期货交易系统(全）

jm247503

期货交易系统(全）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：jm247503 浏览：13101 回复：93

《期货交易系统》
                                                  序
     本文意在建立系统、安全、高效的期货投资机制，以简单，程序化的原则来规范，指导我们的交易行为。记得哲学家康德曾说：自由不是想做什么就做什么，而是不想做什么就能不做什么。风险控制意味着约束，它应成为我们投资生活的一个核心部分、一个自然的习惯。在有效控制风险的前提下，追求暴利是我们的唯一目标。虽然财富之路是一条隐匿的道路，正如《圣经》中的一段话：“通向灭亡的门是宽敞的，路是宽阔的，所以走上这条路的人最多。但你们要从窄门进去。因为通往永生的门是窄小的，路是狭隘的，找到他的人很少。”
                                     第一章：期货交易的灵魂
     1，兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。金融乃百业之首，期货又是金融业之皇冠。要想在此获得成功，其难度可想而知。实际上，期货市场是一个没有硝烟、没有血肉横飞、而其残酷性决不亚于战争的人生搏击场，而期货交易更是一场充满着巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑，甚至莫名恐惧的艰苦的心路历程。期货投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。一将功成万骨枯，古来征战几人还？
    2，知彼知己者，百战不殆。正确认识自己，它是梦想之石，去击出理想之火；它是理想之火，去点亮创造的灯；它是创造之灯，去照亮成功的路；它是成功之路，通向四面八方而不迷途！
    3，不战而屈人之兵，善之善者也。交易之道由心开始，次正理念，再次策略，最后技术。
    4，夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也，即计划我们的交易，交易我们的计划。事前的充分准备绝对可以让你得到回报。
    5，防患于未然，防微杜渐。即冒险不是忽略风险，豪赌不是倾囊下注。正如二十世纪西方文化中最杰出的一大发现“墨菲法则”： 假定你把一片干面包掉在地毯上，这片面包的两面均可能着地。但假定你把一片一面涂有一层果酱的面包掉在地毯上，常常是带有果酱的一面落在地毯上（麻烦）。换一种说法：如果某件事有可能变坏的话，这种可能就会成为现实。所以我们无论何时都要为所有的头寸建立保护性的停损单。“警悚者生存”
    6，夫钝兵挫锐、屈力殚货……虽有智者，不能善其后矣。如果判断错误，不是原先所想像的那样，立刻平仓！跑得要快！世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。
     7，强身而不为其所困，养心而不为其所扰，处世而不为其所侵，谋事而歹为其所患，即一个伟大的操盘手，一定也是一个懂得如何赌博的人。第一条规则是：把你的自尊心和赌戏(操作行为)分开。绝不让情绪因素介入操作；第二条规则是：管控你的资金；第三条规则
是：在连续获利后，换张赌桌。有些时候最好的交易就是不交易。学会休息，减少失误就是增加了赢利的能力。交易的目的是为了赚钱，当所持头寸盈利的潜力不大时，减小自己的投入规模乃至清仓出场。
     8，兵之债主速，乘人之不及。象猎豹那样潜伏，等待大的机会，迅速全力出击。 象麻雀那样短击,只叨小利,绝对不要包含风险的利润。"善战者不在于久战，只在于蓄之久谋之必胜的犀利一击"
     9，兵无常势，水无常形，能因敌变化而取胜者，谓之神。故善用兵者，避其锐气、击其惰归，此治气者也。以治待乱，以静待哗，此治心者也。即顺势而为是我们的最大追求，能够判断准确并且坚持自己的判断的投资者是不同凡响的。交易的最高境界是无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧。切忌领先市场。
     10，善战者，无智名，无勇功。交易的程序越是不费力气，越是自然，成功的机会就越大。墨菲说：‘完美的交易是不需要努力的。’“世界上没有最好的，只有适合你的才是最好的。”正确比天才重要。
     11，工欲善其事，必先利其器。林肯曾说过，“我如果要花八小时砍倒一棵树，那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利。” 为了使自己走向成功，获取知识是最好的途径也是唯一的途径。 “初当求入书法，终当求出书法” 。
      12，学而不思则罔，当每日三省吾身。控制力来自自省，自省产生忍耐思考，忍者是无敌的。我们要有勇于认错的自省精神。承担责任的勇气是优秀投机客的共同品质，任何投机客的亏损和盈利都是自己的事，与别人无关，任何一笔交易都是由投机客自己下单完成的，各种推卸责任的理由都是懦夫的盾牌，懦夫不配拥有投机客这个头衔。“天行健、君子以自强不息”
     13，遵守纪律重于一切。只有市场确认了你的判断你才能行动，这就是遵守纪律的精髓。利沃莫说：利润总是能够自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结。
     14，成功就是将简单的事情重复做。在成功的道路上，你没有耐心去等待成功的到来，那么，你只好用一生的耐心去面对失败。穷人做事情，富人做事业。
     15，重要的是培养成功的习惯。播种行为可以收获习惯，播种习惯可以收获性格，播种性格可以收获命运。
     16，居高声自远。 修为高远，视野自然开阔。不受小得小失之患，方能任凭惊涛骇浪，自心如止水；方能处乱不惊，从容应对。“居斗室，心有天下焉。故运筹帷幄，决胜千里。”
      17，淡泊以明志，宁静以致远。泰然面对挫折，挫折是河流曲折的堤岸，盘旋的山路。淡然看待得失，得到如阳光，失去如下雨，阳光和雨露都能使万物生机盎然。“滚滚长江东逝水，浪花淘尽英雄，是非成败转头空，青山依旧在，几度夕阳红”
                                     第二章：期货交易策略
第一篇 价格趋势的分析和研判
     1，趋势分为大，中，小三种。大趋势主要有基本面决定（供求关系`通涨趋势`宏观经济状况等），应以月k线为主判断，时间周期一般为半年以上或更长，最重要。在判断中期趋势时，应以周K线为主，这是我们中长线持仓的主要交易方向。
     2，趋势的判断工具主要以波浪理论、形态分析（包括 K线组合）为主，周期理论（调整浪周期很重要，周期的右偏或左偏很有用）为次，均线、kd、macd，持仓量等为验证工具。
     A，      波浪分析的前提：市场是绝对的、波浪是相对的；不是市场遵循波浪而变化、而是波浪因市场变化而存在和发展。
     B，        波浪分析的规则：（1）第三浪永远不会是最短的一浪；（2）五浪中只可能有一浪延长，要么三，要么五，若是三浪延长，则五浪很可能会时间周期较短或以失败形式出现；（3）调整浪的周期有一定的比例（即时间和空间之关系），要么幅度够，要么时间够。（4）交替原则警示我们，不要指望同一类形态连续地出现。
      C，        指标的验证原则：（1）中线主要趋势方向大部分时间要与周KD、日KD、日MACD三者中的两者同向，尤以周KD方向为主。特例，当周KD和日MACD（处于0位以上或下，或者出现背离信号）同向，而日KD反向，且已金叉或死叉，则视日KD方向为有效信号（或调整或原趋势）；（2）当周KD与日KD和日MACD两者信号不一致时，应该从日线的波动结构形态或周期及日持仓变化来判别是否转势。（3）对于中线行情的转势或调整，首先是击穿前周的K线高低点，其次是周KD金叉或死叉；对于短期行情的转势（除了特别行情外，如下12），第一条件是突破昨日的高低点，同时突破日的60MACD必须金叉或死叉。且大部分时间日KD也同时金叉或死叉。（4）反弹行情一定要增仓才有力度，包括上升行情持仓也一定要增加（在第五浪末端的极度增仓，预示后市会暴跌）；减仓上行，很可能是弱反弹行情或行情末段（持仓极度减少，逼仓行情除外）；减仓下行，则可能行情会继续下降或行情末段（持仓极度减少）。若增仓下行，则往往可能是行情面临转折（或将要大幅上升或大幅下降）。（以各商品指数的连续图为准）
      3，CRB指数走势是分析所有商品价格走势的核心。
      4，不同商品的走势有可比性，有些领先，有的滞后，是帮助我们验证趋势的有效方法（在分析内外盘时，应同时分析，尤其当两者的信号不一致时，要格外小心）。 同时不同商品各有特点，存在许多套利机会。我们在选择交易品种的时侯，应尽量找交易活跃，持仓量大，人为控制少的商品合约。
      5，在以波浪理论和形态分析判别未来趋势（先月，后周、日、60分钟）时，一定要从多个角度分析判断，在多种可能性中，找出中线和短线的最大可能方向及波动结构（切记不要去预测顶底），其他工具起验证作用（周期分析，指标分析等）。我们的目标是抓波段行情，且尽量选择主趋势行情操作。
第二篇 操作时机（上）
      6，日内交易的原则和条件：（1），即原则‘行情的走势（波动结构）是第一位的，信号是第二位的’。（2），条件是‘大部分顺势行情交易应与日KD、60KD和60MACD三者中的两者同向或与60均线组合（10+30）方向同向’。一般情况下，止损以进场后的日内高低点为准。（3），当有顺势（日KD）与调整行情（60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向或60KD与60MACD同向）的信号发生矛盾时，若先调整，则止损价以进场后的日内高低点为准，止损后可反向顺势操作；若先顺势，则止损价大部分以进场后的日内高低点（除了出现背离信号，按顶底操作法操作，或破60分钟K线高低点，出现调整信号）为准，止损后可按短线调整行情操作法操作（4），除了特别行情（无信号支持的行情，以60（15）高低点跟踪止损交易，风险率为1%）外，大部分交易开盘15分钟后开始，且应在收盘前考虑是否平仓或过夜。不明朗的走势以观望为主。（KD以1点， MACD以3%穿越有效，MACD穿越0位线，以两根线都穿越才有效）
       7，寻找进场点及止损点的方法：
     A，突破关键位进场（切记以3点有效，尤其是日线的高低点或形态的颈线位，若日线收盘价又收回关键位以上，则假突破的可能性很大，要当心，），以日线的高低点或60（15）分钟k线的高低点，或者以形态的颈线为准，止损价以突破进场后日内的高低点为准。（若开盘突破关键位立刻进场，则止损价以突破进场后的5分钟K线高低点为准。条件是顺者日KD方向或与60均线组合（10+30）方向或与60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向或与60KD与60MACD两者同向或形态+15KD和15MACD两者同向或顺着周KD方向破昨日高低点）
     B，5点原则, 即开盘5分钟内，若以较大跳空（一定要在昨日的高低点外开盘）出现，则进场价以开盘价或加或减5点，止损价以进场后的高低点或加或减5点为准，5分钟后止损价以日内的k线高低点为准（条件1，顺势跳空且波动结构为第三（3）浪时或调整结束顺势行情时，顺势5点进场，要求日KD与60KD或60MACD同向，风险率为1~3%；条件2，日或60分钟出现背离信号且波动结构为第五（5）浪末端时，反向5点进场（一定要做好止损，且风险率为3%）；条件3，调整结构以大幅跳空出现且日KD并未死叉或金叉，顺着日KD方向5点进场，风险率为1%~3%；
      C，均线突破进场法，有时，行情在30均线外开盘，此时均线组合并未金叉或死叉，虽然日KD已金叉或死叉，但随后行情在5分钟后又回到30均线之内（3点有效），则视为有效信号，顺均线组合方向进场，止损价以进场后的日内高低点为准。风险率为1%~3%；或者日KD未金叉或死叉，均线组合也未金叉或死叉，处于调整行情中，价格回到10均线之内（3点有效），则视为有效信号，顺均线组合方向进场，止损价以进场后的日内高低点为准。风险率为1%~3%。
      D，5点止损法，即过夜单遇到反向跳空行情，过了原定的止损价位，则以开盘价或加或减5点止损。
      8，短线顺势交易法，适合在开盘60分钟内，以突破5分钟（适合第3小浪）或15分钟的K线高低点进场：条件是（1），开盘后顺势突破昨日最后60K线高低点或是昨日的日K线高低点。（2），应与日KD同向或顺着60均线组合（10+30）方向交易或顺着60KD、60MACD、周KD三者同向的方向，止损价以进场后的日内高低点或以出现调整信号为准，若止损后再次进场，应以破日内k线高低点为准，风险率为1%~3%。（3）若开盘后逆势突破昨日最后60K线高低点，则15分钟后行动，根据不同情况采用短线调整行情操作法或顺势回调进场操作法。
       9，短线调整行情操作法：一般以突破开盘后的15（或60）分钟K线高低点，或者是盘中的60分钟K线高低点，或是昨日的日K线高低点或是昨日的最后60K线高低点交易，止损价以进场后的日内高低点为准，风险率为1%~3%。条件是与日KD反向，同时（1）走势与60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向，（2）或与60KD与60MACD同向，（3）形态+15KD和15MACD两者同向，（4）有成交量和持仓量配合，无短线信号支持，但与周KD同向，以60分钟K线高低点跟踪。（5）均线突破进场法。（日KD与均线组合不一致）；（6）（调整行情操作法），日KD回调超过50，日MACD还处于0位以上或下。其一，日KD的金叉或死叉为有效；其二，出现60分钟KD和MACD同向（有时在行情末端出现跳空缺口，则可用15分钟KD和MACD同向信号），虽然逆着周KD方向，但视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3%；
      10，顺势回调进场操作法：大部分情况下以突破开盘后的15（或60）分钟K线高低点交易，或者是盘中的60分钟K线高低点，或是5点原则，或是均线突破进场法。走势与日KD同向或与60均线组合（10+30）同向，止损点以进场后日内的k线高低点为准。另外：A，顺着周KD方向，经过多日调整后，虽日KD（小与70或大于30）和日MACD已金叉或死叉，但出现60KD和60MACD同向，视为有效信号，可过夜，风险率为1%~3%；B，顺着周KD方向，经过3~5天调整，且当日行情破昨日高低点或有明显的K线组合（乌云盖顶或怀抱线），虽然持仓和日线kd，60MACD及60KD中的两者不一致（尤其是和日KD方向不一致），但视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3%；C，顺着周KD方向，经过3~5天调整，当日行情收在日高或日低附近，日KD虽已金叉或死叉，但60MACD还未穿越0位，且 60KD已金叉或死叉，视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3% ；或者，虽60MACD穿越0位， 但日MACD未金叉或死叉，且 60KD+15KD+15MACD已金叉或死叉，则视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3% D，顺着周KD（K大于D3%）方向，日线形态结构出现顺势双底或双顶，或同时顺着日MACD方向，60分钟形态结构出现顺势双底或双顶，此时60KD已超买或超卖（日线kd，60MACD及60KD三者同向），可在收盘前进场，风险率为1%~3%；E，顺着周KD方向，日KD方向（K大于D3%）不变（60KD和60MACD同向且60MACD处于0位以上或下），10+30均线没有金叉或死叉，当日行情为调整结构（处于结束阶段），可在收盘时顺日KD方向进场。风险率为1%~3%； F，顺着周KD方向，日KD方向不变或与周KD方向反向，但日KD和日MACD方向不变（60KD和60MACD同向），行情为调整结构（一般为A-B-C三浪结构），可在开始调整后算起第3~~5天时顺着日KD方向卖出或买入，风险率为1%~3%。G顺着周KD方向，日KD已金叉或死叉，60KD处于超买超卖（小于20~30或大于70~80），60MACD还处于0位以上或下。出现15分钟KD和MACD同向，视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3%。
      11，短线顶底操作法：一般以突破15（一定要破当日最高或最低）或60分钟K线高低点交易，此时应该有顶底特征与信号，主要是60（15）MACD或60（15）KD有背离（（当15（60）分钟出现背离时，一定要15KD和15MACD同向或60KD（60MACD）和15KD（15MACD）同向或才能确认操作；））。止损价以进场后的日内高低点为准，风险率为1%~3%。预计有较大行情（日线或60分钟出现背离）时，可用5分钟K线高低点交易或5点原则交易（若止损后，再次进场，应以破日内K线高低点为准。）切记，日线MACD的背离信号确认，一定要以日KD的金叉或死叉为准，否则很可能是假信号。
     12，摸顶摸低法：要求有顶和低的特征与信号的组合（尤其是跳空缺口），进场点以收盘前价位进场，止损价以当日最高最低点为准；A，双顶或双底（第二点的收盘价应小与前面顶或低的最高最低价）+前期有跳空+日或60MACD验证有效（虽然日KD并未金叉或死叉），收盘前进场，风险率为3%~5%；或者无跳空缺口，但必须破前日高低点，同时日或60MACD验证有效，且大部分时间日KD金叉或死叉。收盘前进场，风险率为3%~5%。B，前期有跳空+60MACD和60KD同向，而日KD反向（低部的反弹或上升行情其收盘价一定要收在日次高或最高），风险率为1%~3%；C，前期有跳空+行情以5浪结构（15）收盘，60KD严重超买超卖，其一，60MACD和60KD及日KD同向且与持仓方向反向，采用赢利锁仓操作，风险率为1%~3% ；其二，60分钟的macd出现背离信号，60MACD和60KD及日KD同向且与持仓方向反向，风险率为1%~3%。E，V形反转的特征：60分钟的macd出现背离信号(出现在第五浪之中)或60分钟的kd出现背离信号（出现在暴涨暴跌行情之中），进场点大都在最后一小时或开盘一小时，以突破前面60分钟的高低点确认，收盘时60KD和60MACD一定要同向金叉或死叉，此时一般持仓量都会有较大变化，止损点以当日的k线高低点，风险率为3%~5%；F，跳空（前期有缺口）+60分钟的macd出现背离信号（且60MACD一定要金叉或死叉），这种信号组合的进场点可用突破前期的60分钟的k线高低点为准，或可在收盘前进场，止损点以当日的k线高低点，风险率为1%~5%；G，跳空+形态+60MACD金叉或死叉，这种信号组合的进场点可在收盘前进场，止损点以当日的k线高低点。风险率为3%~5%。以上后三种顶低特征与信号的组合往往会出现较大规模的调整或以大幅跳空作为调整开始。
第三篇 操作时机（下）
     13，第一浪特点：刚开始时日KD不一定会跟上，而60MACD和60KD一定会同向（金叉或死叉）。其中1浪中的第3小浪，其60分钟MACD应该穿破0位线。否则只能算做调整浪结构，第一浪可能并未真正开始。此时，60均线组合（10+30）开始金叉或死叉，持仓量开始增加（上升行情必须）。止损点以前日高低点或用日KD，60MACD和60KD的综合信号跟踪，且每日只应寻找进场点交易一次，要求持仓方向要和日kd同向，有时前日高低点第一次被击穿，并不一定说明第一浪结束，这一点要当心。大多数情况下，第一浪结束的信号以60MACD出现背离，前日高低点被击穿，且60均线组合和日KD金叉或死叉而确认。
      14，第二浪（B大浪）特点：刚开始时日KD不一定会跟上，而60MACD和60KD一定会同向（金叉或死叉）。止损点以前日高低点跟踪，此时，持仓量若大幅增加（上升行情必须），则预示后市将要大幅上升或大幅下降。行情的结束以突破昨日的高低点，同时突破日的60分钟的macd应金叉或死叉，转势的确认则以日KD同向金叉或死叉为准。
     15，第三浪（C大浪）特点：行情的开始往往有顶底信号和特征，最主要的一点是以突破前日的高低点确认，同时日KD和日MACD和60macd一定要金叉或死叉，风险率为3%~5%。另外日均线组合（5+20或10+30）开始金叉或死叉，其中，中期均线开始转向。持仓量大幅增加（上升行情必须）。可以用日KD（当日KD信号钝化时，可用60均线组合），60MACD和60KD的综合信号跟踪止损，或以周k线的高低点（中级波段行情）为准，宜追涨杀跌，行情的结束以日KD出现背离或60macd出现背离而结束。或是周k线的高低点被击穿而确认。若在第三浪中反向操作，只能用赢利锁仓操作。另C浪一般的长度应大于A浪的长度，但有时失败的C浪会出现明显的反转K线组合信号。
    16，第四浪特点：其一，第四浪的MACD一定会金叉或死叉；其二，大三浪之第4小浪，其调整时间应小于第3小浪的运行时间；其三，在一波行情中的第四小浪（日KD方向不变），其调整时间一般为3~5天。其四，大四浪的日KD一般都会回到50以上或下
    17，第五浪特点：行情的开始类同与第一浪的开始情况，止损点以前日高低点或用日KD，60MACD和60KD的综合信号跟踪，对于上升5浪行情，其跳空缺口不会连续两天出现。行情的结束大多以日或是周k线的高低点被击穿而确认，往往此时许多指标将会出现背离信号，持仓量大幅减少或大幅增加。有时行情转折时日KD不一定会跟上，而60MACD大部分时间会跟上（金叉或死叉），或有60MACD背离信号以及60KD或60K线组合的确认，止损点尽量以进场后的前日高日低为准。
    18，A大浪特点：大部分时间和第一浪类同，另外就是A浪的时间周期大部分都小与或等于第五浪的时间周期。
     19，持仓过夜的理由及判断的顺序：（1）中线与短线的波浪结构，形态（K线组合）（2）周线和日线的kd方向及日MACD方向，（3）均线（60）组合的方向（10+30），（4）60KD和60MACD的方向，（5）有无顶和低的特征与信号，特别注意有无跳空缺口或背离信号，（6）有无循环周期的低点（注意右偏或左偏很有用）。（7），持仓量的变化，（8）过夜单应以日高或日低作为止损。
     20，持仓过夜的条件：首先应顺中线主要趋势方向，其次（1）持仓头寸的方向应与日KD、60KD及60MACD三者中的两者同向，或与均线60组合的方向（10+30）同向，且大部分时间与日KD同向。若与60KD及60MACD两者同向，与日KD反向，则根据周KD方向，顺者为势（日KD应小与70或大于30），逆者调整（低部的反弹或上升行情其收盘价一定要收在日次高或最高）；（2）若和日KD方向不一致，则(a)顺着周KD的方向，同10；（b）逆着周KD的方向，同12；（3）中线持仓过夜单，一定要和周KD同向。止损以明确信号为准（大部分情况以出现背离信号为准）。（4），对于两个品种的同时过夜，必须是要么相关性不大，要么一个有较大赢利。
第四篇 资金管理
     21，资金管理：A,安全战略：第1，3，5和a,c浪或B,2,4浪之c浪，日内趋势交易为风险率为3%~5%（注意：日内交易转为过夜，必须有较大赢利，否则过夜则最多30%资金），要求持仓方向一定要与日KD或与60KD和60MACD同向；日内短线1%（或10%左右资金）； B，大输赢战略：顺势（要求同前）日内交易风险率为5%~10%（过夜则最多50%资金），日内短线1%~3%（或10%左右资金）；C，加码的问题（止损以进场后的日高或日低为准）：（1）做多一定要在60MACD在0位以上加码，反之，同理。（2）回档之处（3）关键价位突破。

                                    第三章 期货交易战术
     22，重要的交易战术：
    （1）A：只有在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，并已发出信号，才进场。
     B：找出每个市场中的主要趋势，而且顺着这个主控全局的趋势操作，要不然
多观察，不动手。
    （2）．A：前一个趋势显著反转之处。
      B：横向整理盘显著向某个方向突破之时。
      C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；或开始反弹后算起第3或5天时卖出。
        主要趋势上涨：技术性回档遇到支撑时买入；或开始回跌的第3或5天时买入。
    （3）．做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。
    （4）．当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。
     （5）．保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就要平仓，而且行动要快！！！较之目标和支持／阻力区，永远更多留意市场运动和发展的形态。要尽量使用跟踪止损指令并以市场运动的发展不断补充，而不是用目标。使用目标常常不能充分认识到主要趋势的潜力。
     A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号，一路设定停损点。
     B：反趋势操作，苗头不对，立刻平仓。
    （6）。如果一个市场不能跟随重要的利多或利空消息发展，这常常是马上出现趋势反转的先兆。如果我们正持有一个仓位，对这个发展要特别留意。
    （7）。当交易进行得不顺时：（a）减少交易规模；（b）收紧止损点；（c）暂缓进入新交易。

     23，交易计划的制定：我们力求的是严谨，科学，以达到细节完美。
     a,中线计划；主要通过月，周，日的波浪结构和形态分析（可以通过内外盘的比较或同一类品种不同月份之间的比较）来判别未来一段时间内的各个活跃品种的最大可能方向及波动结构，经指标验证，找出我们的主要交易方向。判断在各个活跃品种中有无存在风险度有限而获利空间巨大的战略机遇，确认重大的进出场关键价位，制定好风险得失比，耐心等待时机的来临，迅速出击并严密跟踪。
      b,短线（日内）计划；主要是用波浪分析，判别出当日可能的几种波动结构，并制定出相应的交易策略（可用指标辅助验证判断概率最大的波动结构）。我们的重要工作就是在多个活跃的商品中，找有无日内可能单边行情的品种，并加以重点关注。如果判断为调整行情，则要看是大调整还是小调整，处于何种调整阶段（开始，中继还是结束）。具体为：低开高走，平开高走，高开高走，高开低走，低开低走，平开低走如何做。信号~进场价位~止损价位。风险得失比
      24，交易日记：日记中包括我们做的每一个交易的图表，并做如下记录：交易理由；计划的止损点和目标(如果有的话)；后面的显示交易如何变化的点；观察结论和教训(错误，做对了的事，或值得注意的模式)，净获利／损失。进入交易时要填写交易记录单，这很重要，因为记录交易理由准确地反映了我们当时实际的想法，而不是根据事后发展调整后的想法。另外，常备一个形态图表簿，当我们注意到了一个有趣的市场形态，要记下我们认为它会如何发展，或者记下我们认为这个形态最后怎样被破坏(在你对正确的解释不会有偏见的情况下)。要保证一直追踪每一个图表，看一看它实际的演变结果。

zhangzhang

好文章！！！

小期

把一大堆东西堆砌到一起就说是系统,这样的说法,我是无法认同的.

jm247503

首先，对于小期版主的评论，我表示非常感谢。我不知版主的系统是怎样的？我从事期货交易已13年了,有一些技术分析方面的心得,想和您交流一下.
      我觉得学习技术分析,首先要学会拿来主义,因为我们有许多经过市场长时间检验留下来的优秀技术分析工具,关键是我们学会了没有,学精了没有.
      其次是创新,综合就是创新.我们学习的很大一个毛病,就是教条主义,书上怎么说的,就怎么做.实际上每一种技术分析工具都有它的优缺点,关键是我们怎样来综合这些工具的优点,克服它们的缺点.
      再着就是简洁.往往最好的工具,也是最简单的.当然这需要一个认知的循环过程.
       我觉得我们追求的最高境界是随心所欲,无招胜有招.这就要求我们不断的学习,不仅要学习技术分析,更要学习技术分析以外的东西. 真所谓“初当求入书法，终当求出书法”。
      好了,就简单的聊这些,望多多指正.

zhyz29

xiexie

wintom

有自己的心得，学习
但显得有些复杂化
如果用波浪用得着这么复杂吗？我看起来有点，可能你自己用起来很爽:)

uestczcs

太复杂了，顶一下。

ymlzf

顶一下。

小期

Originally posted by jm247503 at 2005-8-15 21:46
首先，对于小期版主的评论，我表示非常感谢。我不知版主的系统是怎样的？我从事期货交易已13年了,有一些技术分析方面的心得,想和您交流一下.
      我觉得学习技术分析,首先要学会拿来主义,因为我们有许多经过市 ...

我的系统就是均线的交叉和新高新低.

广厦万间

个人感觉建立期货交易系统和学习武功相似，都要经历先从简单到复杂，再从复杂到（表面）简单。
如果是新手，研究这篇文章很有价值和意义；如果是老手，研究这篇文章也有价值和意义，因为可以帮助自己检查自己的交易系统的疏漏。
谢谢楼主贴的这篇文章！

jm247503

我非常喜欢打桥牌，也算高手之列，我感到做期货和打桥牌极其相似。记得巴菲特谈到桥牌时说：“这是锻炼大脑的最好方式。因为每隔10分钟，你就要重新审视一下局势……在股票市场上的决策不是基于市场上的局势，而是基于你认为你合理的事情上……桥牌就好像是在权衡赢利或损失的比率。你每时每刻都在做着这种计算……”实际上，我写的这套交易系统，就是借鉴桥牌的叫牌体系。对于各种情况，都要有较为可靠的应对方法。同时保持优良的市场感觉，这样才能在市场中立于不败之地。

付氏

Originally posted by 小期 at 2005-8-19 06:51


我的系统就是均线的交叉和新高新低.

:*9*::*9*::*9*:

付氏

鳄鱼线--浑沌（鳄鱼线&碎型&AC+AO）：
Var1:=(H+L)/2;
AO:=SMA(Var1,5,1)-SMA(Var1,34,1),COLOR6699CC;
AC:=SMA((AO-SMA(AO,5,1)),5,1),COLOR6699CC;
x1:=AO>REF(AO,1) and Ac>REF(Ac,1);
x2:=AO<REF(AO,1) and Ac<REF(Ac,1);
Y:=(H+L)/2;
RED:=SMA(Y,8,1);
R2:=REF(RED,5);
KU1:=IF(H=HHV(H,3),1,0);
KD1:=IF(L=LLV(L,3),1,0);
UL:=IF(REF(KU1,2)=1 AND REF(KU1,1)=0 AND KU1=0,REF(H,2),REF(H,2+BARSLAST(REF(KU1,2)=1 AND REF(KU1,1)=0 AND KU1=0)));
DL:=IF(REF(KD1,2)=1 AND REF(KD1,1)=0 AND KD1=0,REF(L,2),REF(L,2+BARSLAST(REF(KD1,2)=1 AND REF(KD1,1)=0 AND KD1=0)));
蓝:SMA(Y,13,1),COLORBLUE;
红:SMA(Y,5,1),COLORRED;
绿:SMA(Y,3,1),COLORGREEN;
上张:=蓝>=ref(蓝,1) and 红>=ref(红,1) and 绿>=ref(绿,1);
下张:=蓝<ref(蓝,1) and 红<ref(红,1) and 绿<ref(绿,1);
上碎:=IF(H>=R2,UL,REF(UL,BARSLAST(H>R2)));
下碎:=IF(L<=R2,DL,REF(DL,BARSLAST(L<=R2)));
STICKLINE(BARSLAST(ABS(上碎-REF(上碎,1)))<BARSLAST(c>上碎 AND REF(c,1)<REF(上碎,1)),上碎,上碎,3,1),COLORMAGENTA;
STICKLINE(BARSLAST(ABS(下碎-REF(下碎,1)))<BARSLAST(c<下碎 AND REF(c,1)>REF(下碎,1)),下碎,下碎,3,1),COLORCYAN;
LC := REF(C,4);
RMI:=SMA(MAX(C-LC,0),7,1)/SMA(ABS(C-LC),7,1)*100;
QS:= HHV(MA(RMI,3),13),Color00ADFF;
RMIMA:= SMA(RMI,3,1),Color009C00;
EXPLAIN(c>上碎,'向上突破有效上碎型'),Color0000FF;
EXPLAINEX(1,'有效上碎型: ',上碎,2,0),color999999;
EXPLAINEX(c>下碎,'有效下碎型: ',下碎,2,0),color999999;
EXPLAIN(c<下碎,'向下有效碎型被突破'),ColorFFFF00;
EXPLAIN(1,'==================================='),colorwhite;
EXPLAIN(x1>0,'AO与AC为多方趋势'),ColorFF00FF;
EXPLAIN(x2>0,'AO与AC为空方趋势'),Color00FF00;
EXPLAIN(上张 ,'鳄鱼向上张嘴'),color999999;
EXPLAIN(下张 ,'鳄鱼向下张嘴'),color999999;
EXPLAIN(上张 and x1>0,'怀疑中期多头！'),ColorFF00FF;
EXPLAIN(下张 and x2>0,'怀疑中期空头！'),Color00FF00;
EXPLAIN(RMI>RMIMA and RMI<QS,'小心做多'),Color00FFFF;
EXPLAIN(RMI>RMIMA and RMI>QS ,'坚决做多'),Color0000FF;
EXPLAIN(RMI<RMIMA and RMI>20 ,'坚决做空'),ColorFF0000;
EXPLAIN(RMI<RMIMA and RMI<20,'小心做空！'),ColorFF00FF;


AO:=MA(Y ,5 )-MA(Y ,34 );
AC:=AO-MA(AO,5);
ac1:=ref(AC,1);
ao1:=ref(ao,1);
AOl:(165*ma(Y,33)-136*ma(Y,4))/29,linethick0;
ao1:=ref(ao,1);
ACl:(5*34*MA(AO,4)-34*4*MA(Y,4)+5*33*MA(Y,33))/29,linethick0;
KAC:=IF(AC>ac1 AND Ao>ao1,1,0);
KAO:=IF(AC<ac1 AND Ao<ao1,-1,0);
STICKLINE(KAC=1 AND C>=O,O,C,8,1),COLORRED;
STICKLINE(KAO=-1 AND C>=O,O,C,8,1),COLORGREEN;
STICKLINE(KAO=0 AND KAC=0 AND C>=O,O,C,8,1),COLORGRAY;
STICKLINE(C>=O,H,C,0.4,1),COLORRED;
STICKLINE(C>=O,O,L,0.4,1),COLORRED;
STICKLINE(KAC=1 AND C<O,O,C,8,0),COLORRED;
STICKLINE(KAO=-1 AND C<O,O,C,8,0),COLORGREEN;
STICKLINE(KAO=0 AND KAC=0 AND C<O,O,C,8,0),COLORGRAY;
STICKLINE(O>C,H,O,0.4,1),COLORCYAN;
STICKLINE(O>C,C,L,0.4,1),COLORCYAN;

VA:=CROSS(EMA(c,6),EMA(C,21));
VB:=EMA(C,6)>EMA(C,17);
DRAWICON(VA and VB,L*0.98,4);
VarA:=IF(C and MA(V,5)/240 AND C>REF(C,1)*1.0 AND C,88,0);
VarB:=IF(C/REF(C,1)>1.050 AND V/CAPITAL*100<10 AND C<17 AND H/C<1.01 AND VarA>0, 91, 0);
STICKLINE(VarB>90,L*0.99,L*0.95,3,0),COLORYELLOW;
DRAWTEXT(VarB>90,LOW*0.98,' 追'),COLORYELLOW;

V1:=EMA(EMA(EMA(C,8),13),55);
V2:=(REF(H,1)+REF(L,1))/2;
V3:=MA(C,20)+2*STD(C,20);
DRAWTEXT(CROSS(V2,V3),HIGH*1.1,'→卖'),COLORblue;
V4:=REF(C,1);
V5:=SMA(MAX(C-V4,0),7,1)/SMA(ABS(C-V4),7,1)*100;
V6:=CROSS(79,V5);
V7:=FILTER(V6,4);
DRAWICON(V7,HIGH*1.035,5);

牧羊

这是中文先生写的指标，太复杂。我和中文先生有过一段交往。后来没有在继续，可能观念上有些不同。

和台湾的朋友们交往感觉上就是他们太重细节，细节细的不可想象。我不是很喜欢过于细节化

ywwzwd

这么复杂的系统！

kevin_guan

慢慢看！

wzbk

按照混沌的分形自相似特性, 应该在所有的时段, 不管是 1分钟到月周期, 大致有接近的效果, 但实际上发现周期太短, 效果不好, 而且除了沉睡的鳄鱼线大突破, 成功率比较高外, 一般的分形突破, 看不到明显效果

zhudg

谢谢。

淘金狐狸

学习,谢谢~~~

jm247503

C，        指标的验证原则：行情的走势（波动结构）永远是第一位的，信号是第二位的；（1）中线主要趋势方向大部分时间要与周KD同向。（a），当周KD与日KD方向不一致时，首先以调整行情（小2或小4）处理，除非出现（2）的结构行情外。(b)，当周KD与日MACD方向不一致时，大部分情况为调整行情（2浪或4浪或B浪），(c)，macd出现背离信号（一定要出现MACD的金叉或死叉才能确认），有两种情况：其一,行情见顶或见底，将出现转势或调整，其二，行情将出现盘升或盘落形态，面临最后一段。(d)，特例，当周KD和日MACD（处于0位以上或下，或者出现背离信号）同向，而日KD反向，且已金叉或死叉，则视日KD方向为有效信号（或调整或原趋势）；（2）（除了如下12特别行情外）：（a），对于急涨急跌行情（主要是第5浪末端，一般10日均线斜率都大与60度以上，且拌有跳空缺口）的转势或大调整，第一条件是突破昨日的高低点，同时突破日的60MACD及60KD必须金叉或死叉。且大部分时间日KD也同时金叉或死叉；或者没有破昨日的高低点，但60MACD出现背离，同时60MACD和60KD必须金叉或死叉，且日KD也同时金叉或死叉；(b)，对于盘升或盘落的行情转势或大调整，以及筑顶筑底的行情走势，条件是必须突破昨日的高低点，且日KD（往往日MACD会同向）必须金叉或死叉，同时60均线组合和60MACD必须金叉或死叉。（3）反弹行情一定要增仓才有力度，在第五浪末端的极度增仓（其一是连续增仓，其二是先大幅减仓后，突然大幅增仓）预示后市会暴跌；减仓上行，很可能是弱反弹行情或行情会继续上升直至行情末段（持仓极度减少，逼仓行情除外）；减仓下行，则可能行情会继续下降或行情末段（持仓极度减少）。若增仓上行或下行（或在行情末端，先大幅减仓后，突然大幅增仓），则往往可能是行情面临转折（或将要大幅上升或大幅下降）。（以各商品指数的连续图为准）