中集的研究报告和分析文章（希望大家多多补充）

meng-h

Originally posted by 天涯浪子7311 at 2005-10-29 15:55
建议MACD论坛集体推荐"股市掘金戏"参加05年度"感动中国"人物评选
他真的很用功.我说的是真的哦.

“感动中国”是别人往外跑的时候他往里冲，他不是。你说的不对。你这是侮辱别人。也许我喝了，说的有点过，但是，今年的天堂有点堵。

股市掘金戏

1.31元不好,环比下降46.40%,如每季度环比下降在40%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.18元
中集2006年的年报每股收益为0.26元.;
如每季度环比下降在30%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.24元,中集2006年的年报每股收益为0.36元.;如每季度环比下降在20%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.34元,中集2006年的年报每股收益为0.56元;看来很可怕,以后在长达3--4年航运行业周期里,中集变成微利亏损很正常.
在这个航运行业周期里中集以往靠规模经营和布局的优势反变成劣势,其业绩下滑是明摆的事,从股市炒作未来的眼光看,现在的中集股票是绩优垃圾股,看似黄金实际是狗屎般的东西,死抱着中集股票进行所谓价值投资的投资者最后会死的很惨!

天涯浪子7311

Originally posted by meng-h at 2005-10-30 01:34



“感动中国”是别人往外跑的时候他往里冲，他不是。你说的不对。你这是侮辱别人。也许我喝了，说的有点过，但是，今年的天堂有点堵。

当我在电视上看到那三个从火海中救出三个工人,而最后自己却牺牲于着火坍塌的房子的三个消防战士的时候,我被感动的哭了.我对英雄一直很敬佩,永远!!!
      我在这里推荐你反对的这个人,也是因为被他感动了,因为,他没有中集,却天天苦口婆心地劝你们出离"火海".呵呵,你说他为什么要这么做呢?:P:P:P

smilesky

国内的基金很傻的，国外的大多数基金也不怎么样。

zcywyy

Originally posted by 乡村宝马 at 2005-8-17 21:45
国信的459万据说已经卖出  大家可以去咨询国信投资部

:*22*::*22*::*22*::*22*:

股市潜规则

Originally posted by 股市掘金戏 at 2005-10-30 02:26
1.31元不好,环比下降46.40%,如每季度环比下降在40%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.18元
中集2006年的年报每股收益为0.26元.;
如每季度环比下降在30%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.24元,中集2006 ...

愚蠢

Igetit

04

这种模式的典型的案例是中集集团。通过整合国内市场，在采购、生产、运输上获取巨大的成本优势，然后再整合这个行业，进军国际市场。

　　中集现在占有全球集装箱市场的４６％，这个模式在其他行业可以被复制吗？

　　徐博士说，这个模式的特征是必须在全球获得规模上的优势，要远远大于竞争对手，才有可能整合全球市场。其他企业也可反过来拷问自己，如果要采用这个模式，是否具有这样的竞争优势。

　　问题是不同的行业，其成本结构是不一样的，彩电行业６０％是制造成本，还有品牌、渠道等方面的成本，这与集装箱行业就有很大的不同。集装箱行业大部分是Ｂ ＴＯ Ｂ ，不需要很大品牌投入、渠道也很简单，全球客户就那么几十家。因此中集的模式在彩电行业可能就不会成功。

　　"中集在并购上选择，是很有讲究的"，徐继续分析道，中集选的是具有大量贸易逆差的地区，进行大量战略上的并购、业务布局很合理。这对他降低运输成本很关键。因为集装箱的制造成本、运输成本并不高，如果制造地货源不足，空箱率高，那么运输成本就上去了。而贸易逆差大的地区，运输量也大，运输成本就肯定底。这样，中集集团在获得低成本制造优势的同时，运输成本还比其他对手低不少。
当然，中集的定价策略也很有意思。价格不能太高，也不能太低，既要让自己有钱赚，还要让该倒闭的对手倒闭，这样自己就可以去整合整个行业。

股市掘金戏

中集的三季报每股收益1.31元,看上去好象不错,但深入分析一下中集季报每股收益的环比,就会看到环比是下降46.40%,我们不妨假设环比下降是某个定值来推测中集的2006年的中报和年报的每股收益!
1.环比下降是40%,中集的2006年的中报每股收益是0.18元,2006年的年报每股收益是0.25元;
2,环比下降是30%,中集的2006年的中报每股收益是0.25元,2006年的年报每股收益是0.37元;
3,环比下降是20%,中集的2006年的中报每股收益是0.34元,2006年的年报每股收益是0.57元;
4,环比下降是10%,中集的2006年的中报每股收益是0.42元,2006年的年报每股收益是0.71元;
我认为中集从事的主营集装箱制造业自2005年已走出一个行业周期向下的拐点,在长达3--4年的行业周期中中集现在建立起来的布局和规模优势是产品盈利的基础,现在航运等集装箱下游产业普遍不景气,市场集装箱的需求大大下降,中集现在建立优势反变成劣势其盈利能力大大下降,中集的业绩自2005年开始滑坡已是不争的事实,且这种滑坡的趋势还将持续3年,在这种情况下中集的主营又不会改变,在这个景气周期中,变成亏损微利股只是时间问题.
我最乐观的推测中集2006年的每股收益会比2005年下降60%,大约在0.60元左右,从股市炒作预期,炒作未来这一角度看,现在中集股票的投资价值已被鸡金挖掘干净,现在中集股票既无投资价值也无投机价值.现在的中集股票是名副其实的深市的绩优垃圾股,那些死抱着中集股票的投资者最后会死的很惨!

和平理财

如果我没搞错的话，今年第三季度集装箱的毛利率是2002年以来最底的。很想听听大家的看法。

hansonli

Originally posted by 股市掘金戏 at 2005-10-30 10:50
中集的三季报每股收益1.31元,看上去好象不错,但深入分析一下中集季报每股收益的环比,就会看到环比是下降46.40%,我们不妨假设环比下降是某个定值来推测中集的2006年的中报和年报的每股收益!
1.环比下降是40%,中集 ...

也读过书, 能不能作个道德的人?

hsu3080

四问看空中集的股民，
1.未来十年集装箱有没有市场？集装箱是上世纪最了不起得发明之一，看看它在世界贸易的中的作用就知道了。有世界贸易就一定需要集装箱。有市场，行业第一的中集会倒吗？
2.集装箱产业是否会向其他国家转移？
3.竞争对手会打垮中集吗？
4.股价下跌，价值被低估，不是买入的好机会吗？（当然对短期炒作者，不是机会）。

大家看看我在2001年2元多买入HK0303，现在赚多少钱？它也是行业第一，在遇困难时价值被低估。我另外持有的一只股票也情况类似，两年来涨涨跌跌，我根本不理，现在翻了三倍，仍然不卖。理性思考，理性分析，一定会赢。中国有多少只股票你买后，任其涨跌，仍能气定神闲？

oldfats

Originally posted by 股市掘金戏 at 2005-10-30 02:26
1.31元不好,环比下降46.40%,如每季度环比下降在40%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.18元
中集2006年的年报每股收益为0.26元.;
如每季度环比下降在30%不变,那么中集2006年的中报每股收益为0.24元,中集2006 ...

给你脸你还真不要脸了。中集2006年的年报每股收益为0.26元！？？你还真会假设啊，按照你的逻辑，假设你今天吃撑了，明天就玩玩了。

meng-h

Originally posted by 天涯浪子7311 at 2005-10-30 08:22

当我在电视上看到那三个从火海中救出三个工人,而最后自己却牺牲于着火坍塌的房子的三个消防战士的时候,我被感动的哭了.我对英雄一直很敬佩,永远!!!
      我在这里推荐你反对的这个人,也是因为被他感动了,因为 ...

因为他是唐僧－－－业余的，非常业余。如果不是别有用心的话。:*31*:

hk123456

Originally posted by 和平理财 at 2005-10-30 11:11
如果我没搞错的话，今年第三季度集装箱的毛利率是2002年以来最底的。很想听听大家的看法。

3Q05：集团主营业务收入7,635,747，集团主营业务成本6,514,523，集团毛利率为14.68%。其中半挂车主营业务收入1,105,558，半挂车主营业务成本932,935，毛利率为14.48%。3Q05（1-9）：集团主营业务收入25,763,230，集团主营业务成本21,318,507.71，毛利率为17.25%。集装箱毛利率过低应该主要是干货箱降价过快和存货（原材料）过大成本没有随钢价下跌而下降，两者挤压的结果。

[ Last edited by hk123456 on 2005-10-30 at 12:47 ]

meng-h

Originally posted by oldfats at 2005-10-30 12:19



给你脸你还真不要脸了。中集2006年的年报每股收益为0.26元！？？你还真会假设啊，按照你的逻辑，假设你今天吃撑了，明天就玩玩了。

牛X:*22*::*22*:

meng-h

Originally posted by hk123456 at 2005-10-30 12:39


3Q05：集团主营业务收入7,635,747，集团主营业务成本6,514,523，集团毛利率为14.68%。其中半挂车主营业务收入1,105,558，半挂车主营业务成本932,935，毛利率为14.48%。3Q05（1-9）：集团主营业务收入25,763,2 ...

如果39的毛利低于10％的话，那别的箱厂离亏损倒闭就不远了。要让他们知道，业余选手是在集装箱行业是挣不到钱的。

股市掘金戏

我没有中集,却天天苦口婆心地劝你们出离"火海".呵呵,你说我为什么要这么做呢?我不愿看见 更多投资者走向陷阱!因为我看到了MACD论坛有这样一批死抱着中集股票的弱智的投资人,一批不见棺材不掉泪的傻冒,对名副其实的深市的绩优垃圾股中集进行讨论,讨论今年行业周期.企业盈利能力,中集股票的今年走势,中集的未来展望,机构投资者对中集股票的态度等诸多因素后,竟得出一个荒谬的结论,目前中集股票明明在下跌途中,却成了长线买入的良机,我个人的看法是讨论深市的绩优垃圾股中集实在意义不大,还会误导更多投资者作出错误的操作!

smilesky

支持股市掘金戏，虽然我以前坚决看多中集，但是前几天的跌停改变了我的看法。
要是中集还有得救，是不会被按倒跌停板上的。如果是吃货，难道主力就不怕被
强筹吗。
从短线角度看，如果说前段时间随大盘涨到12块还算是多空平衡的话。
那么现在绝对是空方占优了。当然如果准备拿两年以上，那就另当别论了。
希望现在看多中集的兄弟，多听一听反面意见。
不过掘金戏对明年中集业绩的推测完全是缺乏常识的瞎说。从三季度开始干货箱的利润环比已经下降很多了
四季度和明年环比基本上不会再同比例下降了。

[ Last edited by smilesky on 2005-10-30 at 18:30 ]

meng-h

Originally posted by smilesky at 2005-10-30 18:26
支持股市掘金戏，虽然我以前坚决看多中集，但是前几天的跌停改变了我的看法。
要是中集还有得救，是不会被按倒跌停板上的。如果是吃货，难道主力就不怕被
强筹吗。
从短线角度看，如果说前段时间随[url=www.ma ...

这里有人准备拿39两年？只两年？不会吧？如果39按照公司说的每年15亿的保底收入，按15倍市盈率算，那总市值应该是225亿。要知道中集的净资产收益率一直在15％以上。如果200到250亿打个7折的安全边际，那是140－175亿，而B股总市值只有125亿。我认为我们需要的是市场先生的报价，可不是他的脑子。因为他就是一个狂躁悒郁症患者，简称神经病。

meng-h

Originally posted by queenie000039 at 2005-10-28 16:33
在中国该投资什么

www.cnfol.com  2005年10月28日 13:51  周末画报财富版   
　　作为个人投资者，在今天的中国股市应该投资什么？本文作者作为国际资深投资专家为我们提供了一个独特视野。选择 ...

中国的政治决策非常不透明，而且经常为了社会稳定，而作出违反经济常识、损害商业公司利益的事，比如油价上涨，但汽油价不张。明明缺水，但水价极低，污染不罚。煤价大张，电价不张。。。。。而且就算是现金奶牛，也分红极少。宁可去胡乱扩张，委托理财，也不愿还利于股东。巴菲特的公司只能把利润上缴，自己极少有乱花钱的机会。这就是中国不能投资公用事业企业的原因。其实中国的国企值得投资的数目微乎其微。就是因为公司领导人缺乏一种叫做－－－企业家精神的东西。