论宏观经济、中观行业、微观公司的联动性

我的苹果！

论宏观经济、中观行业、微观公司的联动性

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：我的苹果！ 浏览：11257 回复：5

（一）在写这个超大的系统性论述，之前，先摘录“缠中说禅“的几篇文章：
原因在于文章里，禅师涉及到了对于宏观经济、中观行业、微观公司的逻辑分析，这是非常宝贵的。

1. 加息，中国经济不能承受之轻  (2007-05-21 08:43:51)
“一切因素，在市场中都只能是市场的因数之一，市场是所有方面的合力结果，
这些合力都是在同一个整体的经济基础上，除非直接破坏这个基础，才会使得市场的分力有了一个相同的维度变化，否则都会在差异性中延续其自然的过程。”

2. 教你炒股票72：本ID已有课程的再梳理 (2007-08-21 22:37:20)
“其实，一切关于基本面的研究，最终都归于行业或总体经济的发展。”

3.  为中国股票的投资价值正名 (2007-07-11 23:47:16)
"站在更大的层面上，由于中国目前的企业，代表着中国经济的未来，而中国成为世界经济强国的历史趋势不可逆转，
因此，现有的上市公司里，将出现以后世界上一些最大的公司，中国的企业也将跨国化，
现在，很多的中国上市公司，即使是盘子最大那些，站在成为世界上最大公司的角度，都只能算是中小盘股，都是成长股。

只要看好中国经济的未来，就没有理由对中国的企业失去信心，谁又能说，21世纪最伟大的公司不能是中国公司？
而且可以肯定的预言，21世纪世界最伟大的500家公司里，至少有100家是中国公司，而这100家公司就在现在深沪交易所交易的股票里。"

3.  教你炒股票78课：市场获利机会的绝对分类 (2007-08-23 22:35:20)
“下面谈论的，是如何选择超大的机会。
人生有限，一个年中枢的上移，就构成了人生可能参与的最大投资机会。一个年的中枢震荡，很有可能就要搞100年，
如果你刚好落在这样的世界里，简直是灾难。而能遇到一个年中枢的上移机会，那就是最牛的长线投资了。
最牛的长线投资，就是把一个年中枢的上移机会给拿住了。

当然，对于大多数人的生命来说，可能最现实的机会，只是一个季线级别的上涨过程，
这个过程没结束，没见到那新的年中枢，人已经没了。这个年中枢的上移过程，有时候需要N代人的见证。

看看美国股市的图，现在还没看到那新的年中枢，依然在年中枢的上移中，想想美国股市有多少年了？
所以，对于一个最现实的获利来说，一个季度甚至月线的中枢上移，已经是足够好的一生最大的，在单个品种上的长线获利机会。
一个季度中枢的上移，可能就是一个十年甚至更长的月线上涨，能有如此动力的企业，需要怎么样的素质？"

即使在全球化的环境下，单个企业的规模是有其极限的。而一个能获取超级上涨的公司，也不可能突破那个极限。
因此，顶已经是现实存在了，根据企业的行业，其相应的极限还有所不同。对于操作来说，唯一需要知道的，就是哪些企业能向自己行业的极限冲击。

但针对中国的企业、上市公司，我们还可以给出一个判断，就是几乎所有的行业，
都必然有至少一个中国的上市公司会去冲击全球的行业理论极限。
这就是中国资本市场的现实魅力所在。因为，几乎有多少个行业，就至少有多少只真正的牛股。

这里，就涉及基本面的分析与整个世界经济的综合判断，谁说本ID的理论只管技术的？
但任何的基本面，必须在本ID的几何理论的关照下才有意义，
在这个视角的关照下，你才知道，究竟这基本面对应的是什么级别、什么类型的获利机会。

找到了行业，就到了具体企业的寻找。对于长线投资来说，最牛的股票与最牛的企业，最终是必然对应的。
没有人是神仙，谁都不知道哪个是最后的获胜者。但谁都知道，最终的获胜者最终必然要到，
例如10万亿人民币的市值，那么，他的市值必然要经过任何一个低于10万亿人民币的数。
这就足够了，这就马上可以百分百推理出，这个企业，或者是当下的龙头，或者是在今后某一时刻超越当下龙头的企业。

有这样一个推论，本ID就可以构建出一个最合理的投资方案。

一、 用最大的比例，例如70%，
投在龙头企业（可能是两家）中，然后把其他30%分在最有成长性（可能是两三家）的企业中。
注意，在实际操作中，如果龙头企业已经在基本面上显示必然的败落，那当然就选择最好的替代者，如此类推。"

二、 只要这个行业顺序不变，那么这个投资比例就不变，
除非基本面上出现明显的行业地位改变的迹象，一旦如此，就按等市值换股。
当然，如果技术面把握好，完全可以在较大级别卖掉被超越的企业，在其后的买点再买入新的龙头已经成长企业。"

三、 这就是本ID理论的独门武器了，
充分利用可操作的中枢震荡（例如日线、周线等），把所有投资成本变为0，
然后不断增加可持有筹码。注意，这些筹码，可能是新的有成长或低估价值的公司。

四、 没有第四，如果一定要说，就是密切关注比价关系，
这里的比价关系，就是市值与行业地位的关系，发现其中低估的品种。"

野兽丛林

亚克西

jiangyounan2009

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推荐一篇很好的文章。
里面涵盖了综合的投资逻辑思路。也是老学长阿娇转载过的一篇文章。


http://finance.jrj.com.cn/2015/04/19142119117139.shtml

www15019

jamesfanzheng

而对于散户来说，基本在考虑这些问题的时候是屁股决定脑袋的，这就是不对称。基金券商有一大堆专业人头干这个活，散户只有1个人头。