浅谈走势结构识别分析的原理（2024-07-11）
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：pengfs
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自今年年初到目前为止，关于主要指数和个股的走势结构识别分析及更新的文章已经将近130篇了。在通过持续的更新之后，大部分的分析预期还是比较贴近实际走势的，甚至一部分个股分析预期的走势路径能持续地接近个股的实际走势，例如中国神华、中国石油、宁德时代、洛阳钼业、佰维存储、中微公司、万丰奥威、北汽蓝谷等等这些个股的分析，以上个股的详细走势结构识别分析请见文章下方的汇总贴。
基本面分析之所以有效，其背后的原理是：股票价格围绕“内在价值”上下波动。走势结构识别分析同样有效，也有其背后的原理：广泛人群参与交易的股价走势呈现分形及5-3模式。
这两天恰好在$创业板指(SZ399006)$ 的短周期（1分钟和5分钟图）的走势里观察到一组较为罕见的比较标准的5-3结构形态，它们明显呈现出分形。因此，借这个机会，简单聊聊走势结构识别分析的原理。
创业板指短周期走势里的5-3模式及分形：
在7月9日创业板指的一个1分钟周期的走势里，呈现出清晰的5段式前进和3段式后退，而且这个1分钟周期的走势（共计57分钟）与包含了它的更大规模的走势（共计374分钟）也呈现出清晰的5段式前进和3段式后退，两个嵌套在一起的走势在外观轮廓和内部特征上极其相似。
一、创业板指在7月9日11:01-13:27共计57分钟的1分钟走势图如下图。
在这个1分钟周期的走势图可以观察到：
1、走势呈现清晰的5段式(1)-(5)前进，3段式(A)(B)(C)后退；
2、在上涨的第(1)(3)(5)段中，第(3)段的幅度最长速度最快；
3、第(4)段低点不会与第(1)段高点重叠。
二、创业板指在7月9日11:01-7月10日14:44共计374分钟的5分钟走势（包含了第一段走势）图如下。
在这个5分钟周期的走势图同样可以观察到：
1、走势呈现清晰的5段式①-⑤前进，3段式(W)(X)(Y)后退；
2、在第①③⑤段中，第③段幅度最长速度最快；
3、第④段低点不会与第①段高点重叠。
三、把两幅图放到一起并排，如下图。
可以观察到：
1、尽管周期不一样，但左边方框里的走势，在外观和特征上（5段式前进、3段式后退、第3段涨速最快、第1和第4段不重叠等等）与右边方框里的走势极其相似；
2、左边方框里的走势，缩小之后是右边方框里标示为粉色①-②段的走势，同时也是右边方框走势的组成部分。
尽管上图没有显示出来，但右边方框里的走势又会是与之相似的更大规模走势的一部分，这样一直嵌套下去，走势规模越来越大。如果翻开创业板指的整个历史长周期的走势，也会发现主要形态仍然是呈现分形的。
上面展示了非常标准的互相嵌套的5段式前进和3段式后退的走势形态。因为走势以5-3模式发展，这样，就很有机会通过对走势结构的识别，可以把未来的走势路径限定在一个很小的范围内（例如，在连续且较为充分的下跌之后，迎来了一个清晰的5段式上涨走势，因为走势在更大规模也会呈现5段式，前面的5段式走势只是第一个，后面还会有两个或者至少还有一个5段式的上涨走势，这样，走势方向和大致的走势路径的预测便产生了），因此，走势结构识别分析具备了一定的参考价值。
当然，如果所有走势的形态都是如上面展示的这般标准那就好了，指数和个股的走势结构识别分析将会比较容易一些，但实际上，指数和个股的走势绝大部分都不会是这种标准形态，而是以标准形态的变体（例如跟上面同时段的上证指数和沪深300的走势形态就是出现了变体）出现，尽管变体的识别有一定的规则和指南，但这些规则和指南又比较复杂，因此，要作出比较有效的走势结构识别分析还是有一定难度的。
关于走势结构识别分析的原理，先简单聊到这里吧，下来有机会再继续。
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发表于 2024-7-21 23:41
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