人都涨了就买，涨过了就别买


3、580999武钢认沽

盘：7亿元左右（适中）；特点：能创设；主力性质：券商的地盘

分析：从创设的角度类同580001（所以武钢双蝶走势非常雷同），但当大盘惨淡、认沽上风时，表现定比

它的兄弟要好

操作：有底线投机，0.6一线基本上是安全区域，但属券商风格，上涨力度不要期望过高，而且注意把握

进两退一的节奏


4、030001鞍钢认购

盘：2-3亿元（小）；特点：实际上不能创设；主力性质：可能是某基金

分析：盘小且不能创设是先天优势，但市场恐高是其弱点，加上杠杆偏小，导致它不能被淋漓尽致地炒作

，虽说如此，一旦权市有变，特别是沪场价值回归、打开上部空间时，必有上好表现

操作：有底线投机，除非正股有重大利空、或临近到期，2元基本上是再也看不到；无论是跟风追涨、踩

踏节奏，还是现价买入，抱等3元，都不失为良好策略


5、038001钢钒认沽

盘：3-4亿元（偏小）；特点：不能创设；主力性质：可能是某基金

分析：前期股性不活跃，可能与主力的谨慎风格有关，再加上正股前期一直走上升通道，所以保持与应有价值偏离不大；但新钢钒头部已现，只要大盘确定不咸鱼翻身，一波下调在所难免，主力待天时地利人和一齐，定会有一番像样的表现，但不要期望它会领头狂飚，秉性已定

操作：有底线投机，目前权证价值约1.1元，但正股即将破位下行，因此在现价下几无风险，能赚多少，看主力的志向及权证大势吧

lyh518

5、038001钢钒认沽

盘：3-4亿元（偏小）；特点：不能创设；主力性质：可能是某基金

分析：前期股性不活跃，可能与主力的谨慎风格有关，再加上正股前期一直走上升通道，所以保持与应有价值偏离不大；但新钢钒头部已现，只要大盘确定不咸鱼翻身，一波下调在所难免，主力待天时地利人和一齐，定会有一番像样的表现，但不要期望它会领头狂飚，秉性已定

操作：有底线投机，目前权证价值约1.1元，但正股即将破位下行，因此在现价下几无风险，能赚多少，看主力的志向及权证大势吧

000629 正股 2005年终10 送5，除权价...........

d-wolves

dddddddddddd

123重来

风度兄眼光独到 只是近来怎么少说话了？是不是发晕了？
^_^

zdqs

呵呵，我也来评评十权证（下）


6、038002万科认沽

盘：10亿元左右（偏大）；特点：不能创设；主力性质：游资

分析：可以说是十权证中唯一的一块自由地盘，其他九只要么被券商霸占、要么由老庄占据、要么在创设

大旗下“闲人莫入”，并不是说万沽没有主力，是说没有固定控盘的单一主力，只因这张票的泡沫太大了

，主力们想做，也只能超跌后进来短炒一把，出货后洗牌，下个台阶后再玩一局；不过这一回大盘要看向

年线的话，万沽恐怕也该出来伸伸手脚舒展一番了，“创设厌恶”者炒家，必会进来赚赚差价

操作：无底线投机，有理由跌到2毛（还不包括期限临近时）、也可能涨到8毛，操作类同宝权，一个是小

盘名气优势、一个是低价优势，各有所长（但招沽的出现大大不利于万沽，像座大山压在上面，因为一旦

高于招沽就有巨大的估值压力，因此要炒高，必须招沽先行打开空间）


7、580998机场美式认沽

盘：5亿元左右（适中）；特点：能创设；主力性质：券商

分析：本来在七个老权证中，机沽是券商门下最有前途的弟子：未被炒过、美式随时可行权、正股高估（

大股东护盘宣告失败、头部早早确立）、杠杆力大、打压最深、泡沫最少……等等，但三个新权证一出，

打乱了权证市场整个估值体系；特别是沪场远远跌破其B-S理论价，使得原本以为挤尽泡沫的机沽又现出

不少泡沫来，好了，现在，杠杆不如招沽、价值不如沪场，只好安下心来在1.2筑三重底；但毕竟大盘已

多云转阴、白云机场坚定不移地走下六元，使得做机沽的券商保持阵脚不乱，执行其原定1.6出货打压、

1.2进货注销的计划（可看看春节前创设高峰期的价位和最近注销的价位），至于机沽在三重底后会不会

再现辉煌、重上2元台阶呢？根据券商“有理、有利、有节”的原则，我们还是来看看它的正股穗机场吧

，到底0.25的业绩在大盘调整到年线时能支撑起多高的股价（12元的沪机场业绩是0.72元）？结合走势，

如果你认为本轮下跌正股能见到5.2一线，那你安心拿着机沽守2元吧；如果你觉得能见5.6，那你机权卖

个1.6不成问题

操作：有底线投机，可发挥价值投机理念，也可跟主力做波段，据观察，998主力比较坚决，时机未到不

会多动、决定要拉的时候毫不含糊，回调进、长阳出不失为好方法


8、580997招行认沽

盘：11亿多元（偏大）；特点：能创设；主力性质：券商

分析：招权上市着实引起了一波地震，且不说首日成交63亿的历史天量导致上交所数据出错、甚至影响到

大盘成为下跌诱引，对权证来说，招权是真正把权证拉下神坛的一位：首日不再总是涨停、B-S理论价并

非铁不可破、权证作为股改对价并非总是暴利等等……一时间导致权证估值中枢大幅下降，随后武氏兄弟

、万沽、钒沽等纷纷破位创新低，本被市场看好的新权证华沽、沪沽等也受其影响在低位徘徊；连跌4日

后，997已距B-S理论价25%之遥（即上涨25%左右才到理论价），在这个时候券商竟然还有创设，不免有些

让人费解（因券商创设后按理论价做账，在理论价之下卖出将导致账面亏损），试想券商用5.65的成本创

设，如果看空997而在当今0.5左右卖出，就算0.3接回又有多少利润呢？何况在招行正股走弱已定局下能

打到0.3吗？券商创设它是为了手中有一把初始筹码以便打压操作，在现价吸筹，同时为了警示别的主力

不要加入（你敢来抢？我有尚方宝剑），待到招行跌破6元时顺势拉高997，再鼓吹价值理论出货；至于我

们散户，则不必理会券商的如意算盘，只要你打不下去了，我就抄，到时候正股下调，任何主力都不能违

反市场规律的，现在正股在6元以上（6元相当于股改前7.9元，主力还有很大的出货空间），散户心理上把997和万沽类比；当不久后招行跌到6元下时，人们开始发现两者不一样了；当招行跌到5.5时，那时大家看招权，面目就全然不同了；还用说什么，0.5元，买呗！

操作：貌似无底线、实为有底线投机，招权不可能长时间低于理论值的，但毕竟盘大，加上券商的操作风格，可能节奏上比较慢，善于波段操作的，赢利会更稳更多一些


9、038003华菱认沽

盘：近10亿元（偏大）；特点：不能创设；主力性质：可能某基金

分析：股性非常类似381钒沽，内含价值比钒沽大，但主力似未吃饱，近期表现可能不如钒沽；权证大行情来临时同样也会有好表现；但毕竟盘比钒沽大多了，加上华菱正股4元的净资产封杀下跌想像空间（又有战略投资者看好），除非权市人气巨旺，否则涨幅期望值不要太高

操作：有底线投机，属低风险品种，偏爱者可选


10、580996沪场认沽

盘：10亿多元（偏大）；特点：能创设；主力性质：还不确立、但只能是券商或尚未进驻

分析：沪场上市时的跌幅可谓是跌得“面目全非”！最低时仅溢价0.14元，也就是说正股只要跌1.2%就可以实现无风险套利，这对一个有六、七倍杠杆率、正处于最活跃价值区（价内5%-15%）的权证来说，无论如何是太低估了！我们作一个静态对比：996的行权价是998的1.94倍，正股股价也是1.94倍左右，按说权证价996应该是998的1.94倍才合理（何况996的存续期比998长，虽然998美式，但对认沽来说美式欧式只有2%的差值，不如存续期的差别影响大），998价1.3左右、996则应2.5左右才是（如果是动态比较则有一定的合理性，因为相对穗机场6元的定价、沪机场12元是偏低了些）；但998不顾一切地向下，只能说明没有主力关照、或是主力有意打压（看看997上市日，有一波25%强劲上涨，显然是快进快出的突击队做了一把；到了996上市，价高、盘大、气氛冷，况只给游资三天时间，自然没谁有积极性做了）；所以，综上因素，形成了今天一个有投资价值的沪权！对于这个票主力后市会如何去操作有待观察，而且它还和正股会不会回到长线上升通道相关（毕竟沪机场发展潜力很大），但2元之下买入，风险无疑是很小的

操作：有底线投机，低风险，但除非强劲上行，否则还是等局势明朗一些再介入更好（注意观察正股，这么低的定价可能是市场看好正股）



结语：从某种角度来看，现在的权证，闭着眼买进一只，未来2-4月内也定会有可观收益，大盘完了，T+0的权证不做，主力做什么？

ahlls

风度兄的帖子一定要顶!!!!!

zdqs

原帖由 lyh518 于 2006-3-9 21:06 发表
000629 正股 2005年终10 送5，除权价...........

这个不用担心，上深两所都有明文规定：除权、除息后权证行权价会相应调整，所以中国目前的权证，不必去担心除权、分红影响

[ 本帖最后由 zdqs 于 2006-3-9 22:22 编辑 ]

whx3769

只要是完权证的人都要顶!!!

两个帖子都太好了!!!

谢谢

多发......