小漆器最后一贴，直到趋势证明我错了！不看别后悔！

marjo

哎。。。。。。。。。。。。。。。。。。

marjo

敢问作者：穿了1000点会回到1400吗？就1400！

时间定在明年的下半年前吧。

我个人认为1000左右绝对有可能，不用说得那么复杂就把联通，宝钢，打回原来的价已经差不多了。还有前期那些垃圾电器，垃圾山水，回归了可能不止1000呢。

学海无崖

Originally posted by 小漆器 at 2004-12-20 12:13
哈哈：）

学海兄

哈哈，不用！！！大家探讨吗！！！

二0三

支持 小漆器

策马飞扬

单从技术上看是可能的，目前顺势而作是对的，其它的预测分析我没有学过金融，真是不了解其本质，好文章顶一下，有独特的视角和分析，很有参考意义！

小漆器

这么一篇分析文章，看后，或许会有小小的冲动。。。明天600664开出来，不指望他连续涨停，一个涨停，或许已经够600038乐的了。。。
没事看看吧，大家：）



中信出招 哈药重组尘埃落定

   

　　对目前已经是“千里冰封，万里雪飘”的北国而言，这个冬天是寒冷的。但是有关身处北国的上市公司哈药集团的消息却热度不减。继哈药“教父”刘存周近期离开哈药加盟另一家医药业巨头东盛集团以后，今日，哈药集团再爆猛料。公司今日发布了长长的公告：

　　第一：上市公司的实际控制人哈药集团有限公司长达3年之久的曲折重组方案，终于尘埃落定：包括“中信资本”在内的3家公司向哈药集团有限公司增资20亿元，从而分别成为哈药集团有限公司的股东。

　　第二：哈药集团有限公司将对上市公司哈药集团发行在外的所有股份实施“全面要约收购”。全面要约收购主要是为了解决南方证券违规持有哈药集团高达90%以上的流通股的问题，而不是为了终止上市。

　　第三：收购南方证券违规持股的大部分资金主要由重组哈药集团有限公司的三家新股东承担。三家新股东的“善举”，不仅重组了哈药，也拯救了南方证券。

   

　　新闻主角：

　　中信资本投资有限公司

　　中信资本投资有限公司成立于2002年2月4日，是中信集团旗下的国际投资银行。2004年4月，公司进行资本重组，现主要股东为中信泰富有限公司及中信国际金融控股有限公司，各持有公司股权50%。

   

　　美国华平投资集团

　　美国华平投资集团是全球性股本投资集团，其办事处遍布世界各地。华平投资1995年进入中国，是进入中国最早的全球专业直接投资机构。目前，华平投资已投资3.5亿美元在中国的十余家企业，其中四家已在纽约、香港等地上市。

   

　　辰能哈工大高科技风险投资有限公司

　　黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限公司成立于2001年8月28日，是由黑龙江省电力开发公司等共同出资组建的，公司注册资本6.3亿元人民币，是国内资本规模最大的风险投资公司之一。

   

　　揭秘重组

　　门票20亿 3公司进入哈药

　　2001年12月24日，哈尔滨一家并不算起眼的报纸，在头版上刊登了一篇黑体标题的文章---《卖掉哈药》，我国制药行业的龙头之一哈药集团有限公司的重组，成为世人关注的焦点。

　　三年过去了，一波三折的哈药集团有限公司重组终于在2004年的寒冬见了分晓，包括中信资本投资有限公司在内的3家公司和哈尔滨市国资委一起联合重组哈药集团有限公司。

   

　　中信进入哈药将成事实

　　今日，沪市的上市公司哈药集团(600664，前收盘5.58元)发布公告称，中信资本投资有限公司(下称中信资本)、美国华平投资集团(华平投资)和黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限公司(辰能哈工大)将以20.35亿元对公司实际控制人哈药集团有限公司(持有4.32亿股哈药集团股权，持股比例34.76%)进行增资。增资完成后，这3家公司总共持有哈药集团有限公司55%的股权。

   

　　40亿元收购南方证券所持股份

　　同时，这一公告也使困扰哈药集团已久的南方证券违规增仓上市公司股份，以至最终持有哈药集团60.88%股权(占流通股比例90%以上)一事有望得到解决。

　　哈药集团有限公司明确提出，要最多砸下40多亿元，对哈药集团进行要约收购。

　　此次要约收购的资金来源包括，哈药集团有限公司质押所持全部哈药集团股权的借款7.8亿元，以及即将进入哈药集团有限公司的3家公司提供的高达32.93亿元的资金安排。

   

　　长达3年哈药曲折重组路

　　3年前的中国华源集团(下称华源集团)欲重组哈药集团有限公司一事，一度引起轩然大波。

　　据报道，当时的重组计划是，华源集团以其控股的上市公司华源制药(600656，前收盘7.87元)及其他6家公司的资产和现金，总共价值10亿元，入主哈药集团有限公司。重组完成后，华源集团将持有哈药集团有限公司47%的股权，哈尔滨市国资委仍持有44%股权。此外，哈药集团有限公司的经营层和职工共同组建持股会出资两亿元，拥有重组后的哈药集团有限公司9%的股权。

　　但部分猜测加剧了二级市场的担心，该方案被媒体披露的第二天，上市公司哈药集团的股价便收了个跌停。

　　伴随着种种猜疑，一年后重组谈判告吹。

　　华源集团入主计划虽然夭折，哈药集团有限公司却从没放弃重组打算。

　　今年上半年，新的重组方浮出水面。传说中的重组方有中信集团、西安东盛集团和北京国药集团。当时的传说是，哈药集团有限公司重组以增资扩股形式进行，公司在总资产达到100亿元规模后到海外整体上市。

　　然而，重组一事还没见下文，一直力推重组事宜的哈药集团有限公司和哈药集团董事长刘存周，却在11月下课了。有消息称，刘的下课与中信重组哈药集团有限公司有关。

   

　　持股55% 3家公司占大头

　　哈药集团股份公司今日的公告显示，有关协议是12月14日签订的。哈尔滨中信资本、华平投资和辰能哈工大将以20.35亿元的现金对哈药公司进行增资。增资完成后，哈药集团有限公司的股权结构变更为：哈尔滨市国资委持有45%的股权，中信资本持有22.5%的股权，华平投资持有22.5%的股权，辰能哈工大持有10%的股权。上述协议及相关文件尚需报经国家及地方有关部门批准后生效。

　　对于参与哈药集团有限公司重组一事的详情，辰能哈工大联系人张照峰昨日告诉本报记者，他现在还不知情。他表示，公司以前都是从事高科技企业的风险投资，如果参与了哈药的重组，那将是公司第一次对成熟企业进行投资。

　　或许是周末的缘故，哈药集团有限公司、中信资本及华平投资的电话始终无人接听。

   

　　要约收购

　　要约收购 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。此时，中小股东可以按照要约收购的价格将所持的股票卖给收购人，也可以选择不卖给收购人，而按照市价在二级市场上卖出。

   

　　买回南方证券违规所持股份

　　哈药集团今日公告称，2004年12月16日公司接到实际控制人哈药集团有限公司的通知，为消除南方证券违规持股对公司及其他股东造成的不利影响，哈药集团有限公司拟以全面要约的方式收购除哈药集团有限公司已持有的非流通股以外的公司的全部股份。

   

　　目的 保住哈药上市地位

　　哈药集团称，本次要约收购的目的包括：

　　恢复哈药集团的股票在二级市场正常、有序、合理的交易和流通性；恢复哈药集团正常合法的股权结构；消除南方证券违规大比例持股对哈药集团有限公司行使正常控股股东权利带来的不确定性；消除由于南方证券被托管甚至清算可能造成的对哈药集团股权结构的不确定性和二级市场股票交易的混乱等。

　　根据《证券法》的规定，一旦要约收购完成时哈药集团有限公司持有哈药集团的股份数达到哈药集团总股本的75%以上，则哈药集团的股票被终止上市交易。

　　面对市场对此的担心，哈药集团称，本次要约收购不以终止公司的上市地位为目的。

　　目前，哈药集团有限公司所持股份占总股本的比例为34.76%，这也意味着，要约收购的股份数不能超过总股本的40.24%。这表示，南方证券不应全部卖出持股。

   

　　条件 收购价格5.08元/股

　　哈药集团有限公司表示，本次要约收购的对象是占哈药集团总股本比例高达65.24%的流通股，要约收购的价格为5.08元/股。市场人士认为，由于这个价格仅比哈药集团上周五的收盘价5.58元低了不到10%，因此很有吸引力。

　　而且，根据哈药股份连续进行高送配后的股价复权价计算，南方证券兑现的将是盈利而不是亏损。

   

　　收购 中信充当财务顾问

　　公告称，本次要约收购所需资金总额约为41亿元。在12月16日，哈药集团有限公司已将8.28亿元现金(不低于本次要约收购资金总额的20%)存入中国证券登记结算公司上海分公司指定的中信实业银行上海分行账户中，作为本次要约收购的履约保证金。而这笔资金中的7.8亿元是哈药集团有限公司以其对哈药集团的全部持股质押给中信信托投资有限责任公司获得的借款。而对于另外的32.9亿元，由中信资本、华平投资和辰能哈工大通过提供必要的资金安排筹得。

　　值得注意的是，本次要约收购的财务顾问由中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)担当，而中信证券(600030，前收盘6.07元)与哈药集团有限公司的潜在投资人中信资本投资有限公司存在关联关系。

   

　　市场影响

　　哈药股价有望走强

　　历史上，先后有南钢股份(600282，前收盘7.26元)、成商集团(600828，昨收盘4.11元)、大厦股份(600327，前收盘6.27元)等被要约收购，虽然有的未能成功，但被收购公司的股价都出现了大幅上涨。

　　迪康集团要约收购成商集团消息公布后，成商集团股价曾连续出现三个涨停。市场人士认为，本次要约收购的条件要优于迪康收购成商集团的条件，因此，本次要约收购很可能会引发哈药集团的股价走强。

   

　　本次要约收购并非炒作

　　从哈药集团公告的要约收购情况看，实际控制人哈药集团有限公司通过引入外资除了达到打通哈药集团有限公司的国际融资渠道之外，同时也是为了消除南方证券违规持股对哈药集团及其股东造成的严重负面影响。

　　市场人士认为，有这样“货真价实”的收购背景，炒作的成分很小。

   

　　哈药股价可能走强

　　市场人士认为，要约收购很可能导致哈药集团的股价走强。

　　招商证券的分析师认为，哈药集团的股价在上周就提前做出了反映，上周大盘跌破了1300点重要关口，但哈药集团的股价却连续逆市上涨，成交量也有所放大。从短期来看，哈药集团复牌后大涨的可能性较大。

　　但从中期走势看，联合证券某投行人士表示，哈药集团大部分筹码被南方证券锁定，一旦哈药集团有限公司收购南方证券所持公司股票，根据规定，这部分股票在6个月后将可卖出，此时市场将承受巨大的抛压。

   

　　哈飞股份也有机会

　　自从对南方证券实施行政接管以来，行政接管组对南方证券的业务和资产进行了全面清理查核，发现南方证券除违规买入哈药集团外，还违规买入哈飞股份(600038，前收盘7.60元)，目前余额为5762万股。

　　市场人士分析，这两只个股并称为“双哈”，关联性也较高。受要约收购事件影响，哈飞股份的股价也很可能上涨。

小漆器

这帮东西尾盘这么搞，
不会仅仅是明天小尚要讲话吧？
护盘意味满重的，也。。。

大家谈论讨论？

。。。

[ Last edited by 小漆器 on 2004-12-20 at 15:24 ]

yaoll123

尚总依然要求大家要有信心:)

小漆器

后两日料还会有所活跃，关注。。。短线机会，注意风险，我想我要。

个人较看好哈药集团重组题材。。。
600038，600030，600664。。。

适当关注。。。

edmand

支持小漆器

cyhosp

割了,全割了,不玩了.

学海无崖

现在的大盘晕，没有好股票，就休息，等大盘出了大阳线在杀这帮人！！！！:*27*:

k159

Originally posted by 秋水无尘 at 2004-12-19 15:09
呵呵 极度悲观论者

健康是本

好帖！！！！！！！！！学习

小漆器

等现象，有没有朋友说啊？

小漆器

有分析师认为，引入做市商制度，9家券商轮流“坐庄”可以活跃市场交易，在市场交易清淡的时候，可以通过做市商保证适当的交易量。“坐庄制”也有隐患，比如说，容易出现做市商操作市场交易量和价格的问题，而且，由于国内券商是首次执行该制度，这对其投资能力也是严峻考验。

huzou123

huzou123

这位仁兄肯定没有经过60年不知道现在国家有多好！！你入市10年还没成为柳传志式的人物想必也是个庸才！！？？？？？？------------

乐天派。

写的好

lele_w

同意。好贴！