中线的思考(1)——行业周期，第一重要

iceberg800

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iceberg800

还请网版能否分析一下有色金属业的前景如何?谢谢!

jkm

听课! 学习!!

网有战事

原帖由 iceberg800 于 2005-12-5 10:14 发表
还请网版能否分析一下有色金属业的前景如何?谢谢!

长期看，资源类的东西，是越用越少，价值将会上涨。短期主要由市场的供求关系来决定。当然这个市场也包括国际市场的价格波动和供求关系。

叙霆132

同意,在基本面向好的板块找技术面好的,胜算大大的

耐住寂寞

网版的思路有独到之处,一定要顶

kent85

好好好

cmz223

基本面+技术面+资金面
不赚钱也难

zjm788

看贴回贴,人之常情。

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先顶再学习

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有道理.

denghw

讲得不错，大力支持！

网有战事

四条：科技含量的变化。科学技术是第一生产力，这话一点就不假。一个工厂，一个行业，如果在科学技术上有新的突破，那么，就会带动这个行业从衰弱期走向强盛期。比如说车床行业，过去我们用的都是机戒车床，生产率比较低，次品多，浪费大，精度也不高。由于现代科技的发展，把计算机系统与车床结合起来，形成数字化控制机床，劳动生产率和产品合格率提高十几倍，它的加工精度是过去的机戒车床所望尘末及的。并且为工业自动化奠定了基础。那么数控机床在机戒制造行业的应用是非常广泛的。作为生产方来讲，把普通机戒车床升级为数控机床，在机戒制造的成本上是变化不大的，加了一个数控系统，价值就增加几倍到几十倍。我们说，先进的生产力，它应该是有高科技含量的。主力从去年到今年，都围绕着沈阳机床做，迟迟不肯撤离，就是认为机床行业在高科技的武装下，有一个良好的发展前景。我国的军工生产，在设计上是不差的，但在加工上搞不出精度，美国等西方国家都不肯转让高级数控机床技术，为什么？这涉及到国家安全和高科技在工业领域的应用。这一次“十一五”规划，中央要求在重大装备上有所突破，作为工作“母机”的数控机床，将会有一个大发展的行业周期。

我们说，企业的竞争，从人的角度讲，是人才的竞争；从物化成果上讲，就是以知识产权为核心内容的技术竞争力。有了自己的核心竞争力，就不会受制于人。我们的彩电工业，看起来产量很高，但核心内容“芯片”技术在外国手里，一台彩电我们基本上只能赚到几美元，而大部分被钱被芯片厂和外国的商家赚走了。今年，我们的“海信”集团研究出了我国具有自己知识产权的电视芯片，但好不好用，国内的厂家愿意不愿意用，还要等待市场的检验。从目前的走势上看，虽然了年线，但看到主力比较犹豫，没有象西藏药业那样走得理直气壮，就可以看到彩电行业还处在恢复期。

制药行业是一个技术密集性行业，也是高投入（研制新药）、高产出的行业。谁拥有了自己的知识产权的新药，谁就能够赚大钱。西藏药业研发出国内一类新药“新活素”，是治疗心衰的基因药物。到目前为止，只有中国和美国研究成功。再上西藏药业与贵州的益百制药重组，充分利用益百的销售网络，使资源得到整合。主力了解到这些情况，就增仓驻扎，走势非常的好。是标准的上升通道。而一般的制药厂，没有自己的核心技术，那门栏就很低，谁都可以进来办厂，那就很难有高额的利润。所以说，稳定地高额利润，是靠技术的核心竞争力取得的。高技术产品的毛利率是很高的，主力现在做不做一只股票，毛利率的高低，就是一个重要的参考数据。它表示你的竞争对手少，获得的利润多，益百制药主力扎堆进入也是这个情况。十一五规划，要大力提高中低层收入，建立和谐社会，而医疗改革是社会的重点，相信制药行业会有一个很好的高速发展周期。

第五条，新兴行业的产生对老行业的冲击和垄断行业

八十年代以来，以计算机为代表的信息技术革命，使各行各业都发生了巨大的变化，一些新技术，新工艺、新材料，广泛运用于各个领域，极大推动了社会的前进。也促进了社会行业的重新化分。比如老百姓很多日用品由原来的木质产品，被新型的塑料所替代，闭路电视行业大有取代电影和戏剧的势头，互联网的功能日益扩大，成为人们生活中不可缺少的另一空间。过去自行车升格为摩托车、汽车，家庭装修业也从建筑业中分离出来，商业保险业每天包围在我们，我们的时代天天都在发生变化，我们的行业天天都在发展，新的行业冲击老行业，是时代进步的必表现，但老行业的生存空间也确实令人担心。在股市上，我们可以看到，凡是新的行业进来，都会有一波强烈的上涨，想当年，互联网科技股把股市炒翻了天、海石油引领股市摸大波，看如今新型材料弄潮儿，航天火箭冲宵汉。所有这些，都说明，新型行业如同新生事物，具有强大的生命力。同时，也说明，主力利用人们对新生行业的不了解，鱼龙混杂，趁机推销高价股票。

我们说，在平等竞争的条件下，各行业的平均利润应该是大致相等的。除了垄断行业以外。但金融资本利用各行业的周期不同，在各个行业发展高速时期流进，在即将衰退时流出，以获得利润最大化。所以，金融资本对行业周期的研究是非常透彻的，这是资本的本性所决定。

我们说，无论那个行业，除了因为科技原因被社会淘汰之外，都有自己的发展高潮和低潮，以满足社会发展的需要，我们既要研究新型行业的发展趋势，也要看到新型行业发展的困难和曲折，既要看到古老行业存在的不足，也要看到古老行业在新的时代会焕发新的面貌。但标准只有一个，就是利润率。资本的本性是追求利润的。只要你的行业外部条件成熟了，企业的内部管理好了，利润高于社会平均水平，就会有资本进来，与你共享晚餐。古老的酿酒业茅台、G老窖，古老的制醋业，恒顺醋业，在今年照样可以红火。

再说说垄断行业。为什么说垄断可以产生超额利润，那是因为没有竞争。在西方的成熟市场，都有《反垄断法》，以防止金融寡头、实业资本垄断某一个行业，给社会一个公平竞争的行业环境。而我们国家，由于处在初级发展阶段，在一定的行业，一定的部门还存在着垄断现象。不允许其他的资本进入。比如有的军工行业，由于涉及国家安全和机密，社会资本很难进去。铁路行业，由于所要资本额太大，一般小资本不敢问津。所以，垄断行业就有垄断利润。前几年，主力利用电信部门的垄断地位，猛炒通信股，为什么，就是因为他们收的电话费太高，有超额利润。后来由于有了竞争和其他通讯手段，这些股票就应声而落。今年，主力利用部分军工行业的垄断地位，炒了002025、火箭股份、利用铁路发展的高潮，炒了一把G北方、湘电股份、等。也捕捉了这些行业的发展周期的高潮机会。

iceberg800

原帖由 网有战事 于 2005-12-5 10:29 发表


长期看，资源类的东西，是越用越少，价值将会上涨。短期主要由市场的供求关系来决定。当然这个市场也包括国际市场的价格波动和供求关系。

谢谢网版!我比较看好600432,并已经介入,还请网版指点一二.

量价背离

基本面+技术面+资金面
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醒来花开

基本面与技术面全向好，股票想不涨都难

sunkZZ

好,难在心态

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拾闲斋主

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好文章