【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-07-04

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-07-04

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-04

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：“债券通”首日交易活跃成交70亿元　　宏观经济

　　国务院：批复原则同意《长春市城市总体规划(2011—2020年)》，批复要求，合理控制城市规模。到2020年，中心城区常住人口控制在425万人以内，城市建设用地控制在445平方公里以内。

　　央行：就信用评级机构在银行间债券市场开展信用评级业务发表公告，要求境外机构开展银行间债市信用评级业务应提交监管承诺函。
　　央行：中国内地、香港债券通首日完成70.48亿元交易.

　　央行：2017年6月，为维护银行体系流动性基本稳定，结合金融机构流动性需求，人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作4980亿元，期限1年，利率为3.2%。

　　发改委：印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》的通知，支持和引导各类市场主体积极探索分享经济新业态新模式。

　　新华社：国资委原党委副书记、副主任张喜武因严重违纪受到撤销党内职务、行政撤职处分。

　　21世纪经济报道：央行副行长潘功胜7月3日在香港举行的债券通投资者论坛上表示，央行正在对境外评级机构在境内执业的具体形式进行研究。他坦言，这对于境外机构在境内发行熊猫债以及投资交易境内债券市场都非常重要。

　　行业动态

　　商务部：中国第二季度零售业销售额同比上涨4.7%。2017年消费品零售总额增速将保持在10%左右，线上零售额预计上涨25%左右。

　　国土资源部：2017年度全国稀土矿开采总量控制指标为10.5万吨。

　　住建部：印发贯彻落实促进建筑业持续健康发展意见重点任务分工方案，推广智能和装配式建筑，力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。

　　林业局：局长张建龙在3日召开的全国林业厅局长电视电话会议上说，下半年争取国办出台《加快林业产业发展的指导意见》，大力发展木本粮油、特色经济林、竹藤花卉、林下经济等绿色富民产业。

　　国家邮政局：阿里巴巴旗下的菜鸟网络与顺丰集团旗下的丰巢科技就数据共享合作形成一致意见。至此，双方因数据互通遗留问题得以圆满解决.

　　煤炭工业协会：2017年1-5月，90家大型煤炭企业原煤产量完成9.8亿吨，同比增加0.19亿吨，上涨2.0%。

　　百川资讯：数据显示，河北、江苏、河南等多地纯碱企业，集体上调出厂报价，近一月产品价格累计涨幅在4%-7%不等，此前行业会议提价政策得到落实。

　　中国证券网：为落实保监会“1+4”系列文件要求，强化保险业风险防控工作，提升保险业风险管理能力，中国保监会决定开展2017年度偿付能力风险管理能力评估(简称SARMRA评估)工作。保监会已将相关通知下发至各保险机构。

　　股市聚焦

　　上交所：截至6月30日，今年上交所主板121家IPO公司完成上市，募资765.59亿元，14家公司发行中，24家公司过会待发行。

　　深交所：上半年中小板44家IPO公司完成上市，募资203.08亿元，4家公司发行中，6家公司过会待发行。创业板82家IPO公司完成上市，募资285.29亿元，7家公司发行中，20家公司过会待发行。

　　腾讯：从知情人士处获悉，上海市高级人民法院于2017年6月26日发出的一份文件显示，贾跃亭夫妇及乐视系3家公司的12.37亿资产于上周被司法冻结。

　　苹果日报：在上周小盘股暴跌后，香港证监会官员实地考察了多家券商。调查专员检查了交易记录和保证金情况。香港证监会亲赴考察而不是等候券商回复，彰显了此次调查的重要程度。

　　普华永道：下半年A股IPO速度将较上半年明显下降，但单个项目平均融资规模有所上升，预计全年A股IPO融资2200-2500亿元人民币。

　　深股通：7月3日，美的集团、格力电器、五粮液、万达电影等白马股现身深股通十大成交榜，其中美的集团净买入额达1.14亿，值得注意的是格力电器、五粮液、万达电影3股现大额深股通净卖出，净卖出额分别为7562.17万元、5889.08万元、5448.20万元。

　　中签号：佩蒂股份中签号出炉，末“四”位数：5028；末“五”位数：30328、50328、70328、90328、10328；末“六”位数：557784、057784；末“七”位数：4347382、9347382；末“八”位数：81517214、94017214、06517214、19017214、31517214、44017214、56517214、69017214；末“九”位数：010895242.

　　中签号：东尼电子中签结果出炉，末“4”位数：3414、8414；末“5”位数：81799、61799、41799、21799、01799、85979；末“6”位数：553908、803908、303908、053908；末“7”位数：0652994；末“8”位数：67236223、04093828、71934521、30163783、22659423.

　　数据一览

　　沪深股市：7月3日是下半年首个交易日，沪指全天表现波澜不惊，最终小幅收涨0.11%结束一天交易，日K线收出三连阳，收报3195.91点，逼近3200点整数关口。创业板指表现强势，收盘上扬0.99%。上证50指数表现萎靡，收盘小幅下挫0.61%.

　　港股：截至7月3日收盘，恒生指数涨0.08%，报25784.17点；国企指数涨0.46%，报10412.48点；红筹指数涨0.29%，报4016.75点。大市成交额751.3亿。

　　沪深港通：截止7月3日收盘，沪股通当日净流入1.79亿元，当日余额128.21亿元；深股通当日净流入3.22亿元，当日余额126.78亿元；北向资金当日净流入5.01亿元。港股通(沪)当日净流入19.84亿元，当日余额85.16亿元；港股通(深)当日净流入4.53亿元，当日余额100.47亿元；南向资金当日净流入24.37亿元.

　　融资融券：截止6月30日，上交所融资余额报5115.28亿元，较前一交易日减少19.74亿元；深交所融资余额报3640.78亿元，较前一交易日减少5.70亿元；两市合计8756.06亿元，较前一交易日减少25.44亿元.

　　公司简讯

　　乐视控股：回应资产冻结，称起因为乐视手机业务融资贷款，抵押资产能覆盖债务。

　　中国神华：本次交易对方拟为能源行业大型国企，股票将继续停牌。

　　中水渔业：信披违法，遭证监会行政处罚。

　　启迪古汉：控股股东启迪科服继续增持726.9万股。

　　国金证券：清华控股计划减持不超5%的公司股份。

　　迪安诊断：控股股东减持1.51%股份。

　　正邦科技：董事长拟增持不超1000万元。

　　特力A：控股股东计划减持不超595万股，此前减持计划未实施。

　　招商银行：回应冻结乐视资产，称乐风移动贷款发生欠息。

　　光一科技：实际控制人六个月内拟增持金额不低于5000万元。

　　国际瞭望

　　华尔街日报：欧佩克14个成员国原油产量6月增加20万桶/日至3250万桶/日。此次产量增加是由于利比亚迎来新一轮增产。

　　特斯拉：CEO马斯克表示，Model 3已经通过了生产的所有监管要求，首批30辆Model 3将于7月28日交货，8月份Model 3产量将达100辆，9月份将超过1500辆，到12月份产量料达20000辆。

　　英国：6月制造业PMI为54.3，创三个月新低；预期56.3，前值56.7修正为56.3.

　　欧元区：6月制造业PMI终值为57.4，为2011年4月来最高，预期57.3，初值57.3.

　　德国：6月制造业PMI终值为59.6，触及74个月来高位，预期59.3，初值59.3.

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月3日16:30收盘报6.7897，较上一交易日下跌100点.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.57%，报96.1838；欧元兑美元跌0.53%，报1.1366；英镑兑美元跌0.62%，报1.2941；美元兑日元涨0.94%，报113.4160；美元兑加元涨0.32%，报1.3006；美元兑人民币涨0.28%，报6.7980.

　　期货行情

　　国内：7月3日商品多数上涨，农产品与黑色系走强，截止下午收盘，豆粕、菜粕大涨逾4%，铁矿石、螺纹钢、焦炭大涨逾3%，焦煤、锰硅、热卷、沪锌涨逾2%。

　　黄金：金价大幅下挫，跌至7周低点。截至收盘，美国COMEX 8月黄金期货跌23.10美元，跌幅1.9%，报1219.20美元/盎司。

　　原油：美油创6月14日以来新高。截至收盘，美国原油期货涨1.03美元，或2.24%，报47.07美元/桶；布伦特原油期货涨0.91美元，或1.87%，报49.68美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.61%，报21479.27点；纳指跌0.49%，报6110.06点；标普500指数涨0.23%，报2429.01点。

　　欧股：STOXX 600指数涨1.06%，报383.41点；法股CAC 40指数涨1.47%，报5195.72点；德股DAX指数涨1.22%，报12475.31点；英股FTSE指数涨0.88%，报7377.09点。

　　亚洲：日经225指数7月3日收盘上涨13.07点，涨幅0.07%，报20046.50点。韩国KOSPI指数7月3日收盘上涨2.69点，涨幅0.11%，报2394.48点。




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【股海早參】

股海早參（07.04）　　一.财经要闻：
　　1.6月份全国重卡销量9.5万辆超出市场预期，基建等固定资产投资助力重卡市场“淡季不淡”。
　　2.债券通北向通首日交易总成交笔数142笔，总成交额为70.48亿元人民币。
　　3.中国恒大6月份合约销售金额611.2亿元同比增长95%，整个上半年同比增长72%。
　　4.招行称乐视旗下的乐风移动贷款发生欠息，该行上海分行多次催收无果后已向法院申请资产保全。
　　5.多部委力推装配式建筑 钢结构装配迎千亿增量市场
　　方案提出不断提高装配式建筑在新建建筑中的比例，力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。杭萧钢构（600477）为住宅工业化龙头；富煌钢构（002743）为重型钢结构领军企业。
　　6.特斯拉本周将公布Model3上市日期 产业链受益
　　据外媒报道，特斯拉CEO马斯克近期在Twitter上回复用户时表示，本周末将公布关于Model 3更详细的上市信息。Model 3在去年首次发布，该车的起售价为35000美元，成为特斯拉旗下最便宜的一款车型。但马斯克表示，Model 3的实际生产版本将在今年7月份亮相。在预订阶段，Model 3收获了超过40万个订单。随着Model 3上市热销，相关产业链公司将受益，A股公司包括天汽模（002510）、宜安科技（300328）等。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　诺德股份（600110）3日晚间公告，上半年净利预计为1.1亿至1.3亿元，同比增456%至557%。以此计算，第二季度环比大增1倍以上。公司称，因受益于我国锂电池 产业及新能源汽车 产业发展，对锂电池 用电解铜箔需求量攀升，铜箔板块收入增长幅度较大。机构指出，下游新能源 汽车持续放量，而国内锂电铜箔产能在2017年增长很少，导致供需缺口凸显。考虑到国内锂电铜箔产能的释放集中在2018年下半年及2019年，供给紧张的态势至少将持续到2018年上半年。除诺德股份以外，铜陵有色（000630）拥有标准铜箔产能2万吨，锂电铜箔产能1万吨，在建2万吨锂电铜箔，一期1万吨产能有望2018年投产，已切入比亚迪、国轩高科等大型电池企业。

　　三.今日操作注意事项：
　　1.“漂亮50”昨天集体展开调整，这只是调整的开始。上周本栏文章明确指出一线蓝筹股即“漂亮50”是中午12点中的太阳，已经如日中天，将夕阳西下了。
　　2.据《证券时报》今日报道：昨日伴随着股价下跌，主力资金也在大幅净流出白马龙头股。其中，格力电器昨日主力资金净流出金额最多，达到了4.4亿元，股价下跌1.65%；海康威视主力资金净流出3.55亿元，股价跌3.28%；贵州茅台主力资金净流出2.97亿元，股价下跌2.43%。
　　3.这些从一线蓝筹股分流出来的资金必然会有一小部分不甘寂寞而流入近期调整中的创业板，导致昨天创业板指数收18点温和放量中阳线。指南针预计昨天这种一线蓝筹股下、创业板上的两极分化走势还将延续，识时务者为俊杰，当及时调整思路，顺势而为。
　　4.其实，从一线蓝筹股分流出来的资金大多是长线资金，因此，进入创业板的规模不会太大，反而更多的资金会进入二线高成长蓝筹股，如指南针团队重点布局的新能源汽车板块的高成长绩优蓝筹股近日盘面交投十分活跃，量价齐升。这是由资金的性质决定的。




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【个股淘金早参】

7月4日个股淘金早参
       一、周一盘面分析及今日操作策略
          大盘低开震荡微涨，创业板指则上涨近1%。钢铁 、造纸 、建材和煤炭 等板块涨幅居前，酿酒 、家电 和保险则领跌，券商和银行也下跌，权重仅两桶油小涨。中报预增 概念领跑热点题材，人工智能 、次新和锂电等局部表现，苹果和粤港澳 概念等较弱。个股以上涨居多，涨停板24个，其中自然涨停板13个。跌停板1个，跌幅3%以上个股数缩减到25个。

          大盘放量没咋涨但创了近期收盘新高，两市主板指数因为权重和蓝筹拖累而表现较弱，创业板指则是在一些大盘股带动下大涨。市场风格出现转换，这里的转换并非二八转换，而是传统类白马股向科技类成长股转换及高位股向低位股转换。之前涨幅最明显的酿酒、家电和保险等大跌，而相对低位的钢铁和煤炭等则崛起，这就是传统蓝筹间的高低转换，这种转换只能说是暂时的，因为补涨 的逻辑就决定其后发潜力有限，钢铁和煤炭等也只能说当前的基本面好一点但难持续改观。传统类白马股向科技类成长股转换则是大势所趋，毕竟当前很多涨的老高的传统类白马股已经涨出了很大的泡沫，而一大批腰斩的科技类成长股则是跌出了价值。当前白马+蓝筹的风险已经开始释放，接下来市场风向会进一步朝新兴科技类成长股演变，其他类小盘成长股也会渐趋活跃起来，只是风格切换需要一个过程，这个过程就是热点题材酝酿的过程。

          大盘短期的目标仍然是回补上方缺口，不过一旦回补了并不能简单的认为是向上突破，形成诱多的可能性或许还会更大，量能不济以及上证50已经走弱也就意味着指数难涨多少。大盘没多少参考意义，小涨小跌都无碍，当前市况而言权重和蓝筹带动它跌的话个股可能还会更为活跃，若是回补缺口后再回踩更有利于市场风格切换，故而更需要把它当反向指标看待。短线依然难赚钱，看着涨但一追进去就容易亏，可喜的是这种情况在慢慢好转，操作上也就先耐心等待为主或者是小仓位试探性参与，等热点题材酝酿出赚钱效应后再积极跟进。

       二、盘中主要题材热点及点评
       1、  新股：迪生力、江丰电子、三孚股份、京泉华、美格智能、沃特股份、日盈电子、沪宁股份、志邦股份
       2、  中报：天马科技、恒通科技、开立医疗、弘信电子
            点评：随着沪深两市中报披露时间确定中报行情正式打响，连续两天都有一点板块效应，不过涨的好的个股多数还是有消息面刺激起来的个股。中报概念只是在把业绩当题材炒，本身不存在持续炒作的逻辑，单纯的中报概念难炒出大行情，只是契合披露的时间点才短炒下，短线会随着消息面而推陈出新。叠加次新概念的个股更受资金关注，业绩预增 又有中报高送预期的个股也会更好一些。

       3、  鸡苗 ：益生股份、民和股份
       4、  钢铁：马钢股份、八一钢铁
       5、  锂电：科泰电源 、创新股份
       6、  其他
       吸收合并：华北 高速
       要约收购：曲江文旅
       人工智能：思创医惠
       一带一路 ：天山股份
       物流：普路通

       三、盘中强势股点评
       天马科技（603668）、恒通科技（300374）：两者分别是沪深两市中报率先披露的个股。603668一字板后再放量T字板，因为是低价填权 次新股 才更受资金追捧，开板后资金的承接力还不错，盘后还出了点利好，明天冲劲还有但要打破三连板的坎估计也不易。300374则是深市中报靠前的利好刺激下涨停，不过这票周五消息就已泄露，也是洗掉了潜伏盘才涨停，毕竟不是两市第一股也就没有了特殊性，持续性就不会那么好。

       开立医疗（300633）、弘信电子（300657）：2个都是次新中的中报预增股。300633受直接利好刺激跳空涨停，这类股今天抓住了是机会，明天再接力不确定性更大，因为上市以来还没咋涨，故而后面空间还有，只是短线估计会在曲折中前进。300657则是近期次新中趋势最强的一个股，开板后没跌就是在于基本面好，走的是趋势性行情而不适合跳空大涨，几根大阳线趋势加速后歇整也可能随即而至。

       天山股份（000877）、八一钢铁（600581）：2个都是新疆本地基建股。000877炒的主要是妖股记忆，曾经的几个小伙伴近期都轮番活跃，短期可能还会不时活跃但连续大涨可能性不大。600581则是低PE的钢铁股，跟风钢铁板块更明显，近期已经走了一波趋势性行情，尾盘偷袭不算强势，仍然适合走趋势

       益生股份（002458）、民和股份（002234）：2个都是鸡肉 股，002458涨停带动了002234，都算是超跌反弹，鸡肉股经过去年的业绩高增长 后今年业绩都很差，短线缺乏支撑其持续上涨的逻辑。

       科泰电源（300153）、创新股份（002812）：2个都是尾盘崛起的锂电池 概念股。300153因为股性活跃而拉尾盘，002812则是机构的菜，这种尾盘偷袭的票算不上强势但隔天也未必会被闷杀。近期有个怪现象就是当天冲板早的票反而更容易被砸，而尾盘偷袭的个股第二天多数还有冲劲，当然基本上也是冲一把就难持续。

       点评说明：近期题材股氛围不好，短线强势股的持续性大打折扣，两连板和三板都是坎，故而强势股更需要跟随盘口边走边看，预测并非主要的，追涨更需谨慎。

       四、游资和机构龙虎榜
       必创科技（300667）：两机构席位买入1235万
       创新股份（002812）：四机构席位买入3874万
       普路通（002769）：国联成都锦城大道及国君成都北一环游资封板，两机构买1007万
       开立医疗（300633）：光大温州划龙桥路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构买466万
       恒通科技（300374）：华泰青岛宁夏路及光大佛山绿景路游资封板，一机构卖1603万
       思创医惠（300078）：财通绍兴人民中路及东兴泉州温陵北路游资封板，两机构卖2416万
       八一钢铁（600581）：国金上海芳甸路及国君成都北一环游资封板，一机构买1455万，两机构卖4315万
       民和股份（002234）：中泰上海建国中路及浙商临安万马路游资封板，两机构买2472万。三机构卖1149万
       益生股份（002458）：财通杭州体育馆及浙商临安万马路游资封板，三机构买1447万，一机构卖595万
       弘信电子（300657）：湘财杭州文二西路及招商深圳蛇口工业七路游资封板
       天山股份（000877）：浙商绍兴解放北路及中泰上海建国中路游资封板
       科泰电源（300153）：华泰厦门厦禾路及长城仙桃钱沟路游资封板

       五、晚间重要资讯
       ○  上交所：上半年主板121家公司完成IPO上市，募资765.59亿元
       ○  央行新规明确在银行间债市开展信用评级业务门槛
       ○  发改委：促进分享经济发展，放宽资源提供者市场准入条件限制
       ○  住建部等部门印发贯彻落实促进建筑业 持续健康发展意见
       ○  贾跃亭夫妇及乐视系3家公司的12.37亿资产于上周被司法冻结

       ○  阿里“网商大会”重磅重启，新零售再构网商新蓝图
           新零售概念股：三江购物（601116）、百联股份（600827）、华联综超（600361）、西王食品（000639）
       ○  包装纸价格连涨三月，行业半年报 或超预期
           包装纸概念股：山鹰纸业（600567）、太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）、美利云（000815）
       ○  锗材解决绝缘体上制备石墨 烯难题，相关公司受关注
           锗材概念股：云南锗业（002428）、驰宏锌锗（600497）
       ○  英国将推新版塑料 钞，纸钞替代成国际趋势
           纸钞替代概念股：国风塑业（000859）、浙江众成（002522）
       ○  6月重卡销9.5万辆创历史新高，全年要超90万辆
           重卡概念股：天润曲轴(002283)、威孚高科（000581）、潍柴动力（000338）、富奥股份（000030）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月4日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周二早间市场信息


　　昨夜美股震荡，道指上涨0.61%，创历史新高，纳指下跌0.49%，标普上涨0.23%，欧洲主要国家股市大幅收高。纽约原油期货上涨1.03美元，涨幅为2.2%，收于每桶47.07美元；纽约黄金期货下挫23.1美元，跌幅为1.9%，收于每盎司1219.2美元。特斯拉Model 3首款车型预计周五推出；英国将推新版塑料钞（涉国风塑业、浙江众成等）；韩国造船厂上半年订单量重回全球第一。
      市场信息：上半年A股市场247家企业完成IPO，募资总额达1255亿元；上市公司2017年内控白皮书建议统一内部控制信息披露监管标准；70家境外机构达成交易，债券通首日成交逾70亿元；首批4家银行通过期货监控中心境外客户保证金存管测试；央行新规明确在银行间债市开展信用评级业务门槛；多家银行大额存单利率上浮40%；八部门印发促进分享经济发展指导性意见（涉千方科技、宜通世纪等）；中国进入核能规模化发展新时期，在建核电机组规模世界第一；第四批CDN牌照发放，高升控股、长信科技等在列；2017年度全国稀土矿开采总量控制指标为10.5万吨；中国一汽与百度签署战略“汽车＋互联网”合作协议；菜鸟网络与顺丰和解；贾跃亭夫妇及乐视系三家公司12亿存款被冻结，贾跃亭不再担任法人代表；包装纸价格连涨三月。
      个股信息，利好：诺德股份、盛屯矿业、永利股份、大族激光、金牌厨柜、东方海洋中报预增；中国铁建签33.16亿元合同；晶盛机电中标10亿元单晶硅材料采购项目；东方园林中标5.3亿元吉林市PPP项目；贝肯能源中标5.09亿元乌克兰区块项目；柯利达中标3.03亿元幕墙工程项目；围海股份中标2.66亿元工程项目；建艺集团签订2亿元工程施工分包合同；深天马A获4.5亿元补助；云内动力获3083万元政府补助资金；天马科技收到补贴1265万元；启迪古汉、飞乐音响股东增持；正邦科技、光一科技股东拟增持。
      利空：航天电器、东土科技拟终止资产重组事宜；蒙草生态4.74亿PPP项目废标；华远地产、迪安诊断、三圣股份股东减持；特力A、国金证券、顺网科技、众生药业股东拟减持。
      其它：云赛智联、华宇软件并购重组获批；ST云维控股股东将变更为云南资本；珠江控股重组募集配套资金额下调至4.32亿元；国电电力重大资产重组交易对方为能源行业大型国企；中国中车拟合资设立规模1139亿基金，投资军民融合等产业；中国中铁与太原市政府签订1000亿合作协议；象屿股份拟配股募资不超20亿；吉电股份拟向江西新能源增资2.42亿元；东方海洋约1.9亿元转让子公司；北陆药业9750万元受让芝友医疗15%股权，持股比例增至25%；贵州百灵联手华西医院开发一类新药；凯瑞德与360旗下公司签订有关游戏平台合作协议；东旭光电偏光片项目正式投产；象屿股份、航天电器、传化智联、华宇软件复牌。
      限售股解禁：吉电股份、海天味业、联络互动、爱迪尔。
      下半年头一个交易日，沪深两市勉强收红，当下机构在漂亮系列抱团取暖，造成最近市场缩量上涨，而几乎每周都有“查罚华泰荣超”之类的案例出现，游资大受挫伤，参与热情大大降低，因此经常出现全天仅有很少实体阳线拉板个股，板块个股的活跃度并不高，就当前市场来说，漂亮系列已经处于高位，随时造顶，而要命系列是否见底，或者说见底后能不能就此转入上涨周期，还有待观察，总体来说当前市场可参与性一般，参与其中最多是有输有赢格局，赢面并不大，这一点在里面折腾的投资者肯定有感受，依然建议投资者耐心等待，等逐级缩量见市场底后再考虑中线进场。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~包装纸价格连涨三月行业半年报或超预期
~英国将推新版塑料钞纸钞替代成国际趋势
~锗材解决绝缘体上制备石墨烯难题相关公司受关注
~海油工程(600583)：我国最大LNG储罐升顶成功
【今日头条】
~包装纸价格连涨三月行业半年报或超预期
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据百川资讯监测，6月最后一周，国内包装纸价格继续走高，其中瓦楞纸出厂价上涨100-200元/吨，截至6月末国内120g高瓦主流出厂价报3500-4000元/吨，环比上月涨幅10%-27%。整个二季度，行业淡季不淡，价格每月一涨，以120g高瓦价格计算，单季上涨近1000元/吨，涨幅近30%。从当前供需情况看，供给端由于玖龙等行业龙头停机检修，货源持续偏紧。下游客户对于下半年旺季缺货产生恐慌情绪，提货积极。
业内认为，国内二季度包装纸价格较去年同期上涨1500-2000元/吨，对应涨幅在40%以上，出货情况也出现明显好转，行业上半年相比去年同期出现量价齐升格局，盈利增速或超预期。从三季度看，环保督查持续高压，小型纸厂大规模停产使得产能继续偏紧，随着行业传统旺季到来，包装纸价格上涨还将继续，行业景气度维持高位。A股中，山鹰纸业(600567) 、太阳纸业(002078) 等纸企上半年业绩或超预期。
【投资聚焦】
~英国将推新版塑料钞纸钞替代成国际趋势
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据英国媒体报道，英国计划最早本月推出新版10英镑钞票。即将发行10英镑塑料新钞背面印有世界名著《傲慢与偏见》的作者简·奥斯汀的头像。英国去年9月已发行了5英镑塑料钞票，今年5月传统5英镑纸币退出流通。新版英国5磅、10磅面值纸币以及即将发行的20英镑纸币都是新款塑料钞。
目前，全球已有英国、加拿大等近40个国家和地区发行塑料钞票，其中澳大利亚、新加坡等国的流通货币已全部更换为塑料钞票。我国2000年发行了“迎接新世纪”100元塑料纪念钞。据此前我国央行两位副行长的说法，我国已对于发行塑料钞票有了准备，并且也有了技术基础。塑料钞因其抗污、防水、防伪、不易破损等特性，使用寿命至少是纸币的2.5倍。这将减少印刷和运输相关成本，也有利于降低能源消耗。塑料代替纸成为钞票的基材是大势所趋，机构预测塑料基材的市场空间高达200亿。
国风塑业(000859) 主营双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等膜材料。
浙江众成(002522) 投建的高性能功能性聚丙烯薄膜生产线，用于票据、有价证券等。
~锗材解决绝缘体上制备石墨烯难题相关公司受关注
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近期，上海微系统与信息技术研究所研究发现，在绝缘体上制备石墨烯使用锗薄膜做催化剂，可制备出高质量单层石墨烯材料，解决了使用其他金属催化剂引入金属沾污的问题。该项研究为获得晶圆级绝缘体上石墨烯奠定了基础，有助于推动石墨烯材料在微电子领域的应用。
业内表示，石墨烯，由于其优异的物理性质一直受到学术界的广泛关注，为了实现在微电子领域的应用，石墨烯薄膜需要转移或直接生长到绝缘衬底上。直接在绝缘衬底上生长石墨烯，有利于获得晶圆级石墨烯材料，对推动石墨烯材料在集成电路等领域的应用具有重要意义。锗材料应用范围增加，相关锗资源公司有望受益。
云南锗业(002428) 是国内锗资源保有储量最大的企业，同时也是国内锗产业链最为完整的锗系列产品生产商和供应商。
驰宏锌锗(600497) 目前已探明会泽、彝良铅锌伴生锗金属达600吨，年产锗精矿（含锗）30余吨，占全国锗金属产量的25%左右。
【独家参考】
~海油工程(600583)：我国最大LNG储罐升顶成功
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决策主力资讯获悉，海油工程(600583) 承建的我国首个完全自主设计、建造的最大直径16万方大型LNG储罐于6月29日在天津滨海新区成功实施气压升顶作业。作为天津LNG替代工程的核心，该LNG储罐定位于京津冀地区的天然气有效供应；
它将与兴建在即的蒙西管道一起，成为未来雄安新区天然气保供的靠山。
公司总裁金晓剑表示，气压升顶是除常规吊装之外的另一种新型提升作业。作业采用中国海油自主知识产权的“储罐穹顶气顶升施工设计与监控软件”计算分析，实现了国内首次气压升顶设计与施工动态连接，可全面保障气压升顶的安全性和可靠性。储罐建成后，天津LNG接卸能力将达到每年220万吨，可每天为京津冀地区供应1000万方气态、1600万方液态天然气。
~澳洋顺昌(002245)：锂电池原有产能基本处于满产状态
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决策主力资讯获悉，澳洋顺昌(002245) 三元锂电池电芯生产线目前基本处于满产状态。公司现已形成了日产30万只动力三元锂电池电芯的生产能力，产品以圆柱三元锂电池18650为主，主要用于汽车行业及电动工具行业，并已与众泰、康迪等车企开展了合作。同时，公司日产100万只锂电池电芯项目正在分批建设中，第一批产线建设完成，正在小批量试生产，产能将在三季度逐步释放。受益于新能源汽车增长对三元电池的需求增长以及新产线的即将投产，公司锂电业务今年有望迎来高增长。
此外，公司LED业务进展顺利，目前产能已超过60万片，二季度LED业务对公司业绩贡献预计有较大提升，后续将进一步加大，公司对2017年芯片行业看好。
【财经要闻】
~发改委印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》。
~住建部等部门印发贯彻落实促进建筑业持续健康发展意见。
~苗圩赴天津市调研座谈并签署部市战略合作协议。
~林业局：下半年争取国办出台《加快林业产业发展的指导意见》。
~中国大陆核电在建机组20台，已进入核能规模化发展新时期。
~海南省与30家央企签署战略合作协议。
【公告淘金】
晶盛机电(300316) 中标逾10亿元材料及设备采购项目，中标金额超过公司2016年营收的91.62%。
柯利达(603828)（603828）中标3.03亿元幕墙工程项目，中标金额占去年营收的18.51%。
龙蟒佰利 累计耗资4.55亿元回购2868万股，占总股本的1.41%。
光一科技(300356) 实控人拟半年内增持0.5-3亿元，公司目前总市值为36.51亿元。
启迪古汉 控股股东继续增持726.9万股，占总股本的3.04%。
诺德股份 半年报净利预增4-5倍。盛屯矿业(600711) 半年报预增300%-350%。永利股份 半年报净利预增160%-190%。
【热点数据】
~上周机构调研逾70股
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数据显示，上周(6月26日至6月30日)两市共计有海鸥卫浴(002084)、力盛赛车、天汽模(002510)、日机密封、欣旺达(300207)、拓邦股份(002139)、北信源(300352)、华通医药等71家上市公司接受机构调研。这一数据相比前一周有所下降。
按照调研机构来观察，数据显示，海通证券(600837)、东北证券(000686)、招商证券(600999)、国泰君安证券、安信证券等证券公司调研次数居前，券商关注的热门包括航天发展、北信源(300352)、迅游科技、拓邦股份(002139)等等；
公募基金关注度较高的包括索菲亚(002572)、尚品宅配、航天发展、德展健康等等。中材科技(002080)、新宙邦(300037)、当升科技(300073)、星源材质等成为私募机构重点关注的对象。保险及保险资管公司方面，调研的个股公司包括上海新阳(300236)、大北农(002385)、德展健康等。
【资金风向】
~两市探底回升资金青睐天山股份(000877)
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周一，两市低开后小幅跳水，随后探底回升，午后维持窄幅震荡。两市共计成交3697亿元，较上个交易日增加318亿元；
主力合计净流出49.48亿元，钢铁、建筑材料、采掘获资金净流入居前。截止收盘，沪指涨0.14%报3192点，创业板指涨0.25%报1818点。盘面上，仅白酒、饮料制造、证券、保险等几个板块有所下跌；
钢铁、养殖业、煤炭、新疆等板块涨幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是天山股份(000877)、开立医疗、八一钢铁(600581)，金额分别达1.66亿、0.39亿、0.38亿元。今日水泥、钢铁、煤炭等周期性板块轮动表现，天山股份(000877)（0100877）受到资金关注。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~雄安新区携手中国电信 全面商用新一代物联网
~中国纸业与林业局战略合作 推进雄安生态项目
~东旭光电(000413)偏光片投产 象屿股份(600057)配股投向供应链
~特斯拉本周将公布Model3上市日期 产业链受益
【中证头条】
雄安新区携手中国电信 全面商用新一代物联网
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据中国电信官方微信，7月1日，在雄安新区，中国电信基于新一代物联网技术（NB-IoT）的智慧城市管理应用示范点全面建成，并正式投入使用。 目前，基于NB-IoT技术的新一代智慧停车场、智慧井盖、智慧路灯等已全面建成并投入使用，为打造全新的雄安新区提供了强大的信息技术保障。今年5月，中国电信就在雄安新区率先启动NB-IoT实验网络的建设和部署。据悉，中国电信结合雄安新区实际情况，支持新区智能市政管理等新型智慧应用部署和实施，雄安新区将携手中国电信，推动NB-IoT技术在国内市场加快实施步伐。
点评：根据前瞻产业研究院预测，我国物联网行业将保持年均增长30%的高速发展态势，有望在2018年就达到1.5万亿的市场规模。世界物联网大会基金会主席、世界物联网大会执行主席何绪明表示，如能在雄安建立“世界物联网中心”，这将加快雄安成为中国和世界物联网创新经济示范中心和驱动中心的进程，让中国引领未来的“智慧革命”时代。目前来看，雄安新区物联网战略正在积极推进，已实质上成为我国新一代物联网首个大范围落地区域。
◆上市公司中，三川智慧 与中国电信确立为战略合作伙伴关系，共同推进“智慧水务”等物联网产业发展。此外，公司还表示，在智能制造、智慧水务、水务大数据业务等方面与雄安新区绿色智慧新城建设高度契合，将积极寻找机遇切入雄安新区建设。而中国电信官微今日就“携手雄安”专门发文明确指出，中国电信物联网的建设，必将带动产业链合作伙伴。捷顺科技(002609) 是我国智慧停车领域龙头，荣获NB-IoT智慧停车领域最佳方案奖。公司之前参与的京津冀一卡通项目还在推进实施中，雄安新区作为京津冀地区的一部分，也期望配合该项目在当地能够实施落地。
【中证聚焦】
中国纸业与国家林业局签订战略合作协议 推进雄安新区生态项目
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中国纸业投资有限公司与国家林业局国有林场和林木种苗工作总站在京签订战略协议，合作共建森林特色小镇，推进雄安新区生态项目。国家林业局副局长刘东生、中国纸业大股东诚通集团党委书记、董事长马正武等出席签约仪式。
点评：打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市，这是习近平总书记要求规划建设雄安新区的七大重点任务之一。诚通集团表示，将发挥国有资本运营公司试点的优势，以中国纸业为主体，扎实推动森林特色小镇、生态共建、雄安新区生态项目等。国家林业局表示对此将大力支持。
◆中国纸业是诚通集团全资子公司，近年来着力发展林业相关产业，对园林、绿化、市政、生态治理等领域及相关PPP项目进行了探索、投资和运营。中国纸业旗下拥有岳阳林纸(600963) 、冠豪高新(600433) 等上市公司。
【要闻速递】
~中国大陆核电在建机组20台，规模世界第一。
~央行：6月末中期借贷便利余额为42245亿元。
~债券通首日二级市场交易活跃，成交逾70亿元。
~林业局：下半年争取出台《加快林业产业发展的指导意见》。
~百川资讯最新数据显示，纯碱价格继续上调，近一月累计涨幅在4%-7%之间。
~中国联通(600050)首个5G新空口外场测试站点正式开通。
【公司动向】
东旭光电(000413)偏光片项目正式投产
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东旭光电(000413) 公告，福州旭友偏光片项目已于6月30日正式投产，该项目从动工到正式投产仅用时105天。
点评：偏光片是一种贴合在上下两片液晶玻璃基板外面的光学膜，是液晶面板成像最关键的原材料之一，该项目的投产标志着公司正式迈入偏光片制造领域。
~象屿股份(600057) 拟配股募资不超20亿，全部用于补充公司供应链管理与流通服务业务所需的营运资金。
~北陆药业(300016) 出资9750万元受让芝友医疗15%股权，持股比例增至25%。
~中国中车 拟合资设立规模1139亿基金，投资军民融合等产业。
~中国中铁(601390) 与太原市Z/F签订1000亿合作协议。
晶盛机电(300316) 中标单晶硅材料采购项目，预计金额超10亿元。
~龙蟒佰利 已累计耗资4.55亿元回购2868万股。
~光一科技(300356) 实控人计划增持0.5亿元至3亿元公司股份。
启迪古汉 获控股股东增持3.04%股份。
~大族激光(002008)  产品需求旺盛，上调上半年业绩预期。修正后，公司预计上半年净利为7.99亿元-9.19亿元，同比增长100%-130%。
诺德股份  上半年净利预增约5倍。
盛屯矿业(600711)  上半年净利预增300%-350%。
金牌厨柜（603180） 上半年净利预增100%-120%。
永利股份 上半年净利预增160%-190%。
~深天马A 子公司收到4.5亿元Z/F补助。
【产经透视】
特斯拉本周将公布Model3上市日期 产业链受益
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据外媒报道，特斯拉CEO马斯克近期在Twitter上回复用户时表示，本周末将公布关于Model 3更详细的上市信息。
点评：Model 3在去年首次发布，该车的起售价为35000美元，成为特斯拉旗下最便宜的一款车型。但马斯克表示，Model 3的实际生产版本将在今年7月份亮相。在预订阶段，Model 3收获了超过40万个订单。随着Model 3上市热销，相关产业链公司将受益，A股公司包括天汽模(002510) 、宜安科技(300328) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有1只，为天山股份(000877) 。
点评：天山股份(000877)是此前“妖股”。妖股也意味着强势股。弱势中，强势股更容易获得资金青睐和跟风，对于激进的短线投资者而言，也不失为一种选择。对天山股份(000877)而言，前五买入席位以一线游资为主，后市有望继续保持活跃。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【楼市杠杆】：6月北京房贷市场成交量下滑15%左右，显示楼市杠杆率正在下降
　　【海洋局】：近日，国家发改委、国家海洋局联合印发《全国海洋经济发展"十三五"规划》
　　【贾跃亭】：贾跃亭夫妇和乐视系12.37亿元的资产遭上海市高级法院冻结
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】游资；社保基金
　　2、【热点板块前瞻】：石墨烯、特斯拉
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、天山股份（000877）：浙商绍兴解放北路及中泰上海建国中路游资封板
　　科泰电源（300153）：华泰厦门厦禾路及长城仙桃钱沟路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中国国旅(601888) 天坛生物(600161)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【债券通】：7月3日，“债券通”正式上线试运行。中国货币网统计数据显示，“债券通”首日交易共有19家报价机构、70家境外机构达成142笔、70.48亿元交易。　　
　　【外汇】：6月份，人民币对美元汇率保持总体升值态势，三大人民币汇率指数全面走强。　　
　　【CPI】：经参记者综合多方预测，6月份居民消费价格指数(CPI)将继续略有回升，同比涨幅或为1.6%。
　　【外资新政】：截至目前，已经有湖北、江苏、福建、浙江、上海、四川、广西、江西、河南等十余地发布了地方版扩大开放积极利用外资的新政。　　
　　【楼市杠杆】：6月北京房贷市场成交量下滑15%左右，显示楼市杠杆率正在下降。　　
　　【混改】：发改委要求的上报混改方案时间窗口已至。据中国企业研究院首席研究员李锦介绍，一批试点方案已于二季度上报，三季度有望密集批复并实施。包括中国航空集团、中粮集团、中国兵器装备集团、中国兵器工业集团、中国船舶（600150）重工集团、中国电力建设集团等央企都在积极制定混改方案。
　　【海洋局】：近日，国家发改委、国家海洋局联合印发《全国海洋经济发展“十三五”规划》，确定了我国“十三五”时期海洋经济发展的总体思路、发展目标和主要任务。　
　　【发改委】：八部委印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》。提出破除不适应分享经济发展的旧管制办法，进一步取消或放宽资源提供者市场准入条件限制，审慎出台新的市场准入政策。　
　　【IPO审核】：6月30日共有72家拟IPO企业发布预披露文件，该数量为今年以来单日新高。　
　　【乐视】：查询工商资料获悉，6月13日，乐视控股(北京)有限公司的法定代表人发生变更，由贾跃亭变更为吴孟。同时，吴孟也接替贾跃亭的姐姐贾跃芳，担任乐视控股的经理。　　
　　【贾跃亭】：贾跃亭夫妇和乐视系12.37亿元的资产遭上海市高级法院冻结。招商银行（600036）晚间在回应时表示，招商银行上海分行此次向法院申请资产保全，系乐视旗下的乐风移动贷款发生欠息、招行上海分行多次催收无果后所采取的法律手段。

　　【国际市场】　　
　　【特斯拉】：影响二季度交货的主要因素是运用新技术的生产线生产100kWh电池组“严重”不足，直到今年6月初，平均产量还比需求低约40%。
　　【美联储声明】：美联储主席耶伦因尿路感染而于上周五至周一在英国伦敦住院接受治疗，周一已经出院，目前正在返回华盛顿的途中，预计本周计划不会有变。
　　【美股】：周二是美国的独立日假期，美股休市。
　　【英国】：6月制造业PMI为54.3，创三个月新低；预期56.3，前值56.7修正为56.3.
　　【欧元区】：6月制造业PMI终值为57.4，为2011年4月来最高，预期57.3，初值57.3.
　　【德国】：6月制造业PMI终值为59.6，触及74个月来高位，预期59.3，初值59.3.

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。　
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交13307手，持仓26028手；IH1707成交8009手，持仓17154手；IC1707成交10519手，持仓20976手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水25.05点，IH1707贴水25.37点，IC1707贴水31.40点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11282.5点，跌幅为0.70%；成交11.80万手，持仓61.77万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月4日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】6月30日，证监会新闻发言人邓舸通报了证监会今年上半年行政执法的“成绩单”：上半年证监会共作出113项行政处罚决定，罚没款共计63.61亿元，较去年同期增长149%，对30人实施市场禁入，接近去年全年水平。在证监会强化执法高压态势之下，庄家割韭菜，证监会再割庄家。
　　【社保基金】截至7月2日，共有1047家上市公司公布2017年上半年业绩(预告)，776家净利润同比增长、217家下降，81家公司出现亏损(“净利润增幅”按定期报告报、快报、预告数据优先顺序取)。其中增幅超过十倍的公司有21家，净利润同比翻倍且在10倍以下的达176家，增幅在五成以上100%以下的个股为154家。预计2017年上半年业绩增长率最高的公司有锡业股份、深物业A、卫星石化，净利润同比增幅分别为5780.56%、5757.00%、3545.86%。统计显示，2017年上半年业绩翻倍个股主要分布在化工，机械设备，有色金属等行业。自5月2日至7月2日期间业绩暴增个股受到了不少机构、股东和高管的青睐。
　　【公募】上周(6月26日至30日)A股延续涨势，上证综指涨1.09%。深沪两市约80家公司披露机构调研记录，较前周稍有下滑。周内获调研的公司主要集中在电子、化工、机械设备行业。个股方面，大北农接待的机构数居前，6月26日，近30家机构联袂造访公司总部，其中不乏朱雀投资、九鼎投资等明星私募；海鸥卫浴周内连续4日合计接待6批次机构，硅谷天堂、国海证券等机构相继单独调研公司。基本面向好的锂电池板块热度高居不下，当升科技、赢合科技、新宙邦、欣旺达、拓邦股份、国光电器等公司纷纷获得机构调研。目前已披露业绩预告的锂电池公司均实现预增。随着半年报披露临近，业绩预期成为调研重点。

　　【热点板块前瞻】
　　【包装纸】：据百川资讯监测，6月最后一周，国内包装纸价格继续走高，其中瓦楞纸出厂价上涨100-200元/吨，截至6月末国内120g高瓦主流出厂价报3500-4000元/吨，环比上月涨幅10%-27%。整个二季度，行业淡季不淡，价格每月一涨，以120g高瓦价格计算，单季上涨近1000元/吨，涨幅近30%。下游客户对于下半年旺季缺货产生恐慌情绪，提货积极。
　　建议关注：山鹰纸业（600567）、太阳纸业（002078）
　　【新版塑料钞】：据英国媒体报道，英国计划最早本月推出新版10英镑钞票。英国去年9月已发行了5英镑塑料钞票，今年5月传统5英镑纸币退出流通。新版英国5磅、10磅面值纸币以及即将发行的20英镑纸币都是新款塑料钞。我国已对于发行塑料钞票有了准备，并且也有了技术基础。塑料代替纸成为钞票的基材是大势所趋，机构预测塑料基材的市场空间高达200亿。
　　建议关注：国风塑业（000859）、浙江众成（002522）
　　【石墨烯】：近期，上海微系统与信息技术研究所研究发现，在绝缘体上制备石墨烯使用锗薄膜做催化剂，可制备出高质量单层石墨烯材料，解决了使用其他金属催化剂引入金属沾污的问题。该项研究为获得晶圆级绝缘体上石墨烯奠定了基础，有助于推动石墨烯材料在微电子领域的应用。
　　建议关注：云南锗业（002428）、驰宏锌锗（600497）
　　【物联网】：发改委等八部门3日印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》，提出分享经济在现阶段主要表现为利用网络信息技术，通过互联网平台将分散资源进行优化配置，提高利用效率的新型经济形态。以共享单车为例，此类经营模式的实质是在推动自行车等常用工具的物联网化，将为物联网市场的全面爆发实现铺垫，未来5G的普及也将进一步促进物联网发展。
　　建议关注：宜通世纪（300310）、千方科技（002373）
　　【特斯拉】：据外媒报道，特斯拉CEO马斯克近期在Twitter上回复用户时表示，本周末将公布关于Model 3更详细的上市信息。
　　建议关注：天汽模（002510）、宜安科技（300328）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　必创科技（300667）：两机构席位买入1235万
　　创新股份（002812）：四机构席位买入3874万
　　普路通（002769）：国联成都锦城大道及国君成都北一环游资封板，两机构买1007万
　　开立医疗（300633）：光大温州划龙桥路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构买466万
　　恒通科技（300374）：华泰青岛宁夏路及光大佛山绿景路游资封板，一机构卖1603万
　　思创医惠（300078）：财通绍兴人民中路及东兴泉州温陵北路游资封板，两机构卖2416万
　　八一钢铁（600581）：国金上海芳甸路及国君成都北一环游资封板，一机构买1455万，两机构卖4315万
　　民和股份（002234）：中泰上海建国中路及浙商临安万马路游资封板，两机构买2472万。三机构卖1149万
　　益生股份（002458）：财通杭州体育馆及浙商临安万马路游资封板，三机构买1447万，一机构卖595万
　　弘信电子（300657）：湘财杭州文二西路及招商深圳蛇口工业七路游资封板
　　天山股份（000877）：浙商绍兴解放北路及中泰上海建国中路游资封板
　　科泰电源（300153）：华泰厦门厦禾路及长城仙桃钱沟路游资封板



【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

牧原股份 1 002714 7月3日 买入 维持 广发证券
国药一致 2 000028 7月3日 买入 维持 群益证券
跨境通 3 002640 7月3日 买入 维持 东北证券
隆平高科 4 000998 7月3日 买入 维持 安信证券
中设集团 5 603018 7月3日 买入 维持 华泰证券
中国国旅 6 601888 7月3日 买入 维持 东吴证券
伊利股份 8 600887 7月3日 买入 维持 东吴证券
百洋股份 9 002696 7月3日 增持 首次 中泰证券
泰格医药 10 300347 7月3日 买入 首次 中泰证券
安琪酵母 11 600298 7月3日 买入 维持 安信证券
天坛生物 12 600161 7月3日 买入 维持 招商证券
宏发股份 13 600885 7月3日 买入 维持 招商证券
东方网力 14 300367 7月3日 买入 维持 招商证券
智飞生物 15 300122 7月3日 增持 维持 中泰证券
通鼎互联 16 002491 7月3日 增持 首次 太平洋
西王食品 17 000639 7月3日 买入 维持 招商证券
万华化学 18 600309 7月3日 买入 维持 招商证券
神火股份 19 000933 7月3日 买入 维持 安信证券
一心堂 20 002727 7月3日 增持 维持 招商证券
喜临门 22 603008 7月3日 买入 维持 华泰证券
中设集团 23 603018 7月3日 买入 维持 国金证券
万里扬 24 002434 7月3日 买入 首次 中泰证券
东诚药业 25 002675 7月3日 买入 维持 西南证券




　　【中国国旅(601888)】　　　
　　首都机场免税招标进入公示期。2017年6月30日，采购与招标网发布《首都机场国际区免税业务招标项目中标候选人公示》，公司全资子公司中免公司为首都机场国际区免税业务招标项目第一标段的第一中标候选人，“日上中国”为第二标段的第一中标候选人。新一轮经营期限为8年。　
　　中免公司3882万元收购日上（中国）51%股权。公司全资子公司中免公司以人民币3，882万元收购“日上上海（50%股权）”和“日上集团（1%股权）”合计持有的“日上中国”51%股权。（本次交易能否实现尚取决于日上中国能否中标“首都机场”第二标段，即T3航站楼国际出境隔离区域及国际入境区免税店经营权）。“日上中国”2016年度营业收入为44.27亿元，净利润3.77亿元。2017年1-2月，“日上中国”营业收入为人民币9.24亿元，实现净利润0.61亿元。　
　　首都机场招标结果公布后，原运营商的过渡期为6个月，正式交接后才会实行新的扣点，如果有特殊情况，过渡期还可以再延长6个月。我们预计2017年处于招标过渡期，2018年才会实行新招标合同中的扣点，“日上中国”并表将对公司2017年业绩产生积极影响，预计增厚公司归属净利润1亿元左右。　
　　市内免税店预期渐起。国务院批准中免可以在5个城市开展市内店业务（北京、上海、青岛、大连、厦门），其中北京和上海店因为缺少出境提货点而歇业。在首都机场新的标书中，约定了要给中标另一方预留提货点（即两个中标方互留提货点），因此如果中免中标，那么就意味着北京市内店已经具备了重新开业的条件，目前公司已经成立市内店的筹备组。但是，目前市内店的经营对象仅限定于出境外国人和港澳台同胞，还未对国人开放，体量很小。未来公司将积极争取市内店的国人购物政策，市内店有望成为公司免税业务的一个重要增长点。　　
　　免税政策有望进一步放宽，高端消费回流，国内免税市场增长可期。目前，我国免税行业的市场规模只有280亿左右，2015年中国消费者全球奢侈品消费额1168亿美元，中国人买走全球46%奢侈品，其中，近8成的消费都是在国外发生。以首尔乐天免税店为例，2014-2016年连续三年销售额突破4万亿韩元（约合人民币240亿元），其中70%来自中国游客，远高于韩国人和日本人的消费额。我们认为在国家鼓励海外消费回流的大背景下，国家在入境店、市内店、离岛免税方面的政策有望进一步放宽，国内免税市场增长可期。　　
　　投资建议与盈利预测：考虑新增机场带来规模增大，毛利率提升，以及香港和首都机场对业绩的增厚，预计2017-2019年EPS分别为1.07、1.56和1.74元，PE（2017E）为28.10倍，维持“买入”评级。　
　　风险提示：毛利率提升不及预期；免税行业政策变动风险；外部环境风险；市场风险；经营风险。（.东.吴.证.券）


　　【天坛生物(600161)】
　　公司的重组八因子是国内第5个申报临床的企业，市场空间非常大。我们继续看好血制品国家队的政府资源优势，未来采浆量持续较快增长，吨浆净利润也将逐年提升，维持“强烈推荐-A”评级。　
　　事件：公司公告，子公司成都蓉生的重组八因子近日收到临床申报受理号。　
　　点评：重组和血源的八因子都是紧缺的血友病药物。我国有10万注册的血友病患者，85%是甲型血友病，每年对八因子的需求在13亿IU以上，但2016年供应极其不足，血源八因子的供应仅2亿IU，进口的重组八因子约1亿IU，但价格昂贵，每IU价格约为血源八因子的2倍。因此，市场对于国产八因子的潜在需求非常强。　
　　国产八因子如果获批，可能带来八因子市场的大幅扩容。由于八因子供应极其不足，所以在报销政策上，国家仅仅在患者发生出血时才给予报销，而不能跟国外一样对于日常的预防使用也给予报销。因此，中国的八因子人均用量是0.2 IU，远远低于发达国家的5 IU/人水平，也低于世界平均水平2.5 IU/人，甚至低于WHO规定的及格线1 IU/人。一旦放开日常预防使用八因子的报销，将导致八因子需求量至少上升5倍以上。我们判断，这一报销政策的放开，极有可能在国内八因子获批之后实施。　
　　国内重组八因子的现状：外企垄断，国内企业刚刚进入临床。中国已获批的重组八因子仅有三家外企，包括百特、拜耳、惠氏。国内企业目前最快的也在临床阶段，我们查询判断，在临床阶段的有正大天晴（1177.HK）、神州细胞、精鼎医药，正在申报临床的有诺思兰德（新三板430047）。另外，我们判断，国内企业申报的都是第二代技术，而国外多个企业已经采用第三代技术。不过，两代技术在疗效上并没有差别，主要是稳定性和半衰期的差别。　
　　我们判断，成都蓉生的重组八因子是仿制惠氏的重组八因子，已经研发10多年，技术难度基本解决。成都蓉生虽然是第5个申报的，但由于市场空间足够大，仍然值得看好，而且蓉生一旦获批，也将是第一个能够同时提供重组和血源八因子的国内企业，我们判断，明年有望获批临床，如果临床顺利，上市时间可能在2021年左右。　
　　成都蓉生的新工艺血源八因子已经申报生产，进入快速审批通道，我们估计今年下半年有望获批生产。成都蓉生去年吨浆净利润70万元/吨，明年有了八因子的贡献，成都蓉生的吨浆净利润有望提升到90万元/吨以上。重组之后，天坛生物的血制品批文将非常齐全，虽然过去三大所的吨浆净利润较低，但是，我们估计公司未来有望获批集团内血浆调拨，生产工艺将优化，而且重组之后效率也有望提升，整体吨浆净利润有望达80万元以上。　
　　看好血制品国家队的政府资源优势，未来5年采浆量有望翻番。中生股份旗下血制品公司去年采浆量1100多吨，计划未来5年内生增长至2400吨，再并购600吨，市场认为很难做到，但我们认为，央企的政府资源优势远远强于民营企业，在血制品板块整合之后，国药集团牵头去各省谈判新建浆站，一定比民营企业自己运作更有效果，预计未来5年每年有望新建5个浆站（去年中生股份新建浆站3个）。另外，当前45个浆站（不包括3个新浆站）贡献1100多吨，平均采浆量24吨，仍有较大提升空间。　　
　　维持“强烈推荐-A”投资评级。预计2017~2019年EPS 0.72/1.06/1.35元，由于血制品业务明年1季度才注入上市公司，因此2018年业绩才较为反映真实业绩；我们认为适合按每吨浆的市值给予公司估值。我们看好天坛生物重组后，投浆量持续增长，经营效率提升空间大，维持“强烈推荐-A”评级。　　
　　风险提示：重组进度低于预期；新批浆站低于预期；浆站违规风险。(.招.商.证.券)