|
新股首日换手率及买卖大单分析
--------------------------------------------------------------------------------
(一)、新股首日换手率分析
由于新股的合理价格是一个未知数，且首日上市的新股往往股价震幅巨大，一般的投资者刚开盘不敢冒然介入。既使有集合竞价参与的，往往也采取保守策略而挂价偏低。因此，首日开盘后前5分钟、前15分钟参与买入的往往以机构主力为主。换句话说，主力机构若看中某只新股，他会利用开盘后的5分钟、15分钟趁广大散户犹豫、观望之际，快速介入收
集。所以，前5分钟、前15分钟及前半小时的换手率及其股价走势，往往能说明该新股是否有市场大主力介入及预示着后市股价的走向。
有强庄介入的新股从换手率角度往往具有以下特征：
1.5分钟换手率在20%以上且5分钟K线收阳线(有时大盘极弱不排除5分钟K线收阴线，但第二个5分钟K线必需收阳线)。
2.15分钟换手率在30%以上且收出阳线。
3.30分钟换手率在40%以上。
4.全天换手率在57%-77%之间最为理想，过高或过低的换手率均不理想。如果换手率过低，说明该股首日无大主力关照；若首日换手率过高(大于78%)往往说明散户后市过于抢盘。此种情况往往首日收出大阳线或上影线较长的大阳线，预示着单日行情的可能性极大(详细内容请参看《李闻实战谋略之二—新股绝技》)。
对以上给出的换手率标准应灵活掌握。一般地，小盘股指标应高一点，流通盘偏大的股票指标可低一点。
认真关注首日上市新股的换手率，对掌握主力动向、提高新股获利的准确性具有重要意义。
(二)、买卖大单对比分析
买卖大单对比分析就是通过分析在一定时间内(如前5分钟、前15分钟、前30分钟、全天等)买卖大单(如1500手以上大单、2000手以上大单等)的对比数量来判断该新股是否有主力介入。一般地，大主力介入的新股，其前5分钟、前15分钟、前30分钟的大买单数量要远远大于大卖单数量(3倍以上)，前1小时、全天的次大买单数量亦要明显大于次大卖单数量(2倍以上)。通过对这一指标的分析，可以更准确地帮助我们判断市场主力对刚上市新股的介入程度。
举例：成发科技
成发科技(见图1)在2001年12月12日首日上市时的分时走势大单研判图。通过乾坤分时猎庄功能图可以看出，成发科技在9：31—10：00的29分钟内，2000手以上的大卖单及大买单数量分别为80576手和24560手，大卖单数量远远大于大买单数量(3倍以上)。而全天的2000手以上大卖单及大买单数量分别为90919手和29945手(图略)，大卖单数量亦远远大于大买单数量(3倍)。由此可以判定，该新股首日上市基本无主力介入，后市盘跌无疑(而实际上，正如前面分析的那样，成发科技首日上市最高摸至21.66元后连续盘跌，一周多的时间下跌了25%以上，首日介入者全部被套死)。买卖大单对比分析对其他股票(非首日上市新股)的后期走势研判，亦具有重要的指导意义
| 
[复制链接]
发表于 2005-2-2 23:55
楼主