波段操作技术

butterfly2006

年薪八毛

波浪理论自称道氏理论的继承人，实际如何呢?


道氏理论把趋势分为三种：基本趋势为几个月到数年，一个基本趋势包含几个次级趋势，次级趋势为二、三个星期到数月，短期趋势为几小时到两个星期。这里提示我们以下几点：　　


股价轨迹以动态的时间标准划分为不同的趋势级别，下一级别趋势的数量是一个可变的数值而不是惟一的数值。由此可以看出，波浪理论自认是道氏理论的继承者，可是却违背了道氏理论关于趋势划分的根本原则:


1、波浪理论关于波浪级别的划分没有任何客观标准，违背了道氏理论以时间因素做为划分标准的原则。


依据道氏理论关于趋势的时间划分原则，任何分析者都可以在实际股价走势中找到明显的三种趋势，而且多数分析会趋于一致，充分表现出道氏理论的客观性。而波浪理论为什么要划分九级波浪而不是八级或十级等等?九级波浪中的每一级如何划分?同一级波浪之中浪与浪之间使用什么充分必要的划分标准?对此波浪理论没有任何最起码的解释。在波浪理论中没有找到划分九级波浪的任何客观标准。
既然九级波浪的划分提不出有说服力的客观标准，只能得到如下结论：九级波浪之说只是艾略特的一家之言，纯属主观臆断。
道氏理论在这里的根本原则是：要划分趋势必须有客观标准，使任何利用某划分方法的分析者有一套共同遵守的客观准则做为统一的基础。波浪理论恰恰是在这一根本原则上违背了道氏理论，违背了分析理论的客观性原则，那几种粗略的数浪规则并不构成划分波浪的充分必要条件。没有一个统一的原则做为共同基础，为随意划分波浪提供了条件。这就难怪波浪分析者之间永远统一不了意见，一人一种浪了。


2、九级波浪的整体结构是主观而不能证明的。


道氏理论告诉我们：上一个级别的趋势可以包含几个下一级别趋势。道氏理论没有精确地说包含两个、三个、五个还是七个下一级别的趋势，这种模糊的说法正好符和了市场的实际变化情况。但是波浪理论在这一点上又一次与道氏理论分道扬镳了。


波浪理论从“特大超级循环浪”到“次微级浪”共有九级波浪，每一个波浪都可分为不是五浪即是三浪的下一级波浪，如此下去，2浪分8浪，8浪分34浪，34浪分144浪……，这种填空似的机械模式貌似整齐严密，其实因为这一切都建立在没有对波浪的确切定义，没有波浪级别划分标准等等基础之上，从而不能科学地证明其整体结构的真实性，九级浪变成了主观空想的产物。
因为波浪理论主观色彩浓厚，结果波浪分析千奇百怪，答案无数。如此“严密精确”的机械模式却导致极不精确的结果，从另一方面证明波浪理论的失败。


艾略特给出了一个方程式，每一个去使用它的人都能得出不同的答案，那么这个只能得到不精确结论的方程式中的一些精确的限定又有什么作用?波浪的九级精确划分不但是主观的，没有基础定义的，不能证明的，而且是违背道氏理论的。只能使人陷入猜谜般的数字游戏中去。


没有统一的标准就会有无数答案，波浪级别的划分没有对波浪的定义和级别划分标准两个基础依据，结果造成了波浪理论内部精确限定与不精确答案的矛盾和一人几种浪的混乱.


事实上，市场并非按照人们划分的标准级别去运行，即先有市场，后有级别。级别划分只是辅助人们更好地理解市场的方法而并非是市场的必要组成成分。人们要客观地分析市场，只能依据市场实际情况，按市场实际的股价分布特征或时间分布特征做为划分标准，其中最接近市场分布整体情况的划分标准将是最正确的划分。


从理论上讲，波浪级别可以无限划分，而真正符合市场实际情况并符合可操作性要求的划分才是有实际意义和实用价值的划分，从市场实际情况看，道氏理论中关于三种趋势的划分仍然是最佳的划分方法之一，关键在于道氏的划分正好符合人们对于市场长中短期趋势的实际观察结果，而且有很强的可操作性，如果把波浪级别分得过多必然造成细碎难于区分的混乱。由此也可以比较出波浪理论的九级浪划分过于主观，缺乏可操作性的弊端。


没有明确的划分标准，九级浪就没有任何依据，根本无法产生。这时划出的任何九级浪都只能是主观臆断的产物。

股市小神童

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-11-15 08:52
首先需要强调，作为波浪理论的始作俑者，艾略特揣摩股市的分析理论是在加利福尼亚老家漫长的养病期间。１９３８年，艾略特在第１部著作《波浪理论》中开宗明义地宣言：“市场依据本身规律运行；假如没有规律，市场 ...

存在自有道理

年薪八毛

“你画的红线处，是逆向波的高低点，也就是道氏的阻力、支撑位。但是，哪一个反弹可以做，哪一个阻力最可能阻挡住未来趋势，道氏无能为力。”

至于那个反弹可以做，那个阻力可能挡住反弹，相信不仅道氏无能为力，其他的理论也没有什么好办法。所以，这就回到了用价格空间来判读 什么反弹值得做，能不能做要看量、时、形等其他多因素组合。这是一个讲功力的问题，不是给你一本拳谱就能打出如来神掌的，呵呵！

cosmos135

能不能做要看量、时、形等其他多因素组合。这是一个讲功力的问题，不是给你一本拳谱就能打出如来神掌的，呵呵！
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阻力、支撑的意思明白了，上面这句话能不能稍微展开以下，很想学学，哪怕指点两句关键的地方也行。

cosmos135

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-11-15 08:44



我对波浪理论实在知之甚少，不过我知道艾略特先前是道氏的忠实的追随者，对波浪理论，其3浪结构、5浪结构、8浪结构，我个人觉得说得有点玄乎，而对于费波纳茨数列决定反弹或上涨、下跌高度，更是不敢苟同。 ...

同意你的观点，对于波浪、费波纳茨数列、黄金分割等，我也抱怀疑的态度，不想过于教条，所以有时候划起来有些另类。但是我发现两个现象：1、另类划法（不遵循铁律），事后证明错误的时候居多；2、以上三种方式至少反映了大部分现象。至于少部分现象和具体应用方式，我想大部分人仍在探索过程中，还无法下结论。

cosmos135

另外，我想说的是，做波段和作趋势有共同点，可以转化，但是也是有区别的，所谓的盲鸡行情，闭着眼买也能赚钱。但是下跌趋势、横盘、上升趋势走出来以前，怎么办，只能等吗？A股市场走趋势的时候屈指可数，我想是应该有办法的，所以我从研究波段入手，希望能得到尽量多的帮助，共同完成该课题。

[ Last edited by cosmos135 on 2005-11-15 at 22:49 ]

allenzhu

都是高手，学习中！！！！

年薪八毛

"对于波浪、费波纳茨数列、黄金分割等，我也抱怀疑的态度，不想过于教条，"

关于这一点，雪峰在他的《股市技术分析实战技法（全新版）》中解释的较为清楚，（虽然这本书85%的内容是垃圾，甚至于有些原理就是错误的），建议你看一下，就会明白为什么有时候这样的划线是准确的，有时候就失灵了。

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-11-16 at 10:01 ]

年薪八毛

但是下跌趋势、横盘、上升趋势走出来以前，怎么办，只能等吗？A股市场走趋势的时候屈指可数，我想是应该有办法的，所以我从研究波段入手，希望能得到尽量多的帮助，共同完成该课题。”

是不是选择等待与市场无关，而与你的操作理念、操作思路和操作习惯有关。
提示一下，这个市场中有些谚语：“看大盘炒个股”、“抛开大盘炒个股”、“买涨不买跌”等等。这些都是一些流行的思维和理念。看你选择哪一种。

再具体一点，发一张600057夏新电子的60分钟K线图，结合上次发的大盘K线图，你可明显看到本次该股随大盘反弹已经超越了上次的整理区间A，这是一种强势的表现，你甚至可以主观的认为目前该股是整理洗筹。这样，你就得等，等待其后来的走势，以确认自己是否是正确的。而一旦正确，不仅在资金上有所收益，对自己的技术分析也是大有益处。————这是一种操作。

还有一种操作就是不等，那个涨我就买哪个。也随便给你发一个图，600209罗顿发展 ，可以看出昨天他的一根60分钟K线上涨的多么随意，可是今天不出货就套住了。

年薪八毛

当然，我并不是否定第二种做法，再发一个图600351亚宝药业，可以看出，起初是也随大盘反弹，同当时所有的其他个股反弹没什么区别，但是后来就不同了。
这是我前些日子介入的一支个股。介入时考虑了上行空间、成交量等。最重要的是，当时大盘反弹，我翻看了一下在上涨的个股，发现全是与大盘形态一致的个股在涨，所以这时候你就不能选择600057那种类型。600057那种一般情况下，是在大盘有好转迹象时，他们会腾空而起，因为早已做好了准备了嘛 。

不知你是否理解了等与不等，有时候并不是绝对的，我个人的态度是取决于市场。

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-11-16 at 10:39 ]

山水缘

交流的精彩～

好 。。。

badyazi

继续学习

cosmos135

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-11-16 09:56
"对于波浪、费波纳茨数列、黄金分割等，我也抱怀疑的态度，不想过于教条，"

关于这一点，雪峰在他的《股市技术分析实战技法（全新版）》中解释的较为清楚，（虽然这本书85%的内容是垃圾，甚至于有些 ...

雪峰的书我没太细看，只看了梗概，能概括一下有关的内容吗？

[ Last edited by cosmos135 on 2005-11-16 at 22:43 ]

cosmos135

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-11-16 10:24
但是下跌趋势、横盘、上升趋势走出来以前，怎么办，只能等吗？A股市场走趋势的时候屈指可数，我想是应该有办法的，所以我从研究波段入手，希望能得到尽量多的帮助，共同完成该课题。”

是不是选择等待与市场无 ...

大盘与个股的关系，大部分是相关的，甚至是同步的，逆大盘炒个股肯定要大打折扣。但是情况不一样。比如大盘下跌三浪，有些个股走出向上的1、2、3，有些个股走出横盘的A、B、C,有些个股走出下跌的1、2、3，大盘只代表了平均水平。

cosmos135

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-11-16 10:36
当然，我并不是否定第二种做法，再发一个图600351[url=www.macd.cn/result.php?sn=亚宝药业]亚宝药业[/url ...

原来有各种概念、板块，一阳先生曾提出“形态板块”，就类似你的说法。类似的形态多了，就会形成一种合力，形成一种趋势，少了，就是个别表演。是操作个股的方式，也是反推大盘走势的方式。

cosmos135

罗顿发展和亚宝药业的区别在哪里呢？我想只能从内部结构和时间上去找原因。

年薪八毛

Originally posted by cosmos135 at 2005-11-16 22:32

雪峰的书我没太细看，只看了梗概，能概括一下有关的内容吗？

雪峰卖书那会儿，曾在MACD搞过一个市场结构理论的专栏，收了不少的徒子徒孙，前不久我还在坛子里看见有人贴了一篇趋势拐点的文章，是他那本书里的。所以我不想在这里议论或评价他的作品。你如果有心，自己去看吧。

提示一下，雪峰的研究方向总体上是对的，就是价格、时间、成交量、大盘等多因素组合。但雪峰的研究方法有些问题，导致了他在文章前面说市场结构理论是研究价格和时间的理论，成交量因为是导致价格变动的原因（多可笑啊），因而不在市场结构理论研究范围。

也许他自己也觉得少研究成交量不行，又自掌嘴巴的在书的后半部分用专门的一章谈量价分析。前后矛盾嘛！

他多次提及，市场结构理论拒绝与传统的指标型技术交叉验证，却又专门开出一章谈自编技术指标，呵呵！

仁者得仁，自己看吧。

cosmos135

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-11-16 23:19



雪峰卖书那会儿，曾在MACD搞过一个市场结构理论的专栏，收了不少的徒子徒孙，前不久我还在坛子里看见有人贴了一篇趋势拐点的文章，是他那本书里的。所以我不想在这里议论或评价他的作品。你如果有心，自己去 ...

就会明白为什么有时候这样的划线是准确的，有时候就失灵了。
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我的意思是说能不能概括一下他这方面的思想。

年薪八毛

Originally posted by cosmos135 at 2005-11-16 22:47

原来有各种概念、板块，一阳先生曾提出“形态板块”，就类似你的说法。类似的形态多了，就会形成一种合力，形成一种趋势，少了，就是个别表演。是操作个股的方式，也是反推大盘走势的方式。

一阳的书我也曾拜读过，写得很好，不仅是研究方向比雪峰要正确的多，而且也提供了一些基本的方法。不过该书写的比较简单，适合有较多交易经验恰好又逢技术跃门槛的人，所以可能真正领会的人不会太多。而且，书的内容、范围也小了些，这一点不如雪峰。期待他出更好的作品吧。