【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-04-26

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-04-26

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-04-26

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

4月26日早盘内参：1370亿基本养老保险资金已开始投资运营　　宏观经济

　　中央政治局：召开会议，习近平主持。会议要求，要保持宏观政策连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，深化供给侧结构性改革，坚定不移推进“三去一降一补”，改造提升传统动能，大力培育发展新动能，振兴实体经济。

　　亚投行：行长金立群表示，亚投行不应成为中美之间的一个分歧点，而应成为中美合作的平台。过去几年他经常前往美国白宫、国务院、智库，与美方就亚投行进行了多次沟通，现在美方终于认识到亚投行是一家专注于基建投资的新型多边开发银行，而不是一家中国主导的银行。
　　证券时报网：日前，发改委主任何立峰在北京表示，正采取产业转移升级和转型升级相结合等举措，缓解京津冀“大城市病”。何立峰透露，中国第一个跨行政区的五年发展规划，即京津冀协同发展“十三五”规划目前已编制出台。

　　军方权威人士：综合天气及其它因素，周三开始是时间窗口，这意味着航母最快会在当日下水。届时现场将有庆祝仪式，军委副主席等重要官员会出席。这也是中国首次自造航母下水，标志著中国在航母研制上取得了历史性的胜利，但距离正式服役可能还需3年，要到2020年才能和辽宁号并肩作战。

　　人社部：截至3月底，北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西等7个省(区、市)政府与社保基金理事会签署了委托投资合同，合同总金额是3600亿元，其中的1370亿元资金已经到账并开始投资。一季度五项社会保险基金总收入为1.53万亿元，同比增长26.9%，总支出为1.18万亿元，同比增长21.7%。

　　清华大学：就业和社会保障研究中心主任杨燕绥在2017清华养老产业高峰论坛上表示，当前养老保险制度可持续性处于差等空间，如不尽快对制度进行调整，一旦把累计结余用尽，养老保险基金将面临着崩盘的风险。

　　发改委：印发第二批再制造试点验收情况的通知，19家公司通过验收，8家遭撤销试点资格，1家转地方跟踪实施。其中长城汽车遭撤销试点资格，不再享有包括中央财政资金补助等相关政策支持。

　　央行：公开市场进行400亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。公开市场当日有400亿逆回购到期。此外，中国央行就7、14和28天期逆回购操作需求询量。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.7514%，上涨3.57个基点；1周期Shibor报2.8140%，上涨2.40个基点；3个月Shibor报4.2839%，上涨0.50个基点，为六连涨，创逾两周高位。

　　行业动态

　　银监会：党委书记、主席郭树清说，“如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职。这就是领导责任。”据多位与会人士透露，郭树清用此言论指出，在其位谋其政，对于各类银行业乱象，要严肃处理和问责相关机构和责任人。

　　保监会：稽查局副局长宋旭红表示，为切实保护保险消费者和社会公众合法权益，加大监管整治力度，将指导12个地区保监局，针对案件高发的重点机构、重点业务领域和重点人群，深入开展防范和处置非法集资专项检查，实现全国范围内检查全复盖。

　　处置非法集资部际联席会议：将于5月至7月组织各省(区、市)政府开展涉嫌非法集资风险专项排查活动，对投资咨询、财富管理、第三方理财、担保等投融资中介机构，平台、第三方支付、众筹平台等互联网金融行业企业等重点领域、主体，开展一次全面风险排查。

　　环保部：部长陈吉宁表示，下一步将全面实施土壤污染治理。研究制定《土十条》考核细则，提出主要目标分解方案，与各省(区、市)人民政府签订土壤污染防治目标责任书。

　　发改委、能源局：到2020年能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内，煤炭消费比重进一步降低，清洁能源成为能源增量主体；能源结构调整取得明显进展，非化石能源占比15%；单位国内生产总值二氧化碳排放比2015年下降18%。

　　辽宁：省长陈求发指出：要以开放为引领放宽外商投资领域，支持外资参与辽宁创新驱动发展战略实施、制造业转型升级、国有企业混合所有制改革，支持海外人才在辽创业发展。

　　国家能源局：网站发布的公告显示，今年1-3月，全国风电弃风电量总计135亿千瓦时，较去年同期减少了57亿千瓦时。一季度弃风电量的减少，或许意味着中国减少闲置风电的措施已经开始初见成效。

　　工信部：将有序放开合资企业股比限制。部长苗圩透露，“汽车合资企业中方股比不低于50%的底线受到美方强烈质疑，我们能顶多久顶多久。但股比放开已进入倒计时阶段，长则8年，短则3-5年就会放开。”

　　北京新能源汽车产业协会：发布新一批申报本市备案材料齐全的企业及产品信息，腾势、新奔奔EV、宝马I3、奇瑞eQ、奇瑞eQ1、知豆D2、华泰新圣达菲、华泰EV150、江淮iEV6E，9款车型或将进入北京第二批新能源汽车备案目录。

　　中宇资讯：测算原油变化率为2.20%，原油估价为53.532美元/桶，较基准价涨1.151美元/桶。预计27日零时成品油零售价每吨上调65元。若后期原油按目前价格持续运行，则本轮调价将因不满50元/吨的调价红线而搁浅。

　　股市聚焦

　　证监会：圣邦微电子(北京)股份有限公司、北京科蓝软件系统股份有限公司、江苏天常复合材料股份有限公司、北京科锐国际人力资源股份有限公司、宁波江丰电子材料股份有限公司(首发)获通过。

　　中证登：数据显示，上周新增投资者数量34.75万，前值35.26万。

　　海通证券姜超团队：通过测算，银行与债券相关委外规模在4-5万亿。其中表内基金投资约9000亿，表外理财委外3-4万亿。随着监管加强，理财大概率赎回委外专户和基金。而表外理财主要配置信用债和非标，理财缩表将对信用债带来严重冲击。

　　上证报：一批重仓消费股的绩优基金获得资金追捧，一季度实现大额净申购。一季度基金重仓持有的个股中，持有市值排名最前面的5位，均被大消费股所占据。格力电器取代贵州茅台成为基金第一大重仓股，共计297只基金持有该股，占流通股比例的6.07%。

　　上证报：截至一季度末，公募基金整体盈利1104.61亿元，其中混合型基金获利414亿元，成为今年首季最赚钱的品种。一季度公募基金整体规模大幅缩水3059.27亿份，其中货币基金遭遇3263.94亿份的净赎回；而债券型基金和商品型基金分别获得912.94亿份和22亿份的净申购，是公募基金仅存的增量来源。

　　证监会：打非局副局长刘云峰昨日表示，当前私募基金涉嫌非法集资的风险事件主要呈现滥用登记备案信息非法增信、非法集资特征突出、违法机构集团化经营等三个特点。

　　新股申购：奥翔药业和鸣志电器4月26日申购，奥翔药业申购代码732229；鸣志电器申购代码732728。

　　中签号：金陵体育中签号出炉，共37866个。每个中签号只能认购500股。末“4”位数：1569；末“5”位数：98145 48145 90570；末“6”位数：391332 591332 791332 991332 191332 218531 468531 718531 968531；末“7”位数：5858045 7858045 9858045 1858045 3858045；末“8”位数：03273587 23273587 43273587 63273587 83273587 79930150 29930150；末“9”位数：001368062。

　　中签号：杭州园林本次网上发行中签号出炉。共有3.2万个中签号，每个中签号只能认购500股杭州园林股票。末“四”位数：3987；末“五”位数：93360 43360；末“六”位数：309684 509684 709684 909684 109684 466485 966485；末“七”位数：1659450 2909450 4159450 5409450 6659450 7909450 9159450 0409450；末“九”位数：086420284 185602705。

　　中签号：恒润股份中签结果出炉，共20000个。每个中签号只能认购1000股。末“4”位数：4377；末“5”位数：19598 44598 69598 94598；末“6”位数：231412 431412 631412 831412 031412 306973 806973；末“7”位数：5134246 6384246 7634246 8884246 3884246 2634246 1384246 0134246；末“8”位数 92547979 72547979 52547979 32547979 12547979；末“9”位数：081465225。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周二暂时止跌企稳，全天都围绕昨收盘点位窄幅震荡，最终小幅收涨0.16%结束一天交易，收报3134.57点。两市成交量再度萎缩，合计成交3868亿元，行业板块涨多跌少。

　　港股：截止收盘，恒指大涨1.31%，报24455.94点；国企指数涨1.63%，报10272.07点；红筹指数涨1.03%，报3964.61点。大市成交408亿。

　　沪深港通：截止4月25日收盘，沪股通净流入8.00亿元，当日余额122.00亿元；深股通当日净流入7.92亿元，当日余额122.08亿元；北向资金当日净流入15.92亿元。港股通(沪)当日净流入19.37亿元，当日余额85.63亿元；港股通(深)当日净流入3.14亿元，当日余额101.86亿元；南向资金当日净流入22.51亿元。

　　融资融券：截至4月24日，上交所融资余额报5344.39亿元，较前一交易日减少41.69亿元；深交所融资余额报3783.16亿元，较前一交易日减少16.27亿元；两市合计9127.55亿元，较前一交易日减少57.96亿元。

　　板块掘金

　　军民融合：军委装备发展部在全军武器装备采购信息网上发布了2000多个项目的信息，涉及60亿合同项目，第一批军民融合研究项目近日开始实施。

　　相关上市公司率先受益：菲利华、精准信息、方大化工、杭齿前进、新朋股份。

　　人工智能：随着互联网、物联网、智能设备普及积累海量的数据，为人工智能提供燃料。资本的持续投入催化产品化进程与产业链的构建，同时政府政策不断加码，加速人工智能的发展。

　　建议重点关注：中科曙光、科大讯飞、海康威视、万东医疗、合众思壮、埃斯顿、景嘉微、兆易创新。

　　自由港概念：上海自贸区全改方案首次提出了建设“自由港区”，接下来仍存一系列的催化事件。自由港效应对PE的改善或被低估。

　　建议关注：上港集团、上海机场、外高桥、海南航空、海航基础。

　　消费金融：我国消费金融的市场空间广阔，从渗透率到杠杆率都有足够的增量空间。预计未来5年消费金融将保持年均25%的增速，2020年消费金融信贷余额达到12万亿元，其中互联网消费金融规模达到4万亿。

　　相关标的有：招商银行、苏宁云商、重庆百货、康耐特、二三四五。

　　公司简讯

　　云南白药：红塔集团将所持公司11%股份全部过户给云南合和。

　　康强电子：获任峰杰及其一致行动人第二次举牌。

　　鞍重股份：终止与九好集团的重大资产重组。

　　瑞和股份：2016年盈利9495.27万元，同比增46.51%，拟10转15派2.50。

　　奥联电子：2016年盈利5110.12万元，同比增29.25%，拟10转10派4.00。

　　天龙集团：2016年盈利1.42亿元，同比增205.74%，拟10转15派0.50。

　　优德精密：2016年盈利5200.11万元，同比增18.16%，拟10转10派2.00。

　　华邦健康：控股股东增持逾2431万股。

　　中国联通：混改事项仍在与有关政府部门咨询意见，继续停牌20天。

　　中矿资源：股东国腾投资拟减持不超530万股。

　　楼市观察

　　北京：通州区将与天津市武清区、河北省廊坊市，建立“通武廊房地产治理工作组”，在房地产市场监测数据实现同步共享的同时，联手打击投机炒房炒地行为。

　　福州：为进一步规范福州市房地产市场秩序，福州市房管局、国土局、市场监督管理局、不动产登记和交易中心、物价局等五部门日前集中约谈了阳光城、融侨、金辉、福晟集团等26家房地产开发企业，要求开发企业进一步规范商品房销售行为。

　　河北省：省政府常务会议强调，要全力推动雄安新区规划建设开好局起好步，持续加强新区及周边房地产管控。

　　佛山市：顺德区发展规划和统计局、国土城建和水利局今日共同发文，规定只要在顺德销售的商品住房价格一经备案，60日内不予受理上调备案价格的申报。

　　住建部：不要因为一二线城市房价上涨库存不足，就说去库存任务即将结束或者完成了。从数据上来说，我们的库存量依然很大，还有6.8亿多平方米。对大部分房屋供需比偏高的城市，尤其对库存积压严重的三四线城市来说，去库存任务依然艰巨。

　　长沙晚报：长沙加强存量房交易管理，5月1日起，未网签备案存量房无法办理登记手续。

　　国际瞭望

　　法国：4月商业景气指数跳升至108，为近六年高位。

　　中国海关总署：周二公布的数据显示，俄罗斯在3月成为中国最大的原油供应国，取代了之前两个月保持这一位置的沙特。俄罗斯3月对中国的原油供应增至110.4万桶/日，较上年同期上升0.94%；沙特3月对中国的供应量为107.2万桶/日，同比增长14.5%

　　航天局：国防科工局总工程师、国家航天局秘书长田玉龙透露，我国正在与欧空局等探讨合作开展月球国际村的建设。除了探月，我国还初步计划在2030年前实现火星探测取样返回。

　　环球时报：25日是朝鲜人民军建军85周年纪念日，联合国安理会28日将召开朝核问题特别会议。这几个时间点前后都被认为是朝鲜可能用发射导弹甚至进行核试验反击美韩威胁的关键节点。

　　CNN：援引美国防官员的消息称，美国“密歇根”号俄亥俄级核潜艇将于25日当天停靠韩国釜山港。“密歇根”号核潜艇载有核导弹，是美国的战略核威慑力量，还配有战术导弹。美国核动力航母“卡尔文森”号也将于26、27日进入朝鲜半岛东部海域，并将在本周末与韩国海军举行高强度联合训练。

　　苹果公司：据获得的许可证披露，该公司证实包括在NASA工作的机器人专家在内的六名员工将参加自动驾驶技术路面测试。

　　特斯拉汽车公司：计划年底前将全球“超级充电站”的充电桩数量增加一倍，从5400个增至1万个，并将安装在“目的地”位置——包括酒店、度假村和餐厅等——的充电桩数量从现在的9000个增至1.5万个。特斯拉“超级充电站”充电30分钟可行驶270公里，是家庭充电桩效率的10倍。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元4月25日16:30收盘报6.8863，较上一交易日持平0点。人民币兑美元中间价报6.8833，下调160点。

　　美元：美元指数跌0.27%，报98.7836；欧元兑美元涨0.65%，报1.0936；英镑兑美元涨0.35%，报1.2833；美元兑日元涨1.25%，报111.1170；美元兑加元涨0.42%，报1.3565；美元兑人民币跌0.02%，报6.8823。

　　期货行情

　　国内：截止4月25日下午收盘，期市收盘涨跌不一，锰硅涨超4%，热卷涨超2%，螺纹钢涨近2%，焦煤跌超1%；化工品、有色金属涨跌互现，沥青涨超1%，玻璃、沪铝涨近1%，沪镍、PTA跌超1%；农产品整体偏弱，两粕微幅收红，棕榈油跌超2%，淀粉、郑棉跌超1%。

　　黄金：COMEX 6月黄金期货跌10.30美元，跌幅0.8%，报1267.20美元/盎司，创逾两周收盘新低。

　　原油：布伦特原油涨0.50美元，或0.97%，报52.10美元/桶；美国原油期货涨0.33美元，或0.67%，报49.56美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨232.23点，涨幅为1.12%，报20996.12点；纳指涨41.67点，涨幅为0.70%，报6025.49点；标普500指数涨14.46点，涨幅为0.61%，报2388.61点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数涨0.21%，报386.91点；法股CAC 40指数涨0.17%，报5277.88点；德股DAX指数涨0.10%，报12467.04点，英股富时100指数涨0.15%，报7275.64点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨1.08%，报19079.33点；日本东证股价指数收盘上涨1.07%，报1519.21点。韩国首尔综指收盘上涨1.06%，报2196.83点，创近六年新高。




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【股海早參】
一.财经要闻：

1.政治局会议：要高度重视防控金融风险,加强监管协调

2.高工电动车研究所发布调研报告，指出二季度新能源汽车放量迹象明显。
3.上周证券保证金净流出66亿元，新增投资者数量创下2月初以来完整交易周中的新低。

4.政治局会议分析研究经济形势 一季度实现良好开局

5.中国新材料发展重大工程将启动 聚焦超导石墨烯

有报道称，继以国务院副总理马凯为组长的国家新材料产业发展领导小组成立之后，中国新材料发展重大工程有望正式启动，可能涉及石墨烯、超导材料等多个方面。国务院国家新材料产业发展领导小组是我国为数不多的为了一个产业专门成立的领导小组。A股上市公司中，永鼎股份（600105）全资子公司苏州力鼎新材料有限公司主营超导线材制备及超导电力装备的研发、生产、销售。
6.制冷剂价格连续跳涨，产业链企业盈利有望改善
制冷剂概念股：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）





二.下一个热点板块将花落谁家？








1.雄安概念股：



雄安概念卷土重来 机构席位再度买入
《上海证券报》今日报道：
自河北雄安新区设立的消息公布以来，A股市场已经经历了整整3周的交易。在这3周的时间中，几乎所有与雄安新区沾边的个股股价都呈现过山车般的走势。在一轮暴涨暴跌之后，雄安概念在本周二重拾涨势，龙头个股冀东装备股价再创历史新高引发市场高度关注。另外，近期龙虎榜数据显示，此前在雄安概念股中大肆抛售的机构席位近期陆续现身多只个股的买入榜单，机构席位再度进场能否给雄安概念带来第二春，同样值得期待。
2.新能源汽车：





汽车产业中长期规划印发 新能源和智能网联成突破口
工信部网站消息，工信部、发改委、科技部印发《汽车产业中长期发展规划》，提出力争经过十年持续努力，迈入世界汽车强国行列。到2020年，培育形成若干家进入世界前十的新能源汽车企业，智能网联汽车与国际同步发展；



三.今日操作注意事项：
1.成交回报显示雄安概念股渤海股份调整后机构杀了个回马枪，雄安龙头000856冀东装备本轮拒绝调整直接创新高，雄安概念股开始企稳回升。
2.新能源汽车逐渐放量，该板块将成为下半年持续性热点板块之一。
3.贵州茅台是管理层倡导的价值投资理念的代表，慢牛涨到500都不会遭到管理层的打击。茅台之后，五粮液、格力、美的、上汽集团和指南针团队的“五大药王”都在复制茅台的故事。



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【个股淘金早参】


一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨0.16%，深市几大指数则均上涨0.5%以上。酿酒 和家电 两大蓝筹板块领涨，保险则领涨权重，券商和两桶油拖累指数，银行也仅微涨。热点题材方面，航母 和雄安概念领涨，次新和高送等也有所表现，一带一路 继续领跌。个股涨多跌少但分化仍比较严重，涨停板37个，其中自然涨停板23个，涨停被砸个股14个，被砸概率38%。跌停板还有11个，跌幅5%以上个股近50个。

          大盘止跌收小阳，早盘急探一把后就震荡回升然午盘则以回落为主。昨天的反弹有外围大涨、证券法二审没提注册制 及银行委外未现大规模赎回等多重消息面因素的刺激，主要还是在于连跌七天的雄安概念企稳及下跌近一个月的次新止跌，因为引领行情的主流题材及调整最充分的题材止跌最有号召力，这两个板块的重要性近几天一直在强调，接下来也仍然具有指向意义。雄安概念早盘大涨成为激活个股人气的关键，然而午后回落最多的也是它，板块指数回落近3%，它的回落也带动了指数的回落。股民的记忆真的只有7秒，昨天还在恐慌性割肉而昨天又在拼命追涨，一个套牢盘那么多的板块咋可能又一窝蜂涨上去，情绪高亢之际就是回落的先兆，这不有一两个开板后回落的就是一大批。这个题材的行情一直就强调说未结束，但七连跌后图形修复也需要一个过程，故而第二波不太可能径直上去，可能会在曲折中前进，昨天追涨被套的资金明早若割肉再多杀多一把的话就又是剧烈的洗盘，而后可能还会有分化上涨的行情，只是追涨多容易挨打。次新昨天大涨的幅度不是特别大，但止跌反弹且是高开就是个不错的信号，率先跌的板块理应率先企稳，杀跌最狠的清源股份都已经止跌那么板块内其他个股也没理由再继续杀跌，今天随着雄安概念分化下赶往这个板块的资金应该会更踊跃些，但是这个板块也不适合一窝蜂似的追涨，震荡筑底的阶段只适合低吸潜伏。当前的市场氛围下不论是雄安、次新还是其他超跌股基本上都是先知先觉者吃肉，晚一步要么喝汤要么挨打。

          昨天几大指数全红但也只能说是弱反，成交量明显没跟上，且领涨的题材回落太多就说明市场情绪还不稳，酿酒等防御 性板块大涨而雄安这种攻击性题材却回落本就说明反弹的持续性有限。大盘暂定性为超跌反弹而非反转，空间有限，关键在于热点持续性差，节奏难把握。别一涨又当牛市看待，激进的投资者参与反弹也只能快进快出，下降趋势中的反弹涨起来多是高抛而非追涨，再回探一次后短线的可操作性应该会更好些。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：科林电气、今飞凯达、大丰实业、三超新材、正元智慧、格尔软件、康惠制药、透景生命、瑞斯康达、德艺文创、广和通、联泰环保 、长川科技、正丹股份
       2、  雄安新区：冀东装备 、青龙管业、廊坊发展、创业环保
       3、  超跌：浙江东日、农发种业 、金瑞矿业、湘潭电化、德尔未来、清源股份
       4、  航母：大连重工、中船科技、亚星锚链
       5、  其他
       重组 +雄安：岭南园林 、博深工具
       大数据 +超跌：数据港、中昌数据
       超跌+高送：乐心医疗、大晟文化
       开板新股：新劲刚、星帅尔
       改名+业绩预增 ：蒙发利
       一带一路：北新路桥

       三、游资和机构龙虎榜
       多氟多（002407）：一机构席位买入1945万
       渤海股份（000605）：一机构席位买入7153万
       辉煌科技（002296）：两机构买入4494万，一机构卖出940万
       岭南园林（002717）：华泰上海妙境路及招商北京建国路游资封板，一机构买808万、一机构卖450万
       冀东装备（000856）：中泰深圳欢乐海岸及中信淮海中路游资封板，大宗折价成交1.6亿
       星帅尔（002860）：银河绍兴及成都科华北 路游资封板，一机构卖131万
       浙江东日（600113）：国君上海天山路及海通广州珠江西路游资封板
       创业环保（600874）：中信上海古北路及国信南昌八一大道游资封板
       青龙管业（002457）：国君北京金桐西路及上海杭州文二路游资封板
       北新路桥（002307）兴业福州湖东路及华泰舟山 解放东路游资封板
       乐心医疗（300562）：中信上海古北路及海通许昌建设路游资封板
       亚星锚链（601890）：中泰湖南分公司及华泰厦门厦禾路游资封板
       大连重工（002204）东吴苏州西北街及华泰青岛宁夏路游资封板
       新劲刚（300629）中信上海联洋及华鑫郑州普惠路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  政治局：高度重视防控金融风险继续积极财政和稳健货币政策
       ○  上周证券保证金净流出66亿元，新增投资者34.75万人
       ○  发改委：正编制京津冀 空间发展规划，打破行政藩篱
       ○  环保部将与各省份签订土壤污染防治 目标责任书
       ○  央行提示：部分第三方支付 平台存在“跑路”风险

       ○  多地流脑疫苗 缺货，疫苗市场加速回暖
           疫苗概念股：沃森生物（300142）、智飞生物（300122）、华兰生物（002007）、泰ks物（300601）
       ○  我国“天地一体化 ”量子通信 网雏形初构建
           量子通信概念股：苏州科达（603660）、三力士（002224）、天孚通信（300394）、浙江东方（600120）
       ○  被动元件 有望重演覆铜板行业涨价 浪潮
           被动元件概念股：顺络电子（002138）、风华高科（000636）、艾华集团（603989）、洁美科技（002859）
       ○  制冷剂 价格连续跳涨，产业链企业盈利有望改善（作者：幽兰行天下）
           制冷剂概念股：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　导读：
　　鱼跃医疗撇清冯小树罚没案：上市之前不认识
　　海正药业及高管信披违规 董秘等遭浙江证监局警示
　　年审"否了"公司会计 天成控股业绩由盈转亏面临ST
　　证监会34条反馈意见质问太阳鸟 并购标的亚光电子疑点重重
　　大连热电一季报净利下滑 王亚伟旗下产品加码买入



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

时报早知道20170426


　　【资讯导读】
　　制冷剂价格连续跳涨产业链企业盈利有望改善
　　多地流脑疫苗缺货疫苗市场加速回暖
　　豪迈科技(002595)：燃气轮机业务进入产能释放期
　　乐凯新材(300446)：热敏磁票需求持续增长态势

　　【今日头条】
　　制冷剂价格连续跳涨产业链企业盈利有望改善
　　据生意社数据监测，近日制冷剂价格连续跳涨，4月24日R22一级品综合报价15568.75元/吨，近一周涨幅12%，月涨幅超过35%。R134a一级品综合报价30687元/吨，近一周涨幅超过5%，月涨幅近30%。此外R125、R410a、R32等其他制冷剂品种均大幅上涨，月涨幅区间基本在30%-60%。目前厂家制冷剂现货货源十分紧张，部分制冷剂品种已出现断货现象，场内看涨预期较为强烈。
　　机构认为，受环保因素影响，制冷剂厂家开工率难以提升，制冷剂市场将持续向好。上游原材料萤石、氢氟酸等价格不断上涨,为制冷剂提供较强成本支撑。下游需求持续旺盛，空调内销、外贸持续转暖，对制冷剂的需求将陆续释放。随着制冷剂旺季的来临，制冷剂价格有望继续走强，产业链企业盈利有望改善。巨化股份（600160）是国内制冷剂行业龙头。滨化股份（601678）是制冷剂材料四氟乙烯及三氟乙烯的重要供应商。

　　【投资聚焦】
　　多地流脑疫苗缺货疫苗市场加速回暖
　　多家媒体报道，深圳、杭州、合肥和福州等地集体出现A+C群流脑疫苗缺货。其中，深圳从去年11月开始缺货，今年情况仍未缓解，4月计划需要该类疫苗7.2万支，实际到货仅2.9万支。除免费接种的一类苗，杭州等地自费的Hib疫苗、五联疫苗等二类苗也出现缺货，当地疾控中心已启动应急采购流程。业内人士分析，疫苗缺货一方面由于疫苗企业产能限制，另一方面疫苗需求加速回暖。据中检所数据，今年1-3月，疫苗总批签量为9497万支/瓶/粒，同比2016年的9373万有所提高。
　　4月以来，机构调研了多家疫苗上市公司。从反馈情况看，山东疫苗事件负面影响逐渐消除、二胎政策提振需求、二类苗各省市招标平台采购工作陆续展开，企业对于今年销售情况普遍表示乐观。同时，一类苗缺货情况下，二类苗替代也对部分企业产品形成拉动。A股中，沃森生物（300142）、智飞生物（300122）今年一季度流脑一类苗批签位居第二、三位，智飞生物(300122)还拥有独家品种AC-Hib三联苗，可有效降低流脑和Hib疫苗接种次数，减少不良反应，竞争优势明显，今年有望放量。

　　【独家参考】
　　豪迈科技(002595)：燃气轮机业务进入产能释放期
　　豪迈科技（002595）燃气轮机零部件加工业务保持快速增长。公司近年来积极开拓多元化的高质量客户，大型燃气轮机零部件加工能力获得国际巨头的充分认可：除GE外，公司与西门子、三菱的合作也日渐深入，营收规模稳步上升。同时，公司进一步扩张产能，目前产能已就原有水平提升了30%以上。目前公司业务订单饱满，随着产能的逐步释放，预计全年业绩有望继续保持高增速。
　　此外，公司乘用车轮胎模具扩产能进展顺利，目前相关设备已陆续到位，预计今年产能将提升约20%。同时，2017年一季度数据显示，轮胎制造企业的景气度仍处于上升通道，公司作为全球规模最大的专业轮胎模具制造商将直接受益于下游需求的回暖。
　　乐凯新材(300446)：热敏磁票需求持续增长态势
　　乐凯新材（300446）的热敏磁票产销量稳步增长，目前基本达到满负荷运转。公司是国内热敏磁票的主力供应商，目前设计产能约2200吨/年，主要客户为铁路总公司。随着我国铁路建设规模的重新提速，现有热敏磁票需求有望持续增长态势。一季度公司决定启动“热敏磁票生产线扩建项目”，计划于2018年底完成，预计新产线达产后，公司热敏磁票产能将增至3200吨，对应满产营业收入2.74亿元。同时，目前热敏磁票在整个火车票市场仅占半数，未来热敏磁票对传统纸质火车票的替代也将成为公司重要的业绩增长驱动力。

　　【财经要闻】
　　政治局会议：高度重视防控金融风险，加大惩处违规违法行为工作力度。
　　发改委：增加煤炭有效供应，促使煤炭价格尽快回归合理区间。
　　环保部将与各省份签订土壤污染防治目标责任书。
　　国家安全监管总局发文推动水泥行业淘汰落后产能。
　　我国“天地一体化”量子通信网雏形初构建。

　　【公告淘金】
　　龙净环保（600388）公告阳光集团拟斥资5至10亿元继续增持。此前阳光集团拟溢价56.6%接盘龙净环保(600388)，将导致公司实控人发生变更。
　　康强电子（002119）获任峰杰及其一致人再度举牌，持股比例达10%。
　　炬华科技（300360）预中标2.25亿元国网采购项目，约占公司2016年营收的18.86%。
　　华邦健康（002004）获控股股东累计增持逾2431万股，约占总股本的1.2%，并计划半年内继续增持不低于1000万股。中青宝（300052）获控股股东增持逾102万股，占总股本的0.39%。
　　中国铝业（601600）一季报业绩增长逾20倍。湖南黄金（002155）半年报预增超2倍。

　　【热点数据】
　　QFII一季度新进增持42只个股
　　统计数据显示，在已披露2017年一季报的上市公司中，有52家公司前十大流通股股东名单中出现QFII身影，其中，QFII一季度新进增持42家公司股票。具体来看，一季度QFII新进持有21只个股，其中，新进持有万华化学(600309)、大族激光(002008)股份数量超1000万股；此外，一季度QFII新进持有的个股还包括三江购物(601116)、兔宝宝(002043)、天士力(600535)、利尔化学(002258)、艾迪精密(603638)、科森科技(603626)等。与此同时，QFII对歌尔股份(002241)和华意压缩(000404)进行了不同程度的增持。

　　【资金风向】
　　两市缩量反弹机构买入渤海股份(000605)
　　周二，雄安概念和次新股带动大盘展开超跌反弹，但午后出现回落，持续性有待观望。两市共计成交3869亿元，较上个交易日减少250亿元；两市共计净流出142亿元，食品饮料、综合、家用电器、纺织服装呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.16%报3134点，创业板指涨0.50%报1818点。盘面上，海工装备、雄安新区、国防军工等板块涨幅居前，石油矿业、园区开发、券商等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，机构净买入前三是渤海股份(000605)、辉煌科技(002296)、多氟多(002407)，金额分别达0.72亿、0.37亿、0.19亿元。雄安概念集体反弹，渤海股份（000605）获资金青睐。



【上证内参】中证早知道（04.26)　　【今日导读】

　　龙芯发布最新四款处理器助力高端硬件国产化
　　中国新材料发展重大工程将启聚焦超导石墨烯
　　我国天地一体化量子通信网初构建产业化提速
　　我国全面实施土壤污染治理各省签目标责任书
　　【中证头条】

　　龙芯发布最新四款处理器助力高端硬件国产化
　　龙芯中科公司今日在京举行发布会，正式发布了龙芯3A3000/3B3000、龙芯2K1000、龙芯1H等产品。其中龙芯3A3000/3B3000处理器采用自主微结构设计，官方称实测主频达到1.5GHz以上，是目前国产CPU中单核SPEC实测性能最高的芯片之一。发布会上龙芯中科还和众多合作厂商发布了龙芯笔记本电脑、龙芯服务器等一系列产品。此外还宣布了龙芯开源计划、龙芯开发者计划和龙芯产业基金计划。
　　 点评：中国的CPU公司和整机厂商如果想要像Intel和苹果那样赚钱，就必须建立自己的生态。在此次发布中，龙芯不仅推出了新的处理器及指令系统，并开始围绕芯片生态体系布局。龙芯新一代处理器的发布，将提高我国处理器的性能和水平，加速高端硬件国产化的进程。A股上市公司中，中科曙光(603019) 与龙芯中科均为中科院计算所旗下公司，公司董事长李国杰同时担任龙芯中科董事长。公司也是龙芯芯片、龙新主板等产品的重要采购方。安控科技(300370) 与龙芯中科签署国产化CPU合作协议，共同致力于国产化CPU在工业自动化领域产品中的技术研发和应用推广。
　　【中证聚焦】

　　中国新材料发展重大工程将启动聚焦超导石墨烯
　　有报道称，继以国务院副总理马凯为组长的国家新材料产业发展领导小组成立之后，中国新材料发展重大工程有望正式启动，可能涉及石墨烯、超导材料等多个方面。国务院国家新材料产业发展领导小组是我国为数不多的为了一个产业专门成立的领导小组。
　　超导被誉为20世纪最伟大的科学发现之一。目前，该材料已在电力传输等领域试用，可提高电流传输容量5至10倍，能耗降低三分之二。目前由我国自主研发的第二代高温超导带材实现千米级生产。这是我国首次实现具备世界领先水平的第二代高温超导材料规模量产，奠定了第二代高温超导材料的产业化基础。A股上市公司中，永鼎股份(600105) 全资子公司苏州力鼎新材料有限公司主营超导线材制备及超导电力装备的研发、生产、销售。
　　近年来，石墨烯产业从“商业化准备期”到“产业化应用期”明显提速。预计到2025年，市场规模将超过20亿美元。随着政府扶持、技术进步和成本下降的推动，石墨烯产业化应用有望步入加速期。A股上市公司中，碳元科技（603133）是全球少数几家具有大规模生产高导热石墨膜能力的企业。
　　【要闻速递】

　　政治局会议：高度重视防控金融风险，加大惩处违规违法行为工作力度。
　　人社部新闻发言人卢爱红表示，截至3月底，养老保险基金已有1370亿到账并开始投资。
　　今日，发改委、能源局印发《能源生产和消费革命战略(2016-2030)》，到2020年能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内，煤炭消费比重进一步降低，清洁能源成为能源增量主体。
　　银监会：截至3月末银行业总资产231.9万亿，同比增14.1%。
　　央行相关负责人25日在防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会上表示，互联网金融风险底数已基本摸清，银监会主席郭树清称要“下猛药”整治金融乱象。
　　今日，工信部、发改委、科技部联合印发《汽车产业中长期发展规划》的通知，提出培育国际大企业集团。
　　【公司动向】

　　康强电子(002119) 获任峰杰及一致行动人二次举牌
　　康强电子(002119) 公告，4月25日，任峰杰通过深圳证券交易所集合竞价方式增持公司股份32,500股，截至目前任峰杰及其一致行动人累计持有公司股份20,620,095股，占公司总股本的10.00005%。
　　中京电子(002579) 实控人拟增持不超2%公司股份。华邦健康 控股股东增持逾2431万股。龙净环保(600388) ：阳光集团拟继续增持不低于5亿元，不超过10亿元。
　　新兴铸管(000778) 在投资者互动平台上表示，公司的球墨铸管产品可适用于城市“综合管廊”项目的应用与开发，且已被部分城市“综合管廊”项目所使用。
　　金马股份(000980) 一季报显示，多只社保基金一季度加仓，合计持股比例超5%。方大炭素(600516) 一季度净利增逾5倍，证金公司增持。
　　湖南黄金 一季报显示，黄金及锑制品价格上涨，半年报预增超2倍。
　　云南白药(000538) 红塔集团将所持公司11%股份全部过户给云南合和，后者成为公司第二大股东。
　　天龙集团(300063) 拟10转15派0.5元。瑞和股份(002620) 拟10转15派2.5元。
　　【产经观察】

　　我国“天地一体化”量子通信网雏形初构建
　　据新华 网消息，从中国科学技术大学先进技术研究院获悉，量子通信“京沪干线”及“量子科学试验卫星”合肥总控中心等国家重大专项战略性平台建设已取得重点突破，目前已全面建成并投入使用，初步构建了中国天地一体化的广域量子通信网络雏形。
　　 点评：去年中国成功发射全球首颗量子通信卫星，在量子通信方面走在了世界前列。京沪干线是全球已开通的最长量子保密通信骨干网络，标志着我国信息安全技术水平又迈上了一个新的台阶，产业化探索提速。量子通信在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大应用价值。A股上市公司中，苏州科达（603660）称正在参与量子通信京沪干线项目的建设，公司的视频会议系统已经部署在量子通信京沪干线项目中。浙江东方(600120) 旗下持股49%的浙江国贸东方投资管理公司与中科大量子通信技术潘建伟团队达成意向，设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”，作为浙江省量子通信产业化平台。
　　环保部：将与各省签订土壤污染防治目标责任书
　　环保部部长陈吉宁24日向十二届全国人大常委会会议报告说，下一步将全面实施土壤污染治理。研究制定《土十条》考核细则，提出主要目标分解方案，与各省(区、市)人民政府签订土壤污染防治目标责任书。全面开展全国土壤污染状况详查。进一步完善土壤污染防治法规标准体系。开展建设用地土壤环境调查评估。指导和推动土壤污染治理与修复技术应用试点和土壤污染综合防治先行区建设。
　　 点评：此前一份全国性土壤状况调查报告指出，我国土壤环境状况总体不容乐观，近五分之一耕地遭污染，部分地区土壤污染较重，全国土壤污染超标率达16.1%。来自国土资源部土地整治中心提供的数据显示，我国土壤污染修复产业产值，尚不及环保产业总产值的1%。而在发达国家这一比重达30%以上。据环保部通过运用国际通行模型对“土十条”影响做的预测评估，土壤修复市场带动的投资规模超过5.7万亿元。从事土壤修复业务的A股上市公司包括永清环保(300187) 、高能环境(603588)（603588）等。
　　【资金动向】

　　今日主力资金抢筹乐心医疗(300562)
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入额最高的是乐心医疗（300562），净买入6769.45万元。
　　 点评：乐心医疗(300562)为高送转除权股。在监管层对高送转高压的背景下，该股走势相对坚挺。今日前五席位有多家一线游资，如中信证券(600030) 上海古北路（买一，净买入2565.25万元）、中信证券(600030) 上海淮海中路（买三，净买入1909.90万元）等，且各席位疑似存在关联（均为中信证券(600030) 上海的营业部），主力资金操作迹象明显。
　　【新股申购】

　　奥翔药业：申购代码732229，申购上限1.60万股，申购价格7.81元，公司主营特色原料药及医药中间体。
　　鸣志电器：申购代码732728，申购上限3.20万股，申购价格11.23元，公司主营控制电机及其驱动系统。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】中共中央政治局：继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策
　　【股市要闻】郭树清：如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职
　　【国际市场】纳指涨破6千点心理关口创收盘新高
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：社保、私QFII、券商
　　2、【市场机会前瞻】：核产业、共享办公、电竞、卫星应用
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：海信科龙(000921)：四家机构买入3983万元；光正集团(002524)：东兴证券深圳中兴路巨资买入。

　　2、【机构评级变动】：杭萧钢构(600477)、先导智能(300450)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　中共中央政治局：召开会议，习近平主持。会议要求，要保持宏观政策连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，深化供给侧结构性改革，坚定不移推进“三去一降一补”，改造提升传统动能，大力培育发展新动能，振兴实体经济。

　　亚投行：行长金立群表示，亚投行不应成为中美之间的一个分歧点，而应成为中美合作的平台。　
　　证券时报网：日前，发改委主任何立峰在北京表示，正采取产业转移升级和转型升级相结合等举措，缓解京津冀“大城市病”。何立峰透露，中国第一个跨行政区的五年发展规划，即京津冀协同发展“十三五”规划目前已编制出台。

　　军方权威人士：综合天气及其它因素，周三开始是时间窗口，这意味着航母最快会在当日下水。届时现场将有庆祝仪式，军委副主席等重要官员会出席。这也是中国首次自造航母下水，标志著中国在航母研制上取得了历史性的胜利，但距离正式服役可能还需3年，要到2020年才能和辽宁号并肩作战。

　　人社部：截至3月底，北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西等7个省(区、市)政府与社保基金理事会签署了委托投资合同，合同总金额是3600亿元，其中的1370亿元资金已经到账并开始投资。一季度五项社会保险基金总收入为1.53万亿元，同比增长26.9%，总支出为1.18万亿元，同比增长21.7%。

　　清华大学：就业和社会保障研究中心主任杨燕绥在2017清华养老产业高峰论坛上表示，当前养老保险制度可持续性处于差等空间，如不尽快对制度进行调整，一旦把累计结余用尽，养老保险基金将面临着崩盘的风险。

　　发改委：印发第二批再制造试点验收情况的通知，19家公司通过验收，8家遭撤销试点资格，1家转地方跟踪实施。其中长城汽车遭撤销试点资格，不再享有包括中央财政资金补助等相关政策支持。

　　【股市要闻】
　　银监会：党委书记、主席郭树清说，“如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职。这就是领导责任。”据多位与会人士透露，郭树清用此言论指出，在其位谋其政，对于各类银行业乱象，要严肃处理和问责相关机构和责任人。

　　证监会：圣邦微电子(北京)股份有限公司、北京科蓝软件系统股份有限公司、江苏天常复合材料股份有限公司、北京科锐国际人力资源股份有限公司、宁波江丰电子材料股份有限公司(首发)获通过。

　　中证登：数据显示，上周新增投资者数量34.75万，前值35.26万。

　　上证报：一批重仓消费股的绩优基金获得资金追捧，一季度实现大额净申购。一季度基金重仓持有的个股中，持有市值排名最前面的5位，均被大消费股所占据。格力电器取代贵州茅台成为基金第一大重仓股，共计297只基金持有该股，占流通股比例的6.07%。

　　上证报：截至一季度末，公募基金整体盈利1104.61亿元，其中混合型基金获利414亿元，成为今年首季最赚钱的品种。一季度公募基金整体规模大幅缩水3059.27亿份，其中货币基金遭遇3263.94亿份的净赎回；而债券型基金和商品型基金分别获得912.94亿份和22亿份的净申购，是公募基金仅存的增量来源。

　　证监会：打非局副局长刘云峰昨日表示，当前私募基金涉嫌非法集资的风险事件主要呈现滥用登记备案信息非法增信、非法集资特征突出、违法机构集团化经营等三个特点。

　　【国际市场】
　　1、美东时间周二，道指强势攀升逾200点，卡特彼勒领涨，为道指上涨贡献了最大涨幅；纳指则涨超6000点心理关口，再创历史收盘记录新高。截止收盘，道指涨232.23点，涨幅为1.12%，报20996.12点；纳指涨41.67点，涨幅为0.70%，报6025.49点；标普500指数涨14.46点，涨幅为0.61%，报2388.61点。

　　2、欧股小幅收涨，其中法国股市创下九年收盘新高。STOXX 600指数收高0.2%，盘中一度触及2015年8月来最高水准，创连升五日的佳绩，今年迄今大涨7.1%；受购并交易和业绩带动上涨，投资人焦点暂时由政治面回到基本面。

　　截至收盘，欧洲STOXX 600指数涨0.21%，报386.91点；法股CAC 40指数涨0.17%，报5277.88点；德股DAX指数涨0.10%，报12467.04点，英股富时100指数涨0.15%，报7275.64点。

　　商品
　　1、国际黄金期货价格继续下挫，美市盘中最低下探至1261.41美元/盎司，盘中不断创新低，金价连日来呈滚雪球般下跌。市场对法国大选中极右翼候选人勒庞胜选的担忧逐渐消退，投资者转向股票等风险资产，引发了对黄金的抛售。
　　截至收盘，COMEX 6月黄金期货跌10.30美元，跌幅0.8%，报1267.20美元/盎司，创逾两周收盘新低。

　　2、国际原油期货价格小幅反弹，主要因美元继续走弱为油价带来了喘息之机，不过减产行动前途未卜结合原油库存依然高涨令原油多头信心受损，油价下行压力依然较大。
　　截止收盘，布伦特原油涨0.50美元，或0.97%，报52.10美元/桶；美国原油期货涨0.33美元，或0.67%，报49.56美元/桶。

　　【全球要闻】 　　 　
　　美媒：特朗普政府拟将企业税降至15%。

　　野村：美经济增速先增后降 特氏新政是双刃剑。

　　美联储：缩小资产负债表的规模窗口正渐次打开。

　　【新股申购提醒】
　　『鸣志电器』：将于4月26日在上交所进行申购，股票代码603728，申购代码732728，网上申购上限为3.2万股。公司发行价11.23元，发行市盈率22.98倍。
　　『奥翔药业』：将于4月26日在上交所进行申购，股票代码603229，申购代码732229，网上申购上限为1.6万股。公司发行价7.81元，发行市盈率22.98倍。
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交15781手，持仓23751手，日增仓-3559手；IH1704成交7722手，持仓13350手，日增仓-2350手；IC1704成交11106手，持仓16512手。

　　期指升贴水方面，IF1704贴水7.54点，IH1704贴水4.72点，IC1704贴水13.40点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E04报10345.0点，跌幅为0.10%；成交15.43万手，持仓68.95万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【社保】截至目前，已公布的2016年年报显示，社保基金2016年四季度共进入了325家公司的前十大流通股东名单中。从社保基金持股占公司流通股本比例看，58家公司为社保基金四季度新建仓；107家公司持股比重相比三季度末提升；61家公司四季度末社保持股和三季度末没有变化；99家公司的社保持股比重出现了下降。观察显示，目前社保基金重仓的325家A股公司中，217家2016年四季度末持股市值超过亿元，14家公司持股市值超过了10亿元。

　　【QFII】4月17日盘后龙虎榜数据显示，三家机构席位卖出先河环保6.75亿元；一机构席位卖出冀东水泥3.688亿元；两机构席位卖出中化岩土近6000万元。此外，华泰证券北京西三环北路抛售金隅股份6.11亿元，抛售京汉股份6.07亿元，卖出冀东水泥3.41亿元；著名的QFII大本营中金北京建国门外大街抛售京汉股份2.2亿元，卖出冀东水泥2.33亿元，值得注意的是，该席位12日出现在大宗交易平台，当天13.74亿元抛售冀东水泥5737.62万股。

　　【券商】截至目前，券商共出现在了150家A股公司的前十大流通股东中。其中，2016年四季度新建仓了59家公司；31家公司券商四季度末持股比重相比三季度末有所提升；31家公司持股比重没有变化；另外29家公司券商四季度末的持股比重则出现了一定幅度的下降。从目前券商四季度重仓股的行业属性看，电气设备、电子等板块最被券商青睐，行业内分别有11家公司的前十大流通股东中出现了券商的身影。

　　【市场机会前瞻】
　　核产业：日前辽宁省大连市的红沿河核电站5号机组完成穹顶吊装，标志着这一东北最大能源项目二期开始进入设备安装。红沿河核电站是国家"十一五"期间首个批准建设的核电项目，也是东北地区第一个核电站。我国是核能核技术利用大国，现有36台运行核电机组、20台在建核电机组，在建核电机组数量世界第一。

　　建议关注：浙富控股（002266）、台海核电（002366）。(来源：时报财富)

　　共享办公：近日多家媒体引用人民日报发展共享办公文章，提议发展共享办公模式助力雄安千年大计。雄安新区起步初期，各路建设大军将如潮涌来，雄安开发与当年深圳和浦东开发初期有很大不同，巧遇共享经济时代，新的共享模式应该可以替代过去艰苦创业的地下室吃方便面的艰苦模式，让建设者在更好的环境中，打造雄安的"千年大计"。雄安将制定全新的住房政策，严禁大规模开发房地产。

　　建议关注：锦江股份（600754）、上实发展（600748）。(来源：时报财富)

　　消费升级：统计局17日发布数据显示，1至3月份，全国房地产开发 投资19292亿元，同比名义增长9.1%，增速比1至2月份提高0.2个百分点。其中，住宅投资12981亿元，增长11.2%，增速提高2.2个百分点。1至3月份，商品房销售面积29035万平方米，同比增长19.5%，增速比1至2月份回落5.6个百分点。

　　建议关注：苏泊尔（002032）、浙江美大（002677）。(来源：上证早知道)


　　电竞：亚奥理事会与阿里体育17日上午联合宣布，将把电子竞技加入2017阿什哈巴德室内武道运动会、2018雅加达亚运会和2022年杭州亚运会。阿里体育也会积极参与亚奥理事会各项赛事的市场开发工作。

　　建议关注：浙数文化（600633）、恺英网络（002517）。(来源：中证快报)

　　卫星应用：国防科工局发布《2017中国高分卫星应用国家报告》指出，高分专项作为我国中长期发展规划确定的16个重大科技专项之一，实施6年来，已发射高分一号宽幅、高分二号亚米全色、高分三号1米雷达、高分四号同步凝视等多颗卫星，数据源不断丰富。迄今为止，涵盖不同空间分辨率、不同覆盖宽度、不同谱段、不同重访周期的高分数据体系基本形成，与其他民用卫星遥感数据相配合，为高分遥感的应用奠定了坚实基础。

　　建议关注：中国卫星（600118）、超图软件（300036）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　海信科龙(000921) 四家机构买入3983万元 三家机构卖出2574万元
　　康弘药业(002773) 三家机构买入3413万元 一家机构卖出516万元
　　光正集团(002524) 游资巨大幅买入
　　普利制药(300630) 游资大幅买入
　　首航节能(002665) 游资大幅买入
　　泰嘉股份(002843) 游资大幅买入
　　上海天洋(603330) 游资大幅买入
　　天和防务(300397) 游资大幅买入
　　四通新材(300428) 游资大幅买入

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 康得新 4月17日 002450 增持 维持 上海证券
2 先导智能 4月17日 300450 增持 维持 上海证券
3 杭萧钢构 4月17日 600477 买入 调高 华泰证券
4 康惠制药 4月17日 603139 - 无 上海证券
5 黄山旅游 4月17日 600054 增持 维持 上海证券
6 四川路桥 4月17日 600039 买入 维持 华泰证券
7 万华化学 4月17日 600309 增持 维持 华泰证券
8 银轮股份 4月17日 002126 买入 维持 广证恒生
9 贵州茅台 4月17日 600519 买入 维持 太平洋
10 海航基础 4月17日 600515 增持 维持 华泰证券



　　【杭萧钢构(600477)】
　　2016 年业绩超预期，住宅钢构新商业模式获得较快发展
　　公司公告2016 年年报，全年实现收入43.39 亿元，YoY+14.58%；实现归属上市公司股东净利润4.49 亿元，YoY+272.38%；每股收益0.42 元。利润分配预案为，向全体股东每10 股送红股1 股并派发现金红利0.8 元（含税）。公司业绩增速超出我们预期。2014 年，公司开创了技术、品牌管理方法实施许可为核心的战略合作新业务模式。2016 年，新业务模式取得较快发展，公司与29 家合作单位签订了战略合作协议，涉及资源使用费9.78 亿元。2017 年至今，公司延续了2016 年良好势头，已签订8 单合作协议。我们预计2017 年新业务将延续高增长。

　　新商业模式大幅提升盈利能力，现金流大幅改善
　　公司综合毛利率为29.12%，同比增加5.61pct，主要是因为高毛利（93%）的新业务收入占比（21%）不断增加，带动整体盈利能力提升。净利率提升6.35pct 至10.14%，除了毛利率的提升，期间费用率也有所下降。期间费用率下降1.63pct 至 14.69%，除了管理费用率小幅上升，销售费用率和财务费用率分别降低了0.43/1.36pct。经营性现金净额为12.56 亿元，YoY+1230.59%，主要因为战略合作协议收取的资源使用费回款速度较快。

　　钢管束组合住宅钢结构技术领先，战略合作协议落地情况良好
　　截止目前，公司已与47 家公司签订战略合作协议（2014 年1 家，2015年9 家，2016 年29 家，2017 年至今8 单），已遍及全国20 个省市自治区。公司研发的拥有自主知识产权和完整配套的钢结构住宅体系，已升级到第三代-钢管束组合结构住宅体系，该体系可以模数化设计、标准化制造、装配化施工、信息化管理和定制化开发。合作协议后续执行情况良好。截止目前，已有36 家钢构公司完成工商设立手续并取得营业执照，15 家钢构公司已完成厂房建设（改造），9 家已顺利投产，11 家已承接工程项目（包括厂房、公建、住宅等），其中，4 家已有钢结构住宅工程项目在建。

　　住宅钢结构蓝海市场，公司拥有先发优势
　　钢结构的传统子行业轻钢、多层钢、空间钢结构同质化竞争较严重，住宅钢结构兴起较迟，存在技术壁垒，无疑是一片蓝海市场。公司承建的100 万方万郡大都城项目、杭州萧山的钱江世纪城人才专项用房、武汉世纪家园、厦门帝景苑、许昌空港城、乌鲁木齐巴哈尔路片区棚户区改造项目等都为钢结构住宅良好的标杆示范项目。我们判断，凭借先发优势和不断的技术更新，公司在住宅钢结构领域还将获得较好的成绩。

　　预计新商业模式将继续收获高增长，上调至"买入"评级
　　鉴于对新商业模式将继续快速推进的预期，我们上调了17-18 年的盈利预测，预计公司2017-19 年EPS 为0.61/0.76/0.94 元，CAGR+31%，我们认为可给予15.25-18.3 元的合理估值区间，对应2017 年PE 25X-30X，目前行业的整体平均估值2017 年在57X 左右，上调至"买入"评级。

　　风险提示：新商业模式签单速度低于预期，传统钢结构业务低于预期。


　　【先导智能(300450)】
　　投资摘要
　　高速增长道路上的自动化设备厂家。 先导智能以自动卷绕技术和高速分切技术为中心，形成了锂电、光伏、薄膜电容器设备三大业务体系。公司恰逢其时的布局，随着下游动力电池投资和扩产的旺盛的需求，公司在 2014 年以后走上了高速增长的道路。 2016 年实现营业收入 10.79亿元、复合增长率 49.80%，净利润 2.9 亿元，复合增长率 49.22%。

　　国内新能源汽车销量触底回升，全球特拉斯引领新能源汽车浪潮。新能源汽车在补贴政策落实、推广目录的陆续推出， 2017 年 2 月份销量触底回升， 3 月份销售 3.11 万台，同比增长 35.6%。 2017 年大概率 70万台以上， 2020 年前复合增长率有望达 41%。展望全球特斯拉一季度销售 2.5 万台，同比增长 69%，超市场预期，下半年随着 MODEL3 的推出，有望实现 2017 年 10 万台， 2020 年 50 万台的目标，未来复合增长率达71%。全球汽车厂家也都积极布局新能源汽车， 2025 年全球新能源汽车预计实现 1800 万台~3000 万台销量，增长区间 42%~51%。全球新能源汽车依然处于蓬勃向上的道路上。

　　动力电池强者恒强， 龙头厂家设备需求市场巨大。 简单测算 2020 年整个动力电池需求为 79GWH，而根据高工锂电数据 2017 年动力电池的实际产能将达到 110GWH，整体产能过剩。未来动力电池在倒逼机制下价格将继续下降。而国家也明确了动力电池单体企业产能不低于 8GWH，2020 年形成产销规模 40GWH 的龙头企业的政策指引。我们认为未来中小动力电池厂家将出局，行业集中度将不断提高。而 2016 年动力电池前 10 厂家占有率 78.96%，前 4 占有率 65.79%，相比 2015 年都有提升，产能向龙头企业靠拢趋势明显。而龙头企业也制定了明确的扩产计划，以前 10 中有产能的规划的 6 家企业为例，其新增产能是 2016 年底产能的 2.6 倍。 以 6 家企业为例其增量设备需求为 608 亿元，远超按照100GWH 规划的设备空间。龙头动力电池厂家的设备市场空间巨大。

　　绑定动力电池龙头，打造锂电设备产业链。 先导智能专注于研发，卷绕机技术优势明显。其下游的合作客户 2020 年前新增设备市场空间为 458 亿元，其中卷绕机 91.6 亿元，市场空间巨大。公司已经为松下小批量供货，未来有望受益于松下的扩产。 公司拟收购泰坦新动力， 形成中后段的锂电设备产业链，未来两者将形成协同效应， 2016 年底泰坦新动力在手订单 11.19 亿元，未来业绩有望超预期。 公司目前处于扩产扩客户的上升通道上。

　　光伏设备：抢装潮后平稳发展。 光伏行业新增装机容量增速与公司的光伏设备增速基本一致，在经历了 2016 年的抢装潮以后，光伏行业 2020 年前乐观情形下装机容量（ 20GW-30GW）相比 2016 年略有下降。迎来平稳发展。

　　盈利预测
　　预测公司 2017/2018/2019 年销售收入为 18.93、 31.22、 47.8 亿元。 归属母公司净利润 4.57、 6.95、 10.26 亿元， EPS 为 1.12、 1.70、 2.51元。对应的 PE 为 39.8、 26.2、 17.7 倍。 考虑泰坦新动力，预计2017/2018/2019 年 EPS 为 1.25、1.83、2.61 元，对应的 PE 为 35.6、24.4、17.1 倍。公司作为锂电设备龙头，内生外延都有望超预期。维持公司"增持"评级。