第一次买进

法家

有本事的人 大可短线/波段操作

去寻找151/0012

如果你发现天威有任何负面消息, 敬请一定要贴出来 让大家好做判断

我在想 如果剩下半年时间能给我50%的话 我愿意等
不知道是不是每个人都能在外面的世界找到超过50%的收益?

Byrron

原帖由 法家 于 2006-6-2 22:58 发表
有本事的人 大可短线/波段操作

去寻找151/0012

如果你发现天威有任何负面消息, 敬请一定要贴出来 让大家好做判断

我在想 如果剩下半年时间能给我50%的话 我愿意等
不知道是不是每个人都能在外面的世界找 ...

说的对!!!我已拿了2年多了

始于足下

G天威：公布2005年度分红派息实施公告
2006-05-31 上海证券报

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    保定天威保变电气股份有限公司实施2005年度利润分配方案为：以2005年末总股本33000万股为基数，每10股派0.50元(含税)。

    股权登记日：2006年6月5日

    除息日：2006年6月6日

    现金红利发放日：2006年6月9日

aqbin

知道吗?我对天威越来越有信心了.它的走势完全符合大牛股的打压阶段,这次最后一洗,如果你们被吓出了,那将是你们的悲哀!

golululu

原帖由 法家 于 2006-6-2 22:58 发表
有本事的人 大可短线/波段操作

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如果你发现天威有任何负面消息, 敬请一定要贴出来 让大家好做判断

我在想 如果剩下半年时间能给我50%的话 我愿意等
不知道是不是每个人都能在外面的世界找 ...

关键在于太多的人太浮躁，其他连拉涨停板，股价涨几倍的股票有一大把，于是乎，TW就成了某些高手眼中的乌龟，恨铁不成钢似的责骂不断，而更可笑的是高手们又时不时的要买他，于是新一轮的谩骂又开始了。唉，聪明人太多。

trustking

G 天威 600550.SS
阳光下的茁壮成长
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东方证券
袁晓梅 能源分析师
8621－50366888×2052
yuanxm@orientsec.com.cn

投资评级  增持 （首次）
股价（2006 年6 月2 日） 25.08
目标价格（6 个月） 30.00

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投资要点：

1 由于G 天威投资业务范围的多样性，分行业的相
对市盈率估值方法较为适用。G 天威在光伏产业
的成功投资有机遇因素，但预期的业绩仅是考量公
司投资价值的表观因素，管理层能力及投资眼光对
于企业价值的影响更为长久及深远。市场目前并未
给G 天威以龙头公司溢价和管理能力溢价。

2 天威英利将登陆纽约证券交易所，成熟的资本市场
在企业发展过程中，可以帮助企业实现关键阶段的
加速成长和扩张，并提升企业素质。天威英利上市
后，G 天威拥有的天威英利的股权投资溢价将充
分体现，届时对于天威英利的股权的估值将充分考
虑天威英利在纽约证券交易所的市值。

3 我们认为，现有光伏多晶硅太阳能电池产业在
2010 年前将持续面临产能利用率不足的问题。上
游多晶硅行业的脆弱平衡局面在2008 年可能重新
体现。新能源企业的投资价值将不仅由简单的是否
涉足乃至是否有意向涉足新能源行业而决定，实际
的产出以及进一步的后继战略规划是在日益激烈
的新能源行业中获得并保持竞争力的基本要素。我
们认为，对于新能源行业的投资策略应从分散投资
逐步过渡到对于优势企业的重点配置。

4  G 天威拥有的天威英利股权，即将进入收获期的
新光硅业的股权，以及风机整机设备项目都有着较
好的实际与预期效益。考虑英利三期的后继前景及
风机整机制造面临的重大机遇，2006 年仍然是公
司业绩和估值的相对低点，公司2007 年的合理估
值水平为36.70 人民币。

5 全球能源价格高企的格局在中长期内难以改变，但
是强势美元政策可能引起能源价格的短期波动。我
们建议新能源行业的投资者密切关注美元政策，择
取传统能源向下波动的契机逢低介入有实质性业
绩支撑并且成长路线图清晰的新能源公司股票。
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目录
一、公司产业格局的衍进和提升：
1.1 从传统变压器企业到投资控股公司的衍变
二、G 天威的传统变压器业务：韬光养晦中
2．1“十一五”期间旺盛的国内需求
2．2 我国变压器行业的竞争格局
2．3 G 天威变压器业务的行业地位和竞争力
2.4 变压器业务盈利预测：
三、新能源业务：小荷才露尖尖角
3.1 新能源发展的背景：传统能源的供给，价格，环境压力
3.2 光伏产业：阳光下的激情与碰撞
3.3 G 天威在光伏产业的投资：天威英利和新光硅业
3.4 天威英利未来发展展望
3.5 天威风电科技有限公司：值得期待的新增长点
3.6 新能源行业投资价值思考
四、其他产业：小试牛刀，亦有斩获
五、G 天威的盈利预测与估值

trustking

这篇报告是国内研究机构第一次系统的论述TW的业务整合：
G 天威已经从传统的变压器生产制造商衍进为电力设备，光伏太阳能新能源领域的新兴投资
控股公司。
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第一次肯定TW的变压器行业龙头地位：
G 天威是变压器行业的龙头企业，我们上述分析显示，公司未来变压器业务在面临巨大成本压力的情况下，仍将有一定增长，给予20 倍的市盈率属于合理且保守的水平。

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对pv的理解开始跳出国内机构编制的怪圈：
未来不再是简单的拥硅为王
竞争格局将延续全球化格局，多元化趋势
海外分拆上市有助于提升企业管理能力和品牌形象
从更长周期来看，不排除2010 年前后替代的光伏技术取得成本优势的可能性

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开始正视天威投资风能发电的价值：
天威风电科技有限公司－值得期待的新增长点
尽管G 天威在风力发电设备行业起步稍晚，但公司具备一定资
源和市场优势，以及电力设备行业经验，未来风力发电行业有可能成为公
司新能源业务的新的增长点。

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对tw管理团队和投资眼光给与了充分肯定：
管理层能力及投资眼光对于企业价值的影响更为长久及深远
我们并未给G 天威以行业龙头的溢价和公司管理能力溢价

厚股薄金

潮涨潮落，股价也难免会涨会跌，涨多了就可能跌，再正常不过！
对于有些朋友说的550负面消息少，那正是我等威迷看好他的原因！对于很多后来的朋友，也许对550期望太大，心态浮躁了点！大家其实可以看看现在的市场，只要跟太阳能沾上边，就是一阵猛炒，说明新能源越来越深入人心，当然也有些热，太热就有可能烫手！550今年的涨幅也不错，从12、13起步，到28、29，也有100%以上的利润，假如中间还能倒点短差，也算不菲！而且是2005年暴涨后的成绩！公道的讲，不错了！问题是现在很多朋友是在上了20以后才参与，那当然是有点恨铁不成钢！
静下心来，眼光看长一点，反省一下自己的操作，对自己的投资很有益处！

厚股薄金

投资是马拉松，以后的日子长着呢！不要眼红人家的利润，可能有时赚得快，亏回去也快！养成良好的投资习惯，形成自己的投资思路，加以时日，赚钱，复利的赚钱就在前面等着你！

nbmcc

还持有天威的都急了吧，好好反醒吧，

行情都走了快一年了，说不定哪天就到头了，当心竹蓝打水，

开心天威

原帖由 xinguang77 于 2006-6-2 10:55 发表
行业跟踪研究
穿越眩目的阳光，寻求真正的价值  2006/06/01
光伏产业-多晶硅   增 持   分析师   杨 军 ...

:*9*:   辛苦   谢谢了

开心天威

原帖由 trustking 于 2006-6-3 09:46 发表
G 天威 600550.SS
阳光下的茁壮成长
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东方证券  袁晓梅 能源分析师

投资评级  增持 （首次）
股价（2006 年6 月2  ...

东方证券的研究实力确实让人佩服，
只是不知道 袁晓梅 这人以前的研究水准如何？
:)

edgefor

600550空间巨量.
40以上问题不大.600550现在盘整期.不用过于担心.
600550是唯一一家可以与国际股市接轨的上市公司.现在的20几块是人民币.以美金为单位才是合理的.

simon1001

一路走来.
550的每一次调整都有人歇斯底里,声嘶力竭的狂吠.
也看到是有不少一路走来的朋友撒手了550.
不知道是狂吠的人看到撒手的人而感到欣慰,
还是撒手的人应该对狂吠的人心存感激.

还真是难为这些狂吠的"白求恩"们本着治病救人的良心,
对PV迷们进行无微不至的关心呵护,
也希望你们在散发爱心的同时也做了金属,军工,权证.
最近新的马甲一个一个的跳出,
做好事不留名的雷锋精神在你们身上得到了伟大的宏扬.
希望这些"雷锋"们精神永存,好人平安.
别学雷锋英年早世……

[ 本帖最后由 simon1001 于 2006-6-3 12:42 编辑 ]

大愚若智

今天中央4台新闻报道，不过有几个人能忍住振荡？

Jgwen

黎明前的黑暗

zhaohua1999

不要爱上一只股票

大愚若智

G天威，东方证券投资分析报告




G 天威 600550
阳光下的茁壮成长
东方证券
袁晓梅 能源分析师


投资评级 增持 首次
股价2006 年6 月2 日 25.08
目标价格6 个月 30.00

投资要点：

1 由于G 天威投资业务范围的多样性，分行业的相
对市盈率估值方法较为适用。G 天威在光伏产业
的成功投资有机遇因素，但预期的业绩仅是考量公
司投资价值的表观因素，管理层能力及投资眼光对
于企业价值的影响更为长久及深远。市场目前并未
给G 天威以龙头公司溢价和管理能力溢价。

2 天威英利将登陆纽约证券交易所，成熟的资本市场
在企业发展过程中，可以帮助企业实现关键阶段的
加速成长和扩张，并提升企业素质。天威英利上市
后，G 天威拥有的天威英利的股权投资溢价将充
分体现，届时对于天威英利的股权的估值将充分考
虑天威英利在纽约证券交易所的市值。

3 我们认为，现有光伏多晶硅太阳能电池产业在
2010 年前将持续面临产能利用率不足的问题。上
游多晶硅行业的脆弱平衡局面在2008 年可能重新
体现。新能源企业的投资价值将不仅由简单的是否
涉足乃至是否有意向涉足新能源行业而决定，实际
的产出以及进一步的后继战略规划是在日益激烈
的新能源行业中获得并保持竞争力的基本要素。我
们认为，对于新能源行业的投资策略应从分散投资
逐步过渡到对于优势企业的重点配置。

4 G 天威拥有的天威英利股权，即将进入收获期的
新光硅业的股权，以及风机整机设备项目都有着较
好的实际与预期效益。考虑英利三期的后继前景及
风机整机制造面临的重大机遇，2006 年仍然是公
司业绩和估值的相对低点，公司2007 年的合理估
值水平为36.70 人民币。

5 全球能源价格高企的格局在中长期内难以改变，但
是强势美元政策可能引起能源价格的短期波动。我
们建议新能源行业的投资者密切关注美元政策，择
取传统能源向下波动的契机逢低介入有实质性业
绩支撑并且成长路线图清晰的新能源公司股票。

大愚若智

昨天油价又收回72美元以上，低油价时代一时半会儿是见不到了。
关注天威的风能进展，有朋友知道相关信息也可以贴上来。

大愚若智

成长性是一回事，股价是另一回事。这是我近期的思考。