交易系统的概念

芝兰飘香

交易系统的概念

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：芝兰飘香 浏览：23422 回复：43

股票交易系统就是由两个或两个以上买卖法则构成的股票交易规则体系，这些规则能产生买入和卖出两种类型的交易信号。产生交易信号的规则可以是技术指标、形态分析、基本分析或心理分析等分析方法。
在股票交易中首先决定有什么时候卖入，其次决定在什么时候卖出；这就是股票交易的起点和终点。任何一个股票交易都是由买入点和卖出点构成的。股票交易的盈亏结果也只有通过一个完整的买入和卖出交易才能体现出来。
俗话说“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，只是形象地说明了买卖点选择的难易程度，并不代表卖出点比买入点重要。那么股票的买入点和卖出点哪一个重要？其实，二者具有同等的重要地位。在股票交易中，仅有一个好的买入点只能说明你获得了一个好的交易起点，并不能代表交易的成功；只有在股票卖出后才能让交易的盈利结果检验这一轮交易的成败。因此，卖出点是一轮交易的最终体现者，也是极为重要的，而大多数投资者往往只注重对买入点的确定，忽略了卖出点的重要性。在股票交易中，将买入点和卖出点作一个完整的体系，科学地建立一个具有盈利机制和风险控制机制的交易循环是交易系统的目的所在。

芝兰飘香

交易方案的设计：
设计交易策略及选择交易对象。
交易方案公式化
将交易策略转化为计算机能够执行的程序。
交易系统的质量评价
用历史数据初步检验交易系统的盈利能力。
交易系统的优化
调整交易策略和参数，使之达到理想状态。
交易系统的实战检验
进一步对交易系统进行实战性检验。
这五个步骤是设计一个良好的交易系统的完整过程。

yyboy

好文！请继续。

芝兰飘香

图表太多了。。。。。。。yyboy，你很有见解

yyboy

芝兰飘香,火烈鸟的朋友？
好美丽的名字！

芝兰飘香

交易系统质量评价原则交易系统的评价就是交易系统的质量评价，就是对所创建的交易系统进行全面的质量评估，以确定所创建的交易系统是否具有盈利能力。
完成交易方案公式化是交易系统初步建成的标志，但并不意味着交易系统的创建成功。这就要求我们必须对初步建成的交易系统进行必要的质量评价，以确定交易系统的优劣。一个劣质的交易系统是没有实战意义的，是不能称之为真正意义的交易系统。
交易系统的评价采用历史数据的检验方式，就是用股票的历史数据对交易系统的盈利性和成功率进行相关的计算，从而对一个交易系统是否达到预期目的进行有效的评估。
历史数据检验就是选择筛选出的交易对象，用它们的历史数据进行检测；这是交易系统质量评价的重要内容。
在运用股票的历史数据对交易系统进行质量评价时，均采用实际股票数据进行计算，这就要求所使用的股票数据必须有较高的准确性，否则检验结果将没有任何价值。
在运用股票历史数据进行交易系统的质量检验时，就应注意以下几点：
数据必须完整。
数据中间不能出现缺数据、多数据等问题。股票数据应该至少包含4价2量等6个信息。数据应当进行精确除权处理。
当除权发生时股价会产生较大的波动，如果不对数据进行除权处理则会产生大跌的效果，系统检验的结论可能会是完全错误的。准确除权的意思是，当发生分红、送股、配股时，应将除权日前的所有股价进行除法和减法运算，使得除权前后股价不发生跳跃性变动。值得注意的是，某些软件为简单起见仅对股价做单一的减法或除法运算，导致多年前的股价出现负数，这对交易系统的检验是绝对不行的。另外，一般除权仅对价格进行调整，其实除权时应该对成交量和成交额也进行处理，试想10送10前后同样的成交量意味着相差一倍的换手。尽量统计更多的数据。
人认为做短线就采用短期数据进行检验，其实检验数据时间长度和交易周期没有任何关系，应选用尽量长的数据进行检测，以得到更多的交易次数，减小统计误差。当然，对于国内股票早期的数据，由于市场的不规范，不应作为统计数据。
统计更多的数据可以从纵向和横向两个方面解决。
纵向就是统计时间应当尽量长，横向就是统计的股票应当尽量多（注意不要超出交易对象筛选范围）。
交易系统的检验就是假设投入一定数量的资金，当交易系统发出买入信号后就将全部资金买入该股票，发出卖出信号就将全部股票卖出。经过全部测试数据所产生的交易后，投资者最后的账面情况。要注意的是测试数据应计算复利，即后一次交易用的是前一次交易产生的全部利润和本金，另外交易系统每次交易必须将交易税扣除。

芝兰飘香

交易系统的评价是通过具体的项目来反映交易系统的质量状况；其中具有代表性的项目有有以下几种：
总收益
总收益是评价一个交易系统最主要的参数，任何总收益为负的交易系统均为失败系统。
去除最大盈利后的总收益
扣除利润最大的一次交易后的总收益。用以检测系统是否过分依赖于单次偶然盈利，若本参数与总收益相差很大，则表明系统的稳定性不够。
最大连续亏损次数
连续亏损出现的频度，主要用于风险控制。
盈亏比例（胜率）
该参数等于盈利次数/总交易次数 ，对于追求较多盈利交易的设计策略需要注意该参数。平均盈利/平均亏损每次盈利交易的平均盈利/每次亏损交易的平均亏损，对于进行捕捉单次大额盈利交易来弥补亏损交易的设计策略需要注意该参数风险系数
风险系数就是总收益与最大浮动盈亏间的比值，该系数描述了取得这样的收益需要冒多大的风险。
上述各项目综合反映了交易系统的质量状况，使用中要深入理解各项目对交易系统质量评价的影响。

宿醉de白痴

个人认为将交易方案公式化在实战操作当中不是很可取
一旦将交易方案用一种量化或者固定的程序替代的话将会很大程度的减少原交易方案的灵活性，很容易让交易陷入一种僵硬的模式当中去


个人认为交易系统最为重要的是一种交易策略，而这种策略是一种动态的变化的，是不能被一种程序化的模式来替代的，否则将会严重的影响交易效果！

呵呵
个人的一点愚见！！

dingyuxuan

先收藏再说，谢

雪夜静思

Originally posted by dingyuxuan at 2003-9-3 06:24 PM:
先收藏再说，谢

好文!学习!!!

yzb

你很有见解

天地人和

个人认为将交易方案公式化在实战操作当中不是很可取
一旦将交易方案用一种量化或者固定的程序替代的话将会很大程度的减少原交易方案的灵活性，很容易让交易陷入一种僵硬的模式当中去
:P:P交易方案公式化在实战操作当中可取：公式是人编的，同样是人操作，了解公式的优点和缺点分别用于不同的环境即可，公式主要负责监视盘面动向，但不能有公式来决定全部因素，最终由人来决定。



个人认为交易系统最为重要的是一种交易策略，而这种策略是一种动态的变化的，是不能被一种程序化的模式来替代的，否则将会严重的影响交易效果！
:P:P我也同意交易系统最为重要的是交易策略，策略还是需要去具体实施的，可以根据不同的策略、不同的模式来编写不同的公式，用于应付市场的变化，只用一种模式当然不行，我想没有万能公式吧！

:lol::lol:一点拙见，不当请指正！

我支持搂主的观点。

[ Last edited by 天地人和 on 2003-9-3 at 19:41 ]

whandll

很有见解

19989899

领教！

lizhao

Originally posted by 芝兰飘香 at 2003-9-3 05:12 PM:
交易方案的设计：
设计交易策略及选择交易对象。
交易方案公式化
将交易策略转化为计算机能够执行的程序。
交易系统的质量评价
用历史数据初步检验交易系统的盈利能力。
交易系统的优化
调整交易策略和参数 ...

:*19*:hao

jlu2003

实际上就是一个原则+方法，不要搞得那么神秘

happylyj

越看越象波涛的东西
波涛，《系统交易方法》，

YXZ168

wxj168

dcom

谢了!!!!!!!!!!