[学习贴]交易的一些思考
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：mting
浏览：4535
回复：13
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
在形成自己基本的交易原则后，进行了一些实践，发现有很多不清晰和矛盾的地方需要修正。还有一些问题估计短时间还是不容易弄清楚。
第一问题、交易原则还是交易系统？
股市能有稳定的交易系统吗？感觉没有。
一个所谓的稳定的交易系统应该非常危险。因为股市在变，你的操作心态也在变。外在环境和内在环境都在变化的情况下，还追求什么稳定的交易系统呢？
既然没有所谓稳定的交易系统，那么只要包含具体操作细则（特别是技术分析方面）的系统就一定是不稳定的。细则越是明确，系统越是不稳定。
我想，以其建立一个交易系统，不如建立自己的交易原则。我在原来设想的交易系统里面也包含了对于具体量能等方面的具体指标，现在发现没有任何意义。但是，唯一需要明确的细节就是对于止损的设定。这个不能含糊。
第二问题、长线vs短线？
说实话，进MACD，我最厌的贴子就是各类“快刀”做短线的贴子。如果是模拟操作，不需要看，如果是实际操作，简直就是拿自己资金开玩笑，在熊市中每天操作，无异于自杀。
目前可以肯定的说，基本思路是牛市长线为主，短线为辅。熊市以短线为主，长线为主。如果搞不清楚到底牛市还是熊市，行情初短线为主，走弱则轻仓进长线。
长线先不说，短线怎么做？一个思路就是找规律，怎么找？只能从技术图形和指标上找，这个并不难。难的是，就像一道证明题，即使证明了N-1个命题成立，也不能推论出第N个命题成立。即使你运气好，第N个命题成立了，你也无法保证第N+1个命题还会成立。
反过来说，很多人（包括我自己）都是试图使自己的交易系统稳定下来，也就是说试图证明自己的交易系统是正确的。其实思路不对，应该是证明自己的交易系统（应该说原则）有错，并找出来思考修正。然而即使这样，你还是不能完全跟上环境的变化，所以得用止损打个保险。
短线可以举很多相关例子，比如追涨（或追涨停）的短线操作思路。
值得注意的是很多介绍追涨停板的方法，我觉得涨停板这个说法非常有问题。事实上，我可以说，目前市场上很大部分涨停板都是投资咨询公司制造的。估计不是他们的会员制造的，而是看电视后追进的股民。比如看到论坛上分析的什么000835、600444、000560等等。这些股票都有一个特点就是盘口小，股票比较冷，才容易拉动。而且基本上是开盘就挂涨停板进的。由于进入的都是一些散户，没有任何组织性，因此一旦盘中走弱，就会直接下跌。不过现在有些咨询公司的股评为了追求自身的声誉，让一些资金（可能就是会员）继续追高，制造一种连续走势。尝到甜头的散户就会上钩。这个倒是个机会，但是，你得知道，这些股票是不是咨询公司做的。实际上的盈利也不会有很多。
其实，关键是封涨停板到底是什么力量，散户的话很难说了。因为根本就没有后续计划。我关心的还是有主力资金进入的。比如600663，起来的时候，注意600648等一批上海地产股同时有资金拉动。可以肯定的说，一个板块的同时启动一定就是有主力拉动。这就保证了主力资金已经进入。如果能稳定封死涨停板，后续第二天不管如何走势，其很可能会有较大的升幅。但是一个板块同时启动还是不能保证你追进去就能涨。有些是龙头股上涨后，其他跟风进的其他股票。
说了很多，其实还是概率问题。如果行情初期，一个板块同时起来，如果龙头企业能直接封死涨停，其余板块个股也能表现较好，量能配合的话，第二天开盘可直接进入试探性仓位，如果下跌，则在下跌止稳后追加保护性仓位。持续上攻（最好不要超过3%的涨幅）时追加攻击仓位。这种情况下成功的概率较大，前提条件是：1、大盘也能同时放量（沪市基本上能放出至少80亿的量，分时上最好上午放量，每笔上攻时能放大到1000万以上，并且能持续放大1000万左右）2、该板块能有一定的概念题材，也能有一定的基本面支持。3、龙头盘子不能太大，最好不要超过5亿。在此之间，该板快量能萎缩。4、龙头企业有资金封死涨停，走势干净，有明确的上攻波浪。其余板块也有代表股票走势类似。满足这些条件，成功的概率最高。
目前还是觉得短线这样操作成功概率最高。可以举出很多这方面的例子，如600618、600663、600547等。失败的例子也有：600749，有几次西藏板块都出现拉升失败的例子。应该说，这个思路也会出错的，不是思路出错，而是拉升的主力资金也会遭遇多种意向不到的情况，如：8.18大盘跳水，或者资金链出现问题，或者拉升的时候发现抛压超出想像等。
其它的情况，我见过不少专业的人，包括一些操盘的。有些时候，状态好，都能抓住一些小的波动。状态不好就容易判断错误。因为越是目光局限在小的波动上，越是不容易把握。偶然情况太多。
长线呢，我觉得如果资金量稍大，还是需要将很大一部分资金投入到长线上。想要真正的较丰厚的盈利，还是需要做长线的，但是，长线需要一个比较宽松的市场环境。因此，短线也是我们目前无奈的选择啊。
我对长线非常感兴趣，其实做短线是非常投机取巧的做法，也很偷懒。长线需要认真去做基本面的研究，这是个苦差事。不过，我以前看过一位前辈写的文章，非常的钦佩。主要就是说作股票要大气点。要高屋建瓴的从上到下把握股市。从经济环境到行业环境到板块环境到个股基本面情况进行分析，才能脉络清晰，心中不慌。
我想，资金量如果达到50万以上，就必须将很大部分资金量投入到一些长线股中。
研究基本面很多都认为就是说个股，其实我觉得最关键还是经济环境和行业板块情况。战略上不出错，战术上即使有些瑕疵也无碍大局。
第三问题、现实还是游戏？
有个很坏的习惯，盈利的时候会忍不住常常去看看到底赚了多少钱。如果发现赚的钱由于下跌而减少的话，就觉得心里很难受，感觉自己并不是盈利了，而是亏损了。好像有人抢了自己的钱一样。特别是盈利了喜欢跟好友亲人提，如果盈利下滑，都不好意思开口说。
呵呵，这些习惯不只我一个人有。
我发现有个特点，投入到股市中的钱越是不重要，越容易赚钱。掂量一下，如果你投入的钱对你很重要的话，悠这点啊。
我觉得进股市就是要去把握趋势，尽量去把握整个过程。至于盈利或者亏损，其实是另外一个层面的事情。
我觉得要努力的就是将心态调整到模拟操盘的心态上去。把它变成一个游戏。
游戏和游戏的奖励惩罚，是两件事情。
心态，心态永远是最难的。
我能做的，只能是尽量不去看别人盈利或者亏损，尽量不去看盈利情况和亏损情况。只关心盈利率和亏损率。
投入股市的资金，不要准备拿回去。即使全部亏掉，也不应该有任何问题。
还有就是不要到任何地方比较盈利亏损情况，包括网上。
第四问题、永远的矛盾——止损
止损还是补仓？
基本上还是按资金量区分。如果资金量在30万以上，我觉得是可以对于研究充分的长线股进行补仓。但是即使补仓也要注意止损。
止损纪律还是经验？
假设你制定了一个止损位，价格却瞬间跌破你的位置，你会怎么处理？
当你制定了一个止损位，当天跌破止损位，你却由于T+1不能止损，第二天你该怎么办？
当你制定了一个止损位，价格下跌非常急速的跌到你的止损位置下方附近一点。按照你的经验，大盘并没有异常的时候，这种急跌通常会有个回补反抽。而且有经验也告诉你，不要在急速下跌中卖股票。但是止损执行还是等待？
这个问题非常复杂，我无法做出一个合理的方案。
在没有接触股票前，我严格执行纪律，当接触一段时间后，我开始觉得这样的止损简直就是灾难，一次小小的波动就可以把你震出局。然而，如果不执行，偶尔的一次错误就会给你造成严重的打击。
论坛很多前辈，如果有什么好的想法，希望能给予一些启发，谢谢了！ | 
发表于 2005-9-17 17:15
提升卡
变色卡
千斤顶
发表于 2006-7-9 11:43
